UNIVERSITATEA DIN CRAIOVA-
FACULTATEA DE ECONOMIE SI
ADMINISTRAREA AFACERILOR
PROFESOR INDRUMATOR:
=2010=
CUPRINS
1.INFORMATII GENERALE……………………………………………….....…..3
2.MANAGEMENT……………………………………………………………........10
3.PRODUSE SI SERVICII………......……………….…………………..........12
4.PIATA,FURNIZORI,CLIENTI…………,,,,,……………….…………..........20
5.CONCURENTA………………………………...………………………….….....26
6.PLANURI SI STRATEGII DE VIITOR…………………………….............27
7.ANALIZA FINANCIARA PENTRU 2007 SI 2008 PE BAZA BILANTULUI...................................................................................28
BILANT 2007 SI 2008....................................................................32
2
BIBLIOGRAFIE ………………………………………………………….............38
1.INFORMATII GENERALE
Detalii Emitent Denumire societate ARMATURA S.A.Cod fiscal / CUI 199001Cod Registrul Comertului
J12/13/1991
Adresa CLUJ NAPOCA, jud. CLUJ, Str. Garii nr.19Localitate CLUJ NAPOCAJudet CLUJTara roPagina internet www.armatura.roE-Mail [email protected] 0264-435367, 0264-435391Fax 0264-435368Domeniu de activitate Fabricarea de articole de robinetarie Cod CAEN (Rev.2) 2814
Consiliu de Administratie si ExecutivPresedinte GABRIEL GAGIUDirector General GABRIEL GAGIU
Profil companie
IstoricIn anul 1884 a fost fondata prima companie producatoare de articole de robinetarie din Romania. Oferta de atunci o reprezentau armaturile pentru gaz, apa si abur.
Anii 1889, 1923 si 1934 au adus companiei distinctii semnificative atat in plan intern cat si extern: Diploma Comemorativa a Expozitiei Universale - Paris 1889, Diploma de Onoare si Medalia de Aur a Expozitiei Industriale - Iasi 1923, Medalia de Aur la Expozitia Targ a Industriei Romanesti - Bucuresti 1934.
Eforturile de dezvoltare au fost rasplatite in anul 1934 cu Brevetul Regal de Inventie pentru "Robinetul cu inchidere prin bila", o inovatie mondiala in domeniu.
3
In anii 1929 si 1935, in municipiul Cluj-Napoca au luat fiinta alte doua societati, Ravag si Fermeta, cu profil similar de fabricatie, care au fost comasate în 1949 si impreuna cu firma Parcomet, au intrat in componenta Armatura, cu sediul pe actualul amplasament al companiei si avand ca obiect de activitate fabricarea articolelor de robinetarie din materiale neferoase.
Intre anii 1949 – 1960, Armatura a continuat sa fie singurul producator de armaturi pentru instalatii sanitare, din Romania.
Incepand cu anul 1970, compania a dezvoltat relatii comerciale cu parteneri din Europa, America si Asia.
La începutul anului 1991, Armatura s-a inregistrat la Registrul Comertului Cluj ca societate comerciala pe actiuni, iar la finele anului 1996 a incheiat procesul de privatizare, fiind in prezent societate comerciala cu capital integral privat.
Societatea este cotata la Bursa de Valori Bucuresti din 1997, iar din anul 2004 principalul actionar este HERZ ARMATUREN Austria.
Compania a parcurs primii pasi în cadrul programului de investitii, care a început in 2006 si care va dura pana in 2010.
Principalele investitii privesc cercetarea si dezvoltarea de produse noi, protectia mediului, imbunatatirea conditiilor de munca, optimizarea si automatizarea proceselor de productie.
Misiune si valori
Misiune Adevarati pionieri pe piata romaneasca a armaturilor pentru instalatii, ne dedicam, de aproape 125 de ani, dezvoltarii de produse inovatoare si de calitate pentru sisteme de intalatii de apa, gaz si termice.
Viziune Viziunea noastra cuprinde esenta a ceea ce suntem. Cream legaturi durabile prin produsele si serviciile pe care le oferim, dezvoltam produse care corespund celor mai noi cerinte in domeniul instalatilor si inovam servicii care vin in sprijinul colaboratorilor nostri.
Viziunea noastra comunica angajatilor, clientilor, utilizatorilor si comunitatii despre ce anume avem noi grija. Viziunea noastra tine cont de nevoile beneficiarilor pentru a le oferi confort.
4
Valori Setul nostru de valori defineste in totalitate felul in care ne gandim afacerea:
Competenta - avem capacitatile si know-how-ul necesar pentru a veni in
intampinarea cerintelor specifice ale clientilor nostri.
Inovare - garantia existentei noastre pe piata de peste 120 de ani prin oferirea de
produse si tehnologii performante
Protejarea mediului - doar intr-un mediu sanatos ne putem sustine misiunea
propusa
Calitate - este angajamentul nostru fata de utilizatorii finali
Adaptabilitate la piata - astfel vedem noi cheia succesului intr-o piata
competitiva
Gama completa - pentru ca respectam timpul clientilor nostri si oferim garantia
unor sisteme sigure si de durata
Politica si Obiective
Suntem compania cu cea mai indelungata experienta in productia de armaturi pentru instalatii termice si de alimentare cu apa si gaz, ingloband azi in portofoliul de produse peste 1500 de articole tipodimensionale.
Dedicati dezvoltarii permanente a produselor pentru instalatiile de apa, gaz si termice,
5
suntem un partener de incredere pentru colaboratorii nostrii.
Produsele noastre sunt cunoscute astazi pretutindeni în Romania si in lume. Ne-am marit permanent capacitatile de productie, ne-am completat continuu portofoliul de produse, am castigat increderea clientilor nostri si segmente noi de piata, ne-am educat si format specialisti de valoare.
Avem infrastructura organizatorica necesara, pentru a produce dupa specificatiile clientului si pentru a raspunde prompt cerintelor unei piete dinamice. Punem la dispozitia clientilor nostri intreaga noastra experienta si cele mai competente solutii la cel mai bun raport pret / performanta.
Valoarea brandului sta in promisiunea care trebuie respectatã, în angajamentul nostru de a crea „legaturi durabile”, oferind clientilor un plus de valoare, iar utilizatorilor finali siguranta si utilitate in folosirea produselor noastre.
Am reusit sa ne impunem pe piata romaneasca datorita profesionalismului si a calitatii produselor si serviciilor, numarandu-ne astazi printre competitorii activi pe piata europeana.
Obiective principale
Dorim sa fim recunoscuti pe piata ca fiind o companie care fabrica produse de calitate superioara, apropiindu-ne de elita producatorilor din domeniu.
6
Dedicare fata de clientiAccesibilitatea si acuratetea informatiilor oferite, precum si promptitudinea cu care raspundem fiecarei comenzi, solicitari sau reclamatii, definesc calitatea serviciilor noastre.
Avem acum o noua identitate de corporatie care sa sustina pozitionarea business-ului si sa-i inspire deopotriva pe angajatii, clientii si partenerii nostri, deoarece »performanta conteaza« pentru noi toti.
Satisfacerea exigentelor clientului reprezinta prioritatea numarul unu a politicii noastre de management. Construim relatii de incredere si de lunga durata cu partenerii nostri.
aproape de clienti – 7 reprezentati zonali service pentru utilizatorul final – training-uri si consultanta directa flexibilitate – tehnologie si capacitate de proiectare conform specificatiilor
clientilor gama completa – pentru instalatii de alimentare cu apa si gaz calitate si garantie – produse conform standardelor europene cu o calitate dovedita
de-a lungul timpului.
Unitati esentiale de productie:
Turnatorie de fontaTurnatorie de alamaPrelucrareMontajScularieÎntretinere
7
Actiunea ARM
Actionariat
Angajamentul Managementului
Armatura functioneaza pe principii moderne de management, obiectivele, tintele si
metodologia generala de obtinere a unei politici unitare fiind clar definite. Calitatea
produselor, protectia mediului, sanatatea si siguranta ocupationala sunt elemente
determinante pentru noi.
8
Structura actionariatului la data de 31.07.2009
9
2.MANAGEMENT
Administrtorii companiei
Consiliul de Administratie al companiei este compus din 5 membri. Structura Consiliului de Administratie ales la data de 13 noiembrie 2007 este urmatoarea:
Nume Varsta Functie EducatieGerhard GLINZERER
55 Manager General Herz-Armaturen
Universitatea din Graz,Facultatea de Dreptsi Stiinte Economice
Klaus-Dieter 43 Director Technical Support
Univ. Tehnica din Viena
Johann STEINER
49 Sef Proiectare Herz-Armaturen
Univ. Tehnica din Viena
Gabriel GAGIU
52 Director Export Herz-Armaturen Presedinte CA
Univ.Tehnica Cluj-NapocaFacultatea de Mecanica -Utilaj Tehnologic
Todor GAZIUC 37 Avocat U.B.B. Cluj-NapocaFacultatea de Drept
Consiliul de Administratie a fost ales pentru o perioada de 4 ani.
Participarea administratorului la capitalul companiei:Gabriel GAGIU 166.726 actiuniTodor GAZIUC 7.052 actiuni
Conducere executiva
10
Managementul companiei este asigurat de catre Comitetul Director, constând din 2 membri. Structura Comitetului Director este urmatoarea:
Nume Varsta Functie EducatieGabriel GAGIU 52 Director
GeneralUniv.Tehnica Cluj-NapocaFacultatea de Mecanica -Utilaj Tehnologic
Mircea-Ovidiu COSMA Universitatea TehnicaCluj-NapocaFacultatea de Mecanica
51 Director Tehnic si de Productie
Universitatea TehnicaCluj-NapocaFacultatea de Mecanica
Comitetul Director a fost ales pentru 4 ani.
Participarea la capitalul companiei:Nume Numar de actiuniGabriel GAGIU 166.726 actiuniMircea-Ovidiu COSMA 51.500 actiuni
11
3.PRODUSE SI SERVICII
Produse
>Armaturi instalatii sanitare
FORMA SI ELEGANTA
Designul modern cu forme si contururi elegante fac ca aceste produse sa se integreze perfect in orice locuinta. Diversitatea de modele, cuprinsa in 9 game de baterii precum si „coloritul”, cromate, aurite sau satinate, acopera toate gusturile si asteptarile.
Imbinarea armonica dintre utilitate si design, linii moderne pana la aspect retro, functionalitatea, finisajele de exceptie sunt cateva din caracteristicile acestor minunate baterii create pentru a adauga un plus de prestigiu casei tale si o ambianta placuta.
La o prima vedere par niste baterii obisnuite, insa în „spatele” celor doua comenzi, apa
12
calda – apa rece se afla cartuse ceramice de cea mai buna calitate care asigura un numar de 500.000 de cicluri, 60 utilizari zilnice, 15 ani de utilizare. Alte plusuri ale acestor game sunt: alama de cea mai buna calitate, cele doua trepte de functionare care asigura o economie a consumului de apa, perlatorul care împiedica stropirea precum si garantia pe care o acordam de la 2 la 5 ani, in functie de gama.
-Baterii sanitare
Gama :PrestigeEleganceFreshSimpatyStilValClasicSenzorSecret
-Robinete instalatii sanitare
-Accesorii instalatii sanitare:
Ventile de scurgere;
Sifoane.
>Armaturi instalatii termice si de alimentare cu apa:
13
-Robinete cu sfera
-Robinete cu ventil si sertar pana
-Ventile de retinere
-Fitinguri filetate din fonta
-Fitinguri cu racord olandez
-Distribuitoare
-Accesorii instalatii de alimentare cu apa
-Accesorii instalatii impotriva incendiilor
>Armaturi instalatii de gaz
14
Siguranta este principalul criteriu in alegerea produselor folosite in cadrul instalatiilor cu gaze naturale.
Armatura SA va ofera o gama completa de robinete, regulatoare, placi contor, arzatoare si alte accesorii folosite la instalatiile de alimentare cu gaz.
Armatura SA acorda o importanta deosebita sigurantei ultizatorilor produselor pentru aceste instalatii, astfel toate aceste produse sunt avizate si au agrement tehnic emis de Consiliului Tehnic Permanent pentru Constructii.
Avantajele utilizarii produselor fabricate de compania noastra sunt urmatoarele:
folosirea materiilor prime de cea mai buna calitate, pentru garantarea utilizarii indelungate;
testarea tuturor produselor; consultanta tehnica in achizitionarea si montarea acestora; garantie de la 1 la 6 ani, in functie de produs.
-Robinete cu sfera
15
-Robinete cu cep
-Regulatoare
-Placi contor
-Arzatoare
-Accesorii instalatii gaz
>ORNAMENTE GARDURI
16
ESTETIC SI DURABIL
Inspirate din elemente florale pentru a se integra perfect intr-o ambienta cat mai naturala, aceste ornamentele sunt adecvate pentru decorarea panourilor de gard, portilor de acces sau a altor tipuri de confectii metalice.
Principale caracteristici care definesc aceste produse sunt:
durabilitatea dovedita de natura materialului din care sunt facute, adica fonta estetica conferita de forma lor deosebita si naturala diversitatea fiind satisfacuta prin varietatea de dimensiuni atat pentru prinderea
pe bare rotunde cat si patrate practibilitatea prin modalitatea foarte usoara de prindere, in puncte de sudura cu
electrozi bazici
Am creat ornamente atat pentru decorarea stalpilor cat si a panourilor, pentru pozitionarea la capetele barelor si la mijlocul acestora astfel incat sa permita decorarea completa a panourilor si o varietate de modele, care sa adauge un plus de prestigiu casei tale si o ambianta placuta.
>Produse la tema
17
Capabilitatile tehnologice ale turnatoriei de fonta si de neferoase permit asimilarea unor produse de complexitate medie.
Structura organizationala a companiei este astfel adaptata incat sa permita asimilarea continua de noi produse.
Suntem furnizori de produse la tema pentru o serie de companii mari de tara si din strainatate, calitatea si adaptarea rapida la cerintele partenerilor nostri prezinta garantia unor colaborari de lunga durata cu o serie de companii din diverse domenii de activitate: constructii auto; furnizare gaze naturale; instalatii termice; industria extractive; constructii navale, industia constructoare de masini etc.
Asimilarea fiecarui produs la tema parcurge urmatoarele etape, acestea fiind necesare pentru a garanta satisfactia partenerilor nostri:• consultanta si asistenta in gasirea solutiei optime in concordanta cu cerinta clientului;• intocmirea documentatiei tehnice de executie;• proiectarea si executarea SDV-urilor;• turnarea si prelucrarea mecanica a produselor;• controlul si testarea individuala a fiecarui produs in parte (probe de duritate, rezistenta, presiune, etanseitate).
In documentele atasate puteti analiza in detaliu capabilitatile companiei noastre, pentru a va putea face o idee mai exacta despre posibilitatile de proiectare si executie ale SC Armatura SA
Servicii
18
>Consultanta directa
Punctul forte al companiei nostre consta in cunostintele de specialitate vaste ale personalului angajat. Armatura este partenerul ideal, furnizand produse excelente, de inalta performanta, gama completa de produse si cunostinte de calitate bazate pe experienta indelungata. Specialistii companiei ofera consultanta clientilor in alegerea celor mai adecvate produse. Dezvoltarea continua orientata catre cresterea calitatii cat si adoptarea unei strategii orientate catre nevoile clientului urmaresc atingerea obiectivului Armatura: 100% satisfactia clientilor nostri. Iata de ce, toate actiunile si deciziile noastre sunt luate tinand cont de nevoile Clientului, fapt care da un plus de valoare calitatii deja ridicate a produselor Armatura.
Departamentul Marketing Tehnic al companiei asigura suport prin asistenta tehnica in toate zonele tarii, pentru toate produsele Armatura, expertii tehnici furnizand si solutii pe tot parcursul procesului de realizare a proiectului.
Astfel, clientii actuali si potentiali au acces la informatii legate de produse, sfaturi de utilizare a acestora si, daca este necesar, programari la traininguri si instruiri de specialitate.
>Tehnici de instalare
Pentru a garanta furnizarea unor produse de calitate, Armatura s-a angajat intr-un amplu proces de cercetare a pietei, dezvoltand produse care satisfac piata. Specialistii companiei ofera consultanta clientilor in alegerea celor mai adecvate produse. Serviciile de Asistenta pentru clienti sunt oferite de Departamentul Marketing Tehnic. Astfel, clientii actuali si potentiali au acces la informatii legate de produse, sfaturi de utilizare a acestora si, daca este necesar, programari la traininguri si instruiri de specialitate.
>Traininguri
Armatura ofera partenerilor din domeniul instalatiilor un pachet de servicii de training, demonstratii practice si instruiri, la cerere.
Centrul a fost infiintat pentru a pregati si instrui mai bine constructorii si instalatorii care doresc sa obtina informatii si sa cunoasca tehnologiile de ultima ora din domeniul instalatiilor. Pentru orice lucrare in domeniul instalatiilor de alimentare cu apa si gaz utilizarea produselor adecvate si de calitate garanteaza rezultatul dorit.
In functie de training si de domeniul in care participantii doresc sa se perfectioneze, cursurile abordeaza fiecare tip de instalatii: apa, gaze naturale, termice.
19
Traininguri in desfasurare:
-Cum se monteaza un arzator cu termostat?
Arzatorul cu termostat mentine o temperatura constanta in incapere prin marirea si micsorarea flacarii. În caz de stingere accidentala a flacarii de veghe dispozitivul decupleaza automat intrarea gazului în arzator.
Pentru a functiona la parametri adecvati este foarte importanta montarea adecvata a acestuia.
-Cum se monteaza o baterie cu senzor?
Bateriile cu senzor sunt destinate a fi utilizate in special la grupurile sanitare din spatiile publice, asigurandu-se conditii igienico-sanitare si consum economic de apa.
Montarea corecta a acestora, precum si intretinerea lor confor specificatilor producatorului, asigura un confort maxim utilizatorilor.
4.PIATA,FURNIZORI,CLIENTI
>Elemente de evaluare generala:
20
>Evaluarea activitatii de vânzare:
>Descrierea principalelor produse realizate, cu precizarea:
a) principalelor piete de desfacere pentru fiecare produs si metodele de distributie;
Compania este un producator complet integrat de piese turnate si presate din fonta, fonta cenusie, fonta maleabila si alama.Compania produce si comercializeaza sub brandul propriu, “Armatura”, o gama completa de echipamente pentru instalatii de apa, gaz, încalzire, racire si aer conditionat pentru uz casnic si industrial.În acelasi timp, compania este un important furnizor de produse OEM pentru clientii industriali din Uniunea Europeana.
b) ponderea fiecarei categorii de produse sau servicii în veniturile si în totalul cifrei de afaceri ale companiei pentru ultimii trei ani.
21
>Evaluarea activitatii de aprovizionare tehnico-materiala:
Principalele materii prime, de care are nevoie compania pentru productie, sunt:-fier vechi-deseu fonta-fonta noua (bruta)-alama.
>Furnizori:
Apromatco Bucuresti -laminate alama;Baduc Bucuresti Steelmet Bucuresti ;CID PROD Bucuresti- alama bloc ;Sinprod Dragasani ;Sometra Copsa Mica –zinc;Alro Slatina- aluminiu ;Comat Focsani- tabla de otel ;Mechel Cimpia Turzii -laminate otel ;Electroputere Craiova -fonta bruta ;Romcarbon Buzau -granule mase plastice .
-Fierul vechi si fonta sunt achizitionate de la furnizori români, în timp ce alama este achizitionata îndeosebi de la furnizori din Germania si Austria.
-Principalele utilitati, electricitatea si gazul, sunt achizitionate de pe piata locala din România.
22
>Descrierea oricarei dependente semnificative a companiei fata de un singur client sau fata de un grup de clienti a carui pierdere ar avea un impact negativ asupra veniturilor companiei
Data fiind gama larga de produse ale companiei, precum si baza sa mare de clienti, nu exista niciun client care ar putea afecta material activitatea companiei. Exista pe piata interna o arie larga de parteneri comerciali, care contribuie la vânzarile realizate de companie. Totusi, nici unul dintre acestia nu are potentialul de a avea un impact negativ considerabil asupra rezultatelor companiei.
În ceea ce priveste clientii OEM, de departe cei mai mari clienti sunt companiile din grupul Herz, legate de companie prin angajamente si contracte pe termen lung. Cu toate ca pierderea vreunuia dintre acesti clienti ar avea un impact negativ asupra vânzarilor companiei, totusi, acest fapt nu ar fi în masura sa afecteze însasi existenta companiei.Competenta tehnica si calitatea produselor a facut posibil sa devenim producatori pentru importante companii nationale si internationale, fiind capabili sa preluam in termen scurt fabricatia oricaror produse din cadrul domeniului de activitate.
Beneficiari interni:
• Autonova• Dacia Groupe Renault• Celsius 2000 • Cerasind • Electromontaj Bucuresti-Fabrica de armaturi si cleme Campina • Atlas Fabricatie
23
Beneficiari externi:
• HERZ Armaturen (A) • Savio (I) • Normbau (D) • AZ Gaztechnik (D) • Peveko (SK) • Flonidan (DK)
Contractele importante încheiate de societate în anul 2008:
Achizitii:
- Herz D.D. - Slovenia- Herz Armaturen GmbH - Austria- Peterseim GmbH & CO – Germania- Huttenes Albertus – Polonia- Cid Productie Impex 93 – Jilava- Remat SA – Cluj- Tenzo RRL – Bucuresti
Vanzari:
- Herz D.D. - Slovenia- Herz Armaturen GmbH - Austria- Erata Impex SRL – Brasov- Autonova SA - Satu Mare- L&C Invest Com SRL – Oradea- Distrigaz Sud Retele SRL- E.ON Gaz Distributie SA - Targu Mures- SC Electromontaj F. Cleme si Armaturi SA - Campina- Larissa CO SRL - Galati- Corimex SA – Craiova- Doni Trade SRL - Craiova- Normbau - Germania- Automobile Dacia SA – Colibasi- Prodes SRL - Constanta
24
- Donmely - Craiova- Rorom Big - Constanta- Amset Prodexim – Bucuresti- Grup Artera - Iasi- Izometal - Timisoara
Lista persoanelor afiliate companiei:
Persoane fizice:- Gerhard Glinzerer: proprietar Herz, manager general Herz-Armaturen- Klaus-Dieter Fuhrmann: manager Departament Marketing Tehnic Herz-Armaturen- Johann Steiner: Administrator- Gabriel Gagiu: Presedinte CA, Director General SC Armatura SA- Todor Gaziuc: avocat al SC Armatura SA
Persoane juridice:Herz-Armaturen G.m.b.H., actionar S.C. Armatura S.A. (cu o participatie de 33% din capitalul social), si filialeleHerz-Armaturen: Herz d.d. Smartno, IPA Produktions- und Vertriebsges.m.b.H. si Herz FeuerungstechnikSebersdorf.
Piata armaturilor industriale: estimari 2009
Cererea globala pentru armaturi industriale este prognozata sa creasca4.4% anual si sa ajunga astfel la 77.6 miliarde de dolari in 2009.Cea maidezvoltata industrie a armaturilor este localizata cu precadere in tariledezvoltate precum US, Germania, Italia si Japonia .China a ajuns pe de altaparte foarte rapid un jucator de baza in acesta industrie cu o productie dearmaturi industriale de 5.6 miliarde in 2006.Cererea mondiala de armaturiindustriale se prezinta astfel:
25
26
5.CONCURENTA
Concurenta pe piata în domeniul de activitate al companiei este acerba, iar segmentul de piata nu poate fi determinat cu acuratete, tinând cont de faptul ca exista cu siguranta sute de furnizori, producatori, distribuitori etc. de armaturi si fitinguri.
Piata interna a armaturilor industriale este impartita intre un numarrestrans de companii, care detin cote semnificative de piata si sunt in general firme cu vechime pe aceasta piata, cu clienti traditionali si cu marci consacrate.Printre acestea se numara :
>pe piata interna:-S.C. Rominserv Valves-Iaifo S.A. Zalau-S.C. Robinete Industriale S.A. Bacau
>pietele armaturilor industriale si a pompelor au devenit tot mai concurentiale odata cu intrarea pe piata a reprezentantelor unor firme de renume europene,cum ar fi:-Alpha Valvole (Italia)-Ari Armaturen-Erhart Armaturen-Grundufoss (Germania)-Verder (Olanda).
Evaluarea activitatii companiei privind managementul riscului
În calitate de jucator pe piata nationala si pe piete internationale, compania este întotdeauna expusa atât modificarilor de preturi la materii prime si evolutiilor locale sau globale ale preturilor la produsele finite ori lacomponentele industriale, cât si evolutiilor cursurilor de schimb valutar.
În 2008, compania a aliniat preturile produselor in functie de capacitatea de absorbtie a pietei interne si a capacitatii de absorbtie a clientilor de pe piata externa, in sensul ajustarii lor corespunzator cu descresterea pretului materiilor prime si cresterea pretului facilitatilor (gaze naturale, energie electrica si apa).
Baza larg raspândita de clienti si riscul controlabil de pierdere a clientilor importanti reduce riscurile legate de lichiditatile
27
companiei. De asemenea, compania a dezvoltat raporturi de durata cu bancile sale, parcurgând fara probleme toate reînnoirile ori prelungirile de credite în ultimii ani.Managementul riscului se realizeaza la fiecare nivel al companiei, atât de manageri cât si de angajati.
6.PLANURI SI STRATEGII DE VIITOR
>Compania are în curs de proiectare sau constructie diferite produse pentru instalatii de gaz, apa, încalzire, racire si aer conditionat, în vederea comercializarii sub brandul Armatura, pe piata nationala, precum si pe piata internationala, în cooperare cu parteneri industriali.În acelasi timp, compania a avut numeroase cereri sau comenzi pentru produse noi de la clientii OEM, produse care au intrat în faza de productie la sfarsitul lui 2008.În general, aceste dezvoltari vor avea ca efect consolidarea pozitiei companiei pe piata locala de armaturi si elemente de imbinare pentru gaze naturale si apa, în anul 2009.
>Elemente de perspectiva privind activitatea companiei:
a) Prezentarea si analizarea tendintelor, elementelor, evenimentelor sau factorilor de incertitudine ce afecteaza sau ar putea afecta lichiditatea companiei comparativ cu aceeasi perioada a anului anterior.Clientii rau-platnici preluati din anii anteriori precum si cei din anul 2008 au afectat situatia lichiditatilor companiei în ultima perioada. Se fac eforturi in vederea recuperarii creantelor , dar aceasta este o activitate de durata si in unele cazuri cu sanse minime de recuperare.
b) Prezentarea si analizarea evenimentelor,tranzactiilor,schimbarilor economice care afecteaza semnificativ veniturile din activitatea de baza.Cu toate ca baza de clienti a companiei este larg raspândita, recesiunea generala si de durata din industriaeuropeana a contructiilor cat si restrangerea colaborarii cu companiile aflate in zona EURO a avut in ultimul trimestrual anului 2008 un efect negativ asupra cifrei de afaceri.In acest context consideram ca pentru moment si pe termen lung vom fi afectati de o descrestere dramatica a
28
vanzarilor pentru produsele pe care le comercializam in special cele destinate exportului.7.ANALIZA FINANCIARA PENTRU 2007 SI 2008 PE BAZA BILANTULUI
1.Indicatorii de rentabilitate
Anul 2007:
Total active=Active imobilizate+Active circulante +Cheltuieli in avans
Total active =20.944.499+16.567.086+159.024=37.670.609
Rezultatul brut din exploatare=Venituri din exploatare-Cheltuielei din exploatare
Rezultatul brut din exploatare=35.599.481-38.530.866=-2.931.385 (pierdere)
Pierdere neta a exercitiului=4.134.890
CA=30.573.774
Capital Propriu=17.695.343
Cei trei indicatori de rentabilitate,rata rentabilitatii economice,rata rentabilitatii financiare si rata rentabilitatii veniturilor nu se pot determina pentru ca societatea Armatura Cluj-Napoca inregistreaza pierdere in anul 2007 de 4.134.890 lei .
Anul 2008:
Total active=Active imobilizate+Active circulante +Cheltuieli in avans Total active =19.978.035+17.386.166+49.827=37.414.028
Rezultatul brut din exploatare=Venituri din exploatare-Cheltuieli din exploatare
Rezultatul brut din exploatare=34.023.782-33.521.412=502.370 (profit)
Pierdere neta a exercitiului=1.059.325
CA=29.960.064
Capital Propriu=16.575.680
Doi indicatori de rentabilitate,rata rentabilitatii financiare si rata rentabilitatii veniturilor nu se pot determina pentru ca societatea Armatura Cluj-Napoca inregistreaza pierdere in anul 2008 de 1.059.325 lei .
29
Rata rentabilitatii economice
=
=(502.370/37.414.028)X100=1,34%
2.Rata de lichiditate
Lichiditatea generala
In 2007 este:(16.567.086/9.618.912)X100=172,24 %
In 2008 este:(17.386.166/11.559.870)X100=150,40 %
Inregistreaza o scadere de peste 20% ,deci o situatie defavorabila.
3.Rata de solvabilitate:
Solvabilitatea generala
Pentru 2007:
Total active =37.670.609
Datorii totale=Datorii pe termen scurt+Datorii pe termen mediu si lung
Datorii totale=9.618.912+9.655.276=19.274.188
Solvabilitatea generala (37.670.609/19.274.188)X100=195,45 %
Pentru 2008:
30
Total active =37.414.028
Datorii totale=Datorii pe termen scurt+Datorii pe termen mediu si lung
Datorii totale=11.559.870+8.697.703=20.297.573
Solvabilitatea generala=(37.414.028/20.297.573)X100=184,33 %
Inregistreaza o scadere de aproape 10%,situatie nefavorabila.
Solvabilitatea patrimoniala
Indicator 2007 20081.Capital propriu 17.695.343 16.575.680
2.Capital imprumutat
19.274.188 20.297.573
3.Pasive Totale=1+2
36.969.531 36.873.253
4.Solvabilitatea patrimoniala=1/3
47,87 % 44,95 %
Inregistreaza o scadere usoara de aproximativ 2%.
4. Alti indicatori:
Pentru anul 2007 si 2008:
Active nete contabile=Active totale –Datorii totale
Active nete contabile 2007=37.670.609-19.274.188=18.396.421
31
Active nete contabile 2008=37.414.028-20.297.573=17.116.455
Sufera o usoara scadere.Profitul net pe actiune nu se poate determina deoarece intreprinderea realizeaza pierdere,atat in 2007 cat si in 2008.
Dividende pe actiuni
Acest indicator nu poate fi calculat deoarece in anii 2007 si 2008 intreprinderea nu obtine profit astfel incat acesta sa
fie impartit actionarilor.
PBV
2007 2008Pretul actiunii din ultima zi a anului
0,479 lei 0,1010 lei
Valoarea contabila a actiunii din anul
respectiv
0,5 lei 0,5 lei
PBV 0,958 lei 0,202 lei
Se inregistreaza o scadere considerabila,datorita scaderii pretului actiunii in 2008.
PER
32
Acest indicator nu se poate determina,deoarce nu se poate determina profitul net pe actiune din anii 2007 si 2008.
Anexe-Bilanturi
2007
Situatia patrimoniuluiFormularul 10 - RON -
Denumirea indicatoruluiNr. rd.
SOLD LA
01.01.2007 31.12.2007
A B 1 2
A. ACTIVE IMOBILIZATE 19 11.505.914 20.944.499
I. Imobilizari necorporale 06 130.204 212.487
II. Imobilizari corporale
1. Terenuri si constructii 07 7.044.468 14.491.524
2. Instalatii tehnice si masini 08 3.193.488 5.975.408
3. Alte instalatii, utilaje si mobilier 09 40.259 33.429
4. Avansuri si imobilizari corporale in curs 10 1.097.495 231.651
Total imobilizari corporale: 11 11.375.710 20.732.012
III. Imobilizari financiare 18 0 0
B. ACTIVE CIRCULANTE 35 15.749.323 16.567.086
I. Stocuri
1. Materii prime si materiale consumabile 20 1.986.165 1.984.527
2. Productia in curs de executie 21 2.556.528 3.248.440
3. Produse finite si marfuri 22 4.395.258 7.074.736
4. Avansuri pentru cumparari stocuri 23 136.563 52.171
Total stocuri: 24 9.074.514 12.359.874
II. Creante 30 5.741.317 3.533.995
III. Investitii financiare pe termen scurt 33 358.335 231.144
IV. Casa si conturi la banci 34 575.157 442.073
C. CHELTUIELI IN AVANS 36 12.074 159.024
D. DATORII: Sumele care trebuie platite intr-o perioada de pana la un an:
45 17.250.514 9.618.912
E. ACTIVE CIRCULANTE / DATORII CURENTE 46 -1.689.683 7.103.239
33
NETE
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 47 9.816.231 28.047.738
G. DATORII: Sumele care trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an:
56 348.598 9.655.276
H. PROVIZIOANE 60 0 162.705
I. VENITURI IN AVANS: 63 200.566 538.373
J. CAPITAL SI REZERVE 85 9.467.633 17.695.343
Total capitaluri proprii din care: 83 9.467.633 17.695.343
I. Capital 67 15.235.039 20.000.000
II. Prime de capital 68 0 0
III. Rezerve din reevaluare 69 7.238 7.573.128
IV. Rezerve 74 950.948 976.180
V. Profitul sau pierderea reportat:
Sold C 78 0 0
Sold D 79 109.841 6.719.075
VI. Profitul sau pierderea exercitiului financiar:
Sold C 80 0 0
Sold D 81 0 4.134.890
Repartizarea profitului 82 0 0
Contul de profit si pierdereFormularul 20 - RON -
Denumirea indicatoruluiNr. rd.
REALIZARI AFERENTE
PERIOADEI DE RAPORTARE
31.12.2006 31.12.2007
A B 1 2
1. Cifra de afaceri neta 01 29.065.270 30.573.774
Venituri din exploatare - TOTAL 10 29.769.002 35.599.481
Cheltuieli din exploatare - TOTAL 32 35.844.635 38.530.866
Profitul sau pierderea din exploatare
- Profit 33 0 0
- Pierdere 34 6.075.633 2.931.385
Venituri financiare - TOTAL 42 355.171 467.549
Cheltuieli financiare - TOTAL 49 895.289 1.671.054
34
Profitul sau pierderea financiar(a)
- Profit 50 0 0
- Pierdere 51 540.118 1.203.505
14. Profitul sau pierderea curent(a)
- Profit 52 0 0
- Pierdere 53 6.615.751 4.134.890
Venituri extraordinare 54 0 0
16. Cheltuieli extraordinare 55 0 0
17. Profitul sau pierderea din activitatea extraordinara
- Profit 56 0 0
- Pierdere 57 0 0
Venituri totale 58 30.124.173 36.067.030
Cheltuieli totale 59 36.739.924 40.201.920
Profitul sau pierderea brut(a)
- Profit 60 0 0
- Pierdere 61 6.615.751 4.134.890
Profitul sau pierderea net(a) a exercitiului financiar
- Profit 64 0 0
- Pierdere 65 6.615.751 4.134.890
2008
Situatia patrimoniuluiFormularul 10 - RON -
35
Denumirea indicatoruluiNr. rd.
SOLD LA
01.01.2008 31.12.2008
A B 1 2
A. ACTIVE IMOBILIZATE 19 20.944.499 19.978.035
I. Imobilizari necorporale 06 212.487 156.769
II. Imobilizari corporale
1. Terenuri si constructii 07 14.491.524 14.257.370
2. Instalatii tehnice si masini 08 5.975.408 5.323.556
3. Alte instalatii, utilaje si mobilier 09 33.429 28.923
4. Avansuri si imobilizari corporale in curs 10 231.651 211.417
Total imobilizari corporale: 11 20.732.012 19.821.266
III. Imobilizari financiare 18 0 0
B. ACTIVE CIRCULANTE 35 16.567.086 17.386.166
I. Stocuri
1. Materii prime si materiale consumabile 20 1.984.527 1.179.771
2. Productia in curs de executie 21 3.248.440 5.179.587
3. Produse finite si marfuri 22 7.074.736 7.723.383
4. Avansuri pentru cumparari stocuri 23 52.171 82.255
Total stocuri: 24 12.359.874 14.164.996
II. Creante 30 3.533.995 2.837.868
III. Investitii financiare pe termen scurt 33 231.144 77.458
IV. Casa si conturi la banci 34 442.073 305.844
C. CHELTUIELI IN AVANS 36 159.024 49.827
D. DATORII: Sumele care trebuie platite intr-o perioada de pana la un an:
45 9.618.912 11.559.870
E. ACTIVE CIRCULANTE / DATORII CURENTE NETE
46 7.103.239 5.869.444
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 47 28.047.738 25.847.479
G. DATORII: Sumele care trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an:
56 9.655.276 8.697.703
H. PROVIZIOANE 60 162.705 126.681
I. VENITURI IN AVANS: 63 538.373 454.094
J. CAPITAL SI REZERVE 85 17.695.343 16.575.680
Total capitaluri proprii din care: 83 17.695.343 16.575.680
I. Capital 67 20.000.000 20.000.000
II. Prime de capital 68 0 0
36
III. Rezerve din reevaluare 69 7.573.128 7.573.128
IV. Rezerve 74 976.180 950.947
V. Profitul sau pierderea reportat:
Sold C 78 0 0
Sold D 79 6.719.075 10.889.070
VI. Profitul sau pierderea exercitiului financiar:
Sold C 80 0 0
Sold D 81 0 1.059.325
Repartizarea profitului 82 0 0
Contul de profit si pierdereFormularul 20 - RON -
Denumirea indicatoruluiNr. rd.
REALIZARI AFERENTE
PERIOADEI DE RAPORTARE
31.12.2007 31.12.2008
A B 1 2
1. Cifra de afaceri neta 01 30.573.774 29.960.064
Venituri din exploatare - TOTAL 10 35.599.481 34.023.782
Cheltuieli din exploatare - TOTAL 32 38.530.866 33.521.412
Profitul sau pierderea din exploatare
- Profit 33 0 502.370
- Pierdere 34 2.931.385 0
Venituri financiare - TOTAL 42 467.549 302.957
Cheltuieli financiare - TOTAL 49 1.671.054 1.864.652
Profitul sau pierderea financiar(a)
- Profit 50 0 0
- Pierdere 51 1.203.505 1.561.695
14. Profitul sau pierderea curent(a)
- Profit 52 0 0
- Pierdere 53 4.134.890 1.059.325
Venituri extraordinare 54 0 0
16. Cheltuieli extraordinare 55 0 0
17. Profitul sau pierderea din activitatea extraordinara
37
- Profit 56 0 0
- Pierdere 57 0 0
Venituri totale 58 36.067.030 34.326.739
Cheltuieli totale 59 40.201.920 35.386.064
Profitul sau pierderea brut(a)
- Profit 60 0 0
- Pierdere 61 4.134.890 1.059.325
Profitul sau pierderea net(a) a exercitiului financiar
- Profit 64 0 0
- Pierdere 65 4.134.890 1.059.325
Bibliografie
www.bvb.ro/
38
www.armatura.ro/
www.armatura.ro-->raportul anual pe anul 2008 al administratorilor
39
Recommended
