Template de apresentaçãori.oi.com.br/oi/web/arquivos/oi_apr_resultados_3t11_port.pdf · 3T10 2T11 3T11 Adições Líquidas milhões Adições Brutas mantiveram o ritmo forte (melhor

OUTUBRO 2011

Relações com Investidores

ÁUDIO CONFERÊNCIA3T11

Ofertas por segmento

2

Desempenho operacional

Desempenho financeiro

3




OI MÓVEL – PÓS-PAGO OI MÓVEL – PRÉ-PAGO Manutenção das ofertas dos planos “Oi

à Vontade”.

Inclusão de benefício onde o cliente ganha até 5 horas por dia em ligações DDD para qualquer telefone fixo ou celular Oi, depois que a franquia acabar.

Clientes que portarem o número para a Oi podem escolher entre diversos modelos de smartphone e parcelar em 12x sem juros.

Manutenção da oferta “Bônus Diário”.

Lançamento de pacotes SMS que permitem envio de mensagens para qualquer operadora do Brasil.

Início de parceria com a rede de varejo Magazine Luiza, que possui atuação no Sul, Sudeste, Nordeste e Centro-Oeste, aumentando disponibilidade de serviços nestas regiões.

DESTAQUES DAS OFERTAS DE FIXO E MÓVEL

4 Relações com Investidores

Ofertas por Segmento

OI FIXO

Visando elevar o valor percebido do Oi Fixo, foram lançados os planos “Oi Fale Ilimitado Digital” e “Oi Fale Ilimitado Digital com DDD”.

Com objetivo de aumentar a fidelização da base, foram incluídas condições especiais para clientes que adquirirem o Velox.

Manutenção da estratégia de ofertas convergentes e incentivo a adoção de planos alternativos.

OI CONTA TOTAL

Lançamento do plano “Oi Conta

Total Light”.

Plano reúne celular, fixo e banda larga por um preço acessível – a partir de R$129,00, com foco no público com perfil de baixo consumo.

Assim como nos planos pós-pagos, inclusão nas ofertas do OCT do benefício onde o cliente ganha até 5 horas por dia para ligações on-net.

OI TV

Lançamento de duas ofertas para assinatura dos planos de TV com canais HBO;

Manutenção do posicionamento do trimestre anterior, oferecer o melhor conteúdo por um preço atrativo.

Esforços de vendas não foram intensificados com vistas a reformulação dos pacotes para inclusão dos canais Globosat.

Oferta, para clientes atuais que fizerem upgrade adquirindo os canais HBO, de 50% de desconto por 3 meses.

Pacote Principal (43 canais) permanece ofertado por R$ 39,90/mês nos primeiros seis meses.

DESTAQUES DAS OFERTAS DE VELOX E TV


Ofertas por Segmento

OI VELOX – BANDA LARGA

Manutenção da estratégia de posicionamento de preço adotada em jan/11 com planos a partir de R$39,90 e com velocidades de até 20MB;

Como benefícios aos clientes foram incluídos Modem (em regime de comodato) e provedor gratuito para todos os planos.

Lançamento das ofertas do Plano Nacional de Banda Larga, com objetivo de disseminar o acesso a banda larga em todo Brasil. Disponibilização do plano de 1 Mb por R$35,00 (R$29,90 nos estados com isenção de ICMS) já em 100 municípios.


6



4,1%

5,1%

4,1%

Churn mensal

set/10 jun/11 set/11

Pré-pago Pós-pago Controle

Base de telefonia móvel representa

63,9% do total de UGRs

Número de Clientes de Telefonia Móvel


Telefonia Móvel

83% 83% 83%

12% 12% 11% 5% 5%

6% 37,4 41,5

42,9

Adições vs. Desconexões

161 68

1.331

3T10 2T11 3T11

Adições Líquidas

milhões

Adições Brutas mantiveram o ritmo forte (melhor desempenho desde 2008).

Churn, 41% das desconexões em julho e 26% em setembro. Adições líquidas voltaram a crescer.

milhares

milhares

+14,7%

+3,2% 4.810

6.397 6.509

4.649

6.329 5.178

3T10 2T11 3T11

Adições Brutas Desconexões

3T10 2T11 3T11

Melhora no ARPU:

• A adoção de uma política mais restritiva em relação à permanência de clientes inativos na base, a partir do 2T11, associada ao aumento da necessidade de recarga para a obtenção do bônus permitiram o crescimento de 2,8% no ARPU móvel do 3T11.

Market Share

8

Telefonia Móvel

ARPU

CAPU

%

Readequação das ofertas, associada a uma base de maior qualidade resultou em

aumento do ARPU.

R$

R$ / x

23,3

14,2

14,5

18,9


Região I Região II Região III Brasil

1,0

1,2 1,4

CAPU / ARPU

24 26 31

22,9

21,6 22,2

3T10 2T11 3T11

-3,1%

+2,8%


set/10 jun/11 set/11Velocidade média da Base:

• Set/11: 2,33 Mb • Jun/11: 2,13 Mb • Set/10: 1,38 Mb

Clientes com Banda Larga Fixa ≥ 5Megas

9

Banda Larga

Número de usuários de Banda Larga milhares

Em mais um trimestre houve crescimento da base de usuários e da velocidade média.

milhões

Cobertura:

• Set/11: Quase 95% dos municípios das regiões I e II estavam cobertos.

7%

17% 20% % da Base

4,3

4,6

4,8

+10,5%

+2,9%

306

788

938




Residencial Comercial TUP

Queda é uma tendência mundial

Planos Alternativos: 69,0% das linhas fixas.

Número de Linhas Fixas em Serviço

10

Telefonia Fixa e TV paga

70% 70% 71%

25% 26% 26%

4% 4% 4%

20,4 19,4 19,1

Número de Assinantes de TV paga

milhões

Embora a base de TV Paga tenha se mantido praticamente estável no 3T11, no

comparativo anual o crescimento foi de 17,9%.

milhares -6,5%

-1,7%

Com o objetivo de reformular os pacotes para a inclusão dos canais Globosat nas ofertas, a companhia preferiu não intensificar os esforços de vendas.

280

334 330


+17,9%

-1,2%





12

Receita Consolidada

Variação da Receita Bruta

Receita Líquida Consolidada

No trimestre, a receita de dados e serviços móveis cresceram 2,4% e 3,1%,

respectivamente.

R$ milhões

R$ bilhões

Receita Bruta Consolidada

As Receitas de Serviços Móveis cresceram 3,1% no trimestre. No comparativo anual o crescimento foi de 8,1%.

R$ bilhões

3T10 2T11 3T11

Voz-Telefonia Fixa Telefonia Móvel

Dados - Telefonia Fixa Outros

49% 51% 54%

25% 27% 28%

19% 20% 20%

11,4 11,1 10,9

11.436 10.925

808

229 36 32

3T10 Voz Fixa Móvel DadosFixa

Outros 3T11

-4,5%

-1,6%

7,3

7,1 6,9

3T10 2T11 3T11

Receita Líquida


13

Queda, principalmente, de Interconexão e PDD reduziu os Custos e Despesas em 1,7% nos

últimos 12 meses, mesmo com inflação acumulada de 7,3% no mesmo período.

Custos e Despesas Consolidadas

4.551

4.472

53 57 1 36

99 33 40 87

137

Interconexão Alugueis e

Seguros

Publicidade e

Propaganda Materiais

CMV PDD Pessoal

Serviço de

Terceiros

3T10 3T11

Outros

R$ Milhões

Variação dos Custos e Despesas Operacionais


14

Serviços de Terceiros

Pessoal

Interconexão

Custos e Despesas Consolidadas

3T11x3T10: aumento do quadro de pessoal da BrT Call Center e o reajuste salarial ocorrido em dez/10.

3T11x2T11: aumento do volume de tráfego sainte.

3T11 x 3T10: maior tráfego on-net em detrimento de menor tráfego sainte.

1.762 1.848 1.861

3T10 2T11 3T11

1.216 1.146 1.163

3T10 2T11 3T11

402 465 459

3T10 2T11 3T11

R$ Milhões

R$ Milhões

R$ Milhões

+5,6%

+0,7%

+14,2%

-1,3%

-4,4%

+1,5%

Custos e Despesas mais representativas da companhia são: Serviço de

terceiros,interconexão e pessoal.


2.795

2.476 2.467

3T10 2T11 3T11

EBITDA

15

EBITDA e Resultado Financeiro

Despesa Financeira Líquida

EBITDA estável: eficiência no controle de custos e despesas compensou a queda da

receita líquida.

R$ milhões EBITDA e Margem EBITDA R$ Milhões

38,1% 35,0% 35,6%

Mg EBITDA

Aumento no 3T11 pode ser explicado, principalmente, por:

- Desvalorização do Real frente a outras moedas (Dólar, Euro e Yen) impactou negativamente a parcela da dívida não hedgeada.

-11,7%

-0,4%

+13,0%

+127,7%

524

260

592

3T10 2T11 3T11

No comparativo anual, o EBITDA menor é reflexo da queda da receita da telefonia fixa não compensada na sua totalidade pelo crescimento das receitas móveis e de dados.


Lucro Líquido maior

Lucro Líquido

R$ milhões

16 Investor Relations

538

354

426

3T11 2T11 3T10

17

Endividamento

Dívida Líquida

Crescimento da Dívida Bruta é decorrente das captações ocorridas no período, com

destaque para BNDES, Debêntures e BRL Bond. No entanto, relação Dívida

Líquida/EBITDA manteve-se em 1,7x

R$ milhões Dívida Bruta

R$ Milhões

- Exposição Cambial : 2,0% do total da dívida de set/11

- Custo efetivo da dívida em 2011: 95,1% do CDI (9M10: 101,9%);

- Prazo médio: 4,5 anos set/10 jun/11 set/11

Moeda Nacional Moeda Estrangeira + Swap

67% 65%

77%

23%

35% 33%

31.281

24.979

27.639

- 11,6%

+10,6%

16.207

16.103

2T11 3T11

-0,6%


BNDES (R$600);

Debêntures (R$1.000);

BRL Bond (R$1.100); e

China Development Bank (US$380).

Captações (Milhões)

Amortização

(Milhões)

JBIC (US$415).

18

Capex Consolidado

Capex / Receita Líquida

INVESTIMENTOS

Capex do 9M11 cresceu 100% frente ao 9M10. Destes investimentos, 68%

foram direcionados à negócios de crescimento.

11,3% 10,5%

15,9%

set/09 - set/10 2010 set/10 - set/11

R$ Milhões

%

3T10 2T11 3T11

Rede Móvel Rede Fixa (Banda Larga)

600

957 1.042

75% 74%

66%

26% 25%

34%


Perguntas e Respostas

Esta apresentação contém projeções e/ou

estimativas de futuros eventos. As projeções

aqui disponíveis foram reunidas de maneira

criteriosa dentro da atual conjuntura,

baseadas em trabalhos em andamento e

respectivas estimativas. O uso de termos

como: "projeta", "estima", "antecipa",

"prevê", "planeja", "espera" entre outros,

objetivam sinalizar possíveis tendências que,

evidentemente, envolvem incertezas e

riscos, cujos resultados futuros podem diferir

das expectativas atuais. A Oi não se

responsabiliza por operações ou decisões

de investimento tomadas em função de tais

projeções ou estimativas.

Contatos de RI

Bayard Gontijo 55 21 3131-2972

Marcelo Ferreira 55 21 3131-1314

Patricia Frajhof 55 21 3131-1315

Matheus Guimarães 55 21 3131-2871

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20

RELAÇÕES COM INVESTIDORES


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