SEMINARIO REGIONAL DE POLÍTICA FISCALconferencias.cepal.org/politicafiscal2019/Lunes 25/Pdf/Sesion 1 Mar… · SEMINARIO REGIONAL DE POLÍTICA FISCAL Desafíos de la Política Fiscal

SEMINARIO REGIONAL DE POLÍTICA FISCALDesafíos de la Política Fiscal en las Actuales

Coyunturas Nacionales, Regionales y Globales

Martín Zapata Sánchez

Viceministro de Políticas Tributarias

Ministerio de Hacienda de la República Dominicana

25-26 de Marzo de 2019

Santiago, Chile

AGENDA

2

1. ASPECTOS GENERALES

2. INGRESOS FISCALES

3. GASTO PÚBLICO

4. DEUDA PÚBLICA Y FINANCIAMIENTO

5. RECOMENDACIONES Y CONCLUSIONES

-9.5

-0.2

0.2

1.8

2.0

2.4

2.4

2.4

2.5

2.6

2.6

3.1

3.3

3.3

3.4

3.4

3.6

3.7

5.0

5.0

5.6

6.3

Venezuela

Brasil

Argentina

Ecuador

América Latina y El Caribe (18)

El Salvador

México

Uruguay

Chile

Países Caribeños

OCDE

Colombia

Nicaragua

Paises Asiáticos

Costa Rica

Guatemala

Honduras

Perú

Paraguay

Bolivia

Panamá

República Dominicana

Tasa de Crecimiento del PIB Real

Promedio 2013-2018, En Porcentaje (%)

PRODUCTO INTERNO BRUTO (PIB)

Fuente: Fondo Monetario Internacional (FMI).

Nota: Dato de República Dominicana pertenece al BCRD.

Países Asiáticos: Japón, China, Taiwán, Corea del Sur, Singapur y Tailandia.

Países Caribeños: Dominica, Aruba, Barbados, Trinidad y Tobago, Jamaica, Las Bahamas, Antigua y Barbuda, San Vicente y Las Granadinas, Santa Lucía,

Haití, Suriname, Granada, Belice, St. Kitts and Nevis y Guyana. 3

La RD ha registrado un

crecimiento económico

vigoroso en los últimos

seis años de 6.3%.

Este crecimiento ha

sido el más alto en la

región durante el

periodo, superando el

promedio regional en

4.3 puntos

porcentuales, así

como a las economías

de países de la OCDE

(2.6%) y Asia (3.3%).

1,852

2,395

2,734

3,456

3,545

5,141

5,549

5,905

6,449

6,659

8,432

9,189

9,713

9,983

10,482

10,723

11,632

12,273

13,872

14,309

24,797

39,773

Nicaragua

Honduras

Bolivia

El Salvador

Guatemala

Paraguay

Ecuador

Perú


Colombia

Venezuela


México

Costa Rica

Brasil

Países Caribeños

Panamá

Argentina

Chile

Uruguay

Países Asiáticos

OCDE

PIB Per Cápita

Promedio 2008-2018; En US$

PIB PER CAPITA Y DE PARIDAD PPA

El crecimiento sostenido de 5.1% del PIB ha multiplicado en 1.5 veces el PIB per cápita del país durante el período.

Esto ha llevado al país de la 10ma posición (2008) a la 8va (2018) en términos de ingresos por habitante en US$

corrientes. Si medimos el ingreso en US$ PPA, escalamos tres posiciones en ALC; de ser la 9na (2008), pasamos a la 6ta.

(2018), siendo el pércapita por PPA de US$18,323.5 y el promedio US$8,575.42

4Fuente: Fondo Monetario Internacional (FMI).

Nota: Dato de República Dominicana pertenece al BCRD

4,785.9

4,838.0

6,328.8

7,052.8

7,324.3

10,494.3

10,820.4

11,481.6

12,559.8

12,829.6

13,641.8

14,608.7

15,177.0

16,140.1

16,787.7

17,744.6

19,241.1

19,603.5

20,344.0

Nicaragua

Honduras

Bolivia

El Salvador

Guatemala

Ecuador

Paraguay

Peru

Colombia



Costa Rica

Brasil

Venezuela

Países Caribeños

Mexico

Uruguay

Argentina

Panamá

PIB por Paridad Poder Adquisitivo (PPA)

Promedio 2008-2018; En US$

3.5

4.0

4.8

5.2

5.6

5.7

6.3

6.9

6.9

6.9

7.9

7.9

8.9

8.9

9.2

11.8

15.2

34.3

México

Bolivia

Ecuador


Honduras

Paraguay

Panamá

Chile

Perú

El Salvador

Uruguay

Costa Rica

Argentina

Promedio AL y El Caribe

Colombia

Brasil

Nicaragua

Venezuela

Desempleo Abierto en la Región

Año 2018; En % de la PEA

DESEMPLEO ABIERTO

El dinamismo económico del país ha

hecho posible la creación neta de

770,000 nuevos ocupados netos

de octubre 2012 a cierre de 2018.

Esto ha llevado a la baja la Tasa de

desempleo abierta, situándose

unos 3.7 puntos porcentuales por

debajo del promedio regional en

2018.

5

Fuente: Fondo Monetario Internacional (FMI).

Nota: Dato de República Dominicana pertenece al BCRD.

Desempleo abierto hace referencia a las personas en la fuerza de trabajo que estaban sin trabajo en los últimos 7 días, que están disponibles para trabajar de inmediato y

que habían tomado medidas concretas durante los últimos 7 días para buscar un empleo asalariado, o un empleo independiente.

PRESIÓN FISCAL REGIONAL

6Fuente: World Economic Outlook (WEO), FMI.

10.4

10.9

13.4

15.0

19.2

19.3

20.1

22.0

22.2

22.9

23.5

23.7

25.7

25.8

29.2

29.8

31.4

35.5

35.5

Venezuela

Guatemala

Costa Rica

Rep. Dom.

Perú

Paraguay

Panamá

El Salvador

México

Promedio

Chile

Nicaragua

Colombia

Honduras

Brasil

Uruguay

Bolivia

Ecuador

Argentina

Ingresos Fiscales del Gobierno Central en la Región

Año 2018, % del PIB nominal

En 2018, el país se alejó en 7.2

puntos porcentuales del PIB,

con relación al promedio de los

países seleccionados de la

región

IVA - REGIONAL

8Fuente: Centro Interamericano de Administraciones Tributarias (CIAT)

7%

10%

12%

12%

12%

13%

13%

13%

15%

15%

16%

17%

18%

18%

19%

19%

21%

22%

Panamá

Paraguay

Ecuador

Guatemala

Venezuela

Bolivia

Costa Rica

El Salvador

Honduras

Nicaragua

México

Brasil

Perú

Rep. Dom.

Colombia

Chile

Argentina

Uruguay

Tasa del Impuesto sobre el Valor Agregado (IVA) en la Región

Año 2017, En % Porcentaje

ISR PERSONA FÍSICA - REGIONAL

9Fuente: Centro Interamericano de Administraciones Tributarias (CIAT).

7.0%

10.0%

13.0%

25.0%

25.0%

25.0%

25.0%

27.5%

30.0%

30.0%

30.0%

33.0%

34.0%

35.0%

35.0%

35.0%

35.0%

36.0%

Guatemala

Paraguay

Bolivia

Costa Rica

Honduras

Panamá

Rep. Dom.

Brasil

El Salvador

Nicaragua

Perú

Colombia

Venezuela

Argentina

Ecuador

México

Chile

Uruguay

Tasa del Impuesto sobre los Ingresos de Persona Física en la Región

Año 2017, % Porcentaje

ISR PERSONA JURÍDICA - REGIONAL


10.0%

15.0%

22.0%

25.0%

25.0%

25.0%

25.0%

25.0%

25.0%

25.0%

27.0%

29.5%

30.0%

30.0%

30.0%

34.0%

34.0%

35.0%

Paraguay

Brasil

Ecuador

Bolivia

Chile

El Salvador

Guatemala

Honduras

Panamá

Uruguay

Rep. Dom.

Perú

Costa Rica

México

Nicaragua

Colombia

Venezuela

Argentina

Tasa del Impuesto sobre los Ingresos de Persona Jurídica en la Región


EFICIENCIA DEL IVA - REGIONAL

11Fuente: Centro Interamericano de Administraciones Tributarias (CIAT)

0.152

0.238

0.261

0.294

0.295

0.325

0.328

0.343

0.345

0.346

0.391

0.392

0.413

0.442

0.487

0.510

0.550

0.592

0.731

Argentina

México

Rep. Dom.

Brasil

Colombia

Venezuela

Perú

Panamá

Uruguay

Costa Rica

Promedio

Guatemala

Nicaragua

Chile

Honduras

Paraguay

Ecuador

El Salvador

Bolivia

Eficiencia del IVA a Nivel Regional

Año 2017, En Puntos Porcentuales

Un aumento de la eficiencia de

este impuesto en 50.0%

aumentaría los ingresos

tributarios del mismo en 2.4%

del PIB.

EFICIENCIA ISR PERSONA FÍSICA - REGIONAL


0.006

0.015

0.043

0.048

0.056

0.057

0.057

0.060

0.063

0.068

0.098

0.100

0.114

Ecuador

Bolivia

Chile

Rep. Dom.

Costa Rica

El Salvador

Guatemala

Promedio

Perú

Panamá

Brasil

México

Uruguay

Eficiencia del Impuesto sobre los Ingresos de Persona Física a Nivel Regional






del PIB.

El ISR-PJ representa el

impuesto con la

eficiencia más baja.

EFICIENCIA ISR EMPRESAS - REGIONAL


0.015

0.045

0.068

0.085

0.087

0.100

0.111

0.117

0.119

0.128

0.148

0.152

0.187

0.188

Venezuela

Ecuador

Panamá

Rep. Dom.

Costa Rica

Guatemala

Promedio

México

Perú

Uruguay

Bolivia

El Salvador

Brasil

Chile

Eficiencia del Impuesto sobre los Ingresos de Persona Jurídica a Nivel Regional






del PIB.

14

INEFICIENCIA TRIBUTARIA REGIONAL

Fuente: Hacía un sistema tributario más eficiente, Banco Mundial, 2017.

Un estudio del Banco Mundial revela que la eficiencia de la recaudación de la República Dominicana es baja:

‒ El Coeficiente de Ineficiencia X del ITBIS (IVA), o brecha de cumplimiento, el cual mide las pérdidas atribuibles al fraude y la

evasión, es de 0.418 para la República Dominicana muy por encima del promedio de la región de América Latina y el Caribe

(ALC) de 0.294.

‒ El Coeficiente de Ineficiencia G del ITBIS (IVA), o brecha de políticas, que mide las pérdidas debido a las exenciones

impositivas, es de 0.23 para el país, cercano al promedio de ALC de 0.24, pero confirma que existe un margen considerable

para impulsar los ingresos a través de la simplificación de las exenciones del ITBIS.

0.06

0.10

0.14

0.14

0.15

0.16

0.18

0.23

0.24

0.25

0.28

0.29

0.38

0.48

0.56

Chile

México

Perú

Guatemala

Paraguay

El Salvador

Uruguay

Rep. Dom.

Promedio

Ecuador

Honduras

Costa Rica

Nicaragua

Colombia

Panamá

Coeficiente de Ineficiencia G, ITBIS (IVA)

2015

-0.235

-0.065

-0.017

0.061

0.122

0.197

0.256

0.292

0.294

0.306

0.327

0.333

0.418

0.424

0.619

Panamá

Paraguay

Ecuador

Colombia

Nicaragua

Honduras

Costa Rica

El Salvador

Promedio

Chile

Perú

Uruguay

Rep. Dom.

Guatemala

México

Coeficiente de Ineficiencia X, ITBIS (IVA)

2015

Diferencia:

0.124

puntos

0.010

0.010

0.040

0.048

0.053

0.065

0.065

0.083

0.099

0.112

0.119

Guatemala

Paraguay

Chile

Perú

Rep. Dom.

Panamá

Promedio

Uruguay

Brazil

Costa Rica

México

Eficiencia de Recaudación del ISR-PF

2015

15

INEFICIENCIA TRIBUTARIA REGIONAL

Fuente: Hacía un sistema tributario más eficiente, Banco Mundial, 2017.

• Similarmente, un análisis del Impuesto Sobra la Renta (ISR) revela que a pesar de tener una de las tasas

impositivas más altas, el país tiene de las tasas de eficiencia de recaudación del ISR más bajas.

‒ Donde la eficiencia de recaudación del ISR puede expresarse como los ingresos reales (como

proporción del PIB) divididos por la tasa impositiva.

0.05

0.071

0.074

0.08

0.083

0.094

0.099

0.106

0.108

0.109

0.122

0.162

0.207

Guatemala

Ecuador

Rep. Dom.

Paraguay

Panamá

Uruguay

Perú

Costa Rica

Promedio

México

Colombia

Chile

Brazil

Eficiencia de Recaudación del ISR-PJ

2015

Diferencia:

0.034

puntos

Diferencia:

0.012

puntos

16

INCUMPLIMIENTO TRIBUTARIO REGIONAL

Fuente: Panorama Fiscal de América Latina y el Caribe, 2017. CEPAl.

13.4

17.9

19.8

20.1

20.3

24.3

27.5

28.3

30.9

31.8

31.8

33.1

33.1

34.2

39.7

43.6

Uruguay (2012)

Bolivia (2013)

Argentina (2007)

Colombia (2015)

Chile (2015)

México (2012)

Brasil (2015)

Perú (2014)

Paraguay (2014)

Nicaragua (2013)

Ecuador (2004)

El Salvador (2010)

Costa Rica (2013)

Guatemala (2015)

Panamá (2012)

Rep. Dom. (2017)

Incumplimiento del ITBIS (IVA)

%

Fuente: Estimación del incumplimiento tributario, equipo

interinstitucional: MH, BCRD y MEPYD.

1.2

1.3

1.3

1.7

2.0

2.0

2.2

2.4

2.4

2.5

2.5

2.6

2.8

2.9

3.0

3.1

3.3

3.4

Uruguay

Colombia

México

Panamá

Argentina

Bolivia

Chile

América Latina

Promedio

Guatemala

Costa Rica

Perú

Ecuador

Nicaragua

Paraguay

Rep. Dom.

Brazil

El Salvador

Pérdidas Tributarias por Evasión del ITBIS (IVA)

% del PIB

17

INCUMPLIMIENTO TRIBUTARIO REGIONAL

26.6

31.0

31.4

34.4

39.6

49.7

51.0

51.6

61.9

62.8

65.3

70.0

Brasil (2015)

Chile (2015)

México (2012)

Colombia (2015)

Uruguay (2012)

Argentina (2007)

El Salvador (2010)

Perú (2014)

Rep. Dom. (2017)

Guatemala (2015)

Ecuador (2004)

Costa Rica (2013)

Incumplimiento del ISR-PJ

%

26.3

27.0

32.6

34.1

36.3

49.7

57.1

57.3

58.1

69.9

México (2012)

Chile (2015)

Perú (2014)

Brasil (2015)

El Salvador (2010)

Argentina (2007)

Rep. Dom. (2017)

Costa Rica (2013)

Ecuador (2004)

Guatemala (2015)

Incumplimiento del ISR-PF

%

Fuente: Estimación del incumplimiento tributario, equipo interinstitucional: MH, BCRD y MEPYD.

GASTO TRIBUTARIO REGIONAL

18Fuente: DGPLT, Ministerio de Hacienda.

1.3

1.9

2.0

2.2

2.5

2.5

2.9

3.4

3.7

3.9

4.1

4.3

4.6

5.1

6.1

6.6

6.6

Bolivia (2013)

Paraguay (2014)

Panamá (2012)

Perú (2014)

Guatemala (2014)

Argentina (2014)

México (2014)

El Salvador (2010)

Promedio

Nicaragua (2010)

Ecuador (2014)

Chile (2014)

Brasil (2014)

Costa Rica (2014)

Uruguay (2013)

Rep. Dom. (2016)

Honduras (2015)

Gasto Tributario en los Países de la Región

% del PIB

IMPLEMENTACIÓN FACTURA ELECTRÓNICA

19

Fuente: DGPLT, Ministerio de Hacienda.

Nota: La diferencia en las cantidades depende si reportan ventas finales e intermedia. En el caso de chile se usa la boleta para el IVA y en Brasil

solamente el ICM.

Argentina 6.0

Brasil 27.6

Chile 2.5

Ecuador 3.2

México 32.0

Perú 1.6

Uruguay 2.1

Total 75.0

Países Cantidad

Implementación Regional de la

Factura Electrónica por País

Año 2017; Miles de Millones

• La factura electrónica ha permitido la disminución en la tasa de evasión de los principales impuestos

• Aumento de los ingresos fiscales por reducción del incumplimiento tributario

• Disminución de los costos administrativos y costos de comprobantes por factura electrónica

• Influye en la reducción de la informalidad

Antes Después

Argentina 2005-2016 21%-10.5% 6.4% 7.4%

Ecuador 2011-2016 12%-10% 4.8% 6.4%

México 2010-2015 16% 3.4% 3.9%

Uruguay 2010-2016 22%-10% 9.0% 8.3%

Tasa del

IVA

Recaudación (%)

Resultados de la Implementación de la Factura

Electrónica en América Latina

PaísAño de

Implementación

REFORMAS TRIBUTARIAS EN LA REGIÓN

20Fuente: CEPAL

• En América Latina, las reformas tributarias se han convertido en una de las políticas públicas

más extendidas y transversales de los últimos nueve años, debido a su potencial para

incrementar los ingresos tributarios, mejorar la eficiencia, generar efectos distributivos y

fortalecer la sostenibilidad fiscal.

• En ese sentido, durante 2010-2017, un total de 17 países de la región modificaron el nivel o la

estructura de sus impuestos, o incluso ambos. En total se realizaron 25 reformas tributarias,

de las cuales 3 pueden calificarse como estructurales: Colombia (2012), México (2013) y Chile

(2014). Estas se concentraron principalmente en reformas al impuesto al valor agregado (IVA-

ITBIS) y en segundo lugar al Impuesto sobre la Renta (ISR).

1. Argentina (2017) 10. México (2013)

2. Bolivia (2017) 11. Nicaragua (2012)

3. Brasil (2015 y 2017) 12. Panamá (2010 y 2017)

4. Chile (2014) 13. Paraguay (2012)

5. Colombia (2010, 2012 y 2014) 14. Perú (2012)

6. Ecuador (2011 y 2017) 15. Rep. Dom. (2012)

7. El Salvador (2011 y 2017) 16. Uruguay (2017)

8. Guatemala (2012 y 2017) 17. Venezuela (2014)

9. Honduras (2010 y 2013)

ESPACIO FISCAL


• El 51% de los bienes y servicios gravados con ITBIS son consumidos por el quintil más rico de la

economía. Sin embargo, hay una amplia base exenta. El 49% de los bienes y servicios de la ENIGH

está exento del pago de ITBIS. Porcentaje que se reduce a 42% al excluir bienes y servicios gravados

con impuestos selectivos.

4.5%

9.8%

15.0%

23.5%

50.9%

10.3%

14.1%

16.8%

21.8%

37.0%

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

Quintil 1 Quintil 2 Quintil 3 Quintil 4 Quintil 5

Consumo Hogares por Quintil de Ingresos

Bienes Gravados ITBIS (IVA)

Bienes Exentos ITBIS (IVA)

ESPACIO FISCAL


• El 86% de los productos alimenticios y el 89% de los bienes y servicios para el hogar consumidos por

el 1er quintil están exentos de ITBIS. No obstante, existen amplias exenciones que también alcanzan a

los hogares del quintil más alto, debido a que se benefician de subsidios no focalizados.

• ¿Hay espacio para mejorar? Una propuesta sería dejar exenta sólo a la canasta básica.

86.0%

67.4%

88.6%

83.2%

65.0%

70.0%

75.0%

80.0%

85.0%

90.0%

Quintil 1 Quintil 2 Quintil 3 Quintil 4 Quintil 5

Porcentaje de Bienes Exentos de ITBIS en el Consumo de los Hogares

Productos Alimenticios

Bienes y Servicios Hogares

El 76.1% de los bienes alimenticios de la ENIGH esta exento

El 80.4% de los bienes y servicios de los hogares segun la ENIGH esta exento

ESPACIO FISCAL


¿Hay espacio para mejorar?

• Las boletas a espectáculos deportivos, conciertos, cines, teatros y otros eventos están

exentas de ITBIS. Estas actividades son consumidas básicamente por el quintil más rico.

• La cantidad de productos alimenticios exentos es muy amplia, se pueden delimitar las

exenciones sólo a los productos de la canasta básica, se podrían incluir algunos cereales,

galletas, productos de repostería, embutidos, quesos y otros derivados lácteos (como

helados y yogurt, excluyendo la leche), algunos condimentos, entre otros.

13.5

17.5

18.4

21.3

21.5

22.8

23.7

24.3

24.5

26.6

27.0

27.9

28.6

29.9

31.1

35.3

35.5

36.6

37.7

37.7

38.9

41.9

Guatemala


Costa Rica

Perú

El Salvador

Paraguay

Panamá

Chile

Nicaragua

México

AL y El Caribe (18)

Honduras

Colombia

Caribe Insular

Uruguay

Argentina

Venezuela

Países Asiáticos

Bolivia

Ecuador

Brasil

OCDE

Gasto Público

Promedio 2008-2018; En % del PIB

GASTO PÚBLICO

24Fuente: World Economic Outlook (WEO), a Octubre del 2018

En promedio de los últimos 10 años, el país se alejó en 9.5 puntos porcentuales del PIB, con relación al promedio de los países seleccionados de la región.

10.2

10.8

10.9

11.6

13.4

13.6

14.1

14.3

16.0

16.2

16.4

16.9

17.7

18.0

18.3

19.5

22.7

22.7

24.8

27.8

36.4

Guatemala

Paraguay

Haití

Panamá

Rep. Dom.

Nicaragua

Perú

Ecuador

México

Colombia

El Salvador

Costa Rica

Promedio

Honduras

Chile

Argentina

Bolivia

Venezuela

Brasil

Uruguay

Cuba

Gasto Corriente Regional

Promedio 2008-2018; En % del PIB

GASTO CORRIENTE REGIONAL

25Fuente: Comisión Económica para América Latina y El Caribe (CEPAL)

El gasto corriente de

la RD es 4.3 puntos

porcentuales inferior

al promedio regional.

El gasto corriente se

ha mantenido

contenido a causa de

las políticas de

consolidación fiscal.

1.4

1.5

1.7

2.4

2.5

2.6

2.9

3.0

3.2

3.3

3.6

3.9

4.1

4.2

4.3

4.8

5.3

6.4

6.6

10.0

12.4

Brasil

Uruguay

Costa Rica

Haití

Colombia

Argentina

Paraguay

México

Guatemala

El Salvador

Rep. Dom.

Chile

Nicaragua

Perú

Promedio

Honduras

Venezuela

Cuba

Panamá

Ecuador

Bolivia

Gasto de Capital Regional

Promedio (2008-2018); En % del PIB

GASTO DE CAPITAL REGIONAL

26Fuente: Comisión Económica para América Latina y El Caribe (CEPAL)

El gasto de capital de

la RD fue 0.7 puntos

porcentuales inferior

al promedio regional.

El gasto de capital se

ha intensificado en los

a causa de los

grandes proyectos de

inversión de

infraestructura escolar

y de salud.

20.4

24.8

25.1

26.4

37.4

37.5

39.7

39.8

44.3

46.7

48.4

48.7

50.6

53.7

53.8

62.7

66.6

67.9

68.1

88.4

159.0

Paraguay

Chile

Guatemala

Perú

Panamá

Nicaragua

Honduras


Países Asiáticos (30)

Promedio AL

Ecuador

Colombia

Bolivia

Costa Rica

México

Argentina

OCDE (37)

El Salvador

Uruguay

Brasil

Venezuela

Deuda Pública Bruta del SPNF

Año 2018; En % del PIB

DEUDA PÚBLICA REGIONAL

27

En 2018, el país se mantuvo

unos 6.9 puntos del PIB por

debajo del promedio de los

países seleccionados de la

región. Y por debajo del

promedio de los países de la

OCDE y los emergentes de

Asia.

Fuente: World Economic Outlook (WEO), a Octubre del 2018

0.62

0.83

0.86

1.14

1.18

1.28

1.30

1.46

1.56

1.70

1.71

1.74

1.76

1.99

2.08

2.12

2.14

2.15

2.70

2.88

3.00

3.24

Chile

Ecuador

Paraguay

Bolivia

Perú

Nicaragua

Honduras

Argentina

Colombia

OCDE

Asia

AL y El Caribe (18)

Panama

México

Rep. Dom.

Guatemala

Brasil

Uruguay

Costa Rica

Caribe Insular (15)

El Salvador

Venezuela

Deuda Pública como proporción Ingresos Fiscales

Promedio 2008-2018

DEUDA PÚBLICA SOBRE INGRESOS FISCALES

28

En promedio, la deuda

pública sobre los ingresos

fiscales del país fue 0.34

veces superior que el

promedio regional y 0.38

veces superior que el

promedio de los países de la

OCDE.

Fuente: World Economic Outlook (WEO), a Octubre del 2018

RESULTADO PRIMARIO

29Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL).

-3.2

-2.7

-2.5

-2.0

-0.8

-0.7

-0.7

-0.7

-0.6

-0.6

-0.6

-0.6

-0.3

0.0

0.3

0.4

0.5

0.5

0.6

0.9

Venezuela

Honduras

Ecuador

Costa Rica

México

Rep. Dom.

Panamá

Guatemala

Promedio

Bolivia

Colombia

Argentina

Chile

Paraguay

Haití

Brasil

Perú

Nicaragua

Uruguay

El Salvador

Resultado Primario Regional

Promedio (2008-2017), En % PIB

En promedio, el país

se mantuvo unos 0.1

puntos del PIB por

debajo del promedio

de los países

seleccionados de la

región.

EVOLUCIÓN DE LA DEUDA RD

30

Nota: Cifras preliminares, sujetas a rectificación.Fuentes: Dirección General de Crédito Público, Ministerio de Hacienda.

En el año 2018, hemos reducido la tasa de crecimiento de la deuda con el objetivo de generarel punto de inflexión en los próximos años.

24.8 23.6 24.2 24.8 26.7

6.6 7.3 8.8 10.39.8

4.5 4.23.9

3.8 3.336.0 35.136.9

38.9 39.8

-

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

40.0

45.0

2014 2015 2016 2017 2018

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

40.0

45.0

Evolución Deuda del SPNF 2014 - 2018(% PIB)

Deuda Externa Deuda Interna (Sin Intra) Deuda Intragubernamental

EVOLUCIÓN DE LA DEUDA RD

31

El portafolio de deuda mantiene una composición diversificada...


INDICADORES DE RIESGO: MADUREZ RD

32


Desde el 2014, la madurez promedio del portafolio ha incrementado, hasta ubicarse en 9.1años en 2018. Se destaca el incremento de la madurez promedio de la deuda externa,ubicada en 10.9 años.

RECURSOS AL SECTOR ELÉCTRICO

RD

33


Durante el período 2012-2018, el sector eléctrico ha demandado RD$376,304 millones,equivalente al 66% de la deuda generada para el mismo período

8,552 5,885 10,00317,725

28,17436,723

23,351

37,619 46,246 40,244 24,588

20,789

17,596

19,076

10,018

12,514

17,20346,171

52,13150,246

42,313

58,981

66,833

59,630

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Transferencias de Capital Transferencias Corrientes Pago Deuda

(Millones de RD$)

Año Total

2012 1,175

2013 1,248

2014 1,155

2015 940

2016 1,281

2017 1,407

2018 1,205

Total 8,413

(Millones de US$)

34

RECOMENDACIONES

Fuente: Plan Estratégico 2017-2020 del MH y la DGII.

• Implementación de mejoras administrativas que fortalezcan la capacidad recaudatoria, dada la baja presión

tributaria del país que mantiene acotado el margen presupuestario para inversiones productivas. En vista de

ello, los planes estratégicos de la administración tributaria tienen como objetivos la reducción del

incumplimiento tributario y la racionalización del gasto tributario a través de:

‒ El aumento de la percepción de riesgo del contribuyente.

‒ La mejora de la gestión de la administración tributaria, incluyendo intercambio de información en línea.

‒ El control del otorgamiento de los incentivos.

‒ La actualización del Reglamento ISC.

‒ La modificación Régimen Simplificado de Tributación (PST).

‒ El proyecto factura electrónica.

‒ Un mayor control tributario al diseñar un modelo de selección por riesgo, redefinir los planes de

fiscalización, implementar mejoras en los sistemas de control y trazabilidad de productos como el

alcohol y cigarrillos.

Institución Indicadores ClavesValor

Actual

Meta

2020

MH

Reducción del incumplimiento tributario del ITBIS en al menos

cinco puntos porcentuales del PIB.

43.9%31.3%

(Dato 2015)

Incremento de la presión fiscal por la implementación de medidas

fiscales como porcentaje del PIB.

14.6%15.0%

(Dato 2016)

DGII*

Aporte adicional acumulado a la recaudación por mayor eficacia

administrativa (Recaudación %PIB).0.13% 0.51%

Incumplimiento en ITBIS. 43.6% 35.0%

Cobertura de acciones de control. 7.0% 23.0%

Índice de omisión total. 67.0% 50.0%

*Valor actual a 2017.

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