Romania – Romania – DESTINAZIONE TOP PER DESTINAZIONE TOP PER

GLI INVESTIMENTIGLI INVESTIMENTI

Settembre, 2011

AMBASCIATA DI ROMANIA IN ITALIAUFFICIO per la PROMOZIONE ECONOMICA E COMMERCIALE

ROMA

2

Romania il più grande Romania il più grande mercato del Sud-est mercato del Sud-est

EuropaEuropaArea:Area: 238,391 km2

(Nono posto in EU)(Nono posto in EU)

Popolazione:Popolazione: 21.5 million (Settimo posto in (Settimo posto in EU)EU)

Capitale :Capitale : Bucarest

2.1 millioni

Status Status Unione Unione EuropeaEuropea

Membro dal 1 Gennaio,2007

Affiliazioni:Affiliazioni: NATO, WTO,WB, IMF.

Moneta e Moneta e tasso di tasso di cambio:cambio:

LEU (RON)

1EUR=4.1430RON

1USD=3.1416 RON

(As April 28, 2010)(As April 28, 2010)

Lingua Lingua officiale:officiale:

Romeno

Divisione Divisione amministratiamministrativa:va:

41 distretti e Bucarest

Bucharest

1000 km radius

1500 km radius

3

PAN EUROPEAN CORRIDORS CROSSING ROMANIA

Helsinki – Kiev - Bucharest –Odessa/Alexandropoulos

Corridoi Paneuropei che attraversano Corridoi Paneuropei che attraversano la Romaniala Romania

IV Dresden/Nurnberg – Bucharest Constanta/Thessaloniki/Istanbul

VII The Danube river - 2,300km

IX Helsinki – Kiev - Bucharest –Odessa/Alexandropoulos

4

4.2%

6.3%7.3%7.9%

-1.3%

-7.10%

8.5%

5.2%5.1%5.7%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Elevato Potenziale di Elevato Potenziale di Crescita Crescita 2010

Crescita del PIL rapida e sostenuta tra 2000-2008;

Aggiustamento del PIL nel 2009 ha fatto scattare misure di austerità e un programma Governamentale anticrisi;

Tasso crescita PIL positivo del 1.5% previsto per il 2011

Sou

rce:

EU

RO

STA

T;

Source: National Institute of Statistics; GDP EU 27

Tasso Crescita PILSlovakia 4.0%

Poland 3.8%

Czech Republic 2.3%

Hungary 1.2%

Slovenia 1.2%

Bulgaria 0.3%

Romania -1.3%

EU 27 1.8%

5

Tasso InflazioneTasso Inflazione

Banca Nazionale della Romania contiene l'inflazione;

Politica di diminuzione dell'inflazione per entrare zona Euro nel 2015;

Target del 4.6% per il 2011;

Sou

rce:

Eu

rosta

t

Source: National Institute of Statistics;

Tasso inflazioneAnnual average Annual average

Inflation Rate 2010Inflation Rate 2010

Romania 6.1%6.1%

UngheriaUngheria 4.7%

BulgariaBulgaria 3.0%3.0%

PoloniaPolonia 2.7%2.7%

SloveniaSlovenia 2.1%2.1%

Rep. CecaRep. Ceca 1.2%1.2%

SlovakiaSlovakia 0.7%0.7%

EU 27EU 27 1.0%1.0%

6

Capitale UmanoCapitale Umano

Popolazione giovane (più del 50% sotto 40 anni)

Aprox. 21.5 millioni abbitanti

Demografia

Talent pool

106 università, 631 facoltà125,000 laureati/annoDisponibilità ingegneri tecnici Alta esperienza industraFlessibilitàConoscenza lingue straniere

Città con più di 100.00 abbitanti+ 1,000,000 abbitanti

300,000 – 400,000 abbitanti

200,000 – 300,000 abbitanti

100,000 – 200,000 abbitanti

Source: National Institute of Statistics

7

Costo Lavoro – DibattitoCosto Lavoro – Dibattito

Salario medio lordo Salario medio lordo mensilemensile

EUREUR

Source: Vienna Institute for International Economic Studies

Romania mantiene il vantaggio competitivo in termini di costo lavoro;

Modifica salariale nel sistema amministrativo

174 179204

267

326

428 474 445 460

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

1500

950807

765 741

460330

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

Slovenia Czech Rep. Poland Slovakia Hungary Romania Bulgaria

Source: National Institute of Statistics;

Salario medio lordo Salario medio lordo mensilemensile

2010 - EUR2010 - EUR

8

BUCURESTIBUCURESTI

376 thou376 thouState: 67%State: 67% Private: 33%Private: 33%

CLUJ-CLUJ-NAPOCANAPOCA

SIBIUSIBIU

TIMISOARATIMISOARA

BRASOVBRASOV

IASIIASI

CRAIOVACRAIOVA

GALATIGALATI

70 thou70 thouS: 93%S: 93% P: 7%P: 7%

67 thou67 thouS: 90%S: 90% P: 10%P: 10%

51 thou51 thouS: 89%S: 89% P: 11%P: 11%

46 thou46 thouS: 69%S: 69% P: 31%P: 31%

34 thou34 thouS: 89%S: 89% P: 11%P: 11%

24 thou24 thouS: 92%S: 92% P: 8%P: 8%

21 thou21 thouS: 87%S: 87% P: 13%P: 13%

20 thou20 thouS: 86%S: 86% P: 14%P: 14%

PITESTIPITESTI

14 thou14 thouS: 79%S: 79% P: 21%P: 21%

TARGU - TARGU - MURESMURES

BUCURESTIBUCURESTI

10 Maggiori Centri 10 Maggiori Centri UniversitariUniversitari

9

Flussi capitali stranieriFlussi capitali stranieri

2010

Second posto per flusso capitale straniero nell'Europa Centrale ed Est

Stock oltre EUR 52.5 milliardi. (1990–2009)

EUR 30 milliardi negli ultimi 5 anni;

Source: Vienna Institute for International Economic Studies and country’s central banks

Source: National Bank of Romania

Flusso annuo

EU

R

million

Polonia 7325

Rep. Ceca 5104

Romania 2596

Bulgaria 1639

Ungheria 1202

Slovenia 628

Slovakia 397

10

Investimenti stranieri per Investimenti stranieri per settorisettori

(1990- 2009)(1990- 2009)

Manifattura

Totale Economia

Source: National Bank of Romania

11

OlandaOlanda AustriaAustria GermaniaGermania FranciaFrancia GreciaGrecia

21.8%21.8% 18.1%18.1% 13.4%13.4% 8.5%8.5% 6.6%6.6%

ItaliaItalia CiproCipro SvizzeraSvizzera BelgiuBelgiu SUASUA

5.1%5.1% 4.7%4.7% 4.2%4.2% 2.2%2.2% 2.1%2.1%

Top 10 Paesi InvestitoriTop 10 Paesi Investitori(1990-2009)(1990-2009)

1 2 3 4 5

6 7 8 9 10

Source: National Bank of Romania

12

Principali società straniere per settore

Companies Sector of activity:

RENAULT; FORD; DELPHI; DURA; HONEYWELL; LEAR; TRW; YAZAKI; CALSONIC-KANSEI; CONTINENTAL AG; MICHELIN; PIRELLI; AUTOLIV; INA SCHEFFLER

Automotive

SOLECTRON; CELESTICA;NOKIA; SYSTRONICS; ELCOTEQ; BENCHMARK; ELBIT; SELEX; KATHREIN;

Electronics

MICROSOFT; ORACLE; HP; INTEL; IBM; CISCO; ACI;AMAZON; SIEMENS; WIPRO; SIVECO; ERICSSON;

IT services

ALPHA Bank; ING; ERSTE Bank; RAIFFEISEN Bank UNICREDIT; SOCIETE GENERALE; MILLENIUM; HVB;

Financial services

VODAFONE; ORANGE;UPC; OTE; Telecom

RENAULT TECH.; INFINEON; ALCATEL-LUCENT; FREESCALE; MICROCHIP; ALVARION;

R&D Centers

DHL; TNT; MAERSK; HAPAG; FRANS MAAS; Logistics

Gedeon-Richter; GlaxoSmithKline; Sandoz; Ranbaxy; Zentiva;

Pharmaceutical

13

Urzic e ni

ILIA

E7 9

TUSNAD

C AREI

Nusfa la u

M ARG HITA

Virfurile

NUC ET

HUNEDO ARA

Sa rm isege tuza

BAILE HERC ULANE

BAIA DE ARAM A

C a ra so va

58

O RAVITA

M O LDO VA NO UA

Bozo vic i

Po je ja na57ASo c o l

E7 0

Na id a s57

G ra d ina ri57

57B

To p leta

O RSO VA

57

Berze a sc a

56B

E7 7 1

Ia b la nita

57B

ANINA

67D

76 Dra gestiLe s

NADLAC

Biled

C a rp inis

SINNIC O LAU

59B

59C

M ARE

J IM BO LIA

Lo vrin6

C e na d

E6 87

E68C a prutaLIPO VA69

58B

M O RAVITA

DETA

E70

Voite g

59

Berzo via

BO C SA

TIM ISO ARA

E671

59A

O rtiso a ra

Vinga

LUG O J

C ARANSEBES

OTELU RO SU

58Sa c eni

RESITA

58A

68

E673

Sa virsin

Fa ge t

68A C o sa va

7

Ina na

SALO NTA

C HISINEU-C RIS79A

ARAD

E671

Na da b

Turnu

Pa ulis

79A

VARSAND

79

E671

79A

INEU

G ura hontE79

VASC AU

76

E79

C o pa c e niPo c o la

BEIUS

E6 0BO RS

Sa c ue ni

Ba ile Fe lix

Biha ria

O RADEA1

19

ALESD E60

1H

de Ba c a uSup ia c u

19B

Va le a lui M iha i

191F

C a ta lo iIa nc aBUZAUVerne stiVALENIISc hituDom ne stilui Ne a g

22D73C67A

PLO IESTI

DE M UNTE

OTO PENI

Ad una tii-C o pa c e ni

C a luga reni

41

64

O C NELE

Dob ro te a sa

Ba be niM ARI

DRAG ASANI

C ARAC AL

Brinc o ve niBALSE79

56

C ALAFAT Ra st

M a g la vit

C e ta te

56A

E79

55ADa bule ni

Bec he t 54A

55

Ro do va n

C RAIO VA

6Le u

Bumb esti-

Sc oa rta

Pe ste a na -J iuM OTRU

Broste ni

TURNU SEVERIN

VINJ U M ARE

67A

Sim ia n 6

Flore sti

DRO BETA

67

STREHAIA

FILIASI

Runc u

Pie p ta ni

67D67

67

TIRG U J IURO VINARI

J iu

66

Ba lc e stiTinta re ni

E7065C

Hure za ni67B

G a ne a sa

G iule sti

HO REZU

M a lda resti

G ra d iste a

TIRG U C ARBUNESTI

C im pu M a re

67B

Benge sti

Po lo vra c iNO VAC I

G O VO RA

65C 64

BAILE67

64

C le ja ni

DE VEDE

TURNU M AG URELE

RO SIO RII

52

54

C O RABIA

E70Sto e ne sti

54

Da nea sa

65A

6

65A

G IURG IUSm ird ioa sa

ZIM NIC EA

51

51AE8 5

E7 05C

G him pa ti

ALEXANDRIA

Dra ga nesti Vla sc a

6

E705B

Da iaE85

5

661

Dra gom iresti

72A

C e rbuVede a67B

Unghe ni

SLATINA

65

E574

C O STESTI

Re de a65A

E70

C URTEA DE ARG ES

E817C

RIMNIC UVILC EA

Buda u

73C

PITESTI

73

7

E574

G o le sti

E60

Bilda na

C ringa si

C re ve d ia M a re

TITU

G AESTI

7

A1

BUFTEA1

TIRG O VISTE

I.L.C a ra g ia le

72 71

FIENI

1A

72

C IM PINA

1

A2

213Vla d Te pe s C uza

Budesti

O LTENITAG re a c a

4

M ina stire a 3B

C ALARASI

O strov

Voda

31

Ba nea sa

C o rvin3

C ilib ia

Po goa ne le

2A

Fund ulea

E85

Bra ne stiPa sa re a

E602

3

G a raLe hliu

Le hliu

URZIC ENIE60

M a lu

C o ste sti

M IZIL

1D

Albe sti

1B

E85

2C

2B

3A

SLO BO ZIA

Dra jna

TANDAREI

21Dra ga lina

Ste fa n Vo da

3A

Am a ra

2C

FETESTI

Fa c a eni3B

Insura te i

G rivita

FAUREI

G IURG ENI21A

E577

2B 21

22C

C O NSTANTA

EFO RIE NO RD

NEPTUNJ UPITER

M ANG ALIA

C O STINESTIEFO RIE SUD

Va m a Ve c he

E8 7

E675

O vid iu

C o ba d in

Am za c e a

Neg ru voda38

Pie treni

Ba sa ra b i

E87VENUSSATURN

Ag ige a

39

BABADAG

C a pul M id iaNAVO DARI

M iha i Sc ra iu

C ERNAVO DAKoga lnic ea nu

M iha il

2A

E60

22

22B

E87

Vite a zu

22D

HoriaNa lb a nt

C iuc uro va

Ro hm a n22A

To po lo g

C e rna

E87

C a uga g ia

22D

2222A

C im puluiVa rful

C ra c a o a ni

Pra xia

Ta rc a u

G him e s-Fa get

M IERC UREA C IUC

C O M ANESTI

INTO RSATURABUZAULUI

Ungure niM a nec iu-

E85

29A

15E576 BO RSECDed aZim ba r

VESTEM

BUC URESTI

TIRNAVENI

M EDIAS

Bla je l

Axe nte Se ve rC O PSA M IC AC risc io r 14B74

SEBES

7APETRO SANI

Pui

HATEG

URIC ANI

C im pu

C irnesti E79

66

66A

SIM ERIA

C ALAN

68BDEVA

76

So im us

O RASTIE

ZLATNA

7

Ta lm a c iu

O b irsia Lo truluiVoinea sa

BREZO I7A

M a la ia

7

E81

E81

Suga g

57CE68

1/7

SIBIU

14

ALBA IULIA

Buru

Alba c

BRAD74

Buc e s

Ariese ni

C IM PENI

Buc ium

ABRUD

Lupsa 75

HUEDIN

1 1G

1F

C IM PIA TURZIITURDA

BLAJ

Te ius1

14B

AIUDM ira sla u

E81

14A

Ie rnut

C LUJ NAPO C A

Ap a hida

E60

Ra sc ruc i

Dim bu

C a m a ra su16

Hoghiz

RUPEA

Se rc a ia

73A

Bilea La c

Po ie na ri

7C

C IM PULUNG

Ruc a rE574

Voila

C irtiso a ra1

Avrig

FAG ARAS

Sinc aVec he

1

10BRA SO V

PREDEAL

SINAIA

C O M ARNICM o ro e ni

71

E60

RISNO V

Bra n73A73

1A

C he ia

SAC ELE

G HEO RG HESFINTU

E68 C O DLEA

E574

Re c iC hic his

Pre jm e r

11

SEC UIESC12

TIRG U

13A

TO PLITA

O DO RHEIUSEC UIESC

C o rund13AM URES Pra id

SIG HISO ARA

Singe o rg iu

DUM BRAVENI

13

14

Ba la useriLupe ni

TIRG U

REG HIN16

15

15

SO VATA

BAILE TUSNAD

VLAHITA

Sinm a rtinC o zm eni

11B

Sindo m inic

G HEO RG HIENIJ oseni13B 12

12

Ditra u

12A

BIC AZ

La c u Rosu

12C

VISEU DE SUS

Ro m uli

M ARM ATIEIPe teaLiva da SIG HETU

1C

O AS

So m c ul M a re

Surd uc

Sinm iha iu Alm a sului

Sa rm a sa g

Ro m a na si

ZALAU

SIM LEUSILVANIEI

Tiha u

J IBO U1H

1H

Supuru de jo s

SATU M ARE

Ardud

E81

19A

Doro lf

E671

Sa tulungE671

1CSe ini

1C

Va m a

17C

G HERLA

1C

DEJ

G ilga u

Ra sto c i

E576

C o sbuc

17D

Fe re sti

BAIA SPRIEBAIA M ARE

18M a ra

Sa c el

18

E8 1 /E5 8HALM EU

M a reTa rna

19Sa p inta

de SusVic o vu

RADAUTI

DO RNEIVATRA

Ia c obe niRo dna

Prundu Birga ului

SING EO RZ-BAI

17C

BISTRITA

NASAUD

BorsaM o isei

17D 18

C irliba ba

C hiril

Broste ni

17B

Borc a15B

Po ia na La rgului

15

M O LDO VENESCC IM PULUNG

G URA HUM O RULUI

M o ldo viteiVa tra

Va m a

Suc e vita

17AIlise sti

M a rg ine a

SIRET

E8 5

Ra lo s29C

E5 8 1RO M AN15D

26

HUSI

Fa lc iu

O a nc ea

Fo lte sti

Sm irda n

Tuluc e sti

E581Bretc u

FO C SANI

M ARASESTI

2D

Neho iu

C isla uC iuta

Siriu

RIMNIC U SARAT

10

2D Le psaVid ra

25

Indep ende nta

Ba lta Alba22

2

Se ndre ni

Sa ra t

BRAILA

Tra ia n

La c u M o vila M ire sii

2B

G ALATI

G a ra Be rhec i

TEC UC I

E85

24

Ha nu C o na c hi

BAC AU

Se c uie ni

15D

2G Sc orte ni

Sa ndule ni

TIRG UO C NA

O ituz11

SLANICM O LDO VA

12B

Da rm a nesti

M O INESTI

11A

O NESTI

E574 E85

PIATRA NEAM T

BUHUSI

15

Sirb i

BIRLAD

ADJ UD

Po du Turc u11A24A

26M urge ni

Zorleni

E581

VASLUI

Vulture sti15D

Dra gom iresti2F

NEG RESTI

24B

C ra sna

ALBITA24B

ISAC C EA

G a rva n

M AC IN22

2B

E87

24A

E5 8 3 /E5 8

Sta nc a29B

E583

Ste fa ne sti

TIRG U FRUM O S

Nic o la e Ba lc e sc u

M ic la use ni

PA SC ANI

Sa ba o a ni

TIRG UNEAM T

Dob re ni15C

15C M o toc

Strung a

28

Rug inoa sa28A

BOTO SANI

SUC EAVA

FALTIC ENI

29C

29 Ruta niE58

HIRLAU

28B

29D

SC ULENI

Vina to ri

BUC IUMIASI

28Po du Ilo a ie iE58

24 28

PrutRa d a uti

DARABANI

G e orge Enesc u

DO RO HO I

29AM a nole a sa

SAVENIUngure ni

29

TULC EA

HIRSO VA

Sviluppo sistema autostradale

2011-2014

In use: 330 km

Under construction 243 km

Under launching in 2011

290 Km

Under design and expropriation 1140 km

NADLAC

ARAD

TIMISOARALUGOJ

DEVA ORASTIE

SEBES

SIBIU

BORS

ORADEAMIHAILESTI

CLUJ

CAMPIATURZII

TARGU MURES

SOVATAGHEORGHIENI

PRAID

BICAZ

PIATRA NEAMTSABAOANI

IASI

ALBITA

SIGHISOARA

FAGARAS

BRASOV

PREDEAL

COMARNIC

FOCSANI

BUZAUPLOIESTI

PITESTI

BUCURESTI

DRAJNAFETESTI

CERNAVODA

CONSTANTACRAIOVA

CALAFAT

SUPLACU DEBARCAU

GIURGIU

Source: CNADR

14

ARADARAD

CRAIOVCRAIOVAA

TIMISOATIMISOARARA

BAIA MAREBAIA MARESATU SATU MAREMARE

CLUJ CLUJ NAPOCANAPOCA TARGU TARGU

MURESMURES

SIBIUSIBIU

OTOPEOTOPENINI

IASIIASI

BACAUBACAU

SUCEAVSUCEAVAA

M. M. KOGALNICEANKOGALNICEAN

UU

BANEABANEASASA

MANGAMANGALIALIA

CONSTANCONSTANTATA

BRAILABRAILA

GALAGALATITI

OLTENIOLTENITATAGIURGIGIURGI

UU

SULINSULINAA

CORABICORABIAA

DROBETA TR. DROBETA TR. SEVERINSEVERIN

Porti e AeroportiPorti e Aeroporti

International flights

Domestic Flights

Under construction

TULCETULCEAA

BRASOVBRASOV

ORADEAORADEA

15

Infrastruttura ComunicazioneInfrastruttura ComunicazioneMobileMobile

Mercato deregolamentato;

Maggiori player internazionali;

Più del 90% copertura rete.

16

Trattamento nazionale per gli investimenti

stranieri;

Investimenti stranieri in tutti i settori

dell'economia;

Totale diritto di management della proprietà;

Totale rimpatrio del profitto e dei capitali;

protezione contro espropriazione e

nazionalizzazione;

Accesso agli incentivi e fondi previsti dall'EU e

dalla legislazione della Romania;

Diritti Investitori Diritti Investitori StranieriStranieri

17

Incentivi e sussidi IIncentivi e sussidi I

FISCAL CODE:

Agevolazioni fiscali per profitti reinvestiti;

Possibilità di ammortamento accelerato dei macchinari (50% nel

primo anno);

Possibilità di rimandare le perdite fiscali per un periodo di oltre

7 anni;

Esenzione delle tasse su edifici e terreni applicate dai consigli

locali in Romania sulla base degli aiuti statali;

Incentivi fiscali per Ricerca e Sviluppo:deduzione di oltre il 20%

delle spese per attività di ricerca e sviluppo;

Sussidi per assunzione e training di nuovo personale.

18

Incentivi e sussidi IIIncentivi e sussidi IIIncentivi statali (2008-2013)/incentivi per:

investimenti tra EUR 05-10 mil. e creazione di un minimo di 50 nuovi posti di lavoro;

investimenti tra EUR EUR 10-20 mil. e creazione di un minimo di 100 nuovi posti di lavoro

investimenti tra EUR EUR 20-30 mil. e creazione di un minimo di 200 nuovi posti di lavoro

investimenti tra EUR EUR 30 mil. e creazione di 300 nuovi posti di lavoro

Investimenti oltre I 100 mil. e creazione di 500 nuovi posti di lavoro; incentivi per oltre Euro

50 mil;

Intensità incentivi statali:: 40% a Bucharest e nella regione Ilfov ; 50% nel resto del paese

Incentivo investimenti nella “green energy” - 50% sussidi dal totale delle “spese vive”

per tutte le regioni della Romania, tranne che per Bucarest (40% sussidi); “Spese vive”:

investimenti in asset tangibili (terreni, edifici, nuovi macchinari ) e asset intangibili. L'intensità

massimale aumenta del 20% nel caso delle piccole imprese, e del 10% nel caso delle medie

imprese (Eccezione: agenti economici nel campo dei trasporti

19

Mappa Parchi IndustrialiMappa Parchi Industriali

Più di 40 Parchi Industriali privati & pubblici Greenfield & Brownfield

Accesso alle utilità

Pacchetti servizi offerti dall'amministrazione dei parchi

Ampia gamma di attività da sviluppare

Possibilità attività high-tech

20

Tassazione CompetitivaTassazione Competitiva

Corporate Corporate TaxTax IVAIVA

ContributiContributi sociali sociali

DipendeteDipendete Datore di Datore di lavorolavoro

BulgariaBulgaria 10% 20% 12.7% 17.8%

Romania 16% 24% 16.5% 28-29.2%

UngheriaUngheria 16% 25% 17% 32%

PoloniaPolonia 19% 23% 14.26% 22.71%

SlovakiaSlovakia 19% 19% 13.4% 35.2%

Rep. CecaRep. Ceca 19% 20% 6.5% 26%

SloveniaSlovenia 21% 20% 22.1% 16.1%Source: EU Commission Source: EU Commission

Molti paesi dell'Ue hanno aumentato l'IVA per contrastare Molti paesi dell'Ue hanno aumentato l'IVA per contrastare la crisi economica; la crisi economica;

Romania ha mantenuto l'IVA allo stesso livelloRomania ha mantenuto l'IVA allo stesso livello;;

Cordiali saluti,Cordiali saluti,