UPRAVLJANJE

S TVEGANJI

dr. Nadja Zorko, poslovna in finančna svetovalka, ocenjevalka vrednosti podjetij

Oktober 2019

Vsebina:

• KAJ SO TVEGANJA?

• PROCES UPRAVLJANJA S TVEGANJI

• VLOGA NADZORNEGA SVETA (NS) IN NEIZVRŠNIH ČLANOV

UPRAVNEM ODBORU (UO) PRI ERM V PODJETJU; ODGOVORNOST

POSLOVODSTEV, IZVRŠNIH DIREKTORJEV

• KAKO POTEKA PROCES OBVLADOVANJA TVEGANJ V PODJETJU

• PREPOZNAVANJE,MERJENJE TVEGANJ, UKREPI UPRAVLJANJA S

TVEGANJI

• POROČANJE ORGANOM NADZORA

• PREGLED STANDARDOV IN ZAKONSKIH OSNOV NA PODROČJU

UPRAVLJANJA TVEGANJ

KAJ SO TVEGANJA?

Pojem tveganja

Tveganje je vpliv nevarnosti, negativnih dogodkov, groženj,

izgubljenih priložnosti, ki preko svoje uresničitve negativno

vplivajo na delovanje podjetja.

Tveganja….

……ki preko svoje uresničitve negativno vplivajo na:

Premoženje

Denarni tok

Dobičkovnost

Ugled

Neprekinjeno delovanje podjetja

UPRAVLJANJE S

TVEGANJI (ERM)

COSO je vodilni in svetovno znan odbor za razvoj metodologije

obvladovanja tveganj. Njegova definicija upravljanja tveganj

(ang. Enterprise Risk Management- ERM) je: ’’… proces, na

katerega vpliva poslovodstvo organizacije, management in

ostalo osebje; je vsebovan v strateških usmeritvah

podjetja; je oblikovan za identifikacijo potencialnih

dogodkov, ki bi lahko vplivali na podjetje in upravljanje

tveganja; proces omogoča, da ostanejo tveganja znotraj

toleranc in poda razumno zagotovilo glede doseganja

namenov podjetja.’’

Vir: COSO Enterprise Risk Management – Integrated Framework. 2004.

Proces upravljanja tveganj je neprekinjen poslovni proces, za

njegovo vzpostavitev so odgovorni organi vodenja in upravljanja

(uprava, nadzorni svet, upravni odbor).

Bolj ko podjetje pozna in predvidi svoje dejavnike /sprožilce/ tveganja

(‘povzročitelje’ negativnih dogodkov), ustrezneje se lahko nanje

pripravi z ukrepi in ima tako večje možnosti, da bo poslovna

zamisel/cilj uresničena v skladu s pričakovanji.

Zakaj, kaj lahko gre narobe ali spregledamo?

Kje se tveganje lahko izrazi? Kaj je realizirano tveganje- škoda?

Priložnosti in nevarnosti, da jih spregledamo?

• STRATEGIJA UPRAVLJANJA S TVEGANJI

• Definirati RISK APETIT… Tvegati? Da. Znotraj meja toleranc

UPRAVLJANJE TVEGANJ = OBVLADOVANJE TVEGANJ

=

PREVZEMANJE TVEGANJ GLEDE NA STRATEŠKI ‚RISK APETIT‘ V PODJETJU

Terminologija

Ne glede na cilje, poslanstva ali dejavnosti družb, morajo le te

pri svojem ciljnem delovanju dosegati:

• kapitalsko ustreznost,

• likvidnost in

• plačilno sposobnost.

• KAPITALSKA USTREZNOST vs. OCENJENA POTENCIALNA

TVEGANJA

• OCENJENA POTENCIALNA TVEGANJA vs. KAPITALSKA

USTREZNOST

VLOGA NADZORNEGA SVETA

(NS) IN NEIZVRŠNIH ČLANOV V

UPRAVNEM ODBORU (UO)

in

ODGOVORNOST POSLOVODSTEV

V SKLOPU TEMATIKE

OBVLADOVANJA TVEGANJ

Vloga nadzornega sveta (NS) in neizvršnih članov upravnem odboru (UO) v sklopu tematike obvladovanja tveganj

• sproten, reden, celovit nadzor,

• zahteva sistematizirati redno poročanje o tematiki,

• kritičen poslušalec (pomembnejši dogodki, plani),

• določiti model nagrajevanja organov vodenja vezano na uspešnost

obvladovanja tematike,

• kritično usmerjati.

NS, NEIZVRŠNI ČLANI ODBORA in neodvisna zagotovila

• Revizorski odbor NS

• Sodelovanje z notranjim revizorjem

• Zunanji revizor

Zadolžitve poslovodstva (uprava, izvršni direktorji) obvladujoče družbe - v sklopu tematike obvladovanja tveganj

• SPREJEM STRATEGIJE OBVLADOVANJA TVEGANJ (Definiranje

Risk Apetita, ciljev upravljanja s tveganji)

• Zagotoviti Pravilnik o obvladovanju tveganj v skupini

• Imenovati glavnega upravljalca s tveganji (‘risk manager’)

• Podpreti oblikovanje odbora za upravljanje s tveganji v skupini

• Določiti organizacijo, pristojnosti (v obvladujoči družbi in v skupini)

• Doreči komunikacijo (notranjo, z deležniki, lastniki)

• Doreči in izvajati (notranji in zunanji) poročevalski proces v skupini

• Spremljati, nadzorovati izvajanje in ustreznost ukrepov glede na

strategijo upravljanja s tveganji, celotno izpostavljenost družbe …

• Doreči način nadzora tudi v pridruženih in odvisnih podjetjih

• ZAGOTOVITI USTREZEN MODEL ‚TREH LINIJ OBRAMBE ZA

UPRAVLJANJE S TVEGANJI V PODJETJU

Model treh linij obrambe za upravljanje tveganj v podjetju…..

Vir: Povzeto ECCIIA/FERMA Guidance on the 8th Company Low directive, člen 41

VIR: COSO (Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway

Commission)

Enterprise Risk Management

Integrating with Strategy and Performance 2017

KAKO POTEKA PROCES

UPRAVLJANJA S TVEGANJI

V PODJETJU?

Upravljanje s tveganji je neprekinjen proces…pomembna sta strategija in ‚risk apetit‘ podjetja

Ocena zmogljivosti,

razvoja tveganj

Spremljanje okolja in

preverjanje ustreznosti

metodologije obvladovanja

tveganj, nadgradnja le-te

Rangiranje tveganj

glede na vrednost in

verjetnost uresničitve

Definiranje aktivnosti za obvladovanje

tveganja / odziv skladno s politiko

obvladovanja tveganj / Implementacija

kontrol za odpravo tveganj

Merjenje tveganj /

verjetnosti njihove

uresničitve

Identifikacija

tveganjSpremembe okolja / nova tveganja

/ trend razvoja

Razvoj zavarovalniških produktov,

nove pridobljene izkušnje

Rangiranje tveganj po

ukrepu glede na vrednost

in verjetnost uresničitve

a. PREPOZNAVANJE, MERJENJE TVEGANJ,

UKREPI UPRAVLJANJA S TVEGANJI

a1 - INDENTIFIKACIJA TVEGANJ

SISTEMSKA / NESISTEMSKA TVEGANJA

Ključno

Jasno prepoznavamo tveganje glede na sprožilec in

povzročeno škodo

Sistemska tveganja….

Economic Conditions Snapshot, June 2019: McKinsey Global Survey results …..

Sistemska tveganja Junij 2019…

Sistemska tveganja-Junij 2019

Nesistemska tveganja

So vezana na poslovni model, cilje, kulturo, organizacijo …

podjetja in je vrednost in verjetnost uresničitve odvisna od

notranjega in zunanjega okolja podjetja

1

Damage to reputation/ brand 2

Economic slowdown/ slow recovery 3

Regulatory/legislativechanges 4

Increasingcompetition

5

Failure to attract or retain top talent 6

Failure to innovate/meet customer needs 7

Bisinessinterruption

8

Third-partyliability

9

Computer crime/ hacking/ viruses/ malicious codes 10

Propertydamage

11

Commodityprice risk

12

Cash flow/ liquidity risk

13

Technology failure/system failure

14

Distribution of supply chain failure

15

Political risk/ uncertainties

16

Groving burden and consequences of corporate govermnance/ compliance

17

Exchange rate fluctuation

18

Weather/naturaldisasters

19

Capitalavailabillity/credit risk

20

Directors & Officers personal liability 21

Failure of disaster recovery plan/business continuity plan 22

Corporate social responsibility/ sustainbility

23Injury to workers

24

Crime/thelt/ fraud/employee dishonesty

25

Loss of intellectual property/ data 26

Failure to Implemenet or communicate strategy 27

Counter party credit risk

28

Merger/acquisition/restructuring

29

Environmental risk

30

Indequate succession planning

31

Lack of technology infrastructure to suport busines needs 32

Workforce shortage

33

Product recall

34

Accelerated rates of change in market factors and geopolitical risk environment 35

Aging workforce and related health issues 36

Globalization/emergingmarkets

37

Interest rate fluctuation

38

Outsourcing Unethical behavior

40

Natural resource scarcity/ availability of raw materials 41

Terrorism/ sabotage

42Asset value volatility

43Understaffing

44

Pandemicrisk/healthcises 45

Climatechange

46Social media

47Absenteeism

48Joint venture failure

49Share price volatility

50

Pension scheme funding 51

Sovereign debt

52

Kidnap and ransom/ extortion 53

Harassment/discrimination

Vir: AON Risk Solutions I Central Eastern Europe I Global Risk Consulting

a2 - KLASIFIKACIJA PREPOZNANIH

TVEGANJ (sistemskih in nesistemskih):

• strateška tveganja (sistemska, druga),

• operativna tveganja,

• poslovna tveganja,

• finančna tveganja.

KLJUČNO PRI DEFINIRANJU TVEGANJ:

Ključno: Tveganja klasificiramo glede na

področja/funkcije/procese, od koder izvirajo sprožilci tveganja

Jasno poimenujemo tveganje glede na sprožilec in

povzročeno škodo

b – TVEGANJA - ŠKODE…

moč vpliva na ipi, premoženje, cf

• Izguba prihodkov (PP fX in E)

• Dodatni stroški- odhodki?

• Ogroženo premoženje- vpliv na zadolženost, CF?

• …

Iso 31010 tehnike merjenja tveganja

Legenda slike:

SA – Zelo uporabno

A – Uporabno

NA – Neuporabno

Slika 3.1: Uporabnost posameznih metod pri ocenjevanju tveganj

(izsek iz ISO 31010)

c - RANGIRANJE TVEGANJ, PRED UKREPI, PO

POTENCIALNEM ŠKODNEM VPLIVU

IN VERJETNOSTI MOŽNE URESNIČITVE

RANGIRANJE TVEGANJ

STOPNJA POTENCIALNEGA ŠKODNEGA VPLIVA TVEGANJ

(pred ukrepi) - primer

STOPNJE POTENCIALNEGA ŠKODNEGA VPLIVA:

1. Potencialna škoda je manjša od 50.000 EUR

2. Potencialna škoda znaša od 50.001 EUR do 100.000 EUR

3. Potencialna škoda znaša od 100.001 EUR do 300.000 EUR

4. Potencialna škoda znaša od 300.001 EUR do 600.000 EUR

5. Potencialna škoda je večja od 600.000 EUR

STOPNJA VERJETNOSTI POTENCIALNE URESNIČITVE

TVEGANJA (pred ukrepi) - primer

STOPNJA VERJETNOSTI POTENCIALNE URESNIČITVE TVEGANJA:

1. Malo verjetno < 25 %

2. Možno 26 % - 40 %

3. Srednje verjetno 41 % - 60 %

4. Zelo verjetno 61 % - 90 %

5. Skoraj zagotovo > 90 %

STOPNJA VERJETNOSTI X STOPNJA POTENCIALNEGA

ŠKODNEGA VPLIVA

= POMEMBNOST TVEGANJA PRED UKREPI

Rang lestvica najpomembnejših tveganj

D - UKREPI ZA ZMANJŠEVANJE VERJETNOSTI OZIROMA

POTENCIALNEGA ŠKODNEGA VPLIVA (‚MOČI‘) TVEGANJA

GLEDE NA SPREJETI ‚RISK APETIT‘ V PODJETJU

Sledijo….

UKREPI

Upoštevajoč:

RISK APETIT

RAZPOLOŽLJIVOST VIROV,PRODUKTI, ZNANJE, ZAKONODAJA

DODANA VREDNOST/STROŠKI

UKREPI

Za vsako tveganje…

Potrditi ukrepe obvladovanja prepoznanih tveganj:

• prenos tveganja

• sprejem tveganja

• izognitev tveganju

• delitev-ublažitev tveganja

(uvedba nadzornih mehanizmov, rezervni načrti, plan neprekinjenega

delovanja)

e - RANGIRANJE TVEGANJ PO UKREPIH

STOPNJA VERJETNOSTI X STOPNJA POTENCIALNEGA

ŠKODNEGA VPLIVA =

POMEMBNOST TVEGANJA PO UKREPIH IN RANGIRANJE

TVEGANJ PO POMEMBNOSTI

Primer rangiranja tveganj po ukrepih

Prepoznana tveganja v družbi Ocenjena stopnja

vplivaOcenjena verjetnost nastanka tveganja

POMEMBNOST TVEGANJA po ukrepih

obvladovanja

Tečajno tveganje 3 5 15

Izmet 3 5 15

Cenovno tveganje prodaje 4 3 12

Bolniška odsotnost 3 4 12

Oportunitetna izguba prispevka za pokritje - predolgi dobavni roki v prodaji 3 3 9

Razvojno tveganje 3 3 9

Cenovno tveganje nabavnih procesov 3 3 9

Preprodajno tveganje 2 4 8

Produktna odgovornost (PO) 4 2 8

Prevzemi kupcev s strani konkurence in združitve 3 2 6

Poslovne terjatve (kreditno tveganje - tveganje neplačil kupcev) 1 6 6

Nedelovanje programske in strojne opreme 2 3 6

Požar 5 1 5

Reklamacije* 1 5 5

Tveganje kršitev zaščitenih pravic industrijske lastnine 2 2 4

Povečana fluktuacija 2 2 4

Kreditno tveganje nabavnih procesov 1 3 3

Splošna odgovornost 3 1 3

IPPC in druga okoljska tveganja 3 1 3

Izguba kupca zaradi slabe kakovosti (IKSK) 1 2 2

Geopolitično tveganje - transport 1 2 2

Davčna tveganja 1 2 2

Poplave 1 2 2

Obrestno tveganje 1 1 1

Likvidnostno tveganje, kapitalska ustreznost in plačilna sposobnost 1 1 1

Finančne naložbe 1 1 1

f - PRIPRAVLJENOSTI DRUŽBE ZA

PREVZEMANJE TVEGANJ

(Company ‚Risk Appetite‘)?

Dodatni ukrepi?

g - Med letom…redno…

• Redno in sistematično spremljanje ‚nevarnosti‘ sprožilcev in

ustreznosti ukrepov- višino škod… stroške

ukrepov…odzivnost…

• …KRI….

POROČANJE

ORGANOM NADZORA

• Pomembnost

• Enostavnost

• Pravočasnost

• Pravilnost

• prikaz trenda

• Skladnost

Prilagojenost oblike informacij za poročanje organom vodenja ali nadzora

POTREBE UPORABNIKA

Najpomembnejša tveganja, ki jim je podjetje izpostavljeno.

Informacija o skupni mogoči izgubi za podjetje, zaradi uresničitve tveganj

(tako brez kot z ukrepi upravljanja tveganj).

Informacija o sistemu upravljanja tveganj in njegovi uspešnosti

(strokovno mnenje, mnenja odgovornih).Informacija o učinkovitosti ukrepov za upravljanje tveganja (primerjava

udejanjenih škod in stroškov upravljanja tveganj).

Informacija o spreminjanju izpostavljenosti tveganju (trendu razvoja

tveganja).

Informacija o izpostavljenosti tveganju na ravni skupine podjetij

(koncerna) v odnosu do obvladujoče družbe.

Poročanje organom nadzora

• 1. V času seznanjanja s poslovnimi plani družbe (strategija/letni

plani) → zbirno - tabela/matrika.

+

• 2. Tekoče obveščanje nadzornih organov o tveganjih izhajajoč iz

ključnih vodstvenih poslovnih odločitev TER uspešnost

obvladovanja ključnih-kritičnih tveganj → pregled in efekti – uvodno

poglavje.

+

• 3. Redno letno/polletno poročanje o tematiki (škode po

zvrsteh/stroški obvladovanja) → zbirno tabela/matrika.

1. V času seznanjanja s poslovnimi plani družbe (strategija/letni plani)

→ zbirno - tabela/matrika.

Razporeditev poslovnih tveganj glede na pomembnost in verjetnost uresničitve

Shema upravljanja (ukrepov) s poslovnimi tveganji

Ogroženost plana, zaradi realizacije tveganj po ukrepih

ŠKODE IN STROŠKI OBVLADOVANJA TVEGANJ-plan v EUR

Prepoznana tveganja v družbi Škoda

Stroški obvladovanja

tveganjaIzpostavljenost tveganju-izvirno

Izpostavljenost tveganju po

ščitenju

Ocenjeni stroški obvladovanja

tveganja

Ocenjena verjetnost nastanka tveganja po

ščitenju

Ali je škoda upoštevana v IPI-ju

2017? DA/NE

Pojasnite kje oziroma na kašen način je škoda zajeta v IPI-ju: a.)

večji stroški, b.) izguba PP, c.) zmanjšanje premoženja, d.)

drugo

Kaj zajemajo stroški obvladovanja tveganja?

So stroški obvladovanja tveganja zajeti

v budgetu 2017? DA/NE

OCENA I-XII 2016 PLAN I-XII 2017

I. STRATEŠKA TVEGANJA

Prevzemi kupcev s strani konkurence in združitve srednja da neCenovno tveganje prodaje srednja da neRazvojno tveganje - tehnične in cenovne karakteristike izdelka ne ustrezajo zahtevam trga nizka ne da

Razvojno tveganje - razvoj procesa zamuja nizka ne da

II. PRODAJNA TVEGANJA

Zagotavljanje točnosti dobav, skrajšanje dobavnih rokov v prodaji visoka ne nePreprodajno tveganje - tveganje izgube, zaradi zastarelosti produktnih programov in cenovne nekonkurenčnosti Eti v sklopu sistemske integracije, kot posledica proizvajalčeve prodajne politike oziroma posledica prodajne- cenovne politike proizvajalčevih distributerjev (trgovcev).

srednja

da neTveganje kršitev zaščitenih pravic industrijske lastnine nizka ne daPoslovne terjatve (kreditno tveganje - tveganje neplačil kupcev) nizka da daIII. KAKOVOSTNA TVEGANJA

Izmet nizka ne daReklamacije nizka ne daIzguba kupca zaradi slabe kakovosti (IKSK) nizka da neProduktna odgovornost (PO) nizka ne neKreditno tveganje nabavnih procesov nizka da daIV. FINANČNA - TRŽNA- TVEGANJA

Tečajno tveganje visoka deloma da

Obrestno tveganje nizka ne ne

Likvidnostno tveganje, kapitalska ustreznost in plačilna sposobnost nizka ne neDavčna tveganja nizka ne da

Cenovno tveganje nabavnih procesov srednja neda - zakupi,

deloV. NALOŽBENO TVEGANJE

Finančne naložbe nizka neVI. INFORMACIJSKA TVEGANJA

Nedelovanje programske opreme srednja ne da

Nedelovanje strojne opreme srednja ne daVII. PREMOŽENJSKA, PRAVNA, OKOLJSKA TVEGANJAPožar in obratovalni zastoj zaradi požara (tveganje ne zajema: morebitne izgube kupcev, izgube tržnega ugleda. Plan neprekinjenega delovanja ni pripravljen) nizka ne daPoplave nizka ne daSplošna odgovornost nizka ne daIPPC in druga okoljska tveganja nizka neVIII. KADROVSKO TVEGANJEPovečana fluktuacija srednja da daPovečana bolniška odsotnost (spremenjena metodologija merjenja z letom 2017) srednja da da

SKUPAJ oportunitetne izgube0

UPOŠTEVANO V PLANU -oportunitena izguba 0

SKUPAJ ostale škode, ki direktno vplivajo na IPI in DENARNI TOK0

NI UPOŠTEVANO V PLANU -oportunitetna izguba 0

Modre boldirane vrednosti (škode) v tabeli predstavljajo oportuniteno izgubo planiranega prispevka za pokritje nad lc3 - 32%! UPOŠTEVANO V PLANU 88.000 1.135.898

NI UPOŠTEVANO V PLANU -88.000 25.000

Ogroženost plana, zaradi realizacije najpomembnejših tveganj po ukrepih

TVEGANJA PLAN 2017PO ŠČITENJU!

Prepoznana tveganja v družbi Ocenjena stopnja vplivaOcenjena verjetnost nastanka

tveganjaPOMEMBNOST TVEGANJA

Cenovno tveganje nabavnih procesov 5 4 20

Produktna odgovornost (PO) 5 4 20

Tečajno tveganje 5 4 20

Razvojno tveganje - cenovne in tehnične karakteristike izdelka ne ustrezajo zahtevam trga 5 3 15

Zagotavljanje točnosti dobav, skrajšanje dobavnih rokov v prodaji 3 4 12

Cenovno tveganje prodaje 3 3 9

Prevzemi kupcev s strani konkurence in združitve 3 3 9

Razvojno tveganje - razvoj procesa zamuja 3 3 9

IT 2 3 6

Poslovne terjatve (kreditno tveganje - tveganje neplačil kupcev) 3 2 6

Povečana bolniška odsotnost 3 2 6

Povečana fluktuacija 2 3 6

Preprodajno tveganje 2 3 6

IPPC in druga okoljska tveganja 5 1 5

Požar in obratovalni zastoj zaradi požara 5 1 5

Izmet 1 3 3

Reklamacije 1 3 3

Tveganje kršitev zaščitenih pravic industrijske lastnine 1 3 3

Davčna tveganja 1 2 2

Izguba kupca zaradi slabe kakovosti (IKSK) 1 2 2

Kreditno tveganje nabavnih procesov 1 2 2

Poplave 1 2 2

Splošna odgovornost 2 1 2

Finančne naložbe 1 1 1

Likvidnostno tveganje, kapitalska ustreznost in plačilna sposobnost 1 1 1

Obrestno tveganje 1 1 1

2. Tekoče obveščanje nadzornih organov o tveganjih izhajajoč iz

ključnih vodstvenih poslovnih odločitev→ pregled in efekti

+

spremljanje uspešnosti obvladovanja kritičnih tveganj (rdeče polje)

→ uvodno poglavje

3. Redno letno/polletno poročanje o škodah in stroških obvladovanja

posamezne vrste tveganja → zbirno tabela/matrika

ŠKODE IN STROŠKI OBVLADOVANJA TVEGANJ družbe Xv EUR

Prepoznana tveganja v družbi Uresničitev tveganja ima lahko vpliv

na:Škoda

Stroški obvladovanja

tveganjaŠkoda

Stroški obvladovanja tveganja

ŠkodaStroški

obvladovanja tveganja

ŠkodaStroški

obvladovanja tveganja TREND ŠKOD: ocena

2016 glede na leto 2015

TREND stroškov obvladovanja tveganja:

ocena 2016 glede na leto 2015I-XII 2014 I-XII 2015 I-VI 2016 OCENA I-XII 2016

I. STRATEŠKA TVEGANJA

Prevzemi kupcev s strani konkurence in združitve OPORTUNITENA IZGUBA PRISPEVKA ZA

KRITJE škode se nižajo brez stroškov

Cenovno tveganje prodajeOPORTUNITENA IZGUBA PRISPEVKA ZA

KRITJE škode v porastu brez stroškov

Razvojno tveganje**OPORTUNITENA IZGUBA PRISPEVKA ZA

KRITJE brez škodkonstanten nivo

stroškov

II. PRODAJNA TVEGANJAZagotavljanje točnosti dobav, skrajšanje dobavnih rokov v prodaji

OPORTUNITENA IZGUBA PRISPEVKA ZA KRITJE škode se nižajo stroški padajo

Preprodajno tveganje***OPORTUNITENA IZGUBA PRISPEVKA ZA

KRITJE

prvič ovrednoteno v 2016

prvič ovrednoteno v 2016

Tveganje kršitev zaščitenih pravic industrijske lastnineOPORTUNITENA IZGUBA PRISPEVKA ZA

KRITJE konstantni nivo škod stroški padajoPoslovne terjatve (kreditno tveganje - tveganje neplačil kupcev)* DODATNI STROŠKI škode v porastu stroški padajo

III. KAKOVOSTNA TVEGANJA

Izmet**** DODATNI STROŠKI škode v porastukonstanten nivo

stroškov

Reklamacije**** DODATNI STROŠKI škode se nižajokonstanten nivo

stroškov

Izguba kupca zaradi slabe kakovosti (IKSK)OPORTUNITENA IZGUBA PRISPEVKA ZA

KRITJE škode se nižajo brez stroškov

Produktna odgovornost (PO) DODATNI STROŠKI škode se nižajo stroški naraščajo

Kreditno tveganje nabavnih procesov DODATNI STROŠKI škode v porastu stroški padajo

IV. FINANČNA - TRŽNA- TVEGANJA

Tečajno tveganje* DODATNI FINANČNI ODHODKI škode se nižajokonstanten nivo

stroškov

Obrestno tveganje DODATNI FINANČNI ODHODKI brez škod stroški naraščajoLikvidnostno tveganje, kapitalska ustreznost in plačilna sposobnost DODATNI FINANČNI ODHODKI brez škod stroški naraščajo

Davčna tveganja* DODATNI STROŠKI škode se nižajo stroški padajo

Cenovno tveganje nabavnih procesov DODATNI STROŠKI brez škod stroški naraščajo

V. NALOŽBENO TVEGANJE

Finančne naložbe DODATNI FINANČNI ODHODKI škode se nižajo brez stroškov

VI. INFORMACIJSKA TVEGANJA

Nedelovanje programske opreme DODATNI STROŠKI brez škod stroški padajo

Nedelovanje strojne opreme DODATNI STROŠKI brez škod stroški padajo

VII. PREMOŽENJSKA, PRAVNA, OKOLJSKA TVEGANJAPožar in obratovalni zastoj zaradi požara DODATNI STROŠKI škode se nižajo stroški padajoPoplave DODATNI STROŠKI brez škod stroški naraščajoSplošna odgovornost DODATNI STROŠKI brez škod stroški padajoIPPC in druga okoljska tveganja DODATNI STROŠKI brez škod stroški padajo

VIII. KADROVSKO TVEGANJEPovečana fluktuacija DODATNI STROŠKI škode se nižajo stroški naraščajoPovečana bolniška odsotnost**** DODATNI STROŠKI škode se nižajo stroški naraščajo

SKUPAJ oportunitetne izgube 0 0 0SKUPAJ ostale škode, ki direktno vplivajo na IPI in DENARNI TOK 0 0 0

• + trenutna matrika izpostavljenosti družbe ključnim tveganjem po

ukrepih

PREGLED STANDARDOV

IN ZAKONSKIH OSNOV

NA PODROČJU

UPRAVLJANJA TVEGANJ

Temeljna zakonodaja, ki daje zavezo organom upravljanja ali nadzora na področju obvladovanja tveganj

▪ Zakon o gospodarskih družbah (ZGD 1),

▪ Zakon o finančnem poslovanju, postopkih zaradi insolventnosti in

prisilnem prenehanju (ZFPPIPP),

▪ Poslovno finančna načela in standardi (Ur.L. 56/2001),

▪ Kodeks upravljanja javnih delniških družb.

ISO 31000 Standard

Prvi mednarodni standard, ki postavlja temelj za vsesplošno

obravnavanje tveganj.

Uporaba:

• Uporaben za vse dejavnosti in organizacije.

• Postavlja splošen pristop za razvoj, uvajanje in nenehno

izboljševanje okvirov obvladovanja tveganj integriranega v

organizacijo njeno vodenje, strategijo in planiranje, procese, politike,

vrednosti in kulturo.

• Podrobno opisuje sistematičen in logičen proces komuniciranja in

posvetovanja, nadzora in pregleda, kontrol in upravljanja tveganj.

• Primeren je za vse tipe tveganj.

• Primeren je v celotnem življenjskem ciklu organizacije in za široko

področje aktivnosti.

• ISO 9001: 2015 – določila glede upravljanja s tveganji

Uporabljeni viri

• AON Risk Solutions, Central Eastern Europe, Global Risk Consulting

• A Risk Management Standard; IRM 2002

• Bureau Veritas, Seminar za upravljanje s tveganji – ISO 31000

• COSO Enterprise Risk Management – Integrated Framework, 2004

• COSO Enterprise Risk Management - Integrating with Strategy and

Performance 2017

• Economic Conditions Snapshot, June 2019, McKinsley Global Survey

results, 2019

• Letno poročilo skupine Petrol za leto 2011, 2012

• Marsh Risk Consulting- MRC Italy: Risk management consulting services

and competences

• Model treh linij obrambe; ECCIIA/FERMA Guidance on the 8th Company

Low directive, člen 41

• ISO 9001 2015

• In avtorsko delo dr. Nadja Zorko.