XV Conferencia Anual ASSAL-IAIS 2014 y XXV Asamblea Anual de ASSAL

XV Conferencia Anual ASSAL-IAIS 2014 y XXV Asamblea Anual de ASSAL

PBS 24 Vigilancia Macroprudencial y supervisión de grupos ( aspectos clave )

El supervisor identifica, monitorea y analiza : EL mercado Los desarrollos financieros Otros factores Usa la información en el análisis individual Coordinación con otras autoridades

nacionales Identifica escenarios futuros desfavorables y

posibles

Consejo de Estabilidad del Sistema Financiero

Secretario de Hacienda

Titular del Banco de México

Titular de la CNBV

Titular de la CNSF

Titular de la CONSAR

Titular del IPAB

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Comité Técnico del CESF

Un funcionario de la CONSAR

Un funcionario del IPAB

Subsecretario de Hacienda

Un Subgobernador y tres funcionarios del Banco de México

Tres Titulares de Unidad de la Subsecretaría de Hacienda y Crédito Público

Tres funcionarios de la CNBV

Un funcionario de la CNSF


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Junta de Gobierno de la CNSF

Presidente de la CNSF Vicepresidentes de la CNSF

Nueve vocales•Cuatro designados por la SHCP;•Uno por la CNBV;•Uno por el Banco de México;•Uno por la CONSAR, y •Dos designados por la SHCP.

Prueba de Solvencia Dinámica delSector AseguradorOctubre de 2013

Contenido

1. Supuestos generales

2. Proyección de cifras al cierre de 2013

3. Análisis de resultados de escenarios

Prueba de Solvencia DinámicaSupuestos generales

Se presenta la Prueba de Solvencia Dinámica del sector asegurador con los siguientes supuestos generales: Se proyecta al cierre de 2013 y 2014. Se utilizan cifras a junio de 2013. Se consideran 89 instituciones de seguros (9 de salud, 3 de crédito

a la vivienda, 1 de garantía financiera y 76 multilínea). Se consideró una aportación de capital de $3.3 millones a la

Compañía 1 y de $24.7 millones a la Compañía 2.

Prueba de Solvencia Dinámica

Se clasificaron las instituciones por líneas de negocios*, observándose la siguiente distribución:

*Aseguradoras de Vida: (aquéllas en que la prima de la cartera de seguros de vida es al menos el 75% de la prima total). Aseguradoras de Daños (aquéllas en que la prima de la cartera de seguros de no vida, es al menos el 75% de la prima total). Aseguradoras Mixtas (aquéllas en que las que no se cumple ninguno de los dos criterios anteriores).


Para efectos de análisis, se agruparon las compañías conforme a su índice de solvencia (Isolv), el cual se define como

Isolv = 1 + (margen [faltante] / capital mínimo de garantía).

Una vez definido el índice, se establecieron etapas en función de los valores de dicho índice. Cuando el índice es negativo, significa que, en la proyección, la compañía tendrá pérdidas superiores a los activos computables, siendo este el caso más grave. Los valores que se asignaron a cada etapa son los siguientes:

Etapa 1 Isolv ≥ 2

Etapa 2 1 ≤Isolv < 2

Etapa 3 Isolv < 1

Contenido




Prueba de Solvencia DinámicaProyección a diciembre de 2013

Jun 2013Proyección Dic. 2013

Monto de la insolvencia 28.0 290.1

Margen de solvencia del mercado

34,519.6 39,827.9

CMG 43,914.2 46,752.4

Compañías con insuficiencia de capital

2 5

% de instituciones con insuficiencia de capital

2.35% 5.62%

Insuficiencia como % del requerimiento de capital del mercado

0.06% 0.62%

Margen de solvencia vs Capital mínimo de garantía

78.61% 85.19%

Número de compañías por etapa

%Part. Merc. Índice de solv. InsolvenciaCOMPAÑÍA 3 2.02% 0.708 -256.64COMPAÑÍA 4 0.43% 0.943 -17.84COMPAÑÍA 5 0.01% 0.847 -6.46COMPAÑÍA 6 0.19% 0.953 -4.70COMPAÑÍA 7 0.17% 0.929 -4.49

Contenido




Prueba de Solvencia DinámicaEscenario 1: nivel constante de primas emitidas

Supuestos: Primas: Se mantiene constante, en términos nominales, el monto

de primas emitidas proyectadas a diciembre 2013. Siniestros: Se adopta el nivel de siniestralidad proyectado a

diciembre de 2013, en términos porcentuales de cada peso de prima emitida (loss ratio).

Gastos de administración: Se adopta el nivel de gastos proyectado a diciembre 2013, actualizándose la porción estimada de gastos fijos en función de la inflación.

Costos de adquisición: Se adopta el nivel de costos proyectado en diciembre de 2013, actualizándose conforme varía la emisión de primas.

Tasas de rendimiento: Se utilizan las tasas de rendimiento reportadas por cada una de las compañías.

%Part. Merc.

Índice de solvencia Insolvencia

Necesidad de capital

S COMPAÑÍA 4 0.43% 0.39 200.59 200.59 S COMPAÑÍA 6 0.19% 0.11 90.90 90.90 S COMPAÑÍA 7 0.05% - 37.18 72.17 S COMPAÑÍA 5 0.01% - 44.84 50.83 S COMPAÑÍA 8 0.02% - 8.03 40.03 S COMPAÑÍA 9 0.09% 0.32 36.17 36.17 S COMPAÑÍA 10 0.04% 0.21 35.48 35.48 H COMPAÑÍA 11 0.01% 0.08 26.27 26.27 S COMPAÑÍA 7 0.17% 0.83 12.40 12.40 S COMPAÑÍA 12 0.02% 0.51 3.86 3.86 S COMPAÑÍA 3 2.02% 1.00 3.58 3.58 S COMPAÑÍA 13 0.02% 0.88 1.46 1.46

Prueba de Solvencia DinámicaEscenario 1: nivel constante de primas emitidas

Proyección Dic. 2013

Escenario base

Proyección 2014



39,827.9 68,341.1

CMG 46,752.4 48,394.8


5 12


5.62% 13.48%


0.62% 1.19%


85.19% 141.22% MILLONES DE PESOS

Prueba de Solvencia Dinámica Escenario 1: nivel constante de primas emitidas

Se observa la siguiente distribución por etapa, según el índice de solvencia

Número de compañías

% de prima emitida, por etapa

Prueba de Solvencia Dinámica Escenario 1: nivel constante de primas emitidas Compañías de Vida


Proyección 2014



14,024.0 25,539.7

CMG 8,907.7 10,778.1


2 6


9.52% 28.57%


0.12% 1.98%

Margen de solvencia vs. Capital mínimo de garantía

157.44% 236.96%


% de prima emitida, por

etapa

Prueba de Solvencia Dinámica Escenario 1: nivel constante de primas emitidas Compañías de Daños


Proyección 2014



17,019.7 26,241.1

CMG 25,219.0 23,716.4


2 5


3.33% 8.33%


1.04% 0.68%


67.49% 110.65%



etapa

Prueba de Solvencia Dinámica Escenario 1: nivel constante de primas emitidas Compañías de Mixtas


Proyección 2014



8,784.3 16,560.3

CMG 12,625.8 13,900.3


1 1


12.50% 12.50%


0.14% 1.44%


69.57% 119.14%



etapa

Prueba de Solvencia DinámicaEscenario 2: disminución de tasas de rendimiento

Supuestos: Primas: Se mantiene constante en términos nominales el monto

de primas proyectadas a diciembre 2013 Gastos y siniestralidad: Se adoptan los niveles de gastos y de

siniestralidad proyectados al cierre de 2013. Tasas de rendimiento: Se adopta el supuesto de que las tasas de

rendimiento para el año 2014 serán las siguientes: para moneda nacional, 2.79%; para dólares, 2.82%; y para valores indexados, 1.44%. El rendimiento de otros activos se proyectó conforme las tasas reportadas por cada compañía.

Prueba de Solvencia DinámicaEscenario 2: disminución de tasas de rendimiento


Proyección 2014



39,827.9 56,595.2

CMG 46,752.4 54,012.1


5 13


5.62% 14.61%


0.62% 1.50%


85.19% 104.78%

MILLONES DE PESOS

%Part. Merc.Índice de solvencia Insolvencia


S COMPAÑÍA 4 0.43% 0.36 209.64 209.64 S COMPAÑÍA 14 11.40% 0.98 177.69 177.69 S COMPAÑÍA 6 0.19% 0.11 90.81 90.81 S COMPAÑÍA 15 0.05% - 46.57 90.08 S COMPAÑÍA 5 0.01% - 44.84 52.02 S COMPAÑÍA 9 0.09% 0.20 47.89 47.89 S COMPAÑÍA 8 0.02% - 8.05 40.49 S COMPAÑÍA 10 0.04% 0.20 36.10 36.10 H COMPAÑÍA 16 0.01% 0.08 26.27 26.27 S COMPAÑÍA 3 2.02% 0.98 17.62 17.62 S COMPAÑÍA 7 0.17% 0.79 15.91 15.91 S COMPAÑÍA 12 0.02% 0.50 3.96 3.96 S COMPAÑÍA 17 0.02% 0.87 1.61 1.61

Prueba de Solvencia Dinámica Escenario 2: disminución de tasas de rendimiento




Prueba de Solvencia Dinámica Escenario 2: disminución de tasas de rendimiento Compañías de Vida


Proyección 2014



14,024.0 20,269.2

CMG 8,907.7 13,495.7


2 6


9.52% 28.57%


0.12% 1.84%


157.44% 150.19%



etapa

Prueba de Solvencia Dinámica Escenario 2: disminución de tasas de rendimientoCompañías de Daños


Proyección 2014



17,019.7 24,597.0

CMG 25,219.0 23,951.0


2 5


3.33% 8.33%


1.04% 0.73%


67.49% 102.70%



etapa

Prueba de Solvencia Dinámica Escenario 2: disminución de tasas de rendimiento en 2014Compañías Mixtas


Proyección 2014



8,784.3 11,729.0

CMG 12,625.8 16,565.4


1 2


12.50% 25.00%


0.14% 2.34%


69.57% 70.80%



etapa

Prueba de Solvencia DinámicaEscenario 3: aumento en nivel de siniestralidad

Supuestos:Gastos, Tasas y Primas: Se adopta el nivel de gastos proyectado a diciembre de 2013, se utilizan las tasas de rendimiento reportados por cada una de las compañías y se adopta en términos nominales la emisión proyectada a diciembre 2013.

Siniestralidad: Se incrementan los niveles de siniestralidad reportados por cada compañía, conforme a lo siguiente:

Operación / RamoIncremento

Siniestralidad Operación / RamoIncremento

Siniestralidad

Vida Individual 68% Incendio 103%Vida Grupo 42% Agrícola y animales 400%

Accidentes personales 65%Responsabilidad

civil 93%Gastos médicos

mayores 39%Marítimo y

transportes 68%Salud 25% Terremoto 400%Automóviles 26% Crédito 95%

Diversos 64%Gart. Fin y Cred.

Viv. 50%

Prueba de Solvencia DinámicaEscenario 3: aumento en nivel de siniestralidad

MILLONES DE PESOS


Proyección 2014

Monto de la insolvencia 290.1 5,063.6

Margen de solvencia del mercado 39,827.9 42,134.5

CMG 46,752.4 49,551.5


5 22


5.62% 24.72%


0.62% 10.22%


85.19% 85.03%

%Part. Merc.

Índice de solvencia Insolvencia


S COMPAÑÍA 18 1.09% - 1,244.58 1,809.69

S COMPAÑÍA 14 11.40% 0.81 1,051.75 1,051.75

S COMPAÑÍA 19 4.93% 0.73 646.45 646.45

S COMPAÑÍA 4 0.43% - 333.73 382.67

S COMPAÑÍA 20 3.71% 0.92 167.57 167.57

S COMPAÑÍA 21 0.30% 0.55 156.38 156.38

S COMPAÑÍA 22 0.68% 0.64 121.82 121.82

S COMPAÑÍA 7 0.17% - 73.36 98.86

S COMPAÑÍA 6 0.19% 0.08 94.27 94.27

S COMPAÑÍA 3 2.02% 0.88 86.72 86.72

S COMPAÑÍA 15 0.05% - 37.18 86.35

S COMPAÑÍA 9 0.09% - 53.21 64.41

S COMPAÑÍA 5 0.01% - 44.84 51.75

S COMPAÑÍA 10 0.04% - 44.92 49.60

S COMPAÑÍA 23 0.99% 0.77 46.86 46.86

S COMPAÑÍA 8 0.02% - 8.03 41.46

S COMPAÑÍA 24 0.19% 0.33 37.93 37.93

H COMPAÑÍA 11 0.01% - 29.63 36.75

S COMPAÑÍA 25 0.15% 0.86 10.72 10.72

S COMPAÑÍA 17 0.02% 0.14 10.54 10.54

S COMPAÑÍA 12 0.02% 0.05 7.51 7.51

S COMPAÑÍA 26 0.04% 0.88 3.50 3.50

Prueba de Solvencia Dinámica Escenario 3: aumento en nivel de siniestralidad




Prueba de Solvencia Dinámica Escenario 3: aumento en nivel de siniestralidad Compañías de Vida


Proyección 2014



14,024.0 18,246.2

CMG 8,907.7 10,905.1


2 8


9.52% 38.10%


0.12% 3.69%


157.44% 167.32%



etapa

Prueba de Solvencia Dinámica Escenario 3: aumento en nivel de siniestralidad Compañías de Daños


Proyección 2014



17,019.7 16,258.8

CMG 25,219.0 24,517.8


2 11


3.33% 18.33%


1.04% 10.53%


67.49% 66.31%



etapa

Prueba de Solvencia Dinámica Escenario 3: aumento en nivel de siniestralidad Compañías Mixtas


Proyección 2014



8,784.3 7,629.5

CMG 12,625.8 14,128.6


1 3


12.50% 37.50%


0.14% 14.73%


69.57% 54.00%



etapa

Prueba de Solvencia DinámicaEscenario 4: Efecto Combinado (Tasas – Siniestralidad)

SupuestosGastos: Se adopta el nivel de gastos proyectado a diciembre de 2013.

Tasas de rendimiento: Se adopta el supuesto de que las tasas de rendimiento para el año 2014 serán las siguientes: para moneda nacional, 2.79%; para dólares, 2.82%; y para valores indexados, 1.44%. El rendimiento de otros activos se proyectó conforme las tasas reportadas por cada compañía.

Primas: Se mantiene constante en términos nominales el monto de primas proyectadas a diciembre 2013.

Siniestralidad: Se incrementan los niveles de siniestralidad reportados por cada compañía, conforme a lo siguiente:

Operación / RamoIncremento

Siniestralidad Operación / RamoIncremento

Siniestralidad

Vida Individual 68% Incendio 103%

Vida Grupo 42% Agrícola y animales 400%

Accidentes personales 65% Responsabilidad civil 93%

Gastos médicos mayores 39%Marítimo y

transportes 68%

Salud 25% Terremoto 400%

Automóviles 26% Crédito 95%

Diversos 64% Gart. Fin y Cred. Viv. 50%

Prueba de Solvencia DinámicaEscenario 4: Efecto Combinado


Escenario Combinado

2014Monto de la insolvencia 290.1 11,006.4


39,827.9 27,994.0

CMG 46,752.4 55,168.8


5 24


5.62% 26.97%


0.62% 19.95%


85.19% 50.74%

MILLONES DE PESOS

%Part. Merc.

Índice de Solvencia Insolvencia


S COMPAÑÍA 14 11.40% 0.42 4,202.07 4,202.07

S COMPAÑÍA 19 4.93% 0.22 2,610.97 2,610.97

S COMPAÑÍA 18 1.09% - 1,244.58 1,820.85

S COMPAÑÍA 27 8.38% 0.91 502.86 502.86

S COMPAÑÍA 4 0.43% - 333.73 391.72

S COMPAÑÍA 20 3.71% 0.83 340.87 340.87

S COMPAÑÍA 21 0.30% 0.54 158.84 158.84

S COMPAÑÍA 22 0.68% 0.59 138.00 138.00

S COMPAÑÍA 15 0.05% - 46.57 104.26

S COMPAÑÍA 7 0.17% - 76.65 102.53

S COMPAÑÍA 3 2.02% 0.86 100.76 100.76

S COMPAÑÍA 6 0.19% 0.08 94.18 94.18

S COMPAÑÍA 9 0.09% - 59.71 76.14

S COMPAÑÍA 23 0.99% 0.71 59.33 59.33

S COMPAÑÍA 5 0.01% - 44.84 52.93

S COMPAÑÍA 10 0.04% - 44.92 50.22

S COMPAÑÍA 28 0.45% 0.71 42.34 42.34

S COMPAÑÍA 8 0.02% - 8.05 41.91

S COMPAÑÍA 29 0.19% 0.31 38.88 38.88

H COMPAÑÍA 16 0.01% - 29.63 36.75

S COMPAÑÍA 25 0.15% 0.78 17.23 17.23

S COMPAÑÍA 13 0.02% 0.13 10.69 10.69

S COMPAÑÍA 12 0.02% 0.04 7.61 7.61

S COMPAÑÍA 26 0.04% 0.85 4.45 4.45

Prueba de Solvencia Dinámica Escenario 4: Efecto Combinado




Prueba de Solvencia Dinámica Escenario 4: Efecto Combinado Compañías de Vida


Proyección 2014



14,024.0 11,779.5

CMG 8,907.7 13,622.7


2 9


9.52% 42.86%


0.12% 3.57%


157.44% 86.47%



etapa

Prueba de Solvencia Dinámica Escenario 4: Efecto Combinado Compañías de Daños


Proyección 2014



17,019.7 14,213.6

CMG 25,219.0 24,752.4


2 12


3.33% 20.00%


1.04% 13.39%


67.49% 57.42%



etapa

Prueba de Solvencia Dinámica Escenario 4: Efecto Combinado Compañías Mixtas


Proyección 2014



8,784.3 2,000.9

CMG 12,625.8 16,793.8


1 3


12.50% 37.50%


0.14% 42.90%


69.57% 11.91%



etapa

Conclusiones

Se dará seguimiento a las siguientes instituciones, en virtud de que, de acuerdo al análisis realizado, son susceptibles de presentar una situación de escasos márgenes de solvencia e incluso faltantes de cobertura de capital:


MILLONES DE PESOS

Real E1 E2 E3 E4

jun-13 Proyección Dic. 2013

Escenario Base Tasas Siniestralidad Combinado

No. de Compañías insolventes

2 5 12 13 22 24

Monto de insolvencia (de cías. insolventes)

28.0 290.1 573.8 810.1 5,063.56 11,006.37

Capital Mínimo de Garantía del Mercado

43,914.20 46,752.44 48,394.75 54,012.14 49,551.47 55,168.85

Porcentaje de instituciones con insuficiencia de capital

2.35% 5.62% 13.48% 14.61% 24.72% 26.97%

Insuficiencia / (CMG del mercado)

0.06% 0.62% 1.19% 1.50% 10.22% 19.95%


78.61% 85.19% 141.22% 104.78% 85.03% 50.74%

Prueba de Solvencia DinámicaResumen (Índice de solvencia, Isolv)

MILLONES DE PESOS

Proyección 2014 E1 E2 E3 E4

Dic-13 Base Tasas Siniestralidad CombinadoCOMPAÑÍA 3 0.708 0.995 0.977 0.884 0.865COMPAÑÍA 5 0.847 -0.134 -0.160 -0.154 -0.180COMPAÑÍA 7 0.929 0.831 0.792 -0.348 -0.338COMPAÑÍA 4 0.943 0.387 0.360 -0.147 -0.174COMPAÑÍA 6 0.953 0.110 0.111 0.077 0.078COMPAÑÍA 8 2.956 -3.985 -4.031 -4.162 -4.208COMPAÑÍA 15 1.067 -0.941 -0.934 -1.322 -1.239COMPAÑÍA 11 1.156 0.083 0.083 -0.240 -0.240COMPAÑÍA 10 1.010 0.210 0.196 -0.104 -0.118COMPAÑÍA 9 1.424 0.320 0.198 -0.210 -0.275COMPAÑÍA 12 1.457 0.513 0.499 0.052 0.038COMPAÑÍA 17 1.398 0.881 0.869 0.143 0.131COMPAÑÍA 14 1.312 1.410 0.975 0.814 0.419COMPAÑÍA 18 1.020 1.254 1.249 -0.454 -0.463COMPAÑÍA 29 1.191 1.373 1.365 0.332 0.314COMPAÑÍA 21 1.401 1.486 1.481 0.551 0.544COMPAÑÍA 22 1.419 1.198 1.149 0.635 0.585COMPAÑÍA 19 2.031 1.907 1.071 0.728 0.220COMPAÑÍA 23 1.387 1.413 1.347 0.773 0.712COMPAÑÍA 25 1.020 1.128 1.060 0.859 0.782COMPAÑÍA 26 1.376 1.392 1.359 0.881 0.849COMPAÑÍA 20 1.068 1.365 1.316 0.918 0.833COMPAÑÍA 28 1.453 2.033 1.772 1.057 0.713COMPAÑÍA 27 1.743 1.645 1.509 1.092 0.914

Compañías de Vida Compañías de Daños Compañías Mixtas

Prueba de Solvencia Dinámica del Sector Asegurador

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XV Conferencia Anual ASSAL-IAIS 2014 y XXV Asamblea Anual de ASSAL