19
Update faillissementen – Lagere economische groei zorgt voor meer faillissementen in 2019 Economisch Bureau - Sector Advisory 2 mei 2019

Update faillissementen – Lagere economische groei …...Het Economisch Bureau van ABN AMRO verwacht dat de economische groei in Nederland in 2019 met 1,4 procent beneden het langjarig

  • Upload
    others

  • View
    0

  • Download
    0

Embed Size (px)

Citation preview

  • Update faillissementen – Lagere economischegroei zorgt voor meer faillissementen in 2019

    Economisch Bureau - Sector Advisory 2 mei 2019

  • 1

    Inhoudsopgave

    Aantal faillissementen gaat stijgen

    Agrarisch

    Food (industrie en groothandel)

    Bouw

    Autoretail

    Industrie

    3

    2

    5

    Detailhandel7

    4

    1

    6

    Technologie, media & telecom (TMT)

    Real Estate

    Leisure – Cultuur, sport, recreatie

    Transport en Logistiek

    Leisure - Horeca

    8

    9

    10

    11

    12

    Appendix

    Zakelijke dienstverlening13

  • 2

    Update faillissementen – Aantal faillissementen gaat stijgen (1/4)

    Bronnen: CBS, ABN AMRO Economisch Bureau, Sector Advisory

    Aantal faillissementen gaat stijgenDe dalende trend van het aantal faillissementen van bedrijven en instellingen eindigde in de zomer van 2018. Dit liep parallel met signalen uit de macro-economie dat de hoogconjunctuur tegenwind kreeg. De inkoopmanagersindices daalden en wereldwijd was er onzekerheid over handelsoorlogen en de brexit.

    Sindsdien stijgt het aantal bedrijfsfaillissementen licht. Het twaalfmaandsvoortschrijdend totaal lag eind maart 2019 op 1,6 procent boven het dal van zomer 2018. Vergelijken we met het piekjaar 2013 dan is het huidige niveau nog steeds ruim 60 procent lager.

    Het aantal eenmanszaken dat failliet ging, lag eind 2018 op historisch laag niveau. De laatste maanden is ook hier een stijging zichtbaar. Eind maart is deze groei opgelopen naar ruim 5 procent ten opzichte van eind 2018.

    Prognose: in 2019 circa 10 procent meer faillissementenVoor 2019 verwacht ABN AMRO een stijging van circa 10 procent van de faillissementen van alle bedrijven en instellingen, dus inclusief éénmanszaken, ten opzichte van 2018. Het Economisch Bureau van ABN AMRO verwacht dat de economische groei in Nederland in 2019 met 1,4 procent beneden het langjarig gemiddelde beweegt.

    Faillissementen bedrijven en instellingentwaalfmaands voortschrijdend totaal (zittingsdaggecorrigeerd)

    Sinds 2007 is het aantal eenmanszaken ruim verdubbeld naar 1,14 miljoen. Tegelijkertijd is de

    aard van eenmanszaken is door de jaren veranderd. Tegenwoordig zijn eenmanszaken vooral

    zzp’ers, terwijl het in het verleden vaak ondernemers waren met een eigen zaak. Zzp’ers hebben

    minder kapitaal nodig. Als een zzp’er stopt met zijn bedrijf gebeurt dit vaker door een vrijwillige

    opheffing in plaats van een faillissement. Het aantal faillissementen per 1000 bedrijven (de

    faillissementsgraad) daalt door deze ontwikkeling structureel.

    0

    1000

    2000

    3000

    4000

    5000

    6000

    7000

    8000

    9000

    0

    500

    1000

    1500

    2000

    2500

    3000

    3500

    4000

    1983

    1986

    1989

    1992

    1995

    1998

    2001

    2004

    2007

    2010

    2013

    2016

    2019

    Natuurlijke personen met eenmanszaakBedrijven en instellingen r.as

    Groei Nederlandse economie in 2019

    -1

    0

    1

    2

    3

    13 14 15 16 17 18 19Overheidsbestedingen WoninginvesteringenParticuliere consumptie BedrijfsinvesteringenUitvoer Bbp

    https://insights.abnamro.nl/2019/02/groei-fors-omlaag/

  • 3

    Update faillissementen – Aantal faillissementen gaat stijgen (2/4)

    Bronnen: CBS, ABN AMRO Economisch Bureau, Sector Advisory

    Het bedrijfsleven voelt deze vertraging van de economische groei direct. De groei van de particuliere consumptie neemt af doordat er minder banen bij komen en dit wordt niet gecompenseerd door de toename van de individuele koopkracht.

    Bovendien is het consumentenvertrouwen al flink gedaald, wat mogelijk tot gevolg heeft dat de consument terughoudend is met het doen van uitgaven. Dit wordt direct voelbaar in consumentgedreven sectoren als retail en leisure.

    Ook voor sectoren die afhankelijk zijn van de uitvoer gaat de groeivertraging nadelig uitpakken. De groei van de wereldhandel heeft al aan snelheid ingeboet. Bovenal is er de onzekerheid over de ontwikkeling van het handelsconflict tussen de VS en China. Boven de eurozone hangt daarnaast nog altijd een donkere wolk van de brexit, waarvan niemand weet of, wanneer en hoe hard het gaat regenen. Verder bestaat de vrees dat president Trump van de VS ook de handelsrelatie met de eurozone op de spits zal drijven. Kortom, er zijn veel onzekerheden.

    Rentestijging pas eind 2020 weer mogelijk risicoBewegingen in de rente hebben eveneens invloed op het aantal faillissementen. Bij een stijging van de rente kunnen bedrijven met een relatief zwakke financiële positie in problemen komen als een (her)financiering aanzienlijk duurder uitpakt.

    -6-4-202468101214161820

    -40%

    -20%

    0%

    20%

    40%

    60%

    80%

    100%

    1995 1998 2001 2004 2007 2010 2013 2016 2019Faillissementen (% kw, j-o-j)Economische groei (kw. j.o.j.) r.as

    -1

    0

    1

    2

    3

    4

    5

    0

    500

    1.000

    1.500

    2.000

    2.500

    3.000

    2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

    %

    Faillissementen 3mnds voortschrijdend totaalRente rekeningcourantkredieten (r.a)Euribor 3m (r.a.)

    Faillissementen en de lage renteEr is een duidelijke relatie tussen het aantal faillissementen en de economische groei.

    Als de economisch groei afneemt (en bij een niveau van 1,4%, zoals ABN AMRO die

    voor 2019 verwacht), zien we over het algemeen stijgende faillissementen. Dit is geen

    exacte wetmatigheid, maar de bovenste grafiek op deze pagina bevestigt globaal dit

    beeld. Hoe sterker de daling van de economische groei, des te sterker de toename van

    het aantal faillissementen.

    https://insights.abnamro.nl/2019/04/handelsoorlog-is-de-eu-aan-de-beurt/

  • 4

    Update faillissementen – Aantal faillissementen gaat stijgen (3/4)

    De eerste renteverhoging door de Europese Centrale Bank (ECB) verwachten wij pas eind 2020. Daarom blijven ook de Euribor-rentes tot ver in 2020 rond hun huidige niveau. De verwachte lagere economische groei en voorlopig lage ECB-rente leiden eveneens tot een lagere prognose voor de lange rente. Als de economische groei later dit jaar voorzichtig aantrekt, kan de lange rente in het tweede halfjaar ook iets stijgen. In 2020 zet die beweging door, mede omdat de eerste renteverhoging van de ECB dan echt dichterbij gaat komen. Per saldo stijgt de lange rente in 2019 echter niet. Het renterisico in het kader van deze analyse is de komende twaalf maanden dus laag. Lees ook: ABN AMRO’s Visie op rente en euro.

    Veel meer opheffingen dan faillissementenIn de twaalf maanden tot en met het eerste kwartaal van 2019 gingen 3.126 bedrijven en instellingen failliet. Dit is nagenoeg hetzelfde aantal als een jaar geleden. Over heel 2018 daalde het aantal faillissementen van alle bedrijven ten opzichte van 2017 nog met 6 procent. Het aantal opheffingen van bedrijven (onder andere door faillissementen) steeg de afgelopen maanden daarentegen met 11 procent. De stijging van het aantal fusies en overnames met 15 procent is hier onder meer debet aan. Het grootste deel van de bedrijven stopt zijn activiteiten echter zonder dat sprake is van een faillissement of fusie, dan wel overname. In 2018 was slechts bij 3,4 procent van de opheffingen sprake van faillissement en bij slechts 5 procent sprake van een fusie of overname.

    Grote verschillen tussen sectorenMet name in de sectoren Autoretail en Horeca is het aantal faillissementen in de afgelopen twaalf maanden tot en met het eerste kwartaal van 2019 gestegen. In de autoretailsector kunnen kleinere universele autobedrijven steeds moeilijker meekomen met de innovatie in autotechniek.

    Bronnen: CBS, ABN AMRO Economisch Bureau, Sector Advisory

    Faillissementsgraad 2018Aantal faillissementen per 1.000 bedrijven

    Faillissementen sectoren12-maands voortschrijdend, excl. eenmanszaken

    Aantal t/m3-2019

    t.o.v. piek 2013/2014

    t.o.v.3-2018

    1. Alle bedrijven 3.126 -63% +1,6%

    2. Landbouw 23 -83% +9,5%

    3. Industrie 244 -72% -5,8%

    4. Food: industrie 27 -55% +8%

    5. Bouw 303 -79% +2,4%

    6. Autoretail 81 -58% +37%

    7. Food: Grooth. in Voedingsmiddelen 51 -55% +2%

    8. Detailhandel 290 -61% +9%

    9. Transport en Logistiek 168 -60% +3%

    10. Leisure: Horeca 213 -38% +27%

    11. Verhuur & handel onroerend goed 49 -82% -40%

    12. Technologie Media Telecom (TMT) 153 -60% +3,4%

    13. Leisure: Cultuur, sport, recreatie 63 -50% +6,8%

    14. Zakelijke dienstverlening 550 -65% -6,3%

    0

    2

    4

    6

    8

    10

    12

    1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14Alle bedrijven Exclusief eenmanszaken

    https://insights.abnamro.nl/2019/05/visie-op-rente-en-euro-gaat-de-ecb-meer-doen/

  • 5

    Update faillissementen – Aantal faillissementen gaat stijgen (4/4)

    Bronnen: CBS, ABN AMRO Economisch Bureau, Sector Advisory

    1. Alle bedrijven (incl. eenmanszaken) Circa 10%

    2. Landbouw 2 tot 5%

    3. Industrie 2 tot 5%

    4. Food: industrie en groothandel 2 tot 5%

    5. Bouw ≥10%

    6. Autoretail ≥10%

    8. Detailhandel 2 tot 5%

    9. Transport en Logistiek 5 tot 10%

    10. Leisure: Horeca ≥10%

    11. Verhuur & handel onroerend goed -2 tot 2%

    12. Technologie, Media, Telecom (TMT) 5 tot 10%

    13. Leisure: Cultuur, sport, recreatie 5 tot 10%

    14. Zakelijke dienstverlening ≥10%

    Verwachting stijging aantal faillissementen 2019t.o.v. 2018

    In de horeca hebben veel bedrijven last van een toename van het aantal

    concurrenten, wat een aantal van hen in financiële problemen brengt.

    Vooruitkijkend naar heel 2019 verwacht ABN AMRO dat het aantal faillissementen

    in de autoretail en horeca in 2019 ten opzichte van het afgelopen jaar met 10

    procent of meer stijgt. Ook in de bouw neemt het aantal faillissementen volgens

    ons met 10 procent of meer toe. Het aantal eenmanszaken in deze sector is de

    laatste jaren sterk gestegen. Zij zijn relatief kwetsbaar wanneer projecten worden

    uitgesteld, wat in de bouw nogal eens voorkomt.

    Omdat in deze drie sectoren een groot aantal bedrijven actief is, stijgt het totaal

    aantal bedrijfsfaillissementen inclusief eenmanszaken volgens ABN AMRO dit

    kalenderjaar met circa 10 procent ten opzichte van 2018.

    Aanleiding voor faillissement vaak diversDe toename in het aantal faillissementen in de foodindustrie en foodgroothandel,

    transport & logistiek, de cultuur-, sport- en recreatiebranche en de technologie-,

    media- en telecomsector (TMT) blijft in 2019 met 5 tot 10 procent jaar-op-jaar

    relatief beperkt.

    De oorzaken van faillissementen in deze sectoren zijn divers. In de foodbranches

    zijn de marges dun en is de concurrentie fel. Bedrijven in transport & logistiek

    hebben last van loonkostengroei in combinatie met afvlakkende economische

    groei. Dat laatste gegeven werkt ook door in de cultuur-, sport- en

    recreatiebranche. Binnen TMT hebben media- en telecombedrijven het al langer

    zwaar, ook in de recente relatief goede jaren. Sommige IT-bedrijven komen in de

    problemen omdat ze niet snel genoeg inspelen op de technologische

    ontwikkelingen.

  • 6

    Update Faillissementen – Agrarisch

    Bronnen: CBS, ABN AMRO Economisch Bureau, Sector Advisory

    Voedingsmiddelenindustrie

    Faillissementsgraad laagste van alle sectoren De faillissementsgraad in de agrarische sector is traditioneel laag. De

    sector consolideert, al zijn er ook boeren die stoppen vanwege de regeldruk. In 2018 kende de sector 110 fusies en overnames. Dat zijn er twintig meer dan in 2017. Tien jaar geleden lag het aantal fusies en overnames op veertig.

    Verwachting ABN AMRO ABN AMRO verwacht in 2019 een lichte stijging van het aantal

    faillissementen naar tussen de 2 en 5 procent ten opzichte van 2018. Het is denkbaar dat het percentage van bedrijven dat verdwijnt nog

    hoger ligt. Zo heeft de de pluimvee- en varkenshouderij een stoppersregeling waar tot begin 2020 gebruik van kan worden gemaakt.

    Faillissementsgraadaantal faillissementen per 1000 bedrijven

    Weinig faillissementen, maar boer worstelt met verdienmodel Het aantal faillissementen in de agrarische sector laat de afgelopen

    maanden een stijgende lijn zien, maar blijft op een zeer laag niveau. Ondanks het geringe aantal faillissementen is het geen geheim dat

    veel agrariërs worstelen om het hoofd boven water te houden. Lage prijzen en druk om te voldoen aan veranderende regelgeving zorgen ervoor dat ze op zoek moeten naar nieuwe verdienmodellen.

    In 2018 waren de prijzen voor biggen en varkens laag en dat heeft de varkenshouderij geschaad. In 2019 komen de prijzen weer hoger uit. Deze ‘varkenscyclus’ zorgt doorgaans voor een stevige prijsfluctuatie.

    Nadia MenkveldSectoreconoom Agrarisch

    [email protected]

    0

    1

    2

    3

    4

    5

    6

    7

    2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018Agrarisch sectorAgrarisch sector excl. eenmanszakenAlle sectoren

    0

    5

    10

    15

    20

    25

    30

    020406080

    100120140160180

    2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019Alle agrarische bedrijvenExcl. natuurlijke personen met eenmanszaak Natuurlijke personen met eenmanszaak (r.as)

    Aantal faillissemententwaalfmaands voortschrijdend totaal

    https://insights.abnamro.nl/2019/04/liquiditeit-varkensbedrijven-verslechterd-maar-vooruitzichten-positief/

  • 7

    Update Faillissementen – Food (industrie & groothandel)

    Bronnen: CBS, ABN AMRO Economisch Bureau, Sector Advisory

    VoedingsmiddelenindustrieFaillissementsgraad

    aantal faillissementen per 1000 bedrijven

    Faillissementsgraad Foodsector relatief hoog De Foodsector heeft een relatief hoge faillissementsgraad. Dat geldt

    voor zowel de voedingsmiddelenindustrie als voor de groothandel in voedingsmiddelen. Dunne marges en felle concurrentie zorgen ervoor dat de ondernemers in de Foodsector op het scherpst van de snede moeten opereren.

    Verwachting ABN AMRO Voor 2019 verwacht ABN AMRO dat het aantal faillissementen in de

    Foodsector stijgt met 2 tot 5 procent ten opzichte van 2018. Hogere prijzen, zoals voor varkens en zuivel, kunnen voor moeilijkheden zorgen bij die ondernemers die al met dunne marges kampen.

    Aantal faillissementen in Foodsector licht gestegen Het aantal faillissementen in de Foodsector vertoont een stijgende lijn.

    Vooral onder de grotere bedrijven steeg het aantal faillissementen. Bij de eenmanszaken gingen minder bedrijven failliet.

    Dit is een herkenbaar beeld. Eenmansbedrijven stoppen vaker dan dat ze failliet gaan. Slechts 7,4 procent van de opheffingen betreft een faillissement.

    De Foodsector omvat een brede groep bedrijven. De gemene deler is de afhankelijkheid van grondstofprijzen en exportmarkten. Een belangrijk deel van de productie gaat naar landen in Europa. Een lagere groei in Europa kan dus zorgelijk zijn voor deze sector.

    Nadia MenkveldSectoreconoom Food

    [email protected]

    0

    5

    10

    15

    20

    2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018VoedingsmiddelenindustrieGroothandel in voedingsmiddelenAlle sectoren

    0

    5

    10

    15

    20

    25

    020406080

    100120140160180200

    2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019Alle foodbedrijven (groothandel en industrie)Excl. natuurlijke personen met eenmanszaak Natuurlijke personen met eenmanszaak (r.as)

    Aantal faillissemententwaalfmaands voortschrijdend totaal

  • 8

    Update Faillissementen – Industrie

    Bronnen: CBS, ABN AMRO Economisch Bureau, Sector Advisory

    VoedingsmiddelenindustrieFaillissementsgraad

    aantal faillissementen per 1000 bedrijven

    Faillissementsgraad ligt relatief hoog De faillissementsgraad in de sector Industrie ligt hoger dan in andere

    sectoren. De sector is erg gevoelig voor de conjunctuur. Snelle economische groei heeft de laatste jaren geleid tot minder faillissementen. Omgekeerd zorgt vertragende groei voor meer faillissementen.

    Verwachting ABN AMRO Gezien de vertragende economische groei verwacht ABN AMRO in

    2019 een verdere stijging van 2 tot 5 procent van het aantal faillissementen in de sector Industrie.

    Het is niet allemaal kommer en kwel. De orderportefeuilles zijn nog goed gevuld. De belangrijkste risico’s zijn een wanordelijke brexit en een verdere escalatie van de handelsconflicten tussen China en de VS en tussen Europa en de VS.

    Bodem aantal faillissementen bereikt in september 2018 De wereldeconomie groeide de afgelopen jaren flink en daar heeft de

    sector Industrie van geprofiteerd. In september werd in de Industrie de bodem van het aantal maandelijkse faillissementen bereikt. Sindsdien neemt het aantal faillissementen licht toe: het twaalfmaands voortschrijdend totaal is met ruim 4 procent gestegen.

    Verscheidene factoren dragen bij aan de stijging van het aantal faillissementen. In de loop van 2018 stegen de loonkosten. Cao-lonen stegen met 2,4 procent en uitzendkrachten werden maar liefst 6,4 procent duurder. Een andere factor is de vertragende groei van de export en van de Nederlandse economie. De Industrie is sterk afhankelijk van export. Tragere exportgroei kan dus leiden tot meer faillissementen. Vooral de sterk vertraagde economische groei van Duitsland, onze belangrijkste handelspartner, heeft invloed op de sector.

    Albert Jan SwartSectoreconoom Industrie

    [email protected]

    0

    5

    10

    15

    20

    25

    30

    35

    2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018IndustrieIndustrie excl. eenmanszakenAlle sectoren

    0102030405060708090

    0100200300400500600700800900

    1000

    2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019Alle industriële bedrijvenExcl. natuurlijke personen met eenmanszaak Natuurlijke personen met eenmanszaak (r.as)

    Aantal faillissemententwaalfmaands voortschrijdend totaal

    mailto:[email protected]

  • 9

    Update Faillissementen – Bouw

    Bronnen: CBS, ABN AMRO Economisch Bureau, Sector Advisory

    VoedingsmiddelenindustrieFaillissementsgraad

    aantal faillissementen per 1000 bedrijven

    Groot aantal eenmanszaken en scherpe dalingfaillissementen drukt faillissementsgraad De faillissementsgraad in de bouw lag altijd boven het gemiddelde

    niveau van alle sectoren. Door de scherpe daling van het aantal faillissementen en de sterke stijging van het aantal eenmanszaken is de faillissementsgraad inmiddels vergelijkbaar met het gemiddelde van alle sectoren. Inmiddels is 85 procent van de bedrijven in de bouw een eenmanszaak. In 2007 was dit nog 70 procent.

    Verwachting ABN AMRO Voor 2019 en 2020 verwacht ABN AMRO dat het aantal

    faillissementen jaarlijks met 10 procent stijgt. De hoge bouwkosten in combinatie met een lagere bouwproductie hebben aanhoudende invloed op de sector.

    Faillissementen in de bouw stijgen weer Het aantal faillissementen in de bouw piekte in 2013. Daarna volgde

    een scherpe daling. Het huidige aantal ligt inmiddels 73 procent onder de piek. De daling liep parallel met het herstel van de bouwproductie vanaf 2014.

    Per saldo stijgt het aantal faillissementen inmiddels weer. In het eerste kwartaal gingen er weliswaar jaar-op-jaar 4,5 procent minder bedrijven failliet, maar nam het aantal failliete eenmanszaken jaar-op-jaar met 26,8 procent toe.

    Bouwbedrijven hebben last van hoge bouwkosten die niet altijd ingecalculeerd zijn. Door de relatief lage marges in de bouw heeft dit meteen een stevig effect.

    Eenmanszaken in de bouw failleren relatief vaak in vergelijking met andere sectoren. Bouwprojecten worden vaak uitgesteld waardoor eenmanszaken soms hun schulden niet meer kunnen betalen.

    Madeline BuijsSectoreconoom Bouw

    [email protected]

    05

    1015202530354045

    2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018BouwBouw excl. eenmanszakenAlle sectoren

    0

    50

    100

    150

    200

    250

    300

    350

    0200400600800

    10001200140016001800

    2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019Alle bouwbedrijvenExcl. natuurlijke personen met eenmanszaak Natuurlijke personen met eenmanszaak (r.as)

    Aantal faillissemententwaalfmaands voortschrijdend totaal

  • 10

    Update Faillissementen – Autoretail

    Bronnen: CBS, ABN AMRO Economisch Bureau, Sector Advisory

    VoedingsmiddelenindustrieFaillissementsgraad

    aantal faillissementen per 1000 bedrijven

    Faillissementsgraad stabiliseert, consolidatie zet door De faillissementsgraad is in lijn met de economie als geheel en naar

    verwachting komt hier weinig verandering in. We verwachten wel een verdere consolidatie in de markt, waarbij het

    aantal fusies en overnames sterk blijft stijgen, net als het aantal opheffingen. In 2018 nam het aantal opheffingen in de autobranche met 11 procent toe.

    Verwachting ABN AMRO Naar verwachting neemt het aantal faillissementen in de autobranche

    in 2019 duidelijk toe, met 10 procent of meer. De uitdagende marktomstandigheden en de vertraging van de economische groei zijn hier debet aan. Daarmee blijft het aantal faillissementen echter ruim onder de piek van 2013.

    Faillissementen in autosector flink toegenomen Het aantal faillissementen in de autobranche steeg de afgelopen

    twaalf maanden met 37 procent. Die stijging kwam vooral van kleinere autobedrijven; eenmanszaken en bedrijven met 2 tot 10 werkzame personen. Het lijkt hierbij vooral te gaan om universele autobedrijven. De innovatie bij autofabrikanten kan een bedreiging zijn voor deze universele dealers, die minder aan een enkele producent gebonden zijn dan de merkdealers.

    Van alle opheffingen had 86 procent betrekking op een eenmanszaak. Het aantal fusies en overnames steeg in 2018 met 38 procent. Dit is

    een logisch gevolg van de schaalvergroting in de sector. De opkomst van de elektrische auto zet namelijk onderhoudskosten onder druk en consolidatie is een pré om een vuist te maken.

    Sonny Duijn / Theo de KortSectoreconoom Retail

    [email protected]

    0

    5

    10

    15

    20

    25

    2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018AutoretailAutoretail excl. eenmansbedrijvenAlle sectoren

    0

    10

    20

    30

    40

    50

    60

    0

    50

    100

    150

    200

    250

    300

    2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019Alle autoretailbedrijvenExcl. natuurlijke personen met eenmanszaak Natuurlijke personen met eenmanszaak (r.as)

    Aantal faillissemententwaalfmaands voortschrijdend totaal

    https://insights.abnamro.nl/2018/06/geen-tijd-te-verliezen-voor-autodealer/mailto:[email protected]

  • 11

    Update Faillissementen – Detailhandel

    Bronnen: CBS, ABN AMRO Economisch Bureau, Sector Advisory

    VoedingsmiddelenindustrieFaillissementsgraad

    aantal faillissementen per 1000 bedrijven

    Faillissementsgraad maakt kentering door De faillissementsgraad in de detailhandel is hoger dan die van het

    bedrijfsleven als geheel. Per 1000 bedrijven zijn er ruim drie faillissementen in de sector. In 2018 nam de faillissementsgraad in de sector voor het eerst sinds 2013 weer toe.

    Verwachting ABN AMRO Vanwege het veranderende consumentengedrag, de grote

    concurrentie en de vertraging van de economische groei moet de sector nu alle zeilen bijzetten.

    ABN AMRO voorziet in 2019 een toename van het aantal faillissementen; met 2 tot 5 procent. Bijvoorbeeld in de kledingsector verwachten we een flinke toename.

    Stijging faillissementen in detailhandel in 2018 Het aantal faillissementen in detailhandel steeg in de afgelopen twaalf

    maanden met ongeveer 9 procent. Daarmee kwam een einde aan de periode waarin het aantal faillissementen in de sector daalde.

    In de sector is sprake van grote concurrentie, waardoor de winstmarges laag zijn. Daarmee zijn tevens de mogelijkheden tot investeren beperkt. Investeringen zijn echter juist nodig om de klant optimaal te bedienen. Klanten winkelen meer online dan vroeger en gebruiken internet geregeld als oriëntatiekanaal. Die digitale slag kunnen veel winkeliers echter maar beperkt maken, omdat verkoop via internet vaak weinig tot niets bijdraagt aan de winst.

    De behoefte aan expertise in de winkel is toegenomen, bijvoorbeeld bij kledingwinkels, drogisterijen en bouwmarkten. Winkeliers die aan deze behoefte voldoen, kunnen het verschil maken.

    Sonny DuijnSectoreconoom Retail

    [email protected]

    02468

    101214161820

    2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018RetailRetail excl. eenmanszakenAlle sectoren

    020406080100120140160180200

    0100200300400500600700800900

    1000

    2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019Alle retailbedrijvenExcl. natuurlijke personen met eenmanszaak Natuurlijke personen met eenmanszaak (r.as)

    Aantal faillissemententwaalfmaands voortschrijdend totaal

  • 12

    Update Faillissementen – Transport en Logistiek

    Bronnen: CBS, ABN AMRO Economisch Bureau, Sector Advisory

    VoedingsmiddelenindustrieFaillissementsgraad

    aantal faillissementen per 1000 bedrijven

    Recordaantal fusies en overnames grote bedrijven Het aantal fusies en overnames in de sector is in 2018 toegenomen.

    Opvallend is de toename van fusies en overnames bij bedrijven met meer dan 250 werknemers. In die categorie vonden 15 fusies en overnames plaats, een record. Vermoedelijk proberen deze bedrijven concurrerender te worden door verdere schaalvergroting. Door het gebruik van data kunnen grote bedrijven hun capaciteit beter benutten, wat leidt tot efficiënter vervoer en een betere marge.

    Verwachting ABN AMRO Voor 2019 verwacht ABN AMRO dat het aantal faillissementen in de

    sector stijgt met 5 tot 10 procent vanwege stijgende lonen en afvlakkende economische groei. Onder invloed van digitalisering, de kostbare investeringen die dit met zich meebrengt en druk op de marges kan het aantal fusies en overnames toenemen.

    Lichte stijging faillissementen in 2018 door hogere lonen Het aantal faillissementen in de sector Transport & Logistiek is in

    2018 licht toegenomen. Inclusief eenmanszaken bleef de faillissementsgraad ongeveer constant. Exclusief deze eenmanszaken, waaronder veel zzp’ers vallen, nam de faillissementsgraad toe. In 2017 ging 9,3 op de 1000 bedrijven in de sector failliet. In 2018 liep de faillissementsgraad op naar 10,5.

    De toename is waarschijnlijk te verklaren door de gestegen loonkosten. Tot 2018 bleef de loongroei achter bij de groei van de economie, sindsdien is er een versnelling. In 2018 namen de cao-lonen in de sector toe met 3,1 procent. Uitzendkrachten werden zelfs 5,9 procent duurder. De tarieven voor logistieke diensten stegen echter nauwelijks, vermoedelijk door beperkte marktmacht tegenover verladers. Dat zette de marges onder druk, wat vermoedelijk heeft geleid tot meer faillissementen.

    Albert Jan SwartSectoreconoom Transport en Logistiek

    [email protected]

    0

    5

    10

    15

    20

    25

    30

    2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018Transport en LogistiekTransport en Logistiek excl. eenmanszakenAlle sectoren

    0

    20

    40

    60

    80

    100

    120

    0

    100

    200

    300

    400

    500

    600

    2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019Alle transportbedrijvenExcl. natuurlijke personen met eenmanszaak Natuurlijke personen met eenmanszaak (r.as)

    Aantal faillissemententwaalfmaands voortschrijdend totaal

    mailto:[email protected]

  • 13

    Update Faillissementen – Technologie, media en telecom

    Bronnen: CBS, ABN AMRO Economisch Bureau, Sector Advisory

    VoedingsmiddelenindustrieFaillissementsgraad

    aantal faillissementen per 1000 bedrijven

    Faillissementen gaan weer toenemen in TMT De TMT-sector heeft een sterk 2018 achter de rug. De omzet nam

    met ruim 4 procent toe tegenover 2,5 procent in 2017. Ondanks deze sterke ontwikkeling zien we geen verdere afname van

    het aantal faillissementen. Dit heeft vooral te maken met het feit dat dit aantal al bijzonder laag was. Het twaalfmaands voortschrijdend totaal bevindt zich sinds begin 2017 rond 160 faillissementen, terwijl het totaal aantal bedrijven in deze periode met ruim 9.000 is toegenomen.

    De meeste faillissementen vinden plaats in de IT, de grootste en sterkst groeiende branche binnen TMT. De IT-branche is weliswaar succesvol en kent veel sterk groeiende bedrijven, maar de technologische ontwikkelingen in de branche gaan heel snel. Bedrijven die niet op tijd bijsturen, komen al snel met een verouderd businessmodel te zitten.

    Faillissementsgraad laag De kracht van de sector komt tot uiting in de lage faillissementsgraad.

    Deze is nog steeds lager dan het Nederlands gemiddelde (1,8 per 1000 tegenover 2,1 per 1000). Ook wanneer de eenmanszaken buiten beschouwing worden gelaten, doet de TMT-branche het beter (5,1 per 1000 tegenover 5,2 per 1000).

    Verwachting ABN AMRO De TMT-sector zag de afgelopen jaren een grote groei van het aantal

    IT-bedrijven. Andere TMT-branches hadden het tijdens de jaren van sterke economische groei al zwaar en het is de vraag hoe deze bedrijven zich houden als de omzet van de branche verder krtmpt

    Al met al resulteert dit in een licht stijgend aantal faillissementen komend jaar. Wij verwachten dat het twaalfmaands voortschrijdend totaal aan het eind 2019 uitkomt op 175, ongeveer 10 procent hoger.

    Kasper BuitingSenior Sectoreconoom Zakelijke Dienstverlening

    [email protected]

    02468

    1012141618

    2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018TMTTMT excl. eenmanszakenAlle sectoren

    0

    5

    10

    15

    20

    25

    050

    100150200250300350400450

    2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019Alle tmt-bedrijvenExcl. natuurlijke personen met eenmanszaak Natuurlijke personen met eennmanszaak (r.as)

    Aantal faillissemententwaalfmaands voortschrijdend totaal

  • 14

    Update Faillissementen – Leisure – Horeca

    Bronnen: CBS, ABN AMRO Economisch Bureau, Sector Advisory

    Voedingsmiddelenindustrie

    Toename faillissementen onder eetgelegenheden Het aantal faillissementen van bedrijven in de horeca nam in de

    afgelopen twaalf maanden met 27 procent toe. Van alle opheffingen in de sector betreft ongeveer de helft eetgelegenheden.

    Weliswaar groeit de buitenshuisconsumptie, maar het aanbod van bedrijven in dit segment is eveneens ook toegenomen. Daardoor kan lang niet elke onderneming mee in de marktgroei.

    Daarnaast moeten sommige horecabedrijven sluiten vanwege het niet kunnen vinden van arbeidskrachten. Inmiddels ervaart (netto) liefst 27 procent alle eet- en drinkzaken het tekort aan arbeidskrachten als belemmering. Drie jaar geleden lag dit percentage op nog slechts 5 procent. Dit speelt ook een rol bij opheffingen van bedrijven.

    Faillissementsgraad blijft dalen Per 1000 bedrijven in de horeca doen zich ongeveer vijf

    faillissementen voor. Daarmee ligt de faillissementsgraad hoger dan het gemiddelde van alle sectoren.

    Verwachting ABN AMRO In 2019 groeien de inkomsten in de horeca opnieuw. ABN AMRO gaat

    uit van een toename van de toegevoegde waarde van de sector met 2,5 procent.

    Desondanks verwachten we dat het aantal faillissementen stijgt, onder meer door het toegenomen aanbod en de vertraging van de economische groei. We gaan uit van een toename van meer dan 10 procent van het aantal faillissementen in de horeca.

    Sonny DuijnSectoreconoom Leisure

    [email protected]

    Aantal faillissemententwaalfmaands voortschrijdend totaal

    Faillissementsgraad aantal faillissementen per 1.000 bedrijven

    0

    2

    4

    6

    8

    10

    12

    14

    2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018Leisure: HorecaLeisure: Horeca excl. eenmansbedrijvenAlle sectoren

    0

    20

    40

    60

    80

    100

    120

    050

    100150200250300350400450500

    2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019Alle horecabedrijvenExcl. natuurlijke personen met eenmanszaak Natuurlijke personen met eenmanszaak (r.as)

  • 15

    Update Faillissementen – Leisure – Cultuur, sport, recreatie

    Bronnen: CBS, ABN AMRO Economisch Bureau, Sector Advisory

    VoedingsmiddelenindustrieFaillissementsgraad

    aantal faillissementen per 1000 bedrijven

    Toename van faillissementen Het aantal faillissementen van bedrijven in de sector cultuur, sport en

    recreatie nam in de afgelopen twaalf maanden met 7 procent toe. In deze branche omvat het aantal faillissementen echter slechts één procent van het totaal aantal opheffingen.

    De stijging van het aantal faillissementen vorig jaar werd veroorzaakt door een toename bij sportverenigingen. Een flink deel van de sportverenigingen is somber over de financiële situatie, zoals uit eerder onderzoek blijkt.

    Toch daalde het aantal faillissementen in het eerste kwartaal, gemeten op jaarbasis. De sportdeelname is de laatste jaren toegenomen en ligt nu hoger dan een jaar geleden. Dit verschilt wel per sport en per leeftijdscategorie. Zo werden onder jongeren voetballen, schaatsen en skiën wat minder populair, terwijl zwemmen, gymnastiek en hockey aan populariteit wonnen.

    Faillissementsgraad erg laag De faillissementsgraad in de sector cultuur, sport en recreatie ligt

    relatief laag. Dit is echter wat vertekend, omdat van alle opheffingen slechts 1,3 procent een faillissement betreft.

    Er zijn dus veel opheffingen waar geen faillissement aan voorafgaat. Die opheffingen betreffen overigens vaak eenmansbedrijven.

    Verwachting ABN AMRO Gevoed door de vertraging in de economische groei en het

    besteedbaar inkomen, verwachten wij voor 2019 een stijging van het aantal faillissementen binnen de sector cultuur, sport en recreatie met 5 tot 10 procent ten opzichte van 2018.

    Sonny DuijnSectoreconoom Leisure

    [email protected]

    0

    5

    10

    15

    20

    25

    020406080

    100120140160180

    2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019Alle cultuur-, sport-, recreatiebedrijvenExcl. natuurlijke personen met eenmanszaak Natuurlijke personen met eenmanszaak (r.as)

    0

    1

    2

    3

    4

    5

    6

    7

    8

    2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018Leisure: Cultuur, sport en recreatieLeisure: Cultuur, sport en recreatie excl. eenmanszakenAlle sectoren

    Aantal faillissemententwaalfmaands voortschrijdend totaal

  • 16

    Update Faillissementen – Real Estate

    Bronnen: CBS, ABN AMRO Economisch Bureau, Sector Advisory

    VoedingsmiddelenindustrieFaillissementsgraad

    aantal faillissementen per 1000 bedrijven

    Weinig faillissementen drukt faillissementsgraad De faillissementsgraad in de verhuur en handel van onroerend goed

    is relatief laag en ligt al jaren onder het gemiddelde van alle sectoren. Er gaan relatief weinig bedrijven failliet, maar er komen ook weinig nieuwe bedrijven bij. Dit laatste komt doordat er maar weinig bedrijven met één werkzame persoon bijkomen. In de afgelopen twaalf jaar is het aantal bedrijven met 13,7 procent gestegen. In Nederland als geheel is dat 77,7 procent. Wat betreft de bedrijfsdemografie is dit een zeer stabiele sector.

    Verwachting ABN AMRO Voor 2019 en 2020 verwacht ABN AMRO dat het aantal

    faillissementen jaarlijks stabiel blijft. Ondanks een lichte terugloop in economische groei daalt het aantal faillissementen niet verder.

    Faillissementen in verhuur en handel onroerend goed in dal Het aantal faillissementen van bedrijven actief in de verhuur en

    handel van onroerend goed is sinds de piek in 2013 sterk gedaald. In deze sector gaan nauwelijks eenmanszaken failliet. Het aantal faillissementen is sinds 2013 met 82 procent gedaald.

    In het eerste kwartaal van 2019 gingen 13 bedrijven failliet, een daling van 7,1 procent in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar.

    In tegenstelling tot veel andere sectoren is in de verhuur en handel van onroerend goed nog geen stijging van het aantal faillissementen te zien. Een verklaring hiervoor is dat bedrijven in deze sector vaak onroerend goed in bezit hebben waardoor zij minder snel failliet gaan wanneer de economische groei terugloopt. Zij kunnen eerst de panden die zij bezitten nog verkopen.

    Madeline BuijsSectoreconoom Real Estate

    [email protected]

    0123456789

    2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018Verhuur & handel onroerend goedVerhuur & handel onr. goed excl. eenmanszakenAlle sectoren

    02468101214161820

    0

    50

    100

    150

    200

    250

    300

    2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019Alle Verhuur en handel van onroerend goedExcl. natuurlijke personen met eenmanszaak Natuurlijke personen met eenmanszaak (r.as)

    Aantal faillissemententwaalfmaands voortschrijdend totaal

  • 17

    Update Faillissementen – Zakelijke dienstverlening

    Bronnen: CBS, ABN AMRO Economisch Bureau, Sector Advisory

    VoedingsmiddelenindustrieFaillissementsgraad

    aantal faillissementen per 1000 bedrijven

    Faillissementsgraad zeer laag De faillissementsgraad in de zakelijke dienstverlening ligt met 1,5 op

    het laagste punt ooit. Voor alle sectoren samen ligt deze op 2,1. Wanneer de eenmanszaken hier uit worden gelaten, ligt de

    faillissementsgraad op 11,3. Dit is voor de zakelijke dienstverlening ook het laagste niveau ooit, maar wel het hoogste van alle sectoren.

    Afgelopen jaar kreeg de uitzendbranche veel last van een tekort aan personeel om uit te zenden. Desondanks beleefde de branche met 93 faillissementen het laagste aantal in jaren.

    Verwachting ABN AMRO De zakelijke dienstverlening krijgt het door de afnemende groei van

    de economie lastiger. Dat zal ook te zien zijn aan het aantal faillissementen dat in 2019 met ongeveer 10 procent gaat toenemen.

    Dalende trend komt tot een einde De zakelijke dienstverlening correleert sterk met de Nederlandse

    economie. De sterke groei van de afgelopen jaren heeft de sector geen windeieren gelegd.

    Het aantal faillissementen staat nu dan ook op een laag, gestabiliseerd niveau; de daling lijkt voorbij.

    Het aantal opheffingen is afgelopen jaar gestegen met 11,6 procent. Daarmee komt de opheffingsgraad op 6,6 procent; hoger dan het landelijk gemiddelde van 6,3 procent.

    Dat lijkt ernstig, maar slechts 2,3 procent van die opheffingen komt door een faillissement, tegenover gemiddeld 3,4 procent voor alle sectoren. Maar liefst 93 procent betreft opheffing van een eenmanszaak. Dit zijn veelal zzp’ers, die door de krapte op de arbeidsmarkt (weer) in loondienst komen bij een bedrijf.

    Kasper BuitingSenior Sectoreconoom Zakelijke Dienstverlening

    [email protected]

    05

    1015202530354045

    2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018Zakelijke dienstverleningZakelijke dienstverlening excl. eenmanszakenAlle sectoren

    0

    20

    40

    60

    80

    100

    120

    140

    160

    0200400600800

    10001200140016001800

    2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019Alle bedrijven Zakelijke dienstverleningExcl. natuurlijke personen met eenmanszaak Natuurlijke personen met eenmanszaak (r.as)

    Aantal faillissemententwaalfmaands voortschrijdend totaal

  • 18

    Appendix

    ABN AMRO Sector AdvisorySander van Wijk Hoofd Sector Advisory sander.van.w [email protected] Industrie David Kemps Sector Banker [email protected] Rolvink-Couzy Hoofd Sector Research [email protected] Albert Jan Sw art Sector Econoom albert.jan.sw [email protected]

    Rishma Hoeba Secretaresse [email protected] Alexander Goense Sector Analist [email protected] kemps@nl abnamro com

    Agrarisch Pierre Berntsen Sector Banker [email protected] Transport & Logistiek Bart Banning Sector Banker [email protected] de Ruyter Sector Banker [email protected] Albert Jan Sw art Sector Econoom albert.jan.sw [email protected]

    Nadia Menkveld Sector Econoom [email protected] Bram van Amerongen Sector Analist [email protected]

    Martijn Leguijt Sector Analist [email protected]

    Food Rob Morren Sector Banker [email protected] Bouw Petran van Heel Sector Banker [email protected] Menkveld Sector Econoom [email protected] Madeline Buijs Sector Econoom [email protected]

    Martijn Leguijt Sector Analist [email protected] Casper Wolf Sector Analist casper.w [email protected]

    TMT Steven Peters Sector Banker [email protected] Vastgoed Petran van Heel Sector Banker [email protected] Buiting Sector Econoom [email protected] Madeline Buijs Sector Econoom [email protected]

    Justine Vijver Sector Analist [email protected] Casper Wolf Sector Analist casper.w [email protected]

    Zakelijke diensten Han Mesters Sector Banker [email protected] Healthcare Anja van Balen Sector Banker [email protected] Buiting Sector Econoom [email protected] Laura Kranenburg Sector Analist [email protected]

    Justine Vijver Sector Analist [email protected]

    Retail Henk Hofstede Sector Banker [email protected] Thema's Loek Caris Sector Econoom [email protected] Duijn Sector Econoom [email protected] Bram van Amerongen Sector Analist [email protected]

    Selma van der Graaf Sector Analist [email protected]

    Leisure Stef Driessen Sector Banker [email protected] GrondstoffenSonny Duijn Sector Econoom [email protected] - Industriële Metalen Casper Burgering Sector Econoom [email protected]

    Selma van der Graaf Sector Analist [email protected] - Agricommodities Casper Burgering Sector Econoom [email protected]

    DisclaimerThis document has been prepared by ABN AMRO. It is solely intended to provide financial and general information on the sector developments in the Netherlands. The information in this document is strictly proprietary and is being supplied to you solely for your information. It may not (in whole or in part) be reproduced, distributed or passed to a third party or used for any other purposes than stated above. This document is informative in nature and does not constitute an offer of securities to the public, nor a solicitation to make such an offer.

    No reliance may be placed for any purposes whatsoever on the information, opinions, forecasts and assumptions contained in the document or on its completeness, accuracy or fairness. No representation or warranty, express or implied, is given by or on behalf of ABN AMRO, or any of its directors, officers, agents, affiliates, group companies, or employees as to the accuracy or completeness of the information contained in this document and no liability is accepted for any loss, arising, directly or indirectly, from any use of such information. The views and opinions expressed herein may be subject to change at any given time and ABN AMRO is under no obligation to update the information contained in this document after the date thereof.

    Before investing in any product of ABN AMRO Bank N.V., you should obtain information on various financial and other risks and any possible restrictions that you and your investments activities may encounter under applicable laws and regulations. If, after reading this document, you consider investing in a product, you are advised to discuss such an investment with your relationship manager or personal advisor and check whether the relevant product –considering the risks involved- is appropriate within your investment activities. The value of your investments may fluctuate. Past performance is no guarantee for future returns. ABN AMRO reserves the right to make amendments to this material.

    © ABN AMRO, 2019

    De zomer was...

    De zomer van 2018 was warm…

    Zomer 2018Langjarig gemiddelde

    Warme dagen7660

    Zomerse dagen3721

    Tropische dagen82

    Hittegolfdagen(*)-ranglijst 1901-2018Aantal hittegolf-dagen

    201823

    200623

    197518

    197617

    200616

    194115

    200314

    199413

    200410

    199010

    (*)Een hittegolf is een aaneengesloten periode met dagen waarop het in De Bilt maximaal 25 °C of hoger is, waarvan er minimaal drie tropische dagen (maximumtemperatuur 30°C of hoger) zijn. In 2018, 2006 en 1941 had de zomer twee hittegolven. Het aantal hittegolfdagen hebben we opgeteld.Regionaal in Brabant en Limburg komen vaker hittegolven voor. Ze duren hier vaak ook langer dan elders. Het noorden telt er minder en langs de kust is tropische warmte bijzonder. In 2018 werd nét niet de langste hittegolf ooit gehaald.

    De warmste zomers van de afgelopen drie eeuwen

    201818,9°C

    200318,6°C

    182618,7°C

    Normale gemiddelde zomertemperatuur in De Bilt17,0°C

    De zomer van 2018 was droog…

    Gemiddeld viel er deze zomer over het land 105 mm regen, tegen normaal 225 mm (-53%).

    Quote KNMI: " Er is geen trend te bespeuren in de reeks. De droogte wordt veroorzaakt door weinig regen in combinatie met warmte en veel zon waardoor het water dat er is, sneller verdampt. Dit hangt samen met hogedrukgebieden boven zuidelijk Scandinavië. De huidige droogte is niet met klimaatverandering in verband te brengen. In de toekomst wordt de kans op droogte wel groter.

    Zeer droge jaren2018

    2003

    1997

    1976

    1959vindplaats bovenstaande plaatjes: https://www.knmi.nl/over-het-knmi/nieuws/is-de-droogte-voorbij

    1947

    1921https://www.knmi.nl/nederland-nu/klimatologie/geografische-overzichten/historisch-neerslagtekort

    1911

    De zomer van 2018 was zonnig…

    De zomer van 2018 komt in de top-5 van zonnigste zomers sinds 1901.

    Afwijking t.o.v. het langjarige gemiddelde

    Gemiddeld aantal NL-zonuren in een normaal jaar608

    Gemiddeld aantal NL-zonuren in 2018765+26%

    Gemiddeld aantal zonuren in Vlissingen in 2018800+32%

    Gemiddeld aantal zonuren in Lauwersoog in 2018720+18%

    (in de maanden juni, juli, augustus, bron: KNMI)

    De zomer van 2018 was lang…

    Acht maanden op rij was het warmer, zonniger en droger dan normaal

    Gemiddelde temperatuur in De Bilt (°C)Langjarig gemiddelde in de Bilt 1981-2010 (°C)Warme dagen in De BiltWarme dagen in De Bilt normaalZomerse dagen in De BiltZomerse dagen in De Bilt normaalTropische dagen in De BiltTropische dagen in De Bilt normaalZonuren in De BiltLangjarig gemiddelde in De BiltRegenval in De Bilt in mmLangjarig gemiddelde in De Bilt in mm

    April12.29.29330001751747942

    Mei16.413.12110133102832073862

    Juni17.515.6231465012051941266

    Juli20.717.9312221952341206581

    Augustus18.517.52423107312061886973

    September14.714.5171010001921384278

    Oktober11.910.710210001801133783

    November6.86.700000086633580

    Akkerbouw en Glastuinbouw

    Waterschappen met een geheel of tijdelijk beregeningsverbod17 juli31 juli14 augustus28 augustus11 september24 september8 oktober

    Waterschappen met een oppervlaktewater-beregeningsverbod913138897

    Waterschappen met een grondwater-beregeningsverbod1422232

    Bron: Unie van Waterschappen. Bewerking: ABN AMRO.

    Vier agrarische risicoprofielen

    Risico afdekken viaLangetermijneffect op gemiddelde prijsLangetermijneffect op spreiding in prijs

    Vrije afzetHoge gemiddelde prijsHoge spreiding

    AfzetpoolRedelijk hoge gemiddelde prijsGematigde spreiding

    TermijncontractGemiddelde prijsLage spreiding

    VasteprijscontractLage gemiddelde prijsLage spreiding

    bron: DCA Markt

    Bruto opbrengst per hectare in tonnen *)20172018Totale bruto opbrengst in ton

    20172018%Beteeld areaal, verschil 2018 tov 2017

    Consumptieaardappelen52.840-24%0%76304764523100000

    Wintertarwe9.39.52%-10%10803797062924767

    Zomertarwe6.97.610%88%841115835119794

    Wintergerst8.68.4-2%-10%9296832270223

    Zomergerst6.16.45%34%2089528103179325

    Rogge3.24.747%7%149615967534

    Haver4.65.826%-2%149514618513

    Triticale5.25.710%-6%122711576649

    Korrelmaïs13.57-48%13%8687981968820

    Snijmaïs48.933.2-32%1%2051712067536858252

    Corn cob mix (maïs)13.47.7-43%27%3585455234980

    Bruine bonen3.51.8-49%-22%134710461882

    Koolzaad4.13.9-5%6%194720567925

    Vlas4.14-2%-13%257222328841

    Lijnzaad0.60.717%-13%257222321518

    Cichorei48.638.3-21%-3%32353151120631

    Hennep7.57.73%-7%2272212216337

    Suikerbieten93.381.1-13%0%85347852186908805

    Zaai-uien55.732-43%-5%2667925376811392

    De oogstramingen 2018 zijn voorlopig, in januari volgen definitieve cijfers. Deze weken de afgelopen jaren maximaal 9% af van de voorlopige cijfers. Dit jaar is de onzekerheidsmarge groter, zo waarschuwt het CBS, vanwege de grote lokale verschillen die ontstonden vanwege de beregeningsverboden.

    Tegenvallende opbrengsten van zomergroenten:

    preilagere opbrengst

    komkommerslagere opbrengst

    auberginelager gemiddeld vruchtgewicht

    bleeksellerijlanglopende beregening

    pruimenkleinere maten

    spruitenkleinere maten

    paprikazwakkere bloemen, kleinere vruchten

    tomatenmatige kwaliteit in oktober

    bloemkooloogst maand later dan normaal

    Bron: vakblad Groenten & Fruit, 9 november 2018

    Verwachte opbrengsten van herfstgroenten: *)

    Rode kool-25-50%

    Boerenkool-25-50%

    Witte kool-25-50%

    Wortelenafname >10%

    Rode bietafname >10%

    Selderijafname >10%

    *) Over geheel Noordwest-Europa. Bron: Profel.

    https://profel-europe.eu/_library/_files/Press_statement_27_09_pdf_new.pdf

    Waterschappen met een oppervlaktewater-beregeningsverbod17 juli31 juli14 augustus28 augustus11 september24 september8 oktober913138897Waterschappen met een grondwater-beregeningsverbod17 juli31 juli14 augustus28 augustus11 september24 september8 oktober1422232

    Bron: Unie van Waterschappen. Bewerking: ABN AMRO.

    Binnenvaart-1

    DatumTijdMeting

    Waterhoogte oppervlaktewater Lobith t.o.v. Normaal Amsterdams Peil in cm

    11/7/1811:40:00682

    11/7/1811:50:00681

    11/7/1812:00:00681

    11/7/1812:10:00680

    11/7/1812:20:00681

    11/7/1812:30:00681

    11/7/1812:40:00680

    11/7/1812:50:00680

    11/7/1813:00:00681

    11/7/1813:10:00680

    11/7/1813:20:00681

    11/7/1813:30:00681

    11/7/1813:40:00681

    11/7/1813:50:00681

    11/7/1814:00:00680

    11/7/1814:10:00680

    11/7/1814:20:00682

    11/7/1814:30:00681

    11/7/1814:40:00681

    11/7/1814:50:00681

    11/7/1815:00:00682

    11/7/1815:10:00683

    11/7/1815:20:00682

    11/7/1815:30:00682

    11/7/1815:40:00681

    11/7/1815:50:00683

    11/7/1816:00:00681

    11/7/1816:10:00681

    11/7/1816:20:00681

    11/7/1816:30:00682

    11/7/1816:40:00682

    11/7/1816:50:00683

    11/7/1817:00:00681

    11/7/1817:10:00682

    11/7/1817:20:00681

    11/7/1817:30:00681

    11/7/1817:40:00682

    11/7/1817:50:00681

    11/7/1818:00:00681

    11/7/1818:10:00682

    11/7/1818:20:00682

    11/7/1818:30:00681

    11/7/1818:40:00682

    11/7/1818:50:00682

    11/7/1819:00:00681

    11/7/1819:10:00682

    11/7/1819:20:00681

    11/7/1819:30:00681

    11/7/1819:40:00681

    11/7/1819:50:00682

    11/7/1820:00:00683

    11/7/1820:10:00681

    11/7/1820:20:00682

    11/7/1820:30:00683

    11/7/1820:40:00681

    11/7/1820:50:00681

    11/7/1821:00:00682

    11/7/1821:10:00683

    11/7/1821:20:00683

    11/7/1821:30:00680

    11/7/1821:40:00681

    11/7/1821:50:00680

    11/7/1822:00:00681

    11/7/1822:10:00681

    11/7/1822:20:00682

    11/7/1822:30:00682

    11/7/1822:40:00683

    11/7/1822:50:00682

    11/7/1823:00:00680

    11/7/1823:10:00681

    11/7/1823:20:00680

    11/7/1823:30:00681

    11/7/1823:40:00680

    11/7/1823:50:00680

    11/8/180:00:00680

    11/8/180:10:00680

    11/8/180:20:00680

    11/8/180:30:00681

    11/8/180:40:00682

    11/8/180:50:00680

    11/8/181:00:00681

    11/8/181:10:00680

    11/8/181:20:00679

    11/8/181:30:00679

    11/8/181:40:00680

    11/8/181:50:00680

    11/8/182:00:00680

    11/8/182:10:00681

    11/8/182:20:00679

    11/8/182:30:00680

    11/8/182:40:00679

    11/8/182:50:00679

    11/8/183:00:00678

    11/8/183:10:00678

    11/8/183:20:00679

    11/8/183:30:00679

    11/8/183:40:00679

    11/8/183:50:00679

    11/8/184:00:00678

    11/8/184:10:00678

    11/8/184:20:00678

    11/8/184:30:00678

    11/8/184:40:00678

    11/8/184:50:00678

    11/8/185:00:00678

    11/8/185:10:00678

    11/8/185:20:00679

    11/8/185:30:00676

    11/8/185:40:00677

    11/8/185:50:00677

    11/8/186:00:00677

    11/8/186:10:00677

    11/8/186:20:00677

    11/8/186:30:00678

    11/8/186:40:00677

    11/8/186:50:00678

    11/8/187:00:00676

    11/8/187:10:00677

    11/8/187:20:00677

    11/8/187:30:00677

    11/8/187:40:00677

    11/8/187:50:00677

    11/8/188:00:00677

    11/8/188:10:00676

    11/8/188:20:00677

    11/8/188:30:00677

    11/8/188:40:00677

    11/8/188:50:00678

    11/8/189:00:00677

    11/8/189:10:00677

    11/8/189:20:00678

    11/8/189:30:00677

    11/8/189:40:00677

    11/8/189:50:00675

    11/8/1810:00:00676

    11/8/1810:10:00677

    11/8/1810:20:00677

    11/8/1810:30:00677

    11/8/1810:40:00677

    11/8/1810:50:00678

    11/8/1811:00:00676

    11/8/1811:10:00677

    11/8/1811:20:00677

    11/8/1811:30:00677

    11/8/1811:40:00677

    11/8/1811:50:00678

    11/8/1812:00:00678

    11/8/1812:10:00677

    11/8/1812:20:00677

    11/8/1812:30:00677

    11/8/1812:40:00678

    11/8/1812:50:00678

    11/8/1813:00:00677

    11/8/1813:10:00677

    11/8/1813:20:00678

    11/8/1813:30:00677

    11/8/1813:40:00676

    11/8/1813:50:00676

    11/8/1814:00:00677

    11/8/1814:10:00677

    11/8/1814:20:00677

    11/8/1814:30:00676

    11/8/1814:40:00677

    11/8/1814:50:00678

    11/8/1815:00:00677

    11/8/1815:10:00677

    11/8/1815:20:00676

    11/8/1815:30:00678

    11/8/1815:40:00677

    11/8/1815:50:00676

    11/8/1816:00:00677

    11/8/1816:10:00677

    11/8/1816:20:00677

    11/8/1816:30:00676

    11/8/1816:40:00677

    11/8/1816:50:00678

    11/8/1817:00:00677

    11/8/1817:10:00677

    11/8/1817:20:00676

    11/8/1817:30:00676

    11/8/1817:40:00676

    11/8/1817:50:00675

    11/8/1818:00:00676

    11/8/1818:10:00675

    11/8/1818:20:00675

    11/8/1818:30:00676

    11/8/1818:40:00676

    11/8/1818:50:00677

    11/8/1819:00:00676

    11/8/1819:10:00677

    11/8/1819:20:00678

    11/8/1819:30:00677

    11/8/1819:40:00675

    11/8/1819:50:00676

    11/8/1820:00:00676

    11/8/1820:10:00675

    11/8/1820:20:00676

    11/8/1820:30:00676

    11/8/1820:40:00676

    11/8/1820:50:00676

    11/8/1821:00:00675

    11/8/1821:10:00675

    11/8/1821:20:00675

    11/8/1821:30:00676

    11/8/1821:40:00676

    11/8/1821:50:00675

    11/8/1822:00:00675

    11/8/1822:10:00674

    11/8/1822:20:00675

    11/8/1822:30:00674

    11/8/1822:40:00675

    11/8/1822:50:00674

    11/8/1823:00:00674

    11/8/1823:10:00675

    11/8/1823:20:00674

    11/8/1823:30:00674

    11/8/1823:40:00675

    11/8/1823:50:00674

    11/9/180:00:00673

    11/9/180:10:00674

    11/9/180:20:00675

    11/9/180:30:00674

    11/9/180:40:00674

    11/9/180:50:00672

    11/9/181:00:00673

    11/9/181:10:00674

    11/9/181:20:00672

    11/9/181:30:00673

    11/9/181:40:00674

    11/9/181:50:00672

    11/9/182:00:00673

    11/9/182:10:00673

    11/9/182:20:00673

    11/9/182:30:00672

    11/9/182:40:00672

    11/9/182:50:00672

    11/9/183:00:00672

    11/9/183:10:00672

    11/9/183:20:00672

    11/9/183:30:00671

    11/9/183:40:00672

    11/9/183:50:00670

    11/9/184:00:00671

    11/9/184:10:00671

    11/9/184:20:00671

    11/9/184:30:00671

    11/9/184:40:00670

    11/9/184:50:00670

    11/9/185:00:00670

    11/9/185:10:00671

    11/9/185:20:00671

    11/9/185:30:00670

    11/9/185:40:00670

    11/9/185:50:00670

    11/9/186:00:00670

    11/9/186:10:00671

    11/9/186:20:00670

    11/9/186:30:00670

    11/9/186:40:00670

    11/9/186:50:00670

    11/9/187:00:00669

    11/9/187:10:00670

    11/9/187:20:00670

    11/9/187:30:00670

    11/9/187:40:00669

    11/9/187:50:00670

    11/9/188:00:00669

    11/9/188:10:00669

    11/9/188:20:00669

    11/9/188:30:00669

    11/9/188:40:00669

    11/9/188:50:00670

    11/9/189:00:00669

    11/9/189:10:00670

    11/9/189:20:00670

    11/9/189:30:00670

    11/9/189:40:00672

    11/9/189:50:00671

    11/9/1810:00:00670

    11/9/1810:10:00670

    11/9/1810:20:00670

    11/9/1810:30:00670

    11/9/1810:40:00670

    11/9/1810:50:00670

    11/9/1811:00:00670

    11/9/1811:10:00669

    11/9/1811:20:00670

    11/9/1811:30:00669

    11/9/1811:40:00669

    11/9/1811:50:00670

    11/9/1812:00:00671

    11/9/1812:10:00671

    11/9/1812:20:00670

    11/9/1812:30:00670

    11/9/1812:40:00671

    11/9/1812:50:00670

    11/9/1813:00:00669

    11/9/1813:10:00670

    11/9/1813:20:00669

    11/9/1813:30:00670

    11/9/1813:40:00670

    11/9/1813:50:00669

    11/9/1814:00:00670

    11/9/1814:10:00670

    11/9/1814:20:00669

    11/9/1814:30:00669

    11/9/1814:40:00669

    11/9/1814:50:00669

    11/9/1815:00:00670

    11/9/1815:10:00669

    11/9/1815:20:00669

    11/9/1815:30:00668

    11/9/1815:40:00669

    11/9/1815:50:00669

    11/9/1816:00:00670

    11/9/1816:10:00670

    11/9/1816:20:00670

    11/9/1816:30:00671

    11/9/1816:40:00670

    11/9/1816:50:00671

    11/9/1817:00:00671

    11/9/1817:10:00670

    11/9/1817:20:00670

    11/9/1817:30:00669

    11/9/1817:40:00671

    11/9/1817:50:00669

    11/9/1818:00:00669

    11/9/1818:10:00670

    11/9/1818:20:00670

    11/9/1818:30:00670

    11/9/1818:40:00669

    11/9/1818:50:00669

    11/9/1819:00:00668

    11/9/1819:10:00669

    11/9/1819:20:00668

    11/9/1819:30:00668

    11/9/1819:40:00669

    11/9/1819:50:00669

    11/9/1820:00:00669

    11/9/1820:10:00668

    11/9/1820:20:00668

    11/9/1820:30:00667

    11/9/1820:40:00669

    11/9/1820:50:00669

    11/9/1821:00:00668

    11/9/1821:10:00669

    11/9/1821:20:00669

    11/9/1821:30:00669

    11/9/1821:40:00669

    11/9/1821:50:00669

    11/9/1822:00:00668

    11/9/1822:10:00667

    11/9/1822:20:00668

    11/9/1822:30:00668

    11/9/1822:40:00668

    11/9/1822:50:00668

    11/9/1823:00:00669

    11/9/1823:10:00667

    11/9/1823:20:00668

    11/9/1823:30:00669

    11/9/1823:40:00667

    11/9/1823:50:00667

    11/10/180:00:00668

    11/10/180:10:00668

    11/10/180:20:00668

    11/10/180:30:00668

    11/10/180:40:00666

    11/10/180:50:00667

    11/10/181:00:00668

    11/10/181:10:00669

    11/10/181:20:00669

    11/10/181:30:00668

    11/10/181:40:00669

    11/10/181:50:00668

    11/10/182:00:00667

    11/10/182:10:00667

    11/10/182:20:00667

    11/10/182:30:00668

    11/10/182:40:00667

    11/10/182:50:00667

    11/10/183:00:00667

    11/10/183:10:00666

    11/10/183:20:00667

    11/10/183:30:00666

    11/10/183:40:00667

    11/10/183:50:00666

    11/10/184:00:00666

    11/10/184:10:00666

    11/10/184:20:00666

    11/10/184:30:00666

    11/10/184:40:00666

    11/10/184:50:00665

    11/10/185:00:00665

    11/10/185:10:00666

    11/10/185:20:00666

    11/10/185:30:00666

    11/10/185:40:00665

    11/10/185:50:00665

    11/10/186:00:00665

    11/10/186:10:00666

    11/10/186:20:00665

    11/10/186:30:00665

    11/10/186:40:00665

    11/10/186:50:00664

    11/10/187:00:00665

    11/10/187:10:00665

    11/10/187:20:00665

    11/10/187:30:00665

    11/10/187:40:00666

    11/10/187:50:00667

    11/10/188:00:00665

    11/10/188:10:00665

    11/10/188:20:00665

    11/10/188:30:00667

    11/10/188:40:00666

    11/10/188:50:00667

    11/10/189:00:00667

    11/10/189:10:00666

    11/10/189:20:00665

    11/10/189:30:00666

    11/10/189:40:00666

    11/10/189:50:00666

    11/10/1810:00:00666

    11/10/1810:10:00666

    11/10/1810:20:00666

    11/10/1810:30:00666

    11/10/1810:40:00665

    11/10/1810:50:00666

    11/10/1811:00:00665

    11/10/1811:10:00665

    11/10/1811:20:00665

    11/10/1811:30:00665

    11/10/1811:40:00665

    11/10/1811:50:00666

    11/10/1812:00:00666

    11/10/1812:10:00665

    11/10/1812:20:00665

    11/10/1812:30:00666

    11/10/1812:40:00667

    11/10/1812:50:00668

    11/10/1813:00:00666

    11/10/1813:10:00665

    11/10/1813:20:00666

    11/10/1813:30:00665

    11/10/1813:40:00665

    11/10/1813:50:00665

    11/10/1814:00:00666

    11/10/1814:10:00665

    11/10/1814:20:00666

    11/10/1814:30:00666

    11/10/1814:40:00667

    11/10/1814:50:00665

    11/10/1815:00:00666

    11/10/1815:10:00667

    11/10/1815:20:00665

    11/10/1815:30:00666

    11/10/1815:40:00666

    11/10/1815:50:00667

    11/10/1816:00:00667

    11/10/1816:10:00666

    11/10/1816:20:00664

    11/10/1816:30:00666

    11/10/1816:40:00666

    11/10/1816:50:00666

    11/10/1817:00:00666

    11/10/1817:10:00667

    11/10/1817:20:00666

    11/10/1817:30:00667

    11/10/1817:40:00666

    11/10/1817:50:00665

    11/10/1818:00:00666

    11/10/1818:10:00667

    11/10/1818:20:00666

    11/10/1818:30:00665

    11/10/1818:40:00666

    11/10/1818:50:00665

    11/10/1819:00:00666

    11/10/1819:10:00666

    11/10/1819:20:00667

    11/10/1819:30:00667

    11/10/1819:40:00666

    11/10/1819:50:00667

    11/10/1820:00:00665

    11/10/1820:10:00665

    11/10/1820:20:00666

    11/10/1820:30:00666

    11/10/1820:40:00666

    11/10/1820:50:00666

    11/10/1821:00:00666

    11/10/1821:10:00666

    11/10/1821:20:00666

    11/10/1821:30:00665

    11/10/1821:40:00666

    11/10/1821:50:00666

    11/10/1822:00:00667

    11/10/1822:10:00665

    11/10/1822:20:00665

    11/10/1822:30:00666

    11/10/1822:40:00665

    11/10/1822:50:00666

    11/10/1823:00:00666

    11/10/1823:10:00666

    11/10/1823:20:00666

    11/10/1823:30:00666

    11/10/1823:40:00665

    11/10/1823:50:00665

    11/11/180:00:00666

    11/11/180:10:00666

    11/11/180:20:00667

    11/11/180:30:00665

    11/11/180:40:00665

    11/11/180:50:00665

    11/11/181:00:00665

    11/11/181:10:00665

    11/11/181:20:00665

    11/11/181:30:00665

    11/11/181:40:00665

    11/11/181:50:00665

    11/11/182:00:00666

    11/11/182:10:00666

    11/11/182:20:00666

    11/11/182:30:00666

    11/11/182:40:00667

    11/11/182:50:00666

    11/11/183:00:00665

    11/11/183:10:00666

    11/11/183:20:00666

    11/11/183:30:00665

    11/11/183:40:00665

    11/11/183:50:00665

    11/11/184:00:00665

    11/11/184:10:00665

    11/11/184:20:00665

    11/11/184:30:00666

    11/11/184:40:00664

    11/11/184:50:00665

    11/11/185:00:00665

    11/11/185:10:00665

    11/11/185:20:00665

    11/11/185:30:00664

    11/11/185:40:00665

    11/11/185:50:00666

    11/11/186:00:00666

    11/11/186:10:00665

    11/11/186:20:00665

    11/11/186:30:00665

    11/11/186:40:00665

    11/11/186:50:00665

    11/11/187:00:00664

    11/11/187:10:00665

    11/11/187:20:00665

    11/11/187:30:00664

    11/11/187:40:00665

    11/11/187:50:00666

    11/11/188:00:00665

    11/11/188:10:00666

    11/11/188:20:00666

    11/11/188:30:00666

    11/11/188:40:00664

    11/11/188:50:00665

    11/11/189:00:00666

    11/11/189:10:00664

    11/11/189:20:00665

    11/11/189:30:00665

    11/11/189:40:00665

    11/11/189:50:00665

    11/11/1810:00:00666

    11/11/1810:10:00665

    11/11/1810:20:00664

    11/11/1810:30:00664

    11/11/1810:40:00666

    11/11/1810:50:00665

    11/11/1811:00:00664

    11/11/1811:10:00664

    11/11/1811:20:00664

    11/11/1811:30:00664

    11/11/1811:40:00666

    11/11/1811:50:00666

    11/11/1812:00:00664

    11/11/1812:10:00664

    11/11/1812:20:00665

    11/11/1812:30:00665

    11/11/1812:40:00666

    11/11/1812:50:00667

    11/11/1813:00:00667

    11/11/1813:10:00667

    11/11/1813:20:00665

    11/11/1813:30:00667

    11/11/1813:40:00666

    11/11/1813:50:00665

    11/11/1814:00:00666

    11/11/1814:10:00666

    11/11/1814:20:00666

    11/11/1814:30:00666

    11/11/1814:40:00665

    11/11/1814:50:00666

    11/11/1815:00:00666

    11/11/1815:10:00665

    11/11/1815:20:00666

    11/11/1815:30:00667

    11/11/1815:40:00667

    11/11/1815:50:00666

    11/11/1816:00:00667

    11/11/1816:10:00666

    11/11/1816:20:00665

    11/11/1816:30:00666

    11/11/1816:40:00666

    11/11/1816:50:00667

    11/11/1817:00:00666

    11/11/1817:10:00665

    11/11/1817:20:00666

    11/11/1817:30:00665

    11/11/1817:40:00666

    11/11/1817:50:00665

    11/11/1818:00:00666

    11/11/1818:10:00666

    11/11/1818:20:00667

    11/11/1818:30:00665

    11/11/1818:40:00666

    11/11/1818:50:00666

    11/11/1819:00:00667

    11/11/1819:10:00666

    11/11/1819:20:00665

    11/11/1819:30:00665

    11/11/1819:40:00666

    11/11/1819:50:00666

    11/11/1820:00:00666

    11/11/1820:10:00668

    11/11/1820:20:00667

    11/11/1820:30:00668

    11/11/1820:40:00667

    11/11/1820:50:00666

    11/11/1821:00:00666

    11/11/1821:10:00666

    11/11/1821:20:00666

    11/11/1821:30:00667

    11/11/1821:40:00666

    11/11/1821:50:00667

    11/11/1822:00:00665

    11/11/1822:10:00666

    11/11/1822:20:00667

    11/11/1822:30:00666

    11/11/1822:40:00667

    11/11/1822:50:00666

    11/11/1823:00:00666

    11/11/1823:10:00666

    11/11/1823:20:00666

    11/11/1823:30:00666

    11/11/1823:40:00666

    11/11/1823:50:00666

    11/12/180:00:00667

    11/12/180:10:00668

    11/12/180:20:00665

    11/12/180:30:00667

    11/12/180:40:00666

    11/12/180:50:00667

    11/12/181:00:00666

    11/12/181:10:00667

    11/12/181:20:00666

    11/12/181:30:00666

    11/12/181:40:00666

    11/12/181:50:00666

    11/12/182:00:00666

    11/12/182:10:00667

    11/12/182:20:00667

    11/12/182:30:00667

    11/12/182:40:00666

    11/12/182:50:00666

    11/12/183:00:00667

    11/12/183:10:00666

    11/12/183:20:00666

    11/12/183:30:00666

    11/12/183:40:00666

    11/12/183:50:00666

    11/12/184:00:00668

    11/12/184:10:00666

    11/12/184:20:00667

    11/12/184:30:00666

    11/12/184:40:00667

    11/12/184:50:00666

    11/12/185:00:00666

    11/12/185:10:00667

    11/12/185:20:00667

    11/12/185:30:00666

    11/12/185:40:00666

    11/12/185:50:00666

    11/12/186:00:00667

    11/12/186:10:00666

    11/12/186:20:00666

    11/12/186:30:00666

    11/12/186:40:00667

    11/12/186:50:00668

    11/12/187:00:00667

    11/12/187:10:00668

    11/12/187:20:00665

    11/12/187:30:00666

    11/12/187:40:00667

    11/12/187:50:00668

    11/12/188:00:00667

    11/12/188:10:00667

    11/12/188:20:00667

    11/12/188:30:00667

    11/12/188:40:00667

    11/12/188:50:00668

    11/12/189:00:00667

    11/12/189:10:00668

    11/12/189:20:00668

    11/12/189:30:00667

    11/12/189:40:00667

    11/12/189:50:00668

    11/12/1810:00:00668

    11/12/1810:10:00670

    11/12/1810:20:00668

    11/12/1810:30:00667

    11/12/1810:40:00668

    11/12/1810:50:00669

    11/12/1811:00:00668

    11/12/1811:10:00668

    11/12/1811:20:00668

    11/12/1811:30:00669

    11/12/1811:40:00668

    11/12/1811:50:00669

    11/12/1812:00:00669

    11/12/1812:10:00669

    11/12/1812:20:00669

    11/12/1812:30:00669

    11/12/1812:40:00669

    11/12/1812:50:00668

    11/12/1813:00:00670

    11/12/1813:10:00670

    11/12/1813:20:00669

    11/12/1813:30:00669

    11/12/1813:40:00670

    11/12/1813:50:00671

    11/12/1814:00:00669

    11/12/1814:10:00669

    11/12/1814:20:00670

    11/12/1814:30:00670

    11/12/1814:40:00670

    11/12/1814:50:00671

    11/12/1815:00:00671

    11/12/1815:10:00671

    11/12/1815:20:00671

    11/12/1815:30:00672

    11/12/1815:40:00671

    11/12/1815:50:00672

    11/12/1816:00:00670

    11/12/1816:10:00670

    11/12/1816:20:00671

    11/12/1816:30:00672

    11/12/1816:40:00671

    11/12/1816:50:00671

    11/12/1817:00:00672

    11/12/1817:10:00672

    11/12/1817:20:00672

    11/12/1817:30:00673

    11/12/1817:40:00672

    11/12/1817:50:00672

    11/12/1818:00:00671

    11/12/1818:10:00671

    11/12/1818:20:00672

    11/12/1818:30:00672

    11/12/1818:40:00672

    11/12/1818:50:00673

    11/12/1819:00:00672

    11/12/1819:10:00672

    11/12/1819:20:00672

    11/12/1819:30:00674

    11/12/1819:40:00674

    11/12/1819:50:00672

    11/12/1820:00:00673

    11/12/1820:10:00673

    11/12/1820:20:00673

    11/12/1820:30:00673

    11/12/1820:40:00674

    11/12/1820:50:00672

    11/12/1821:00:00673

    11/12/1821:10:00674

    11/12/1821:20:00673

    11/12/1821:30:00674

    11/12/1821:40:00673

    11/12/1821:50:00674

    11/12/1822:00:00673

    11/12/1822:10:00674

    11/12/1822:20:00674

    11/12/1822:30:00673

    11/12/1822:40:00673

    11/12/1822:50:00674

    11/12/1823:00:00673

    11/12/1823:10:00674

    11/12/1823:20:00674

    11/12/1823:30:00674

    11/12/1823:40:00673

    11/12/1823:50:00673

    11/13/180:00:00674

    11/13/180:10:00674

    11/13/180:20:00673

    11/13/180:30:00674

    11/13/180:40:00674

    11/13/180:50:00674

    11/13/181:00:00675

    11/13/181:10:00676

    11/13/181:20:00674

    11/13/181:30:00674

    11/13/181:40:00674

    11/13/181:50:00674

    11/13/182:00:00675

    11/13/182:10:00674

    11/13/182:20:00675

    11/13/182:30:00674

    11/13/182:40:00674

    11/13/182:50:00674

    11/13/183:00:00675

    11/13/183:10:00674

    11/13/183:20:00675

    11/13/183:30:00675

    11/13/183:40:00674

    11/13/183:50:00674

    11/13/184:00:00675

    11/13/184:10:00675

    11/13/184:20:00674

    11/13/184:30:00674

    11/13/184:40:00675

    11/13/184:50:00675

    11/13/185:00:00676

    11/13/185:10:00674

    11/13/185:20:00675

    11/13/185:30:00677

    11/13/185:40:00674

    11/13/185:50:00674

    11/13/186:00:00673

    11/13/186:10:00674

    11/13/186:20:00676

    11/13/186:30:00674

    11/13/186:40:00675

    11/13/186:50:00675

    11/13/187:00:00675

    11/13/187:10:00674

    11/13/187:20:00674

    11/13/187:30:00675

    11/13/187:40:00675

    11/13/187:50:00676

    11/13/188:00:00675

    11/13/188:10:00675

    11/13/188:20:00675

    11/13/188:30:00675

    11/13/188:40:00676

    11/13/188:50:00676

    11/13/189:00:00676

    11/13/189:10:00676

    11/13/189:20:00675

    11/13/189:30:00675

    11/13/189:40:00675

    11/13/189:50:00676

    11/13/1810:00:00676

    11/13/1810:10:00676

    11/13/1810:20:00678

    11/13/1810:30:00678

    11/13/1810:40:00678

    11/13/1810:50:00677

    11/13/1811:00:00677

    11/13/1811:10:00676

    11/13/1811:20:00677

    11/13/1811:30:00678

    11/13/1811:40:00677

    11/13/1811:50:00677

    11/13/1812:00:00677

    11/13/1812:10:00678

    11/13/1812:20:00679

    11/13/1812:30:00678

    11/13/1812:40:00678

    11/13/1812:50:00678

    11/13/1813:00:00678

    11/13/1813:10:00679

    11/13/1813:20:00678

    11/13/1813:30:00679

    11/13/1813:40:00679

    11/13/1813:50:00678

    11/13/1814:00:00678

    11/13/1814:10:00678

    11/13/1814:20:00678

    11/13/1814:30:00679

    11/13/1814:40:00679

    11/13/1814:50:00680

    11/13/1815:00:00680

    11/13/1815:10:00681

    11/13/1815:20:00681

    11/13/1815:30:00680

    11/13/1815:40:00680

    11/13/1815:50:00679

    11/13/1816:00:00680

    11/13/1816:10:00680

    11/13/1816:20:00678

    11/13/1816:30:00680

    11/13/1816:40:00680

    11/13/1816:50:00680

    11/13/1817:00:00681

    11/13/1817:10:00680

    11/13/1817:20:00682

    11/13/1817:30:00680

    11/13/1817:40:00680

    11/13/1817:50:00679

    11/13/1818:00:00680

    11/13/1818:10:00680

    11/13/1818:20:00680

    11/13/1818:30:00679

    11/13/1818:40:00679

    11/13/1818:50:00679

    11/13/1819:00:00680

    11/13/1819:10:00679

    11/13/1819:20:00680

    11/13/1819:30:00680

    11/13/1819:40:00679

    11/13/1819:50:00680

    11/13/1820:00:00680

    11/13/1820:10:00680

    11/13/1820:20:00681

    11/13/1820:30:00681

    11/13/1820:40:00681

    11/13/1820:50:00681

    11/13/1821:00:00682

    11/13/1821:10:00682

    11/13/1821:20:00679

    11/13/1821:30:00681

    11/13/1821:40:00681

    11/13/1821:50:00681

    11/13/1822:00:00682

    11/13/1822:10:00683

    11/13/1822:20:00682

    11/13/1822:30:00682

    11/13/1822:40:00683

    11/13/1822:50:00682

    11/13/1823:00:00681

    11/13/1823:10:00682

    11/13/1823:20:00683

    11/13/1823:30:00683

    11/13/1823:40:00683

    11/13/1823:50:00683

    11/14/180:00:00682

    11/14/180:10:00682

    11/14/180:20:00682

    11/14/180:30:00683

    11/14/180:40:00681

    11/14/180:50:00682

    11/14/181:00:00682

    11/14/181:10:00682

    11/14/181:20:00682

    11/14/181:30:00682

    11/14/181:40:00682

    11/14/181:50:00682

    11/14/182:00:00682

    11/14/182:10:00683

    11/14/182:20:00682

    11/14/182:30:00682

    11/14/182:40:00683

    11/14/182:50:00684

    11/14/183:00:00683

    11/14/183:10:00683

    11/14/183:20:00684

    11/14/183:30:00685

    11/14/183:40:00682

    11/14/183:50:00683

    11/14/184:00:00684

    11/14/184:10:00682

    11/14/184:20:00683

    11/14/184:30:00683

    11/14/184:40:00683

    11/14/184:50:00682

    11/14/185:00:00683

    11/14/185:10:00683

    11/14/185:20:00683

    11/14/185:30:00682

    11/14/185:40:00682

    11/14/185:50:00682

    11/14/186:00:00682

    11/14/186:10:00682

    11/14/186:20:00682

    11/14/186:30:00682

    11/14/186:40:00683

    11/14/186:50:00683

    11/14/187:00:00682

    11/14/187:10:00683

    11/14/187:20:00682

    11/14/187:30:00682

    11/14/187:40:00683

    11/14/187:50:00682

    11/14/188:00:00682

    11/14/188:10:00684

    11/14/188:20:00681

    11/14/188:30:00683

    11/14/188:40:00682

    11/14/188:50:00682

    11/14/189:00:00683

    11/14/189:10:00683

    11/14/189:20:00682

    11/14/189:30:00683

    11/14/189:40:00683

    11/14/189:50:00683

    11/14/1810:00:00683

    11/14/1810:10:00683

    11/14/1810:20:00685

    11/14/1810:30:00684

    11/14/1810:40:00685

    11/14/1810:50:00685

    11/14/1811:00:00684

    11/14/1811:10:00683

    11/14/1811:20:00684

    11/14/1811:30:00683

    11/14/1811:40:00683

    11/14/1811:50:00683

    11/14/1812:00:00683

    11/14/1812:10:00683

    11/14/1812:20:00684

    11/14/1812:30:00683

    11/14/1812:40:00684

    11/14/1812:50:00684

    11/14/1813:00:00683

    11/14/1813:10:00684

    11/14/1813:20:00684

    11/14/1813:30:00684

    11/14/1813:40:00684

    11/14/1813:50:00682

    11/14/1814:00:00683

    11/14/1814:10:00684

    11/14/1814:20:00683

    11/14/1814:30:00683

    11/14/1814:40:00684

    11/14/1814:50:00682

    11/14/1815:00:00684

    11/14/1815:10:00682

    11/14/1815:20:00683

    11/14/1815:30:00683

    11/14/1815:40:00683

    11/14/1815:50:00683

    11/14/1816:00:00682

    11/14/1816:10:00683

    11/14/1816:20:00684

    11/14/1816:30:00684

    11/14/1816:40:00684

    11/14/1816:50:00683

    11/14/1817:00:00683

    11/14/1817:10:00685

    11/14/1817:20:00683

    11/14/1817:30:00683

    11/14/1817:40:00683

    11/14/1817:50:00684

    11/14/1818:00:00686

    11/14/1818:10:00684

    11/14/1818:20:00683

    11/14/1818:30:00684

    11/14/1818:40:00685

    11/14/1818:50:00683

    11/14/1819:00:00683

    11/14/1819:10:00683

    11/14/1819:20:00683

    11/14/1819:30:00684

    11/14/1819:40:00684

    11/14/1819:50:00683

    11/14/1820:00:00684

    11/14/1820:10:00684

    11/14/1820:20:00684

    11/14/1820:30:00684

    11/14/1820:40:00683

    11/14/1820:50:00684

    11/14/1821:00:00684

    11/14/1821:10:00684

    11/14/1821:20:00684

    11/14/1821:30:00684

    11/14/1821:40:00683

    11/14/1821:50:00683

    11/14/1822:00:00683

    11/14/1822:10:00685

    11/14/1822:20:00684

    11/14/1822:30:00683

    11/14/1822:40:00683

    11/14/1822:50:00683

    11/14/1823:00:00683

    11/14/1823:10:00684

    11/14/1823:20:00684

    11/14/1823:30:00683

    11/14/1823:40:00684

    11/14/1823:50:00684

    11/15/180:00:00684

    11/15/180:10:00683

    11/15/180:20:00683

    11/15/180:30:00683

    11/15/180:40:00683

    11/15/180:50:00684

    11/15/181:00:00683

    11/15/181:10:00683

    11/15/181:20:00684

    11/15/181:30:00683

    11/15/181:40:00683

    11/15/181:50:00684

    11/15/182:00:00684

    11/15/182:10:00684

    11/15/182:20:00684

    11/15/182:30:00683

    11/15/182:40:00684

    11/15/182:50:00684

    11/15/183:00:00684

    11/15/183:10:00684

    11/15/183:20:00684

    11/15/183:30:00684

    11/15/183:40:00684

    11/15/183:50:00684

    11/15/184:00:00684

    11/15/184:10:00683

    11/15/184:20:00684

    11/15/184:30:00684

    11/15/184:40:00684

    11/15/184:50:00684

    11/15/185:00:00684

    11/15/185:10:00683

    11/15/185:20:00683

    11/15/185:30:00684

    11/15/185:40:00685

    11/15/185:50:00685

    11/15/186:00:00682

    11/15/186:10:00683

    11/15/186:20:00683

    11/15/186:30:00683

    11/15/186:40:00683

    11/15/186:50:00683

    11/15/187:00:00684

    11/15/187:10:00683

    11/15/187:20:00684

    11/15/187:30:00683

    11/15/187:40:00683

    11/15/187:50:00684

    11/15/188:00:00684

    11/15/188:10:00684

    11/15/188:20:00686

    11/15/188:30:00685

    11/15/188:40:00685

    11/15/188:50:00684

    11/15/189:00:00686

    11/15/189:10:00685

    11/15/189:20:00685

    11/15/189:30:00686

    11/15/189:40:00685

    11/15/189:50:00686

    11/15/1810:00:00683

    11/15/1810:10:00685

    11/15/1810:20:00685

    11/15/1810:30:00685

    11/15/1810:40:00685

    11/15/1810:50:00684

    11/15/1811:00:00685

    11/15/1811:10:00685

    11/15/1811:20:00685

    11/15/1811:30:00687

    11/15/1811:40:00686

    11/15/1811:50:00686

    11/15/1812:00:00685

    11/15/1812:10:00684

    11/15/1812:20:00685

    11/15/1812:30:00686

    11/15/1812:40:00686

    11/15/1812:50:00686

    11/15/1813:00:00687

    11/15/1813:10:00686

    11/15/1813:20:00686

    11/15/1813:30:00685

    11/15/1813:40:00686

    11/15/1813:50:00686

    11/15/1814:00:00687

    11/15/1814:10:00686

    11/15/1814:20:00686

    11/15/1814:30:00687

    11/15/1814:40:00688

    11/15/1814:50:00686

    11/15/1815:00:00687

    11/15/1815:10:00685

    11/15/1815:20:00687

    11/15/1815:30:00686

    11/15/1815:40:00687

    11/15/1815:50:00687

    11/15/1816:00:00687

    11/15/1816:10:00688

    11/15/1816:20:00688

    11/15/1816:30:00687

    11/15/1816:40:00688

    11/15/1816:50:00688

    11/15/1817:00:00687

    11/15/1817:10:00688

    11/15/1817:20:00688

    11/15/1817:30:00688

    11/15/1817:40:00688

    11/15/1817:50:00687

    11/15/1818:00:00687

    11/15/1818:10:00688

    11/15/1818:20:00689

    11/15/1818:30:00689

    11/15/1818:40:00687

    11/15/1818:50:00687

    11/15/1819:00:00688

    11/15/1819:10:00688

    11/15/1819:20:00687

    11/15/1819:30:00689

    11/15/1819:40:00687

    11/15/1819:50:00688

    11/15/1820:00:00688

    11/15/1820:10:00689

    11/15/1820:20:00689

    11/15/1820:30:00689

    11/15/1820:40:00688

    11/15/1820:50:00689

    11/15/1821:00:00689

    11/15/1821:10:00689

    11/15/1821:20:00689

    11/15/1821:30:00690

    11/15/1821:40:00688

    11/15/1821:50:00689

    11/15/1822:00:00689

    11/15/1822:10:00689

    11/15/1822:20:00689

    11/15/1822:30:00689

    11/15/1822:40:00689

    11/15/1822:50:00689

    11/15/1823:00:00689

    11/15/1823:10:00690

    11/15/1823:20:00689

    11/15/1823:30:00690

    11/15/1823:40:00689

    11/15/1823:50:00690

    11/16/180:00:00689

    11/16/180:10:00689

    11/16/180:20:00690

    11/16/180:30:00690

    11/16/180:40:00690

    11/16/180:50:00690

    11/16/181:00:00690

    11/16/181:10:00690

    11/16/181:20:00689

    11/16/181:30:00690

    11/16/181:40:00690

    11/16/181:50:00690

    11/16/182:00:00690

    11/16/182:10:00690

    11/16/182:20:00690

    11/16/182:30:00690

    11/16/182:40:00691

    11/16/182:50:00690

    11/16/183:00:00691

    11/16/183:10:00690

    11/16/183:20:00691

    11/16/183:30:00691

    11/16/183:40:00689

    11/16/183:50:00689

    11/16/184:00:00689

    11/16/184:10:00691

    11/16/184:20:00690

    11/16/184:30:00691

    11/16/184:40:00690

    11/16/184:50:00689

    11/16/185:00:00691

    11/16/185:10:00691

    11/16/185:20:00691

    11/16/185:30:00689

    11/16/185:40:00690

    11/16/185:50:00689

    11/16/186:00:00689

    11/16/186:10:00689

    11/16/186:20:00689

    11/16/186:30:00689

    11/16/186:40:00688

    11/16/186:50:00689

    11/16/187:00:00689

    11/16/187:10:00690

    11/16/187:20:00689

    11/16/187:30:00690

    11/16/187:40:00690

    11/16/187:50:00691

    11/16/188:00:00693

    11/16/188:10:00689

    11/16/188:20:00690

    11/16/188:30:00690

    11/16/188:40:00688

    11/16/188:50:00689

    11/16/189:00:00689

    11/16/189:10:00690

    11/16/189:20:00690

    11/16/189:30:00689

    11/16/189:40:00690

    11/16/189:50:00689

    11/16/1810:00:00690

    11/16/1810:10:00690

    11/16/1810:20:00690

    11/16/1810:30:00689

    11/16/1810:40:00690

    11/16/1810:50:00688

    11/16/1811:00:00689

    11/16/1811:10:00689

    11/16/1811:20:00689

    11/16/1811:30:00690

    11/16/1811:40:00689

    11/16/1811:50:00690

    11/16/1812:00:00689

    11/16/1812:10:00690

    11/16/1812:20:00689

    11/16/1812:30:00689

    11/16/1812:40:00689

    11/16/1812:50:00689

    11/16/1813:00:00690

    11/16/1813:10:00689

    11/16/1813:20:00688

    11/16/1813:30:00689

    11/16/1813:40:00690

    11/16/1813:50:00690

    11/16/1814:00:00691

    11/16/1814:10:00691

    11/16/1814:20:00691

    11/16/1814:30:00690

    11/16/1814:40:00689

    11/16/1814:50:00689

    11/16/1815:00:00689

    11/16/1815:10:00689

    11/16/1815:20:00688

    11/16/1815:30:00689

    11/16/1815:40:00690

    11/16/1815:50:00689

    11/16/1816:00:00688

    11/16/1816:10:00688

    11/16/1816:20:00688

    11/16/1816:30:00689

    11/16/1816:40:00689

    11/16/1816:50:00690

    11/16/1817:00:00689

    11/16/1817:10:00688

    11/16/1817:20:00689

    11/16/1817:30:00690

    11/16/1817:40:00688

    11/16/1817:50:00687

    11/16/1818:00:00689

    11/16/1818:10:00688

    11/16/1818:20:00688

    11/16/1818:30:00689

    11/16/1818:40:00688

    11/16/1818:50:00689

    11/16/1819:00:00687

    11/16/1819:10:00687

    11/16/1819:20:00688

    11/16/1819:30:00687

    11/16/1819:40:00688

    11/16/1819:50:00687

    11/16/1820:00:00688

    11/16/1820:10:00687

    11/16/1820:20:00688

    11/16/1820:30:00687

    11/16/1820:40:00690

    11/16/1820:50:00686

    11/16/1821:00:00688

    11/16/1821:10:00688

    11/16/1821:20:00689

    11/16/1821:30:00688

    11/16/1821:40:00689

    11/16/1821:50:00688

    11/16/1822:00:00688

    11/16/1822:10:00688

    11/16/1822:20:00687

    11/16/1822:30:00687

    11/16/1822:40:00687

    11/16/1822:50:00687

    11/16/1823:00:00687

    11/16/1823:10:00687

    11/16/1823:20:00687

    11/16/1823:30:00687

    11/16/1823:40:00687

    11/16/1823:50:00688

    11/17/180:00:00687

    11/17/180:10:00688

    11/17/180:20:00686

    11/17/180:30:00687

    11/17/180:40:00687

    11/17/180:50:00687

    11/17/181:00:00687

    11/17/181:10:00687

    11/17/181:20:00687

    11/17/181:30:00687

    11/17/181:40:00688

    11/17/181:50:00686

    11/17/182:00:00687

    11/17/182:10:00687

    11/17/182:20:00686

    11/17/182:30:00687

    11/17/182:40:00686

    11/17/182:50:00686

    11/17/183:00:00687

    11/17/183:10:00687

    11/17/183:20:00686

    11/17/183:30:00687

    11/17/183:40:00686

    11/17/183:50:00685

    11/17/184:00:00687

    11/17/184:10:00686

    11/17/184:20:00686

    11/17/184:30:00686

    11/17/184:40:00686

    11/17/184:50:00686

    11/17/185:00:00686

    11/17/185:10:00687

    11/17/185:20:00687

    11/17/185:30:00688

    11/17/185:40:00686

    11/17/185:50:00686

    11/17/186:00:00687

    11/17/186:10:00685

    11/17/186:20:00685

    11/17/186:30:00686

    11/17/186:40:00687

    11/17/186:50:00686

    11/17/187:00:00686

    11/17/187:10:00687

    11/17/187:20:00686

    11/17/187:30:00686

    11/17/187:40:00687

    11/17/187:50:00686

    11/17/188:00:00685

    11/17/188:10:00687

    11/17/188:20:00684

    11/17/188:30:00686

    11/17/188:40:00685

    11/17/188:50:00687

    11/17/189:00:00686

    11/17/189:10:00685

    11/17/189:20:00685

    11/17/189:30:00685

    11/17/189:40:00685

    11/17/189:50:00687

    11/17/1810:00:00685

    11/17/1810:10:00687

    11/17/1810:20:00686

    11/17/1810:30:00685

    11/17/1810:40:00688

    11/17/1810:50:00686

    11/17/1811:00:00686

    11/17/1811:10:00686

    11/17/1811:20:00685

    11/17/1811:30:00685

    11/17/1811:40:00686

    11/17/1811:50:00687

    11/17/1812:00:00686

    11/17/1812:10:00687

    11/17/1812:20:00685

    11/17/1812:30:00685

    11/17/1812:40:00685

    11/17/1812:50:00684

    11/17/1813:00:00685

    11/17/1813:10:00686

    11/17/1813:20:00686

    11/17/1813:30:00686

    11/17/1813:40:00686

    11/17/1813:50:00685

    11/17/1814:00:00685

    11/17/1814:10:00685

    11/17/1814:20:00686

    11/17/1814:30:00686

    11/17/1814:40:00685

    11/17/1814:50:00684

    11/17/1815:00:00685

    11/17/1815:10:00686

    11/17/1815:20:00684

    11/17/1815:30:00684

    11/17/1815:40:00685

    11/17/1815:50:00685

    11/17/1816:00:00686

    11/17/1816:10:00685

    11/17/1816:20:00684

    11/17/1816:30:00684

    11/17/1816:40:00684

    11/17/1816:50:00686

    11/17/1817:00:00685

    11/17/1817:10:00685

    11/17/1817:20:00683

    11/17/1817:30:00685

    11/17/1817:40:00685

    11/17/1817:50:00685

    11/17/1818:00:00683

    11/17/1818:10:00685

    11/17/1818:20:00683

    11/17/1818:30:00684

    11/17/1818:40:00683

    11/17/1818:50:00684

    11/17/1819:00:00684

    11/17/1819:10:00685

    11/17/1819:20:00683

    11/17/1819:30:00683

    11/17/1819:40:00684

    11/17/1819:50:00684

    11/17/1820:00:00684

    11/17/1820:10:00683

    11/17/1820:20:00683

    11/17/1820:30:00683

    11/17/1820:40:00684

    11/17/1820:50:00683