La microbiologia in agricoltura

Milano, 21 Novembre 2013 Borsa Italiana – Palazzo Mezzanotte

Ore 15.20 – Room Gialla

Small Cap Conference 2013

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Overview

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Sacom attraverso prodotti biotech prevalentemente naturali ed

organici in grado di incrementare sensibilmente la produttività

delle colture, di migliorare la qualità dei raccolti e le proprietà dei

prodotti e di ridurre l’impatto ambientale nell’attività agricola, è

proprietaria della creazione del valore dei propri Microrganismi

che selezione, alleva e produce attraverso un proprio processo

Il product range Sacom comprende prodotti a base di

microorganismi, veicolati attraverso fertilizzanti NPK con

microelementi, fertirriganti, fogliari speciali o ammendanti che

fungono da “SEMPLICE” veicolo.

L’azienda è associata ad ASSOBIOTEC (Associazione Nazionale per lo Sviluppo delle Biotecnologie).

Overview

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Overview

Produzione Impianto Porto di Ravenna

Produzione Impianto di Larino (CB) Ricerca Centro di MicroBiologia ubicato in Molise in collaborazione con CNR e 6 Università. Centri di applicazione per prove e test certificati in oltre 20 centri in Italia e nel mondo. Proprietà di una propria Banca Dati con oltre 300 ceppi “proprietari”. Una pipeline di oltre 30 brevetti di processo in fase di registrazione.

Cuore della ricerca ed innovazione, dispone di un moderno centro di ricerca ll’avanguardia in Europa nel quale vengono sviluppati nuovi microrganismi utili allo sviluppo di nuovi fertilizzanti

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Il mondo Sacom

100% 51% 30%

Ha rapporti di business consolidati nei mercati esteri di maggior attrattiva per Sacom per la distribuzione delle sue specialità

Distribuisce le specialità Sacom sul territorio africano in Partnership con operatori locali di primissimo livello

Produzione e distribuzione dei prodotti per la nutrizione e la cura delle piante

Africa

Mocas S.p.A. 100%

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Azionariato

AZIONARIATO PRE IPO

AUMENTI DI CAPITALE

IPO 24 aprile 2013

€ 8,5 Mln

Luglio 2013

€ 0,7 Mln

Capitale sociale

€ 3,6 Mln € 3,7 Mln

+ = € 11,9 Mln

Mocas S.p.A.

76,36%

Mercato 23,64%

AZIONARIATO @ IPO AZIONARIATO @ 13/11

+ € 0,3 Mln

Ottobre 2013

€ 3,7 Mln

+ € 2,4 Mln

Novembre 2013

€ 3,9 Mln

Capitale sociale +

sovrapprezzo azioni

Mocas S.p.A.

71,31%

Mercato 28,69%

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Governance

Consiglio di Amministrazione

Eugenio Vinci Presidente

Enrico Torzi Vice Presidente

Gianluigi Torzi Amministratore Delegato

Antonio Perricone Consigliere Indipendente

Claudia Errico Consigliere

Hjalmar Schroeder Consigliere

SACOM Scientific Board

Prof. Antonio Ippolito Dr. Aurelio Ciancio

Dr. Marco Molino Dr. Michele Sellitto

Dr. Enrico Torzi

Dr. Pardo Di Cillo

Dr. Giovanni Pignoli

Dr. Giuseppe Palumbo

BOARD SCIENTIFIC BOARD

COLLEGIO SINDACALE

Carlo Potena Presidente

Eugenio Santaniello Sindaco Effettivo

Antonio Bernardo Sindaco Effettivo

Il Comitato Scientifico, predispone pareri

scientifici nell’ambito delle Green

Biotechnologies, con particolare focus sulle

attività di ricerca e sviluppo della Sacom.

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Business Overview

• OGM • Concentrazione Distributori • Nuovi Ingressi • Cambiamenti Legislativi • Oligopoli MP

Forza Debolezza

Opportunità

Minacce

• Tecnologia “Bio” • Cambiamenti legislativi • Alleanze / Costituzione Filiere

Prezzo (guerra sul) Supporto Tecnico Logistica /Distribuz. Presenza (Mercati) Comunicazione

Qualità Margini distribuzione Innovazione Supporto Tecnico Logistica / Servizio

Dimensione: è un fattore essenziale per generare le risorse necessarie ad una crescita continua e alla creazione di valore .

Fidelizzazione: qualità costante nel tempo = fidelizzazione del cliente; investimento in marketing e comunicazione e forte supporto tecnico aumentano la fedeltà dei clienti.

Globalizzazione: la presenza in più mercati consente l’allungamento della vita utile dei prodotti considerando la diversità delle pratiche agronomiche e permette l’arricchimento del bagaglio tecnologico aziendale e la percezione dell’evoluzione dei bisogni del mercato.

Innovazione: la scarsità del suolo, la progressiva indisponibilità degli elementi fertilizzanti uniti alla ricerca di maggiori profitti richiedono l’incremento della resa delle colture Strategia

Il settore di appartenenza – Business agricoltura

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Product Overview

Microrganismi

Meso / Microelementi

Prodotti per fertirrigazione

Micorrize

Linea Veramin

Fertilizzanti Organici e Organo Minerali

Product Range

SPECIALITA’

• Linea Microbiotech • Linea Greenpower • Linea Veramin

FERTILIZZANTI

• Linea Waterpower • Linea Meso/Microelementi

• Organici e organo-minerali • Liquidi • Coadiuvanti

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I mercati

Slovenia

Bosnia

Albania

Grecia

Romania

Bulgaria

Turchia

Libano

Italia

Malaysia Kenya

7%= incidenza del fatturato

estero

OTTOBRE 2013

Romania e Bulgaria

incidono per circa il 90% sul

fatturato estero

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Sacom Green Biotech (SGB)

Il sistema Sacom Green Biotech (SGB) è il risultato della ricerca

dei laboratori Sacom, studiato per favorire uno sviluppo forte,

sano ed equilibrato delle piante, grazie alla selezione ed

all’impiego di microrganismi utili presenti in natura. SGB

moltiplica la superficie ed il volume delle radici (sino a + 800%);

biostimola la crescita della pianta aumentandone la resistenza a

stress biotici e abiotici; favorisce l’incremento della produzione

ed una maggiore qualità delle colture; migliora del 30% il tasso

di efficienza dei fertilizzanti convenzionali.

Sacom Green Biotech (SGB) - Focus

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Investment Opportunity

Sacom opera in un segmento di mercato in forte espansione che sostituirà in gran parte il «vecchio» concetto di fare agricoltura.

Sacom è «Biotech»: utilizza cioè i microrganismi per sviluppare prodotti e processi per la nutrizione e la protezione delle piante.

Sacom è «Green»: attraverso la Biotecnologia Naturale riduce l’uso di pesticidi e trattamenti chimici, preservando la fertilità dei terreni dall’erosione e dalla desertificazione.

«Sacom Green Biotech» (SGB), è la tecnologia esclusiva Sacom in grado di favorire lo sviluppo sano ed equilibrato della pianta, ripristinando rapidamente la naturale protezione del terreno e migliorandone la resa.

Crescita per linee interne mediante il potenziamento della struttura commerciale, l’entrata in nuovi mercati e il miglioramento

qualitativo dei prodotti – processi.

Crescita per linee esterne mediante Joint Venture, Accordi Commerciali ed

eventualmente anche acquisizioni di altri player di settore.

Rafforzamento della struttura patrimoniale

Miglioramento immagine e visibilità in un contesto di mercato dinamico

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Sacom Green Biotech (SGB) - Opportunità di investimento

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Sacom opera in un segmento di mercato in forte espansione che sostituirà in gran parte il «vecchio» concetto di fare agricoltura.

Sacom dispone di un laboratorio all’avanguardia con un team di ricercatori specializzati e ha uno scientific board composto da esperti con standing nel settore.

Sacom realizza biotecnologie naturali in grado di incrementare sensibilmente la produttività delle colture, di migliorare la qualità dei raccolti e le proprietà dei prodotti, e di ridurre

l’impatto ambientale nell’attività agricola.

Sacom produce prodotti biotecnologici ad elevata marginalità grazie al sistema green biotech sviluppato in house.

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Sacom Green Biotech (SGB) – Punti di forza

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Programmi futuri e strategie

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Prossimi step

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POTENZIAMENTO RETE VENDITA E NUOVI CANALI

DISTRIBUTIVI

Attraverso team di addetti coordinati da responsabili di macroarea e da agronomi che intervengono presso la clientela finale in Italia, Est Europa, Nord Africa, Asia e Sud America

INNOVAZIONE DI PRODOTTO

Sviluppare prodotti tecnologicamente avanzati grazie a investimenti in ricerca e sviluppo

RAZIONALIZZAZIONE

Della gamma prodotti verso quelli a maggior valore aggiunto

CRESCITA PER LINEE ESTERNE E

PENETRAZIONE NUOVI MERCATI

Attraverso partnership, accordi commerciali e strategici, acquisizioni

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Sacom ha lanciato le soluzioni innovative TWIN (appartenenti alla linea Microbiotech) che costituiscono speciali associazioni tra un inoculo microbico ed una base nutritiva fluida, in grado di ripristinare la fertilità biologica del terreno e fornire alle piante un supporto nutrizionale e prevenzione dagli stress. Il win-win concept consiste nel rendere più appetibili i prodotti a base di microrganismi in quanto abbinati con prodotti nutrizionali di alto profilo.

TWIN Vitality, TWIN Ferro e TWIN Control sono le nuove specialità TWIN, che si aggiungono al Radicante, Riequilibrante ed Antistress e che arricchiscono la base nutrizionale di Macroelementi come Fosforo, Ferro, e Potassio oltre ai Microelementi utili a potenziare ulteriormente l’aspetto nutrizionale.

Confezioni: TWIN PACK, modalità 2 in 1, con tanica da 5 kg + inoculo microbico inserito nel retro.

Innovazione di prodotto – TWIN Vitality/Ferro/Control

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Nuovi canali distributivi - Partnership

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Grande Distribuzione

Partnership Sacom - Tramite

Tramite Opportunità Partnership Sacom – Tramite

Tramite è il principale broker italiano food & no food, con 500 milioni di fatturato, che opera con successo nell’intermediazione, in Italia e all’estero, verso le principali catene distributive di beni di consumo.

SACOM ha firmato il 3 agosto 2013 un accordo di distribuzione con Tramite, per introdurre “LATOBIO”, la sua linea di prodotti organici per il giardinaggio nella Grande Distribuzione Italiana. La nuova partnership introdurrà a partire dalla primavera 2014, per la prima volta nel mercato italiano della grande distribuzione, i prodotti Sacom per l’home gardening, basati su un concentrato esclusivo di microrganismi capaci di ripristinare rapidamente il naturale e sano equilibrio delle nostre piante.

= + +

TRAMITE

Prodotti naturali che rappresentano alternative estremamente efficaci ai

prodotti chimici

Penetrazione nuovi mercati - Partnership

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Transatlantic Energy Group (RON Transatlantic) è una holding diversificata con interessi in molteplici aree di

business. Transatlantic ha sviluppato un modello di business che favorisca l’implementazione delle strategie di

penetrazione di nuovi mercati , in particolare del mercato americano .

Sacom ha firmato un Memorandum of Understanding, non vincolante, che prevede la creazione di un veicolo

societario (entro maggio 2014) per l’ingresso della Green Biotechnology con i propri prodotti a base di

microorganismi sul mercato americano con particolare attenzione e supporto da parte delle risorse di

Transatlantic da focalizzare sugli aspetti regulatori e distributivi.

Partnership Sacom - RON Transatlantic

RON Transatlantic Opportunità Partnership Sacom – RON Transatlantic

RON Transatlantic è una holding con sede a Washington, che detiene partecipazioni in società attive in settori diversificati e si distingue per l’ottimo posizionamento sul territorio statunitense. La diversificazione operata dalla holding riguarda settori quali l'energia, le telecomunicazioni/logistica e i settori finanziari. Il portafoglio gestito ha un controvalore di più di 8 miliardi di dollari.

Sacom potrà velocizzare l’avvio della distribuzione dei prodotti Sacom sul mercato americano, caratterizzato da considerevoli barriere all’ingresso. In una prima fase Sacom otterrà un servizio di consulenza volto all’analisi del mercato potenziale dei prodotti. Si avvarrà, inoltre, dell’individuazione di esperti che testino e certifichino le caratteristiche e i benefici dei propri prodotti per ottenerne l’accreditamento da parte di esperti del settore oltre che l’identificazione di un regulatory compliance consultant, specializzato nella registrazione dei prodotti e nella validazione delle etichette.

Mercato USA

Penetrazione nuovi mercati - Partecipazioni

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Agafert è una realtà di recente costituzione che opera nel settore del commercio e della distribuzione di

fertilizzanti e di altri prodotti chimici e biologici per l’agricoltura la quale ha in essere solidi rapporti di business

in alcuni mercati esteri particolarmente attrattivi per la Società in termini sia di potenziale immediato nella

distribuzione di prodotti tradizionali sia prospettico per i prodotti speciali.

Sacom ha acquisito una partecipazione maggioritaria in Agafert con l’intento di sviluppare il mercato estero

favorendo la crescita della Green Biotechnology in termini dimensionali e globali.

Partecipazione in Agafert

Agafert Opportunità Sacom acquisizione Agafert

Agafert opera sul mercato nazionale e su quello internazionale con l’obiettivo di offrire soluzioni innovative ed efficaci per la nutrizione e la cura delle piante, nel pieno rispetto delle persone e dell’ambiente. La vocazione dell’azienda si concretizza nello studio e nella ricerca di formulazioni di concimi in grado di aumentare l’indice d’efficienza della concimazione e diminuire al massimo il rischio ambientale. Il tutto senza mai perdere di vista le esigenze di bilancio degli agricoltori, a cui viene proposta la qualità garantita Agafert a condizioni sempre favorevoli.

Sacom ha perfezionato l’acquisizione del 51% di Agafert. Il contratto sottoscritto prevede, inoltre, l’acquisizione del restante 49% entro il 31 maggio 2017, ove ricorrano le condizioni previste legate al raggiungimento di obiettivi minimi di fatturato generato su prodotti Sacom nei mercati esteri da parte di Agafert. La prospettata operazione dovrebbe consentire di avviare e/o rafforzare la commercializzazione dei propri prodotti in particolari Paesi quali Libano, Turchia, Malesia, Kazakistan, Ucraina, paesi ex Unione Sovietica, Bulgaria, Romania, Grecia, Russia, Siria, Repubblica Dominicana.

Mercati Esteri

Penetrazione nuovi mercati - Partecipazioni

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Sacom ha partecipato alla costituzione, di concerto con partner africani di elevato standing, di Sacom Africa

attraverso la sottoscrizione di una quota pari al 30% del capitale sociale con l’intento di sviluppare il mercato

africano e proporre la Green Biotechnology come risposta qualificata ed avanzata ai bisogni di tecnologia

agronomica che supporti i piani di sviluppo agricolo in Africa con impatto ambientale minimo grazie alla linea di

prodotti a base di microorganismi.

Partecipazione in Sacom Africa

Mercato Africa Opportunità Sacom partecipazione Sacom Africa

Secondo quanto emerso dall’Ifa Africa Forum 2010 tenutosi recentemente a Parigi, l’impiego dei fertilizzanti è così distribuito: si passa da un consumo di 303 kg di fertilizzanti per ettaro in Europa, ai 281 kg dell’America del nord e del sud, ai 368 kg per ettaro utilizzati nell’Asia del Sud e dell’Est, fino ad arrivare ai 142 kg/ettaro dell’Africa. Uno squilibrio evidente, che pone in primo piano l’urgenza di avviare nel continente africano delle politiche in grado di fornire a questi Paesi gli strumenti tecnici necessari a un adeguato sviluppo agricolo, a partire dai fertilizzanti.

Attraverso Sacom Africa, la Società avrà l’opportunità di integrarsi con il tessuto economico ed ambientale locale. Potrà avviare la penetrazione del mercato africano che presenta un interessante trend di sviluppo ma forti barriere all’ingresso dovute ad aspetti regulatori e al bisogno dei sistemi politici ed economici locali di favorire lo sviluppo agricolo con le tecnologie più moderne ed un basso impatto ambientale. Attraverso Sacom Africa verranno commercializzati e distribuiti in Africa i prodotti e fertilizzanti per la nutrizione e la cura delle piante, ed in particolare concimi minerali, organici, organominerali e biologici.

Mercato Africa

Africa

Messico

Rep. Dominicana

Colombia Tanzania

Kenya

Ucraina

Angola

Ghana

Senegal

Marocco

Egitto

Mozambique

Tunisia

Spagna

India

Accesso a nuovi mercati

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Oltre che consolidare la propria presenza nei Paesi dove i prodotti sono già distribuiti, Sacom accederà a nuovi

mercati attraverso le partnership e la costituzione anche futura di veicoli locali.

Africa

Brasile

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Financial Highlights

-1,1

2,4

0,6

+318%

1,7

3,9

1,5

2011 2012 30/06/2013

+129%

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Conto economico e Stato patrimoniale

Revenues (€/Mln) EBITDA (€/Mln)

Ebitda Margin 6% Ebitda Margin 12%

EBIT (€/Mln)

2011 2012

Ebit Margin 7%

26,6 33,2

14,1

2011 2012 30/06/2013

+25% Ebitda Margin 11%

30/06/2013

€/Mln 2011 2012 30/06/2013

CCN 5,3 3,3 14,2

Capitale Investito Netto 17,8 17,1 29,9

Patrimonio Netto 3,2 3,9 12,5

Posizione Finanziaria Netta 14,6 13,2 17,3

Posizione Finanziaria Netta Adjusted 14,5*

* Dato riclassificato per renderlo omogeneo con lo stesso dato (riferito a periodi

precedenti) riportato nel Documento di Ammissione

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POC

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Prestito Obbligazionario Convertibile – Struttura

Sacom S.p.A.

Emittente

Mercato di quotazione

AIM Italia – Mercato Alternativo del Capitale

Ammontare Massimo Euro 20 mln, da emettere in una o più tranche, sino al 30 giugno 2014

Struttura Operazione

Tipologia di operazione Emissione Prestito Obbligazionario Convertibile in azioni ordinarie Sacom S.p.A., emesso ai sensi dell’art. 2420-bis cod. civ.

Impiego delle risorse

Riequilibrare le attuali posizioni di debito finanziario con l’obiettivo di ridurne i costi e alimentare il capitale circolante per favorire una pianificazione di cassa più lineare a supporto della ciclicità del settore di appartenenza. Favorire la crescita per linee esterne

30 novembre in prima convocazione 2 dicembre in seconda convocazione

Convocazione Assemblea

Il Consiglio di Amministrazione del 12 novembre 2013 ha deliberato di proporre all’assemblea straordinaria l’emissione del Prestito Obbligazionario Convertibile che presenta le seguenti caratteristiche:

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