VAHIRUM S.R.L plan de · PDF filePerspectivele de redresare în raport cu posibilităţile ... în vederea achitării integrale a ... tuturor creditorilor înscrişi în tabelul

VAHIRUM S.R.L Sediul social: Municipiul Vaslui, Strada Metalurgiei, nr. 4, jud. Vaslui

Nr. Ord. Reg. Com. J37/256/2009 CIF RO25699860

PLAN DE

REORGANIZARE

al debitorului

VAHIRUM SRL

În insolvenţă, În insolvency, En procedure collective

Dosar nr. 1224/89/2015 - Tribunalul Vaslui, Secţia civilă

Judecător sindic: Vasile AGAFITEI

Administrator judiciar: SOLVENS SPRL, mun. Vaslui, str. Stefan cel

Mare, bl. 317, sc. B, parter, judeţul Vaslui

Plan de reorganizare propus de: debitor Vahirum SRL

VAHIRUM S.R.L plan de reorganizare 2015

2

CUPRINS

1. Date preliminare privind procedura insolvenţei SC VAHIRUM SRL pg. 3

1.1. Argument pentru întocmirea şi susţinerea planului de reorganizare pg. 7

2. Scurt istoric al VAHIRUM SRL pg. 7

3. Prezentarea activităţi economice a societăţii pg. 8

3.1. Înfiinţarea societăţii pg. 8

3.2. Activitatea economică pg. 8

3.3. Analiza activităţii economice pg. 8

3.4. Analiza indicatorilor de solvabilitate, lichiditate şi rentabilitate Pg. 14

3.5. Personal salariat pg. 15

3.6. Contracte în derulare pg. 15

4. Prezentarea situaţiei economico-financiară şi patrimonială la data de 31.08.2015 Pg. 16

5. Cauze care au generat starea de insolvenţă pg. 17

6.Patrimoniul societăţii Vahirum SRL pg. 18

7. Creditorii Vahirum SRL pg. 20

8. Debitorii Vahirum SRL pg. 20

9. Perspectivele de redresare în raport cu posibilităţile şi specificul activităţii

Vahirum SRL

pg. 20

10. Concluzii Pg. 25

Anexa nr. 1. pg. 26

Anexa nr. 2. pg. 27

Anexa nr. 3. pg. 28

Anexa nr. 4. pg. 29

Anexa nr. 5 pg. 32


3

1. DATE PRELIMINARE PRIVIND PROCEDURA INSOLVENŢEI

VAHIRUM SRL Vaslui

1.1 Argument pentru întocmirea şi susţinerea planului de reorganizare

Deschiderea procedurii de insolvenţă: Sentinţa civilă nr. 229/F/01.09.2015 pronunţată

de Tribunalul Vaslui în dosarul nr. 1224/89/2015.

Prin cererea înregistrată la Tribunalul Vaslui sub nr. 1224/89/2015, creditorul OTP

Bank a solicitat deschiderea procedurii prevăzută de Legea nr. 85/2014, împotriva debitorului

Vashirum SRL, cu sediul în municipiul Vaslui, Strada Metalurgiei, nr. 4, judeţul Vaslui, pentru

recuperarea creanţei în sumă de 159.168,42 lei, reprezentând obligaţii contractuale prin

creditele contractate, conform contractelor de credit, ajunse la scadenţă şi neachitate.

Debitorul prin administratorul statutar, recunoaşte starea de insolvenţă şi îşi manifestă

intenţia de a depune un plan de reorganizare a activităţii în vederea achitării integrale a

datoriilor existente.

Tribunalul Vaslui, Secţia civilă, prin Sentinţa civilă nr. 229/F/01.09.2015, pronunţată

în dosarul nr. 1224/89/2015 admite cererea formulată de creditorul OTP Bank Bucuresti,

dispune deschiderea procedurii generale de insolvenţă reglementată de Legea nr. 85/2014

privind procedurile de prevenire a insolvenţei şi de insolvenţă, împotriva debitorului Vahirum

SRL şi numeşte în calitate de administrator judiciar al debitorului, societatea profesională

Solvens SPRL, cu sediul în municipiul Vaslui, str. Stefan cel Mare, bl. 317, sc. B, parter,

judeţul Vaslui, înregistrată în Registrul Formelor de Organizare sub nr. 0149.

Starea de încetare a plăţilor, datorată fenomenului generalizat al crizei economice ce a

afectat şi domeniul de activitate al societăţii noastre, este dovedită de blocajul încasărilor şi

implicit al lichidităţilor pentru acoperirea debitelor restante faţă de creditori. Având în vedere

că societatea noastră este în imposibilitatea de a continua activitatea curentă în mod normal şi

că patrimoniul societăţii se caracterizează prin insuficienţa fondurilor băneşti necesare pentru

acoperirea datoriilor pe care le înregistrează faţă de creditorii săi, dar totodată, luând în

considerare bunurile de care dispunem şi activităţile de producţie pe care le desfăşoară,

apreciem că există perspectiva unei revigorări financiare, pe baza unui plan de reorganizare a

activităţii economice a societăţii noastre, atât în interesul societăţii, cât şi al creditorilor

Vahirum SRL Vaslui.


4

Pentru a depăşi această stare de dificultate am adoptat măsurile care se impun în

vederea salvgardării societăţii, scopul legii nr. 85/2014 privind procedurile de prevenirea a

insolvenţei şi de insolvenţă, aşa cum precizează însuşi actul normativ în discuţie, este

instituirea unei proceduri colective pentru acoperirea pasivului debitorului, cu acordarea,

atunci când este posibil, a şansei de redresare a activităţii acestuia.

Tocmai în ideea atingerii aceleiaşi finalităţi - a acoperirii pasivului debitorului, prin

obţinerea veniturilor necesare achitării creanţelor restante datorate tuturor categoriilor de

creditori înscrişi în tabloul de creanţe, a salvării societăţii aflată în incapacitate temporară de

plată de la faliment şi, pe cale de consecinţă, a reintegrării acesteia în circuitul economic

normal prin continuarea activităţii economice şi productive – ne-am manifestat intenţia de a

întocmi şi de a depune la dosarul cauzei un plan de reorganizare a activităţii economice, în

cadrul unei proceduri speciale reglementate de Legea 85/2014 privind procedurile de prevenire

a insolvenţei şi de insolvenţă, sub îndrumarea şi supravegherea administratorului judiciar

desemnat de instanţa de judecată.

Cunoscând faptul că premisele unei reorganizări de succes rezidă în existenţa unui plan

de reorganizare coerent şi viabil, care să satisfacă atât necesitatea menţinerii debitorului pe

piaţă, cât şi îndestularea creanţelor creditorilor, apreciem că prin implementarea acestui plan

viabil de reorganizare judiciară, societatea îsi poate acoperi, pe parcursul a trei ani de derulare,

atât cheltuielile curente pe care le implică continuarea desfăşurării activităţii, cât si creanţele

restante înscrise în tabelul definitiv al creanţelor şi, totodată, societatea poate fi revigorată

financiar, adoptând un management al afacerii mai performant şi noi măsuri de conducere a

activităţii, de manieră judicioasă.

Având în vedere contextul economic actual, este imperios necesară sprijinirea agenţilor

economici în vederea depăşirii stării de dificultate economică pe care o traversează acesştia, că

societatea are suficiente resurse materiale care să îi permită desfăsurarea unei activităţi

productive, putând fi astfel atrase venituri însemnate, lichidităţi care să acopere pasivul, şi de

asemenea că toţi creditorii înscrişi în tabloul de creanţe îşi vor îndestula creanţele pe parcursul

derulării programului de reorganizare (spre deosebire de procedura falimentului în care

întregul patrimoniu al societăţii ar fi valorificat, însă la preţuri net inferioare valorii lor reale),

solicităm prin prezentul plan de reorganizare sprijinul tuturor creditorilor înscrişi în tabelul

definitiv al creanţelor, în vederea depăşirii stării de incapacitate temporară de plată în care se

găseşte societatea la acest moment.


5

De asemenea, în susţinerea oportunităţii derulării acestui program de reorganizare

judiciară, apreciem că este necesar a se ţine cont şi de faptul că în acest context economic pe

care-l traversăm, piaţa bunurilor mobile si imobile stagnează sau, chiar mai mult, este în

regres, iar averea societăţii este compusă din bunuri care sunt utilizate în activitatea pe care o

desfăşurăm, bunuri prin a căror valorificare în cadrul procedurii de faliment prin licitaţie

publică sau negociere directă s-ar obţine preţuri cu mult sub valoarea de evaluare, lucru ce ar

constitui un dezavantaj în primul rând pentru creditori, care ar avea şanse mult mai mici de a-şi

recupera creanţele chiar şi parţial, neputând fi vorba în atare condiţii de o recuperare integrală

a creanţelor participanţilor la procedură.

Având în vedere obiectivul urmărit de societatea noastră prin derularea programului de

reorganizare şi totodată, ţinând cont de faptul că planul de reorganizare în cadrul procedurii de

insolvenţă va fi strict monitorizat de administratorul judiciar, garantăm creditorilor că prin

prezentul plan vom implementa o soluţie realistă, pertinentă, sustenabilă, de realizare a tuturor

creanţelor înscrise în tablou, soluţie care să fie acceptată de creditori, considerând că o bună

cooperare între creditori şi debitor poate duce la redresarea societăţii debitoare ca urmare a

implementării cu succes a planului de reorganizare, la acoperirea integrală a pasivului şi

implicit la închiderea procedurii insolvenţei faţă de debitor, cu reintegrarea acestuia în circuitul

economic.

În susţinerea întocmirii şi a depunerii la dosarul cauzei a prezentului plan de

reorganizare, subliniem că avantajul creditorilor într-o asemenea situaţie este evident: optând

pentru un plan de reorganizare realist şi viabil, există şansele recuperării progresive a creanţei,

într-un interval de timp rezonabil, spre deosebire de ipoteza deschiderii procedurii de faliment

împotriva societăţii şi a lichidării tuturor activelor acesteia, situaţie în care creditorii ar

recupera un procent mult mai mic din creanţa lor.

Şansele creditorilor de recuperare a creanţelor în cadrul reorganizării Vahirum SRL sunt

cu atât mai mari cu cât acest plan de reorganizare este fundamentat pe parametrii reali ai

situaţiei economico-financiare a debitoarei.

Totodată, având în vedere că pe perioada derulării planului de reorganizare activitatea

societăţii v-a fi condusă sub supravegherea administratorului judiciar, creditorii beneficiază,

astfel, de garanţia legalităţii şi respectării întocmai a acestuia.

Având în vedere argumentele expuse mai sus pentru susţinerea prezentului plan de

reorganizare, solicităm încă o dată tuturor creditorilor să ne acorde sprijinul şi cooperarea


6

lor în vederea depăşirii acestei situaţii de dificultate în care se află societatea noastră, sprijin

cerut în condiţiile în care reorganizarea activităţii debitorului Vashirum SRL Vaslui a devenit

o necesitate practică, determinată, în contextul economic actual, de avantajele acesteia pentru

toţi participanţii la procedura insolvenţei societăţii noastre - care astfel va reuşi depăşirea

stării de insolvenţă, cu avantajul considerabil al menţinerii în activitate, ca partener activ pe

segmentul de piaţă în care îsi desfăsoară activitatea; creditorilor – care îsi vor recupera

creanţele; societăţii noastre şi creditorilor – între cele două părţi dezvoltându-se relaţii

comerciale solide şi de lungă durată, bazate pe încredere şi bună colaborare reciprocă.


7

2. SCURT ISTORIC AL VAHIRUM SRL Vaslui

Infiinţare: societatea comercială „Vahirum SRL” a fost înfiinţată în temeiul

prevederilor Lg.31/1990, privind societăţile comerciale, cu modificările şi completările

ulterioare, în data de 09.06.2009, ca societate comercială cu răspundere limitată, persoană

juridică de drept privat cu naţionalitate română.

Date de înregistrare: societatea a fost înregistrată la Oficiul Registrului Comerţului

Vaslui sub numărul J37/256/2009, având Codul de Unic de Înregistrare 25699860.

Formă juridică: persoană juridică română, societate cu răspundere limitată având

durată de funcţionare nedeterminată.

Sediul social: municipiul Vaslui, Strada Metalurgiei, nr. 4, biroul 2, judeţul Vaslui.

Obiect de activitate principal: CAEN 4711 - comert cu amanuntul in magazine

nesepcializate – conform certificatului de stare emis de O.R.C. Vaslui.

Obiect de activitate secundar: CAEN 9601 – Spalrea si curatarea (uscata) articolelor

textile si produselor din blana – conform certificatului de stare emis de O.R.C. Vaslui.

Capital social: capital social subscris şi vărsat integral – 600 lei, divizat într-un număr

de 60 părţi sociale; valoarea unei părţi sociale - 10 lei fiecare.

Participaţii la alte societăţi comerciale: Vahirum SRL nu deţine acţiuni s-au părţi

sociale la alte societăţi comerciale.

Asociati :

- Vidru Dragos Bogdan, cetăţean român – număr de părţi sociale 40, cotă de

participare la beneficii sau pierderi de 66.66(6)%.

- Vidru Iulia, cetăţean român – număr de părţi sociale 20, cotă de participare la

beneficii sau pierderi de 33.33(3)%.

Conducere: administrator statutar înregistrat la O.R.C. Vaslui – Vidru Dragos

Bogdan.

Conducere (în perioada derulării planului de reorganizare): administratorul special

Vidru Iulia, sub supravegherea administratorului judiciar Solvens SPRL.

Administrator judiciar : SOLVENS SPRL cu sediul în municipiul Vaslui, str. Stefan

cel Mare jud. Vaslui, înregistrată în Registrul Formelor de Organizare sub nr. 0149.

Sucursale/subunităţi: - nu are.

Fond de comerţ: nu are.


8

3. PREZENTAREA ACTIVITĂŢII ECONOMICE A SOCIETĂTII

3.1 INFIINŢAREA SOCIETĂŢII

Vahirum SRL Vaslui a fost înfiinţată la data de 09.06.2009, ca societate comercială cu

răspundere limitată, persoană juridică de drept privat român, având obiectul principal de

activitate ”comert”.

Fiind societate cu răspundere limitată, conducerea societăţii este asigurată actualmente

de administratorul statutar înregistrat la Oficiul Registrului Comerţului – Vidru Dragos

Bogdan.

De la înfiinţare, din anul 2009, si pana in luna Mai 2010 activitatea s-a concentrat pe

activitatea de comerţ a produselor alimentare si nealimentare, piaţa în care a operat societatea

fiind cea din localitatea Lipovat, comuna Lipovat, Judet Vaslui. Incepand cu luna Mai 2010,

activitatea societatii sa concentrat pe productie – fabricarea articolelor textile, fiind deschisa

prima sectie de confectii in Loc. Muntenii de Jos, Com. Muntenii de Jos, Jud. Vaslui, avand un

efectiv de personal de 18 angajati, ca mai apoi, in luna Decembrie 2010 sa fie deschisa sic ea

de-a doua sectie de confectii, la sediul social, str. Metalurgiei, nr. 4, Vaslui, avand acelasi

numar de angajati (18) ca si la punctul de lucru Muntenii de Jos. Activitatea se desfasoara in

sistem lohn.

Societatea nu deţine acţiuni sau părţi solciale la alte societăţi comerciale.

3.2. ACTIVITATEA ECONOMICĂ

Activitatea desfăsurată de către Vahirum SRL este structurată pe o singura direcţie,

respectiv:

1.Activitatea de producţie a articolelor textile.

Pentru realizarea acestei activităţi, Vahirum SRL dispune de mijloacele de producţie

necesare, are închiriat un spaţiu în care desfăşoară activitate de producţie, dar are şi personalul

necestar pentru realizarea obiectului de activitate.

3.3 ANALIZA ACTIVITĂŢII ECONOMICE

Vahirum SRL, prin compartimentul contabilitate, pe baza documentelor contabile ale

societăţii, documente depuse şi la Administraţia Judeţeană a Finanţelor Publice Vaslui, fostă

A.F.P. Vaslui, în conformitate cu prevederile legale aplicabile în materie, a întocmit un tablou


9

al evoluţiei economice a societăţii noastre în ultimii 4 ani, respectiv perioada 2011 – 2014, cu

referiri şi la situaţia economico-financiară la data de 31.08.2015.

Cifra de afaceri cuprinde suma totală a veniturilor din operaţiunile comerciale efectuate

de firmă, respectiv producţia de articole textile.

În cuantumul cifrei de afaceri nu se includ veniturile financiare şi veniturile

excepţionale. În termeni corecţi, cifra de afaceri reprezintă suma veniturilor aferente serviciilor

prestate, precum şi a altor venituri din exploatare.

Evoluţia cifrei de afaceri a fost in continua crestere, in perioada 2009 - 2013, prezentând

un punct maxim ce atinge valoarea de 841.746 lei in anul 2013, cu o diminuare semnificativă

în anul 2014, 583.390 lei, cifra de afaceri mai mica si decat in anul 2012. Motivul dimiuarii

semnificative a cifrei de afaceri in anul 2014, este acela ca, datorita nerespectarii conditiilor

contractuale de catre un client important (Trading Quaret SL Spania) al SC Vahirum, la finalul

anului 2013, si anume neachitarea, nici pana in ziua de azi, a unei sume de 18.000 de euro,

reprezentand contravaloarea unei facturi emise, ca urmare a efecturaii productiei solicitate

conform termenilor contractuali incheiati intre parti, societatea Vahirum a intrat in incapacitate

de plata, cumulandu-se un numar de factori ce au dus la aceasta situatie (societatea Vahirum,

in acea perioada, se afla in plina dezvoltare, facand investitii pentru dezvoltarea si marirea

capacitatii de productie, banii folositi fiind din accesarea unei linii de credit la OTP Bank Suc.

Vaslui. Odata cu neachitarea acelei facturi de catre client, societatea a fost nevoita sa folosesca

banii din credit pentru a achita si salarii, contributii si alte cheluieli de productie).

În anul 2014, datorita situatiei create la finele anului 2013, Vahirum a pierdut mai multi

clienti, datorita faptului ca a fost nevoita sa refuze anumite comenzi la finele anului 2013

pentru a putea duce la bun sfarsit conditiile contractuale catre clientul Trading Quartet SL

Spania. Acest lucru a facut ca, pentru perioada ianuarie 2014 – noiembrie 2014, Vahirum sa

inregistreze pierderi massive in ceea ce priveste preluarea comenzilor, fapt ce a dus si la

diminuarea numarului de personal (angajatii demisionand pe motiv ca nu au de lucru din plin

sa ca veniturile li se vor diminua). In aceasta perioada au fost preluate mai multe comenzi mici

si diversificate, dar fara o certitudine de continuitate cu vreun-ul din clienti, ceea ce a dus si la

diminuarea drastica a productivitatii. S-a creat astfel o atmosfera de neincredere a angajatilor

in ceea ce priveste siguranta locului de munca, pentru ca, in final sa se diminuaeze efectivul de

personal si sa se inchida sectia de confectii de la sediul social.


10

Evoluţia cifrei de afaceri si a rezultatului exerciţiului financiar realizat de Vahirum SRL

Vaslui în ultimii 4 ani se prezintă astfel:

Tabel nr.1

Nr. crt. ANUL Cifra de afaceri

(lei)

Rezultat financiar

Profit

(lei)

Pierdere

(lei)

1. 2011 558.599 52.152 --

2. 2012 657.522 58.517 --

3. 2013 841.746 79.565 --

4. 2014 583.390 11.551 --

După cum se poate observa, in primii trei ani, societatea a înregistrat un profit constant

in raport cu cifra de afaceri, pentru ca în anul 2014 rezultatul financiar să fie pozitiv, insa

profitul fiind foarte mic in raport cu cifra de afaceri si in raport cu anii anteriori.

Grafic, evoluţia cifrei de afaceri şi a rezultatului exerciţiului financiar anual, aferent

perioadei 2011-2014, se prezintă astfel:

Graficul nr. 1.

Un aspect important în analiza poziţiei financiare îl reprezintă analiza situaţiei

patrimoniale, analiză în cadrul căreia vom pune în evidenţă modificările valorice din cadrul

activelor, datoriilor şi a capitalurilor proprii, evoluţie evidenţiată în tabelul de mai jos:


11

Tabel nr.2

Anul Active

imobilizate -

lei-

Active

circulante

-lei-

Total activ-lei Datorii

totale-lei

Activ net

contabil- lei

2011 1.405 116.596 118.001 44.065 101.871

2012 46.003 182.596 228.599 77.030 160.389

2013 76.587 465.639 542.226 302.274 239.952

2014 64.408 524.283 588.691 333.015 251.505

Activul net contabil reprezintă o expresie a averii nete a societăţii, având în vedere

faptul că, gradul de investire a capitalului şi puterea sa economică sunt definite de activul

societăţii.

Activul net este diferenţa dintre activul societăţii şi pasivul (datoriile) acesteia.

Prin urmare, activul net contabil prezintă indicii asupra solvabilităţii globale a

întreprinderii şi asupra dimensiunilor capitalurilor proprii ale entităţii economice.

Graficul nr.2

Evolutia activelor, datoriilor si activului net contabil al societatii

Aşa cum se poate observa şi din graficul de mai sus, activele imobilizate au avut o

evoluţie crescatoare, datorita investitiilor facute de societate in procesul de productie, ca apoi,

din anul 2014 sa aiba o evolutie descrescătoare, această diminuare fiind dată de scăderea din

valoarea de înregistrare a activelor imobilizate a amortizării acestora, iar activele circulante au

crescut în valoare în fiecare an.

Trebuie menţionat faptul că activele imobilizate reprezintă utilajele pe care societatea

le utilizează în activitatea de producţie, iar activele circulante reprezinta disponibilităţi băneşti

şi creanţe de recuperat.


12

Activul total a crescut anual, o crestere substantial fiind inregistrata in anul 2013,

datorita faptului ca societatea a facut investitii in dezvoltarea activitatii, prin achizitionarea de

utilaje, pentru inceperea unei noi activitati de productie corelat cu domeniul textil si anume

finisarea materialelor textile, si datorita faptului ca activele circulante au crescut substantial.

Cresterea activelor circulane se datoreaza atat creditelor contractate la banci cat si cresterii

valorii comenzilor contractate de la clienti.

Dupa cum se poate observa din graficul de mai sus, datoriile au crescut proportional cu

activele, pastrandu-se raportul de crestere atat in anii 2011, 2012 cat si in anii 2013, 2014.

Cresterea volumului datoriilor se datoreaza contractarii unor credite (credit pentru nevoi

personale, linie de credit si card de credit), ce au fost solicitate pentru cresterea productivitatii

si diversificarea activitatii in domeniul textil. Daca pana in anul 2012 societatea se axa

preponderent pe sistemul lohn, incepand cu anul 2013, societatea Vahirum a schimbat modul

de lucru, incepand sa lucreze atat in sistem CMT (cut-make-trim, ceea ce inseamna executia

productiei: de la corit produsul, la asamblarea produsului si pana la final – CTC, calcat si

ambalarea produsului), cat si sa ofere servicii de finisari textile (tratamente de emoliere,

siliconare, antistatice, enzimatice, vopsire etc.)

Cât priveşte activul net contabil, acesta a fost pozitiv la sfârşitul fiecărui an, cresterea

acestuia fiind direct proportional cu cresterea activelor si datoriilor.

Activitatea din exploatare prezintă cea mai mare importanţă în cadrul activităţii

economice a societăţii. Veniturile din exploatare sunt formate din venituri provenite din

fabricarea articolelor textile.

Veniturile din exploatare înregistrează o valoare maximă la sfârşitul anului 2013 şi o

valoare minimă la sfârşitul anului 2011.

Cheltuielile de exploatare deţin o pondere de peste 90% din totalul cheltuielilor, şi

reprezintă cheltuieli cu materii prime, materiale consumabile, cheltuieli cu personalul şi

asigurările sociale şi alte cheltuieli de exploatare.

Cheltuielile de exploatare cresc anual in raport cu veniturile, singura diferena fiind in

anul 2014, cand cheltuielile de exploatare sunt mai mari, raportat la veniturile din exploatare si

la cresterile proportionale din anii anteriori.

Chiar daca volumul de activitate s-a diminuat în anul 2014, cheltuielile de exploatare se

mentin ridicate, acest lucru datorandu-se mentinerii ridicate a cheltuielilor cu personalul si cu


13

materiile prime si consumabile. În totalul cheltuielilor de exploatare, ponderea cea mai mare o

deţin cheltuielile cu materiile prime şi cheltuielile cu personalul.

Veniturile realizate din exploatare, cheltuielile aferente şi profitul rezultat ce arată de

fapt rentabilitatea societăţii, se prezintă astfel:

Tabelul nr.3

ANUL Venituri din

exploatare-lei

Cheltuieli de

exploatare - lei

Profit/Pierdere

- lei

2011 558.599 496.045 62.554

2012 657.522 580.874 76.648

2013 841.746 727.523 114.223

2014 583.390 547.133 36.257

Din tabelul de mai sus se poate trage concluzia că, din punct de vedere al activităţii de

exploatare, societatea are un rezultat pozitiv (profit) în toi anii.

Grafic, evoluţia rezultatului din exploatare este reprezentată în diagrama de mai jos:

Graficul nr. 3.

Analizând evoluţia veniturilor şi a cheltuielilor totale pentru anii 2011-2014, se poate

remarca faptul că societatea a înregistrat profit, diferenta facandu-se in anul 2014, cand

raportul dintre venituri si cheltuieli este a fluctuant fata de anii anteriori, ceea ce a facut ca

profitul sa fie scazut.


14

Tabelul nr. 4.

ANUL Venituri totale

- lei -

Cheltuieli totale

- lei -

Profit/Pirdere

- lei -

2011 558.637 496.045 62.592

2012 657.557 583.583 73.974

2013 841.831 735.958 105.873

2014 584.494 567.508 16.986

Grafic situaţia veniturilor totale, a cheltuielilor totale şi a rezultatului brut exerciţiului

financiar este prezentată mai jos.

Graficul nr. 4.

3.4 ANALIZA INDICATORILOR DE SOLVABILITATE, LICHIDITATE ŞI DE

RENTABILITATE

- Rata solvabilităţii patrimoniale = Capitaluri proprii / Total pasive x 100, exprimă

capacitatea de autofinanţare a societăţii, precum şi măsura în care poate face faţă obligaţiilor

sale de plată. O valoare ridicată a acestui indicator semnifică o sporire a capacităţii de

autofinanţare a societăţii.

- Gradul de îndatorare generală = Datorii totale / Capitaluri proprii x 100, evidenţiază

proporţia finanţării datoriilor totale ale societăţii pe seama capitalurilor proprii. O diminuare a

nivelului acestui indicator reflectă o întărire a capacităţii de autofinanţare pe termen scurt,

mediu şi lung. Un nivel superior lui 50% poate atrage un semnal de alarmă pentru creditorii

societăţii.

- Rata solvabilităţii generale = Datorii totale / Total active x 100, exprimă măsura în

care activele societăţii contribuie la finanţarea datoriilor sale totale.


15

- Rata lichidităţii curente = Active circulante / Datorii pe termen scurt x 100, este o

expresie a echilibrului financiar pe termen scurt şi reflectă capacitatea activelor curente

disponibile de a se transforma în disponibilităţi băneşti care să acopere datoriile scadente pe

termen scurt. Dacă are valori subunitare indică un dezechilibru la nivelul trezoreriei societăţii.

- Rata lichidităţii imediate (testul acid) = (Active circulante-stocuri) /Datorii pe

termen scurt x 100, reflectă capaciatatea activelor circulante ale societăţii, concretizate în

creanţe şi trezorerie de a onora datoriile exigibile pe termen scurt.

- Rata rentabilităţii economice = Profit brut / Active totale x 100, exprimă eficienţa

utilizării activelor, respectiv contribuţia acestora la obţinerea rezultatelor.

- Rata rentabilităţii financiare = Profit net / Capitaluri proprii x 100, reflectă

eficienţa capitalului investit de către acţionari.

- Rata rentabilităţii generale = Profit net / Cheltuieli totale x 100, exprimă consumul

total de resurse.

În tabelul de mai jos, sunt prezentate valorile indicatorilor, pentru perioada 2011-2014.

Tabel nr. 5.

3.5 PERSONALUL SALARIAT

Având în vedere activităţile pe care le desfăşoară societatea noastră Vahirum SRL,

numărul personalului salariat a fost unul constant, fiind inregistrate mici fluctuatii

nesemnificative. Simgurul moment in care numarul personalului s-a modificat semnificativ

este jumatatea, spre finaul anului 2014, cand a fost inchisa sectia de confectii de la sediul

social, personal din acea sectii dandu-si demisia in grup. Pe parcursul derulării planului de

reorganizare, în funcţie de volumul de activitate va fi angajat personal nou.

DENUMIRE INDICATOR

PERIOADA DE RAPORTARE

2011 2012 2013 2014

Rata solvabilităţii patrimoniale 69.81 67.56 44.25 43.03

Gradul de îndatorare generală 43.26 48.03 125.97 132.41

Rata solvabilităţii generale 37.34 33.70 55.75 56.57

Rata lichidităţii curente 264.60 350.26 177.60 166.81

Rata lichidităţii imediate 252.87 344.98 175.96 164.47

Rata rentabilităţii economice 53.04 32.36 19.53 2.89

Rata rentabilităţii financiare 51.19 36.48 33.16 4.59

Rata rentabilităţii generale 10.51 10.03 10.81 2.04


16

Menţionăm faptul că întreg personalul angajat are pregătirea necesată pentru domeniul

în care îşi desfăşoară activitatea.

Pe parcursul anilor 2011 – 2014, numarul personalului s-a aflat in jurul cifrei de 30 – 35

de salariati.

3.6 CONTRACTE ÎN DERULARE

Societatea noastra desfăşoară activitatea de producţie, fără a avea contracte ferme de

încheiate pe termen lung, însă cu toate acestea societatea reuşeşte să-şi desfasoare acitivitate

prin comenzi periodice de la clientii existenti (Xanadu SRL).

Având în vedere faptul că activitatea societăţii se bazează în general pe activităţi de

producţie, activele din patrimoniul debitorului fiind de strictă necesitate pentru realizarea

obiectului de activitate, nu vom propune prin prezentul plan valorificarea de mijloace fixe.

4. PREZENTAREA SITUAŢIEI ECONOMICO FINANCIARĂ ŞI

PATRIMONIALĂ LA DATA DE 31.08.2015

Pentru a avea o imagine cât mai fidelă a situaţiei economico-fiananciare şi patrimoniale

a societăţii, la o dată cât mai actuală, prezentăm mai jos situaţia activelor, datoriilor şi

capitalurilor proprii ale Vahirum SRL la data de 31.08.2015.

DENUMIRE INDICATOR Nr.

rd.

Sold

A. ACTIVE IMOBILIZATE

I. IMOBILIZĂRI NECORPORALE 01 541

II. IMOBILIZĂRI CORPORALE 02 55.749

III. IMOBILIZĂRI FINANCIARE 03

ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL( rd. 01 la 03) 04 56.290

B. ACTIVE CIRCULANTE

I. STOCURI 05 4.999

II. CREANŢE 06 282.017

III. INVESTIŢII FINANCIARE PE TERMEN SCURT 07

IV. CASA ŞI CONTURI ÎN BĂNCI 08 49.704

ACTIVE CIRCULANTE – TOTAL( rd. 05 la 08) 09 336.720

C. CHELTUIELI ÎN AVANS 10 4.039

D. DATORII CE TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O PERIOADĂ DE UN AN 11 446.489

E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV DATORII CURENTE

NETE( rd. 9+10-11-16)

12 -109.851

F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE ( rd. 4+12-16) 13 -53.561

G. DATORII CE TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O PERIOADĂ MAI MARE

DE UN AN

14 3.368

H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI ŞI CHELTUIELI 15

I. VENITURI ÎN AVANS 16 4.121

J. CAPITALURI ŞI REZERVE

I. CAPITAL 17 600


17

Analizând indicatorii prezentaţi mai sus, se constată că la data de 31.08.2015 situaţia

economico-financiară s-a inrautatit, rezultatul financiar pentru primele opt luni din anul 2015

fiind unul negativ, respectiv pierdere, fapt care ne conduce la concluzia că societatea a avut

foarte mult de pierdut de pe urma inchiderii celei de-a doua sectii de confectii. Pierderea

uriasa, a fost inregistrata in primele luni ale anului 2015, incepand cu a doua jumatate a anului

2015, situatia societatii inregistrand o ameliorare, chiar o mica crestere economic-financiara,

asa cum se poate observa si din balanta de verificare la 31.08.2015, anexata.

Daca va continua parcursul reinceput in a doua jumatate a anului 2015, un parcurs

crescator si precaut cu privire la situatia si activitatea societatii, din punct de vedere financiar,

în perioada planului de reorganizare, societatea se poate redresa, astfel ca la sfârştul perioadei

de reorganizare datoriile societăţii să fie achitate integral, societatea putând să-şi continuie

activitatea şi să fie reintegrată în circuitul economic.

5. CAUZE CARE AU GENERAT STAREA DE INSOLVENŢĂ

Situatia care a dus la starea de insolventa este una creata independent de vointa

administratorului sau asociatilor SC Vahirum SRL si se datoreaza mai multor factori care au

aparut simultan in activitatea societatii. Acesti factori sunt urmatorii:

La finalul anului 2013, societatea Vahirum a semnat un contract de productie pentru

export cu SC Trading Quartet SL Spania, contract care s-a derulat destul de bine pentru

primele doua comenzi. Insa la cea de-a treia comanda, societatea a efectuat o productie de

1.900 de rochii de dama pentru acest client, productie care a fost suportata integral, din punct

de vedere a cheltuielilor de productie, de catre SC Vahirum, contractul neprevazand achitarea

vreunui avans pentru a lansa acea comanda. Plata pentru executiea acestei comenzi urma a fi

efectuata la termen de 30 de zile da la data livrarii, insa aceasta plata nu a fost efectuata nici

pana in prezent, clientul prezentand scuze de ganul ca marfa a fost refuzata, insa nu a raspuns

- capital subscris nevărsat 18

- capital subscris vărsat 19 600

- patrimoniul regiei 20

II. PRIME DE CAPITAL 21

III. REZERVE DIN REEVALUARE 22

IV. REZERVE 23

V. REZULTATUL REPORTAT 24 -29.511

VI. REZULTATUL EXERCIŢIULUI 25 -20.365

CAPITALURI TOTAL( rd. 17+21+22+23+24+25) 26 -49.276


18

in nici un fel la solicitarile Vahirum de a retrimite comanda pentru a fi reparate produsele

refuzate pe cheltuiala Vahirum, asa cum prevedea si contractual incheiat intre parti. Mai mult

decat atat, la momentul livrarii comenzii, aceasta a fost verificata de catre un reprezentant al

societatii Trading Quartet, care a dat aviz pentru livrarea acestei comenzi.

De mentionat este si faptul ca odata cu preluarea clientului Trading Quartet SL,

societatea Vahirum a fost nevoita sa refuze mai multe comenzi de la alti client, pentru a putea

realize cu success la termenele sabilite comenzile preluate de la client. Acest lucru a dus ca,

odata cu respingerea acelei comenzi societatea sa nu mai preia nici o comanda de la Trading

Quarte SL, fiind nevoita, intr-o perioada destul de nefavorabila pentru contractarea unor noi

comenzi (fiind finaul anului, cand, in general, comenzile au fost deja stabilite intre

colaboratori), sa caute noi client, lucru ce a dus a cheltuieli suplimentare din partea societatii

Vahirum. In perioada noiembrie 2013 – martie 2015, societatea Vahirum a fost nevoita sa

lucreze comenzi mai mici si diversificate, a reusit sa incheie o colaborare cu La Redoute –

companie franceza, care nu a facut nimic altceva decat sa accentueze problemele financiare in

care se afla societatea Vahirum, datorita faptului ca acele comenzi erau foarte mici, prost

platite si au fost solicitate tot mai multe mostre care nu erau facturate, totodata platile facturilor

fiind achitate catre SC Vahirum cu intarziere (au fost termene si de 60 de zile).

In aceeasi perioada societatea Vahirum se afla intr-un proces de reabilitare si

modernizare a spatiului de la sediul social unde isi desfasura activitatea, cat si un process de

dezvoltare si de crestere a productivitatii, intentia fiind aceea de a mari capacitatea de

productie la sediul social. Pentru aceste lucruri, societatea Vahirum a contractat atat o linie de

credit pentru capital de lucru, cat si un card de credit la OTP Bank Suc. Vaslui.

Una din conditia acordarii acestor imprumuturi fiind aceea de a efectua un anumit rulaj

prin conturile deschise la OTP Bank, lucru care nu s-a intamplat in a doua jumatate a anului

2014, datorita faptului ca comenzile nu erau de valoare mare.

Totodata, in aceeasi perioada, societatea nu a reusit sa achite integral datoriile catre

bugetul statului, ceea ce a facut ca sumele datorate sa creasca, acumulandu-se datorii.

Starea de insolventa a fost generata de catre OTP Bank Bucuresti, datorita faptului ca,

odata cu neefectuarea rulajului stabilit prin contractele de credit incheiate, banca a fost nevoita

sa diminueze plafonul cardului de credit de la suma de 44.000 lei, la suma de 6.000 lei,

solicitand astfel ca diferenta de bani sa fie achitata intr-un termen foarte scurt. Acest lucru s-a

intamplat la inceputul anului 2015, mai exact in luna Ianuarie 2015, ca in luna februarie 2015,


19

societatea sa inregistreze restante la creditele contractate (mentionam ca pana in acel moment

societatea a reusit sa achite sumele datorate catre banca, fara a inregistra restante, singurele

datorii majore fiind catre bugetul de stat, unde, in luna iunie 2015, a fost semnat un angajament

de plata a datoriilor cu AFP Vaslui), iar in luna iunie 2015, sa fie ceruta deschiderea procedurii

de insolventa, fiind declarata, totodata si scadenta anticipata la creditele contractate.

Incepand cu a doua jumatate a anului 2015, societatea a intrat pe un trend ascendent,

inregistrand o usoara crestere economica. Astfel, in situatia data, consideram ca societatea

Vahirum SRL are posibilitatea redresarii activitatii economice in urmatorii trei ani, ca apoi sa

reintre in circuitul economic.

6. PATRIMONIUL SOCIETĂŢII Vahirum SRL Vaslui

Avand in vedere faptul ca societatea Vahirum SRL a functionat, si functioneaza in

continuare in spatii inchiriate complet utilate pentru productia de imbracaminte, patrimoniul

societatii se compune dintr-un numar foarte mic de mijloace fixe si anume:

Redăm mai jos lista mijloacelor fixe existente în patrimoniu la data de 31.08.2015.

Tabel nr. 5.

Nr.

crt.

DENUMIRE CANT VALOARE-lei

1. Masina de spalat industriala 1 26.391,08

2. Statie deurizare 1 757,27

3. Generator aburi 2 posturi 1 1.627,38

4. Calandru perete 1 15.000,68

5. Generator aer cald 1 11.109,08

6. Maşină de cusut 1 1.550,68

TOTAL 54.436,17

Conform balanţei de verificare, la data de 31.08.2015 societatea nu are evidenţiate în

patrimoniu stocuri de materii prime şi materiale consumabile.

7. CREDITORII Vahirum SRL

Situaţia creditorilor societăţii conform tabelului definitiv al creanţelor este prezentată în

tabelul de mai jos.


20

Tabelul nr.6.

După cum se poate observa, datoriile semnificative ale societăţii Vahirum SRL sunt

compuse din obligaţii de plată către creditorii Otp Bank Suc. Vaslui si bugetari A.J.F.P. Vaslui,

sumele datorate catre acestia reprezinta peste 89% din total sume datorate. Diferenta este

compusa din sume datorate catre furnizori de utilaje cat si de materii prime si servicii de

transport.

Nr.

crt.

Creditori

Declaraţia de creanţă

Temei

juridic

Natura

creanţei

%

Nr inreg/Dată

Suma

solicitată -

lei

Suma

acceptată -

lei grupă total

1. OTP BANK ROMÂNIA SA 48541/16.09.15

159.168,42 159.168,42

Art. 159,

pct. 3

Garantată

rang I 100 50,42

TOTAL 159.168,42 159.168,42 100

2. A.J.F.P. Vaslui 24134/29.09.15 124.198,00 124.198,00

Art. 161,

pct. 5

Bugetară ;

garantata

rang II

100 39,33

TOTAL

124.198,00 124.198,00

100

3. IFN Internaţional Leasing Iaşi

SA, Bucuresti 300/07.10.2015 9.801,26 9.801,26

Art. 161,

pct. 8

chirografară 30,25 3,10

4. PRYM Fashion România SRL,

Bucureşti FN/10.2015 1.387,38 1.387,38

Art. 161,

pct. 8 chirografară 4,28 0,44

5. Flexico Pack SRL, prin Urban

& Asociaţii

66853/OC/

16.10.15 2.470,91 2.470,91

Art. 161,


6. Act Logistics SRL, Clinceni FN/10.2015 18.738,09 18.738,09 Art. 161,


TOTAL 32.397,64 32.397,64 100

TOTAL GENERAL 315.764,06 315.764,06 100


21

8. DEBITORII Vahirum SRL Vaslui

Situatia debitorilor societatii Vahirum SRL, se prezinta astfel:

Nr. crt. Debitor Temei legal Valoare

(euro)

Suma

neachitata

(euro)

Valoare echivalent lei

la 31.08.2015

(1 eur = 4.4321 lei)

1 Trading Quartet SL

Spania

Fact. Nr.6 din

29.10.2013 278,00 278,00 1.232,12

2 Trading Quartet SL

Spania

Fact. Nr.7 din

12.11.2013 17.829,00 17.829,00 79.019,91

TOTAL 18.107,00 18.107,00 98.252,03

.Dupa cum se poate observa in tabelul de mai sus, sumele pe care le are de recuperat

societatea Vahirum SRL reprezinta un procent de peste 30% din sumele pe care le datoreaza

aceasta ctre debitori. Mentionam ca la aceste sume nu au fost adaugate dobanzi si penalitati de

intarziere conform legislatiei in vigoare si acontractului incheiat intre parti.

9. PERSPECTIVE DE REDRESARE ÎN RAPORT CU POSIBILITĂŢILE ŞI

SPECIFICUL ACTIVITĂŢII Vahirum SRL Vaslui

Prezentul plan de reorganizare este conceput a se desfăşura pe o perioadă de trei ani de

la data aprobării sale de către creditori şi confirmarea sa de instanţa de judecată.

În perioada de derulare a programului de plată a creanţelor, debitorul va păstra dreptul

de a-şi conduce activitatea, cu supravegherea activităţii sale de către administratorul judiciar

desemnat. Toate operaţiunile vor fi înscrise în contabilitatea societăţii, astfel încât în orice

moment orice creditor interesat să poată verifica bunul mers al programului de reorganizare.

Societatea nu va putea face acte de dispoziţie asupra bunurilor din patrimoniul său decât

cu aprobarea administratorului judiciar, al adunării creditorilor şi al judecătorului sindic. Toate

plăţile se vor face numai cu supervizarea şi aprobarea lor de către administratorul judiciar

desemnat, societatea urmând a ţine o evidenţă strictă a acestor plăţi.


22

Pentru plăţile ce vor depăşi activitatea curentă se va consulta şi comitetul creditorilor.

In urma analizării situaţiei economico-financiare a societăţii, conducerea a hotărât că se

impune luarea unor măsuri de natură managerială şi organizatorică, de natură tehnico-

organizatorică, precum şi măsuri de natură comercială şi financiar-contabilă.

Ca soluţii cu aplicabilitate şi rezultate pozitive pe termen scurt şi mediu propunem:

Ca urmare a faptului ca valoarea comenzilor si cresterea valorii profitului societatii

Vahirum SRL este direct proportional cu cresterea numarului personalului angajat in procesul

de productie sustinem dezvoltarea activităţii de producţie, prin utilizarea cât mai eficientă a

mijloacelor de care dispunem si prin cresterea numarului personalului angajat in procesul de

productie, pentru ca astfel vom putea prelua comenzi cat mai multe.

MĂSURI DE NATURĂ MANAGERIALĂ SI ORGANIZATORICĂ

- întărirea încrederii şi a răspunderii fiecărui salariat la locul de muncă prin salarizare

corespunzătoare şi prin plata la termen a salariilor;

- corelarea numărului de personal cu necesităţile reale în procesul de funcţionare a

societăţii;

- reducerea consumului nejustificat de energie electrică, apă şi căldură;

- unei discipline ferme în scopul îndeplinirii cu stricteţe a atribuţiilor ce revin fiecărui

angajat;

- identificarea de noi parteneri comerciali şi contractarea de comenzi care să asigure

un flux continuu al activităţii, în scopul creşterii cifrei de afaceri şi a profitului net;

- întocmirea necesarului de aprovizionare cu materiale auxiliare, corelat cu contractele

şi comenzile în derulare;

- creşterea productivităţii muncii prin creşterea randamentului utilajelor din dotare

printr-o mai bună întreţinere şi utilizare a acestora, dar şi prin reducerea timpului de

staţionare;

- încasare la termen a valorii serviciilor prestate, operaţiune ce va asigura obţinerea de

resurse financiare pentru susţinerea activităţii economice în continuare, pentru a

creşte satisfacţia clienţilor, pentru a diminua riscul pierderii clienţilor reali sau

potenţiali şi pentru a avea o competitivitate puternică;

- oferirea unor servicii de calitate, care să poată fi percepute de clienţi, care să includă

cerinţele şi nevoile acestora.

MASURI DE NATURĂ TEHNICO-ORGANIZATORICĂ


23

- optimizarea bugetelor medii de achiziţie a materiilor prime şi materialelor

consumabile;

- creşterea productivităţii muncii şi a randamentului utilajelor din dotare care sunt

specifice activităţii, reducerea costurilor de producţie în special prin reducerea

consumului de materii prime si materiale;

- reducerea cheltuielilor cu prestările de servicii legate de transport, financiar-

contabile, aprovizionare, desfacere, protecţia personalului şi securitatea instalaţiilor;

- gestionarea tuturor bunurilor materiale şi asigurarea integrităţii acestora;

- creşterea responsabilităţii prin conştientizarea fiecărui angajat asupra situaţiei

existente şi a soluţiilor de redresare a societăţii;

- achiziţionarea de materiale consumabile şi auxiliare necesare în mod real şi doar în

scopuri precise;

MĂSURI DE NATURĂ ECONOMICO-FINANCIARĂ

Strategiile economice sunt stabilite pe baza criteriilor economice, obiectivul lor fiind

realizarea unui profit rezonabil şi sunt adoptate în funcţie de mişcările din mediul economic.

- controlul foarte riguros al costurilor de exploatare, de achiziţie a materiilor prime şi

a materialelor;

- păstrarea şi îmbunătăţirea relaţiilor comerciale cu furnizorii, precum şi iniţierea unor

noi relaţii cu alţi parteneri comerciali (furnizori/beneficiari) care au facilităţi

financiare şi cu termene mai îndelungate de efectuare a plăţilor;

- identificarea unor strategii de stabilire a preţurilor practicate ţinându-se seama de

situaţia economică generată, a impozitului pe profit, ţinând cont şi de costul de

achiziţie a materiilor prime, de nivelul preţurilor practicate de societăţile concurente;

- realizarea unor produse la nivelul standardelor europene;

- mărirea cotei de piaţă şi a volumului de afaceri;

- analiza şi identificarea soluţiilor de reducere consistentă a datoriilor printr-o politică

de plată echilibrată;

- diminuarea sistematică a raportului datorii/creanţe în paralel cu creşterea vitezei de

rotaţie a mijloacelor circulante şi o gestiune mult mai atentă şi mai controlată a

acestora;

- o planificare detaliată a activităţii societăţii, flexibilă care să permită adaptarea


24

permanentă a planului la noile condiţii de mediu extern (schimbare de preţuri,

previziuni în ceea ce priveşte vânzările);

- întocmirea unui buget de venituri şi cheltuieli aferent anilor 2016- 2018;

- urmărirea permanentă a evoluţiei economice şi a schimbărilor din mediul economic,

pentru a anticipa nevoile clienţilor şi pentru a adapta serviciile furnizate acestor

necesităţi;

- continuarea procedurilor de recuperare a creantelor de la clintii Vahirum SRL, prin

mijloacele legale puse la dispozitie.

Pentru realizarea programului de reorganizare considerăm ca fiind determinanţi

următorii factori:

- respectarea angajamentelor referitoare la reducerea cheltuielilor de exploatare,

financiare;

- implementarea unei politici incisive de marketing şi de realizare de noi produse în

vederea absorbţiei unui nou segment de potenţiali clienţi;

- îmbunătăţirea imaginii firmei.

ELEMENTELE CARE STAU LA BAZA REALIZĂRII PLANULUI DE REORGANIZARE

Termen de executare a planului de reorganizare: maxim 36 de luni de la data aprobării

de către Adunarea creditorilor, cu posibilitatea scurtării sale în funcţie de veniturile obţinute pe

viitor.

Planul prevede măsuri de restructurare în vederea continuării activităţii societăţii, fără

lichidarea parţială a patrimoniului său.

Sursele pentru acoperirea masei credale provin din activitatea de producţie.

Categorii de creanţe:

- creanţe garantate art.159, pct.2 – da;

- creanţe izvorâte din raporturile de muncă, art.161 pct.3 – nu;

- creanţe rezultate din activitatea curentă a societăţii art. 161, pct.4 – nu;

- creanţe bugetare art.161, pct. 5 – da;

- creanţe datorate unor terţi în baza unor obligaţii de întreţinere art.161, pct.6 – nu;

- creanţe reprezentând sume stabilite de judecătorul sindic pentru întreţinerea

debitorului şi a familiei sale art.161, pct.7 – nu;


25

- creante reprezentând credite bancare, cu cheltuielile si dobânzile aferente, cele

rezultate din livrări de produse, prestări de servicii sau alte lucrări, art.161, pct.8 –

da;

- alte creanţe chirografare – nu;

- creanţe subordonate – nu;

- creanţe defavorizate – nu;

- creanţe înscrise provizoriu – nu;

- creanţe înscrise sub condiţie – nu.

Categorii de creanţe defavorizate: nu sunt; toţi creditorii vor fi plătiţi în funcţie de

procentul pe care îl reprezintă creanţa lor în tabelul definitiv al creditorilor, conform graficului

de plată.

Tratamentul categoriilor de creanţe defavorizate: în cadrul programului de plăţi nu a

fost defavorizată nici o categorie de creanţe. Toţi creditorii beneficiază de tratament egal.

Descărcarea asociaţilor şi a administratorilor statutari de gestiune – nu este cazul;

Fuzionarea debitorului, în condiţiile legii – nu este cazul;

Lichidarea parţială a patrimoniului debitoarei – nu; pe parcursul desfăşurării planului de

reorganizare, nu vor fi valorificate activele din patrimoniul societăţii pentru obţinerea unor

sume necesare achitării creanţelor înscrise la masa credală.

Modificarea actului constitutiv al debitoarei, în condiţiile legii – nu este cazul;

Emiterea de titluri de valoare de către debitor în condiţiile prevăzute de Lg.31/1990 –

nu este cazul.

SURSELE FINANCIARE ALE PROGRAMULUI DE REORGANIZARE

Activitatea debitorului urmează a se desfăsura pe următoarele domenii principale:

1. Producţie.

În anexa nr. 4 este prezentată proiecţia fluxului de încasări şi plăţi pentru perioada celor

trei ani de executare a planului de reorganizare, în care sunt prevăzute provenienţa resurselor

financiare şi prognoza plăţilor care vor fi efectuate.

Volumul încasărilor şi plăţilor se poate modifica de la o perioadă la alta, însă trebuie ca

pe întreaga perioadă de executare a planului raportul dintre încasări şi plăţi să fie respectat,

astfel încât societatea să dispună în permanenţă de un disponibil necesar acoperirii plăţilor

prevăzute în plan.


26

În proiecţia fluxului de încasărări şi plăţi au fost prevăzute încasări din productia

executata.

PLĂŢILE PROPUSE A SE EFECTUA ÎNTRE CREDITORII ÎNSCRIŞI ÎN TABELUL

DEFINITIV AL CREANŢELOR

În anexa nr. 5 este prezentat programul plăţilor care se vor efectua în perioada celor trei

ani de executare a planului de reorganizare, între creditorii înscrişi în tabelul definitiv al

creanţelor.

Volumul plăţilor propuse a se efectua este de 100% din toatalul creanţelor înscrise în

tabelul definitiv al creanţelor şi aproximativ liniar.

Creanţele înscrise în tabelul definitiv de creanţe vor fi achitate în tranşe egale

trimestriale, în cele 12 trimestre ale derulării planului de reorganizare.

10. CONCLUZII

PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITĂŢII ECONOMICE A Vahirum SRL

1. Durată plan: 36 luni – de la data aprobării planului de către Adunarea creditorilor si

a confirmării acestuia de către Judecătorul sindic.

2. Total creanţe recunoscute înscrise în tabelul definitiv: 315.764,06 lei.

3. Total creanţe acoperite în perioada planului de reorganizare: 315.764,06 lei.

5. Bunuri care vor fi valorificate – nu se vor valorifica bunuri.

6. Categorii de creanţe defavorizate: nu sunt.

7. Programul plăţilor: conform anexei nr. 5.

VAHIRUM SRL Vaslui,

prin administrator special Iulia VIDRU


27

Anexa nr. 1.

SITUAŢIA ACTIVELOR ŞI CAPITALURILOR PROPRII

în perioada 2011 – 2014

DENUMIRE INDICATOR Nr.

rd. PERIOADA DE RAPORTARE-lei

2011 2012 2013 2014

A. ACTIVE IMOBILIZATE

I. IMOBILIZĂRI NECORPORALE 01 541 541 541 541

II. IMOBILIZĂRI CORPORALE 02 864 45.462 76.046 63.867

III. IMOBILIZĂRI FINANCIARE 03

ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL( rd.

01 la03)

04 1.405 46.003 76.587 64.408

B. ACTIVE CIRCULANTE

I. STOCURI 05 5.170 2.754 4.304 7.356

II. CREANŢE 06 19.690 36.661 179.388 195.872

III. INVESTIŢII FINANCIARE PE

TERMEN SCURT

07

IV. CASA ŞI CONTURI ÎN BĂNCI 08 91.736 143.181 281.947 321.055

ACTIVE CIRCULANTE – TOTAL(

rd. 05 la 08)

09 116.596 182.596 465.639 524.283

C. CHELTUIELI ÎN AVANS 10 27.935 8.820 -50

D. DATORII CE TREBUIE PLĂTITE

ÎNTR-O PERIOADĂ DE UN AN

11 44.065 52.131 262.182 314.293

E. ACTIVE CIRCULANTE NETE,

RESPECTIV DATORII CURENTE

NETE( rd. 9+10-11-16)

12 100.466 139.285 203.457 205.819

F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII

CURENTE ( rd. 4+12-16)

13 101.871 185.288 280.044 270.227

G. DATORII CE TREBUIE PLĂTITE

ÎNTR-O PERIOADĂ MAI MARE DE

UN AN

14 24.899 40.092 18.722

H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI

ŞI CHELTUIELI

15

I. VENITURI ÎN AVANS 16 4.121

J. CAPITALURI ŞI REZERVE

I. CAPITAL 17 600 600 600 600

- capital subscris vărsat 18 600 600 600 600

- capital subscris nevărsat 19

- patrimoniul regiei 20

II. PRIME DE CAPITAL 21

III. REZERVE DIN REEVALUARE 22

IV. REZERVE 23


28

Anexa nr. 2

PREZENTAREA CONTULUI DE PROFIT SAU PIERDERE

în perioada 2011-2014

DENUMIRE INDICATOR PERIOADA DE RAPORTARE-lei

2011 2012 2013 2014

Venituri din exploatare 558.599 657.522 841.746 583.390

Cheltuieli de exploatare 496.045 580.874 727.523 547.133

Rezultat din exploatare 62.554 76.648 114.223 36.257

Venituri financiare 38 35 85 1.104

Cheltuieli financiare 2.709 8.435 20.375

Rezultat financiar 38 -2.674 -8.350 -19.271

Venituri extraordinare

Cheltuieli extraordinare

Rezultat extraordinar

Venituri totale 558.637 657.557 841.831 584.494

Cheltuieli totale 496.045 583.583 735.958 567.508

Rezultatul brut al exerciţiului 62.592 73.974 105.873 16.986

Impozit pe profit 10.440 15.457 26.309 5.435

Rezultatul net al exerciţiului 52.152 58.517 79.564 11.551

VAHIRUM SRL

V. REZULTATUL REPORTAT 24 49.119 101.272 159.788 239.354

VI. REZULTATUL EXERCIŢIULUI 25 52.152 58.517 79.564 11.551

CAPITALURI TOTAL(rd.

17+21+22+23+24+25)

26 101.871 160.389 239.952 251.505


29


30

Anexa nr. 3

BUGETUL DE VENITURI ŞI CHELTUIELI PENTRU PERIOADA DE REORGANIZARE

VAHIRUM SRL

Nr.

crt.

DENUMIRE INDICATOR PERIOADA TOTAL

PERIOADĂ DE

REORGANIZARE

ANUL I

ANUL II

ANUL III

1. Venituri din productia vanduta 485.394 533.933 587.326 1.606.653

VENITURI DIN EXPLOATARE-TOTAL 485.394 533.933 587.326 1.606.653

2. Cheltuieli cu materiile prime şi materiale 2.869 3.443 4.477 10.789

3. Cheltuieli cu serviciile la terţi 3.285 3.942 5.125 12.352

4. Cheltuieli cu impozite şi taxe 0 0 0 0

5. Cheltuieli cu personalul inclusiv contribuţii 299.076 328.984 361.882 989.942

6. Onorariu administrator judiciar 12.000 12.000 12.000 36.000

7. Alte cheltuieli de exploatare 32.525 37.403 44.884 114.812

CHELTUILEI DE EXPLOATARE-TOTAL 349.755 385.772 428.371 1.163.898

REZULTAT DIN EXPLOATARE 135.639 148.161 158.955 442.755

8. Venituri financiare 60 90 95 245

9. Cheltuieli financiare 285 450 550 1.285

REZULTAT FINANCIAR -225 -360 -455 -1.040

10. Venituri extraordinare 0 0 0 0

11. Cheltuieli extraordinare 0 0 0 0

REZULTAT EXTRAORDINAR 0 0 0 0

VENITURI TOTALE 485.454 534.023 587.421 1.606.898

CHELTUILI TOTALE 350.040 386.222 428.921 1.165.183

REZULTAT BRUT 135.414 147.801 158.500 441.715

12. Impozit pe profit 21.666 23.648 25.360 70.674

REZULTAT NET 113.748 124.153 133.140 371.041


31

Anexa nr. 4

PROIECŢIA FLUXULUI DE ÎNCASĂRI ŞI PLĂŢI PENTRU PERIOADA PLANULUI DE REORGANIZARE

ANUL I – Ianuarie 2016– Decembrie 2016

Nr.

Crt.

DENUMIRE INDICATOR Trim. I

2016

Trim. II

2016

Trim. III

2016

Trim IV

2016

1. Disponibil 2.400 5.141 319 3.495

2. Încasări din productia executata 114.646 120.115 125.358 119.859

TOTAL ÎNCASĂRI 117.046 125.256 125.677 123.354

3. Plăţi furnizori mărfuri şi materiale 692 740 743 729

4. Plăţi salarii şi adiţionale la salarii 70.094 76.631 76.891 75.460

5. Plăţi utilităţi 2.900 3.050 3.050 2.750


7. Alte plăţi 9.181 15.203 12.183 12.312

TOTAL PLĂŢI 85.594 98.624 95.867 94.251

DISPONIBIL PENTRU PLĂŢI

CREDITORI CONFORM ANEXA 5

31.452 26.632 29.810 29.103

VAHIRUM SRL


32

Anexa nr. 4


ANUL II – Ianuarie 2017 – Decembrie 2017

Nr.

Crt.


2017

Trim. II

2017

Trim. III

2017

Trim IV

2017

1. Disponibil 2.787 4.681 2.515 8.845

2. Încasări din productia executata 128.007 126.329 137.813 132.564

TOTAL ÎNCASĂRI 130.794 131.010 140.328 141.409

3. Plăţi furnizori mărfuri şi materiale 844 840 894 896


5. Plăţi utilităţi 3.280 2.960 2.780 2.980


7. Alte plăţi 12.807 15.886 13.764 13.583

TOTAL PLĂŢI 99.802 102.182 105.168 105.347



30.992 28.828 35.160 36.062

VAHIRUM SRL


33

Anexa nr. 4


ANUL III – Ianuarie 2018 – Decembrie 2018

Nr.

Crt.


2018

Trim. II

2018

Trim. III

2018

Trim IV

2018

1. Disponibil 9.746 14.470 18.457 24.223

2. Încasări din vânzarea produselor finite 143.991 142.446 146.324 137.523

TOTAL ÎNCASĂRI 153.737 156.916 164.781 161.746

3. Plăţi furnizori mărfuri şi materiale 1.171 1.158 1.181 1.120


5. Plăţi utilităţi 3.380 2.960 3.120 3.100


7. Alte plăţi 13.811 14.511 14.603 13.944

TOTAL PLĂŢI 112.954 112.144 114.245 108.598



40.783 44.772 50.536 53.148

VAHIRUM SRL


34

Anexa nr. 5

GRAFICUL EŞALONAT AL PLĂŢILOR PENTRU PERIOADA 01.01.2016 – 31.12.2018

Anul I-Ianuarie 2016- Decembrie 2016

Denumirea

creditorului

Creanţa

însuşită

- lei -

Pondere

total

- % -

CREANTA DE

ACHITAT ÎN

PLAN

PLĂŢI TOTAL

PLATI

ANUL I TRIM. I

2016

TRIM. II

2016

TRIM. III

2016

TRIM. IV

2016

1. OTP BANK ROMÂNIA

SA-, Calea Buzeşti, nr.66-68,

sector-1 Bucureşti 159.168,42 50,42 159.168,42 13.264,00 13.264,00 13.264,00 13.265,00 53.057,00

2. A.J.F.P. Vaslui, str. Ştefan

cel Mare, nr.56, jud. Vaslui 124.198,00 39,33 124.198,00 10.349,00 10.350,00 10.350,00 10.350,00 41.399,00

3.

IFN Internaţional Leasing

Iaşi SA,

Str. Popa Savu, nr.16, sector-

1 Bucureşti

9.801,26 3,10

9.801,26 816,00 817,00 817,00 817,00 3.267,00

4.

PRYM Fashion România

SRL,

Bucureşti, b-dul Theodor

Pallady, nr. 57, sector 3

1.386,38 0,44 1.386,38 115,00 115,00 116,00 116,00 462,00

5.

Flexico Pack SRL, prin

Urban &

Asociaţii, Bucureşti, b-dul

Preciziei, nr. 1, et. 4, sector 6

2.470,91 0,78 2.470,91 206,00 206,00 206,00 206,00 824,00

6. Act Logistics SRL, Clinceni,

strada Transalkim, nr. 3, et.2,

camera-204, jud. Ilfov 18.738,09 5,93 18.738,09 1561,00 1561,00 1562,00 1562,00 6.246,00

TOTAL 315.763,06 100 315.763,06 26.311,00 26.313,00 26.315,00 26.316,00 105.255,00

VAHIRUM SRL


35

Anexa nr. 5


Anul II-Ianuarie 2017- Decembrie 2017

Denumirea

creditorului

Creanţa

însuşită

- lei -

Pondere

total

- % -

CREANTĂ

RĂMASĂ DE

ACHITAT ÎN

PLAN

PLĂŢI TOTAL

PLATI

ANUL II TRIM. I

2017

TRIM. II

2017

TRIM. III

2017

TRIM. IV

2017






3.


Iaşi SA,


1 Bucureşti

9.801,26 3,10

6.534,26 816,00 817,00 817,00 817,00 3.267,00

4.


SRL,



1.386,38 0,44 924,38 115,00 115,00 116,00 116,00 462,00

5.


Urban &



2.470,91 0,78 1.646,91 206,00 206,00 206,00 206,00 824,00



camera-204, jud. Ilfov 18.738,09 5,93 12.492,09 1561,00 1561,00 1562,00 1562,00 6.246,00

TOTAL 315.763,06 100 210.508,06 26.311,00 26.313,00 26.315,00 26.316,00 105.255,00

VAHIRUM SRL


36

Anexa nr. 5


Anul III-Ianuarie 2018- Decembrie 2018

Denumirea

creditorului

Creanţa

însuşită

- lei -

Pondere

total

- % -

CREANTĂ

RĂMASĂ DE

ACHITAT ÎN

PLAN

PLĂŢI TOTAL

PLATI

ANUL III TRIM. I

2018

TRIM. II

2018

TRIM. III

2018

TRIM. IV

2018






3.


Iaşi SA,


1 Bucureşti

9.801,26 3,10

3.267,26 817,00 817,00 817,00 816,26 3.267,26

4.


SRL,



1.386,38 0,44 462,38 115,00 116,00 116,00 115,38 462,38

5.


Urban &



2.470,91 0,78 822,91 206,00 206,00 205,00 205,91 822,91



camera-204, jud. Ilfov 18.738,09 5,93 6.246,09 1561,00 1562,00 1562,00 1561,09 6.246,09

TOTAL 315.763,06 100 105.253,06 26.313,00 26.315,00 26.313,00 26.312,06 105.253,06

VAHIRUM SRL

Documents

VAHIRUM S.R.L plan de · PDF filePerspectivele de redresare în raport cu posibilităţile ... în vederea achitării integrale a ... tuturor creditorilor înscrişi în tabelul