An Overview&

Future Prospects 

W. K. H. Wegapitiya        Founder / Executive Chairman  

LAUGFS Holdings LimitedSri Lanka

www.laugfs.lk

SRI LANKAN LP GAS INDUSTRY 

Sri Lanka… Then 

Sri Lanka… Now 

A New Sri Lanka…• Vision to become the ‘Wonder of Asia’• Strong political stability• Peace and harmony among all communities• Investor friendly economic policies• Economic growth ‐ 8% GDP Growth• New investments ‐ 20% FDI Growth• Exports led economy ‐ 30% Exports growth(USD.10.5Billion in 2011)

• Income for people ‐ PCI from US$ 2000 to US$ 4000 by 2014

Make the country an economic epicenter of the World by transforming into a 5-fold mega global hub

Sri Lankan LP Gas Industry – Past…

First Oil refinery was setup in 1960 and started production of LPG Ceylon Petroleum Corporation started a small pilot project to distribute LPG in the country Nationalized Colombo Gas & Water Works assigned to undertake LPG business   State monopoly prevailed until 1995 under Colombo Gas Company CGC was privatized in 1995 with 51% divesture to Shell Gas with a 5 year monopoly Second player, Laugfs Gas, entered the market in 2001

Sri Lankan LP Gas Industry ‐ Past

Sri Lankan LP Gas Industry ‐ Present

Two Industry Players – “Litro” & “Laugfs” AAC – 189,000 Mts ( Year 2011)   Expected to reach 225,000 mts in year 2015 Three market segments: Domestic – 169,000 mts – 88% ‐ only 30% households use LPG for cooking

Industrial ‐ 20,000 mts – 11% Transport ‐ 2,000  mts ‐ 1%

Sri Lankan LP Gas Industry – Present (Cont..)

Source of product (LPG)  Imports ‐ 90%  Local production – 10%

Future Prospects…

• Two players will remain– State owned entity and Private owned entity

• Industry will grow – 20% annually for next few years– Emerging markets in the North and East– Growth in the Tourism sector– New investments in the Industrial sector– Exports growth will need more energy– Transport sector will grow 

Future Prospects… (Contd)

• Opportunity to form an Industry Association

• Friendly competition will improve industry practices and help market growth

• Share the infrastructure facilities

• Joint procuring and sourcing of LPG

LPG Pricing 

• Regulated MRP by CAA• Firm Pricing Formula is in place in determining the MRP– Cost (CP + Freight)+ 30% margin to cover cost and profit– 9% margin to cover distribution cost– Variables – CP, Freight, Eg: Rate

• No import duty or any other levies on LPG• No subsidies are available• Prices are revised bi‐monthly on Cost + margin basis

Thank you