rezumarea teoriei privind situatiile financiare

8/7/2019 rezumarea teoriei privind situatiile financiare

1/25

1

NOTIUNI IMPORTANTE

Componenta si obiectivele situatiilor financiare.

Un set complet de situatii financiare include urmatoarele componente:

- Bilantul,

- Contul 121;

- O situatie care sa reflecte fie toate modificarile capitalului propriu, fie modificarile capitalului

propriu, altele decat acelea provenind din tranzactii de capital cu proprietarii si distribuiri catre

proprietari;

- Situatia fluxurilor de numerar

- Politicile contabile si notele explicative.

Intreprinderile sunt incurajate sa prezinte in afara situatiilor financiare, analize financiare realizate

de managementul firmei care sa detalieze si sa explice caracteristicile principale ale performantei sipozititei financiare precum si principalele impedimente informationale cu care firma se confrunta;

un astfel de raport ar putea cuprinde: analiza principalilor factori si influente care determina

performanta inclusiv privind mediu firmei; analiza surselor de finantare al intreprinderii, politici de

gestionare a riscului si de indatorare; analiza punctelor forte si a resurselor intreprinderii a caror

valoare nu se reflecta in bilant conform IAS. Multe firme prezinta in afara situatiilor financiare,

situatii suplimentare respectiv situatii referitoare la mediu sau asupra valorii adaugate, acolo unde

activitatea firmei depinde in mare masura de aceste influente.

Obiectivul situatiilor financiare.

Situatiile financiare sunt o reprezentare financiara structurata a pozitiei financiare si

tranzactiilor efectuate de o intreprindere. Obiectivul situatiilor financiare cu scop general este de a

oferi informatii despre pozitia financiara, perforanta si fluxurile de numerar ale unei intreprinderi,

utile pentru o gama larga de utilizatori in luarea deciziilor economice. Situatiile financiare prezinta

de asemenea rezultatele gestiunii resurselor incredintate conducerii intreprinderii. Pentru a-si atinge

obiectul, situatiile financiare ofera informatii despre: active, datorii, k propriu, veniturile si

cheltuielile, inclusiv castigurile si pierderile si fluxurile de numerar.

Ecuatia fundamentale a pozitiei financiare este de forma:

CAPITAL PROPRIU(ACTIV NET)= ACTIV DATORII (PASIV).O intreprindere are o pozitie financiara pozitiva in cazul in care capitalul propriu este mai mare

sau cel putin egal cu datoriile la valoarea lor economica. Performanta sau rezultatul este definitprin prisma profitabilitatii intreprinderii. Ecuatia folosita in acest sens este de forma : Rezultatul ex.

= Ven ex - Ch ex.

Caracteristicile calitative ale situatiilor financiare

Pentru a fi utila pentru consumatori, info contabila trebuie sa indeplineasca anumite atribute

denumite caracteristici calitative. Acestea sunt: relevanta, comparabilitatea, credibilitatea

inteligibilitatea, oportunitatea, echilibrul intre beneficiu-cost, echilibrul intre caracteristicile

calitative.

Relevanta Informatiile au calitatea de relevanta daca vehiculeaza cunoastinte necesare luariideciziilor economice de catre utilizatori, adica ii ajuta pe acestia sa evalueze evenimentele trecute,

prezente sau viitoare confirmand sau corectand evaluarile lor trecute. Relevanta informatiei este


2/25


3/25

3

1. Considerente privind utilitatea coninutului situaiilor

financiare

Situaiile financiare pe care ntreprinderile trebuie s le ntocmeasci s le publice trebuie s fie n msur s satisfac nevoile informaionale comuneale diferitelor grupuri de utilizatori. Altfel spus, msura n care se permiteutilizatorilor analiza pe baza informaiilor publicate, a profitabilitii, lichiditiii solvabilitii unei ntreprinderi.

Pentru ca analiza profitabilitii, lichiditii i solvabilitii uneintreprinderi s aib semnificaie, este necesar evidenerea precum i luarea nconsiderare a corelaiei dintre informaiile contabile furnizate de situaiile

financiare i mrimea ntreprinderii, mediul economic, social, politic i cultural,riscul afacerii, tendina ramurii.

Performana financiar reprezint gradul n care entitatea i -a atinsobiectivul pe linia realizrii profitului. Din punctul de vedere al teorieieconomice, pentru orice entitate, ndeplinirea acestui obiectiv presupunemaximizarea profitului. Exist i excepii, n care, manageri nu urmresc obinereaunui profit foarte mare.

Informaiile necesare utilizatorilor pentru evaluarea profitabilitii, pentrumsurarea succesului sau performanelelor activitii unei ntreprinderi n cursulunei perioade date, se regsesc n contul de profit i pierdere.

Contul de profit i pierdere furnizeaz investitorilor i creditorilor

informaii necesare previziunii valorilor, calendarului i capacitii ntreprinderi ide a genera fluxuri de trezorerie. n acest fel, investitorii pot s evalueze cu maimare exactitate valoarea economic a ntreprinderii, iar creditorii pot s determinemsura n care ntreprinderea va fi capabil s -i ramburseze datoriile. Chiar dac informaiile furnizate de contul de profit i pierdere permit evaluareaperformanelor trecute ale ntreprinderii i obinerea unui randament pozitiv trecutnu reprezint o garanie a succesului viitor, aceste informaii vor ajuta utilizatoriin previziunea fluxurilor de trezorerie, prin actualizarea celor mai importantetendine. Existena unei corelaii raionale ntre performanele trecute i celeviitoare reprezint premisa unei estimri fiabile a rezultatelor i a fluxurilor detrezorerie.

Pe de alt parte, contul de profit i pierdere ofer utilizatorilor informaianecesar determinrii riscului sau gradului de incertitudine n legtur cu fluxurilede trezorerie viitoare. Acest fapt se datoreaz evidenierii compoziiei beneficiilor venituri, cheluieli, ctiguri i pierderi, a relaiei care exist ntre acestecomponente. De exemplu, poate fi cuantificat infl uena schimbrii n cererea unuiprodus, asupra veniturilor i cheltuielilor, deci, implicit asupra profitului.

De asemenea, clasificarea rezultatelor n cele trei genuri de activiti:exploatare, finanare i investiii, permite s se separe ceea ce se obine dinactivitile normale, rezultate care au o semnificaie mai mare, de rezultateleactivitilor ocazionale i evenimentelor neobinuite.

Informaiile furnizate contul de profit i pierdere pot fi folosite i de altecategori de utilizatori cum ar fi guvernele, care utilizeaz informaiile privindrezultatele pentru fundamentarea politicilor lor economice i fiscale, clienii care


4/25

4

vor s fie informai asupra msurii n care ntreprinderea le poate furniza bunurilei serviciile de care au nevoie.

Aceste informaii nu satisfac pe deplin nevoile informaionale aleutilizatorilor. Astfel, unele cifre, chiar dac se refer la trecut, au d oar un caracterestimativ. Este cazul amortizrilor, provizioanelor i evalurii stocurilor.Caracterul estimativ al mrimii acestor elemente crete n contextul creterii

preului i progresului tehnic, datorit trasrii unei linii de demarcaie ntrecheltuielile de exploatare i utilizrile de beneficii: este vorba de nlocuirea unuiutilaj cu altul identic, de meninerea capacitii de producie prin utilizarea unuiutilaj echivalent sau de creterea capacitii de producie, o dat cu cretereacifrei ramurii? Din punct de vedere economic, nu exist motive decisive care ssusin una din decizii, n raport cu celelalte. Totui, fi ecare alegere va conduce laun alt rezultat .

n primul rnd, nu exist uniformitate n definirea conceptului de beneficiu (rezultat), economitii i profesionitii contabili avnd puncte de vedere diferitereferitoare la acest aspect.

De asemenea, apare o dificultate atunci cnd se pune problema

credibilitii pe care trebuie s o acordm rezultatului detreminat i explicat cuajutorul contului de profit i pierdere. Atta timp ct rezultatele sunt consecinaaplicrii unei serii de postulate i principii contabile, general recunoscute,importana pe care trebuie s o acordm acestor informaii trebuie s fie nsoitde o doz de pruden.

Profitul n valoare absolut poate conduce utilizatorii la aprecieri eronate,pentru c, o simpl cretere a profitului nu nseamn, n mod automat, o schimbarefavorabil. Trebuie determinai factorii i msura n care ei au contribuit la aceast cretere. Este aceast cretere un efect al mririi cifrei de afaceri, ambuntirii eficienei, sau este doar rezultatul opiunii ntre diferitele metodecontabile?

O analiz temeinic trebuie s in seama de calitatea beneficiilor obinutede ntreprindere. De exemplu, dou ntreprinderi similare, vor adopta, una metodaliniar de amortizare, iar cealalt metoda accelarat, vor oferi, n condiiile n careceilali factori sunt egali, dou imagini diferite privind rezultatul (cea de -a douaun beneficiu mai mic n primii ani de utilizare a imobilizrilor). Astfel,ntreprinderea care utilizeaz practici contabile liberale, va obine un rezultat maimare, pe termen scurt, ns calitatea acestuia este una mediocr. Acelai lucru sepoate spune i despre o ntreprindere care ar obine beneficii mari pe termenscurt, ca urmare a unor fapte neobinuite, fapte care nu s -ar putea reproduce pe operioad mai lung.

Pentru a obine un rspuns satisfctor referitor la factorii care aucontribuit la creterea rezultatului, utilizatorii au nevoie de informaii comparabilepe mai multe exerciii. Ori situaiile financiare aparinnd unor exerrciii diferitenu sunt ntotdeuna comparabile. n plus, ele furnizeaz informaii doar despreopiunile reinute de ntreprindere, nu i despre opiunile care ar fi generat unprofit mai mare.

Analiza profitabilitii, necesit pe lng comparaii temporale icomparaii spaiale, care, uneori sunt imposibil de realizat. Spre exemplu, dac seare n vedere amortizarea, contul de profit i pierdere o prezint n mrimeglobal, iar anexa precizeaz c ea este calculat prin metoda linear, pa bazaduratei de via util a activelor sau pe baza altei metode. Dar duratele de via

utile, respectiv valorile reziduale difer n funcie de activ, ceea ce nseamn cntreprinderi distincte pot estima diferit aceste variabile. n aceste condiii,comparaia spaial a cheltuielior cu amortizarea este lipsit de semnificaie


5/25

5

Utilizatorii acord o mare importan profitabilitii, ns sunt interesai n aceeaimsur, de mrimea lichiditii. Creterea profitului va determina cretereaactivelor, dar aceasta nu presupune o cretere automat a lichiditii.

Lichiditatea se refer la intervalul de timp necesar pentru ca un eleme nt deactiv s fie realizat sau convertit n dispolibilitai, sau pentru ca o datorie s fieachitat.

Dei o ntreprindere este profitabil, poate fi pus n situaia de a nu puteas-i plteasc datoriile, dac investiile n imobilizri, stocuri, creane sunt foartemari.

Pentru a putea preveni aceast situaie, ntreprinderile i ntocmesc bugetede trezorerie, care reprezint instrumente eseniale de analiz a lichiditii, nsnu sunt disponibile utilizatorilor externi. Prin urmare, acetia vor ncerca saproximeze fluxurile viitoare de trezorerie viitoare prin analiza unor rate:

lichiditate parial, patrimonial, solvabilitate global, parial, rate de ndatorare,rate de autonomie financiar.

Lichiditatea se analizeaz pe termen scurt, iar aces t orizont esteconvenabil, deoarece coincide cu definiia dat activelor i pasivelor curente.

Informaiile obinute din analiza bilanului, prin prisma lichiditii iflexibilitii financiare cu care se confrunt ntreprinderea, permit formularea dejudeci de valoare privind riscul pe care i -l asum o ntreprindere i evaluareamicrilor de trezorerie.

Creditorii ntreprinderii, att cei pe termen termen scurt ct i cei pe lung,analizeaz relaiile ntre elementele activului pe termen scurt (activul circulant) iale pasivului pe termen scurt (datoriile), deoarece, astfel de relaii constituie unindice al aptitudinii ntreprinderii de a -i onora angajamentele.

Acionarii actuali sau poteniali utilizeaz informaiile de tip lichiditatepentru a eva lua probabilitatea ca ntreprinderea s continue sau s -i creascdistribuirile de dividende, precum i posibilitatea de expansiune a activitiilorsale, n limita posibilului.

Se afirm c, n general, pentru o ntreprindere, cu ct lichiditatea este ma imare, cu att aceasta risc mai puin s dea faliment.

Flexibilitatea financiar reprezint capacitatea unei ntreprinderi de a luamsurile necesare, n vederea modificrii valorilor i micrilor de trezorerie,astfel nct s se poat face fa situaiilor neprevzute. O ntreprindere ale cruisurse de finanare sunt considerate insuficiente pentru a achita la scadendatoriile sau creterea economic, este o ntreprindere creia i lipseteflexibilitatea, dac, n schimb, ns, ntreprinderea are capacitatea de a depimomentele dificile i sesizeaz cu uurin oportunitile care i se ofer, atunci,

aceasta se caracterizeaz printr-un grad de flexibilitate financiar.ridicat. n general, riscul de faliment la care este expus o ntreprindere este cuatt mai mare cu ct flexibilitatea financiar este mai mic.

Teoretic, o simpl privire asupra bilanului este suficient pentru adetermina gradul de lichiditate, dar realitatea demonstreaz c lucrurile nu suntdeloc simple.

n primul rnd, noiunea de element curent are un caracter relativ. Easemnific faptul de a fi datorat sau realizat peste o zi, o lun, 12 luni, saueventual peste mai mult timp. De exemplu, stocurile trebuie nti vndute urmndca ncasarea s se fac ulterior.

Nivelul optim al lichiditii este interpretabil, n sensul c pstrarea unei

sume foarte mari n contul de disponibil la disponibil la vedere nu semnificneaprat o situaie favorabil.


6/25

6

Compararea n spaiu, a gradului de lichiditate trebuie fcut cu precauie,optimul de lichiditate fiind diferit de la o ntreprindere la alta, n funcie despecificul activitii. Pot exista diferene chiar i n cadrul aceluiai sector deactivitate.

Informaia c o ntreprinderea este profitabil nu este suficient pentru asatisface nevoile utilizatorilor. Acetia vor s cunoasc dac ntreprinderea are

capacitatea de a crea profit, pentru a putea stabili riscul financiar al ntreprinderii. Bilanul nu furnizeaz un rspuns la aceast problem. n general, intrrile

de lichiditi provin din vnzrile de stocuri i de mprumuturi, n timp ceutilizrile acestora vizeaz plata diferitelor datorii. Dar, informaiile referitoare lalichiditil e, respectiv la obligaiile care vor fi ncasate respectiv care vor trebuionorate, n anul viitor nu sunt prezentate printre activele bilanului actual.

n ceea ce privete contul de profit i pierdere, este adevrat cinformaiile furnizate evidenieaz capacitatea ntreprinderii de a genera lichiditipe termen lung, dar nu ofer informaii despre momentul n care acestea au fostsau urmeaz a fi ncasate/pltite. Singurul document care ofer informaiireferitoare la solvabilitate este tabloul de trezorerie.

n concluzie, situaiile financiare nu satisfac pe deplin nevoileinformaionale comune ale tuturor utilizatorilor externi, principalii factori carecontribuie la aceast situaie fiind:

1. neconcordana ntre momentul la care se refer informaiile furnizateprin situaiile financiare (trecut) i cel n care trebuie luate de deciziile (viitor);

2. ntocmirea situaiilor financiare pe baza regulii nominalismuluimonetar, care are ca rezultat prezentarea deformat a realitii, efect datoratneintegrrii fenomenului de evoluie al preurilor;

3. subiectivitatea unor informaii incluse n situaiile financiare. Deexemplu, alegerea metodei de amortizare a imobilizrilor corporale, informaiileprivind valoarea net a imobilizrilor corporale.

4. neprezentarea unor informaii care ar putea prezenta interes pentruutilizatori, pentru c acestea nu pot fi cuantificate n mo ned;

5. neincluderea n situaiile financiare a unor informaii care dei prezintinteres pentru utilizatori, nu sunt furnizate, pentru c, altfel, ar genera dezavantajecompertitive;

6. interaciunea dintre regulile contabile i cele fiscale, care producedeformri

ale informaiilor prezentate n situaiile financiare. Realitatea practicpune n eviden faptul c dac se permite opiunea ntre dou sau mai multereguli contabile, ntreprinderile o rein mai totdeauna pe cea mai avantajoasfiscal, i nu pe cea care ar conduce la ob inerea unei imagini fidel e.

7. permiterea de ctre legiuitor a unei anumite liberti n ceea ce priveteaplicarea regulilor i principiilor contabile. Din acest motiv, unele informaiifurnizate prin situaiile financiare pot fi deformate, i prin urmare i pierd

credibilitatea.


7/25

7

Evident, informaiile contabile prezint numeroase limite, dar situaiilefinanciare joac totui un rol foarte important n procesul decizional al diferi telorcategorii de utilizatori.

2.Comunicarea informaional n Romnia

Obiectivul sistemului contabil romnesc din perioada regimuluicomunist era s furnizeze informaiile necesare planificrii i controluluieconomiei naionale. Astfel, pentru a se ndeplini obiectivul propus la nivelnaional, contabilitatea intern i cea extern erau integrate. Preocuprileprincipale ale contabilitii erau analizele de costuri i anali zele profitabilitilorpe produs.

Metodele de evaluare se bazau pe stabi litatea preurilor (fixitate

spaial i temporal). Costul de producie era alctuit din toate cheltiuelileindirecte i directe, iar costul prestabilit, adic cel planificat era cel care seurmrea s se realizeze prin sistemul de conturi. Veniturile se nregistrau nmomentul ncasrii, fr ns, ca acest recunoatere s fie considerat careprezentnd un act de pruden.

Structura conceptual a contabilitatii nu era una solid, existnd doarcteva principii care operau explicit i anume: principiul cuantificrii monetare,principiul costului istoric, principiul justificrii faptelor i cel al partidei duble.Alturi de acestea, se aplicau n mod implicit, ns, urmtoarele principii:principiul entitii, principiul permanenei metodelor, principiul intangibilitiibilanului de deschidere.

Predomina aspectul pur tehnic i funcia pasiv de nregistrare aoperaiilor. Organismele care stabileau planurile de conturi sintetice i analitice,

regulile de baz, normele metodologice i formularele de baz erau de naturpublic : Direcia de Contabilitate, Metodologie i ndrumare contabil dinMinisterul Finanelor, Direcia Central de Statistic.

n ceea ce privete utilizatorii de informaii contabile, nu existau maimulte categorii, investitorii i concurena lipseau cu desvrire, n timp cemanagerii nu aveau o putere real de decizie, iar salariaii aveau doar un dreptformal de a controla gestiunea. Statul era singurul utilizator de informaiecontabil.

Situaiile financiare, se ntocmeau n acelai mod pentru toatentreprinderile, fr s se

in cont de mrimea sau activitatea acestora. Divizarea activului i apasivului bilanului se realiza n categorii corespondente, pe plan orizontal, unadin laturile analizei constnd n compararea fiec rei categorii activ-pasiv. Anexareprezenta, de fapt, un control al bugetului de venituri i cheltuieli.

Perioada de ntocmire a documentelor de sintez era trimestrial,situaiile financiare fcnd parte dintr-un sistem de informare adresat nexclusivitate statului, care ndeplinea n acelai timp, funciile de proprietar,creanier, garant al realizrii planului i responsabil al funcionrii economiei.

ncepnd cu 1990, schimbrile politice, ct i cele economice, trecerea dela economia planificat la cea de pia au fcut necesar modificarea sistemuluicontabil romnesc astfel nct acesta s fie n msur s rspund nevoiloreconomiei de pia.


8/25

8

Reforma contabil romneasc s -a realizat n dou etape: 1991-1994

2001

n prima etap, elaborarea pro iectului de sistem contabil s-a inspirat dinsistemul contabil francez, fr a fi ns o preluare ad literam a acestuia. A fostdefinitivat i aplicat n 1994, iar deosebirile fa predecesorul su suntfundamentale:

- este un sistem n care contabilitatea financiar este normalizat iinfluenat de aspectele juridice i fiscale, iar contabilitatea de gestiune devineopional;

- utilizeaz un limbaj bazat pe principii contabile i reguli de evaluareprecise;

- procesul de inventariere, realizat la sfritul exerciiului, capt oimportan ridicat, ocazie cu care profesionitii contabili trebuie s

stabileasc noile valori ale elementelor patrimoniale i s aplice principiulprudenei;

- situaiile financiare devin instrumente de informare a terilor i dedezvoltare a analizelor financiare necesare conducerii ntreprinderii;

- funciilor contabilitii li se acord prioriti diferite. Astfel, pentrucontabilitatea financiar, acestea sunt legate de funcia de comunicare financiarextern i funcia de instrument de gestiune intern a ntreprinderii, iar pentrucontabilitatea de gestiune, de funcia previzional.

A doua etap a reformei contabile, realizat prin reglementrile OrdinuluiMinistrului Finanelor Publice Nr. 94, din 20 februarie 2001, s -a realizat cuajutorul unei consilieri britanice.

ncepnd cu anul 2001, n sistemul romnesc de contabilitate s -a realizat ostructurare a societilor comerciale n dou mari categorii. O prima categorie o

reprezint societile tranzacionate pe piaa de capital, precum i celelaltesocieti comerciale sau naionale i regii autonome mari, iar cea de a douacategorie o reprezint ntreprinderile comerciale mici i mijlocii.

Standardele Internaionale de Contabilitate se adreseaz cu prioritateprimei categorii de uniti, n corelare cu aceaste cerine derulndu -se Programulde dezvoltare a sistemului contabil romnesc.

Structura reglementarilor contabile care se adreseaz acestei categorii deuniti este urmtoarea :

Legea contabilitii nr. 82/1991, republicat, cu modificrile icompletrile ulterioare ;

Reglementrile contabile armonizate cu Directiva a IV -a i cu StandardeleInternaionale de Contabilitate aprobate prin Ordinul Ministrului FinanelorPublice nr. 94/2001 ;

Standardele Internaionale de Contabilitate, emise de Comitetul pentruStandarde Internaionale de Contabilitate.

Modificrile continue ale sistemului de contabilitate romnesc au fostimpuse de

accelerarea procesului de privatizare, dezvoltarea pieei de capital i aeconomiei libere de pia, accentuarea procesului de globalizare economic,

precum i de faptul c s -a urmrit, n acelai timp o ct mai bun armonizare mainti cu prevederile Directivelor Europene i apoi cu Standardele Internaionale deContabilitate.


9/25

9

n acest sens, s -a ncercat corelarea evoluiilor nregistrate n domeniulcontabil romnesc cu cele nregistrate pe plan european i internaional, unde semanifest tot mai evident tendina de a asigura un cadru comun, internaionalagreat, de ntocmire i prezentare a situaiilor financiare prin care s ofereinformaii relevante i credibile investitorilor prezeni i poteniali, creditorilorfinanciari, managerilor, instituiilor guvernamentale i celorlali utilizatori

interesai de informaia financ iar - contabil.

2.1. Bilanul contabil

n contextul primei etape a reformei la care a fost supus sistemulcontabil romnesc, consilierea experilor francezi ne -a orientat spre alegerea uneischeme de bilan prevzut de Directiva a IV - a European, adic bilanul subform bilateral, cu dou pri partea stng, numit activ i partea dreapt

numit pasiv. n acest caz, viziunea general asupra bilanului este unafuncional, orientat mult timp spre o analiz de tip financiar funcional, bazatpe echilibrul generat de relaia dintre trei agregate funcionale : fondul derulment, necesarul de fond de rulment, trezoreria net.

Elementele patrimoniului ntreprinderii sunt clasificate n activ ipasiv, conform destinaiei economice, respectiv dup provenien (naturjuridic).

Criteriile de lichiditate exigibilitate sunt numai criterii secundare declasificare: n interiorul structurilor definite de primul criteriu, activele suntclasificate n ordinea cresctoare a lichiditaii lor, iar pasivele n ordineacresctoare a exigibilitii lor.

Scopul iniial al optrii pentru criteriile destinaie economic naturjuridic, ca principale criterii de clasificare, a fost s orienteze informaiabilanier spre cerinele contabilitii naionale i analizei financiare externe .Astfel, ar fi fost posibil urmrirea, de la un an la altul, a fluxurilor de resurse ide utilizri, deci, s se valorifice informaiile aferente unui tablou de finanare detipul tabloului de utilizri i resurse.

Prin aceast concepie, bilanul respectiv anexa, reprezint mai puintraducerea unic i general a situaiei ntreprinderii, ci o baz de date pe carepoate s o completeze sau s o retrateze fiecare, comform opticii i necesitilorsale.

Normele contabi le din ara noastr lsau posibilitatea agenilor economici

s ntocmeasc bilanul contabil i, n general, ntregul ansamblu de documente desintez, cu un grad difereniat de detaliere, n funcie de mrimea ntreprinderii.Se prevedea ca, unitile patrimoniale mici i mijlocii s ntocmeasc n sistemsimplificat conturile anuale, iar cele mari, n sistem de baz.

Tranziia, restructurarea permanent a sistemului economic romnesc,hiperinflaia, caracterul discutabil al pragurilor unor criterii de del imitare aunitilor patrimoniale n mici, mijlocii i mari, au determinat o amnare lapractica diferenierii sistemelor documentare n funcie de mrimeantreprinderilor.

A doua etap a reformei contabilitii, realizat prin reglementrileOrdinului Ministrului Finanelor Publice Nr. 94, din 20 februarie 2001, a

beneficiat de consiliere britanic, i prin urmare, normalizatorii romni au alesmodelul de bilan specific practicilor britanice, adic cel sub form de list.Viziunea general asupra bilanului este una orientat ctre analizele de tip


10/25

10

l ichiditate solvabilitate. Din punct de vedere al structurii i al concepiei,formatul bilanului se apropie de referenialul contabil internaional, existndtotui unele neconcordane, incompatibiliti cu Standardul Internaional deContabilitate nr. 1 Prezentarea situaiilor financiare.

Formatul bilanului prevzut n reglementrile Ordinului MinistruluiFinanelor Publice Nr. 94, din 20 februarie 2001, respect marea majoritate a

structurilor i judecilor Directivei a IV - a Europene.Directiva a IV- a European las posibilitatea nscrierii creanei privind

capitalul subscris i nevrsat ca prim rubric a bilanului (naintea elementelor deactiv imobilizat) sau ca un element al activului circulant (n spe n cadrulcreanelor), n timp ce reglementrile Ordinului nu rein dect a doua soluie.

Cheltuielile de constituire sunt considerate prin Directiva a IV- a ca fiind

elemente de activ fictiv, necesitatea capitalizrii lor fiind o opiune de probat i,prin urmare, sunt nscrise n a doua rubric a bilanului, naintea elementelor deactiv imobilizat. Aticolele 9 i 10 ale Directiva a IV - a, prevd c pentru anumiteelemente, printre care sunt menionate i cheltuielile de constituire, se poate reineprelucrarea prescris n legislaia naional. n reglementrile Ordinului

Ministrului Finanelor Publice Nr. 94, din 20 februarie 2001, se impune nscriereacheltuielilor de constituire n structura imobilizrilor necorporale (pstrndu -se oopiune mai veche, cea a modelului rezultat n prima etap a reformei sistemuluicontabil). Se creeaz astfel, o incompatibilitate a prevederilor din legislaianaional cu cele ale referenialului contabil internaional (StandardulInternaional de Contabilitate Nr.1 Prezentarea situaiilor financiare).

Cheltuielile n avans i veniturile de primit sunt reunite n cadrul aceluiaipost n formatul de bilan prezentat de Directiva a IV - a, fiind considerate, nvirtutea principiului independenei exerciiil or, conturi de regularizare. Acestelement poate fi prezentat fie n cadrul unei rubrici distincte n structuracreanelor, fie la rubrica numit Cheltuieli n avans.

n cadrul reglementrilor Ordinului Ministrului Finanelor Publice nr. 94din 20 februarie 2001 , normalizatorii romni au separat cheltuieli n avans devenituri de primit (regsite la postul creane comerciale, soldul contului 418). Oalt greeal a normalizatorilor romni este desemnarea veniturilor de primit prindenumirea de venituri angajate, termen care are o arie de cuprindere mult maimare.

n mod similar, Directiva a IV - a reunete sub acelai element cheltuielilede pltit i venituri n avans, considerndule conturi de regularizare, n virtuteaaceluiai principiu menionat anterior. Acest element poate fi prezentat fie ncadrul unei rubrici distincte n structura datoriilor, fie la rubrica numit Venituri

n avans.n cadrul reglementrilor Ordinului Ministrului Finanelor Publice Nr. 94,din 20 februarie 2001 , normalizatorii romni au separat veniturile n avans(rubrica Venituri n avans) de cheltuieli de pltit (regsite n cadrul posturilorde datorii comerciale, soldul contului 408). De asemenea, normalizatorii romnidesemneaz cheltuielile de pltit prin denumirea de cheltuieli angajate, termencare are o arie de cuprindere mult mai larg.

Dac n Directiva a IV a, provizioanele pentru riscuri i cheltuieli,provizioanele pentru impozite amnate, sunt prezentate ca un post distinct, fiindconsiderate o categorie de datorii care rspund particularitilor definiieiprovizioanelor, n reglementrile Ordinului Nr. 94/2001 astfel de datorii fac parte

din rubricile Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad de un an i / sau Datoriice trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an, o parte a soldului contului441, ceea ce poate ntmpina dificulti n analizele financiare.


11/25

11

Dintre modelele de bilan prevzute de Directiva a IV - a, normalizatoriiromni au optat pentru cel de -al doilea model, care permite studiul poziieifinanciare.

Separarea creanelor i datoriilor pe termene de scaden ofer informaiidirecte pentru analizele lichiditii i solvabilitii ntreprinderilor.

Structura i coninutul bilanului, n conformitate cu StandardulInternaional de Contabilitate Nr.1 Prezentarea situaiilor financiare, trebuiein seama de distincia ntre elementele curente i cele necurente.

n refereniarul naional se precizeaz c fiecare nterprindere care aplicStandardele Internaionale de Contabilitate va efectua distincia dintre elementelecurente i necurente ale bilanului dac se consider util o astfel de clasificare aelementelor bilaniere. n caz contrar,

activele i datoriile se vor clasifica, totui, dup lichiditatea, respectivexigibilitatea lor.

Indiferent de prezentarea reinut, ntreprinderile trebuie s menioneze nsituaiile financiare, activele cu durat de utilizare sub un an, respectiv datoriile

exigibile sub un an, pentru toate rubricile suscceptibile s conin elemente pe termen scurt, ct i pe termen lung.

I. Activele curente i necurente Din categoria activelor curente fac parte : elementele destinate s fie

realizate, deinute pentru a fi vndute sau consumate n cadrul cilclului deexploatare al ntreprinderii , elementele destinate, n principal, spre a fi negociatepe diferite piee sau deinute ntr-o perspectiv pe termen scurt, lichiditile saucvasilichiditile, n cazul n care utilizarea acestora nu este supus restriciilor.

Activele necurente sunt reprezentate de imobilizrile corporale inecorporale, activele de exploatare i financiare pe termen lung. Activele curente se refer, n special, la stocuri i creane clieni,

care sunt vndute, consumate sau realizate n cadrul ciclului normal de exploatare ,chiar dac nu este preconizat realizarea acestora n urmtoarele dousprezeceluni dup nchiderea exerciiului.

II. Datorii curente i necurenteO datorie este curent, atunci cnd trebuie s fie rambursat fie n

cadrul ciclului normal de exploata re al ntreprinderii, fie la o scaden n cadrul

urmtoarelor dousprezece luni dup data nchiderii exerciiului, restul datoriilorfiind necurente.

Datoriile legate de relaiile cu salariaii sau alte costuri operaionale,care fac parte din necesarul de fond de rulment utilizat n ciclul normal deexploatare al ntreprinderii, sunt clasificate n categoria curente, indiferent dacrambursarea lor va avea loc peste o peri oad mai mare de un an.

Creditele bancare pe termen scurt, dividendele de ptit, impozitele asuprabeneficiilor de pltit, ali creditori necomerciali, partea rambursabil pe termenscurt a mprumuturilor purttoare de dobnzi reprezint datorii curente care nusunt rambursabile n cadrul ciclului de exploatare, dar tebuie s fie decontate nurmtoarele dousprezece luni, dup data nchiderii exerciiului..


12/25


13/25

13

Atunci cnd varianta de prezentare a contului de profit i pierdere aleaseste cea dup criteriul destinaiei cheltuielilor, Directiva a IV a European solicitfurnizarea n anex a unor informaii privind unele cheltuieli dup natura lor.

Rezultatul din activitile ordinare este prezentat distinct de rezultatulexcepional n toate cele patru scheme de cont de rezultate, impuse de Directiva aIV a european.

Diferena major ntre modelul de cont de rezultate cu cheltuieli dupnatura economic, fa de modelul cu cheltuielile dup destinaia lor, este aceeac, modalitatea de prezentare a cheltuielilor de exploatare difer.

Prima etap a reformei contabilitii romneti a condus la un cont deprofit i pierdere cu o structur a cheltuielilor dup natur, sub form de list.Alegerea fcut se pare a se fi bazat pe simplitatea i obiectivitatea informaiilorsale, ( n ceea ce privete alegerea modelului de cont de profit i pierdere cu ostructur a cheltuielilor dup natur) iar alegerea formatului list este consecinaconsilierii de ctre specialitii francezi, urmrindu -se astfel, calcularea mai uoara soldurilor intermediare de gestiune.

n aceast prim faz a refo rmei sistemului contabil, normalizatorii

contabili romni au privit situaiile financiare numai din punct de vedereprocedural, adic din punctul de vedere al produselor finite ale contabilitaii i dinpunctul de vedere al necesitilor de control al administraiei publice i nu cainstrumente de informare, de facilitare a analizelor financiare i de asistare adeciziilor economice.

Dup cea dea doua etap a reformei contabilitii, care a beneficiat deconsiliere britanic, ar fi fost de ateptat ca reglementrile Ordinului MinistruluiFinanelor Publice nr. 94 din 20 februarie 2001, s imprime o tendin care s fien concordan cu cea de la nivelul internaional, adic prezentarea unui cont deprofit i pierdere a crui structur s fie cea dup criteriul destinaiei cheltuielilor(dup funcii).

S-ar fi realizat astfel imperativele celei de-a doua etape a reformei:

lrgirea sferei de informare financiar, care ar fi fost n msur s rspundnecesitilor de informare a investitorilor i managementului modern.

Realitatea ns, este alta: s -a impus prezentarea contului de profit ipierdere dup natur, la nivelul tuturor agenilor economici, structura dup funciiregsindu-se doar n anex.

E adevrat c modelul structurrii cheltuielilor dup natur rspundenecesitilor ntreprinderilor mici i mijlocii, ns ar fi fost mai adecvat lsareaposibilitii de a alege ntre cele dou modaliti de prezenta re a contului de profiti pierdere (dup natur, respectiv dup funcii), n funcie de specificul activitii

fiecrei ntreprinderi. Modelul contului de profit i pierdere dup funcii prezentat n anex lasde dorit, fiind nici mai mult nici mai puin un kitsch contabil. Aceast afirmaieeste susinut de combinaia nereuit de informaii regsite n practicileinternaionale (costului bunurilor vndute i al serviciilor prestate,cheltuielile dedesfacere, cheltuielile generale de administraie) i informaii rmase moteniredin sitemul contabil romnesc specific perioadei comuniste (cheltuieliloractivitii de baz, activitilor auxiliare i celor indirecte de producie). Sencalc pricipiul conectrii cheltuielilor la venituri pentru faptul c se procedeazla calcularea mrimii costului bunurilor vndute i al serviciilor prestate, prinadiionarea cheltuielilor activitii de baz, activitilor auxiliare i celor indirecte

de producie, n situaia n care aceste trei categorii de cheltuieli nu se refer la oproducie vndut.


14/25

14

Elementele de practic i de gndire internaional, care se regsesc nmodelul de cont de profit i pierdere impus de reglementrile OrdinuluiMinistrului Finanelor Publice Nr. 94/2001, se refer la adoptarea clasificriiordinar-extraordinar, n schimbul clasificrii curent -excepional. i aici aparconfuzii ntre elementele ordinare i elemente curente.

n viziunea britanic elementele extraordinare se refer la operaiile din

afar activitii ordinare, pentru care nu se ateapt repetabilitatea lor (exemplu:cesiunea unui sector semnificativ de activitate). Elementele excepionale suntconsecina unor operaii anormale, din punct de vedere al mrimi i sau al incideneipe care le presupun (exemplu: cheltuie lile privind clienii dubioi ). Elementeleexcepionale pot fi menionate, separat, fie n contul de profit i pierdere, fie nanex. Elementele extraordinare trebuie s fie menionate n contul de profit ipierdere.

n sistemul contabil francez, rezultatul excepional este rezultatuloperaiilor excepionale efectuate de ntreprindere, a cror exploatare este nopoziie cu rezultatul curent, sens reinut i de sistemul contabil romnesc.

Noiunea de rezultat curent nu apare n Directiva a IV a Europe an, fiind

reinut noiunea de rezultat care provine din activiti ordinare, noiune care afost transpus n sistemul contabil francez ca fiind rezultat curent. Observaiaeste c cele dou noiuni nu sunt echivalente. Noiunea de activitate ordinar areun coninut mai extensiv dect cea de exploatare curent (anumite elementeexcepionale, n sistemul contabil francez, vor figura n rezultatul activitilorordinare).

Rezolvarea acestei neconcordane de terminologie se poate realiza prinalegerea uneia dintre alternativele:

- pstrarea termenului de rezultat curent n noul sens, prin aliniereaconinutului rezultatului curent la cel din activiti ordinare;

- abandonarea termenului de rezultat curent i adoptarea terminologieiinternaionale, de rezultat al activitilor ordinare.

Structura contului de profit i pierdere impus de reglementrile OrdinuluiMinistrului Finanelor Publice Nr. 94/2001, se apropie de prevederile StandarduluiInternaional de Contabilitate Nr. 1 Prezentarea situaiilor financiare, ns estemai degrab, n armonie cu Dire ctiva a IV a.

Standardul Internaional de Contabilitate Nr.1 Prezentarea situaiilorfinanciare, recomand, ncurajeaz ntreprinderile n realizarea unei astfel deanalize directe a cheltuielil or dup natur sau dup funcii, n contul de profit ipierdere.

Analiza dup natur a cheltuielilor nu necesit afectarea cheltuielilor dupnatura diferitelor funciile ntreprinderii i prin urmare este mai simpl.Analiza dup funcii a cheltuielilor numit i metoda costului vnzrilor,

solicit afectarea cheltuielilor pe trei funcii: producie (costul vnzrilor),distribuie (cheltuieli de desfacere), administraie (cheltuieli generale deadministraie). Informaiile oferite utilizatorilor situaiilor contabile prin aceastanaliz, sunt mai relevante, ns inconvenientul ce apare se refer la faptul cuneori repartizarea cheltuielilor este arbitrar.

Standardul Internaional de Contabilitate Nr.1Prezentarea situaiilorfinanciare, las posibilitatea de a alege ntre cele dou structuri ale contului deprofit i pierdere, singura precizare fiind aceea ca varianta aleas s prezinte cel

mai sincer performanele ntreprinderii. Orice ntreprindere care aplic normele internaionale de contabili tate areobligativitatea s prezinte fie n contul de profit i pierdere, fie n notele


15/25

15

explicative, mrimea dividendului pe aciune votat sau propus n numeleexerciiului la care se refer situaiile financiare.

De asemenea, trebuie prezentate separat i anumite venituri sau cheltuielisemnificative din punct de vedere al mrimii, naturii sau influenei asupraexplicrii performanelor ntreprinderii n cursul exerciiului. (n conformitate cuStandardul Internaional de Contabilitate Nr.8 Beneficiul sau pierderea net () al

(a) perioadei, erorile fundamentale i schimbrile de metode contabile).Elementele de acest tip pot fi generate de o serie de circumstane, StandardulInternaional de Contabilitate Nr.8 Beneficiul sau pierderea net () al (a)perioadei, erorile fundamentale i schimbrile de metode contabile, oferindu -necteva exemplificri n acest sens:- deprecierile de stocuri sau deprecierile de imobilizri corporale;

- restructurarea activitilor ntreprinderii i reluarea oricror provizioneprivind costurile restructurrii;

- cesiunile de imobilizri corporale; - cesiunile de plasamente pe termen lung;

- abandonurile de activiti; - alte reluri de provizioane; - rezolvrile privind litigiile. Dac asemenea informaii au ca rezultat mbuntirea structurii contului

de profit i pierdere, atunci acestea se vor prezenta n contul de profit i pierdere,chiar dac de obicei, prezentarea i publicarea avea loc n notele explicative.

2.3. Situaia variaiei capitalurilor proprii

Contabilitatea anglo-saxon este cea n care analiza variaiei capitalurilorproprii reprezint o uzan veche, regasit n forma ei cea mai simpl sub forma

situaiei ctigurilor acumulate i reinute, din practicile nord -americane.ntocmirea acestei situaii permite punerea n eviden a relaiei existententre bilan i contul de profit i pierdere, astfel:

Profitul sau pierderea sunt raportate de ctre orice companie nord -american n contul de profit i pierdere. Prin contabilizarea alt uri de cheltuielii venituri a pierderilor sau a ctigurilor, se obine un nou indicator, numitrezultatul economic sau global (comprehensive income), cu ajutorul cruia seanalizeaz noi dimensiuni ale performanelor ntreprinderii.

Informaiile care conduc la apariia acestui indicator se refer la variaiacapitalurilor proprii, ca urmare a diferitelor surse, altele dect cele generate deoperaiile cu proprietarii.

Rezultatul economic include rezultatul net al exerciiului corectat cuvaloarea unor ctiguri sau pierderi, dintre care, cele mai cunoscute fiind

ctigurile sau pierderile nerealizate.(exemplu de astfel de ctiguri sau pierderinerealizate n ara noastr: din reevaluarea imobilizrilor corporale, necorporale,ajustri generate de conversia conturilor entitilor strine ).

Ctigurile reinute la 1 ianuarie

+ Rezultatul net al exerciiului curent- Dividendele pltite pentru:- aciunile prefereniale- aciunile ordinare= Ctigurile reinute la 31 decembrie


16/25

16

Mai cuprinztoare dect situaia ctigurilor acumulate i reinute estesituaia variaiilor capitalurilor proprii, utilizat de multe companii nord -americane. Aceast situaie se caracterizeaz prin faptul c exist coloane pentrufiecare element al capitalurilor proprii .

Apoi, se va prezenta soldul iniial al fiecrui element preluat din bilanulexerciiului precedent, dup care vor fi reflectate efectele diferitelor categorii de

tranzacii: rezultatul net din contul de profit i pierdere; detalii referitoare la emisiunea de noi aciuni; declaraii n cursul anului referitoare la dividende; cumprarea de aciuni proprii; vnzarea de aciuni proprii; ctiguri sau pierderi nerealizate din investiiile disponibile pentru

vnzare; ajustri generate de conversia conturilor entitilor strine.

Dup analizarea i explicarea variaiilor capitalurilor proprii, se va ncheia

situaia cu soldurile la 31 decembrie, aa cum au aprut ele n bilanul denchidere.

Uzanele anglo-saxone referitoare la variaiile capitalurilor proprii au fostpreluate de organismul internaional de normalizare contabil.

Situaia prevzut de Standardul Internaional de Contabilitate Nr.1Prezentarea situaiilor financiare, cuprinde:

a) beneficiul net sau pierderea net al (a) exerciiului; b) pierderile i ctigurile, cheltuielile i veniturile care au fost direct

afectate capitalurile proprii, n virtutea unor norme speciale, ct i totalul acestorelemente;

c) efectul cumulat al schimbrilor de metode contabile i corectri de erorifundamentale, conform prelucrrii de referin prevzute prin StandardulInternaional de Contabilitate Nr.8 Beneficiul sau pierderea net () al (a)perioadei, erorile fundamentale i schimbrile de metode contabile;

d) operaiile ce afecteaz capitalul, efectuate de proprietarii ntreprinderii; e) rezultatele nedistribuite la deschiderea i nchiderea exerciiului, ct i

explicarea fluxurilor reprezentnd variaiile; f) o reconciliere ntre soldurile iniiale i finale ale fiecrui post de

capitaluri proprii .

Dac se opteaz pentru variaia capitalurilor proprii, se va face referire nacest situaie numai la informaiile a), b), c), celelalte fiind indicate n noteleexplicative. Coninutul acestei variante se apropie de cel al situaiei rezultatuluieconomic din practicile americane sau de cel al situaiei financiare britanicesituaia tuturor ctigurilor i pierderilor contabilizate.

Reglementrile romneti nu prevedeau ntocmirea, prezentarea ipublicarea unei astfel de situaii a variaiei capitalurilor proprii. Acest lucru s -aschimbat ns, odat cu apariia Ordinului Ministrului Finanelor Publice Nr. 94din 20 februarie 2001 cnd s -a constituit baza de reglementare pentru acestsituaie financiar. Trebuie precizat c n materie de ntocmire, prezentare ipublicare a situaiilor variaiei capitalurilor proprii, se respect litera i spiritul

Standardului Internaional de Contabilitate Nr. 1 Prezentarea situaiilorfinanciare.


17/25

17

2.4. Tabloul fluxurilor de trezorerie

E adevrat ce analiznd bilanurile referitoare la dou perioade diferite sepot obine informaii referitoare evoluia soldului de lichiditi, respectiv alsoldului echivalentelor de lichiditi, ns nu se pot determina cauz ele acestorvariaii.

Dac se merge mai departe n ncercarea de a descoperi motivele, cauzelevariaiilor soldurilor de lichiditi, respectiv a echivalentelor de lichiditi, i sevor analiza cheile privind sursele i utilizrile lichiditilor i echiv alentelor delichiditi, adic veniturile i cheltuielile din contul de profit i pierdere, se vaajunge la acelai impas ca i n cazul examinrii bilanului.

Din cauz c nici unul din situaiile financiare evocate anterior nu reuetes ofere un tablou complet i detaliat al tuturor intrrilor i ieirilor de fonduri, altuturor provenienelor i utilizrilor de disponibiliti, se impunea apariia unuinou document, care s nlture aceast lacun. Astfel, documentul propus iadoptat de normalizator ii din rile nord americane i apoi i de normalizatorii i

organizatorii profesiei contabile din rile europene comunitare a fost tabloulfluxurilor de trezorerie.Tabloul fluxurilor de trezorerie prezint fluxuri sub forma ncasrilor i

plilor n cursul perioadei punnd n eviden provenienele i modul n care aufost cheltuite disponibilitile, explicnd n acela timp i cauzele variaiei lor. Analiza tabloului tabloului fluxurilor de trezorerie ajut, n viziunea american, natingerea urmtoarelor scopuri:

determinarea capacitii ntreprinderii de a rambursa mprumuturilede la creditori i de a plti dobnzile aferente acestora;

determinarea capacitii ntreprinderii de a plti dividendeacionarilor;

evideniearea ntre rezultatul net i fluxurile de trezorerie alentreprinderii; efectuarea de previziuni viitoare asupra fluxurilor de trezorerie.

Majoritatea regulilor referitoare la tabloul fluxurilor de trezorerie din

Standardul Internaional de Contabilitate Nr.7 Situaiile fluxurilor de numerarsunt preluate din contabilitatea american, care utilizeaz acesat situaiefinanciar nc din 1987.

n Romnia, aplicabilitatea Standardului Internaional de ContabilitateNr.7Situaiile fluxurilor de numerar este impus de reglementrile emise prinOrdinului Ministrului Finanelor Publice Nr. 94 din 20 februarie 2001.

Obiectivul Standardului Internaional de Contabilitate Nr.7 este de a trasapoliticile de ntocmire, prezentare i de publicare aferente situaiei variaieicapitalurilor proprii, n vederea furnizrii informaiilor necesare diferiilorutilizatori, informaii care ofer o baz de evaluare a capacitii ntreprinderii de agenera lichiditi i echivalente de lichiditi, precum i acoperirea nevoilor deutilizare a acestor e lemente de ctre ntreprindere.

I. Avantajele informaiilor aferente fluxurilor de numerar

Alturi de celelalte situaii financiare, tabloul fluxurilor de trezoreriefurnizeaz informaii utile utilizatorilor n evaluarea schimbrilor activului net alunei ntreprinderi, aprecierea capacitii ntreprinderii de a genera lichiditisuficiente n vederea realizrii de noi investiii, fr a recurge la surse externe de


18/25

18

finanare. n acelai timp, informaiile obinute n urma ntocmirii tablouluifluxurilor de trezorerie, permit elaborarea de ctre utilizatori a unor modele cuajutorul crora se vor putea aprecia i compara valorile actuale ale fluxurilor detrezorerie viitoare ale diferitelor ntreprinderi. n plus, astfel de informaii eliminefectele uti lizrii unor prelucrri contabile diferite pentru aceleai operaii ievenimente. Prin urmare, comparabilitatea datelor referitoare la performanele

exploatrii diferitelor ntreprinderii este asigurat ntr-o manier mai pertinent.

I I . Conceptele de trezorerie delimitare i coninut Nu exist o definiie clar a conceptului de trezorerie, dar se

consider c fluxurile de trezorerie desemneaz ansamblul intrrilor i ieirilor delichiditi i echivalente de lichiditi.

Lichiditile sunt reprezentate de numerarul n cas i de depozitele lavedere (disponibilul n cont). Prin urmare, lichiditile desemneaz fondurile lacare societatea poate avea acces imediat.

Echivalentele de lichiditi sunt investiiile financiare pe termen scurt iextrem de lichide care sunt uor convertibile i al cror risc de schimbare a valoriieste neglijabil. Investiiile vor fi clasificate, n mod normal, n echivalente delichiditi doar atunci cnd ele au o perioad scurt de scaden, de regul trei lunisau chiar mai puin de la data achiziiei. Prin urmare, investiiile de capital vor fiexcluse din aceast categorie. Fac excepie aciunile privilegiate achiziionate cupuin timp naintea scadenei lor i care au o dat de rambursare determinat.nunele ri, n categoria lichiditilor i echivalentelor de lichiditi sunt incluse imprumuturile bancare pe termen scurt rambursabile la vedere, acordate princonturile curente. Micrile ntre elementele ce constituie lichiditi sauechivalente de lichiditi nu reprezint fluxuri de trezorerie, ele fac parte din

gestiunea ntreprinderii.

III. Prezentarea tabloului fluxurilor de trezorerie

Tabloul fluxurilor de trezorerie, documentul evoluiei situaiei financiaretrebuie s prezinte:

- incidena asupra trezoreriei a activitilor de exploatare ale uneintreprinderi;

- incidena asupra trezoreriei a operaiilor de investiii; - incidena asupra trezoreriei a operaiilor de finanare;

- creterea sau diminuarea net de lichiditi. Echilibrul financiar care st la baza tabloului fluxurilor de trezorerie este

centrat, n primul rnd, pe solvabilitatea ntreprinderii i apoi, pe flexibilitateafinanciar.

Fluxul de trezorerie generate de activitile de exploatare sunt consecinaprincipalelor activiti productoare de venit ale ntreprinderii. Concluzia ar fi celementele i tranzaciile care particip la formarea rezultatului concur n acelaitimp i la generarea fluxurilor de trezorerie din activitile de exploatare.

Aceast indicator constituie o parte important a situaiei fluxurilor detrezorerie deoarece arat msura n care ntreprinderea a fost capabil s degajefluxuri de trezorerie suficiente pentru rambursarea creditelor, plata dividendelor irealizarea de noi investiii fr a fi nevoie s se apeleze la surse externe definanare.


19/25

19

De asemenea, previziunea fluxurilor viitoare de trezorerie aferente

exploatrii este posibil att prin utilizarea informaiilor legate de valorilefluxurilor istorice de trezorerie ct i utilizarea altor informaii.

Standardul Internaional de Contabilitate Nr.7 Situaiile fluxurilor denumerar prezint cteva exemple de fluxuri de trezorerie aferente exploatrii:

- ncasrile rezultate din vnzarea bunurilor i prestarea serviciilor;

- ncasrile provenite din redevene, onorarii, comisioane i alte venituri; - plile ctre furnizorii de bunuri i servicii; - plile ctre salariai; - ncasrile i plile relative la prime i calamniti, la anuiti i la alte

prestaii legate de poliele de asigurare, n cazul unor instituii de asigurri; - plile i rambursrile de impozite asupra profitului, cu condiia ca ele s

nu fie asociate n mod specific activitilor de finanare i de investiii.Unele tranzacii, spre exemplu, vnzarea unui element al mijloacelor fixe

poate genera un ctig sau o pierdere care este inclus n profitul sau pierdereanet. Totui, astfel de fluxuri de trezorerie sunt aferente activitilor de investiiii, prin urmare, trebuie realocate n situaia fluxurilor de trezorerie.

Fluxurile de trezorerie obinute din achiziia de titluri deinute n scopuricomerciale sunt incluse tot n categoria activitilor de exploatare.

Avansurile de trezorerie i mprumuturile acordate de instituiilefinanciare datorit faptului c se refer la pri ncipala activitate generatoare devenituri sunt clasificate, n general, n categoria activitilor de exploatare.

Prezentarea separat a fluxurilor de trezorerie generate de activitile deinvestiii este important, deoarece ele reprezint valoarea chel tuielii care a fostefectuat cu resurse menite s genereze venit i fluxuri de trezorerie n viitor.Infornaiile furnizate de fluxurile de trezorerie generate de activitile de investiiise refer la modul n care ntreprinderea i asigur perenitatea i creterea.

Standardul Internaional de Contabilitate Nr.7 Situaiile fluxurilor denumerar prezint cteva exemple de fluxuri de trezorerie aferente activitii deinvestiii:

- plile efectuate pentru achiziionarea de imobilizri corporale inecorporale, precum i a altor active pe termen lung, inclusiv cheltuielile dedezvoltare capitalizate i plile implicate de imobilizrile produse dentreprindere pentru nevoi proprii;

- ncasrile din vnzarea de imobilizri corporale i necorporale, p recumi a altor active pe termen l ung;

- plile efectuate pentru achiziionarea de titluri de participare i detitluri de crean emise de sau provenite de la alte ntreprinderi, precum i plileefectuate pentru achiziia de participaii la ntreprin derile de tip joint-venture(altele dect plile efectuate pentru instrumente considerate ca fiind echivalentede lichiditi sau deinute n scopuri comerciale);

- ncasri relative la vnzarea de titluri de participare i de titluri decrean emise de sau provenite de la alte ntreprinderi, precum i ncasri relativela vnzarea de participaii la ntreprinderile de tip joint -venture (altele dectncasrile generate de instrumente considerate ca fiind echivalente de lichiditi

sau deinute n scopuri comerciale);


20/25

20

- avansurile de trezorerie i mprumuturile acordate terilor (altele dectavansurile i mprumuturile acordate de o instituie financiar, care aparinfluxurilor din activitile de exploatare, pentru astfel de entiti);

- ncasri care decurg din rambursarea avansurilor de trezorerie imprumuturilor acordate terilor (altele dect avansurile i mprumuturile acordate

de o instituie financiar);etc.

Activitile de finanare sunt activiti ce duc la schimbri ale dimensiuniii compoziiei capitalului propriu i mprumutat ale ntreprinderii.

Prezentarea separat a fluxurilor de trezorerie provenite din activiti definanare este important deoarece este folositoare n estimarea sumelor ce vor firetrase din fluxurile de trezore rie de ctre finanatorii ntreprinderii. Activitilede finanare pot genera urmtoarele micrile de trezorerie:

- ncasri din emisiunea de aciuni i alte instrumente de capitaluri proprii;- rambursrile ctre acionari pentru achiziia sau rscumprarea aciunilor

ntreprinderii;- ncasri din emisiunea de mprumuturi obligatare, bancare, de bilete de

trezorerie, de mprumuturi ipotecare i de alte mprumuturi pe termen lung sauscurt;

- rambursarea sub form de lichiditi a sumelor mprumutate; - plaile n numerar efectuate de locatar pentru reducerea obligaiilor

legate de o operaiune de locaie finanare.

Referitor la prezentarea tabloului fluxurilor de trezorerie, regula

principal este aceea c nu se pot compensa ncasrile i plile din aceeaicategorie sau din categorii diferite, ceea ce nseamn c fluxurile de trezorerietrebuie s fie prezentate la nivelul mrimii lor brute. Excepiile de la aceastregul prevzute de Standardul Internaional de Contabilitate Nr.7 Situaiilefluxurilor de numerarse refer la:

- ncasri i pli n contul clienilor, atunci cnd fluxurile de trezoreriedecurg din activitile clientului, dar nu decurg din cele ale ntreprinderii.

Exemplele de intrri i ieiri de trezorerie n acest caz referin du-se la:acceptarea i rambursarea de depozite la vedere de ctre o banc, chiriile vrsateproprietarilor bunurilor, dup ce au fost colectate n contul lor, trezoreria deinutn contul clienilor de ctre o ntreprindere specializat n plasamente

- ncasri i pli referitoare la elemente cu valoare mare, termene de

scaden scurte, rotaie rapid i anume: achiziia sau cesiunea de plasamente,mprumuturi pe termen scurt, cum ar fi cele care au o scaden mai mic sau egalcu 3 luni, mrimea principalului din cri le de credit.

De asemenea, prezentarea n mrime net a fluxurilor de trezorerie seaccept n situaiile:

- ncasrilor i plilor legate de acceptarea i rambursarea de depozite cuscaden determinat;

- mprumuturilor acordate i avansurilor consimite n favoarea clienilori rambursrii acestor mprumuturi i avansuri;

- plasrii de depozite la alte instituii financiare i retragerii acestordepozite.

Fluxurile n monede strine sunt convertite la cursul zilei plii sauncasrii, existnd totui posibilitatea apelrii la un curs mediu ponderat pentru


21/25

21

ansamblul fluxurilor aferente unei perioade. Lichiditile respectiv echivalentelede lichiditi existente la sfritul exerciiului n monede strine se vor converti lacursul de nchidere.

Trebuie menionat faptul c nu reprezint fluxuri monetare ctigurile saupierderile obinute ca urmare a variaiei cursului ntre data fluxurilor i data

nchiderii exerciiului, dar efectul acestor variaii trebuie prezentate n tabloul fluxurilor de trezorerie, n scopul efecturii de comparaii ntre lichiditile iechivalentele de lichiditi de la deschiderea exerciiului cu cele de la nchidereaexerciiului.

IV. Dobnzile i dividendele

Dobnzile i dividendele pltite, respectiv ncasate trebuie prezenteteseparat n fluxurile de trezorerie, treduie de asemenea s fie delimitate pecategorii de activiti, iar aceast apartenen trebuie pstrat n timp, de la unexerciiu la altul.

n cazul instituiilor financiare aceast separare nu mai este necesar,pentru c att dobnzile i dividendele pltite ct i dobnzile i dividendelencasate reprezint fluxuri de exploatare. Penru ceilali ageni economicidobnzile pltite i dobnzile i dividendele primite pot fi clasificat e fie la fluxuride trezorerie din activitatea exploatare (deoarece ele intr n calculul rezultatuluinet), fie la fluxuri de trezorerie din activitatea de finanare, respectiv la cea deinvestiii (motivaia fiind aceea c ele reprezint surse financiare sau ctiguriasupra investiiilor).

Dividendele pltite pot fi incluse fie la fluxuri de trezorerie din activitateade finanare, ele reprezentnd costul obinerii resurselor financiare, fie la fluxuride trezorerie din activitatea exploatare, pentru a a juta utilizatorii n determinareacapacitii ntreprinderii privind degajarea de dividende dincolo de fluxuri detrezorerie din exploatare.

V. Impozitul asupra rezultatului

Standardul Internaional de Contabilitate Nr.7 Situaiile fluxurilor denumerar prevede c plile, eventual recuperrile de impozit pe profit s fie

clasificate n categoria fluxurilor de exploatare, cu excepia cazului n care acestimpozit poate fi identificat n mod clar n activitatea de finanare sau de investiie.Indiferent dac fluxurile de trezorerie ce rezult din impozitarea rezultatului suntdelimitate pe activiti, sau nu, tabloul fluxurilor de trezorerie trebuie s prezintemrimea total a impozitelor pltite.

n ceea ce privete elementele extraordinare care pot g enera fluxuri detrezorerie, prezentarea lor trebuie s se realizeze separat, pe activiti .

Tabloul fluxurilor de trezorerie nu trebuie s cuprind tranzaciilereferitoare la investiii i finanare, care nu antreneaz fluxuri de lichiditai sauechivalente de lichiditi.

n acest sens, Standardul Internaional de Contabilitate Nr.7 Situaiilefluxurilor de numerar prezint cteva exemple de tranzacii, care dei


22/25

22

influeneaz structura capitalului i a activului ntreprinderii, nu au efect directasupra trezoreriei:

- conversia de datorii n capitaluri proprii; - achiziia de active i preluarea n acelai timp i a datoriilor legate direct

de acesta;

- achiziia prin intermediul unei emisiuni de aciuni, a unei ntreprinderi.

Metoda direct versus metoda indirect n prezentarea fluxurilor detrezorerie din activitatea de exploatare

Pentru ntocmirea situaiei fluxurilor de trezorerie din activitatea deexploatare o ntreprindere poate utiliza fie metoda direct fie cea indirect.

Pe baza metodei directe, sunt prezentate clasele majore de pli i ncasribrute. Pentru a obine informaiile ce trebuie prezentate pe baza acestei metode,este necesar s se obin nti informaiile care aplic prevederile metodeiindirecte.

Dac se folosete metoda indirect, rezultatul naintea impozitrii i

elementelor extraordinare va trebui corectat prin eliminarea operaiilor care nu aucaracter monetar, elementelor de venituri i cheltuieli asociate fluxurilor detrezorerie ce vizeaz activitile de investiii sau de finanare, i se va mai inecont i de influena variaiilor elementelor necesarului de rulment asupratrezoreriei.

Pentru nelegerea variaiilor elementelor necesarului de rulment sepleac de la urmtoarea relaie de calcul:

Necesar de fond de rulment = Active de exploatare Pasive de exploatare,n care activele de exploatare sunt reprezentate de stocuri , creane -cleni i

conturi asimilate, alte creane din exploatare, cheltuieli n avans, iar pasivele deexploatare cuprind datoriile f de furnizori i conturile asimilate, alte datorii dinexploatare, venituri n avans. Astfel, creterile sau diminurile fiecrui element alnecesarului n fond de rulment datorate variaiilor dintre momentul deschideriiexerciiului i momentul nchiderii exerciiului influeneaz mrimea fluxului netde trezorerie aferent exploatrii.

Standardul Internaional de Contabilitate Nr.7 Situaiile fluxurilor denumerar recomand prezentarea informaiilor din fluxurile de trezorerie aferenteexploatrii prin metoda direct. Dei aceast metod folosete informaii ce pot fiutile n previziuni ale fluxurilor viitoare, n practic se prefer metoda indirect, acrei aplicare nu solicit prea mult timp i este mai puin dificil dect a celeidirecte. Un alt mo tiv pentru care este preferat metoda indirect n prezentarea

fluxurilor de trezorerie din exploatare ar fi acela c are un caracter mai discret (ncazul n care publicarea de fluxuri de trezorerie cerute de aplicarea metodeidirecte nu ar fi n avantajul entitii n cauz), precum i concordana ei cu ocontabilitate de angajamente.

3. Posibile ci de perfecionare a coninutuluidocumentelor de sintez

Situaiile financiare ncearc s rspund nevoilor evolutive aleutilizatorilor de informaii contabile, ns, ele nu sunt n msur s satisfac

aceste ateptri pe deplin. n acest caz, s -a ridicat problema pluralismului ncomunicarea financiar, adic ntocmirea unui set de documente de sintez pentrufiecare categorie de utilizatori. Prerile referitoare la aceast problem au fost aufost divergente.


23/25

23

n ceea ce m privete, consider c ntocmirea unui set de documente desintez diferit, pentru fiecare categorie de utilizatori, n funcie de nevoilespecifice fiecruia, afecteaz legitimitatea i credibilitatea contabilitii i prinurmare, ar trebui s ne concentrm asupra soluiilor de mbuntire ainformaiilor furnizate printr-un set unic de documente de sintez.

Aceast poziie, nu exclude definitiv posibilele alterri ale principi ului

unicitiibilanului, ns, doar n msura n care gradul de satisfacere a cererii de informaii o cere.

Avnd ca punct de plecare nemulumirile utilizatorilor de informaiicontabile, posibilele ci de imbuntirea a informaiilor furnizate de situaiilefinanciare ar pute fi:

furnizarea de informaii previzionale . Informaiile furnizate de situaiile financiare au un caracter istoric, se refer la trecut, n timp ce, deciziile

luate pe seama acestora se refer la viitor. Astfel, furnizarea de informaiiprevizionale este absolut necesar. ntrebarea care apare este ce tipuri de

informaii previzionale trebuie furnizate? Se prevd dou soluii posibile:divulgarea bugetelor sau divulgarea previziunilor. Aceste soluii difer, pentru cpreviziunile reprezint estimri despre ceea ce consider ntreprinderea c este celmai probabil s i se ntmple, n timp ce bugetele pot fi modelate de ceea centreprinderea consider c este mai probabil s i se ntmple, n scopulbeneficierii de avantajul funciei motivaionale a bugetului.

Va fi agreat soluia care rspunde cele mai bine ateptrilor grupurilor deutilizatori, i anume, furnizarea de previziuni, n general, i a rezultatuluiprevizional, n special. Bineneles c furnizarea de informaii previzionale nu estelipsit de riscuri care pot afecta acurateea previziunilor privind rezultatul , cuconsecine grave asupra ncrederii n informaia contabil , i uneori, chemarean instan a societaii care a realizat previzionri eronate. Dar, existena acestorriscuri nu trebuie s creeze reticen n furnizarea de informaii previzionale, citrebuie s se acorde importana cuvenit factorilor care influeneaz informaiileprevizionale (natura industriei, factorii de mediu, durata de timp pe care se

realizeaz previziunea). O alt posibil problem legat de furnizarea informaiilor previzionale este

dac prezentarea acestor informaii va trebui s aib caracter oligatoriu sau nu,adic dac ar trebui s fac obiectul normalizrii. Asigurarea comparabilitii nspaiu ar fi principalul argument n favoarea normalizrii, ns, consider cobligativitatea furnizrii de informaii previzionale, ar putea genera, n cazul unor

ntreprinderi costuri sub forma unor dezavantaje competitive.

ntocmirea unor rapoarte pentru salariai. Rapoartele pentru salariai ar trebui s arate mrimea i componena forei

de munc, contribuia salariailor i beneficiile obinute. Furnizarea unorinformaii pentru salariai este considerat a fi un pas important n mbuntireacomunicrii informaionale. Exist ri n care se practic raportarea ctresalariai: n Suedia, n Frana, anumite ntreprinderi, au obligaia s ntocmeasc is prezinte un bilan social. Problema este ca acest raportare s devin o regul,nu s pstreze un caracter excepional.

furnizarea de informaii privind valoarea adugat


24/25

24

Informaiile privind valoarea adugat evidenieaz valoare creat dentreprindere, n cursul exerciiului i repartizarea acesteia ntre cei care au creat -o.

Avantajele divulgrii unor astfel de informaii sunt urmtoarele: ratele bazate pe valoarea adugat indic mai bine fora ntreprinderii dect

ratele convenionale;

informaiile despre valoarea adugat faciliteaz stimularea salariailor nvederea creterii productivitii;

nivelul valorii adugate este considerat a fi o msur foarte bun a mrimii iimportanei ntreprinderii.

furnizarea de informaii despre riscurile ce planea z asuprantreprinderii

Riscurile care planeaz asupra ntreprinderii prezint o mare importanpentru utilizatorii externi, ns, nici un document de sintez nu ofer astfel deinformaii. Ar fi necesar ntocmirea unei alte situaii financiare care s prezinteprincipalele riscuri, modul de evaluare a acestora i aciuni le pe care le-a adoptatntreprinderea pentru a le gestiona.

furnizarea de informaii generale despre ntreprindere

Situaiile financiare ar trebui s furnizeze informaii despre: profitul istructura organizatoric a ntreprinderii, locul acesteia n s ectorul de activitate,poziia deinut pe pia, perspectivele generale, resursele umane iresponsabilitile privind mediul ncojurtor.

Msurile de mbuntire a comunicrii financiare trebuie s vizeze nu doarconinutul documentelor de sintez, ci i de modul de prezentare a acestora,factorii de mediu, capitalul uman, impactul social al activitii ntreprinderii.

.


25/25

Documents

rezumarea teoriei privind situatiile financiare