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Martin L Shaw Managing Director Marine Operations and Assurance Management Solutions Ltd Tanker Operations 2012 Succeed, Survive or Sink? Tanker Operator Conference September  2012 ‐‐ Hamburg 

tanker market

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Martin L Shaw

Managing Director

Marine Operations and Assurance Management Solutions Ltd

Tanker Operations

 2012

Succeed, Survive or Sink?

Tanker Operator Conference September 2012 ‐‐ Hamburg 

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Outline 

• Where we are today

• What are

 the

 choices

 you

 face?

– Succeed Survive or Sink

– Cost versus

 Risk

– Resilient/Brittle?

– Cost Management versus Cost Cutting

• Where are

 you

 now?

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Freight Markets from 1973

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Building Booms From 1950

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Is it  just the 1980’s again? 

What's the Same as the 1980’s?

• Low Freight Rates

• Oversupply

• Global Recession

• Energy Costs

What's Different?

• Finance

• Technology

• Manning

• Corporate Structure

• Global Village

• New legislation

• Environment

• Complexity

• Quality, Charterers and Port 

State

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Quality improvement since the 1980’sIntertanko Statistics

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0

120

240

360

480

600

0

210

420

630

840

1050

        1        9        7        9

        1        9        8        1

        1        9        8        3

        1        9        8        5

        1        9        8        7

        1        9        8        9

        1        9        9        1

        1        9        9        3

        1        9        9        5

        1        9        9        7

        1        9        9        9

        2        0        0        1

        2        0        0        3

        2        0        0        5

        2        0        0        7

        2        0        0        9

        2        0        1        1

Fire/Expl

Miscellaneous

Hull & Machinery

Grounded

Coll/Contact

Oil pollution

No. of incidents ‘’000 tons pollution

Information based on reports from Lloyd's MaritimeInformation Unit and The International TankerOwners Pollution Federation

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Why the recent increase?Macro

• More ships more accidents

• Better reporting due to 

TMSA

• New ships 

– Teething problems

– Understanding of 

 new

 

technology

• Experience gap from lost 

recruiting in the 80’s and 

90’s

• Complexity

Micro

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• Multiple (conflicting?) goals

– GHG/Air quality/Ballast Water

– Piracy

– 9/11 Security

• Motivation

– Freight rates

– Cost pressures

– Finance Costs

• More regional

 rules

• Consensus weakening 

(GHG)

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Simplicity Clarity Confusion DistortionAnarchy

     P    r    o    c    e     d    u    r    e    s     R    e    q    u     i    r    e    m    e    n    t    s

    a    n     d     C    o    m    m    u    n

     i    c    a    t     i    o    n    s

     C    o    m    p     l     i    a    n    c    e

     C    a    p    a    c     i    t

    y    t    o

     A     b    s    o    r     b

Complexity in Operations

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Box Ticking

 Culture

Corner Cutting

Risk

Time

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Time

     L    o    s    s    v    e    r    s    u    s     F     i    n    a    n    c     i    a     l     S    t    r    e    n    g    t     h

Succeed, Survive or Sink

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What are the Choices?

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Safe Profitable Operation

     P     R     O     T     E     C     T     I     O

     N

PERFORMANCE

 After   James Reason

Managing the Risks of  Organisational   Accidents

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Choices‐Squeezing Operations

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     P     R     O     T     E     C     T     I     O

     N

PERFORMANCE

 After   James Reason

Managing the Risks of  Organisational   Accidents

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Choices‐Another View

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Your Company

Legislators and

Customers

The Banks

Shareholders

Creditors

Source Scylla and  Charybdis by  ~EarthDefect  on deviantART 

To 

succeed 

owners 

will 

need 

to 

adapt 

and 

be 

resilient

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Resilience 

• The ability

 of 

 an

 organisation

 to

 succeed in

 

changing circumstances not  just survive

• Finds 

opportunities• Clarity and Agility

• Learns 

• Anticipates

• Monitors 

• Adapts 

• People who can think not  just follow rules

• Bends but

 does

 not

 break

 under

 pressure

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Operating Mode

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Normal  Abnormal  Emergency Normal  Abnormal  Emergency

Resilient Brittle

Resilient organisation will adapt from 

normal operation

 to

 abnormal

 

operation and recover.  In emergency 

will be able to adapt further to avoid 

catastrophe

Brittle organisation will need all its 

resources to

 maintain

 normal

 

operation leaving limited capacity to 

deal with the abnormal.  Rule based 

mentality will be unable to cope with 

novel emergencies and will fail.

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Resilient Shipping Company

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Resilient 

Operation

Owner

Operations Management

Customer

RequirementsRegulators

Requirements

     D    o    w    n    w    a    r     d

     R    e    s

     i     l     i    e    n    c    e

     U    p    w    a    r     d

     R    e    s     i     l     i    e    n    c    e

Downward Resilience

•What the Owner Wants

oStrategy

oValues and philosophies

oGoals and Goal Conflict

•How the owner wants it to work

oCulture

oMotivation

•How the

 owner

 is

 seen

oLeadership

oCommunication

Upward Resilience

•The Human Contribution and Motivation

oNot human error !!

•Choosing the

 right

 people

oSelection

oRetention

•Learning and Training

oTechnical Skills

oNon technical skills

( the human element)

oDecision making

oOn board

 training/learning

Operations 

Management•Learning and Knowledge

•Change Management

•Procurement and technical backup

•Budgets and  targets

•Managing Complexity

•Creating simple and useable process

•Reinforcing owners goals

•Compliance

Knowledge 

and Learning

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     L

    o    s    e     V    e    t    t     i    n    g     A    c    c    e    p    t    a     b     i     l     i    t    y

Time

     S     l    a    s     h    a    n     d     B    u    r    n

     C    o    s    t     C    u    t    t     i    n    g

     I    m    p    r    o    v    e     E    a    r    n     i    n

    g    s    a    n     d     C    u    s    t    o    m

    e    r     F    o    c    u    s

     C    o    s    t     M    a    n    a

    g    e    m    e    n    t

     F     i    n    a    n    c     i    a     l     S

    t    r    e    n    g    t     h

     I    n    c     i     d    e    n    t    s    a    n     d

    r    e     l     i    a     b     i     l     i    t    y    p    r    o     b     l    e    m    s

Succeed, Survive or Sink

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Cost Management 

• Budgets/management accounts are symptoms not causes

– Find what the root causes of  cost are. 

– Beware of  ‘across the board’ cuts. 

• What drives

 Costs

 and

 Lost

 Value?

– Yesterdays decisions, philosophy, goals and assumptions

– How you apply imposed requirements and legislative changes

– Rigidity in

 the

 organisation/Decisions

 at

 the

 boundaries

 of 

 functions

• Understand the Consequences

– Understand the risks, costs, value, value loss

– Understand your organisation and how it works

• Implement and make sure the change is fully integrates

– Communicate more , listen to feedback, monitor

– Training and Procedures

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Conclusion

• Challenging Times

– Markets/Oversupply

– Customers and Legislators

– Complexity

• Choices

– Succeed, survive or sink

– Cost versus value

– Resilient/Brittle

– Cost management versus ‘slash and burn’

• Where are you now‐resilient of  brittle?

• Not  just surviving but succeeding

©Marine Operations and Assurance Management Solutions Ltd 2012