Caldas 2015

Departamento de Caldas: Situación fiscal y perspectivas

Ministerio de Hacienda y Crédito Público

Datos Básicos

Fuente: Cálculos DAF con información propia, DANE, CGR y CGN.

Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)Numero de Municipios 27 1.102 2,5%

Area (Km 2) 7.888 1.144.748 0,7%

Población (Censo 2005 - DANE) 988.003 48.202.617 2,0%

PIB (Millones de Pesos) - DANE (*) 11.722.434 600.571.731 2,0%

Inversión (Millones de Pesos) (**) 369.943 26.805.379 1,4%

Deuda Pública (Millones de Pesos) 54.182 3.556.810 1,5%

PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 11,9 12,5

Recursos Propios per cápita (Pesos) 175.822 169.328

SGP per cápita (Pesos) 248.458 201.615

Inversión per cápita (Pesos) 374.435 556.098

Deuda Pública per cápita (Pesos) 54.840 73.789

Pobreza Monetaría (***) 27,90% 27,80%

Categoria Presupuestal 2(*) Estimado con variación nomina del PIB Nacional. Total Departamental no incluye Bogotá D.C.(**) No incluye déficit vigencias anteriores.(***) El Total Departamental incluye Bogotá D.C.

2015

El departamento de Caldas hace parte de la región Eje Cafetero de acuerdo con lo contemplado en el Plan Nacional de Desarrollo 2015-2018. Cuenta con una superficie de 7.888 km2 que representa el 0,7% del territorio nacional, distribuidos en 27 municipios.

Antecedentes• El departamento se encuentra ejecutando un Acuerdo de Restructuración de Pasivos en el marco de la

Ley 550 de 1999 desde el mes de mayo de 2013, con el cual negoció pasivos cercanos a los $230 mil millones para ser pagados antes de 2022. Igualmente, desde 2010 estuvo cobijado por medida preventiva (Plan de Desempeño) en educación, la cual fue levantada en octubre de 2014. No obstante, ha mantenido índices de desempeño fiscal e integral en rangos sostenibles de solvencia, generación de recursos propios y magnitud de la inversión, y cuenta con coberturas de salud y educación superiores al promedio nacional.

• En 2014 cumplió con las normas de responsabilidad fiscal (límites de gasto y endeudamiento), evidenciando ahorro corriente y solvencia financiera creciente que fueron influenciados principalmente por un mayor flujo de recursos de transferencias, del SGR y de recaudo propio.

• Cuenta con calificación de riesgo BBB-(Col) de largo plazo con una adecuada calidad crediticia y capacidad para cumplir los compromisos del servicio de la deuda.

• A juicio de la DAF, los principales retos del departamento continúan siendo: Mejorar los procedimientos de administración financiera al tener en cuenta la inclusión de la totalidad de los

recursos del Fondo Departamental de Salud en su presupuesto, el elevado monto de los recursos del balance y de reservas presupuestales.

Canalizar sus ingresos en especial los provenientes de las transferencias y las regalías, hacia proyectos de alto impacto que permitan, diversificar y hacer más competitivo su aparato productivo.

Monitorear y asegurar la solvencia de su sector descentralizado. Depuración contable y del pasivo pensional (cobertura del 47% del cálculo actuarial en el Fonpet). Minimizar los pasivos contingentes por demandas judiciales. Seguimiento y evaluación constante a los compromisos asumidos en el Acuerdo.

Evolución Balance Fiscal• En el último cuatrienio, el saldo en rojo del

balance fiscal fue explicado por la brecha existente entre el nivel de inversión en formación bruta de capital y los ingresos de capital. No obstante, obtuvo mayores inversiones financiadas con recursos del SGR aprobados por los OCAD.

• Aunque en 2015 la inversión se redujo, en general los resultados fiscales se han visto influenciados por el ciclo político presupuestal.

• El déficit logró cubrirse con ahorro corriente y recursos del balance, logrando un resultado presupuestal positivo (superávit de $55.386 millones).

• En el primer año del bienio 2015 – 2016, el SGR obtuvo un superávit transitorio de $1.586 millones.

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

Balance Fiscal (% del PIB Departamental)

-0,21%

-0,04%

-0,12%-0,13%

2012 2013 2014 2015

Comportamiento de los Ingresos

• En el periodo 2012–2015, en un mayor empoderamiento de la gestión tributaria al obtener resultados positivos con la aplicación de políticas en materia de fiscalización y cobro de las principales rentas de recaudo propio, destacando el crecimiento gradual registrado año a año, que han mantenido los impuestos al consumo (licores, cerveza, tabaco y cigarrillos), registro y anotación, vehículos automotores y la sobretasa a la gasolina.

• Las transferencias crecieron 4% real durante el período 2012-2015; sin embargo, entre 2014 y 2015 registraron un descenso del 7% que fue jalonado principalmente por la disminución de las provenientes del SGP, siendo las destinadas a financiar inversiones del sector salud las más afectadas (caída del 53%).

• Dentro de los recursos de capital se destacaron los desahorros del Fonpet para el pago de bonos pensionales y la capitalización del pasivo pensional del sector educación en el Fondo Nacional de Prestaciones Sociales del Magisterio (FOMAG) administrado por la Fiduprevisora, así como por la venta de activos al sector privado, rendimientos y excedentes financieros.

• En el último cuatrienio la entidad territorial no obtuvo nuevos desembolsos de recursos del crédito y los recursos incorporados de vigencias anteriores fueron fluctuantes.


SGP

2015/2014 Promedio Año 2015/2012

2012 2015

Ingresos de Recaudo Propio 136.613 141.950 155.680 173.712 5% 4% 29% 29%

Ingresos por Transferencias 231.300 297.866 291.495 289.422 -7% 4% 49% 49%

Ingresos de Capital 28.364 23.926 9.391 50.668 18% 2% 6% 9%

Desembolsos de Crédito 0 0 0 0 N/A N/A 0% 0%

Recursos del Balance 76.188 66.570 90.922 75.228 -23% -4% 16% 13%

TOTAL INGRESOS 472.465 530.313 547.489 589.031 1% 3% 100% 100%

valores en millones de $Composiciones

Concepto 2014 20152012 2013Variación Real

Comportamiento de los Gastos

• En 2015 la estructura del gasto del departamento se focalizó en la inversión (79% del total), y estuvo soportada principalmente en la fuente transferencias de la Nación, seguida de los recursos propios y del balance.

• La leve contracción de la inversión, en un contexto de mayores gastos en servicio de la deuda y de funcionamiento, explicaron la dinámica del gasto ejecutado en 2015. Los primeros reflejaron el reintegro al Tesoro Nacional de parte de la concurrencia efectuada por La Nación para la cancelación de obligaciones por homologaciones de personal administrativo del sector educación y los segundos con la capitalización de pensiones del mismo sector.

• Las mayores disminuciones de los compromisos de inversión, se registraron en los sectores salud, vías y agua potable, las cuales impactaron en mayor proporción que los crecimientos evidenciados en otros sectores, el pago de déficit de vigencias anteriores y vivienda. Por su parte, los financiados con SGR se destinaron casi en su totalidad a inversión en proyectos estructurados para sectores como vías, transporte, promoción del desarrollo, educación, vivienda y cultura.


2015/2014 Promedio Año 2015/2012

2012 2015

Funcionamiento 70.106 90.096 80.208 123.112 44% 16% 17% 23%

Intereses y Comisiones de Deuda 4.161 128 2.305 2.958 20% -14% 1% 1%

Gastos Operativos de Inversión 280.995 329.607 312.091 315.031 -5% 0% 66% 59%

FBKF 57.475 47.553 75.110 83.422 1% -3% 14% 16%

Amortizaciones de Deuda 7.306 2.312 978 4.555 336% -18% 2% 1%

Otros (*) 3.154 797 295 4.567 1352% 9% 1% 1%

TOTAL 423.198 470.493 470.986 533.644 6% 4% 100% 100%

Variación Real Composicionesvalores en millones de $

(*) Incluy e Pago de Bonos Pensionales y Cuotas Partes de Bono Pensional, Aportes al Fondo de Contingencias y déficit fiscal de v igencias anteriores por inv ersión.

Concepto 2014 20152012 2013

Distribución de la inversión

Durante el último período de gobierno, los sectores más beneficiados de las inversiones financiadas con recursos diferentes al SGR fueron educación y salud, mientras que con el SGR fueron vías, otros y educación, lo que refleja una distribución de la inversión anual en conjunto liderada por el sector educación (54%), seguido por vías (16%), salud (12%), otros sectores (9%), pago de déficit (6%), vivienda (2%) y agua potable (1%)


Inversión total sin SGR : $398.453 millones.

Educación Salud Agua Potable Vivienda Vias Otros Sectores

60%

25%

2% 1%

8% 5%

70%

17%

2% 1%5% 5%

2012 2015

Situación de la deuda

• Entre 2012 y 2015, la entidad no obtuvo desembolsos de recursos del crédito ni contrató operaciones de leasing financiero. Al cierre de 2015 obtuvo un saldo de deuda pública de $54.182 millones (1,5% del PIB del departamento).

• El 80% de la deuda fue contratada con los Bancos GNB Sudameris S.A. (36%), Banco de Occidente S.A. (28%), y Helm Bank S.A. (16%), y el 20% restante con Iinficaldas..

• Los pagos de capital se concentran entre 2016 y 2018 (74% del total), destacándose una presión de pagos equivalente al 27% de la deuda pública en la vigencia 2016 a 2019, asociada al escenario financiero aprobado con la modificación del Acuerdo de Reestructuración de Pasivos.

• Calificación de riesgo: BBB-

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda

Saldo Deuda (% del PIB Departamental) y Perfil (%)

0,00%

0,10%

0,20%

0,30%

0,40%

0,50%

0,60%

0,70%

0,80%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

2016 2017 2018 2019

20%

27% 27% 27%

Indicadores Ley 358/97

• Con corte al 1° de enero de 2016, el departamento se ubicaba en semáforo verde. Para el cálculo de estos indicadores no se tienen en cuenta los ingresos por concepto de regalías (antiguo y nuevo SGR), ni las vigencias futuras y saldo de la deuda financiadas con estas

• Una estimación más realista de la capacidad de pago que busca guardar coherencia con la situación financiera de la entidad territorial (sin recursos del balance y recursos con destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e incluyendo el pasivo no financiero de vigencias anteriores), evidencia un cambio importante en los indicadores de solvencia y sostenibilidad.


Indicador 2012 2013 2014 2015

Solvencia 8% 0% 2% 3%

Sostenibilidad 68% 34% 24% 20%

Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE

Solvencia -19% 1% 12% 13%

Sostenibilidad 325% 161% 141% 99%

Capacidad Real de Pago (*)

Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97 (*)

(*) Cálculos con corte al 1 de enero de la vigencia siguiente

Indicador GF/ICLD Administración Central

• Durante el último cuatrienio, la relación entre GF/ICLD se ajustó al límite contemplado por la ley 617 de 2000 (60%), y ha mantenido una tendencia constante.

• El leve crecimiento en el indicador en 2015 se explicó por el ascenso real de los ICLD en un contexto de mayores GF. En todo caso, se mantuvo un margen de holgura frente al máximo permitido.


56%

55%

53%54%

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

90.000

100.000

2011 2012 2013 2014 2015 2016

ICLD GF % GF/ICLD

Indicadores Ley 617/00

Desde 2013 los gastos de la Contraloría y de la Asamblea Departamental, estuvieron dentro del límite fijados en la Ley.


Concepto 2012 2013 2014 2015

% Gasto de Funcionamiento/ICLD 56% 55% 53% 54%

Límite 60% 60% 60% 60%

Diferencia -4% -5% -7% -6%

Transferencias a las Contraloría 2.681 2.705 2.912 3.366

Límite 2.279 2.915 2.989 3.407

Diferencia 403 -209 -77 -41

Transferencias a la Asamblea 3.077 3.201 3.332 3.496

Límite 3.080 3.204 3.348 3.502

Diferencia -2 -3 -16 -6

valores en millones de $

Pasivo Pensional

• La actualización del cálculo actuarial y el ritmo de crecimiento de los aportes al FONPET, le han permitido al departamento cubrir el 42% de su pasivo pensional, encontrándose por debajo del promedio departamental.

• Dichos aportes se destinaron en mayor proporción a provisionar los pasivos pensionales estimados para el sector central alcanzando un cubrimiento del 73%, y del 18% y 3% en los calculados para los sectores salud y educación, en su orden.

• Para 2015 los aportes con destino al FONPET debían corresponder a $12.235 millones. Sin embargo, la entidad transfirió recursos por $10.973 millones.


Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes % de Cubrimientodel Departamento

% de CubrimientoTotal Departamentos

2012 690.883 304.015 44% 45%

2013 749.399 328.893 44% 46%

2014 925.220 437.938 47% 75%

2015 1.098.586 462.574 42% 62%

valores en millones de $ y %

(e) Estimado

Riesgos y Retos Al cierre de 2015, Caldas tenía un total de $63.580 millones autorizados mediante la figura de vigencias futuras, cifra

17% superior al saldo de la deuda pública vigente y equivalente al 12% del presupuesto total que la Administración Central ejecutó en 2015.

La entidad territorial redujo 13% el saldo de las acreencias reconocidas en el Acuerdo de Reestructuración de Pasivos, del cual a 31 de diciembre de 2015 había cancelado el equivalente al 52%, orientado principalmente a obligaciones reconocidas con entidades públicas y de seguridad social (Grupo 2). Se recomendó mantener un control estricto de las fuentes que aprovisionan los Fondos de Acreencias, Contingencias y Prestaciones Sociales, constituidos legalmente para la ejecución eficiente del Acuerdo, junto con el Encargo Fiduciario Contratado para su administración.

En 2015 el sector descentralizado contabilizó un déficit de $23.114 millones, completando cuatro años consecutivos con un balance total negativo, aunque con una tendencia a la baja. Los principales riesgos fiscales y de liquidez se concentraron en la Industria Licorera de Caldas, la Dirección Territorial de Salud, el Inficaldas, el Tribunal Seccional de Ética Odontológica de Caldas y las ESE departamentales, por lo cual se instó a la administración a adoptar medidas orientadas a mitigar riesgos sobre las finanzas de la entidad y la prestación de los servicios de su competencia.

La totalidad de los pasivos contingentes por demandas judiciales en contra de la Administración Central representó el 19% de los ingresos efectivamente recaudados durante el año 2015 (sin incluir SGR).

El departamento se encuentra priorizado para seguimiento en aplicación de la Estrategia de Monitoreo, Seguimiento y Control al uso de los recursos del SGP en los sectores educación y salud.

La Administración Departamental debe aclarar y garantizar el cumplimiento de las transferencias con destino al aprovisionamiento legal de su pasivo pensional en el Fonpet, del cual ha logrado cubrir el equivalente al 42% de su cálculo actuarial. Así mismo, gestionar los desahorros o retiros necesarios del mencionado fondo, que le permitan financiar inflexibilidades incorporadas en el Acuerdo de Reestructuración de Pasivos y aquellas que se relacionan con el Convenio de Concurrencia suscrito con la Nación y el municipio de Manizales para el cubrimiento del pasivo pensional hospitalario.

Ingresos por SGP


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Concepto 2015

Educación 227.622

Salud 13.910

Agua Potable y Saneamiento Básico 3.946

TOTAL 245.478

valores en millones de $

Economy & Finance

Caldas 2015