sáp nhập ngân hàng thương mại

7/31/2019 sp nhp ngn hng thng mi

1/35

Sp nhp v mua li ngn hng thng mi Vit Nam trong thi k hi nhp

CHNG 1: TNG QUAN V HOT NG SP NHP VMUA LI TRONG LNH VC NGN HNG

1.C s l lun v hot ng sp nhp v mua li ngn hng1.1Khi nim mua bn, sp nhp (M&A)

M&A l vit tt ca t Mergers and Acquisitions, Mergers c ngha l sp nhp v nht (gi chung l sp nhp), Acquisitions c ngha l thu tm,mua li (gi chung l li). Nh vy M&A c ngha l hot ng sp nhp, hp nht, thu tm v mua linay c nhiu khi nim khc nhau v M&A, chng ta s tm hiu mt s khi nim biu nht :

Theo Khon 1, iu 152 v iu 153, Lut Doanh nghip 2005:

Sp nhp doanh nghip: Mt hoc mt s cng ty cng loi (gi l cng ty b snhp) c th sp nhp vo mt cng ty khc (cng ty nhn sp nhp) bng cch chton b ti sn, quyn, ngha v v li ch hp php sang cng ty nhn sp nhp, thi chm dt s tn ti ca cng ty b sp nhp.

Hp nht doanh nghip: Hai hay mt s cng ty cng loi (cng ty b hp nht) c thhp nht thnh mt cng ty mi (cng ty hp nht) bng cch chuyn ton b tquyn, ngha v v li ch hp php sang cng ty hp nht, ng thi chm dt s ca cng ty b hp nht.

Trong cng ty cng loi c hiu theo ngha l cc cng ty c cng loi h

doanh nghip.Theo iu 17, Lut Cnh tranh 2004:Sp nhp doanh nghipl vic mt hoc mt s doanh nghip chuyn ton b

sn,quyn, ngha v v li ch hp php ca mnh sang mt doanh nghip khc, nchm dt s tn ti ca doanh nghip b sp nhp.

Hp nht doanh nghipl vic hai hay nhiu doanh nghip chuyn ton b ti squyn, ngha v v li ch hp php ca mnh hnh thnh mt doanh nghip mi,thi chm dt s tn ti ca cc doanh nghip b hp nht.

Mua li doanh nghipl vic mt doanh nghip mua li ton b hoc mt phn ti ca doanh nghip khc kim sot, chi phi ton b hoc mt ngnh ngh canghip b mua li.

Theo iu 2, Quy ch Sp nhp, hp nht, mua li T chc tn dng c phVit Nam (ban hnh theo Quyt nh 241/1998/Q-NHNN5):

Sp nhpl vic mt hoc mt s t chc tn dng c phn c nhp (gi l ttn dng c phn c sp nhp) vo mt t chc tn dng c phn khc (gi l t c

GVHD : Nguyn Vn Nghin SVTH: L Th Thanh Quyn

1


2/35


dng c phn sp nhp). Sau khi sp nhp, ton b hot ng ca t chc tn d phn c sp nhp c nhp vo t chc tn dng c phn sp nhp v t chc tc phn c sp nhp chm dt hot ng; ton b cc quyn v ngha v tronng ca t chc tn dng c phn c sp nhp (bao gm tin gi, tin vay, ccu t, cho vay, cng n cc khon phi thu phi tr) c chuyn giao cho t chdng c phn sp nhp thc hin. Vic gii quyt quyn li, ngha v v trch nhicc c ng ca t chc tn dng c phn c sp nhp do cc t chc tn dng ct tha thun.

Hp nht l vic hai hay nhiu t chc tn dng c phn c hp nht vi nhaul t chc tn dng c phn xin hp nht) thnh mt t chc tn dng c phn mit chc tn dng c phn hp nht). Sau khi hp nht, ton b hot ng ca t cdng c phn xin hp nht c nhp vo t chc tn dng c phn hp nht v tn dng c phn xin hp nht chm dt hot ng; ton b cc quyn v ngha vhot ng ca t chc tn dng c phn xin hp nht (bao gm tin gi, tin vkhon u t, cho vay, cng n cc khon phi thu phi tr) c chuyn giao chc tn dng c phn hp nht thc hin. Vic gii quyt quyn li, ngha v vnhim ca cc c ng ca t chc tn dng c phn xin hp nht do cc t chc tc phn t tha thun.

Mua lil vic mt t chc tn dng mua li (gi l t chc tn dng mua li) mchc tn dng c phn khc (gi l t chc tn dng c phn c mua li). Sau khli, ton b hot ng ca t chc tn dng c phn c mua li c nhp vo tn dng mua li v t chc tn dng c phn c mua li chm dt hot ng; tcc quyn v ngha v trong hot ng ca t chc tn dng c phn c mua lgm tin gi, tin vay, cc khon u t, cho vay, cng n cc khon phi thu phis chuyn giao cho t chc tn dng mua li thc hin.

Tm li:Sp nhp l hnh thc kt hp ca hai hay nhiu t chc lp nn mt t ch

c quy m ln hn. Ni theo quan im s hu th sp nhp l khi nim ch mtty tm cch nm gi quyn kim sot i vi mt cng ty khc thng qua thu tm tohoc mt t l c phn hoc ti sn ca cng ty mc tiu c th khng ch cc quyt nh ca cng ty . Kt qu ca s sp nhp ny l mt cng ty sng st ty nhn sp nhp), vn gi c tn tui v c th ca mnh, cng ty cn li (cng sp nhp) ngng tn ti hoc tr thnh cng ty con ca cng ty sp nhp.

Hp nht l vic cng dn tt c ti sn, quyn li v ngha v ca hai hoc cng ty li vi nhau hnh thnh nn mt cng ty mi. Cng ty mi hnh thnh shng ton b ti sn, quyn li v ngha v ca cc cng ty tham gia hp nht. thi sau hp nht, cc cng ty tham gia hp nht s chm dt hon ton s tn tmnh.

Mua li l hnh ng tr thnh ch s hu ca mt ti sn nht nh. Cng ty mu gi l cng ty i mua, Cng ty c mua li gi l cng ty mc tiu. Sau qu trnh


2


3/35


li, cng ty mc tiu tr thnh ti sn ca cng ty mua li. mua li cng ty mccng ty mua li c th thc hin mt trong cc cch thc sau:

Mua li c phiu: cng ty mua li c th dng tin mua li c phn hochng khon khc ca cng ty mc tiu. Khon tin ny c chia cho cc c ng

cng ty mc tiu. Mua li ti sn: cng ty mua li c th mua li ton b hoc phn ln ti sncng ty mc tiu.

1.2Phn bit sp nhp v mua li Xt v mt hnh thc:Hot ng sp nhp v mua li nhn chung ging nhau. Trong nhiu ti liu tham

chng c ng nht lm mt v c gi chung l s kt hp cng ty (Mergers)li cng nh sp nhp, u l hnh ng qua cc cng ty tm kim li ch kinh tquy m, hiu qu sn xut v gia tng kh nng m rng th trng. S phn bichng nu c cng khng ng k.

Sp nhp thng dng ch s kt hp gia hai cng ty ngang nhau, c cngm, ngang bng nhau v uy tn cng nh sc mnh ti chnhKt qu ca sp thng to thnh mt cng ty mi. Trong khi mua li thng ch hnh ngcng ty nut chng mt cng ty khc (thng l yu th hn) bin cng ty mt b phn thuc quyn s hu ca mnh; hay ni cch khc, trong thng v mkhng c s hnh thnh cng ty mi.

Xt v mt k thut:

im to nn s khc bit gia sp nhp v mua li chnh l cch thc ti tr, cnh sau:

i vi sp nhp: thng c ti tr thng qua trao i c phiu, c ngha lcng ty s pht hnh chng khon i ly mt lng c phiu ca cng ty kia.

i vi mua li: khng c s trao i c phiu. Mt cng ty c th mua licng ty khc bng tin, bng tri phiu hoc c hai. i vi trng hp mua li cnh hn, mt cng ty c th mua li tt c cc ti sn ca mt cng ty khc. 2. Phn loi cc hnh thc sp nhp v mua li ngn hng

2.1 Phn loi da trn mc lin quan gia cc ch th sp nhp v mua li2.1.1 Sp nhp v mua li ngn hng theo chiu ngang

Sp nhp v mua li theo chiu ngang c p dng trong trng hp cc ngn hot ng trong cng lnh vc v loi hnh kinh doanh. y chnh l s sp nhp gingn hng ang cnh tranh trc tip vi nhau v dng sn phm trn cng mt th trxc nh.


3


4/35


2.1.2 Sp nhp v mua li ngn hng theo chiu dcSp nhp v mua li theo chiu dc din ra gia cc ngn hng nhng giai on

nhau ca mt quy trnh sn xut hoc cung cp dch v. Trong giao dch sp nhp vli theo chiu dc, nu ngn hng thc hin sp nhp v mua li vi nh cung cp

ca mnh th c gi l sp nhp v pha sau. Cn nu ngn hng tin hnh sp nhmua li vi nh phn phi sn phm v dch v ca mnh th c gi l sp nhp vtrc.

2.1.3 Sp nhp hnh thnh tp onSp nhp hnh thnh tp on l trng hp xy ra i vi cc cng ty v ngn

hot ng cc lnh vc, ngnh ngh kinh doanh khng lin quan vi nhau, khnquan h ngi mua-ngi bn v cng chng phi l i th cnh tranh ca nhaucch khc, nu mt cuc sp nhp khng ri vo hai trng hp trn th c gi lnhp hnh thnh tp on. Thng thng, nhng cng ty theo ui chin lc a dncc dy sn phm s la ch chin lc lin kt hnh thnh tp on thng qua c b sp nhp xm nhp vo th trng .2.2 Phn loi sp nhp v mua li ngn hng da trn phm vi lnh th2.2.1 Sp nhp v mua li ngn hng trong phm vi ni a

Sp nhp v mua li ngn hng trong phm vi gia cc ngn hng trong lnh thmt quc gia. Ni cch khc, l vic sp nhp v mua li gia cc ngn hng cngi c tr trn mt lnh th. Vic sp nhp v mua li gia cc ngn hng trn phni a din ra rt mnh m khi c s ti c cu cc h thng ngn hng ni a nhtnh cnh tranh v hiu qu hot ng ca h thng ngn hng ni a, nhm nng ccnh tranh ca cc ngn hng ni a trong bi cnh hi nhp.

2.2.2 Sp nhp v mua li ngn hng xuyn binSp nhp v mua li xuyn bin l vic thc hin sp nhp v mua li gia cc

hng thuc hai quc gia vi nhau, ni cch khc, y l vic sp nhp v mua li gich th ngn hng l ngi c tr v mt ch th ngn hng l ngi khng c tquc gia . Hnh thc sp nhp v mua li xuyn bin cng l mt hnh thc u ttip trong lnh vc ti chch ngn hng ph bin hin nay trn th gii v cc t chchnh nc ngoi b vn u t mua li mt ngn hng trong nc thnh lp mnhnh hay mt ngn hng con ca mnh ti nc s ti. Thng qua vic sp nhp vli, ngn hng hoc cng ty m nc ngoi tit kim c ng k thi gian v

so vi cc hnh thc u t trc tip khc.2.3 Phn loi sp nhp v mua li ngn hng da trn chin lc mua li2.3.1 Chin lc mua li ngn hng thng qua con ng thng lng

Chin lc mua li ngn hng thng qua con ng thng lng l vic ngn hmua t vn mua li trc tip vi ban gim c v hi ng qun tr ca ng


4


5/35


mc tiu v vic mua li s c thc hin thng qua qu trnh thng lng v nht gia cc bn tham gia.

2.3.2 Chin lc mua li ngn hng da trn thn tnhChin lc mua li ngn hng da trn thn tnh din ra khi mt ngn hng

mi cch mua li ngn hng bt k c s ng ca ngn hng mc tiu hay khChin lc ny thng c thc hin bng vic mt ngn hng m thm mua phiu ang giao dch trn th trng chng khon ca ngn hng mc tiu t cc ngkhc ngoi c phiu ca hi ng qun tr, t c mc tiu s hu ti a phn ca ngn hng mc tiu, t nm quyn s hu ngn hng mc tiu. Chiny ch c th thc hin mt cch d dng khi m c phiu ca ngn hng mc tius hu rng ri v c tnh thanh khon cao trn th trng chng khon.

3. Cc phng thc thc hin sp nhp v mua li ngn hng3.1 Thng lng vi hi ng qun tr v ban iu hnh

y l cch thc hin ch yu trong cc thng v sp nhp v mua li ngn hKhi c hai ngn hng cng nhn thy li ch tim tng ca thng v sp nhp hocon tim nng pht trin vt tri ca ngn hng sau sp nhp, ban iu hnh s ngvi nhau thng tho hp ng sp nhp. C nhng ngn hng nh v yu tronk khng hong ca nn kinh t t ng tm n nhng ngn hng ln hn sp nhp. ng thi, cc ngn hng trung bnh cng tm kim c hi sp nhp li vi to thnh ngn hng ln hn, mnh hn sc vt qua kh khn ca thi k hong v nng cao kh nng cnh tranh vi ngn hng nc ngoi.

3.2 Thu gom c phiu trn th trng chng khonVic mua li bt ngun t cc i th cnh tranh hoc t cc ngn hng ln hn

hng c nh mua li s tin hng gii ngn gom dn c phiu trn th trngkhon hoc nhn chuyn nhng ca cc nh u t chin lc, cc c ng nh vic thu gom c phiu ca ngn hng mc tiu khi lng cn thit triu thp hi ng c ng bt thng th ngn hng i mua li yu cu hp v ngh ms c phiu cn li ca cc c ng.

Cch thc ny i hi thi gian di, hn na nu l nh ra bn ngoi th gi phiu ca ngn hng mc tiu s c th tng vt trn th trng. Ngc li, nu cny din ra dn dn v tri chy, ngn hng mua li c th t c mc tiu camt cch m thm m khng gy xo ng ln cho ngn hng mc tiu, trong khi

phi tr mt mc gi thp hn so vi cch thc khc.3.3 Cho mua cng khai Ngn hng hoc c nhn hoc mt nhm nh u t c nh mua li ton b

hng mc tiu s ngh c ng hin hu ca ngn hng ny bn li c phiu ca gi cao hn gi th trng rt nhiu. Gi cho mua phi hp dn a s ctn thnh vic t b quyn s hu cng nh t b quyn qun l ngn hng ca


5


6/35


Hnh thc cho mua cng khai thng p dng trong cc v thn tnh th ch icnh tranh. Ngn hng b mua li thng l ngn hng yu hn. Tuy nhin vn c mtrng hp cc ngn hng nh mua li cc i th nng k hn, l khi h huy c ngun ti chnh khng l t bn ngoi thc hin cc v thn tnh.

3.4 Mua ti snPhng thc ny cng tng t nh phng thc cho mua cng khai, ngn hngli c th n phng hoc cng ngn hng mc tiu nh gi ti sn ca ngn h(h thng tham kho gi ca cng ty t vn nh gi). Sau cc bn s thng tha ra mc gi ph hp nht. Phng thc thanh ton c th bng tin mt hoPhng thc ny thng ch p dng tip qun cc ngn hng nh, m thc cnhm n cc im giao dch, danh mc u t, i ng nhn s, bt ng sn, hkhch hng ang thuc s hu ca ngn hng .

3.5 Li ko c ng bt mnPhng thc ny cng thng c s dng trong cc v thn tnh mang tnh

ch. Khi lm vo tnh cnh kinh doanh yu km v thua l, lun c mt b phn knh c ng ngn hng bt mn, mun thay i ban qun tr v iu hnh ngn mnh. Ngn hng c li th ch tranh c th li dng tnh hnh ny li ko b phng .

4. Li ch v kh khn ca vic sp nhp v mua li ngn hng4.1Nhng li ch ca hot ng sp nhp v mua li ngn hng4.1.1 Li ch nh quy m

Vic sp nhp, mua li gip tng quy m hot ng ca ngn hng: tng quy m

vn, nhn s, s lng chi nhnht to ra c kh nng cung ng vn cho nd n ln hn, i hi vn nhiu v ko di vi li sut cnh tranh. Hn na, vi stng v s lng chi nhnh, ngn hng sau sp nhp s p ng c nhu cu ngygia tng ca khch hng mt cch tt hn.

Vic mua li, sp nhp ca hai hay nhiu ngn hng s gip ct gim chi ph nhtrng lp s lng cc chi nhnh, phng giao dch cng mt a bn s c ct gitp trung vo mt vi chi nhnh a bn p ng nhu cu khch hng tt h ct gim dc chi ph tin lng, chi ph thu vn phng, chi ph hot ngcchi nhnh, phng giao dch. iu ny gip lm chi ph hot ng gim xung, doantng ln, chnh l yu t gip cho hot ng sau sp nhp ca ngn hng hiu qu

Bn cnh , ngn hng nh sp nhp vo ngn hng ln th h s c iu kindoanh nhng nghip v m trc y h khng c iu kin v nhn lc, cngnng lc qun tr ri ro kinh doanh nh kinh doanh ngoi t.

ng thi, hai hay nhiu ngn hng ring l c nhng sn phm khc nhau khi kli s to ra vic s dng cc sn phm h tr cho nhau hoc thay th ln nhau stng tnh tin ch ca sn phm, dch v ngn hng sau sp nhp; t s thu ht k


6


7/35


hng nhiu hn, gi tr dch v ca sn phm s ngy cng cao hn to s tng trngn hng.

4.1.2 Tn dng c h thng khch hngMi ngn hng c mt c im kinh doanh ring, c nhng th mnh c th r

c th mnh v nhng nhm khch hng khc nhau. V vy vic kt hp li s todng trong nhm khch hng, trong nhng phn khc khch hng khc nhau, to tnhsung cho nhau, gip khai thc trit h thng khch hng hin ti. Chng hn, ngc h thng khch hng ch yu l doanh nghip va v nh khi kt hp vp cchng chuyn cho vay khch hng c nhn v doanh nghip nh th sn phm cho vayvi cc nhn vin ca doanh nghip va v nh s c ngn hng chuyn cho vanhn khai thc trit s dng nhng u th hin c ca h.

Ngn hng sau sp nhp s k tha h thng khch hng ca hai ngn hng trnhp. Do to iu kin cung cp nhng sn phm, dch v mi cho khch htrc kia mt trong hai ngn hng trc sp nhp khng c, do tng tnh tin chlng cho khch hng, tng s gn b ca khch hng vi ngn hng. Bn cng , nhng sau sp nhp c th tn dng h thng khch hng ti a bn m trc kia mthai ngn hng khng c c s kinh doanh. V vy, h khng cn tn km nhiu chi pcng sc thit lp chi nhnh mi,xy dng h thng khch hng m ch cn cundch v sn phm cho h thng khch hng c sn ca ngn hng trc sp nhp.

Nh vy, ngn hng sau sp nhp s c iu kin khai thc trit h thng hng k tha t hai hay nhiu ngn hng trc sp nhp, mua li.

4.1.3 Thu ht c nhn s giiKhi hai hay nhiu ngn hng sp nhp li s to ra c i ng nhn s ln

lc hnh thnh nn i ng nhn s mi tim nng v y nng lc, c th thc hichin lc kinh doanh mi, nhng lnh vc v sn phm dch v m trc y donhn s gii nn khng th thc hin c. T s to nn th mnh ring chng sau sp nhp, hiu qu hot ng tng trng r rt.

4.1.4 Gim c chi ph huy ng vn do vic chy ua li sutKhi cc ngn hng sp nhp li vi nhau, c bit l cc ngn hng nh v yu b

ngn hng ln mua li th s lng cc ngn hng thng mi c phn Vit Nam sxung, ng thi hnh thnh nn nhng ngn hng ln mnh hn trc, chi ph huy s gim ng k so vi trc khi thc hin sp nhp lm cho hiu qu hot ng c

hng tt hn, dn n nng lc cnh tranh c ci thin. S khng cn tnh trngn hng nh ua nhau tng li sut nhm thu ht ngun vn t cc c th trongkinh t. Minh chng l giai on cui 2007 u 2008, m nh im l u thng 2/cc ngn hng thng mi Vit Nam lao vo cuc chy ua li sut, mt s ngnthng mi c phn li sut tin gi k hn 12 thng ln n 19%/nm, SCB v Eximchy ua li sut tin gi 24h ln n 20%/nm. iu ny lm lng tin gi thu h


7


8/35


dn chng khng tng ln bao nhiu m chy lng vng t ngn hng ny n ngn hkhc. Vic chy ua li sut nh hng nhiu n hiu qu hot ng ca ngn hn

4.1.5 Gia tng gi tr doanh nghipVic sp nhp ngn hng li vi nhau dn n tn dng c li th kinh doan

quy m ln, gim bt cc chi ph nu thc hin m rng quy m hot ng, ct gimnhn s d tha, thiu hiu qu, tn dng c h thng khch hng pht trin phm h tr, m rng c lnh vc kinh doanh, m rng cc sn phm dch v, tdng cho sn phm dch v ca mnh, p ng tt nht nhu cu khch hng. Do tng hiu qu ngn hng, gia tng gi tr c ng. Hay ni cch khc, vic sp nhp snn gi tr cng hng trong hot ng ngn hng.

4.2 Nhng hn ch ca hot ng sp nhp, mua li ngn hng4.2.1 Vn ha doanh nghip b pha trn

Vn ha doanh nghip l yu t vng to nn s thnh cng cho hot ng ca b

doanh nghip no. N n su vo tng thnh vin v chi phi hot ng, np suy ntnh cm v hnh vi ca tng thnh vin theo ui v thc hin cc mc tiu ca nghip. Mi doanh nghip c mt vn ha ring to nn s khc bit gia cc dnghip. Thiu vn, doanh nghip c th huy ng nhiu ngun khc nhau, thiu nc th tm thng qua cc hnh thc tuyn dng nhng thiu vn ha doanh ngip th kth to c trong ngy mt ngy hai.

Khi sp nhp hai hay nhiu ngn hng li vi nhau, tt c cc nt c trng rincc ngn hng by gi c tp hp li trong iu kin mi, to thnh mt vn hanghip chung. iu ny khin i ng nhn s cm thy bi ri khi h phi lm vimi trng m cn ha doanh nghip b pha trn, h phi thch nghi vi nhng thatrong cch tip xc vi khch hng, cch tip xc vi cc nhn vin t ngn hng kva phi duy tr vn ha doanh nghip c va phi tip nhn vn ha doanh nghipDo , nu cc nh qun l ngn hng khng c chin lc xy dng vn ha donghip ph hp, kt hp hi ha vn ha doanh nghip sau spnhp th rt kh trong vic tng hiu qu hot ng ca ngn hng, rt kh xymt i ng nhn s thnh mt th thng nht v chc chn.

4.2.2 Xu hng chuyn dch ngun nhn lcHot ng sp nhp ngn hng s dn n vic ti to cu trc b my hot

cho mt s nhn vin b mt vic, mt s v tr qun l b thay i, t s gy ra c ch, khng hi lng v mi trng mi ca mt s cc b qun l b sp xp,nhng xo trn trong b my nhn s. Nu h chp nhn c vi tr hin ti thvui v lm vic hoc h s ra i nu cm thy b i x bt cng, thiu tn trng. sp nhp m khng gi c nhng nhn s gii ca ngn hng b sp nhp, b thth vic sp nhp, mua li s km hiu qu, nh hng khng tt n hot ng chng sau sp nhp. V vy, trong qu trnh thc hin sp nhp, cc nh qun l cn gi, cn nhc nhng s tn tht do vic dch chuyn nhn s gy ra.


8


9/35


4.2.3 Quyn li ca c ng nh b nh hngTrong qu trnh sp nhp v mua li ng hng lm cho quyn li ca cc c ng

b nh hng rt ln. Thng th cc quyn li v kin ca c ng nh c th btrong cuc hp i hi ng c ng thng qua vic sp nhp bi v s c phiu

khng ph quyt Ngh quyt i hi ng c ng. Nu cc c ng nh khlng vi phng n sp nhp v mua li, h c th bn c phiu ca mnh i, nh s bi thit thi do khi h bn c phiu th gi c phiu s khng cao bng lc mi ctin v vic sp nhp. Nu h tip tc gi c phiu ca mnh th t l quyn biu qutng s c phiu biu quyt s nh hn. V sau sp nhp tng vn iu l t nht tng vn iu l ca cc ngn hng trc sp nhp nn tng s quyn biu quyt tDo quyn li ca c ng nh s gim xung.

4.2.4 Mu thun, xung t gia cc c ng ln Ngn hng sau sp nhp s hot ng vi s vn iu l ln hn. Hi ng qu

c s lng ln hn, nn thnh vin hi ng qun tr do cc c ng ln bu voquyn hn t hn trc kho cha sp nhp. V th cc c ng ln s tm cch lin knhau to nn th lc ca mnh nhm tm cch kim sot ngn hng sau sp nhpua tranh s khng bao gi chm dt cho n khi tt c cc bn cng tha mn quyca mnh. ng thi, cc ng ch ca ngn hng sau sp nhp n t cc ngn hngvi nhng tnh cch khch nhau, li cha tng cng nhau hp tc nn s bt ngim rt d xy ra do cc li ch b ng chm. Do ci ti ca cc ng ch ngn hnln nn rt c th h s i ngc li li ch ca cc c ng khc nhm lm li cthn mnh. Vy nn, trong cc tp an ti chnh ln, cuc chin gia cc c ng lkhng khi no chm dt.

Nhng nhc im ca vic sp nhp, mua li nh trn l nhng nhc im ca qu trnh sp nhp v mua li ngn hng. Vic lng ha cc tn tht v ra c php l rt quan trng nhm hn ch bt thit hi v m bo vic sp nhp t hcao nht.

5. Bi hc kinh nghim rt ra t hot ng sp nhp v mua li ca mt s tp ontrn th gii

5.1Sp nhp v mua li ngn hng chu uHot ng sp nhp v mua li ngn hng tr nn si ng th trng cc nc chtrong thp nin 90 ca th k 20 v c bit l trong vng vi nm tr li y.V mt gi tr, giao dch sp nhp v mua li ngn hng chu u t nm 1999 tng bnh 23,3%/nm. Nm 1999, gi tr ca hot ng sp nhp v mua li ngn hng nc chu u c tnh khong 900 t USD , tng gp 5 ln so vi thi im nm 199s lng, cc t chc ngn hng chu u gim t 12378 ngn hng vo nm 1990 xcn 8395 ngn hng nm 1999, v theo nh s liu thng k ca ngn hng trung ngu th t l gim v s lng cc ngn hng chu u do tc ng ca sp nhp v mchim khong 5%/nm. Mt s trng hp sp nhp ngn hng chu u gn y g


9


10/35


Nm 2002: Cuc sp nhp gia NHTM Dresdner v Cng ty bo him Allanz tni b nc c tp don mi ny do ngn hng Dresdner ng vai tr sng lchi phi. Tp on ny sau khi ra i hon ton c iu kin v thc lmt mt t phng v, mt mt vn ra th trng ti chnh th gii vi t cmt tp on ti chnh xuyn quc gia mang quc tch c.

Nm 2000: Ti Php, NHTM BNP trng thu mua ton b c phn ca ngn Paribas hnh thnh nn tp on ti chnh hng u ca Php mang tn: Tp ti chnh BNP- Paribas, vi 117000 nhn vin v 90 chi nhnh nc ngoi nhiu quc gia trn th gii

Thng 2/2006: Ti chu u, mt NHTM ln th hai ca c (HVB) sp nvo tp on Uni Credit Group cua Italia.

5.2Sp nhp v mua li ngn hng MHot ng sp nhp v mua li ngn hng M bt u tr nn si ng t thp n

ca th k 20. Tnh t thi im nm 1980 n nm 2002, c hn 9000 hot nnhp v mua li ngn hng M. Hot ng sp nhp v mua li nh hng su sc thng cc ngn hng M. Theo , s lng cc ngn hng M gim i ng k. T1980 n nm 2003, s lng cc ngn hng M gim i khong mt na, t trnngn hng (nm 1980) gim xung cn khong 8000 ngn hng (nm 2003). Nguyn nhn ca xu hng sp nhp v mua li ngn hng caM trong giai on tdo vo thi im ny, cc ngn hng M ang chu nhng gii hn v php l, khng htn dng nn cc ngn hng phi i mt vi kh nng cnh tranh. H thng ngn hn chng kin cuc khng hong khi ngi gi tin ua nhau i rt tin. Nhiu nhkhng chu c sc p ny, mt s khc buc phi sp nhp, s lng ngn hng tgim 35% trong giai on 1929-1933.Trc tnh hnh , cc D tr lin bang M bt u iu chnh h thng lut ngn hto ng lc cho s hi phc v pht trin ca h thng ngn hng M. Nm 1994, ngn hng Riegle- Neal ra i lm cho hot ng sp nhp v mua li ngn hng rng ra khng cn hn ch trong tiu bang m c m rng xuyn tiu bang. Mtsp nhp ngn hng gn y ti M gm:

Thng 5/2001: Tp on ti chnh Citigroup ca M tuyn b mua tp on nhng ln nht Mexico Banacci.

Nm 2004: ngn hng Wachovia Corp ngn hng ln h t ti M k hp mua li South Trust Corp.

Cui nm 2007: tp on Citigroup ca M mua li ngn hng Bank of OveChinese (BOC).

u nm 2008: JP Morgan Chase thng bo tha thun mua li ngn hng BStearns.

5.3Hot ng sp nhp v mua li ngn hng Nht Bn


10


11/35


So vi tng th chung ca cc quc gia chu , Nht Bn c nn kinh t v nchnh vt tri hn c. Vo giai on nhng nm u thp nin 90 ca th k 20, nt Nht Bn b v do nn kinh t tng trng nng, cc khon n xu pht sinh t ccu t bt ng sn v cc khon u t km hiu qu tng cao. khc phc tnyu km trn, Chnh ph Nht Bn v cc ngn hng thng mi ln ca Nht Bn hin hng lot cc v sp nhp v mua li ngn hng. Nm 1990 Misui Bank v Taiyo Bank tin hnh hp nht hnh thnh nn Sakura Bank; ngn hng Kiowa Bank hp vi Saitama Bank hnh thnh nn Asahi Bank nm 1991;thng 4/1996, Bank of TokyoMisubishi Bank hp nht to nn ngn hng ln nht Nht Bn Bank of Tokyo- MisuTuy nhin cc hot ng sp nhp v mua li ngn hng ny vn khng gii quyt hnh ti chnh yu km lc by gi.Tip theo l giai on nhng nm cui thp nin 90 th k 20, cc hot ng sp nhmua li ngn hng Nht Bn tip tc din ra mnh m hn do tc ng cng hnkinh t ang trong giai on kh khn v nh hng t khng hong ti chnh tin vc ng Nam . Cc v sp nhp v mua li tiu biu trong giai on ny:

Thng 8/1999: 3 ngn hng thng mi ln hng u Nht Bn l Industrial BanJapan (IBJ), Fuji Bank v Dai- Ichi Kangyo sp nhp hnh thnh nn tp on chnh ngn hng ln nht th gii Mizuho Financial Group.

Thng 10/2005: ngn hng Misubishi Tokyo v ngn hng UFJ sp nhp vi nhhnh thnh nn ngn hng MUFJ c tng ti sn ln 188000 t yen.

5.4Hot ng sp nhp v mua li ngn hng ti Hn QucTheo thng k ca dch v gim st ti chnh Hn Quc, nm 2005, 19 ngn hng tr

nc ang trong thi gian chun b sp nhp t li nhun khong 9.5 t USD, vk lc 8.4 t USD ca nm trc. Sau cuc khng hong ti chnh cui nm 1990 Quc c 4 ngn hng c ti t hu ha v sau l mt lot cc cuc sp nhmua li lm gim s lng cc ngn hng t 27 xung cn 11 ngn hng. S lnghng gim xung sau sp nhp lm cho quy m ca chng tng ln, c th ln hn v hn. Ngn hng Hn Quc ngy nay mang mt b mt hon ton mi. u nm 2007, hng Standard Chartered PLC mua li ngn hng hng u Hn Quc vi gi 3.3 t Uy l mt trong nhng cuc sp nhp v mua li ngn hng c gi tr ln nht Hn Qtrong nhng nm gn y.

5.5Hot ng sp nhp v mua li ngn hng ti i LoanCn lc khng hong ti chnh khu vc chu thc s nh hng ti h th

chnh ngn hng i Loan k t cui nm 1999. Trc tnh hnh cp bch trn, chnh qi Bc thng qua mt s o lut to iu kin thun i cho vic sp nhp gngn hng v cho ra i m hnh hot ng ca cc cng ty qun l ti sn. Theo thng v sp nhp ln c cng b: v sp nhp gia ngn hng hp tc i Longn hng thng mi Chifon Bank v tip n l v sp nhp tay ba gia First Com


11


12/35


Bank, Pan Asia Bank v Dah An Comercial Bank din ra nm 2001. Cc thng v nhp i Loan thng din ra gia mt ngn hng chu s qun l ca nh nc vngn hng h km. Theo mt s nh phn tch th vic sp nhp s lm cho cc ngn tt c th tr nn xu i bi v h buc phi sp nhp vi cc ngn hng yu km kh cho rng cc v sp nhp cn mang nng tnh chnh tr nhiu hn.Mi cuc sp nhc chiu hng tt ln nu xut pht t nguyn tc t nguyn, cng c li.

Thng qua hot ng sp nhp v mua li ngn hng trn th gii, c th rt ra mnhn nh nh sau:

- Hu ht cc cuc sp nhp v mua li ngn hng trn th gii chu nh hng rca chnh sch iu hnh ca mi quc gia trong tng giai on. Hnh lang php l quy nh c th v r rng, thng thang th cng thc y hin tng sp nhp v mdin ra. Ngc li, hnh lang php l cng quy nh cht ch v chng tp trung v c quyn th cng hn ch sp nhp v mua li. Do vy, nu quc gia no mun thhot ng sp nhp v mua li din ra th cn xy dng h thng php l r rng,

thong, c nhng chnh sch khuyn khch nh u t vn vo hot ng ny.- Bn cnh , tnh hnh kinh t cng nh hng rt ln n hot ng sp nhmua li ngn hng. Tnh hnh kinh t nh hng n ng c ca hot ng sp nhmua li. Trong tnh hnh kinh t khng hong, kh khn, cc ngn hng i mt vi cnh tranh v nhu cu v thanh khon, nhng ngn hng khng chu c sc p th buc phi sp nhp vi ngn hng khc nh l mt gii php cu vt tnh hchnh. Cn trong tnh hnh kinh t tng trng tt, cc ng c sp nhp nhm mquy m, thm nhp th trng, tng li nhunth s thc y cc ngn hng sp nhmua li vi nhau mt cch t nguyn nhm em li li ch cho chnh h.

- Sp nhp v mua li ngn hng l mt trong nhng gii php tt cho cc ngn hthng mi nhm chng li s suy thoi hoc yu km ca cc ngn hng. Cc ngcng c th dng cch ny t cu ly tnh hnh ti chnh trc khi nh s can thinh nc. Sp nhp khng phi l u vit, song ni chung l con ng m c phi chn trong iu kin pht trin th trng, nht l trong bi cnh ton cu ht. u m kinh t th trng cng pht trin th cng xut hin nhiu v sv hp nht to thnh tp on ti chnh.


12


13/35


CHNG 2: THC TRNG HOT NG SP NHP V MUALI TRONG LNH VC NGN HNG TI VIT NAM

1.Cc quan im v hot ng sp nhp v mua li trong lnh vc ngn hng tiVit Nam

ng Cao S Kim, thnh vin Hi ng t vnChnh sch tin t quc gia chobit :

H thng ngn hng Vit Nam tng tri qua thi k pht trin t ca cc hng nn xy ra v tn dng. Sau mt lot cc cuc sp xp, sp nhp, mua bnay c kt qu bc u. iu ny gip cho ngnh ngn hng khc phc khn, gip cho h thng ti chnh lnh mnh. Mt s ngn hng c mua bnnhp (M&A) vo mt s ngn hng ln hoc chuyn t ngn hng nng thnQua cuckhng hong kinh tth gii ln ny, c bit l sau khi Vit Nam hi nhp ki


13
http://www.saga.vn/view.aspx?id=15257http://www.saga.vn/view.aspx?id=15257http://www.saga.vn/view.aspx?id=16799http://www.saga.vn/view.aspx?id=15257http://www.saga.vn/view.aspx?id=16799


14/35


t quc t, lc ny chng ta cn phi xem xt li cc ngn hng. Mc d, trong qusp xp va qua bc u c nhng n nh. Nhng nhng tim n v ri ro,nh vn rnh rp, nht l nhng ngn hng nh, sc cnh tranh yu, vn yu, cngyu, k lut ti chnh yu, nhng tn ti c cn nhiu. Nhng iu ny buc chng c nhng xem xt sp xp, c cu li

Hin nhiu NHTM Vit Nam vn cha p ng c nhng yu cu theo thquc t. Vic kt hp vi ngn hng nc ngoi nu khng cn nhc, tnh ton, khchin lc c th th vic b thu tm l iu d dng xy ra. Theo quy lut, bn muatin ra, h c trnh qun l cao, c cng ngh cao nn khi u t h dt kholm th no duy tr, pht huy c nhng th mnh ca mnh v t c nhng kmong mun.

Nu ngn hng ni khng gi c bn sc th b p t v chi phi l ng Tuy nhin, ngn hng nc ngoi cng c th yu v th trng, mi trng, hiu bisc vn ha a phng

Nhn chung, ngn hng Vit Namquy m vncn nh nn sc cnh tranh cng bhn ch. Mt quy lut tt yu l phi "gp" li nng sc cnh tranh, to c hiv vn, v cng ngh, v kh nng qun tr kinh doanh... Nhng sp nhp phi tr iu kin, tm m bo cho s pht trin tt. Vic ny khng th lm "no"p". Nu cha "chn" th phi chun b ch khng phi v s lng, v yu cquan m lm cho bng c. Bi lm nh vy h qu s rt ln. Ln trc M &Ahng l tnh th ri. Ln ny l th ch ng, y l mt cuc mua bn, sp nhthng l, theo th trng, theo yu cu ca pht trin.

Da trn nhng tiu ch, tiu chun mi, mi ngn hng t chn cho mnh "hi" ng. "Hng i" ln ny c hai kh nng.

Th nht , s c nhng ngn hng chuyn su v mt lnh vc. Chng hn, Nhng Chnh sch x hi hoc Ngn hng Pht trin Vit Nam s chuyn tp trung vovay h tr theo ch trng ca Chnh ph.

Th hai,cc NHTM nn hot ng a nng to ra scnh tranh lnh mnh,khng c quyn. Mc tiu t c sau sp nhp l h thng ngn hng sc cnv lnh mnh

TS. Phm Huy Hng - Ch tch HQT VietinBank:Theo quy nh ca Ngn hng Nh nc, n 2010 cc NHTM phi c vn i

ti thiu t 3000 t ng to sc p ln cc t chc tn dng trong nc thc yhot ng bn c phn tng vn iu l. Mc d vy, con s 3000 t ng vn chm bo nng lc cnh tranh ca cc t chc ny trong bi cnh nn kinh t hin c bit sau nm 2011. Do vy, c th nhn nh hot ng M&A trong lnh vc ti ngn hng vn s rt si ng, thm ch c th ni l rt nng trong thi gian ti, hi cng nh thch thc i vi hot ng M&A trong lnh vc ti chnh, ngn hnVit Nam.


14
http://www.saga.vn/view.aspx?id=1282http://www.saga.vn/view.aspx?id=15406http://www.saga.vn/view.aspx?id=1282http://www.saga.vn/view.aspx?id=15406


15/35


Mt xu hng tt yu ca hot ng kinh doanh l tnh cht tch t t bn nng lc cnh tranh. Bun c bn, bn c phng l c kt ca mun i xa Khi mi khi to DN, hot ng kinh doanh cn mang tnh nh l, manh mn, gii hmt th trng nht nh. Khi pht trin n mc cn thit, cc DN c xu hng tnhau, lin kt, mua bn, sp nhp tng nng lc cnh tranh, ti a ha li nhTi Vit Nam, Lut DN v cc quy nh c th v cc loi hnh DN l mt tin cho hot ng M&A pht trin. Th trng chng khon Vit Nam hnh thnh v phtn nay em li c hi u t rt a dng v mang tnh i chng cao. Cc nh nc ngoi nhn bit c c hi u t vo th trng Vit Nam v trong thi gi n lc chuyn hng u t t cc th trng truyn thng sang th trng ViChc chn giao dch M&A trong ngnh Ngn hng s si ni hn trong thi gian ti bit l khi Vit Nam m ca hon ton th trng ti chnh sau nm 2010. Cc ngn ln mun m rng th phn mt cch nhanh chng chc chn s tnh n M&A. Ngcng vi vic pht trin th trng n v th trng chng khon th M&A s tr ndng hn. N s c thc hin thng qua cc giao dch mua bn n, mua bn ch

khon di s t vn ca cc ngn hng u t ln.Cn trong lnh vc ngn hng, theo thng k ca Cc Qun l cnh tranh (B C

thng), trong na u nm 2007 c 46 v sp nhp v mua li (vi tng gi tr 626USD, cao gp 2 ln nm 2006 v gp 15 ln nm 2005) trong lnh vc ti chnh hng chim nhiu nht vi 9 v.

in hnh cho hot ng M&A trong ngnh ngn hng Vit nam l v Ngn hEximbank bn 17,8% c phiu cho 16 i tc chin lc trong c Kinh , APVFC, Sinco vi tr gi ln ti 248 triu USD; Eximbank bn 15% c phn cho Tp Sumitomo Mitsui (Nht Bn) vi tr gi 225 triu USD, Habubank bn 10% c phnDeutsche Bank AG (c); Techcombank bn 10% c phn cho HSBC vi tr gi 17,3 tUSD sau li tip tc bn thm 5%.

thi im ny, nhiu chuyn gia kinh t nhn nh:Xu hng mua bn, sp nhp, hay hp nht ca cc cng ty chng khon

Nam ang c nh hnh kh r. Bi vi s trt dc qu su ca th trng chng nm ngoi, th y l thi im cc doanh nghip xch li gn nhau, nng cao tivn v sc cnh tranh.

T u T Chng Khon tit l:Thc t, gn y, do nh hng bi chnh sch tht cht tn dng, kim ch

pht ca Ngn Hng Nh Nc, mt s ngn hng ang gp phi kh khn v khthanh ton. Ph tng gim c mt ngn hng c phn cho rng, kh c th loi trln sng mua bn, sp nhp lnh vc ti chnh trong nm ti. Ngoi ra, mt s ngn hquy m nh, qun tr yu, hot ng km hiu qu trong bi cnh th trng tin tgp nhiu sng gi s buc phi tnh n vic sp nhp.


15


16/35


ng Nguyn Quc Ton, ch tch Hi ng Qun Tr Cng Ty TNK Capital-chuyn v t vn, ti cu trc v mua bn, sp nhp cho rng:Th trng ti chnh Vit Nam s kh trnh c ln sng mua bn, sp nhp

c th, n ht nm 2010 hot ng ny mi n r. Thi gian ny s l giai on th

tm hiu i tc gia cc ngn hng trong nc.Lnh vc ti chnh c xem l ngnh nhy cm, s ra i ca mt ngn hnghi rt nhiu iu kin. Do , mun kt thc mt thng v mua bn, sp nhp cmt t 1 n 2 nm.

Trong giai on t nay n khi ln sng mua bn, sp nhp, n r trn th trnchnh, vic mua li c phn ca ngn hng Vit Nam s c nhiu ngn hng ny mnh v so vi th tc xin thnh lp mt ngn hng 100% vn nc ngoi, vili mt t l c phn nht nh ca ngn hng Vit Nam d thc hin hn.

Theo tng gim c mt ngn hng c phn:

cc nc trn th gii, khi th trng ti chnh pht trin th vic sp nhp vli l iu bnh thng. Th nhng, Vit Nam, do hot ng ny qu mi m nngn hng cha quen. Ngoi vic lin kt h tr ln nhau trnh s thu tm, cchng cn phi nng cao nng lc ti chnh bng vic iu chnh vn iu l.

ng Kai Nargolwala, Tng gim c Credit Suisse chu - Thi BnhDng:Thi gian va qua, mc d cc ngn hng v t chc ti chnh ln trn th gi

mun tr thnh c ng chin lc ca cc ngn hng Vit Nam nh VietinBank

Vietcombank nhng do gp phi kh khn t khng hong ti chnh ton cu nn phhon k hoch mua c phn cc i tc trn.Mt khc, kh nhiu hot ng M&A vi quy m ln trn th gii v ang din ramun tp trung ngun lc ti chnh cho cc phi v ny trc khi nhm n cc ngnhng Vit Nam.Cha k rng, Chnh ph cng phi xem xt li cu trc vn v phi tnh n li cgia, khng th cc i tc nc ngoi nm gi qu nhiu c phn mt ngnh, lnvc trng yu no .

Tuy nhin cng vi qu trnh hi phc kinh t ang din ra kh nhanh ti Vit Nam cnh tnh hnh ti chnh ca cc ngn hng ngy mt lnh mnh hn, s tr thnh yu tht s quan tm ca cc nh u t M&A nc ngoi trong mt tng lai gn.

TS.Nguyn Th Mi:


16


17/35


t ra yu cu hon thin h thng php l v hot ng NH ph hp vi cahi nhp. Trong khng th thiu cc quy nh c th v phm vi hot ng v lodch v c php cung cp ca cc NH nc ngoi ti VN. kch bn xu nht tsp xp cc NH quy m nh, nng lc ti chnh thp v qun tr ni b km l cnnhm trnh ri ro h thng .Theo TS.Nguyn Th Mi nhn mnh cn xy dng mua v tip nhn n, sp nhp hay mua li cc NH.2.C s php l cho hot ng sp nhp v mua li ngn hng ti Vit Nam

Cc vn bn lut chi phi hot ng sp nhp v mua li ti Vit Nam bao gm:2.1Lut Doanh nghip

Theo Lut Doanh nghip Vit Nam nm 2005, iu 152 v 153 c quy nh qungha v cng nh trnh t th tc v vic sp nhp v hp nht doanh nghip. Tmi loi hot ng khc nhau m lut c nhng quy nh c th nhng nhn chunhot ng ny phi p ng c cc nguyn tc c bn sau:

- Cc hot ng sp nhp v hp nht cng ty phi c cc thnh vin, cc chhu hoc c ng ca cng ty tham gia.- Vic phn cng nhim v cho cc i tng c lin quan, phn phi quyn vngha v c lin quan n ti sn cng nh n cua cc cng ty tham gia vo hng sp nhp v hp nht.- Trc khi thc hin sp nhp, hp nht cng ty th phi c hp ng sp nhp nht gia cc cng ty thnh vin. Cc iu khon c th ca hp ng quy nh chi tit ti Khon 2a iu 152 v Khon 2a iu 153.- Vic sp nhp, hp nht cng ty dn n cng ty mi chim lnh th phn t

50% th trng th phi bo co cho c quan qun l cnh tranh bit, ng thicc trng hp sp nhp, hp nht m theo cng ty mi c th phn trn 50%trng tr ln, tr nhng trng hp php lut v cnh tranh c quy nh khc

2.2Lut Cnh tranhVn sp nhp, hp nht, mua li doanh nghip c cp n trong C

VI, iu 17 v iu 18 quy nh: Cm mi hnh vi dn n vic tp trung kinh t phn kt hp trn th trng lin quan ca cc bn tham gia tp trung kinh t chim50%, tr trng hp kt qu ca tp trung kinh t vn thuc loi doanh nghip va theo quy nh ca php lut. Lut Cnh tranh quy nh quy m ca vic tpkinh t nhm hn ch tnh trng c quyn ca cc doanh nghip sp nhp v mtrn th trng gy ra tc ng khng tt n mi trng cnh tranh Vit Nam.2.3 Lut u t 2005

Lut u t ghi nhn sp nhp v mua li l mt hnh thc u t quan trnnh sp nhp v mua li c xem nh mt trong nhng hnh thc u t trcHnh thc u t trc tip hn nay ang c khuyn khch ti Vit Nam, do vnhp v mua li Vit Nam cng c khuyn khch thc hin.


17


18/35


2.4 Thu2.4.1 Trng hp sp nhp v hp nht doanh nghip

Doanh nghip hp nht hoc doanh nghip nhn sp nhp s phi chu totrch nhim v ngha v thu ca cc doanh nghip b hp nht v b sp nhp

doanh nghip b hp nht hoc b sp nhp s b ng m s thu.Khi c hp ng hp nht hoc hp ng sp nhp theo quy nh ca L

Doanh nghip, cc doanh nghip b hp nht hoc b sp nhp phi thc hin thng m s thu vi c quan thu.2.4.2 Trng hp mua bn doanh nghip

Khi c hp ng hoc tha thun v vic mua bn doanh nghip, donghip bn phi c thng bo bng vn bn, km theo hp ng mua bn doanh ng bn gc giy chng nhn ng k thu v quyt ton thu gi cho c quan Thu.

M s thu ca doanh nghip mua gi nguyn m s thu ca doanh ng bn. Ring trng hp doanh nghip bn l doanh nghip t nhn th doanh nghipc cp m s thu mi.

Nh vy, quy nh v thu ca nc ta cng to iu kin thun li chngn hng hay doanh nghip thc hin sp nhp v mua li c gim s thu phtrong trng hp ngn hng hoc doanh nghip b sp nhp kinh doanh b thua l tl s c tr vo li nhun tnh thu c cc ngn hng hoc doanh nghip nhnhp v mua li.2.4Quy nh s 241/1998/Q-NHNN5

Ring i vi trng hp sp nhp v mua li ngn hng, Ngn hng Nh nVit Nam ra Quyt nh s 241/1998/Q-NHNN5-Quy ch hp nht, sp nhmua li t chc tn dng c phn Vit Nam. Trong quyt nh ny nu r v nhim ca cc bn, iu kin cng nh trnh t th tc ca sp nhp, hp nht v ngn hng.

Tm li, khung php l iu tit hot ng sp nhp v mua li doanh nghingn hng chnh l c s hnh thnh mt loi th trng mi, rt quan trng tronkinh t th trng- th trng mua bn doanh nghip v ngn hng Vit Nam. nhin khung php l nc ta cn hn ch, nht l vic nh gi ti sn, xc nh nghthu, chnh sch i vi ngi lao ng, khch hngHot ng sp nhp, mua lnht ngn hng ch c nhc n trn mt s vn bn lut c phm vi iu chnhchung cho mt s hot ng nh Lut Cc t chc tn dng 1997, sa i b sun2004, Lut Cnh tranh nm 2004, Lut Doanh nghip 2005 v c th hn l mt squy nh ca Chnh ph v Ngn hng Nh nc Vit Nam v vic chn chnh hoca cc ngn hng thng mi c phn nh Quyt nh Q 241/1998/QNHNN5nh c th hn v vn sp nhp, mua li v hp nht ngn hng ti Vit Namnhin, h thng php lut Vit Nam ni chung v cc vn bn lut quy nh v vi


18


19/35


bn, sp nhp doanh nghip v ngn hng khng cn ph hp vi bi cnh hi nh hin nay.

Mt khc, h thng cc ngn hng thng mi Vit Nam cn kh non tr vnhy cm. Do vy hot ng sp nhp v mua li ca cc ngn hng thng m

Nam vn cn chu s gim st cht ch ca Ngn hng Nh nc Vit Nam, chnhny khin hot ng sp nhp v mua li ngn hng Vit Nam cha c slm.

Kh khn v mt php l m cc ch th ngn hng tin hnh sp nhp v mul thiu s iu chnh chnh thc ca lut v cc vn bn hng dn thc hin. i khin cc ch th sp nhp v mua li khng khi lng tng v i khi phi thtrong s m mm. ng thi, cc quy nh v hng dn thc hin hot ng nmang tnh chung chung , khng c th, cha ng b v cn nhiu ro cn hnh ckhng cn thit.

3. Thc trng v hot ng sp nhp v mua li NHTM ti Vit Nam thi gian quaTi Vit Nam, hot ng sp nhp v mua li trong lnh vc Ngn Hng ni r

v trong cc ngnh khc ni chung mi ch c xem l bt u tng trng t nhnm 2000 tr li y, mc d trong giai on 1990-2000 vn tn ti nhng trng hth c xem l cc hot ng sp nhp v mua li nh: ti c cu cc hp tc dng nhng nm u thp nin 1990, hoc qu trnh c phn ha cc Doanh Nghi Nc vo nhng thp nin gn y.

Trong nm 2007, hot ng sp nhp v mua li ti Vit Nam c s gia tmnh m cng vi nhng iu chnh v lut php c lin quan n hot ng sp nmua li, s pht trin ngon mc ca Th Trng Chng khon v nhu cu ti c c

cng nh nhu cu tm kim ngun vn mi hoc th trng mi ca cc Doanh Ntrong nc, ham mun m rng hot ng kinh doanh, u t ca cc nh u tngoi vo th trng Vit Nam.

K t nm 2009 n nay, hot ng sp nhp v mua li ti Vit Nam anchiu hng gia tng, c bit trong lnh vc Ti Chnh ngn hng, m c th l cc cng ty chng khon nhm c th tn ti v pht trin trong tnh hnh kinh t kmy sng sa.

3.1 Tnh hnh sp nhp, mua li cc ngn hng trong nc3.1.1 Giai on 1991-1994

Hot ng sp nhp v mua li ngn hng Vit Nam bt u nm 1991 vi snhp ca bn hp tc x tn dng, hnh thnh NHTMCP Si Gn Thng Tn. ng sp nhp v mua li trong giai on 1991-2004 din ra t si ni v cha c tnguyn cao. Cc thng v sp nhp, mua li trong giai on ny c th tm tt bng sau:


19


20/35


Bng 1: Cc hot ng sp nhp v mua li trong giai on 1991-2004

Nm Hot ng sp nhp v mua li1991 NHTMCP Si Gn Thng Tn ra i vi s hp nht ca 4 hp tc x

dng

1997 NHTMCP ng Thp sp nhp vo NHTMCP Phng Nam

1999 NHTMCP i Nam sp nhp vo NHTMCP Phng Nam

2000 NHTMCP Phng Nam mua li Qu Tn dng nhn dn nh Cng, ThTr, H Ni

2001 NHTMCP Phng Nam NHTMCP Chu Ph NHTMCP ng mua li NHTMCP T Gic Long Xuyn

2002 NHTMCP Thnh Thng sp nhp vo NHTMCP Si Gn Thng Tn

2003 NHTMCP nng thn Ci Sn sp nhp vo NHTMCP Phng Nam NHTMCP nng thn Ci Sn sp nhp vo NHTMCP Phng ng NH u t v Pht trin Vit Nam mua li NHTMCP Nam

NHTMCP Quc t mua li NHTMCP Qu Cng ty Ti chnh Si Gn (SFC) hp nht vi NHTMCP Nng hnh th NHTMCP Vit

2004 NHTMCP nng thn Tn Hip (Kin Giang) sp nhp vo NHTMCP ng

c im ca hot ng sp nhp, mua li trong giai on ny:-Cc v sp nhp v mua li ngn hng cha mang tnh t nguyn cao m

mang mu sc chnh tr v hu ht cc cuc sp nhp, mua li ny u din ra do sv h tr ca Ngn hng Nh nc hay b bt buc thc hin khi mt ngn hng rtnh trng kim sot c bit. Vic sp nhp ny va gii quyt c ni lo s btranh bi cc ngn hng c vn ln, va phc v cho phn khc th trng dnhnng thn v doanh nghip va v nh.

-Sau khng hong ti chnh chu , mt s ngn hng nh do qu trnh hthnh v hot ng cn kh mi m, t kinh nghim trong hot ng kinh doanh, qu


20


21/35


ri ro v khng m bo c cc h s an ton khi hot ng nn gp nhng khln v thanh khon v phi sp nhp vo cc ngn hng ln.

3.1.2 T nm 2005 n nayTrong giai on ny, cc hot ng mua bn v sp nhp din ra mang tn

nguyn cao hn so vi giai on trc. Cng vi s ra i ca Lut Doanh nghi2005, Lut u t 2005, Lut chng khon 2006 v cng vi s pht trin ca th tchng khon cng nh vic y nhanh c phn ha cc doanh nghip nh nc y cc hot ng mua bn v sp nhp.

-Ngy 18/9/2007, ngn hng thng mi c phn Gia nh v Vietcombank kt tha thun u t v hp tc chin lc

-Kienlongbank hin c hai c ng chin lc l NHTMCP Chu v Si GTourist, mi t chc s hu 10% c phn. Ngoi s c phn c mua thm theo thai t chc ny u ng sn sng mua thm khi Kienlongbank tng vn.

-NHTMCP i hin mi c cc nh u t ln nh NHTMCP Ccng ty D2D, cng ty Cao su ng Nai, cng ty t Trng Hi tr thnh c ng nng v chin lc ca i -bn cnh hai c ng chin lc c trc l ngnu t v pht trin Vit Nam, cng ty Tn Ngha.

-Ngy 22/10/2007, Vietcombank v MB k tha thun hp tc chin lc. T, Vietcombank s nng t l s hu c phn ti MB ln ti thiu 10% vn iu lcch l c ng chin lc.3.2 Tnh hnh mua li c phn ca cc ngn hng nc ngoi ti Vit Nam

Bn cnh cc ngn hng ni, trong nhng nm va qua, cc ngn hng nc n

mua c phn ca mt s NHTMCP Vit Nam. V hot ng ny bt u nhamnh khi Vit Nam m ca hi nhp vi th gii, thu ht ngun vn u t trnc ngoi (FDI). Vic mua bn c phn ny c li cho c hai bn v cc dch vnhng ngn hng ny cung cp cng s tt hn. Cc ngn hng nc ngoi c th cc sn phm mi thng qua mng li hot ng ca NHTM Vit Nam, bc thiu hnh nh ca mnh i vi khch hng Vit Nam, v ngn hng Vit Nam snhiu vn hn m rng quy m, nng cao thng hiu, pht trin sn phm, nkh nng qun l ri ro, sc mnh ti chnh v cc k nng qun l vi m. i NHTMCP, vic mt lng c phn ca mnh c nm gi bi mt ngn hng qth uy tn ca ngn hng trong mt cc nh u t v ca cng chng s tng ln n

Cc ngn hng c s hu hn hp nh vy s c nhiu kh nng nhm vo th trl, mt s dch v bn bun nht nh v m rng ra cc dch v phc tp khc.Bn cnh nhng thng v thnh cng th cc ngn hng nh NHTMCP

, SCB cng ang hon thin nhng th tc cui cng bt tay vi cc nc ngoi2006-2007 l giai on cc ngn hng Vit Nam tm kim cc i tc nc ngoi b phn. Nhng n gi, sau mt thi gian si ng, hu ht mi s li chm bi khn


21


22/35


ngn hng trong nc no cng c ni lc hp thu cc i tc ln. V vy, trongng kinh doanh vn cha c g mi m, khng c sn phm g c o.

Tuy nhin, theo cc chuyn gia ngnh ti chnh, d kin n nm 2010, trn trng ti chnh Vit Nam s kh trnh khi vic sp nhp v mua li gia cc ngn

ln v nh, gia cc ngn hng nc ngoi v cc ngn hng ni a. Hin ti, cc hng ln nc ngoi nh: HSBC, Standard Chartered khng ngng tm kim thmi tc trong nc lin kt, mua c phn ca cc ngn hng trong nc.

Nguyn nhn cc t chc ti chnh ln nc ngoi la chn con ng bt tay v NHTMCP Vit Nam:

- D Vit Nam c l trnh m ca dch v ti chnh khi gia nhp WTO, nhhin nay cch ca ny vn cn hn ch. Vic thnh lp ngn hng lin doanh hoc vn nc ngoi cn gp rt nhiu kh khn v th tc php l, quy nh vn iuthiu, chng minh ti sn v tim lc ti chnh

- Ngay c khi thnh lp c cc chi nhnh ngn hng 100% vn nc ngmc d c nh gi l nhng t chc lm vic chuyn nghip, c nhng kinh ngtrong qum l...nhng cc ngn hng ny li cha thng hiu th trng ni aquen tiu dng ca khch hng, c bit l khch hng c nhn. Hn na, vic m mng li chi nhnh cng khng d dng c th nhanh chng chim c thvn l th mnh ca cc ngn hng ni a.

- Vic la chn lm i tc ca nhng NHTM ln l mt la chn chin lk hoch thm nhp ti chnh Vit Nam. y hon ton l mt khon u t lu d NHTM c la chn u l nhng NHTMCP hng u, c uy tn, c kt qu lm y chc chn l mt khon u t m bo sinh li cao v an ton.


22


23/35


Bng 2: T l nm gi c phn NHTMCP Vit Nam ca mt s ngn hng ncngoi


Thiim

Ngn hng mctiu

Ngn hng mua T l nmgi (%)

2008 SEA Bank Socit Gnrale 15

2/2008 OCB BNP Paribas 10

3/2008 Habubank Deutsche Bank 20

5/2008 Eximbank Sumitomo MissuiBanking Corporation

15

5/2008 VP Bank OCBC 15

8/2008 Southern Bank UOB 15

9/2008 Techcombank HSBC 20

1/2009 Sacombank ANZ Bank 10

4/2009 ACB Standard Chartered 15.02

23


24/35


Nhn xt:Qua thc trng sp nhp v mua li ngn hng cho thy Vit Nhot ng sp nhp v mua li ngn hng ch mi bt u xut hin di hnh th bn c phn cho cc nh u t l cc ngn hng hoc cc t chc tn dng khc. Dcnh tranh trn th trng vn cha thc s gay gt, tc pht trin th trng v nv ngn hng cn rt ln nn cc ngn hng cha cm nhn mt cch mnh m v cnh tranh tn ti v pht trin ca mnh, c hi kim li trong lnh vc ngn hcao nn cc ngn hng vn cha thc s quan tm lm n vn sp nhp v muTuy nhin, nhng ng thi th trng gn y cho thy sp nhp v mua li ngnchc chn s si ng trong tng lai gn.

4. nh gi thc trng hot ng mua li v sp nhp ngn hng ti Vit Nam4.1 Nhng thnh tu t c


24


25/35


Sau khi sp nhp, cc ngn hng t c nhng kt qu ng k, sau mt s ngn hng tiu biu:4.1.1 Ngn hng TMCP Phng Nam

Sau khi sp nhp cc t chc tn dng cho n nay, ngn hng TMCP Ph

Nam c nhng bc i vng chc v t c nhng thnh tu kh n tngnm 2007, ngn hng Phng Nam m rng mng li hot ng ln 70 chi nh phng giao dch v cng ty trc thuc trn ton quc l 73 im, vn iu l tn3000 t vo cui nm 2007. Ngn hng Phng Nam cn t c rt nhiu gii thdo cc t chc trong nc v quc t trao tng.4.1.2 Ngn hng TMCP Si Gn Thng Tn

n nay, ngn hng TMCP Si Gn Thng Tn tr thnh ngn hng TMhng u Vit Nam vi s vn iu l l 4449 t ng, trn 210 chi nhnh v phngdch ti 44 tnh thnh trn c nc. Kt thc nm ti chnh 2007, ngn hng TMCPGn Thng Tn gt hi c nhng thnh qu to ln, t tc tng trngu khi ngn hng TMCP Vit Nam. C th:

- Li nhun trc thu: 1452 t ng, tng 167% so vi nm 2006- Tn dng: 34316 t ng, tng 136% so vi nm 2006- Huy ng: 54041 t ng, tng 151% so vi nm 2006- Tng ti sn: 63484 t ng, tng 156% so vi nm 2006 Ngoi ra ngn hng TMCP Si Gn Thng Tn cn t c rt nhiu

thng do cc t chc trong nc v quc t trao tng.

4.2 Nhng mt tn ti v nguyn nhn4.2.1 im mnh- H thng php lut Vit Nam ngy cng thng thong hn, Nh nc t

bc hon thin cc th ch, chnh sch ca Vit Nam ph hp vi iu kin hi n to iu kin cho th trng ti chnh ni chung v th trng sp nhp, mua lnn minh bch hn trc, gip cho thu ht c cc nh u t trong v ngoi nc

- Theo l trnh cam kt WTO, Vit Nam bt u m ca cc lnh vc dcnh ngn hng, ti chnh v vin thng. Vic pht trin nn kinh t v s pht trith trng vn, ti chnh cng gp phn to ng lc cho vic gia tng ht ng sp

v mua li ti Vit Nam.- Trong ch trng pht trin cc nh ch ti chnh, Ngn hng Nh nc nhng hnh ng hn ch vic thnh lp ngn hng mi Vit Nam (vic gia tniu l). Thay vo l cng c v khuyn khch vic sp nhp cc ngn hng c hnh thnh cc tp on ti chnh ln. Ngoi ra, cn c nhng l do khc c qun l khuyn khch vic sp nhp, hp nht cc t chc tn dng. Trong thi giati, Ngn hng Nh nc s phi hp vi B Ti chnh ban hnh cc chnh sch u


25


26/35


thu khi sp nhp v hp nht ngn hng; ban hnh cc quy nh hn ch v hot m rng mng li i vi cc ngn hng c vn s hu di 3000 t ng; sa b sung cc vn bn v quy nh v an ton theo thng l quc t vi nh hniu kin v khuyn khch qu trnh sp nhp, hp nht ngn hng.

4.2.2 im yu- Vn bo mt thng tin khch hng vn cha c quan tm ng mc.- H thng php l hng dn vic sp nhp v mua li vn cha hon thin- Vic nhn thc v thng hiu v xy dng thng hiu ngn hng vn

mt vn cn kh mi m i vi cc ngn hng Vit Nam.- H thng thng tin ti chnh ca Vit Nam cn thiu minh bch lm cho s n

nh v i tc trong sp nhp v mua li ca cc nh u t cn thiu chnh xc.- Kinh nghim nh gi v k thut nh gi ngn hng trong sp nhp v mua

cn yu.- Hu ht nhn thc v vn sp nhp v mua li ngn hng ca cc ch

qun l ni ring v cc c nhn ni chung cn kh s khai v cch nhn nhn v vny cn kh tiu cc.

- Vit Nam cn cha c kinh nghim nhiu v vn kim sot v ti ctrong hot ng sp nhp v mua li ngn hng.

- Ngun nhn s vn cha p ng c y cc yu cu cho hot nnhp v mua li.

4.3 Thi c ca sp nhp v mua li ngn hng

4.3.1 Xt v kha cnh tng th nn kinh t trong thi hi nhpVit Nam l mt trong nhng quc gia c tc tng trng kinh t cao nh

gii. Cng vi s pht trin ca nn kinh t, cc doanh nghip Vit Nam v cc phn kinh t khc cng pht trin nhaanh chng v nhu cu v vn cng nh cc dti chnh khc ngy cng tng cao. V th yu cu c t ra cho ngnh ngn hng Nam l phi c ngun vn ln v ni lc c th p ng c yu cu pht trinn kinh t. Do vy, cc ngn hng nh, tim lc ti chnh thp s c khuynh hnnhp vi nhau c th p ng c nhu cu ca th trng.

Khi Vit Nam tham gia vo qu trnh hi nhp, iu tt yu l phi m ca

kinh t, i x bnh ng vi cc thnh phn kinh t t trong n ngoi nc, ngnhhng cng khng phi l mt trng hp ngoi l. Chnh v vy, s hu thun vngn hng trung ng i vi cc ngn hng thng mi trong nc cng s c giu ny i hi cc ngn hng trong nc phi c s chun b tht khn trng, chng trnh b thua thit ngay trn sn nh.

i vi khi ngn hng c phn, quy m ca hu ht cc ngn hng vntng i nh v s cn thm nhiu ngun lc c th pht trin mnh v tng


26


27/35


kh nng cnh tranh. Vn ca cc ngn hng c phn cn nm ch thiu v nghim hot ng trong lnh vc qun l v ch gi ri ro. Kh nng tn ti lu dh ch yu ph thuc vo vic xy dng mng li chi nhnh ln hn v cho vaynhng phn on th trng mnh cn c hi, cung cp cc sn phm dch v a dhp dn.

Nh vy, mt trong nhng la chn ti u cho cc ngn hng thng mi Nam chnh l lin kt vi nhau hoc lin kt vi cc t chc ti chnh khc ln mnmnh thng qua con ng sp nhp v mua li. y l mt trong nhng phng va tit kim chi ph, va tng thm ngun lc ti chnh mt cch nhanh chng nhto ra ngn hng mnh v tim lc ti chnh, phong ph v cht lng dch v, c nhu cu v cnh tranh c trn th trng.

4.3.2 Xt v phng din huy ng vn v cc hot ng tn dng cho vayCc ngn hng thng mi nh s c knh huy ng nh hp c v s l

phm vi a l hot ng. V mt huy ng th ch yu u da vo tin gi tivi chi ph huy ng cao hn so vi tin gi thanh ton m cc ngn hng thng mtim lc ln huy ng c. ng thi, cc t chc ny ch ti tr c i vkhon tn dng nh i vi mt s i tng khch hng trong nhng lnh vc va l nht nh. iu ny l ri ro tn dng s khng c phn tn, mang li nhikhn cho ngn hng. Do , sp nhp v mua li cc ngn hng l mt trong nhng php hay nhm hon thin, nng cao nng lc hot ng ca cc ngn hng thnVit Nam.

Bn cnh , cn mt s ngn hng vn cha p ng mc vn iu l Ngn hng Nh nc a ra. Do vy, cc ngn hng ny s c nguy c b sp nhmua li trong thi gian sp ti.


27


28/35


CHNG 3: GII PHP Y MNH HOT NG SP NHPV MUA LI TRONG LNH VC NGN HNG TI VIT NAM

1. Gii php t pha Nh nc trong hot ng sp nhp v mua li ngn hng pht trin nghip v sp nhp v mua li trong lnh vc ngn hng ti Vit Namthi gian ti th Nh Nc cn phi:1.1 Hon thin hnh lang php l v sp nhp v mua li; Hnh thnh cc thit chh tr hot ng sp nhp v mua li ngn hng

Hin nay, cc vn bn iu chnh trc tip hot ng sp nhp v mua li ngncha c lm cho qu trnh thc hin thng v sp nhp v mua li trong ngnh ngndin ra rt kh khn v tn km nhiu thi gian. Cc ngn hng mun thc hin vinhp phi np h s xin php Ngn hng Nh nc xem xt v tr li bng vnKhng c vn bn php lut no quy nh trnh t th tc v thi gian gii quyt vsp nhp v mua li ca ngn hngnn vn cn thit i vi hot ng sp nmua li chnh l hon thin hnh lang php l v sp nhp v mua li. Hnh lang phny s to iu kin xc lp giao dch, a v ca bn mua, bn bn, hu qu php

khi kt thc giao dch. lm c iu ny, cn phi b sung v mt php l nh s- Nh nc cn y nhanh qu trnh son tho cc vn bn php lut lin quan ng mua bn v sp nhp doanh nghip ni chung v ngnh ngn hng ni ring tn nm 2015 lm c s php l cho cc ngn hng thng mi Vit Nam nghinv thc hin nhanh chng, thun li khi cn thit. Vn bn php l ban hnh cn c yu t nh: quy nh v trnh by r rng hn v cc khi nim sp nhp, mua li vnht ngn hng. ng thi phi quy nh mt cch c th v th tc cng nh quyn


28


29/35


trch nhim ca cc bn lin quan trong hot ng mua li v sp nhp. Vic quy rng c th hn v quyn li v trch nhim ca cc ch th tham gia trong giai osp nhp v mua li s trnh c nhng mu thun ni b gia cc ch th sau knhp v mua li. Cc quy nh v th tc php l khi thc hin sp nhp v mua l phi thng thong hn, trnh nhng th tc hnh chnh nng n gy lng ph thi gchi ph thc hin, c th l:

+ i vi trng hp sp nhp v mua li ngn hng vi quy m nh th thcng gn nh cng tt. V d nh: c th trnh trc tip ln ngn hng nh nc ng, ngn hng nh nc trung ng s cho kin da trn c s nh gi trc tingn hng nh nc a phng. Nh vy s tit kim c nhiu thi gian v cc pht sinh, gp phn thc y hot ng sp nhp v mua li ngn hng.

+i vi cc ngn hng c quy m ln, nh hng nhiu n h thng ngn cng nh cc vn v kinh t x hi th quy trnh thc hin phc tp hn nhmthiu ri ro. Quy trnh ca n c th: trnh ln y ban Nhn dn Tnh (Thnh ph) v N

hng Nh nc a phng duyt. Sau mi trnh ln Ngn hng Nh nc trung - Ngn hng Nh nc phi qun l cc hot ng sp nhp v mua li ngn hng bo li ch cho cc c ng v quyn li ca khch hng gi tin. Cc quy nh v thcng cn c quy nh r hng dn cc hot ng sp nhp v mua li di rthun li trnh to nn nhng th lc c quyn v ph v th cnh tranh trong ngchnh ngn hng.- i tng thc hin trong hot ng sp nhp v mua li cng phi c quy rng nhm trnh xy ra hin tng cc tp on, tng cng ty, doanh nghip ln mngn hng nhm mc ch kim sot ngn hng phc v cho mc ch kinh doanhca h.- Quy nh v vic gp vn ca cc t chc khng phi l t chc ti chnh-ngncng cn c quy nh cht ch hn, tiu ch cao hn v t l gp vn phi m bc vic kim sot ngn hng ca cc t chc ny.- Vn xy dng quy ch mua c phn ca cc nh u t nc ngoi ti NHcng cn phi quan tm. Bi nu nh u t nc ngoi c php nm gi 30% cth chc chn rng h cng phi c ting ni v cng quan trng trong hi ng qun1.2 Ph bin kin thc v nh hng sp nhp, mua li cho cc ch th ngn hng

Chnh ph v cc c quan qun l phi gip cho ban qun l ca cc ngn h

thng mi nhn thc c s cn thit trong lnh vc sp nhp v mua li ngtrong giai on hin nay, t cng khuyn khch cc ngn hng sp nhp vi nhau cch h tr v cc phng din nh u i v thu thu nhp, t l d tr bt bucthi gian x l cho nhng t chc tn dng thc hin sp nhp v mua li vi mt ttn dng khc c vn t v tim lc yu km. Ngoi ra, Chnh ph cng nn p dn bin php ti ch bt buc i vi cc t chc tn dng hot ng km hiu qu honhp hoc mua li hoc buc phi gii th.


29


30/35


Ngoi ra, vi vai tr l ngi qun l v nh hng cho cc ngn hng thng Ngn hng Nh nc cn c nhng chnh sch ph bin kin thc v hot ng sv mua li mt cch su rng hn n tng ch th ngn hng ni ring v rng ricng chng ni chung nh: t chc cc bui hi tho chuyn , ph bin cc vhng dn sp nhp v mua li ngn hng n cc ngn hng thng mi nhm to hot ng u t vo lnh vc ny trong tng lai. Ngn hng Nh nc cng nn tcc cuc hi ngh cho cp qumn l ca cc ngn hng chia s nhng kin thc cnnhng kinh nghim trong hot ng sp nhp v mua li t cc nc khc, cng nh bin php nhm trnh tnh trng c quyn v thn tnh trong hot ng sp nhp vli ngn hng.2. Gii php v pha cc ngn hng thng mi Vit Nam2.1 Gii php trong quy trnh thc hin sp nhp2.1.1 Xc nh ng c, thm d kin, nh gi v kho st thn trng cc mctiu tim nng

Trc khi thc hin cng vic tm kim v nh gi ngn hng mc tiu, ngn mua li phi xc nh r ng c, tiu chun tm kim mc tiu ca mnh, cng nhhng chin lc di hn lng ha cc tiu chun, chng hn nh: m rng mhot ng, i ng nhn s chuyn mn cao, cht lng tt, c h thng khch hdng hn, tng vn iu lSau khi tm kim c mc tiu th cng tc nh gitiu cng rt quan trng, n nh hng n s thnh cng hay tht bi ca ngn hsp nhp. Qu trnh xem xt, thm tra cn trng mc tiu tim nng c hai vn ccn thm nh trong thng v mua li v sp nhp l tnh trng ti chnh v tnh php l ca ngn hng mc tiu. Thng thng trong qu trnh ny, ngn hng mua lithng qua mt n v t vn.2.1.2 Xy dng tiu ch ngn hng mc tiu ph hp vi thc t

Vic xy dng tiu ch la chn ngn hng mc tiu rt cn thit trong quthc hin thng v sp nhp v mua li. Mi ngn hng u c cc c trng rivy, ban iu hnh ngn hng phi xc nh chin lc pht trin di hn cho mnh,thi, ty thuc vo cc iu kin kinh t v m v cc chnh sch tin t ca Ngn Nh nc diu chnh cc mc tiu pht trin cho ph hp. T chin lc pht trihn ca mnh, cc ngn hng phi nh gi c nhng li th v bt li ca mncch cn trng xem xt tm kim cc ngn hng mc tiu tim nng sp nhp vli. Vit Nam, do th rng ti chnh ngn hng mi pht trin c hn 10 nm n

tiu ch xy dng nhm la chn cc ngn hng mc tiu thng l v: mng ldch, nhn s, nng lc ti chnh, h thng khch hng, sn phm, th phn2.1.3 Tip xc, thng tho vi ban iu hnh ngn hng mc tiu

Qu trnh mua li ngn hng mc tiu nu c s ng thun ca ban iungn hng mc tiu th khng nhng c li v thi gian thc hin thng v m cn


30


31/35


c mi trng hp tc gia ban iu hnh hai bn, iu ny rt c ch trong quthc hin ti cu trc ngn hng sau sp nhp.2.1.4 Xc nh gi sp nhp v mua li mt cch cn trng v hp l

Xc nh gi mua li mt cch hp l l iu rt kh khn do h thng ti ch

ngn hng Vit Nam chu nhiu bi tc ng ca chnh sch v m mang tnh hnh chTuy nhin, m bo a ra mt gi mua hp l cho cc c ng ca ngn hng spth vic hoch nh chin lc ca ngn hng sau sp nhp, vic lng ha ht yu t ri ro trong vic iu hnh ngn hng sau sp nhp l rt quan trng v tn kgian. Do vy, s dng cc sn phm t vn ca cc t chc ti chnh l gii php kton trong vic a ra gi mua mt cch hp l nht.2.1.5 La chn cc phng thc thanh ton ca thng v sp nhp v mua lingn hng cho ph hp

Phng thc thanh ton trong cc v sp nhp v mua li ngn hng thndng bng tin hoc bng c phiu. Trong trng hp cc ngn hng Vit Nam th pthc thanh ton bng c phiu s hiu qu hn do iu kin th trng Vit Nam tm kim n v ti tr huy ng lng tin p ng cho nhu cu mua li, hquy m vn iu l ca cc ngn hng Vit Nam cn kh khim tn so vi cc nc khu vc nn vic la chn phng thc thanh ton bng c phiu l kh thi nht.hng mua li s pht hnh mt lng c phiu cho c ng ngn hng b mua li c phiu ca ngn hng mua li theo t l xc nh trc, c ng ca ngn hng bli tr thnh c ng ca ngn hng mua li. T l trao i chnh l gi mua li ca thv. Cc c ng ca ngn hng mc tiu nu khng mun nm gi c phn ca ngsp nhp th c th bn c phn ca mnh i.

2.1.6 Xy dng k hoch ha hp vn ha v thng hiu doanh nghip2.1.6.1 Vn ha hp vn haCc ngn hng sau sp nhp nn thc hin cc gii php sau y:

- Xy dng nhng tuyn b v gi tr v nim tin. C th t chc cc nhm tho lutng b phn nhm chuyn ti s mnh, tm nhn v cc gi tr ca ngn hng sau sthnh li ni v gii thch nhng tc ng ca tuyn b i vi cng vic ca tngvin. Vic ny tc ng ti nhn thc ca nhn vin v mi trng vn ha m ngnmun xy dng v nhng hnh ng, hnh vi m h phi thc hin phn nhnhng nt vn ha mi.

- Giao tip hiu qu. Phi thng bo cho tt c cc nhn vin v qu trnh thay i vca ngn hng nhm m bo s cam kt ca h v thnh cng ca qu trnh chuyvn ha. Cc nhn vin cn c khch l rng nhng g mong i t h c nghquan trng trong vic thay i vn ha doanh nghip mt cch hiu qu nht.- iu chnh li cc quy ch ni b. Qu trnh thay i vn ha doanh nghip phidin ra ng b, thng nht trong ton b ngn hng mi.


31


32/35


2.1.6.2 Vn kt hp thng hiuy l mt trong nhng vn nh hng n mc thnh cng ca ngn

sau sp nhp. Ban iu hnh ca cc ngn hng s phi ngi li vi nhau tm ra c php kt hp cc ngn hng li. Vic kt hp ng ngha vi vic tm kim nhng

khc bit thch hp v c ngha trong tm tr ca khch hng ca c hai thng hVic la chn thng hiu ch o rt kh khn cho cc nh lnh o ngn hng sanhp, bi v s c mt thng hiu b rt ra theo thi gian. Ngi ta s phi tm ra im thch hp b sung cho thng hiu c la chn pht trin thng hthnh thng hiu mnh cho ngn hng sau sp nhp. Nhng c tnh tt ca thn b loi b s h tr, b sung cho thng hiu c la chn, nhm mc ch chuydn dn lng trung thnh ca khch hng cho thng hiu mi.2.1.7 Xy dng chnh sch i ng linh hot

Sau khi thc hin vic sp nhp, i ng nhn s s c s thay i ln. Cnsp xp chc chn s khng lm hi lng tt c nhn s, mi trng lm vic thay b qun l trc tip thay i tt yu dn n nhng xo trn trong cng vic ca nhh phi lm quen li t u nh khi mi gia nhp i ng nhn vin ngn hng. V ths hoc rt nhiu nhn s s c th tm kim ni lm mi. Ty tng hon cnh v vth, ban iu hnh ca ngn hng sau sp nhp phi a ra c chnh sch i nghp nhm gi c nhng nhn vin c ti phc v cho mc tiu chin lc phlu di ca ngn hng. Chnh sch mua c phiu vi gi u i, tng thu nhp hay csch o to thng c cc ngn hng s dng chiu d nhn ti. S trung tkhng c c trong thi gian ngn hay cng khng th b tin bc ra c, m cc qua qu trnh gn b lu di v lin tc t pha ngn hng, c bit l ban lnhngn hng. Khi qun l i ng nhn vin mi n tng ngn hng sp nhp hay b

nhp th t cn b qun l b phn n ban lnh o u cn thit phi tip xc trgn gi vi nhn vin, ng vin h vt qua giai on hu sp nhp tin n hnhm to ra cho ngn hng sau sp nhp mt sc mnh on kt gn b. T cqun l mi c th cng nhn vin chia s nhng khc mc trong cng vic mt cm nht, nhm xa b ro cn tm l cho cc nhn vin mi.2.2 Gii php nng cao hiu qu hot ng ca ngn hng sau sp nhp2.2.1 Tng cng v hin i ha h thng thng tin nhm tng cng bo mthng tin khch hng

Hin nay, cc nh qun tr ngn hng nn nhn nhn v nh gi li v tr, vai tr

ng dng cng ngh thng tin trong lnh vc ngn hng. Bn cnh vic i mi ccmm bo mt ti u th cc ngn hng cn cn ch trng o to, ph bin cho cvin nhm s dng mt cch tht s c hiu qu cc phn mm ny, trnh trng hthng thng tin th hin i nhng trnh s dng li lc hu gy nn nhng tkhng ng c cho ngn hng.

Ngoi ra, cc ngn hng thng mi nn kin ngh vi Ngn hng Nh nc na ra cc chnh sch v quy nh thng nht, an ton trong ton ngnh v tnh bo


32


33/35


thng tin v xy dng h thng qun l ri ro, gp phn nng cao tnh bo mt cthng thng tin ngn hng.2.2.2 Xy dng thng hiu trong sp nhp v mua li2.2.2.1 Ngh n khch hng u tin

Mt hp ng sp nhp v mua li thnh cng l khi cc hp ng ny khi bng vic nhm vo tng i tng khch hng thch hp ca tng loi nhn hiu c nhm sn phm chung. Nhm khch hng i tng cn phi rng m bgian v s ch cn thit cho vic xy dng mt nhn hiu tht s. Sp nhp l c hnht ngh n cc khch hng mt cch y hn, chu o hn. Kt hp d likhch hng v thc hin cc d n nghin cu khch hng mi trong sut qu trnh nht s y mnh vic thu mua cc sn phm v tng v th cnh tranh ca cc sny trn th trng. Cc tha thun ny cng ton din th cc chuyn vin thng cng c th la chn kt cu v phng thc qun l cc nhn hiu sp nhp mt chn.2.2.2.2 Kim sot chnh thng hiu ca mnh

Bng cch xc lp v tr ca mi thng hiu trong danh mc u t ca ngnc th gip cho cng vic kinh doanh ngy cng pht trin thun li. Nh c s h thn ca cc nhn hiu mnh, cc nhn hiu yu hn c th pht trin cc sn ph bn v dch v lin quan. S h tr qua li c th gip pht trin nhn hiu nh votng v gip bn cc sn phm cho.2.2.2.3 Bit cch t chc to dng thnh cng

Mua li thng hiu l c hi to ln pht trin kinh doanh a thng hiuqun tr ngn hng cn kt hp vi cc chuyn gia thng hiu qun l v gip trin, xy dng cu trc thng hiu ngn hng trong di hn. Cc b phn qun l dng thng hiu cn th hin vai tr ca mnh trong vic pht trin tng ra thc hiu qu cao.2.2.3 Minh bch ha thng tin ti chnh

Cc ngn hng cn ch ng nng cao cht lng dch v v an ton trong doanh dy nhanh tin tham gia nim yt c phiu trn th trng chng khocng b cc bo co ti chnh thc t ca mnh cho cc nh u t trn cc phngthng tin i chng nh bo ch v cc website. iu ny gip cho cc nh u t, ctc tim nng d tip cn thng tin v d dng thc hin gp vn vo mt ngn hn. T gp phn thu ht cc nh u t c hiu qu hn v cc nh u t s t tkhi quyt nh u t vo mt thng v sp nhp hay mua li ngn hng.2.2.4 nh gi v la chn phng php nh gi ph hp vi bi cnh nn kinh tVit Nam

Vic nh gi ti sn ca ngn hng l cc k kh khn v phn ln cc ti snngn hng l tin cho vay, mi khon cho vay u c nhng ri ro v li sut khc


33


34/35


Nu ch nh gi da trn cc khon mc bng cn i k ton th hon ton khnhp v gi tr trn bng cn i k ton ch l gi tr s sch, khng phn nh thc chtr th trng ca ti sn. ng thi, mt s ti sn v hnh ca ngn hng nh gthng hiu, th phn ca ngn hng, cc mi quan hcng rt kh xc nh gThm na, cc s liu thng k v k ton thng khng thng nht vi nhau v s kthng nht vi nhau v phng php thc hin gy kh khn cho nh gi gi tr cngn hng. Chnh v vy, cc ngn hng nn s dng kt hp cc phng php khc c th nh gi tng i chnh xc gi tr ca ngn hng khng gy thit thi cngi bn ln ngi mua.2.2.4.1 Phng php nh gi bng cch chit khu theo dng tin

- Ch chnh xc khi p dng i vi cc doanh ngip v ngn hng c s tng trn nh v d d on, trong iu kin nn kinh t pht trin.

- Phng php ny ph thuc nhiu vo cc yu t gi nh v th trng cnkh nng tng trng trong tng lai.2.2.4.2 Phng php nh gi bng cch dng h s nhn doanh thu (li nhun)

- Cc nh u t phi s dng cc s liu v doanh thu hay li nhun hoc EP cadoanh nghip ri nhn vi h s nhn m c th chp nhn c trn th trng.

- Hn ch ca phng php ny l h s nhn Vit Nam thng c chp nmc cao v th trng chng khon Vit Nam ang trong giai on pht trin. Ph php ny ch s dng cc s liu v li nhun hin ti cho cc ch s P/E hin ti, cn vicc ch s P/E tng lai th cng phi dng phng php d on ti chnh.2.2.5 Thay i nhn thc i vi hot ng sp nhp v mua li

Cc ngn hng thng mi Vit Nam phi thay i nhn thc ca mnh vng sp nhp v mua li, khng phi c sp nhp l xu. Mua bn, sp nhp doanh nhin nay ang l mt xu th chung trn ton th gii trong tt c cc lnh vc, c lnh vc ti chnh ngn hng. Cc ngn hng thng mi khng nn e s hoc trnhngc li cn c thi ch ng, tch cc tham gia vo xu hng ny. Cn thng nsp nhp v mua li gia cc ngn hng vi cc ngn hng, cc doanh nghip phi nhng trong v ngoi nc l mt tt yu, khch quan nn c nghin cu, s dnhp vi chin lc pht trin v kinh doanh ca tng ngn hng.

V mt kin thc, cc ngn hng cn c s nghin cu, o su v hot nnhp v mua li ngn hng, hc hi kinh nghim ca cc ngn hng trn th gii hin sp nhp v mua li nhm mc ch chun b tt cho hot ng sp nhp v mtrong tng lai nu ngn hng c th ti hnh v c th phng v tt trc nguy c btm.2.2.6 Hon thin trong kim sot v ti c cu trong hot ng sp nhp v mua li

Tng cng cng tc thanh tra, gim st, tng cng cng tc kim ton- kim ni b nhm gim st v ngn nga sai st trong ngn hng. Bn cnh , cc nh qu


34


35/35


ngn hng cn t nng cao k nng qun l, tch cc hc hi cc kin thc v kinh ngthnh cng, tht bi ca cc v sp nhp v mua li ngn hng trc nhm ci phong cch qun l v lm vic c th iu khin v kim sot cc hot ng chng trong thi gian mi chuyn i ny.

TI LIU THAM KHO :

1. Kha lun tt nghip trong th vin trng.2. B Lut Dn S; Lut Tnh Tranh; Lut Doang Nghip.3. Mt s bi bo trn cc trang web.4. Bi nghin cu Pht trin nghip v mua bn v sp nhp doanh nghip ti

Nam trn Tp Ch Cng Ngh Ngn Hng (s 51-thng 6/2010) ca TS.TrQuc Trung.

5. Mt s ti liu khc.

35

Documents

sáp nhập ngân hàng thương mại