TEMA IV.
CORPORACIONESUna corporacin es una entidad legal creada segn las
leyes estatales. Tienen una naturaleza diferente y separada de la
de los individuos que la crearon y de aquellos que controlan sus
operaciones. Las corporaciones generalmente se clasifican en
empresas lucrativas o sin nimo de lucro, y pblicas o privadas. La
supervivencia de una corporacin con nimo de lucro depende de su
capacidad para generar ganancias. Una corporacin sin nimo de lucro
depende de donaciones y subsidios. Las corporaciones pblicas emiten
acciones que se reparten e intercambian. Las acciones de una
corporacin privada generalmente estn e manos de un pequeo nmero de
personas. Cualquiera sea la forma o propsito de la corporacin,
todas deben crearse de acuerdo a las leyes estatales o
federales.
CARACTERSTICAS DE UNA CORPORACIN
Una corporacin puede firmar contratos, incurrir en pasivos, y
comprar, vender o ser titular de activos a nombre de dicha
corporacin. Estas caractersticas se detallan en el estatuto de
creacin. La titularidad de la corporacin se divide en acciones de
capital. Pueden emitirse acciones de diferentes clases. Todas las
acciones de capital de la misma clase otorgan idnticos derechos y
privilegios. La compra y venta de las acciones no afecta a las
actividades de la corporacin. La responsabilidad del accionista est
limitada a la cantidad invertida.
La corporacin est sometida a una cantidad considerablemente
mayor de regulaciones que otros tipos de organizaciones
empresariales. Las corporaciones tambin estn sujetas a mayores
impuestos. Las ganancias son objeto de impuestos antes de ser
distribuidas a los accionistas, y nuevamente, cuando los
accionistas los reflejan en sus declaraciones de impuestos
individuales. Sin embargo, la IRS admite bajo ciertas condiciones
que una corporacin tenga un rgimen impositivo en las mismas
condiciones que las asociaciones, siempre que tenga un nmero pequeo
de accionistas. Todas las corporaciones estn sometidas a impuestos
federales sobre la renta. El pago de impuestos estatales depender
de si la corporacin es sociedad annima y en qu estado lleva a cabo
sus operaciones.
ORGANIZACION DE UNA CORPORACINESTRUCTURA ORGANIZATIVA DE UNA
CORPORACIN
1) Los accionistas de una corporacin eligen a la junta
directiva.2) La junta directiva es responsable del establecimiento
de polticas corporativas y de la eleccin de gerentes.
3) Los gerentes son responsables de las operaciones y de la
contratacin de empleados.
Cuando los accionistas no estn conformes con la actuacin de una
junta directiva, pueden elegir otra distinta.
VENTAJAS/DESVENTAJAS DE LAS CORPORACIONES
Las principales ventajas de las corporaciones como tipo de
empresa son:1- responsabilidad limitada de los accionistas,2-
formacin de grandes capitales,3- facilidad para transferir la
titularidad,4- continuidad en su existencia.
Las desventajas de las corporaciones son:
1- doble tributacin sobre las ganancias,2- posibilidad de
conflictos entre la gerencia y los accionistas,3- regulacin del
gobierno.
PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
El patrimonio accionario (es decir, el patrimonio de los
propietarios de una corporacin) consiste principalmente en aportes
de capital y ganancias reservadas o acumuladas. El capital aportado
representa los fondos pagados a cambio de acciones de capital.
Cuando se emite ms de una clase de acciones, se mantienen
diferentes cuentas de aportes de capital. La cuenta de ganancias
reservadas debera tener un saldo acreedor, y representa los
ingresos netos del pasado que han sido retenidos o acumulados por
la corporacin. Los dividendos se pagan de las ganancias retenidas,
reflejando un dbito en la cuenta de ganancias reservadas. Si el
saldo de la cuenta es negativo, significa que la corporacin ha
incurrido en un dficit, es decir, que sus prdidas superan a sus
ganancias.
CARACTERSTICAS DE LAS ACCIONES
El nmero de acciones de capital que una corporacin emite est
especificado en su estatuto de creacin. Las acciones pueden
emitirse con o sin valor nominal. El valor nominal no representa el
verdadero valor de las acciones, es simplemente un valor monetario
arbitrario. El valor nominal de una accin se encuentra en el
certificado de accin que sirve como prueba de la titularidad. La
mayora de los estados exigen que se asigne un valor declarado a las
acciones. Es responsabilidad de la junta directiva asignar un valor
nominal o declarado a las acciones.
Las acciones de titularidad en una corporacin representan
capital. Las acciones en poder de los accionistas suelen
denominarse "acciones en circulacin". Los acreedores de una
corporacin no tienen derechos legales sobre los accionistas. Sin
embargo, la ley exige que las corporaciones obtengan una
contribucin mnima especfica de parte de los accionistas para
proteger a los acreedores. Este porcentaje se determina por medio
de leyes estatales y se denomina "reserva legal". El porcentaje de
inversin retenido como reserva legal suele ser bajo, al igual que
el valor nominal o declarado de las acciones
TIPOS DE ACCIONES
Todos los accionistas de una corporacin cuentan con derechos
bsicos. Estos derechos difieren de acuerdo al tipo de acciones. Las
acciones ordinarias poseen la mayora del poder de voto, mientras
que las acciones preferenciales tienen derechos preponderantes
sobre la distribucin de ganancias, y suelen tener preferencia sobre
los activos en caso de liquidacin. Cada accionista ordinario tambin
tiene derechos sobre las nuevas emisiones. Los derechos especficos
de una accin se encuentran en los estatutos o en el certificado de
la accin. La junta directiva decide si las ganancias deben
distribuirse a los accionistas en forma de dividendos. La
distribucin de ganancias no est garantizada, y la decisin se basa
generalmente en las necesidades de la corporacin.
TIPOS DE ACCIONES PREFERENCIALES
Los accionistas preferenciales tienen asegurada la recepcin de
dividendos antes que los accionistas ordinarios. Cuando las
acciones preferenciales tienen participacin, los accionistas
preferenciales pueden compartir las ganancias extraordinarias con
los accionistas ordinarios. Las acciones preferenciales sin
participacin slo reciben un dividendo fijo. Cuando las acciones
preferenciales son acumulativas, el accionista tiene derecho sobre
todos los pagos de dividendos atrasados antes de que cualquier
accionista ordinario reciba el pago de sus dividendos. La accin
preferencial que es acumulativa y con participacin es la ms
atractiva para los inversores.
EMISIN DE ACCIONES
Los asientos para registrar las inversiones de los accionistas
son similares a los de casi todos los dems tipos de empresas. Se
debita una cuenta de efectivo o de activo, y se acredita una cuenta
de capital. La corporacin debe mantener un registro detallado de
las inversiones de los accionistas si quiere pagar los montos
correctos a cada accionista. Tambin se utilizan estos registros
para enviar a los accionistas los informes financieros y
formularios de procuracin. Cuando una corporacin emite acciones,
generalmente NO la vende a su valor nominal. El precio de las
acciones se ve influenciado por varios factores.
PRIMAS Y DESCUENTOS SOBRE ACCIONES
Cuando se emiten acciones a un valor superior al nominal, se
acredita una cuenta de prima de emisin. Si una accin se emite por
debajo de su valor nominal, se debita un descuento de emisin. Bajo
ciertas circunstancias, una corporacin puede decidir devolver las
primas en forma de dividendos en el futuro. Cuando se emite capital
a descuento, los accionistas son responsables hasta el monto del
descuento, en caso de liquidacin. La cuenta de descuentos de
capital est clasificada como una cuenta contra los aportes de
capital, y se resta de las otras cuentas de capital al determinar
el total de capital accionario.
SUSCRIPCIN DE TTULOS
Cuando una corporacin no quiere vender sus propias acciones,
puede vender su capital a un intermediario para que lo revenda a un
valor superior, obteniendo un beneficio. La ventaja de emitir
capital a travs de un intermediario es que releva a la empresa de
las tareas de comercializacin, y adems, la empresa podr recibir los
fondos antes de que se vendan las acciones. Los ttulos pueden ser
emitidos con valor nominal, por debajo de la paridad o por encima
de la paridad.
SUSCRIPCIN DE CAPITAL
Cuando una empresa vende su capital directamente a los
inversores, se debita una cuenta de Suscripcin de Capital por cada
venta. Esta cuenta se acredita con la oferta inicial de la
suscripcin. Cuando esta ha sido abonada en su totalidad, la cuenta
se debita y se acredita la correspondiente cuenta de capital. Al
mismo tiempo, se emiten los certificados de ttulos para los
accionistas. Para tener un seguimiento de los pagos suscritos, se
crea un diario de suscriptores en el que se indican las cuentas
individuales. Los certificados de ttulos en papel ya no existen y
han sido reemplazados por asientos computarizados.
CARTERA PROPIA DE ACCIONES
Las acciones en cartera representan el capital que ha sido
emitido, suscrito en el pasado, y luego readquirido a los
accionistas. Pueden readquirirse acciones por diferentes razones,
por ejemplo, dar a los empleados premios de capital, utilizar estos
ttulos para planes de ahorro de los empleados, o para impulsar el
valor de mercado de los ttulos. Si se emite nuevamente una accin de
cartera propia o se cancela, deja de ser accin en cartera. El mtodo
contable ms utilizado para registrar las compras y ventas de
acciones en cartera es su costo. El precio de compra o venta se
utiliza para registrar el asiento, sin tomar en cuenta el valor
nominal o su precio de emisin inicial. Cuando se revende una accin,
se utiliza una cuenta de Aportes de Capital para registrar las
primas y descuentos de emisin.PATRIMONIO POR ACCIN
El patrimonio por accin representa el valor contable de una
accin (y no su valor de mercado). El patrimonio por accin se
determina dividiendo el total del patrimonio por el nmero de
acciones en circulacin. Si se hubiera emitido ms de un tipo de
accin, el patrimonio debe dividirse entre los diferentes tipos. La
existencia de capital preferente reduce la cantidad de patrimonio a
disposicin de los accionistas ordinarios. El patrimonio por accin
no tiene influencia sobre el precio de mercado de la accin: tienen
una mayor influencia las ganancias por accin, los pagos de
dividendos y las expectativas futuras.
COSTOS DE ORGANIZACIN
Todo gasto producido durante el perodo de constitucin de una
corporacin se registra en la cuenta de Costos de Organizacin. Esta
cuenta representa un activo intangible que no tiene valor si la
empresa debe liquidarse. El Cdigo de Ganancias Internas permite que
se amorticen los costos de organizacin, pero debe hacerse
obligatoriamente en menos de cinco aos. Los costos de organizacin
generalmente no son grandes y el efecto de su amortizacin tiene un
efecto insignificante sobre los ingresos netos.
DIVIDENDOS:http://www.aulafacil.com/CursoContabilidad/clase15-3.htm15.
Impuestos y DividendosEn el momento en el que la empresa proceda al
pago de estos impuestos, anular esta cuenta con cargo a "caja" o
"bancos".
.
700.000 Hacienda Pblica
aCaja 700.000
Tenemos que tener aqu presente el "principio de devengo",que
dice que cada gasto debe recogerse en el ejercicio econmico en el
que se origina.
Por lo tanto, cuando se cierra un ejercicio econmico con
beneficios, es en ese ejercicio donde se genera la carga
impositiva, por lo que es entonces cuando se tendr que contabilizar
los impuestos originados (con independencia de que su liquidacin se
realice el ao siguiente).
Ejemplo:
Siguiendo con el ejemplo anterior, la empresa ha obtenido en
1998 un beneficio de 2.000.000 pesetas, por lo que en la Cuenta de
Resultados del 98 tendr que contabilizar las 700.000 pesetas de
impuestos, aunque el pago de los mismos se realice durante el ao
1999.
En el momento del pago, hemos visto que lo que se producir es un
movimiento dentro del Balance, que no afecta a la Cuenta de
Resultados. Disminuye una cuenta del Activo ("caja") y una cuenta
del Pasivo ("Hacienda Pblica").
15.3.Dividendos
La cuenta de "dividendos" es una cuenta del Pasivo del Balance,
que se origina en el momento en el que la empresa decide dedicar
parte del beneficio obtenido a pagar a los accionistas.
Hay que tener claro que se trata de una cuenta del Balance y no
de la Cuenta de Resultados: por qu?, pues, sencillamente, porque el
pago de dividendos no afecta en absoluto al beneficio obtenido por
la empresa.
Si en el ejemplo anterior la empresa ha obtenido un beneficio
despus de impuestos de 1.400.000 pesetas, este ser el beneficio
final de la empresa, con independencia de que dedique a dividendos
100.000 pesetas, 200.000 pesetas o la cantidad que sea.
Una vez que se obtiene el beneficio final, se cierra la Cuenta
de Resultados (ya no se contabilizarn ms ingresos ni gastos) y esta
cifra de beneficio final (1.400.000 pesetas) se lleva al Pasivo del
Balance, como una partida ms de los fondos propios de la empresa
(junto con el "capital" y "reservas").
Posteriormente, la empresa decidir como distribuir ese
beneficio, que parte dejar dentro de la empresa y que parte
destinar a los accionistas, pero esto tan slo originar movimientos
dentro del Balance, sin ninguna repercusin en la Cuenta de
Resultados.
Ejemplo:
siguiendo con el ejemplo anterior, una vez que la empresa
obtiene su cifra de beneficio final (1.400.000 ptas), sta se
refleja en el Pasivo del Balance:.
ACTIVOPASIVO
Caja ................................700.000Proveedores
....................500.000
Existencias ....................2.000.000Beneficios
.......................1.400.000
Capital .............................800.000
(*) Hemos completado el Balance con otras partidas a efecto de
cuadrarlo..
Posteriormente, la empresa decide destinar 1.000.000 pesetas a
"reservas" y 400.000 pesetas al pago de "dividendos". Su apunte en
el Libro Diario ser:
.
1.400.000 Beneficios
aReservas 1.000.000Dividendos 400.000
En este asiento se refleja un movimiento que afecta a 3 cuentas
del Pasivo: La cuenta de "beneficios" se cancela y su saldo se
traspasa a otras dos cuentas del Pasivo: "reservas" y "dividendos".
El Balance de la sociedad quedar por tanto:
.
ACTIVOPASIVO
Caja .................................700.000Proveedores
...................500.000
Existencias ....................2.000.000Dividendos
.....................400.000
Reservas .........................1.000.000
Capital ............................800.000
En el momento en el que se paguen los dividendos a los
accionistas, se contabilizar el siguiente asiento en el Libro
Diario:
400.000 Dividendos
aCaja 400.000
Este asiento refleja un movimiento dentro del Balance:
disminuyen una cuenta del Activo ("caja") y una cuenta del Pasivo
("dividendos").
El Balance final quedar:.
ACTIVOPASIVO
Caja ................................300.000Proveedores
....................500.000
Existencias ....................2.000.000Reservas
.........................1.000.000
Capital .............................800.000
15. Impuestos y Dividendos
Ejemplo:
Siguiendo con el ejemplo anterior, una vez que la empresa
obtiene su cifra de beneficio final (1.400.000 ptas), sta se
refleja en el Pasivo del Balance:.ACTIVOPASIVOCaja
................................700.000
Proveedores ....................500.000
Existencias ....................2.000.000
Beneficios .......................1.400.000
Capital .............................800.000
(*) Hemos completado el Balance con otras partidas a efecto de
cuadrarlo..
Posteriormente, la empresa decide destinar 1.000.000 pesetas a
"reservas" y 400.000 pesetas al pago de "dividendos".
Su apunte en el Libro Diario ser:
.1.400.000 Beneficios
aReservas 1.000.000Dividendos 400.000
En este asiento se refleja un movimiento que afecta a 3 cuentas
del Pasivo.
La cuenta de"beneficios"se cancela y su saldo se traspasa a
otras dos cuentas del Pasivo:"reservas"y"dividendos".
ElBalancede la sociedad quedar por tanto:.ACTIVOPASIVOCaja
.................................700.000
Proveedores ...................500.000
Existencias .......................2.000.000
Dividendos .....................400.000
Reservas .........................1.000.000
Capital ............................800.000
En el momento en el que se paguen los dividendos a los
accionistas, se contabilizar el siguiente asiento en el Libro
Diario:
400.000 Dividendos
aCaja 400.000
Este asiento refleja un movimiento dentro del Balance:
disminuyen una cuenta del Activo ("caja") y una cuenta del Pasivo
("dividendos").
ElBalancefinal quedar:
.ACTIVOPASIVOCaja ................................300.000
Proveedores ....................500.000
Existencias .......................2.000.000
Reservas .........................1.000.000
Capital .............................800.000
ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE:
Objetivo del estado de variaciones en el capital contable
Este estado financiero mostrar el incremento o decremento en el
patrimonio de las sociedades distribuidoras de acciones, derivado
de dos tipos de movimiento.
El estado de variaciones en el capital contable tiene por objeto
presentar informacin relevante sobre los movimientos en la inversin
de los accionistas de una sociedad distribs: inherentes a las
decisiones de los accionistas y al reconocimiento de la utilidad
integral.
Conceptos que integran el estado de variaciones en el capital
contable
En un contexto general, los conceptos por los cuales se
presentan modificaciones al capital contable son los
siguientes:
Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas
Dentro de este tipo de movimientos se encuentran aqullos
directamente relacionados con las decisiones que, a travs de
asambleas de accionistas, toman los mismos respecto a su inversin
en la sociedad distribuidora de acciones.
Algunos ejemplos de este tipo de movimientos son los
siguientes:
a) suscripcin de acciones;b) capitalizacin de utilidades;c)
constitucin de reservas; d) traspaso del resultado neto a resultado
de ejercicios anteriores, ye) pago de dividendos.Movimientos
inherentes al reconocimiento de la utilidad integralSe refieren a
los incrementos o disminuciones durante un periodo, derivados de
transacciones, otros eventos y circunstancias, provenientes de
fuentes no vinculadas con las decisiones de los accionistas. El
propsito de reportar este tipo de movimientos es el de medir el
desempeo de la sociedad distribuidora de acciones mostrando las
variaciones en el capital contable que resultan de transacciones
reconocidas, separndolas de otros eventos econmicos ajenos a las
decisiones de los accionistas. Entre otros, se encuentran los
siguientes conceptos:a) resultado neto;b) resultado por valuacin de
ttulos disponibles para la venta;c) exceso o insuficiencia en la
actualizacin del capital contable; d) resultado por tenencia de
activos no monetarios, ye) ajustes por obligaciones laborales al
retiro.
Estructura del estado de variaciones en el capital contable
El estado de variaciones en el capital contable incluir la
totalidad de los conceptos que integran el capital contable; la
valuacin de los mismos se efectuar de conformidad con los criterios
correspondientes. Dichos conceptos se enuncian a continuacin:
capital social; prima en venta de acciones; reservas de capital;
resultado de ejercicios anteriores; resultado por valuacin de
ttulos disponibles para la venta; exceso o insuficiencia en la
actualizacin del capital contable; resultado por tenencia de
activos no monetarios;-por valuacin de activo fijo, y-por valuacin
de inversiones permanentes en acciones. ajustes por obligaciones
laborales al retiro, y resultado neto.
ASIENTOS CONTABLES EN LAS CORPORACIONES:Emisin de
Capital:Efectivo
1,500,000
Capital preferente
500,000
Emisin de capital preferente y capital comn
1,000,000
Emisin de capital preferente y capital comn a valor par en
efectivo.Prima sobre Capital:
Efectivo
110,000
Capital preferente
100,000
Capital pagado en exceso del valor par,
capital preferente
10,000
Registro de capital preferente, valor par $ 50, emitido a $
55.
Capital sin valor par:
Efectivo
400,000
Capital comn
400,000
Registro de emisin de 10,000 acciones de capital comn sin valor
par a $ 40.
ASIENTOS PARA EMISIN DE CAPITAL:
Suponga que el 6 de marzo Rancing Corporation emitio por
efectivo 15,000 acciones comn sin valor par a $ 30. El 13 de abril
emitio con valor par 1,000 acciones de 4% de capital preferente con
valor par de $ 40 en efectivo. El 19 de mayo emitio por efectivo
15,000 acciones de 4% de capital preferente con valor par de $ 40,
a $ 42.
Anote en el diario los asientos para registrar las transacciones
del 6 de marzo, del 13 de abril y del 19 de mayo.
Marzo 6. Efectivo 450,000
Capital comn
450,000
15,000 acciones x $ 30
Abril 13. Efectivo 40,000
Capital preferente
40,000
1,000 acciones x $ 40
Mayo 19. Efectivo 630,000
Capital preferente
600,000
Capital pagado en exceso del valor par
30,000(15,000 acciones por $ 42).
CONTABILIDAD DE LOS DIVIDENDOS:
DECLARACION DE DIVIDENDOS:
01 enero. Dividendos en efectivo42,500
Dividendos en efectivo por pagar
42,500
Dividendos en efectivo declarados.
PAGO DE DIVIDENDOS:Marzo 10. Dividendos en efectivo por
pagar
42,500
Efectivo
42,500
Pago de dividendos.
EMISION DE CAPITAL COMUN COMO DIVIDENDO EN CAPITAL:
Ejemplo. El dividendo de capital se distribuye a los accionistas
mediante la emisin de 100,000 acciones de capital comn. El asiento
es:
Distribucin de dividendos en capital2,000,000
Capital comn
2,000,000
ASIENTOS PARA DIVIDENDOS EN CAPITAL:Viena corporacin tiene
150,000 en acciones de capital comn en circulacin con valor par de
$ 100. El 14 de junio, la empresa declara un dividendo de capital
de 4% que se emitir el 15 de agosto a los accionistas registrados
al 1 de julio. El precio en el mercado del capital fue de $ 110 por
accin el 14 de junio.
Registre en el diario los asientos que se requieren para el 14
de junio, 01 de julio y 15 de agosto.
Junio 14.
Dividendos en capital (150,000 x 4% x $ 110) 660,000
Distribucin de dividendos en capital (6,000 x $ 100)
600,000
Capital pagado en exceso del valor par capital comn
60,000
(660,000 600,000).
Julio 01. No se requiere asiento.
Agosto 15.
Distribucin de dividendos en capital
600,000
Capital comn
600,000TRANSACCIONES CON ACCIONES DE TESORERIA:
ACCIONES DE TESORERIA: Son aquellas que una corporacin ha
emitido y luego ha readquirido.
ASIENTOS:
Feb. 15. Acciones de tesorera
45,000
Efectivo
45,000
Se compraron 1,000 acciones de capital de tesorera a $ 45.
Abril 29. Efectivo
36,000
Acciones de tesorera
27,000
Capital pagado por venta de
Acciones de tesorera
9,000
Se vendieron 600 acciones de capital de tesorera a $ 60.REPORTE
DEL CAPITAL CONTABLE DE LOS ACCIONISTAS:
TALEX, INC.BALANCE GENERAL
31 DE DICIEMBRE DE 2013
CAPITAL CONTABLE
Capital pagado:
Capital preferente 10%, valor par $ 50 (2,000 acciones
Autorizadas y emitidas)..$ 100,000
Exceso de precio de emisin sobre valor par 10,000 $ 110,000
Capital comn, valor par $ 20 (50,000 acciones autorizadas,
45,000 acciones emitidas)..$ 900,000
Exceso de precio de emisin sobre valor par$ 190,000 $
1,090,000
Por venta de tesorera.2,000 Capital pagado total. $
1,202,000Utilidades retenidas 350,000 Total $ 1,552,000
Deduccin de acciones de tesorera (600 acciones al costo)..
27,000Capital contable total
$ 1,525,000ESTADO DE UTILIDADES RETENIDAS:
Telex, INC.
Estado de Utilidades Retenidas
Para el ao que concluye el 31 de diciembre de 2013
Valores en RD$Utilidades retenidas, 01 de enero de 2013
$ 245,000
Utilidad neta
$ 180,000
Menos dividendos:
Capital preferente.$ 10,000
Capital comn . 65,000 75,000Incremento en utilidades
retenidas
$ 105,000Utilidades retenidas, 31 de diciembre de 2010
$ 350,000PARA MAS EJEMPLOS CONSULTAR:
Warren. Reeve. Duchac. Contabilidad financiera. 11va edicin,
Cengace Learning. Mxico, 2011.A PARTIR DE LA PGINA 575.
