Download pdf - Bihaćka pivovara d.d. Bihać

[Bihaćka pivovara d.d. Bihać]

Finansijski izvještaji za godinu koja je završila 31. decembra 2016., i Izvještaj nezavisnog revizora

Sadržaj

2

Stranica

Izvještaj o odgovornosti Uprave 3

Izvještaj nezavisnog revizora 4-5

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti Društva 6

Izvještaj o finansijskom položaju Društva 7

Izvještaj o promjenama na kapitalu Društva 8

Izvještaj o novčanim tokovima Društva 9

Bilješke uz finansijske izvještaje 10-42

Odobrenje finansijskih izvještaja 43

Izvještaj o odogovornosti Uprave

3

Uprava Društva je dužna osigurati da finansijski izvještaji za svaku finansijsku godinu budu izrađeni u skladu sa

Zakonom o računovodstvu i reviziji u Federaciji Bosne i Hercegovine i računovodstvenim standardima koji se

primjenjuju na teritoriji Federacije i koji obuhvataju: Međunarodne računovodstvene standarde (IAS) i

Međunarodne standarde finansijskog izvještavanja (MSFI) zajedno sa uputstvima, objašnjenjima, smjernicama i

načelima koje Međunarodna federacija računovođa (IFAC) i Odbor za međunarodne standarde revizije i

uvjeravanja (IASB) donose i koje Komisija za računovodstvo i reviziju Bosne i Hercegovine prevede i objavi,

tako da daju istinitu i objektivnu sliku finansijskog stanja i rezultata poslovanja Društva za taj period.

Nakon provedenog odgovarajućeg istraživanja, Uprava opravdano očekuje da će Društvo u dogledno vrijeme

raspolagati odgovarajućim resursima, te stoga i dalje usvaja načelo vremenske neograničenosti poslovanja pri

sastavljanju finansijskih izvještaja.

Pri sastavljanju takvih finansijskih izvještaja odgovornosti Uprave obuhvataju garancije:

da su odabrane i zatim dosljedno primijenjene odgovarajuće računovodstvene politike;

da su prosudbe i procjene razumne;

da su primijenjeni važeći računovodstveni standardi, a svako materijalno značajno odstupanje iskazano i objašnjeno u finansijskim izvještajima; te

da su finansijski izvještaji pripremljeni po načelu nastavka poslovanja, osim ako je neprimjereno pretpostaviti da će Društvo nastaviti svoje poslovne aktivnosti u doglednoj budućnosti.

Uprava također mora osigurati vođenje prikladnih računovodstvenih evidencija, koje će u bilo koje doba, s

prihvatljivom tačnošću odražavati finansijski položaj Društva. Uprava je također odgovorna za čuvanje imovine

Društva, pa stoga i za poduzimanje razumnih mjera da bi se spriječile i otkrile pronevjere i ostale nezakonitosti.

Potpisano u ime Uprave:

Edin IBRAHIMPAŠIĆ

Bihaćka Pivovara d.d. Bihać

Vinička b.b., 77000 Bihać,

Bosna i Hercegovina

13. mart 2017. godine

4

Revsar d.o.o. Dolina 2/II 71000, Sarajevo

T +387 33 251 700 F +387 33 251 701 E [email protected] W www.revsar.info

IZVJEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA

Vlasnicima društva Bihaćka Pivovara d.d. Bihać

Obavili smo reviziju priloženih finansijskih izvještaja društva Bihaćka Pivovara d.d. Bihać (Društvo) koji

obuhvataju Bilans stanja – Izvještaj o finansijskom položaju na dan 31. decembar 2016. godine, Bilans uspjeha

– Izvještaj o ukupnom rezultatu za period od 01. januara do 31. decembra 2016. godine, izvještaj o

promjenama na kapitalu i Novčani tok – Izvještaj o tokovima gotovine za tada završeni period godine,

skraćene računovodstvenih politika i bilješke uz finansijske izvještaje koje su sastavni dio finansijskih izvještaja.

Odgovornost Uprave za finansijske izvještaje

Uprava je odgovorna za sastavljanje i fer prezentaciju finansijskih izvještaja u skladu s Međunarodnim

standardima finansijskog izvještavanja i za one interne kontrole za koje Uprava odredi da su potrebne za

omogućavanje sastavljanja finansijskih izvještaja koji su bez značajnog pogrešnog prikazivanja uslijed prijevare

ili pogreške, što je i navedeno na stranici 3 našeg izvještaja.

Odgovornost Revizora

Naša je odgovornost izraziti mišljenje o tim finansijskim izvještajima temeljeno na našoj reviziji. Reviziju smo

obavili u skladu sa Međunarodnim revizijskim standardima. Ti standardi zahtijevaju da postupamo u skladu s

etičkim zahtjevima i planiramo, te obavimo reviziju kako bi smo stekli razumno uvjerenje o tome jesu li

finansijski izvještaji bez značajnog pogrešnog prikazivanja.

Revizija uključuje obavljanje postupaka radi dobivanja revizijskih dokaza o iznosima i objavama u finansijskim

izvještajima. Odabrani postupci ovise o revizorovoj prosudbi kao i o procijeni rizika značajnog pogrešnog

prikazivanja finansijskih izvještaja uslijed prijevare ili pogreške. U stvaranju tih procijena rizika, revizor

razmatra interne kontrole relevantne za subjektovo sastavljanje i fer prezentaciju finansijskih izvještaja kako bi

se oblikovali revizijski postupci koji su primjereni u okolnostima, ali ne i za namjenu izražavanja mišljenja o

efikasnosti internih kontrola poslovnog subjekta.

Revizija takođe uključuje ocjenjivanje primjerenosti primjenjenih račinovodstvenih politika i razumnosti

računovodstvenih procijena koje je stvorila Uprava, kao i ocjenjivanje cjelokupne prezentacije finansijskih

izvještaja.

Vjerujemo da su revizijski dokazi koje smo pribavili dovoljni i primjereni za osiguranje osnove za naše

revizijsko mišljenje.

mailto:[email protected]

http://www.revsar.info/

5

Mišljenje

Prema našem mišljenju, finansijski izvještaji prikazuju fer, u svim značajnim aspektima finansijski položaj

društva Bihaća Pivovara d.d. Bihać na dan 31. decembar 2016. godine, rezultate njegova poslovanja,

Novčani tok i promjene kapitala za godinu tada završenu u skladu sa Međunarodnim standardima finansijskog

izvještavanja.

Ovlašteni revizor: Alma Delić

Broj licence: 3090143102

REVSAR d.o.o. Sarajevo Dolina 2/II, 71000 Sarajevo

Ovlašteni revizor: Huse Šepić

Broj licence: 3090053137

Alma Delić, Prokurist

Sarajevo, Bosna i Hercegovina

22. mart 2017.

BIHAĆKA PIVOVARA, d.d. Bihać

Izvještaj o bilansu uspjeha i ostaloj sveobuhvatnoj dobiti za godinu koja je završila 31.decembra 2016. (Svi iznosi su iskazani u KM)

6

Bilješka 2016.

2015.

Poslovni prihodi

Prihodi od prodaje 5 9.483.657

9.677.263

Ostali poslovni prihodi 5 17.879

48.014

9.501.536

9.725.277

Poslovni rashodi

Troškovi materijala i energije 6 (4.057.840)

(4.207.218)

Troškovi plaća i ostalih primanja 7 (2.379.954)

(2.316.964)

Troškovi proizvodnih usluga 8 (651.625)

(639.598)

Amortizacija 9 (973.657)

(1.133.865)

Nematerijalni troškovi 10 (390.924)

(277.976)

Usklađivanje vrijednosti zaliha

222.401

(43.856)

(8.231.599)

(8.619.476)

Operativni rezultat

1.269.937

1.105.800

Finansijski prihodi i rashodi

Finansijski prihodi 11 32.191

71

Finansijski rashodi 11 (155.931)

(176.822)

(123.740)

(176.751)

Ostali prihodi i rashodi

Ostali prihodi 12 120.998

92.302

Ostali rashodi 13 (813.761)

(738.287)

(692.763)

(645.986)

Dobit prije poreza

453.434

283.063

Porez na dobit

-

-

Odgođeni porezi 14 (125.976)

(144.195)

Dobit nakon poreza

327.458

138.868

Ostala sveobuhvatna dobit

-

-

Ukupna sveobuhvatna dobit perioda

327.458

138.868

Ukupna sveobuhvatna dobit prema:

2016.

2015.

Vlasnicima matice

173.160

73.433

Nekontrolirajućem interesu

154.298

65.435

Ukupno 15 327.458

138.868

Bilješke u nastavku čine sastavni dio ovih finansijskih izvještaja.


Izvještaj o finansijskom položaju

za godinu koja je zavrila 31.decembra 2016.

(Svi iznosi su iskazani u KM)

7

Bilješke 31.12.2016.

31.12.2015.

AKTIVA

Dugotrajna imovina

Nematerijalna imovina 16 43.113

63.672

Materijalna imovina 17 34.035.017

31.954.864

Finansijska imovina 18 46.331

127.575

Ostala dugoročna imovina

-

76.663

34.124.461

32.222.774

Tekuća imovina

Zalihe 19 4.024.504

3.699.032

Potraživanja od kupaca 20 5.470.746

5.447.657

Ostala potraživanja 21 51.017

218.526

Kratkoročna finansijska imovina 22 73.000

265.929

Novac i novčani ekvivalenti 23 79.739

49.320

9.699.006

9.680.465

Razgraničenja i rezervisanja 24 506.029

62.859

UKUPNO AKTIVA

44.329.496

41.966.098

KAPITAL I OBAVEZE

Kapital i rezerve

Dionički kapital 25 25.453.700

25.453.700

Zakonske i druge rezerve 26 8.026.293

8.364.326

Akumulirana dobit 26 1.177.471

2.588.602

Rezultat tekućeg perioda 26 327.458

138.868

34.984.922

36.545.496

Dugoročne obaveze

Dugoročna razgraničenja i rezervisanja 27 1.269.874

1.143.898

Dugoročne finansijske obaveze 28 3.329.676

798.019

4.599.550

1.941.917

Kratkoročne obaveze

Kratkoročne finansijske obaveze 30 3.056.433

2.163.832

Dobavljači 31 864.417

736.292

Ostale obaveze 31 425.628

525.449

4.346.477

3.425.573

Kratkoročna razgraničenja i rezervisanja 32 398.546

53.112

UKUPNO KAPITAL I OBAVEZE

44.329.496

41.966.098



Izvještaj o promjenama na kapitalu i rezervama

za godinu koja je završila 31.decembra 2016.


8

Dionički

kapital

Zakonske i ostale

rezerve

Neraposređena dobit

Vlastite dionice

Zadržana dobit

Nekontrolirajući interes

Ukupno

Stanje na 31. decembar 2014. 25.453.700

8.364.326

19.337

-

3.119.264

1.564.332

36.956.626

Prenos dobiti iz 2014. -

-

-

-

-

-

-

Isplata dividende -

-

(19.337)

-

(530.662)

-

(549.998)

Transfer sa Fonda za rizike -

-

-

-

-

-

-

Dobit perioda -

-

138.868

-

-

-

138.868

Ostala sveobuhvatna dobit -

-

-

-

-

-

-

Ukupna sveobuhvatna odbit -

-

138.868

-

-

-

138.868


8.364.326

138.868

-

2.588.602

1.564.332

36.545.496

Prenos dobiti iz 2015. -

-

-

-

-

-

-

Isplata dividende -

-

(138.868)

-

(1.411.131)

-

(1.549.999)

Transfer sa Fonda za rizike -

(338.033)

-

-

-

-

(338.033)

Dobit perioda -

-

327.458

-

-

-

327.458

Ostala sveobuhvatna dobit -

-

-

-

-

-

-

Ukupna sveobuhvatna odbit -

-

327.458

-

-

-

327.458


8.026.293

327.458

-

1.177.471

1.564.332

34.984.922



Izvještaj o novčanim tokovima

za godinu koja je završila 31. decembra 2016.


9

2016.

2015.

GOTOVINSKI TOKOVI IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI Prilivi gotovine iz poslovnih aktivnosti 12.607.141

12.345.142

Prilivi od kupaca i primljeni avansi 12.278.553

12.317.193

Prilivi od premija, subvencija, dotacija 7.596

20.637

Ostali prilivi od poslovnih aktivnosti 320.992

7.312

Odlivi gotovine iz poslovnih aktivnosti (11.121.893)

(10.994.210)

Odlivi iz osnova isplate dobavljačima i dati avansi (5.776.752)

(6.735.671)

Odlivi iz osnova plaća, naknada i drugih primanja zaposlenih (2.266.294)

(2.210.630)

Odliv iz osnova plaćenih kamata (155.931)

(176.822)

Odlivi iz osnova poreza i drugih dadžbina (2.670.472)

(1.773.274)

Ostali odlivi iz poslovnih aktivnosti (252.444)

(97.813)

Neto novčani tokovi iz poslovnih aktivnosti 1.485.248

1.350.932

GOTOVINSKI TOKOVI IZ ULAGAČKIH AKTIVNOSTI Prilivi gotovine iz ulagačkih aktivnosti 654.881

305.439

Prilivi iz osnova kratkoročnih finansijskih plasmana 611.000

285.900

Prilivi iz osnova prodaje stalnih sredstava 1.119

19.539

Prilivi iz osnova ostalih dugoročnih finansijskih plasmana 42.762

-

Odlivi gotovine iz ulagačkih aktivnosti (3.876.358)

(1.449.821)

Odlivi iz osnova kratkoročnih finansijskih plasmana (600.000)

(241.550)

Odlivi iz osnova kupovine stalnih sredstava (3.276.358)

(1.208.271)

Neto novčani tokovi iz ulagačkih aktivnosti (3.221.477)

(1.144.382)

GOTOVINSKI TOKOVI IZ FINANSIJSKIH AKTIVNOSTI Prilivi gotovine iz finansijskih aktivnosti 12.980.856

6.468.569

Prilivi iz osnova dugoročnih kredita 3.422.699

403.019

Prilivi iz osnova kratkoročnih kredita 9.558.157

6.065.550

Odlivi gotovine iz finansijskih aktivnosti (11.214.208)

(6.916.866)

Odlivi iz osnova dugoročnih obaveza (572.647)

(955.523)

Odlivi iz osnova kratkoročnih obaveza (9.094.275)

(5.241.061)

Odlivi iz osnova finansijskog lizinga -

(15.420)

Odlivi iz osnova isplaćenih dividendi (1.547.286)

(704.862)

Neto novčani tokovi iz finansijskih aktivnosti 1.766.648

(448.297)

NETO GOTOVINSKI PRILIVI (ODLIVI) 30.419

(241.747)

Gotovina na početku izvještajnog perioda 49.320

291.067

Gotovina na kraju izvještajnog perioda 79.739

49.320

NETO GOTOVINSKI TOK 30.419

(241.747)


BIHAĆKA PIVOVARA, d.d. Bihać Bilješke uz finansijske izvještaje za godinu koja je završila 31. decembra 2016. (Svi iznosi su iskazani u KM)

10

1. OPĆI PODACI

«Bihaćka pivovara» d.d. Bihać (Društvo) je dioničko društvo u mješovitoj svojini registrovano na osnovu

rješenja Osnovnog suda udruženog rada u Bihaću broj U/I 676/91 od 30.07.1991. godine. Rješenjem

Kantonalnog suda u Bihaću broj U/I 2157/2000 od 03.10.2000. godine izvršeno je usklađivanje sa Zakonom o

privrednim društvima i Društvo je registrovano kao dioničko društvo u skladu sa odredbama ovog Zakona.

Osnovni kapital Društva, prema rješenju o upisu u sudski registar, iznosio je KM 21.136.400.

Društvo je u 2004. godini izvršilo povećanje osnovnog kapitala, emisijom besplatnih dionica iz dobiti društva, u

visini od KM 3.650.950. Ukupna vrijednost temeljnog kapitala nakon ove emisije iznosila je KM 25.844.170.

Dana 28.09. 2011. godine, donesena je odluka o smanjenju osnovnog kapitala povlačenjem stečenih 39.047

vlastitih dionica Društva. Nakon izvršenja ove korporativne radnje, osnovni kapital Društva na dan 31.12. 2011.

godine iznosi KM 25.453.700

- obične dionice serije I klase A 2.422.303 dionica i

- obične dionice serije II klase B 123.067 dionica

Nominalna vrijednost dionice je KM 10.

Rješenjem Komisije za vrijednosne papire broj 03-19-746/04 od 30.11.2004. godine izvršen je upis emitenta

kod Registra vrijednosnih papira, pod registarskim brojem 01-19-1891 i Rješenjem Kantonalnog suda u Bihaću

broj: U/I-2161/04 od 15.12.2004.godine izvršen je upis u sudski registar povećanja osnovnog kapitala.

Društvo na 31.12.2016. godine, ima registrovane 3 podružnice i to:

1. «Bihaćka pivovara» d.d. Bihać - Podružnica Sarajevo, osnovana Odlukom o izmjenama i

dopunama odluke o otvaranju podružnice od 27.07.2004. godine. Lice ovlašteno za zastupanje je

Enes Kanlić, rukovodilac podružnice. Prema Odluci Nadzornog odbora broj NO-27/15, od datuma

06.11.2015. godine, razrješava se dužnosti ranije imenovano ovlašteno lice za zastupanje Enes Kanlić

i imenuje se Melina Bajraktarević, kao novi rukovodilac podružnice. Rukovodilac podružnice raspolaže

sredstvima do visine vrijednosti zadužene robe i reklamnog materijala u toku mjeseca, uključujući i

prenesene zalihe iz prethodnog mjeseca.

2. «Bihaćka pivovara» d.d. Bihać - Podružnica Zenica, osnovana Odlukom o izmjenama i dopunama

odluke o otvaranju podružnice od 27.12.2004. godine. Lice ovlašteno za zastupanje je Edin Varupa,

rukovodilac podružnice. Prema Odluci Nadzornog odbora broj NO-20/2016, od datuma 28.10.2016

godine, razrješava se dužnosti ranije imenovano ovlašteno lice za zastupanje Aleksandra Oreb i

imenuje se Denis Sinanović, kao novi rukovodilac podružnice. Rukovodilac podružnice raspolaže

sredstvima do visine vrijednosti zadužene robe i reklamnog materijala u toku mjeseca, uključujući i

prenesene zalihe iz prethodnog mjeseca.

3. «Bihaćka pivovara» d.d. Bihać - Podružnica Tuzla, osnovana Odlukom o osnivanju podružnice od

29.08.2013. godine. Lice ovlašteno za zastupanje je Alen Aščić, rukovodilac podružnice. Rukovodilac

podružnice raspolaže sredstvima do visine vrijednosti zadužene robe i reklamnog materijala u toku

mjeseca, uključujući i prenesene zalihe iz prethodnog mjeseca.


11

Sjedište društva je u Bihaću, Vinička bb, Bosna i Hercegovina.

Glavne djelatnosti

Osnovna djelatnost Društva je: proizvodnja i promet piva i bezalkoholnih napitaka, mineralne i izvorske vode.

Uporedni pregled zaposlenih u Društvu na dan 31. decembra je:

31 decembar

2016.

31 decembar

2015.

Proizvodnja 48 48

Distribucija 34 33

Administracija 24 24

106 105

Upravljanje Društvom

Organi upravljanja Društva su:

1. Skupština

2. Nadzorni odbor

3. Uprava

4. Odbor za reviziju

1. Skupština

Skupštinu Društva čine dioničari.

31. decembar 2016.

Dioničari Br. Iznos %

Dionica* KM ‘000

Adem Ibrahimpašić 1.242.673 12.426.730 48,82%

ZIF "BIG-Investiciona grupa" d.d. Sarajevo 274.008 2.740.080 10,76%

ZIF "PROF-PLUS" d.d. Sarajevo 258.391 2.583.910 10,15%

ZIF "BONUS" d.d. Sarajevo 195.869 1.958.690 7,70%

Raiffeisen BANK d.d. Bosna i Hercegovina 78.300 783.000 3,08%

ZIF "FORTUNA FOND" d.d. 58.730 587.300 2,31%

Edin Ibrahimpašić 54.355 543.550 2,14%

Emin Ibrahimpašić 49.933 499.330 1,96%

ZIF CROBIH FOND d.d. Mostar 45.700 457.000 1,80%

Bihaćka trgovina d.o.o. Bihać 26.730 267.300 1,05%

Ostali 260.681 2.606.810 10,24%

Ukupno 2.545.370 25.453.700 100,00%

* Dionice s pravom glasa


12

2. Nadzorni odbor

Emin Ibrahimpašić Predsjednik od 1.1.2013. godine

Senada Smajić Član od 1.1.2013. godine

Asima Topić Član od 1.1.2013. godine

3. Uprava

Edin Ibrahimpašić Direktor od 1.1.2013. godine

Vedad Ališić Izvršni direktor prodaje od 1.1. 2013. godine

Rifet Mujanović Izvršni direktor za proizvodnju od 1.1.2013. godine

Mirela Husanović Izvršni direktor za finansije i računovodstvo od 1.1.2013.

Alma Sitnić Sekretar Društva od 1.1.2013. godine

4. Odbor za reviziju

Gorana Begić Predsjednik

Mirzeta Dželo Član od 1.1.2013. godine

Muslić Irma Član od 6.6.2013. godine

BIHAĆKA PIVOVARA, d.d. Bihać Bilješke uz finansijske izvještaje za godinu koja je završila 31. decembra 2016. (nastavak) (Svi iznosi su iskazani u KM)

13

2. STANDARDI, TUMAČENJA I DODACI KOJI SU IZDANI OD IASB I U PRIMJENI SU U EUROPSKOJ UNIJI

2.1. Standardi i tumačenja na snazi u tekućem periodu

Društvo je za godinu završenu 31. decembra 2016. godine usvojilo dole navedene izmjene Međunarodnih

standarda finansijskog izvještavanja te je prema zahtjevima prikazalo uporedne podatke. Usvajanje izmijenjenih

standarda nije imalo utjecaja na glavnicu na dan 1. januara 2016. godine:

MSFI 10 – Konsolidirani finansijski izvještaji (novi standard primjenjiv za razdoblja koja počinju na dan

1. januara 2016. godine ili kasnije);

MSFI 11 – Zajednički poduhvati (novi standard primjenjiv za razdoblja koja počinju na dan 1. januara

2016. godine ili kasnije);

MSFI 12 – Objava ulaganja u ostala društva (novi standard primjenjiv za razdoblja koja počinju na dan

1. januara 2016. godine ili kasnije);

MRS 27 i MRS 28 – izmjene zbog izdavanja gore navedenih standarda za konsolidaciju (primjenjiv za

razdoblja koja počinju na dan 1. januara 2016. godine ili kasnije);

Izmjene MRS-a 32 – Finansijski instrumenti: prezentiranje – dopune upute o prijeboju finansijske

imovine i finansijskih obveza (primjenjive za razdoblja koja počinju na dan 1. januara 2016. godine ili

kasnije);

Izmjene MRS-a 36 – Umanjenje imovine – pojašnjenje opsega objave podataka (primjenjive za

razdoblja koja počinju na dan 1. januara 2016. ili kasnije);

Izmjene MRS-a 39 – Finansijski instrumenti: Priznavanje i mjerenje – obnavljanje finansijskih

izvedenica i nastavljanje primjene računovodstva zaštite (primjenjive za razdoblja koja počinju na dan

1. januara 2016. ili kasnije);

IFRIC 21 „Dadžbine“(primjenjiv za razdoblja koja počinju na dan 1. januara 2016. godine ili kasnije).


14

2.2. Standardi i tumačenja koji još nisu stupili na snagu

Standardi koji su objavljeni ali još nisu usvojeni su dati u nastavku. Ovo je lista izdatih tumačenja i standarda, za

koje društvo očekuje da će biti primjenjivi u budućnosti. Društvo namjerava da usvoje ove standarde kada isti

stupe na snagu. Društvo je u postupku procjene uticaja ovih amandmana na finansijski položaj ili performanse

Društva.

MSFI 9 - Finansijski instrumenti (primjenjiv za razdoblja koja počinju na dan 1. januara 2018. godine ili

kasnije);

Izmjene MSFI-a 10, MSFI-a 11 (primjenjiv za razdoblja koja počinju na dan 1. januara 2016. godine ili

kasnije);

Izmjene MSFI-a 14 (primjenjive za razdoblja koja počinju na dan 1. januara 2016. ili kasnije);

Izmjene MSFI-a 15 (primjenjive za razdoblja koja počinju na dan 1. januara 2017. ili kasnije);

MRS 16 i MRS 38 – izmjene zbog pojašnjenja prihvatljivih metoda amortizacije (primjenjiv za


MRS 16 i MRS 41 – izmjene zbog pojašnjenja evidencije poljoprivrednih usjeva (primjenjiv za


Izmjene MRS-a 19 – Uposleni – pojašnjenje tretmana usluga uposlenih i trećh lica (primjenjive za

razdoblja koja počinju na dan 1. juli 2014. ili kasnije);

Izmjene MRS-a 28 – Ulaganja u pridružene subjekte – pojašnjenje kod gubitka kontrole (primjenjive

za razdoblja koja počinju na dan 1. januara 2016. ili kasnije);

Izmjene MRS-a 39 – Finansijski instrumenti: Priznavanje i mjerenje – Izmjene u načinu računovodstva

hedge instrumenata (primjenjive za uz usvajanje MSFI 9);

Godišnja unapređenja MSFI-eva 2010.-2012. (MSFI 2, MSFI 3, MSFI 8, MSFI 13, MRS 16, MRS 24 i

MRS 38) – prema IASB-u primjenjiva za razdoblja koja počinju na dan 1. jula 2014. godine ili kasnije,

nisu još usvojena od strane EU;

Godišnja unapređenja MSFI-eva 2011.-2013. (MSFI 1, MSFI 3, MSFI 13 i MRS 40) – prema IASB-u

primjenjiva za razdoblja koja počinju na dan 1. jula 2014. godine ili kasnije, nisu još usvojena od

strane EU.

Uprava predviđa da će sva gore navedena tumačenja i standardi biti primijenjeni u finansijskim izvještajima

Društva za razdoblja od kada budu na snazi, te da njihovo usvajanje neće imati značajan utjecaj na finansijske

izvještaje u razdoblju prve primjene.

Procjene se temelje na informacijama koje su bile dostupne na datum sastavljanja finansijskih izvještaja, te se

stvarni iznosi mogu razlikovati od procijenjenih.


15

3. SKRAĆENE ZNAČAJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE

Izvještaj o usklađenosti

Finansijski izvještaji sastavljeni su u skladu sa Međunarodnim standardima finansijskog izvještavanja ("MSFl")

koje je objavio Odbor za međunarodne računovodstvene standarde.

Koncept nastavka poslovanja

Finansijski izvještaji su sastavljeni u skladu sa konceptom nastavka poslovanja, koji podrazumjeva da će

Društvo nastaviti da posluje u neograničenom periodu u predvidivoj budućnosti. Finansijski izvještaji su

sastavljeni po principu dosljednosti prema kojem se odabrana pravila vrednovanja dosljedno primjenjuju u

dužem vremenskom intervalu. U slučaju njihove izmjene, Društvo procjenjuje efekte promjene izbora

računovodstvenih pravila vrednovanja uz detaljno obrazloženje razloga koji su uslovili promjenom izbora pravila

i politika vrednovanja.

Osnova za sastavljanje finansijskih izvještaja

Društvo vodi računovodstvene evidencije u bosanskoj valuti (konvertibilna marka KM) i u skladu sa Zakonom o

računovodstvu i reviziji u Federaciji Bosne i Hercegovine i računovodstvenim standardima koji se primjenjuju na

teritoriji Federacije i obuhvataju: Međunarodne računovodstvene standarde (IAS) i Međunarodne standarde

finansijskog izvještavanja (MSFI) zajedno sa uputstvima, objašnjenjima, smjernicama i načeilima koje

Međunarodna federacija računovođa (IFAC) i Odbora za međunarodne standarde revizije i uvjeravanja (IASB)

donose i koje Komisija za računovodstvo i reviziju Bosne i Hecegovine prevede i objavi.

Valuta izvještavanja

Finansijski izvještaji Društva su sastavljeni u KM, jer je to efektivna valuta Društva. Važeći kurs KM na dan 31.

decembar 2016. godine bio je 1,95583 KM za 1 EUR.

Dugotrajna imovina

Nematerijalna imovina uključuje ulaganja u prava, te je iskazana po istorijskom trošku nabave umanjenom za

ispravaku vrijednosti. Društvo primjenjuje linearnu metodu amortizacije kroz procijenjeni vijek trajanja od 5

godina.

Dugotrajna materijalna imovina iskazana je po istorijskom trošku nabave smanjenom za ispravak vrijednosti.

Bruto knjigovodstvena vrijednost dugotrajne materijalne imovine umanjena za očekivani ostatak vrijednosti

amortizira se kroz procijenjeni vijek upotrebe pojedinog sredstva primjenom linearne i funkcionalne metode

obračuna amortizacije.

Period amortizacije, po stopama od 1,3 do 33,33 % godišnje, primjenjuju se kako slijedi:

Zgrade 20 do 40 godina

Uredska oprema i namještaj 5 do 7 godina

Transportna sredstva 7 godina

Uređaji i instalacije 8 do 14 godina


16

3. SKRAĆENE ZNAČAJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK)

Troškovi zamjene većih dijelova dugotrajne materijalne imovine Društva, koji povećavaju njen kapacitet ili

značajno produžuju korisni vijek upotrebe, kapitaliziraju se. Troškovi održavanja, popravke ili djelomične

zamjene terete izravno račun troška.

Dugotrajna finansijska imovina predstavlja ulaganja u sticanje udjela u drugim pravnim licima i iskazuje se po

istorijskom trošku.

Potraživanja i plaćeni troškovi budućeg perioda

Potraživanja i plaćeni troškovi budućeg perioda su iskazani po trošku. Uprava Društva odlučuje o potrebi

rezervisanja za sumnjiva i sporna potraživanjima za svako potraživanje pojedinačno.

Zalihe

Zalihe se sastoje pretežno od sirovina i materijala, ambalaže i zaliha nedovršene proizvodnje i gotovih

proizvoda iskazane po trošku nabave, odnosno po stvarnoj cijeni koštanja.

Strane valute

Poslovni događaji i transakcije u stranoj valuti preračunavaju se u KM po važećem kursu na dan poslovnog

događaja. Novčana sredstva i obaveze denominirane u stranoj valuti preračunavaju se u KM po kursu važećem

na dan bilansa. Svi dobici ili gubici nastali zbog promjene kursa valute nakon datuma poslovnog događaja

terete račun dobitka ili gubitka u okviru finansijskih prihoda odnosno rashoda.

Novac i novčani ekvivalenti

Novac i novčani ekvivalenti sastoje se od gotovine na računima u bankama i blagajnama društva.

Priznavanje prihoda

Prihodi se priznaju kada je vjerovatno da će ekonomske koristi pritjecati u društvo i kada je iznos prihoda

moguće pouzdano izmjeriti. Prihodi od prodaje priznaju se u bruto iznosu.

Događaji nakon datuma bilansa

Događaji nakon datuma bilansa koji daju dodatne informacije o položaju društva na dan bilansa odražavaju se u

finansijskim izvještajima (usklađivanje događaja na datum bilansa). Događaji nakon datuma bilansa koji ne

utječu na stavke u finansijskim izvještajima objavljuju se u bilješkama ako su materijalno značajni.


17

4. KLJUČNE RAČUNOVODSTVENE PROCJENE

Kod primjene računovodstvenih politika Društva, opisanih u bilješkama 3, Uprava je obavezna da pravi procjene i

prosudbe i pretpostavke o knjigovodstvenoj vrijednosti imovine i obaveza koje nisu očigledne iz upotrebom drugih

izvora. Procjene i prateće pretpostavke se provode na osnovu historijskog iskustva i drugih faktora za koje se

smatra da mogu biti relevatni. Stvarni rezultati se mogu razlikovati od ovih procjena.

Procjene I prateće pretpostavke se revidiraju po principu neograničenosti poslovanja. Revizije računovodstvenih

procjena se priznaju u period u kojem su procjene revidirane ako revizija ima uticaj samo na taj period ili u period

revizije procjena kao i na buduće procjena ako te revizije utiču i na tekuće i na buduće periode.

4.1. Ključni izvori nesigurnosti iz procjena

U nastavku su ključne pretpostavke koje se tiču budućnosti, kao I ostali ključni izvori nesigurnosti iz procjena na

dan balance stanja, a koji mogu imati značajan rizik uzrokovanja materijalnih odstupanja u knjigovodstvenim

vrijednostima imovine i obaveza unutar sljedeće finansijske godine.

Korisni vijek trajanja nekretnina, postrojenja i opreme

Kao što je opisano u bilješci 3, Društvo revidira procjenjeni korisni vijek trajanja nekretnina, postrojenja i opreme na

kraju svakog godišnjeg perioda izvješavanja.

2016. 2015.

Građevine i postrojenja 20 – 40 20 – 40

Oprema 5 – 14 5 – 14

Transportna sredstva 7 6

U toku godine koja je završila na dan 31. decembar 2016. godine nije bilo promjena u procjenjenom korisnom

vijeku npr. Amortizacijiskim stopama nekretnina, postrojenja i opreme.

Fer vrijednost finansijske imovine i ostalih finansijskih instrumenata

Kao što je to opisano u bilješci 34, Uprava koristi svoju prosudbu kod izračunavanja umanjenja potraživanja od

kupaca i ostalih potraživanja. Tehnike vrednovanja koje se uobičajeno koriste od strane stručne prakse je

primjenjena, a bazirana je analizi diskontiranog novčanog toka na osnovu prethodnog iskustva Društva u

procesu naplate potraživanja od kupaca. Detalji pretpostavki koje se koriste i rezultati analize osjetljivosti koja

se tiče ovih pretpostavki je prikazana u bilješci 34.


18

POSLOVNI PRIHODI

5. Prihodi od prodaje

Prihodi od prodaje predstavljaju iznose potraživanja ostvarenih od prodaje usluga.

2016.

2015.

Prihod od prodaje robe u veleprodaji 7.735.249

1.891.674

Prihodi od prodaje robe u maloprodaji 1.745.751

7.312.836

Prihodi od prodaje robe u insotranstvu 2.658

472.754

9.483.657

9.677.263

Ostali poslovni prihodi

2016.

2015.

Prihodi od zakupa 17.879

10.200

Prihodi od odobrenja za prodaju u inostranstvu -

37.814

17.879

48.014

POSLOVNI RASHODI

6. Troškovi materijala i energije

2016.

2015.

Trošak materijala 2.966.667

3.028.365

Troškovi energije 880.575

998.240

Otpis sitnog inventara 210.598

180.613

4.057.840

4.207.218

7. Troškovi plaća i ostalih primanja

2016.

2015.

Plaće zaposlenih 1.834.818

1.766.316

Naknade zaposlenima 490.239

490.837

Naknade ostalim fizičkim licima 14.845

19.808

Nadzorni odbor i Odbor za reviziju 40.052

40.002

2.379.954

2.316.964

Društvo je na dan 31.12.2016. godine imalo ukupno 106 redovno uposlenih (2015: 105 uposlenih).


19

POSLOVNI RASHODI (NASTAVAK)

8. Troškovi proizvodnih usluga

2016.

2015.

Troškovi izrade i dorade učinaka 53.262

33.220

Troškovi transportnih usluga 116.740

90.261

Usluge održavanja 167.907

158.391

Troškovi zakupnine /Bilješka 29/ 36.746

29.874

Troškovi sajmova 7.342

6.299

Troškovi reklame 254.718

289.551

Troškovi istraživanja 3.237

18.084

Ostali proizvodni troškovi 11.674

13.918

651.625

639.598

9. Amortizacija

2016.

2015.

Trošak amortizacije /i/ 973.657

1.133.865

973.657

1.133.865

/i/ Društvo je priznalo ukupan trošak amortizacije u iznosu od KM 973.657, primjenjujući obračun po

funkcionalnoj metodi za postrojenja i opremu u proizvodnji i linearnu amortizaciju za ostalu dugotrajnu imovinu.

Ukupna amortizacija po linearnoj metodi za cjelokupnu dugotrajnu imovinu iznosi KM 2.233.416. Ukupna razlika

amortizacije obračunate po linearnoj metodi u odnosu na amortizaciju koju je Društvo priznalo po funkcionalnoj

metodi iznosi KM 1.259.757 Od navedene razlike u visini od 10% (stopa poreza na dobit) Društvo je evidentiralo

na odloženoj poreskoj obavezi. /Bilješka 14/


20

10. Nematerijalni troškovi

2016.

2015.

Troškovi neproizvodnih usluga 81.519

42.474

Troškovi reprezentacije 83.897

46.946

Troškovi osiguranja 36.696

28.894

Bankarske usluge 28.536

17.241

Poštanske usluge 43.010

50.404

Porezi koji ne zavise od finansijskog rezultata 91.521

68.335

Doprinosi članarina i druga davanja 13.293

13.221

Ostali nematerijalni troškovi 12.451

10.461

390.924

277.976

11. FINANSIJSKI PRIHODI I RASHODI

2016.

2015.

Finansijski prihod: Prihodi od kamata 2

6

Kursne razlike -

-

Ostali finansijski prihodi 32.189

65

32.191

71

Finansijski trošak: Kamate 155.931

127.970

Negativne kursne razlike -

48.853

155.931

176.822

NETO FINANSIJSKI PRIHOD / (TROŠAK) (123.740)

(176.751)

OSTALI PRIHODI I RASHODI

12. Ostali prihodi

2016.

2015.

Dobici od prodaje nekretnina,postrojenja i opreme /Bilješka 17/ 956

16.388

Prihodi od prodaje materijala 10.709

33.011

Viškovi 2.813

12

Naplaćena otpisana potraživanja 28.590

6.236

Prihodi od osiguranja 14.598

7.312

Odobrenja i otpisi od dobavljača i ostali prihodi 39.498

29.078

Prihodi ranijih godina 23.833

264

120.998

92.302


21

13. Ostali troškovi

2016.

2015.

Umanjenje vrijednosti ostalih sredstava 23.132

24.777

Rashodi po osnovu ispravke vrijednosti i otpisa potraživanja 1.508

443

Manjkovi 3.632 -

Ostali troškovi /i/ 783.352

707.729

Ispravke grešaka - rashod iz ranijih godina 2.136

5.339

813.761

738.288

/i/ Ostali troškovi (KM 783.352) odnosi se na odobrene rabate kupcima u iznosu od KM 775.352, i odobrene

donacije u iznosu od KM 8.000.

14. POREZ NA DOBIT

U skladu sa važećim zakonskim propisima koji se primjenjuju na teritoriji Fedracije Bosne i Hercegovine

Društvo, stopa poreza na dobit iznosi 10%.

Usklađenje tekućeg poreza na dobit i dobiti iz Izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti je prikazano u narednoj tabeli:

31. decembar 2016.

31. decembar 2015.

Dobit prije poreza 453.434

283.063

Efekat porezno priznatih prihoda i nepriznatih troškova 67.642

35.671

Razlika troška amortizacije između pune porezno dozvoljene i stvarne (niže) amortizacije (1.259.757)

(1.441.947)

Porezni gubitak (738.681)

(1.123.213)

Efektivna porezna stopa na godinu 10,00%

10,00%

Porezni gubici za prijenos (125.976)

(144.195)

Odložena poreska obaveza u tekućem periodu u iznosu KM 125.976 je formirana po osnovu korištenja linearne

amortizacije u poreske svrhe u odnosu na stvarno obračunatu amortizaciju prema funkcionalnoj metodi .


22

Kretanje stanja odloženih poreza

Početno stanje Korekcija iz prethodne

godine

Kroz račun dobiti i

gubitka

Saldo 31.12.

Amortizacija u 2010. godini (248.706) - (137.784) (386.490)





Amortizacija u 2015. godini (999.703) - (144.195) (1.143.898)

Amortizacija u 2016. godini (1.143.898)

- (125.976) (1.269.874)

14. POREZ NA DOBIT (nastavak)

Odložene poreske obaveze su prezentirane u Izvještaju o finansijskom položaju Društva, kako slijedi:

31. decembar 2016.

31. decembar 2015.

Odložena poreska obaveza 1.269.874

1.143.898

1.269.874

1.143.898


23

15. OSNOVNA I RAZVODNJENA ZARADA PO DIONICI

31. decembar 2016.

31. decembar 2015.

KM po dionici

KM po dionici

Osnovna i razvodnjena zarada po dionici od neprekinutog poslovanja 0,13

0,05

Ukupna osnovna i razvodnjena zarada po dionici 0,13

0,05

Dobit i ponderisani prosječni broj običnih dionica korišteni za izračunavanje osnovne i razvodnjene zarade po

dionici je kako slijedi:

31. decembar 2016.

31. decembar 2015.

Dobit za izračunavanje osnovne i razvodnjene zarade po dionici 327.458

138.868

Dobit za izračunavanje osnovne i razvodnjene zarade po dionici od neprekinutog poslovanja 327.458

138.868

31. decembar 2016.

31. decembar 2015.

Ponderisani prosječni broj dionica za izračunavanje osnovne i razvodnjene zarade po dionici 2.545.370

2.545.370


24

16. DUGOTRAJNA NEMATERIJALNA IMOVINA

Izdaci za razvoj

Licence, koncesije i

patenti

Ulaganja na tuđim

sredstvima

Sredstva u pripremi

Avansi

UKUPNO

u KM NABAVNA VRIJEDNOST Stanje na 1. januar 2016. 216.581

9.066

11.030

26.375

17.047

280.099

Povećanje -

-

-

-

-

-

Smanjenje ili otuđenje -

-

(11.030)

-

-

(11.030)

Stanje na 31. decembar 2016. 216.581

9.066

-

26.375

17.047

269.069

AKUMULIRANA AMORTIZACIJA Stanje na 1. januar 2016. 200.212

6.377

-

9.838

-

216.427

Amortizacija u 2016 4.078

1.776

11.030

3.675

-

20.559

Smanjenje -

-

(11.030)

-

-

(11.030)

Stanje na 31. decembar 2016. 204.290

8.153

-

13.513

-

225.956

Sadašnja vrijednost 01.01.2016. 16.368

2.689

11.030

16.538

17.047

63.672

Sadašnja vrijednost 31.12.2016. 12.291

913

-

12.863

17.047

43.113


25

17. DUGOTRAJNA MATERIJALNA IMOVINA

Zemljišta

Građevine

Oprema i alati

Transportna sredstva

Sredstva u pripremi

Avansi za nabavku

sredstava

Ukupno materijalna

imovina

u KM NABAVNA VRIJEDNOST Na 01. januar 2016. 1.729.825

16.573.925

41.175.018

1.729.084

94.067

220.970

61.522.889

Povećanja -

81.717

2.964.006

48.714

3.276.358

554.734

6.925.529

Smanjenja ili otpis -

-

(40.184)

(19.231)

(3.094.437)

(772.160)

(3.926.012)

Na 31. decembar 2016. 1.729.825

16.655.642

44.098.839

1.758.568

275.988

3.545

64.522.407

AKUMULIRANA AMORTIZACIJA Na 01. januar 2016. -

6.627.759

21.610.222

1.330.043

-

-

29.568.024

Amortizacija za 2016 -

400.371

1.711.781

111.736

-

20.912

2.244.800

Smanjenja ili otpis -

-

(1.299.944)

(4.579)

-

(20.912)

(1.325.435)

Na 31. decembar 2016. -

7.028.129

22.022.060

1.437.200

-

-

30.487.390

SADAŠANJA VRIJEDNOST

Na 01. januar 2016. 1.729.825 9.946.166 19.564.795 399.041 94.067 220.970 31.954.865

Na 31. decembar 2016. 1.729.825 9.627.512 22.076.779 321.368 275.988 3.545 34.035.017


26

17. DUGOTRAJNA IMOVINA (nastavak)

Imovina kao kolateral

Kreditni Ugovori Kraj ugovora Glavnica Stanje

glavnice na 31.12.2016.g.

Knjigovodstvena vrijednost

kolaterala na 31.12.2016.

Razvojna banka FBiH br. 13134-VII/14

31.12.2021 500.000 491.667 610.166

Raiffeisen Bank br.04122/2015 21.5.2018 210.000 105.000 -

Raiffeisen Bank br. 05093/2016 10.7.2014 1.000.000 947.917 -

Raiffeisen Bank br. 00410/2016 21.12.2020 672.941 598.170 648.907

Sparkasse Bank br. 075254/2016 31.5.2023 1.942.777 1.880.563 2.005.013

Ukupno 4.325.718 4.023.316 3.264.086

Na dan 31. decembra 2016. godine, Društvo ima upisana opterećenja kao založno pravo na sljedeće

nekretnine, postrojenja i mašine:

Ugovori o dugoročnom kreditiranju

Kolateral po kreditu br. PO-014-3-13134-VII/14

Založno pravo predmetne kupovine prema Ugovoru o dugoročnom kreditu iz 2014. godine na ukupan iznos

KM 500.000 /Bilješka 29/:

31. decembar 2016.

31. decembar 2015.

Knjigovodstvena vrijednost kolaterala 610.166

618.162

Finansijska izloženost 491.667

500.000

NETO VRIJEDNOST KOLATERALA 118.499

118.162

Kolateral po kreditu br. 05093/2016

Založno pravo predmetne kupovine prema Ugovoru o dugoročnom kreditu iz 2016 godine na ukupan iznos

KM 1.000.000 /Bilješka 29/:

31. decembar 2016.

31. decembar 2015.

Knjigovodstvena vrijednost kolaterala -*

618.162


500.000

NETO VRIJEDNOST KOLATERALA (947.917)

118.162

* Postupak provedbe upisa knjigovodstvene vrijednosti kolaterala je u toku.


27

17. DUGOTRAJNA IMOVINA (nastavak)

Ugovori o dugoročnom kreditiranju (nastavak)


Založno pravo predmetne kupovine prema Ugovoru o dugoročnom kreditu iz 2016 godine, na ukupan iznos

KM 675.000 /Bilješka 29/:

31. decembar 2016.

31. decembar 2015.

Knjigovodstvena vrijednost kolaterala 648.907

-


-


-


Založno pravo predmetne kupovine prema Ugovoru o dugoročnom kreditu iz 2016. godine, na ukupan

iznos KM 1.942.777 /Bilješka 29/:

31. decembar 2016.

31. decembar 2015.

Knjigovodstvena vrijednost kolaterala 2.005.013

-

Finansijska izloženost 1.880.563

-


-

Knjigovodstvena vrijednost imovine koja je amortizovana u potpunosti, a nalazi se u upotrebi iznosi KM

12.338.928

Investicije u toku

Na dan 31.12.2016. godine, Društvo ima sljedeće investicije u toku:

KM 89.178 Investicija u zemljište; KM 56.412 Izgradnja parkirališta za potrebe Društva; KM 21.221 Investicije u

ogradu Vinička i KM 109.178 Investicije u opremu.


28

18. DUGOROČNA FINANSIJSKA I OSTALA IMOVINA

31. decembar 2016.

31. decembar 2015.

Ulaganje u vrijedonosne papire 26.100

41.213

Ulaganja u Društva za upravljanje investicijskim fondovima /i/ 48.000

117.863

Ispravka vrijednosti ulaganja (48.770)

(51.500)

Udjeli u kapitalu drugih pravnih lica /ii/ 20.000

20.000

46.330

127.575

Ostala dugoročna potraživanja poslovne jedinice -

76.663

-

76.663

Ukupno 46.330

204.238

/i/ Ulaganja u Društva za upravljanje investicijskim fondovima (KM 75.101) odnosi se na kupovinu udjela u

Otvorenom investicijskom fondu Hypo BH Equity d.o.o. Mostar KM 49.001.

/ii/ Udjeli u iznosu od KM 20.000 odnose se na osnivački ulog privrednog društva Ekopak d.o.o. Sarajevo za

upravljanje ambalažom i ambalažnim otpadom po Odluci o dokapitalizaciji ulaganja u privredno društvo Ekopak

d.o.o Sarajevo dana 28.09.2011. godine.

19. ZALIHE

31. decembar 2016.

31. decembar 2015.

Obračun nabavke materijala -

-

Sirovine i materijal 7.644.693

7.638.118

Rezervni dijelovi 344.645

305.821

Sitan inventar i autogume 1.047.080

779.751

Ambalaža u upotrebi 238.686

237.746

Ispravka vrijednosti zaliha (7.011.400)

(6.800.802)

2.263.705

2.160.634

Proizvodnja u toku 1.264.412

1.187.180

1.264.412

1.187.180

Gotovi proizvodi u skladištu 768.127

535.065

Ukalkulisana akciza i porez PDV (71.315)

(45.300)

Odstupanje od cijene proizvoda (200.425)

(138.547)

496.387

351.218

4.024.504

3.699.032


29

/i/ Pregled kretanja u ispravci vrijednosti zaliha - otpis ambalaže:

Na dan 01.01.2015. (6.620.188)

Dodatna ispravka u toku godine (180.614)

Na dan 31.12.2015. (6.800.802)

Na dan 01.01.2016. (6.800.801)

Dodatna ispravka u toku godine (210.599)

Na dan 31.12.2016. (7.011.400)

20. POTRAŽIVANJA OD KUPACA

31. decembar 2016.

31. decembar 2015.

Kupci povezana pravna lica -

-

Kupci u zemlji 1.742.481

4.080.629

Kupci u inostranstvu 67.350

188.029

Sumnjiva i sporna potraživanja od kupaca 6.516.185

3.568.864

Ispravka vrijednosti potraživanja od kupaca (2.855.271)

(2.389.864)

5.470.746

5.447.657

Prosječno razdoblje naplate potraživanja od prodaje i ostalih potraživanja je 210 dana (2015: 204 dana).

Kamata se ne obračunava na potraživanja od kupaca do dana dospijeća fakture. Društvo ne obračunava

zateznu kamatu niti na preostali saldo. Zakonska zatezna kamata iznosi 12%.

Za najznačajnija potraživanja društvo obezbjeđuje hipoteke od kupaca i druge instrumente obezbjeđenja

potraživanja.

Neto knjigovodstvena vrijednost potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja je prihvatljiva aproksimacija

njihove fer vrijednosti te su za sva navedena potraživanja provjereni indikatori umanjenja vrijednosti te su

provedeni potrebni ispravci vrijednosti.

Ročnost potraživanja od kupaca:

31. decembar

2016.

31. decembar 2015.

Dospijeće do dva mjeseca 1.079.618

1.331.331

Od dva do šest mjeseci 332.897

474.481

Od šest mjeseci do jedne godine 184.110

259.015

Preko jedne godine 3.874.121

3.382.829

5.470.747

5.447.657


30

21. POTRAŽIVANJA OD KUPACA (nastavak)

Društvo nije imalo izvršenih rezervacija na trošak tekućeg perioda. Društvo vrši umanjenje potraživanja na

osnovu :

- Kroz posebna rezerviranja na osnovu individualnih tužbi;

U razmatranju Fer vrijednosti potraživanja od kupaca, Uprava vjeruje da su urađene ispravke vrijednosti u

prethodnim godinama u skladu sa procjenjenim diskontiranim novčanim tokom približno odredile potraživanja

na Fer sadašnju vrijednost.

Kretanja u ispravci vrijednosti sumnjivih i spornih kratkoročnih potraživanja od kupaca:

31. decembar

2016.

31. decembar 2015.

Stanje na 1. januar (2.389.864)

(2.389.864)

Otpis potraživanja (57.830)

-

Prenos sa dugoročne ispravke vrijednosti (268.323)

-

Prenos sa kratkoročne ispravke vrijednosti ostalih potraživanja (139.254)

-

Stanje na 31. decembar (2.855.271)

(2.389.864)

22. OSTALA POTRAŽIVANJA

31. decembar 2016.

31. decembar 2015.

Potraživanja od zaposlenih 2.622

136.750

Potraživanja od države 9.722

31.593

Potraživanja za porez na dobit -

50.183

Potraživanja za PDV 38.673

-

51.017

218.526


31

23. KRATKOROČNA FINANSIJSKA IMOVINA

31. decembar 2016.

31. decembar 2015.

Pozajmice date drugim pravnim licima /i/ 73.000

264.332

Ostala kratkoročna potraživanja -

1.597

73.000

265.929

/i/ Pozajmica data kupcu PANASHE d.o.o. u iznosu od KM 72.000, Društvo ima upisanu hipoteku kao sredstvo

obezbijeđenja.

24. NOVAC U BANCI I NA BLAGAJNI

31. decembar 2016.

31. decembar 2015.

Žiro račun 79.622

48.804

Devizni račun 32

71

Blagajna 85

22

Ostala novčana sredstva -

423

79.739

49.320

Društvo ima otvorene transakcijske račune domaćoj i ino valutama.

25. KRATKOROČNA RAZGRANIČENJA

31. decembar 2016.

31. decembar 2015.

Unaprijed plaćeni troškovi 17.376

17.892

Razgraničena kamata po kreditima 488.653

44.967

506.029

62.859


32

26. DIONIČKI KAPITAL

31. decembar

2016.

31. decembar 2015.

Upisani vlasnički kapital /i/ 25.453.700

25.453.700

25.453.700

25.453.700

/i/ Dionički kapital se sastoji od sljedećih serija dionica:

(a) Obične dionice. Emitirano ukupno 2.422.303 običnih dionica nominalne vrijednosti 10 KM.

(b) Dionice za zaposlene. Emitirano ukupno 123.067 dionica za zaposlene nominalne vrijednosti 10 KM

Vlasnička struktura na 31.12.2016:

31. decembar 2016.

Dioničari Broj % učešća

Dionica

Adem Ibrahimpašić 1.242.673 48,82%

ZIF "BIG-Investiciona grupa" d.d. Sarajevo 274.008 10,76%

ZIF "PROF-PLUS" d.d. Sarajevo 258.391 10,15%

ZIF "BONUS" d.d. Sarajevo 195.869 7,70%

Raiffeisen BANK d.d. Bosna i Hercegovina 78.300 3,08%

ZIF "FORTUNA FOND" d.d. 58.730 2,31%

Edin Ibrahimpašić 54.355 2,14%

Emin Ibrahimpašić 49.933 1,96%

ZIF CROBIH FOND d.d. Mostar 45.700 1,80%

Bihaćka trgovina d.o.o. Bihać 26.730 1,05%

Ostali 260.681 10,24%

Ukupno 2.545.370 100,00%

Vlasnička struktura na 31.12.2015:

Dioničari preko 5% učešća i povezana lica: Broj dionica % učešća

Adem Ibrahimpašić 1.241.774 48,79%

Edin Ibrahimpašić 54.354 2,14%

Emin Ibrahimpašić 49.933 1,96%

ZIF Prof Plus d.d. 258.391 10,15%

ZIF Bonus d.d. 195.869 7,70%

ZIF MI-Group d.d. 189.085 7,43%

Ostali dioničari 555.965 21,84%

2.545.370 100,00%

Od ukupnog broju emitiranih dionica, povezana lica posjeduju 1.346.961 dionica ili 52,92% učešća u dioničkom

kapitalu emitenta.


33

27. REZERVE I DOBIT

31. decembar 2016.

31. decembar 2015.

Zakonske rezerve /i/ 6.367.136

6.367.136

Ostale rezerve - fond za rizike u poslovanju 1.659.157

1.997.190

8.026.293

8.364.326

Akumulirana dobit /ii/ 1.177.471

2.588.602

Dobit tekućeg razdoblja /iii/ 327.458

138.868

1.504.929

2.727.470

9.531.221

11.091.796

/i/ Na redovnoj Skupštini Društva održanoj dana 17.12.2012. godine donesena je Odluka o formiranju fonda za

rizike u poslovanju. U Fond je iz akumulirane dobiti izdvojeno KM 5.000.000. Tokom godina iz Fonda za rizike u

poslovanju, sredstva su se koristila za šta su i bila namjenjena. Tokom 2016. godinu izvršeno je umanjenje

rezervi Fond je smanjen, za iznos KM 338.033, na ime ispravke vrijednosti potraživanja u iznosu od KM 45.424

i na ime ispravke vrijednosti ulaganja, datih avansa i potraživanja iz ranijih godina u iznosu od KM 292.609.

/ii/ Na redovnoj godišnjoj Skupštini Društva održanoj dana 23.05.2016. godine donesena je Odluka o rasporedu

ostvarene dobiti za poslovnu 2015. godinu. Odobrena je isplata KM 1.550.000 na ime dividende vlasnicima

kapitala, isplaćena dijelom iz akumulirane dobiti i dobiti 2015. godine /veza Bilješka 31/.

/iii/ Društvo je u tekućoj godini ostvarilo neto dobit od KM 327.458. Za tekuću poslovnu godinu do perioda

završetka naše revizije, Društvo nije donijelo odluku o rasporedu navedene dobiti.


34

28. DUGOROČNE OBAVEZE I REZERVISANJA

31. decembar 2016.

31. decembar 2015.

Odložene poreske obaveze /i/ 1.269.874

1.143.898

1.269.874

1.143.898

/i/ Ostala razgraničenja (KM 1.269.874) odnose se na odložene porezne obaveze proistekle iz razlike porezno

dopustivog metoda linearnog obračuna amortizacije i primijenjenog obračuna funkcionalnog metoda

amortizacije /Bilješke 7 i 14/. Obaveza plaćanja poreza na dobit će nastati onda kada Društvo nadoknadi

ukupnu knjigovodstvenu vrijednost navedene dugoročne imovine.

31. decembar 2015.

Povećanje

Smanjenje

31. decembar 2016.

Odložene poreske obaveze /i/ 1.143.898

125.976

-

1.269.874

Ostala razgraničenja -

-

- Rezervisanja iz sudskih sporova -

-

-

1.143.898

125.976

-

1.269.874


35

29. DUGOROČNE FINANSIJSKE OBAVEZE

31. decembar 2016.

31. decembar 2015.

Neosigurani kolateralom

Dugoročni krediti od banaka /i/ 35.000

105.000

Osigurani kolateralom

Dugoročni krediti od banaka /ii/ 3.294.677

693.019

Krediti od banaka 3.329.677

798.019

UKUPNO 3.329.677

798.019

Dugoročni krediti

Obaveze po kreditima od banaka, Društvo servisira redovno po ugovorenim uslovima iz svog operativnog

novčanog toka.

/i/ Ugovor o dugoročnom kreditu za investicije od 15.02.2015. Ugovor je zaključen na period od 36 mjeseci

anuiteta. Visina anuiteta se obračunava i usklađuje prema EURIBOR 6M uz 4,59% marže. Instrumenti

obezbjeđenja plaćanja: 5 mjenica korisnika kredita.

/ii/ Dugoročni krediti (KM 3.294.677) odnose se na:

KM 1.623.129; odnosi se na Ugovor o dugoročnom kreditu za investicije od 30.05.2016. Ugovor je

zaključen na period od 84 mjeseca. Odobren u iznosu od KM 1.942.777. Kamatna stopa je šestomjesečni

EURIBOR+ 4,25%. Instrumenti obezbjeđenja su : 6 mjenice Društva i zalog na nekretninama.

KM 400.004; odnosi se na obavezu po dugoročnom kreditu iz 2014. godine. Odobreni iznos kredita: KM

500.000., namjenska sredstva za nabavku opreme. Kamatna stopa je EKS 1,75%, rokom otplate do 84

mjeseca uz grace period od 24 mjeseca. Instrumenti obezbjeđenja su mjenice Društva i zalog na

nekretninama.

KM 448.627; odnosi se na Ugovor o dugoročnom kreditu za investicije od 18.12.2015. Ugovor je zaključen

na period od 54 mjeseci anuiteta, uz grace period od 6 mjeseci. Odobren u iznosu od KM 675.000,

Kamatna stopa je EURIBOR 6M uz 4,28% marže. Instrumenti obezbjeđenja su : 10 mjenice Društva i

zalog na pokretnu imovinu (opremu).

KM 822.917; odnosi se na Ugovor o dugoročnom kreditu za investicije od 14.06.2016. Ugovor je zaključen

na period od 54 mjeseci anuiteta, uz grace period od 6 mjeseci. Odobren u iznosu od KM 1.000.000,

Kamatna stopa je EURIBOR uvečan za maržu od 4% na godišnjem nivou. Postupak provedbe upisa

knjigovodstvene vrijednosti kolaterala je u toku.


36

31. decembar

2016.

31. decembar 2015.

Dospijeva do jedne godine 2.917.212

2.141.849

Dospijeće u drugoj godini 677.198

363.015

Od treće do pete godine 1.848.702

435.004

Više od pet godina 803.777

-

6.246.889

2.939.868

Umanjeno za: iznos do 12 mjeseci (prikazano u kratkoročnim obavezama) (2.917.212)

(2.141.849)

Iznos koji dospijeva nakon 12 mjeseci 3.329.677

798.019

30. KRATKOROČNE FINANSIJSKE OBAVEZE

31. decembar 2016.

31. decembar 2015.

Kratkoročni krediti 2.223.573

1.759.691

Kratkoročni dio dugoročnih kredita - glavnica /i/ 693.639

382.158

Kratkoročni dio dugoročnih kredita - kamata /i/ 139.221

21.983

Kratkoročni dio dugoročnih kredita 832.860

404.141

UKUPNO 3.056.433

2.163.832

/i/ Kratkoročna finansijska obaveza po overdraft kreditima (KM 2.223.573) ugovoreni sa kamatnim stopama od

3,95% do 4,60%, uz instrumente obezbjeđenja: mjenice Društva.

/ii/ Ukupno evidentirana obaveze po kratkoročnim kreditima (KM 832.860) odnose se na pripadajući kratkoročni

dio obaveze (glavnica i kamata) po dugoročnim kreditima /Bilješka 29/.

31. decembar 2016.

31. decembar 2015.

Dugoročne obaveze prema bankama 3.329.677

798.019

Tekući dio dugoročnih obaveza prema bankama 832.860

404.141

Ukupno dugoročni krediti 4.162.537

1.202.160


37

31. OBAVEZE PREMA DOBAVLJAČIMA I OSTALE OBAVEZE

31. decembar 2016.

31. decembar 2015.

Obaveze prema dobavljačima u zemlji /i/ 476.060

366.050

Obaveze prema dobavljačima u inostranstvu /i/ 388.356

370.242

864.417

736.292

Obaveze za primljene avanse 415

721

Obaveze prema zaposlenima 30.254

44.892

Obaveze za poreze i ostale obaveze 62.528

58.259

Obaveze prema učesnicima u dobiti 185.886

182.976

Bruto obaveze prema članovima Nadzornog i odbora za reviziju 3.286

3.196

Ostale kratkoročne obaveze /ii/ 140.524

134.423

Obaveze za PDV 2.735

100.981

425.628

525.449

1.290.044

1.261.741

/i/ Obaveze prema dobavljačima na dan 31. decembar 2016. godine odnose se na obaveze po osnovu

izvršenih isporuka materijala, roba i usluga.

/ii/ Ostale kratkoročne obaveze (KM 140.524), najvećim dijelom odnose se na obaveze za akcize na pivo i BAP

bezalkoholna pića KM 130.336.

32. Kratkoročna razgraničenja i rezervisanja

31. decembar 2016.

31. decembar 2015.

Ukalkulisani troškovi 398.547

53.112

398.547

53.112

33. NAKNADE MENADŽMENTU

Bruto naknade isplaćene Upravi, Nadzornom i Odboru za reviziju Društva u 2016. godini iznosile su KM

278.152. (2015: 278.152).


38

34. FINANSIJSKI INSTRUMENTI

34.1 Upravljanje rizikom kapitala

Kompanija upravlja kapitalom kako bi osigurala da će Društvo nastaviti poslovanje u skladu sa principom o

neograničenosti poslovanja, dok istovremeno maksimizira povrat udjeličarima Društva putem optimiziranja odnosa

duga i kapitala.

Struktura kapitala Društva se sastoji od duga, koji uključuje pozajmice objavljene u bilješci 23 , novac i novčane

ekvivalente i vlasnički kapital koji se direktno može pripisati vlasnicima Društva, a sastoji se od upisanog kapitala,

zakonskih i drugih rezervi i zadržane dobiti.

34.1.1 Odnos finansijske poluge

Uprava prati strukturu izvora finansiranja na mjesečnoj osnovi. Kao dio ovog praćenja, Uprava uzima u obzir trošak

finansiranja i rizike povezane sa svakom od klasa izvora finansiranja. Koeficijent zaduženosti na kraju godine može

se prikazati kako slijedi:

RIZIK Zaduženja (dugoročni i kratkoročni krediti)

6.386.109

2.961.851


(79.739)

(49.320)

Neto dug

6.306.370

2.912.531

Kapital

34.984.922

36.545.496

Neto odnos duga i kapitala

18,03%

7,97%

34.2 Značajne računovodstvene politike

Detalji značajnih računovodstvenih politika i metoda koje su usvojene, uključujući i kriterije za priznavanje, osnovu

za vrednovanje i osnovu na kojoj su prihodi i rashodi priznati u odnosu na svaku klasu finansijske imovine,

finansijskih obaveza i instrumenta vlasničkog kapitala su objavljeni u bilješci 3 uz finansijske izvještaje.

34.3 Kategorije finansijskih instrumenata

31.12.2016.

31.12.2015.

Finansijska imovina


79.739

49.320

Potraživanja od kupaca

5.470.746

5.447.657

Dati krediti i ostala potraživanja

124.017

484.456

5.674.502

5.981.433

Finansijske obaveze

Obaveze za primljene kredite

6.386.109

2.961.851

Obaveze prema dobavljačima i ostale obaveze

1.290.044

1.261.741

Amortizovani trošak

7.676.153

4.223.592


39

Fer vrijednost finansijske imovine i obaveza

Fer vrijednost fiancijske imovine i obaveza je približno jednaka njihovoj neto knjigovodstvenoj vrijednosti.

Društvo je primjenilo sljedeće metode i pretpostavke tokom procjene fer vrijednosti finansijskih instrumenata:

Potraživanja i depoziti kod banaka

Za imovinu koja dospijeva unutar 3 mjeseca, knjigovdstvena vrijednost je vrlo slična fer vrijednosti zbog kratkog

roka dopijeća ovih instrumenata. Za dugoročniju imovinu, ugovorena kamatna stopa ne odstupa značajno od

tekućih tržišnih kamatnih stopa i zbog te činjenice njihova fer vrijednost je približno jednaka njihovoj neto

knjigovodstvenoj vrijednosti.

Obaveze bankovnih kredita

Fer vrijednost kratkoročnih obaveza je slična knjigovodstvenoj vrijednosti zbog kratkog roka dopijeća ovih

insturmenata.

Ostali finansijski instrumenti

Finansijski instrumenti koji nisu vrednovani po fer vrijednosti su potraživanja od kupaca, ostala potraživanja,

obaveze prema dobavljačima i ostale kratkoročne obaveze. Historijska knjigovodstvena vrijednost imovine i

obaveza uključujući rezervisanja, koja nisu u skladu sa uobičajenim poslovnim uvjetima, je približna fer vrijednosti.

34.4 Ciljevi upravljanja finansijskim rizikom

Funkcija Riznice obezbijeđuje usluge podrške poslovanju Društva, koordinira pristup domaćim i stranim finansijskim

tržištima, nadzire i upravlja finansijskim rizicima koji se odnose na operacije Društva putem internih izvještaja o

riziku koji analiziraju izloženost riziku po stepenu i proširenosti rizika. Ovi rizici uključuju tržišni rizik (uključujući rizik

valute, rizik kamatne stope i cjenovni rizik), kreditni rizik, rizik likvidnosti i rizik novčanog toka od kamatne stope.

34.5 Tržišni rizik

Aktivnosti Društva primarno utiču na izlaganje Društva finansijskom riziku promjena u kamatnim stopama (vidjeti

ispod). Izloženost tržišnom riziku je dopunjena analizom osjetljivosti. Nije bilo promjena u stepenu izloženosti

Društva tržišnom riziku ili u načinu na koji Društvo upravlja i mjeri takav rizik.

34.6 Upravljanje devizinom rizikom

Društvo sprovodi određene transakcije denominirane u stranoj valuti i to isključivo u EUR valuti. Međutim, kako je

konvertibilna marka vezana za euro fiksnim kursem (1 EUR = 1,95583 KM), ne postoji izloženost deviznom riziku I

fluktuacijama valute.

34.7 Upravljanje rizikom kamatne stope

Izloženost Društva riziku kamatne stope proizilazi iz obaveza po finansijskom leasingu, obaveza po kreditima od

banaka i od povezanog lica . Izloženost Društva kreditnom riziku na finansijsku imovinu je detaljno objašnjeno u

bilješci 34.9, upravljanje rizikom likvidnosti.

34.7.1 Analiza osjetljivosti kamatne stope

Analiza osjetljivosti je određena na osnovu izloženosti kamatnim stopama za finansijske instrumente na dan bilance.

Za obaveze sa promjenjivom stopom, analiza je pripremljena pod pretpostavkom da je iznos obaveze na dan


40

bilance isti iznos tokom cijele posmatrane godine. Povećanje ili smanjenje od 100 baznih poena je korišteno kod

internog izvještavanja rizika kamatne stope prema ključnom osoblju menadžmenta i predstavlja procjenu

menadžmenta o razumno mogućoj promjeni kamatnih stopa.

Ako bi kamatna stopa bila veća za 100 baznih poena ili manja, dok su sve ostale varijable ostale konstantne:

Dobitak za godinu koja završava na dan 31.12.2016. bi se povećao/smanjio za KM 62.469, (2015: 29.399)

na osnovu izloženosti riziku kamatne stope. Ovo se isključivo pripisuje izloženosti Društva riziku kamatne

stope na pozajmice sa varijabilnom stopom;

Osjetljivost Društva na kamatne stope se povećalo/smanjilo tokom tekućeg perioda najviše zbog povećanja

u varijabilnoj stopi instrumenata duga.

34.8 Upravljanje kreditnim rizikom

Kreditni rizik se odnosi na rizik da druga strana neće uspjeti izmiriti svoje ugovorne obaveze što rezultira u

finansijskom gubitku Društva. Društvo je usvojilo politiku poslovanja sa samo kreditno sposobnim strankama kao i

obezbijeđenja dovoljnog iznosa kolaterala, gdje je potrebno, u cilju ublažavanja rizika finansijskog gubitka od

neplaćanja. Izloženost Društva i kreditni rejtinzi drugih strana sa kojima posluje se kontinuirano nadziru i prate.

Kreditna izloženost je kontrolirana putem kreditnih limita prema klijentima koji se revidiraju i odobravaju od strane

komiteta za upravljanje rizicima na godišnjem nivou.

Potraživanja od kupaca, neto, se sastoje od velikog broja kupaca iz različitih geografskih područja.

Društvo nema značajne izloženosti kreditnog rizika niti prema jednoj pojedinačnoj strani ili grupi klijenata koji imaju

slične karakteristike. Društvo definira stranke kao stranke koje imaju slične karakteristike ako su povezana lica.

Knjigovodstvena vrijednost finansijske imovine evidentirane u finansijskim izvještajima, neto od gubitaka od

umanjenja, predstavlja maksimalnu izloženost Društva kreditnom riziku bez uzimanja u obzir vrijednosti dobijenog

kolaterala.

Društvo je na dan 31.12.2016. imalo ukupnu vrijednost finansijske imovine (potraživanja od kupaca) KM

5.470.746. Dio finansijske imovine je osiguran kolateralom.

34.9 Upravljanje rizikom likvidnosti Menadžement ima glavnu odgovornost za upravljanje rizikom likvidnosti, i izgradio je odgovarajući okvir za

upravljanje rizicima likvidnosti za kratkoročne, srednjoročne i dugoročne potrebe upravljanjem izvorima sredstava i

likvidnošću Društva. Društvo upravlja rizikom likvidnosti održavajući adekvatne rezerve, bankovna sredstva i ostale

izvore finansiranja, na način da kontinuirano prati predviđanja i stvarni novčani tok i da usklađuje ročne strukture

finansijske imovine i obaveza.


41

34.9.1 Tabele rizika likvidnosti i kamatne stope

Sljedeća tabela daje detalje o očekivanom dopijeću za nederivativnu finansijsku imovinu Društva. Tabela je

sastavljena na osnovu nediskontiranih novčanih tokova finansijske imovine na osnovi najranijeg datuma na koji

Društvo može zatražiti da se izvrši naplata.

Ročnost nederivativne finansijske imovine

Prosječno ponderisana

efektivna kamatna

stopa

Do 1 mjesec

1 do 3 mjeseca

3 do12 mjeseca

1 do 5 godina

5 + godina

Ukupno

%

KM

KM

KM

KM

KM

KM

2016.

Beskamatno -

1.169.305

176.601

591.124

3.737.472

-

5.674.502

1.169.305

176.601

591.124

3.737.472

-

5.674.502

Sljedeća tabela daje detalje o preostalom ugovorenom dospijeću za nederivativne finansijske obaveze Društva.

Tabela je sastavljena na osnovu nediskontiranih novčanih tokova finansijskih obaveza na osnovi najranijeg datuma

na koji se od Društva može zatražiti da se izvrši plaćanje.

Ročnost nederivativnih finansijskih obaveza

Prosječno ponderisana

efektivna kamatna

stopa

Do 1 mjesec

1 do 3 mjeseca

3 do12 mjeseca

1 do 5 godina

5 + godina

Ukupno

%

KM

KM

KM

KM

KM

KM

2016.

Beskamatno

453.564

471.884

364.596

-

-

1.290.044 Insturmenti sa promjenjivom kamatnom stopom

4,36%

244.200

672.136

2.009.208

2.656.786

803.778

6.386.110

697.764

1.144.021

2.373.805

2.656.786

803.778

7.676.154

Menadžment Društva preduzima akcije da prati dospijele obaveze i očekuje da će Društvo uspjeti da podmiri svoje

obaveze iz operativnog novčanog toka.


42

34.10 Fer vrijednost finansijskih instrumenata

Fer vrijednost finansijske imovine i finansijskih obaveza se određuje na sljedeći način:

Fer vrijednost finansijske imovine i finansijskih obaveza sa standardnim rokovima i uvjetima sa kojom se aktivno

trguje na likvidnim tržištima je određena na osnovi objavljene tekuće tržišne cijene.

Fer vrijednost ostale finansijske imovine i finansijskih obaveza je određena u skladu sa opće prihvaćenim cjenovnim

modelima na bazi analize diskontiranog novčanog toka koristeći se cijenama iz trenutnih tržišnih transakcija.

35. POTENCIJALNE OBAVEZE

Rezervisanja za potencijalne obaveze se priznaju u bilanci onda kada Društvo ima sadašnju obavezu koja je rezultat

prošlih događaja i kada je vjerovatno da će Društvo izmiriti tu obavezu. Uprava procjenjuje rezervacije na osnovu

najbolje moguće procjene očekivanog troška kroz odliv gotovine kako bi Društvo izmirilo obavezu prema

povjeriocima. Društvo na dan 31.12.2016., prema procjeni Uprave, nije imalo potencijalnih obaveza.

Poreski sistem Bosne i Hercegovine je u procesu kontinuirane revizije i izmjena. Međutim, još uvijek postoje različita

tumačenja poreskih propisa. U različitim okolnostima, poreski organi mogu imati različite pristupe određenim

pitanjima i mogu utvrditi dodatne poreske obaveze zajedno sa naknadnim zateznim kamatama i penalima.

U Bosni i Hercegovini poreski period ostaje otvoren tokom pet godina. Zastarijevanje prava na razrez na naplatu

poreza, kamata, troškovi prisilne naplate i novčanih kazni prekida se svakom službenom radnjom poreznog organa

koja je poduzeta u cilju razreza i naplate poreza. Poslije svakog prekida zastarijevanje počinje teći iznova, a vrijeme

koje je proteklo prije prekida ne računa se u zakonom određeni rok za zastarjelost. Uprava Društva smatra da su

poreske obaveze uključene u ove finansijske izvještaje pravilno iskazane.

36. DOGAĐAJI NAKON DATUMA BILANCE

Nije bilo događaja nakon datuma sastavljanja bilansa na 31.12.2016. godine, koji bi mogli imati uticaj na finansijske

izvještaje Društva.

37. PRETPOSTAVKA O NEOGRANIČENOSTI POSLOVANJA

Finansijski izvještaji Društva pripremljeni su pod pretpostavkom da će Društvo biti sposobno podmirivati dospjele

obaveze i neograničeno poslovati te realizirati potraživanja i podmirivati obaveze u normalnom toku poslovanja.

BIHAĆKA PIVOVARA, d.d. Bihać Odobrenje finansijskih izvještaja za godinu koja je završila 31. decembra 2016. (Svi iznosi su iskazani u KM)

43

38. ODOBRENJE FINANSIJSKIH IZVJEŠTAJA

Ovi finansijski izvještaji su usvojeni od strane Uprave Društva dana 28. februara 2017. godine

Potpisano u ime Uprave Bihaćka Pivovara d.d. Bihać:

________________________________ Direktor

Edin IBRAHIMPAŠIĆ