Debenture Y Fiduciario

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  • 1. Universidad Catlica de Santa Fe | Sede Reconquista

2.

  • Concepto
  • Naturaleza Jurdica
  • Sociedades que pueden emitirlos
  • Requisitos
  • Procedimientos de emisin
  • Contrato de Fideicomiso
  • Partes que intervienen
  • Contenido y forma
  • Suscripcin Publica
  • Requisitos
  • Clase de debentures

Universidad Catlica de Santa Fe | Sede Reconquista 3.

  • Es, untitulo valorque instrumenta obligaciones sociales, otorgando a su tenedor la calidad deacreedorde la sociedad, con elderechoa la recepcin de los intereses y cuotas de amortizacin pactados.

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  • Sociedades Annimas.
  • Sociedades en comandita por acciones (si su estatuto lo autoriza).

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  • Las sociedades annimas que se constituyan cuando el Estado nacional, los estados provinciales, los municipios, los organismos estatales legalmente autorizados al efecto, o las sociedades annimas sujetas a este rgimen sean propietarias en forma individual o conjunta de acciones que representen por lo menos el cincuenta y uno por ciento (51 %) del capital social y que sean suficientes para prevalecer en las asambleas ordinarias y extraordinarias.
  • Las sociedades annimas en las que se renan con posterioridad al contrato de constitucin los requisitos mencionados en el artculo precedente, siempre que una asamblea especialmente convocada al efecto as lo determine y que no mediare en la misma oposicin expresa de algn accionista.

Universidad Catlica de Santa Fe | Sede Reconquista 6. Universidad Catlica de Santa Fe | Sede Reconquista 7.

    • La sociedad que decida emitir debentures, debe celebrar con un banco un fideicomiso por el que ste tome a su cargo:
    • El contralor de las integraciones y su depsito, cuando corresponda.
    • La representacin necesaria de los futuros debenturistas, y.
    • La defensa conjunta de sus derechos e intereses durante la vigencia del emprstito hasta su cancelacin total.

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  • Son partes del contrato, la sociedad emisora y un banco. La presencia de un banco es condicin indispensable en la primera etapa.

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  • El contrato que se otorgar por instrumento publico, se inscribir en el Registro Publico de Comercio y contendr:
  • 1) La denominacin y domicilio de la sociedad emisora y los datos de su inscripcin en el Registro Pblico de Comercio;
  • 2) El monto del capital suscripto o integrado a la fecha del contrato;
  • 3) El importe de la emisin, naturaleza de la garanta, tipo de inters, lugar de pago y dems condiciones generales del emprstito, as como los derechos y obligaciones de los suscriptores;

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  • 4) La designacin del banco fiduciario, la aceptacin de ste y su declaracin:
  • a) De haber examinado los estados contables de los dos ltimos ejercicios; las deudas con privilegios que la sociedad reconoce; del monto de los debentures emitidos con anterioridad, sus caractersticas y las amortizaciones cumplidas;
  • b) De tomar a su cargo la realizacin de la suscripcin pblica, en su caso, en la forma prevista en los artculos 172 y siguientes;
  • 5) La retribucin que corresponda al fiduciario, la que estar a cargo de la sociedad emisora.
  • Cuando se recurra a la suscripcin pblica el contrato se someter a la autoridad de contralor de acuerdo con lo dispuesto en el artculo 168.

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  • Debentures con garanta flotante;
  • Debentures con garanta especial;
  • Debentures con garanta comn;
  • Debentures con garanta combinada(garanta especial sobre los inmuebles y garanta flotante sobre bienes muebles).

Universidad Catlica de Santa Fe | Sede Reconquista 12.

  • Concepto
  • Incompatibilidades
  • Facultades
  • Responsabilidad
  • Asamblea de debenturistas
  • Rgimen
  • La denominada de obligacionistas
  • Naturaleza Jurdica

Universidad Catlica de Santa Fe | Sede Reconquista 13.

  • El fiduciario es el banco con el que la sociedad emisora debe celebrar un contrato de fideicomiso para poder emitir los debentures.

Universidad Catlica de Santa Fe | Sede Reconquista 14.

  • No pueden ser fiduciarios:
      • los directores;
      • integrante del consejo de vigilancia;
      • sndicos o empleados de la sociedad emisora;
      • los accionistas que posean la vigsima parte o ms del capital social.

Universidad Catlica de Santa Fe | Sede Reconquista 15.

  • El fiduciario en los casos de debentures con garanta comn o con garanta flotante, tiene siempre las siguientes facultades:
    • Revisar la documentacin y contabilidad de la sociedad deudora.
    • Asistir a las reuniones del directorio y de las asambleas con voz y sin voto.
    • Pedir la suspensin del directorio.

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