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Presentación Corporativa 3T19
HISTORIA
De empresa familiar… H I S T O R I A
… a líder de la industria en México.
Nuevo concepto moderno con
instalaciones y servicios de
primer nivel; mayor enfoque
en la actividad física.
1 989 - 1 996
Sports World surge como
una empresa familiar con un
concepto de Club Recreativo
y luego evoluciona a un nuevo
concepto
IPO
Inicia etapa de crecimiento
acelerado.
Al cierre de 2010
contábamos con
14 clubes
en operación
2005 - 2010
La empresa contaba con
cinco clubes en operación.
Nexxus Capital se integra
como accionista e inicia una
etapa de institucionalización
Expansión y
consolidación de
estrategia enfocada en
Wellness
Al cierre de 2018
contábamos con
56 clubes
en operación*
201 1 -2 01 6 2017-2018
Consolidación del liderazgo
y posicionamiento
mediante la apertura de
más de 30 clubes para
llegar a un total de 45
clubes en operación**
201 9
Retos y
oportunidades tanto
en el negocio actual
como en nuevas
líneas de negocio
3*El número de clubes no incluye 3 clubes que no operan bajo la marca de Sports World y cuentan con un acuerdo de operación compartida con un tercero.
**El número de clubes no incluye 4 clubes que no operan bajo la marca de Sports World y cuentan con un acuerdo de operación compartida con un tercero.
LA COMPAÑÍA
GRUPO SPORTS WORLDL A C O M P A Ñ Í A
Ventajas competitivas
• Enfoque en wellness
• Excelencia en el servicio
• Ambiente familiar
• Personal altamente capacitado
• Amplia e innovadora oferta deportiva
• Entrenamientos personalizados
• Formación de comunidades
• Ubicaciones estratégicas
• Instalaciones y equipo de primer nivel
• Capacidad de adaptación a nuevas
tendencias
• Uso de la tecnología que permitirá
ofrecer mejores experiencias a nuestro
clientes
*Adicionalmente, existen 4 clubes que no operan bajo la marca de Sports World y cuentan con un acuerdo de operación compartida con un tercero.
Líder con el mayor número de
clubes en México: 63 clubes en
operación* (61 SW y 2 LOAD)
Única empresa pública del
mercado wellness en
Latinoamérica
Desde el IPO se han
incorporado más de
47 clubes y alrededor
de 60,000 nuevos
clientes
Marca altamente reconocida
Compromiso con la
Responsabilidad Social
Sólido Gobierno Corporativo
5
PROPUESTA DE VALORL A C O M P A Ñ Í A
Hospitalidad
• Cercanía
• Seguimiento
• Amenities
Innovación
• Equipamiento
• Últimas tendencias en
programas deportivos
• Instalaciones
Infraestructura
OFRECER EXPERIENCIAS
ÚNICAS QUE GENERAN
BIENESTAR
• Instalaciones
• Mantenimiento preventivo
Confianza
• Instructores
capacitados y
certificados
• Seguridad integral
Equilibrio
• Enfoque en wellness
• Salud / Programas de
nutrición
• Evolución según
objetivos
• Ambiente familiar
Comunidad• Grupos de afinidad
acordes a objetivos
y actividad6
El contar con un alto número de ubicaciones estratégicas nos
mantiene cerca de nuestros clientes actuales y potenciales,
además de poder brindar la alternativa multiclub, un
diferenciador clave frente a la competencia.
PRESENCIA GEOGRÁFICA
63 4 2clubes en en CDMX y área
operación* metropolitana
2 1en otros estados
de la República
*El número total de clubes en operación no incluye los 4 clubes con operación compartida con terceros y que no operan bajo la marca Sports World. (61 SW y 2 LOAD).
L A C O M P A Ñ Í A
7
POTENCIAL
DE
CRECIMIENTO
|
PERFIL DEMOGRÁFICO
EN MÉXICO
LA OBESIDAD SE HA CONVERTIDO EN UNPROBLEMA
90millones de personas sufren sobrepeso Repercusiones del sobrepeso sobre la economía:
• Reducción del PIB en 5.3%
• Representa el 8.9% del gasto en Salud
• Reduce la producción del mercado de trabajo en 2.4
millones de jornadas laborales de tiemplo completo1 de 3 adultos son obesos
P O T E C I A L D E C R E C I M I E N T O
Personas con sobrepeso u
obesidad
10
-1.6%
-2.7% -2.8%-3.0% -3.1%
-3.3% -3.4%-3.6%
-4.3% -4.4%
-5.3%
-6.0%
-5.0%
-4.0%
-3.0%
-2.0%
-1.0%
0.0%
Jap
ón
Fran
cia
Ital
ia
Ale
man
ia
Au
stra
lia
OEC
D
UK
Can
adá
Po
lon
ia
EE.U
U.
Méx
ico
PERDIDA DEL PIB DEBIDO AL SOBREPESO (2020-2050)
7 de 10 adultos sufren
sobrepeso
4.2 añosmenos de vida
promedio debido al
sobrepeso
La actividad física podría:
Prevenir 290,000 enfermedades no
transmisibles
Ahorrar $465
millones de pesosen costes sanitarios
Aumentar el empleo
equivalente a 16,000
trabajadores anuales
Fuente: OECD
INDUSTRIA EN MÉXICO
Penetración
como % del total
de la población
EL INCREMENTO DE UN PUNTO PORCENTUAL
EN LA PENETRACIÓN EN MÉXICO EQUIVALE A
+2.3 MILLONES DEPERSONAS
2012
2018
2.3%
3.3%
Más de 4.3 millones de clientes
12,871 centros deportivos
Ingresos estimados por USD 1,872 millones
11
P O T E C I A L D E C R E C I M I E N T O
MÉXICO HA IDO TOMANDO IMPORTANCIA EN LA
INDUSTRIA MUNDIAL DEL FITNESS
SE ESTIMA QUE PARA 2030 EL NÚMERO DE
CLIENTES ALCANZARÍA 7.6 MILLONES, UN
CRECIMIENTO DE MÁS DE 76%*
Fuente: IHRSA, Reporte Global sobre el Estado de la Industria de Clubes Deportivos 2019
* Con base en la meta de IRHSA 2030 de alcanzar 230 millones de clientes a nivel global y asumiendo una penetración de 3.3%
INDUSTRIA EN MÉXICOLa industria en México ha seguido las tendencias de países más desarrollados, como EEUU, en donde el mercado se ha polarizado hacia los
segmentos “premium” y “low-price”, y los estudios han ido tomando relevancia.
Fuente: IHRSA y Statista Sensor Tower.
APPs: 8 FIT, Weight Loss Fitness, MyFitness,Caminar para bajar de peso, Instafit, Nike Training Club.
FULL SERVICE
Toda la oferta del mercado en un lugar
Actividades para toda la familia
Atención personalizada
LOW PRICE
Precio
Ubicación
Horarios flexibles
ESTUDIOS
Innovación
Comunidad
No compromiso
APPs
Uso de nuevas tecnologías
Ofrecen experiencias Wellness
Seguimiento de progresos
Comunidad
12
P O T E C I A L D E C R E C I M I E N T O
SEGMENTO
A, B, C+
B, C
C, C-, D+
A, B, C+
A, B, C+, C, C-,D+
$880EE.UU.
$1,056China
$329India
$156Japón
$162Alemania
$91México
$1,42834.8%
$526EE.UU.
$610China
$114India
$92Japón
$90Alemania
$40México
$774Otros
Fuente: Statista
2017Cifras en millones de dólares
$2,246
+16.2%Crecimiento Anual Compuesto
TAMAÑO DEL MERCADO MUNDIAL DE APPS
2021Cifras en millones de dólares
$4,101
13
P O T E C I A L D E C R E C I M I E N T O
CRECIMIENTO
CON
SOLIDEZ
FINANCIERA
MÉTRICAS OPERATIVAS3T19
*Crecimiento Anual Compuesto 2010-2018.**El número de Clubes incluye los 4 clubes que cuentan con un acuerdo de operación compartida con terceros y no operan con la marca Sports World.1 El número de Clientes en el 3Q18 y 3Q19 consideran los clientes de Planes de Salud Corporativos y no consideran clientes activos de LOAD.
CAC*
19.7%
Clubes(al cierre del periodo)
CAC*
16.0%
Clientes1
(al cierre del periodo)
15
C R E C I M I E N T O C O N
S O L I D E Z F I N A N C I E R A
+2.0%
14
19
29
35
42
46
49
57
59
67
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 3Q19**
25,5
92
28,4
87
43,5
00
51,4
00
56,8
95
67,2
59
72,9
87
84,8
23
83,7
83
89,5
86
91,3
89
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 3Q18 3Q19
Tasa de Deserción
Crecimiento Anual Compuesto 2010-2018.
(Promedio Mensualal cierre del periodo)
16
CAC*
19.0%
Aforo Promedio Mensual
(al cierre del periodo)
8.2 visitas
Promedio en el
3Q19
MÉTRICAS OPERATIVAS3T19
C R E C I M I E N T O C O N
S O L I D E Z F I N A N C I E R A1
93
,40
0
20
0,0
00
271
,85
5
33
4,7
50
39
8,1
84
48
2,2
04
55
5,4
00
65
3,5
70
77
4,4
34
82
7,5
34
74
7,9
66
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 3Q18 3Q19
4.4
%
4.3
%
3.5
%
3.1
%
3.4
%
2.9
%
3.6
%
2014 2015 2016 2017 2018 3Q18 3Q19
469
508
697
892
1,0
62
1,1
92
1,3
64
1,6
66
1,9
34
505
513
1,4
40
1,4
99
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 3Q18 3Q19 2018 2019
Crecimiento Anual Compuesto 2010-2017.
17
Crecimiento Anual Compuesto 2010-2018.
CAC*
19.4%
Ingresos(millones de pesos)
+4.1%
C R E C I M I E N T O C O N
S O L I D E Z F I N A N C I E R ASOLIDEZ FINANCIERA
+1.5%
GENERACIÓN
DE INGRESOS 3T19
• Ingresos deportivosclases personalizadas,programas
deportivos, campamentos vacacionales,
entre otros.
• Otros ingresos del negocioreactivaciones, renta de lockers, credenciales, pases
de invitado, entre otros.
• Ingresos por patrocinios y otras
actividadesrenta de espacios, intercambios, tienda
deportiva, patrocinios, actividades
comerciales, entre otros.
Pago único al inscribirse
Pago mensual que da acceso a
todas las áreas básicas del club
y variedad de clases
• Individual
• Familiar
• Grupal
• Corporativa
• Uniclub
• All Club
• Part-time
MEMBRESIAS 2.6%
MANTENIMIENTO 78.3%
OTROS 19.1%
3 T 1 9
41% 4 3% 16%
C R E C I M I E N T O C O N
S O L I D E Z F I N A N C I E R A
18
DETALLE PRINCIPALES GASTOS 2T19
COMO % DEL TOTAL DE INGRESOS
* Considerando el efecto de IFRS 16, los Gastos de Renta fueron 3.0%
Nota: Incluye costo administrativo.
• Agua • Gas
• Luz
• Lavado de toallas
• Aseo y limpieza
• Mantenimiento
• Marketing
• Comisiones bancarias
• Honorarios profesionales
PERSONAL 29.3%
RENTA* 25.3%
GASTOS GENERALES 20.3%
OTROS GASTOS 6.1%
C R E C I M I E N T O C O N
S O L I D E Z F I N A N C I E R A
19
Número de Colaboradores
Operación de clubes 2,515
Corporativo 188
Total 2,703
39
38
38
64
49
16
30
53
49
18
10
26.0
13.7
8.3%
7.5%
5.5%
7.2%
4.6%
1.4%
2.2%
3.2%
2.5%
0
10
20
30
40
50
60
70
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 3Q18 3Q19 2018 2019
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
8.0%
9.0%
10.0%
116
92
118
173
205
204
228
293
333
97
97
234
255
24.7%
18.1%16.9%
19.4% 19.3%
17.2% 16.7%17.6% 17.2%
0
50
100
150
200
250
300
350
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 3Q18 3Q19 2018 2019
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
Margen EBITDA
*Crecimiento Anual Compuesto 2010-2018.2 El EBITDA en el 3Q19 incluyendo el efecto de IFRS 16 fue $212.3 millones de pesos, un crecimiento de 118.1% vs 3Q18 y un Margen EBITDA de 41.4%. En tanto, en el acumulado 2019 el EBITDA (IFRS 16) fue $580.6 millones de pesos, un incremento de 148.5% vs el acumulado 2018 y un Margen EBITDA de 38.7%3 El Resultado del Ejercicio incluyendo el efecto de IFRS 16 en el 3Q19 fue una pérdida de $17.9 millones de pesos y en el acumulado 2019 fue $82.2 millones de pesos.
Utilidad antes de intereses, impuestos y depreciaciones
“EBITDA2” (millones de pesos)
SOLIDEZ FINANCIERA
20
CAC*
14.1%
+0.1%
19.0%
16.2%
C R E C I M I E N T O C O N
S O L I D E Z F I N A N C I E R A
Resultado del Ejericio3
(millones de pesos)
Margen NETO
17.0%
1.8%
0.9%
-45.4%
19.3%
+9.1%
-47.4%
3.5%
1.9%
DEUDA FINANCIERA AL 3T19
Perfil de vencimientos
Coberturas de Tasas
214 Considerando el efecto de IFRS 16 la Deuda Financiera Neta es $3,248.9 millones de pesos al cierre del 3T19.
5 No considera el efecto de IFRS 16. Considerando el efecto IFRS esta razón sería 4.8x en el 3T19.
C R E C I M I E N T O C O N
S O L I D E Z F I N A N C I E R A
Características Deuda Actual
Sep-18 Sep-19
Deuda Financiera Neta4 606.4 3,248.9
Deuda Neta / EBITDA5 1.9x 2.2x
Índice de Cobertura de Intereses 4.1x 3.9x
Crédito Tipo DispuestoPor
DisponerTasa Plazo Amortizaciones
Clube Deal LP 670,000,000 - TIIE + 250 p.b.60 meses con 18 meses de gracia
Trimestrales
Santander LP - 200,000,000 TIIE + 2.15 p.b.60 meses con 18 meses de gracia
Trimestrales
HSBC CP 46,000,000 54,000,000 TIIE + 1.75 p.b. Septiembre 2022
-
69
150
321
187
12
0
50
100
150
200
250
300
350
400
2019 2020 2021 2022 2023 2024
Mill
on
es
Club Deal Santander
IRS Actinver Santander
Tasa SWAP 6.86% 6.86%
Nocional 69,600,000 80,000,000
Fecha Inicio 23/08/2019 23/08/2019
Fecha Final 26/06/2024 31/10/2022
Tasa Variable
80%
Tasa Fija20%
Covenants
Comportamiento de la Acción Fondo de Recompra
• El Volumen Promedio operado en los últimos12 meses fue de 50,884 durante el 3T19 fue de 266,640 acciones.
22
$18.00
*EV = Mkt Cap. + Deuda Neta
C R E C I M I E N T O C O N
S O L I D E Z F I N A N C I E R AACTIVIDAD EN LA BMV
Status de Cancelación de Acciones:
El 2 de septiembre se realizó la cancelación efectiva de
las 2,118,949 acciones, con lo cual las acciones en
circulación de la Compañía ascienden a 80,000,000.
Rendimiento 3T19 YTD
SPORT S -1.9% -12.8%
IPC -0.4% 3.3%
Diferencia 1.5% 16.1%
Múltiplos 1
EV/EBITDA 6.2x
MKT CAP/EBITDA 4.1X
P/U 39.4x
$16.0
$17.0
$18.0
$19.0
$20.0
$21.0
0
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
3,000,000
3,500,000
P$
VO
LUM
EN
Cayetano Jiménez C.
Director de Administración y Finanzas
Roberto Navarro.
Relación con Inversionistas
Tel. 5481 7777 ext. 105
GRACIAS
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