Tacuarembó | Marfrig

Setiembre 2009

Contenido Temático

Grupo Marfrig: Historia y Presente

Marfrig en Uruguay

Estrategia Comercial

Productos

Certificaciones y Programas

Programas de RSE

Información Financiera

Condiciones del Programa de Emisión de las Obligaciones Negociables

1986 1998 2000 2003 2004 2006 2007 2008 200920052002

Operações de Distribuição

Operações de Distribuição

Centro de Distribuição

em Santo André

Centro de Distribuição

em Santo André

Marfrig FrigoríficosMarfrig Frigoríficos

Exportaçõesatravés da

marca GJ

Exportaçõesatravés da

marca GJ

Tangará da Serra

Tangará da Serra

Paranatinga Paranatinga

Porto MurtinhoFrigoclass

Chupinguaia Mineiros

São GabrielTacuarembó

AB&P Inaler

Quinto Cuarto

Porto MurtinhoFrigoclass

Chupinguaia Mineiros

São GabrielTacuarembó

AB&P Inaler

Quinto Cuarto

Cledinor, PampeanoKilo CertoPatagônia

Estâncias del SurVivoratá

QUICKFOODColoniaMabellaMirab

Mirab USA

Cledinor, PampeanoKilo CertoPatagônia

Estâncias del SurVivoratá

QUICKFOODColoniaMabellaMirab

Mirab USA

Introdução de outros produtos

processados

Introdução de outros produtos

processados

Carroll’sDaGranja

Pena BrancaCDB

Marca Pemmican Empresas do Grupo OSI

Carroll’sDaGranja

Pena BrancaCDB

Marca Pemmican Empresas do Grupo OSI

Oportunidades

Estratégicas de Aquisição e

Integração das Companhias adquiridas

Oportunidades

Estratégicas de Aquisição e

Integração das Companhias adquiridas

CrecimientoCrecimientoOrigenOrigen EvoluciónEvolución

2010..

Crescimento equilibrado entre Aves e Bovinos

Crescimento equilibrado entre Aves e Bovinos

Historia de la Empresa

Marfrig en el Mundo

Es la empresa de alimentos más diversificada del mundo

Exporta sus productos a más de 120 países

Diversificación geográfica con 58 plantas en 9 países

4to mayor productor de carnes y productos bovinos

Mayor empresa de carne bovina en Argentina

Mayor procesador de pollos de Reino Unido

Mayor empresa privada del Uruguay

James Cruden Mayr Bonassi Luis Bameule Martin Secco Nigel Dunlop

Conselho de AdministraçãoConselho de Administração

Marfrig Alimentos S.A.Marfrig Alimentos S.A.

Comitês de ApoioComitês de Apoio

Sustentabilidade

Financeiro

Remuneração, RH e Governança Corporativa

Auditoria e Controladoria

Estructura Operacional

Marfrig en Uruguay

• En Uruguay la marca de MARFRIG Group es Tacuarembó, y es el mayor productor y exportador de carne.

• Desde el año 2006 ha incorporado cinco plantas procesadoras de carne bovina y ovina localizadas en las mejores zonas productivas del país.

Marfrig en Uruguay

Más de 48 años de experiencia

Opera 5 plantas industriales, una de ellas arrendada (Fray Bentos)

Emplea a 3.621 personas

Puede faenar 3.575 bovinos y 5.400 ovinos al día

Representa el 26% de la faena nacional, el 28,5% de las exportaciones totales del sector cárnico uruguayo, y el 6% de las exportaciones totales del país

Produjo 204.945 toneladas en el 2008

Facturó U$S 534 MM en el 2008 y U$S 264 MM en los primeros 8 meses del 2009

Se realizaron inversiones por U$S 29 MM para la puesta a punto y estandarización de las plantas

Ventajas competitivas gracias a la sinergia del Grupo Aumentar la proporción de ventas de productos de valor agregado:

Beef jerky Cocidos kosher Corned beef Porcionados Productos de humedad intermedia

Integración vertical: Feedlot de 20.000 cabezas instantáneas Tripería Rendering Curtiembre

Mantener la diversidad de mercados y clientes. Mayor utilización de nuestras tradings en otros países para llegar más

cerca de los clientes.

Estrategia Comercial

50%

9%

Productos de Valor Agregado

HOY

OBJETIVO2012

Planta Industria Tacuarembó:

Se elaboran dos marcas:

Hamby 100% carne vacuna.

Burgerbif: compuesto por la combinación de carne vacuna y proteína vegetal.

Planta Industria Colonia:

Cuenta también con dos marcas bien diferenciadas.

Paty: 100% carne vacuna que cuenta con hamburguesas clásicas, sabores y es la única que cuenta con una hamburguesa “Light”.

Friburger: única hamburguesa de este segmento presentado en estuche.

Hamburguesas

Nalgas rostizadas

Cortes cocidos cook-in Pastrami Corned beef Roast Beef

Carnes compactadas

Marcas: Tacuarembó (bulk) Bernina (foodservice y retail) Marcas privadas

Producto: carnes cocidas, pasteurizadas. Se logra un producto tierno y de buen sabor por medio de la cocción a bajas temperaturas.

Plantas: Colonia y Tacuarembó

Carnes Cocidas

Carnes Curadas

Basturma Beef Jerky

Tasajo

Es un producto étnico para las comunidades rusas, armenias, árabes. Prensada para obtener un producto muy bajo en humedad, y es sazonada con páprika, fenugreco y ajo. Curada en secaderos industriales. Marca: Bernina. Destino: USA.

Nuestro Beef Jerky es magro y sin tendones o aponeurosis. Más tarde son marinados en una masajeadora al vacío con el fin de obtener un sabor fuerte y duradero. El proceso de secado se verifica midiendo la pérdida de peso para obtener el grado de secado deseado, una humedad final de 30 a 35%. Marca: Tacuarembo (Bulk) y marca privada de cliente.Destino: USA y Japón.

Es macerado y condimentado con especias, bayas y hierbas típicas de la región alpina de la Valtellina. Por último, el producto se estaciona durante un período no menor a cuatro semanas.Marca: Bernina y Fratelli Secco.Destino: USA, CEE, Brasil, Uruguay.

Tasajo Montevideo es un producto desarrollado para comunidad latina, proviene de cortes bovinos magros y de alto valor, seleccionados especialmente en virtud de su terneza y su sabor. La carne refrigerada es sometida a un proceso de salazón, macerado y curado y luego a un periodo de estacionamiento para obtener una deshidratación de hasta casi un 50% de su peso original. Marca: Montevideo.Destino: USA

Bresaola

Certificaciones internacionales ISO 9001:2000

Certificación internacional BRC Food

Sistema de Trazabilidad (SIRA)

Sistema de Autocontrol Sanitario y Productivo (HACCP)

Procedimientos Operativos Sanitarios Normalizados (SSOP)

Reglamentación sobre Buenas Prácticas de Elaboración de

Alimentos (GMP)

Programa de Bienestar Animal

Programa de Carne Orgánica Certificada

Programa de Carne Natural Certificada

Certificación SEDEX Responsabilidad Social

Colonia Tacuarembó Salto San Jose

Fray Bentos

Mc Donald’s * * BRC (British Retail Consortium) * * * * *ISO9001:2000 * *Certified Organic Beef (USDA/EU) * * *

Certificaciones y Programas

Convenio con Instituto Nacional de Colonización para promover el desarrollo de la familia rural.

Acceso a granos a precios subsidiados con financiamiento de Tacuarembo | Marfrig y asesoramiento técnico para cientos de productores.

Huerta orgánica con Fundación Logros

Apoyo a diversos emprendimientos educativos (UTU, UDE, Escuela de Alternancia Ansina)

Programa de empleo para discapacitados

Programa ACTITUDES para una alimentación saludable

Medioambiente: Tratamiento de efluentes líquidos según normativa de DINAMA Reciclado de insumos de impresión junto a varias ONG Gestión de residuos sólidos (polietileno) Fertilizante orgánico (Compost)

Acciones y Programas de RSE

Acciones y Programas de RSE

Impulso Agropecuario:

El “Plan Piloto” consiste en 30 proyectos demostrativos en todo el territorio nacional.

El objetivo del mismo es proporcionar a los productores: Información Técnicas de producción intensivas (para mejorar la productividad) Capacitación

Marfrig UY en Cifras

FT Colonia Inaler Cledinor Grupo:

% Marfrig 93.26% 100% 100% 100%

Capac. Instalada 1,000 1,200 550 825 3.575

Total Activos 113.862 95.887 48.587 66.512 324.848

Total Pasivos 69.053 55.017 32.550 49.843 206.463

Total Patrimonio 44.809 40.870 16.037 16.669 118.385

Ventas 142.460 157.296 86.626 123.326 509.708

EBITDA 23.449 26.315 14.069 23.909 87.742

EBITDA % 16% 17% 16% 19% 17%

Resultado Neto 20.627 25.049 13.685 15.021 74.382

Resultado neto % 14% 16% 16% 12% 15%

Información para el ejercicio fiscal finalizado el 30/09/08 ´000 USD

Nota: Información en base a normas IFRS

Marfrig UY en Cifras4TO TRIMESTRE 0831/12/08 `000 USD

1ER SEMESTRE 0930/06/09 ´000 USD

Colonia Grupo Colonia Grupo

Total Caja e inversiones 20.767 91.845 30.715 119.362

Total Activos 86.073 292.317 94.389 307.664

Total Pasivos 48.422 182.753 55.382 189.144

Pasivo Financieros CP (s/ op BCU)

5.315 15.649 5.371 15.948

Pasivo CP operaciones BCU 17.100 59.550 24.600 75.000

Pasivo Financieros LP 4.159 26.749 3.103 23.353

Total Patrimonio 37.651 109.564 39.007 118.520

Ventas 35.742 110.098 63.214 196.731

EBITDA -2.820 -7.525 1.972 12.055

EBITDA % -8% -7% 3% 6%

Resultado Neto -3.219 -9.705 1.356 10.191

Resultado neto % -9% -9% 2% 5%

Nota: Información en base a normas IFRS

Objetivo de la Emisión: Los fondos obtenidos con la emisión de

Obligaciones Negociables serán aplicados a cubrir los requisitos

financieros y de inversión de la Emisora.

Agente FiduciarioAgente de PagoEntidad Registrante

Asesor Legal

Condiciones del Programa de Emisión

Co-Agente De Colocación

Agente Organizador y De Colocación

Condiciones del Programa de Emisión

Emisor: Establecimientos Colonia S.A.

Garantes Solidarios: Inaler S.A., Cledinor S.A. y Frigorífico Tacuarembó S.A

Monto del Programa: USD 60.000.000

Vigencia: 5 años

Moneda: Dólares americanos

Registro: BEVSA y BVM

Calificación de Riesgo: Fitch Ratings

Condiciones de la Serie 1

Monto Obligaciones Negociables Serie 1: hasta USD 20.000.000

Moneda: Dólares americanos

Fecha de Vencimiento: 7 años a partir de la fecha de emisión

Período de Gracia de Capital: 2 años a partir de la fecha de emisión

Régimen de Amortización: 5 cuotas iguales, anuales y consecutivas una vez finalizado el período de gracia

Tasa de interés: Tasa fija de 6,5% en USD

Pago de intereses: Semestral

Rescate anticipado: A partir del 3er año al 102%.

Calificación de Riesgo para la Serie 1: A+ (Uy) por Fitch Ratings

Condiciones de la Serie 1

Método de adjudicación: Licitación por precio ofertado en BEVSA

Comisión de distribución: 0,5%. El importe correspondiente a la comisión deberá deducirse del precio a integrar.

Suscripción: Martes 29 de setiembre 2009 de 10 a 12 hs en BEVSA

– Licitación por precio ofertado (no se debe deducir la comisión de distribución)

– Comisión de distribución: 0,5% a deducir del precio a integrar

– Asignación de las ofertas adjudicadas: 12:30 horas.

Integración: Dólares Transferencia a la cuenta N° 549 del Banco Central del Uruguay hasta el 30 de Setiembre de 2009 a las 16 horas.

Fecha de emisión: 30 de Setiembre de 2009

Contactos

GAP Consultores

– Martín Lombardi mlombardi@gapconsultores.com

– Beatriz Ponce de León bponce@gapconsultores.com

– María José Zerbino mjzerbino@gapconsultores.com