Upload
telforceonesa
View
127
Download
0
Embed Size (px)
DESCRIPTION
Citation preview
WYNIKI&FINANSOWE&PO&TRZECH&KWARTAŁACH&2013&
Wrocław,&14&listopada&2013&
TELFORCEONE PO III KWARTALE 2013 ROKU
23% wzrostu sprzedaży (do 99,1 mln zł), 42% wzrostu EBITDA (do 6,1 mln zł) i 306% wzrostu zysku netto (do 2,0 mln zł) po trzech kwartałach 2013 roku.
Wzrost sprzedaży we wszystkich kategoriach produktowych i kanałach dystrybucyjnych.
Wprowadzenie na rynek zaawansowanych technologicznie smartfonów myPhone – przygotowanie do najważniejszego kwartału w roku.
Większe możliwości finansowania wzrostu, dzięki dobremu ratingowi Spółki w bankach (m.in. zwiększenie limitu kredytowego w Raiffeisen Bank o 5 mln zł).
Dalsza ekspansja własnej sieci sprzedaży (Teletorium) – otwarcie kolejnych 4 lokalizacji. Sieć liczy obecnie 123 punkty (18% wzrostu r/r).
2
3Q2013 KOLEJNYM OKRESEM STABILNEGO WZROSTU
NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W III KWARTALE 2013
KORPORACYJNE
Pobicie rekordu sprzedaży wobec III kw. 2012 i III kw. 2011.
Uzyskanie od Banku Pekao S.A. odnawialnego limitu finansowania na realizowanie zamówień dla sieci sklepów Biedronka.
Uzyskanie od Raiffeisen Bank Polska zwiększenia wartości limitu kredytu celowego z 1,5 mln zł do 5 mln zł.
Nawiązanie współpracy z kolejnymi sieciami handlowymi i rozszerzenie kooperacji z dotychczasowymi partnerami, przede wszystkim z siecią Biedronka (poszerzenie dostaw o drobne urządzenia elektroniczne).
PRODUKTOWE
Wprowadzenie na rynek trzech nowych smartfonów: myPhone NEXT, myPhone FUN i myPhone DuoSmart.
Rozpoczęcie sprzedaży tabletów myTAB 8 MINI Dual Core w sieci sklepów Biedronka.
Rozpoczęcie sprzedaży e-papierosów pod własnymi markami foof i tabaque w sieciach foodowych
Zaawansowane prace nad nowymi produktami: premiery przewidziane na końcówkę 2013 roku oraz rok 2014.
3
NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA KORPORACYJNE
Najważniejsze wydarzenia produktowe
Wyniki finansowe za 3Q 2013
Plany i strategia
Załącznik
4
23,6 25,1 27,0
37,2
24,9
14,2
37,6 37,1 28,9
23,2 28,7
40,4 35,3
30,1 33,6
1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011 2Q2011 3Q2011 4Q2011 1Q2012 2Q2012 3Q2012 4Q2012 1Q2013 2Q2013 3Q2013
NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA KORPORACYJNE
Odnotowała 23% wzrostu w stosunku do III kw. 2012 oraz 83% - wobec III kw. 2011.
Do tak dobrych wyników przyczyniła się m.in. sprzedaż nowej kategorii produktowej spółki – tabletów myTAB – które spotkały się z bardzo dobrym odbiorem rynku oraz rosnące przychody ze sprzedaży aparatów myPhone Simple Life.
Spółki z Grupy Kapitałowej TelForceOne obecne są w 32 krajach, a ponad połowa jej przychodów realizowana jest poza granicami Polski.
SPÓŁKA TELFORCEONE S.A. PO RAZ KOLEJNY POBIŁA REKORD SPRZEDAŻY.
Polska
50% 50%
Zagranica
SEZONOWOŚĆ SPRZEDAŻY: PRZYCHODY SKONSOLIDOWANE [MLN ZŁ]
STRUKTURA PRZYCHODÓW
NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA KORPORACYJNE
6
ZWIĘKSZENIE FINANSOWANIA WZROSTU MOŻLIWE DZIĘKI BARDZO DOBREMU RATINGOWI TELFORCEONE W BANKACH
We wrześniu TelForceOne S.A. podpisała aneks do umowy z Raiffeisen Bank Polska, na podstawie którego zwiększeniu uległ kredyt celowy (z 1,5 mln zł do 5 mln zł).
Odpowiedniemu zwiększeniu uległa także górna kwota limitu kredytowego, przy czym dotychczasowe zabezpieczenia wymagane przez Bank pozostały bez zmian.
Powodem zwiększenia limitu kredytowego są większe zamówienia sieci handlowych na IV kwartał tego roku, niż spółka uprzednio przewidywała. Termin spłaty kredytu został ustalony na 31 grudnia 2013.
Spółka zawarła też wcześniej umowę z Raiffeisen Bank, aby uzyskać możliwość selektywnego zabezpieczenia ryzyka kursowego (brak stabilności PLN wobec EUR i USD).
Raiffeisen Bank Polska S.A.
W październiku 2013 Teletorium sp. z o.o. podpisała umowę z Bankiem Pekao S.A., na mocy której spółka uzyskała odnawialny limit finansowania faktoringowego (bez regresu do spółki) w wysokości 10 mln zł.
Umowa dotyczy realizowania zamówień na rzecz Jeronimo Martins Polska SA, zarządzającego siecią sklepów Biedronka.
Powodem zawarcia umowy było zwiększenie poziomu zamówień sieci Biedronka składanych spółce.
Bank Pekao S.A.
Najważniejsze wydarzenia korporacyjne
NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA PRODUKTOWE
Wyniki finansowe za 3Q 2013
Plany i strategia
Załącznik
7
NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA PRODUKTOWE
myPhone NEXT
myPhone FUN
myPhone DuoSmart
Wykorzystanie najbardziej zaawansowanych technologii pozwala modelom konkurować z dwu i trzykrotnie droższymi smartfonami światowych producentów.
Telefony dostępne są już w największych sieciach handlowych (Open Market)
Wszystkie modele objęte zostały 24-miesięczną gwarancją producenta.
Dotychczasowa sprzedaż świadczy o popycie na te produkty wyższym niż aktualna podaż.
8
WE WRZEŚNIU SPÓŁKA WPROWADZIŁA NA RYNEK TRZY ZAAWANSOWANE TECHNOLOGICZNIE SMARTFONY, WYRÓŻNIAJĄCE SIĘ ATRAKCYJNĄ CENĄ
NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA PRODUKTOWE
Charakteryzujący się wysoką wydajnością przy jednoczesnym niskim zapotrzebowaniu na energię, dzięki procesorowi wykonanemu w najnowocześniejszej technologii 28nm.
Telefon wyposażony jest w układ MediaTek MT6589M, procesor Cortex-A7 o taktowaniu 4x1,2 GHz, układ graficzny PowerVR SGX 544, 1 GB pamięci operacyjnej DDR3, 4,5-calowy wyświetlacz IPS z ochronną powłoką Dragontrail, łączność HSPA+, 8-megapikselowy aparat fotograficzny z funkcją HDR i zapisem filmów do HD i Full HD.
Ponadto do telefonu wbudowano aparat marki OmniVision OV8830, stosowany m.in. w iPhone 4S, a także procesor dźwięku marki YAMAHA.
Sugerowana cena detaliczna wynosi 779 zł.
9
MYPHONE NEXT
NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA PRODUKTOWE
Smartfon z niespotykanymi w swojej kategorii cenowej możliwościami.
Posiada czterocalowy wyświetlacz o rozdzielczości 480x800 pikseli, interfejs systemu Android 4.2, transmisję danych HSDPA+ 21,4 Mb/s i pamięć RAM DDR3.
Telefon wyposażony jest także w układ MediaTek MT6572, dwurdzeniowy procesor Cortex-A7 (28 nm) o taktowaniu 2x1,2GHz, układ graficzny Mali-400 MP i 3,2-megapikselowy aparat fotograficzny rejestrujący również filmy 720p.
Sugerowana cena detaliczna modelu wynosi 449 PLN.
10
MYPHONE FUN
NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA PRODUKTOWE
Wyróżnia się niespotykanym, wśród zbliżonych cenowo konkurentów, 8-megapikselowym aparatem fotograficznym z opcją panoramy oraz procesorem dźwiękowym marki Yamaha.
Smartfon posiada 4,3-calowy wyświetlacz wykonany w technologii IPS z powłoką ochronną Gorilla®Glass®. Poza dużymi możliwościami multimedialnymi, myPhone DuoSmart wyróżnia się długim czasem pracy baterii (do 3 dni).
Sugerowana cena detaliczna modelu wynosi 649 zł.
25 listopada br. DuoSmart pojawi się w sprzedaży w sieci Biedronka, w niezwykle atrakcyjnej cenie 459 zł.
11
MYPHONE DUOSMART
ROZWÓJ WSPÓŁPRACY Z SIECIĄ BIEDRONKA
W sieci Biedronka w pierwszych trzech kwartałach poza tabletami i telefonami sprzedawane były nowe kategorie produktowe (drobne urządzenia elektroniczne)
W październiku do sklepów Biedronka trafił najnowszy tablet wyprodukowany przez TelForceOne – myTAB 8 mini dual core.
W listopadzie w sieci Biedronka będą dostępne trzy produkty:
12
OD POCZĄTKU 2013 ROKU ZACIEŚNIANA JEST WSPÓŁPRACA Z SIECIĄ BIEDRONKA: WIĘCEJ PRODUKTÓW Z RÓŻNYCH KATEGORII
tablet myTAB 11 DC
aparat o uproszczonej obsłudze
myPhone 1045
smartfon myPhone DuoSmart
Najważniejsze wydarzenia korporacyjne
Najważniejsze wydarzenia produktowe
WYNIKI FINANSOWE ZA 3Q 2013
Plany i strategia
Załącznik
13
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY I KOSZTY
14
PRZYCHODY SKONSOLIDOWANE
[MLN ZŁ]
80,9 99,1
1-3Q2012 1-3Q2013
+23%
WSKAŹNIK KOSZTÓW
SPRZEDAŻY DO PRZYCHODÓW
[%]
KOMENTARZ
KOSZTY WŁASNE SPRZEDAŻY
[MLN ZŁ]
59,8 69,6
1-3Q2012 1-3Q2013
+16%
WSKAŹNIK KOSZTÓW OGÓLNEGO
ZARZĄDU DO PRZYCHODÓW
[%]
1-3Q2012 1-3Q2013
-1,5pp
Przychody ze sprzedaży za 1-3 kw. 2013 wyniosły 99,1 mln zł (wzrost o 23% r/r). W samym III kw. br. sprzedaż wyniosła 33,6 mln zł (+17% r/r). Głównymi driverami wzrostu przychodów były nowe grupy produktowe. Wzrostowi sprzedaży towarzyszy dalsze obniżanie kosztów ogólnego zarządu.
10,0% 8,5%
1-3Q2012 1-3Q2013
+0,3pp
12,8% 13,1%
ZYSKI
15
EBITDA [MLN ZŁ]
4,3
6,2
1-3Q2012 1-3Q2013
EBIT [MLN ZŁ]
3,1
4,8
1-3Q2012 1-3Q2013
+42%
+53%
KOMENTARZ
0,5
2,0
1-3Q2012 1-3Q2013
ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY
[MLN ZŁ]
21,0
29,6
1-3Q2012 1-3Q2013
ZYSK NETTO [MLN ZŁ]
+40%
+306%
Po III kwartałach br. Grupa odnotowała ponad 4-krotny wzrost zysku netto r/r (z 0,5 mln zł do 2,0 mln zł). Zysk brutto ze sprzedaży wzrósł w ciągu roku o 40%, EBITDA o 42%, a zysk operacyjny o 53%.
MARŻE
16
MARŻA EBITDA [%]
1-3Q2012 1-3Q2013
MARŻA OPERACYJNA [%]
1-3Q2012 1-3Q2013
+1,0pp
+0,9p.p.
KOMENTARZ
MARŻA BRUTTO NA SPRZEDAZY
[%]
1-3Q2012 1-3Q2013
MARŻA NETTO [%]
1-3Q2012 1-3Q2013
+1,4pp
+3,8pp Grupa odnotowała także wzrost poziomu osiąganych marż na wszystkich poziomach rachunku wyników. Poprawa marży brutto na sprzedaży o 3,8pp do 29,8% przyczyniła się do podniesienia marży EBITDA o 0,9pp do poziomu 6,2%, marży operacyjnej o 1,0pp do poziomu 4,9% i marży netto o 1,4pp do poziomu 2,0%.
26,0% 29,8% 5,3%
6,2%
0,6%
2,0% 3,9%
4,9%
BILANS
17
STRUKTURA BILANSU NA 30.09.2013 [MLN ZŁ]
95,6 81,8
14,0
18,8
18,6 30,1
3,5 1,1
Aktywa Pasywa
Aktywa trwałe
Zapasy
Należności krótkoterminowe
Kapitał własny
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe
Pozostałe Pozostałe
KOMENTARZ
Porównanie ze stanem na koniec 2012: Zadłużenie długoterminowe zmniejszyło się 1,4 mln zł, dzięki sukcesywnej spłacie rat kredytów długoterminowych. Zadłużenie krótkoterminowe uległo zwiększeniu o 3,4 mln zł w związku ze zwiększeniem w III kw. limitów kredytowych na potrzeby realizacji zamówień sieci handlowych na IV kw.
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
KOMENTARZ
1,1 1,0
środki pieniężne na początek okresu
przepływy netto z działalności operacyjnej
przepływy netto z działalności inwestycyjnej
przepływy netto z działalności finansowej
środki pieniężne na koniec okresu
18
Porównanie trzech kwartałów roku 2013 ze stanem dla trzech kwartałów roku 2012: Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wyniosły 1,2 mln zł wobec 3,0 mln w tym samym okresie 2012 r. Zmiana wynika ze zwiększenia obrotów w stosunku do poprzedniego roku oraz ze specyfiki umów z sieciami handlowymi wymagającymi przygotowania znacznych towarowań w IV kw.
+3,1 -0,5
-3,1
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE W OKRESIE 1-3Q2013 [MLN ZŁ]
Najważniejsze wydarzenia korporacyjne
Najważniejsze WYDARZENIA PRODUKTOWE
Wyniki finansowe za 3Q 2013
PLANY I STRATEGIA
Załącznik
19
STRATEGIA
Dalsze obniżanie zadłużenia, dzięki dobrej sytuacji operacyjnej.
Kontynuacja działań ograniczających koszty ogólnego zarządu i optymalizacji struktury Grupy.
Efekty strategii widoczne w poprawie marż, zwiększeniu przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej i wzroście zysków.
Stałe poszerzanie portfolio. Skrócenie wprowadzania nowych produktów na rynek.
Koncentracja na najbardziej efektywnych kanałach dystrybucyjnych, w tym maksymalizowanie wykorzystania potencjału sieci handlowych.
Zwiększanie marży handlowej.
Nacisk na jakość produktów. Rozszerzanie współpracy z certyfikowanymi laboratoriami i międzynarodowymi firmami kontrolującymi standardy jakości. Uruchomienie własnego laboratorium produktowego.
ZASADNICZYM CELEM SPÓŁKI JEST KONTYNUACJA DOTYCHCZASOWEJ STRATEGII, KTÓRA PRZYNOSI ZAKŁADANE WCZEŚNIEJ REZULTATY
20
FINANSE BIZNES
TelForceone&zleca&i&nadzoruje&produkcję&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&samodzielnie&lub&za&pośrednictwem&TUV&Reinhold&
SZYBKI PROCES LOGISTYCZNY
MONITORING ROTACJI I ZYSKOWNOŚCI
ZAAWANSOWANE ROZWIAZANIA TECHNOLOGICZNE
NADZÓR JAKOŚCI PRODUKCJI
JAKOŚĆ PRODUKCJI I SPRAWNA DYSTRYBUCJA
21
DYWERSYFIKACJA DOSTAWCÓW
Przeszło&90%&produktów&spółki&wytwarzane&jest&w&krajach&Dalekiego&Wschodu.&Aby&ograniczyć&ryzyko&związane&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&z&uzależnieniem&się&od&jednego&lub&kilku&dalekowschodnich&producentów&i&dostawców,&spółka&współpracuje&z&kilkunastoma&kluczowymi&podwykonawcami&
Dzięki&specjalistycznemu&oprogramowaniu&do&zarządzania&łańcuchem&dostaw&na&bieżąco&kontrolowany&jest&cały&asortyment&towarów&pod&względem&rotacji&i&zyskowności.&System&skrócił&też&czas&trwania&procesów&logistycznych&
Najważniejsze wydarzenia korporacyjne
Najważniejsze WYDARZENIA PRODUKTOWE
Wyniki finansowe za 3Q 2013
Plany i strategia
ZAŁĄCZNIK
22
STRUKTURA PRZYCHODÓW ZE SPRZEDAŻY
80%
20%
Blisko 1000 produktow
TELEFONY KOMÓRKOWE, AKCESORIA MOBILNE, TABLETY I E-PAPIEROSY TO WYŁĄCZNIE MARKI WŁASNE
23
Telefony&i&akcesoria&GSM,&tablety&
Materiały&eksploatacyjne&do&drukarek,&oświetlenia&LED,&eapapierosy,&RTV&
PORTFOLIO
ELEKTRONIKA MOBILNA,
AKCESORORIA I TELEFONY GSM
ELEKTRO-RTV i E-PAPIEROSY,
OŚWIETLENIE LED
MATERIAŁY EKSPLOATACYJNE
DO DRUKAREK
myPhone
myTab
Forever
GreenGo
MaxLife
TF1 TelForceOne
Tonery kompatybilne
Tonery producenckie
Tonery kopiarkowe
Tonery w butelkach i workach
Tusze kompatybilne
Tusze producenckie
Zestawy do napełniania tuszy
Chemia i akcesoria
Folie TTR
Papiery
Tasiemki
Forever Light
Żarówki LED
Taśmy LED
Oświetlenie zewnętrzne LED
Specjalizowany asortyment LED
Akcesoria LED
Foof i Tabaque
MARKI PRODUKTY/MARKI PRODUKTY
24
Czechy i Słowacja blisko 20% skons. przychodów Łącznie eksport realizowany jest do 32 krajów, w większości europejskich UE
PRZYCHODY W UJĘCIU GEOGRAFICZNYM
Polska
SEGMENTACJA EKSPORTU
Materiały eksploatacyjne i akcesoria GSM
Aparaty myPhone
Europa Zachodnia
Europa Środkowo-Wschodnia
50% 50%
Zagranica
Czechy Węgry Portugalia Niemcy Łotwa Norwegia Francja Estonia Chorwacja Słowacja Szwecja Austria Litwa Słowenia Cypr Włochy Belgia Luksemburg Grecja Rumunia Wlk Brytania Finlandia Hiszpania Malta Szwajcaria Ukraina Izrael
25
KURS I OBROTY
26
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
4
-
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
02.11.2012 18.01.2013 02.04.2013 17.06.2013 27.08.2013 06.11.2013
Obroty Kurs
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ
27
www.telforceone.pl Dodatkowych informacji udziela: Wiesław Żywicki tel.: +48 691 73 56 62 mail: [email protected]