Grupa Azoty – jeden z Liderów
w branży chemicznej w Europie
Przychód ze sprzedaży 1Q 2015 r. – 2,8 mld zł
ZYSK NETTO – 306 mln zł
Grupa Azoty zatrudnia łącznie 14 000 osób
Spółki Grupy Azoty – liderzy wśród pracodawców w regionach
Od 2008 roku na Giełdzie Papierów Wartościowych
Szerokie portfolio produktowe – przychody 2014
56% 25%
2%
2% 15%
NAWOZY
CHEMIA
TWORZYWA
ENERGIA
POZOSTAŁE
Grupa Azoty – obszary działania
Logistyka
Produkcja
nr 1 w Polsce / nr 2 w UE
w nawozach mineralnych ZMPP Port
Grupa Azoty Police Mocznik, NPK, NP, NS, Amoniak, TiO2
BBM Terminal
Fosfory NPK, P
Navitrans Logistyka
Grupa Azoty
ATT Polymers PA 6
Grupa Azoty Puławy AN, RSM, Mocznik, Melamina, CPL
Grupa Azoty Siarkopol Siarka
Grupa Azoty S.A. AN, CAN, ASN, AS, CPL, PA 6, POM
Grupa Azoty ZAK S.A. AN, CAN, ASN, AS, CPL, PA 6, POM
Z. A. Chorzów S.A. NPK, N, P, K
Afryka / Senegal
AFRIG Trade SARL Fosforyty,
export surowców
nr 1 w Polsce / nr 5 w UE
w poliamidach
nr 1 w Polsce / nr 5 w UE
w produktach OXO
i plastyfikatorach
nr 1 w Polsce / nr 2 w UE
/ nr 3 na świecie
w melaminie
nr 1 w Polsce
w bieli tytanowej
Mocna pozycja na rynkach zagranicznych
Blisko 90% przychodów ze sprzedaży na rynkach UE
Polska
56%
-3%
2013
2014
Ameryka
Północna
1%
-0,5%
Unia Europejska
32%
+2%
Pozostała
Europa
2%
+0,4% Azja
6%
+0,04%
Afryka
1%
+1% Ameryka
Południowa
4%
-0,3%
Grupa Azoty – cele strategiczne
Redystrybucja zysku do akcjonariuszy
na poziomie około 40%
EBIT > 8%
Sektor zaawansowanych technologicznie materiałów,
w szczególności tworzyw konstrukcyjnych,
Sektor chemikaliów organicznych, w szczególności kaprolaktamu,
melaminy, alkoholi OXO, plastyfikatorów oraz chemikaliów specjalistycznych,
Zapewnienie akcjonariuszom jednego z najwyższych w branży zwrotu powierzonego kapitału
Sektor produktów dla rolnictwa, w szczególności
nawozów mineralnych
EBITDA > 14%
ROE > 12%
ROCE > 14%
Sektor chemikaliów nieorganicznych, w szczególności amoniaku
i bieli tytanowej.
Strategia Grupy Azoty na lata 2013 – 2020
Fundamentalne cele:
W wymiarze efektywności finansowej Grupa wyznaczyła cele:
Grupa zdefiniowała również swoją domenę jako prowadzenie
działalności produkcyjnej oraz handlowej w sektorach:
Utrzymanie trwałej pozycji jednego z trzech największych
producentów nawozów na rynku europejskim
Strategia rozwoju do 2020 r.
Rozwój organiczny
2014−2020 7 mld PLN
na rozwój organiczny Ugruntowanie pozycji
w TOP3 wśród europejskich
producentów nawozów
Doskonałość
Operacyjna
Cel Programu Azoty PRO:
Więcej niż 300 mln PLN
korzyści rocznie
po realizacji programu
Fuzje i przejęcia Zwiększenie zasięgu Grupy Azoty
w planach do przejęcia 10 podmiotów
Grupa Azoty – rozwój organiczny
(projekty korporacyjne)
Grupa Azoty Kędzierzyn Elektrociepłownia
– 600 mln zł (2019 r.)
Instalacja do produkcji RSM
– 29,5 mln zł (2015 r.)
Grupa Azoty S.A. Wytwórnia poliamidów – 320 mln zł (2016 r.)
Instalacja do granulacji nawozów mineralnych –141 mln zł (2016 r.)
Pozostałe projekty – ponad 500 mln zł
Grupa Azoty Puławy Elektrownia Puławy
- 1 125 mln zł (2019 r.)
Rozbudowa instalacji kwasu azotowego
– 695 mln zł (2021 r.)
Instalacja do granulacji mechanicznej saletry,
2 linie – 385 mln zł (I linia do 2018 r., II linia do 2020 r.)
Grupa Azoty Police Instalacja do produkcji propylenu – 1,7 mld zł (2019 r.)
2014 – 2020 7 mld PLN 68 projektów inwestycyjnych > >
Grupa Azoty – umowy na finansowanie
projektów korporacyjnych
Grupa Azoty w ramach programu finansowania nowych inwestycji
w 2015 r. sfinalizowała i podpisała następujące umowy:
umowa z konsorcjum banków (PKO, BGK, WBK, ING)
na kredyt odnawialny na finansowanie potrzeb korporacyjnych
w tym projektów inwestycyjnych na kwotę 1,5 mld zł - kwiecień 2015
porozumienie z EBI i EBOR na finansowanie strategicznych inwestycji
Grupy Azoty. Porozumienie gwarantuje długoterminowe finansowanie
na kwotę 700 mln zł - maj 2015
Grupa Azoty – rynek kapitałowy
Spółki notowane na GWP - Grupa Azoty S.A., Grupa Azoty Puławy, Grupa Azoty Polic
od 2009 r. Grupa Azoty S.A. należy do giełdowego RESPECT Index
Grupa Azoty S.A. wchodzi w skład indeksów WIG, WIG30, mWIG40, WIG-Poland
oraz indeksu branżowego WIG-Chemia
od lutego 2013 r. Grupa Azoty S.A. należy do indeksu MSCI Emerging Markets
w marcu 2015 r. Grupa Azoty S.A. została zakwalifikowana do prestiżowego indeksu
FTSE Emerging Markets
Grupa Azoty – umowy na finansowanie
projektów korporacyjnych
Największa firma w Tarnowie pod względem uzyskanych przychodów
i poniesionych nakładów inwestycyjnych
Solidny pracodawca
zatrudnienie – 2 088 osób
Regionalny inwestor
nakłady inwestycyjne do 2020 r. – ponad 1 mld zł
Płatnik podatków
w 2014 r. wysokość zapłaconych przez Grupę Azoty S.A.
podatków lokalnych wyniosła17 691 mln zł
Firma społecznie odpowiedzialna
w 2014 r. Grupa Azoty S.A. w formie darowizn, sponsoringu i inwestycji
w lokalną infrastrukturę przekazała 1,9 mln zł
Główne cele strategiczne
Działania ukierunkowane na poprawę efektywności finansowej
w Grupie Azoty S.A. wpisane w strategię Grupy.
Osiągnięcie wyznaczonych celów finansowych poprzez projekty inwestycyjne
oraz przedsięwzięcia związane z poprawą efektywności operacyjnej.
Cele cząstkowe
zwiększanie skali operacji i poszerzanie oferty i segmentów rynkowych
w wybranych obszarach działalności (poliamidy, nawozy saletrzane,
tworzywa modyfikowane, amoniak, kwas azotowy),
obniżenie kosztów wytwarzania, w szczególności w ciągu kaprolaktamowo - poliamidowym,
maksymalizacja wartości siarczanu amonu,
zakończenie przygotowania i rozpoczęcie wdrażania projektów zwiększających poziom
dywersyfikacji produktowej Spółki
Główne kierunki działań rozwojowych do 2020 roku
Cel
trwała poprawa pozycji konkurencyjnej Spółki oraz zmniejszenie uzależnienia
od niekorzystnych zjawisk w otoczeniu, w tym rosnących kosztów energii i ochrony środowiska
Segment Nawozy
optymalizacja struktury produkcji, głębsze wykorzystanie synergii
z produkcją kaprolaktamu i maksymalizacja wartości siarczanu amonu
pogłębienie specjalizacji w segmencie nawozów stałych zawierających azot i siarkę
dalsze obniżenie kosztów wytwarzania poprzez modernizację
i intensyfikację kluczowych instalacji
Segment Tworzywa
zwiększenie skali wytwarzania poliamidów oraz pełne zbilansowanie
zdolności produkcyjnych kaprolaktamu i poliamidów w skali Grupy
obniżenie kosztów wytwarzania kaprolaktamu
wzrost sprzedaży wyżej przetworzonych produktów, zwiększenie skali operacji
i portfela w obszarze kompozytów poliamidu
Główne kierunki działań rozwojowych do 2020 roku
Energetyka i infrastruktura
dostosowanie do regulacji prawnych dotyczących emisji zanieczyszczeń
poprawa efektywności elektrociepłowni poprzez zainstalowanie nowego
turbozespołu upustowo kondensacyjnego
podjęcie działań zmierzający do wykorzystania synergii
pomiędzy infrastrukturą Spółki a infrastrukturą miasta Tarnowa
Dalsza dywersyfikacja
prace badawcze nad nowymi produktami o perspektywicznych rynkach
i dostępnej bazie surowcowej, zwiększenie stopnia dywersyfikacji produktowej
Instalacja Granulacji Mechanicznej II
Charakter inwestycji - Rozwój biznesu
Capex - 141 mln PLN
Okres realizacji - 2014 - 2016
Główne cele projektu
poprawa jakości nawozów na skutek zastosowania granulacji mechanicznej
poprawa rentowności sprzedaży dzięki optymalizacji wykorzystania
dostępnej bazy surowcowej i podwyższeniu wartości
produkowanego siarczanu amonu
optymalizacja asortymentu produkowanych nawozów,
umożliwienie równoczesnej produkcji szerokiej gamy produktów
różniących się zawartością azotu i/lub siarki,
produkcja specjalistycznych nawozów na bazie siarczanu amonu
Intensyfikacja zdolności produkcyjnych amoniaku
Charakter inwestycji - Rozwój biznesu
Capex - 44,5 mln PLN
Okres realizacji - 2014 - 2016
Główne cele projektu
zmniejszenie deficytu amoniaku w Tarnowie i zwiększenie produkcji
w efekcie likwidacji „wąskich gardeł” na instalacji reformingu parowego
gazu ziemnego oraz wykorzystania posiadanych rezerw
w zdolnościach syntezy amoniaku
obniżenie kosztu amoniaku zmieszanego i ograniczenie udziału
droższego surowca pochodzącego z zakupu
Magazyn technologiczny nawozów
Charakter inwestycji - Utrzymanie biznesu
Capex - 43 mln PLN
Okres realizacji - 2013 - 2015
Główne cele projektu
poprawa jakości produktów oraz ograniczenie operacji powodujących
mechaniczne niszczenie nawozów
zwiększenie zdolności magazynowych nawozów saletrzanych luzem
efekt dodatkowy - obniżenie kosztów magazynowania nawozów
Wytwórnia Poliamidów II 80 tt/r
Charakter inwestycji - Rozwój biznesu
Capex - 320 mln PLN
Okres realizacji - 2014 - 2016
Główne cele projektu
optymalizacja asortymentu produkowanego poliamidu 6
stworzenie elastycznego portfela produktowego
dającego możliwość lokowania na rynku oraz przesunięcie
oferty produktowej w kierunku segmentów o wyższej marży
zagospodarowanie produkowanego w ramach
Grupy kaprolaktamu, dla którego rynek zewnętrzny się skurczył
Intensyfikacja Instalacji cykloheksanonu z fenolu
Charakter inwestycji - Rozwój biznesu
Capex – 25,75 mln PLN
Okres realizacji - 2014 - 2015
Główne cele projektu
obniżenie kosztu wytwarzania cykloheksanonu
poprawa efektywności ekonomicznej ciągu kaprolaktam – poliamid 6
poprzez zastąpienie droższego cykloheksanonu z benzenu
tańszym cykloheksanonem z fenolu
dostosowanie do zmian na rynku surowców
Budowa instalacji neutralizacji strąceniowej
Charakter inwestycji - Rozwój biznesu
Capex – 62 mln PLN
Okres realizacji - 2016 - 2018
Główne cele projektu
poprawa rentowności produkcji kaprolaktamu
obniżenie zużycia ciepła w procesie wytwarzania kaprolaktamu
- wykorzystanie ciepła reakcji neutralizacji estru kaprolaktamu
gazowym amoniakiem do zatężania ługów siarczanowych
w węźle reakcyjnym oraz do zatężania roztworu pooksymacyjnego
Zabudowa turbozespołu niskoprężnego w EC2
Charakter inwestycji - Rozwój biznesu
Capex – 63 mln PLN
Okres realizacji - 2014 - 2016
Główne cele projektu
optymalizacja kosztów Elektrociepłowni poprzez poprawę
sprawności turbin, zwiększenie produkcji energii elektrycznej
w kondensacji i zagospodarowanie nadmiarowej pary 0,9 MPa
obniżenie średniego kosztu energii elektrycznej
poprzez zwiększenie udziału tańszej produkcji własnej
wzrost niezawodności dostaw energii elektrycznej
oraz umożliwienie pracy EC2 w warunkach niskich odbiorów pary
Instalacje odsiarczania oraz odazotowania spalin
Charakter inwestycji - Mandatowy
Capex – Instalacja odsiarczania - 45,4 mln PLN
- Instalacja odazotowania - 44,6 mln PLN
Okres realizacji - 2014 - 2016
Główne cele projektu
dostosowanie do nowych wymagań prawnych
dotyczących emisji przemysłowych (Dyrektywa IED)
zapewnienie ciągłości produkcji energii elektrycznej i cieplnej
obniżenie emisji tlenków azotu, tlenków siarki
oraz pyłów z elektrociepłowni
Pozostałe zadania inwestycyjne
(w planie na lata 2015-2020)
Instalacja neutralizacji (azotan amonu) (Capex 91 mln PLN)
Intensyfikacja instalacji KDC do 1050 t/d (Capex 60 mln PLN)
Modernizacja Biologicznej Oczyszczalni Ścieków (Capex 42 mln PLN)
Chemiczne Centrum Technologii i Rozwoju (Capex 45 mln PLN)
Nowa Wytwórnia Tworzyw Modyfikowanych (Capex 43 mln PLN)
W planie na lata 2015-2020 zaplanowano również realizację
mniejszych zadań inwestycyjnych (MZI) o łącznej wartości 265,2 mln PLN