Motdu Président

L’année 2010 aura été celle de divers chantiers structurants pour notre groupe :

• La confirmation de notre banque sur le marché des particuliers et professionnels par l’accroissement de notre performance commerciale ;• La consolidation du financement agricole par l’accompagnement du Plan Maroc vert et la réaffirmation de notre mission de service public ;• La modernisation de notre banque par l’amélioration du dispositif de sécurité et de pilotage et l’industrialisation des processus de traitement ;• L’harmonisation du réseau par la poursuite de l’opération de mise à niveau de nos points de vente ;• La mise en valeur du capital humain par le renforcement des compétences et la refonte du système de gestion des ressources humaines.

La conduite de ces chantiers a été menée de manière innovante par l’introduction du Program Management Office (PMO) qui a permis une coordination de près de 70 projets tout en garantissant une parfaite maîtrise des risques de complexité, d’interdépendance et de disponibilité des ressources .

Ce nouveau dispositif a été accompagné par une politique volontariste de croissance qui a porté ses fruits comme en témoignent nos résultats : hausse de 7% du produit net bancaire et de plus de 8% du résultat net.

Notre Groupe bénéficie de formidables équipes, en termes de professionnalisme et d’engagement. Leur esprit d’initiative, leur solidarité et leur cohésion mettent chacune des composantes du Groupe à même de relever au mieux les défis de 2011.

Plus que jamais, notre enjeu est de conforter la place importante du Crédit Agricole du Maroc, en tant que modèle de Banque universelle centré sur sa mission de service public, tout en assurant une qualitéde service irréprochable à la clientèle.

M. Tariq SijilMaSSiPrésident du Directoire du Groupe Crédit Agricole du Maroc

notrehistoire

2003-2005

• Acquisition Réseau BMAO• Acquisition Réseau BNDE• Transformation en Société Anonyme à Directoire et à Conseil de Surveillance, dénommée « Crédit Agricole du Maroc » régie par la loi relative aux sociétés anonymes ainsi que par la loi relative à l’exercice de l’activité des établissements de crédit et de leur contrôle• Réforme traduisant la volonté des pouvoirs publics de doter le CAM de modes de gouvernance aptes à lui permettre de répondre aux exigences de ses clients et de ses actionnaires• Formalisation du plan stratégique « CAP 2008 »• Organisation par marchés• Mise à niveau des process et des outils de gestion (système d’information, système comptable, contrôle interne…)• Recadrage du plan d’entreprise dans la prospection du respect de l’ensemble des règles prudentielles régissant la profession :- Annulation des créances détenues sur 100 000 agriculteurs représentant un encours de 3 milliards de DH- Acquisition du siège social de la BNDE- Fusion Absorption de la BMAO- Augmentation du capital social pour le porter à 2821 milliards de DH- Ouverture du capital aux partenaires stratégiques- Transformation de l’encours d’un emploi obligataire en endettement sur 10 ans- Remboursement anticipé des lignes d’emprunts extérieurs les plus onéreuses- Forte croissance des activités et des résultats pour soutenir la mise en œuvre de la restructuration financière de la banque

1997-2001 : Nouveau positionnement stratégique de la CNCA

• Plan d’entreprise Oufok 2003 lancé en 1999 : une nouvelle stratégie visant principalement à mettre à niveau l’institution et à engager les actions de redressement de sa situation financière et ce, dans le cadre d’un positionnement rénové en tant que banque rurale généraliste de proximité, agissant en partenaire actif de toute la filière agricole et de l’ensemble du monde rural• Adoption de la nouvelle reforme institutionnelle du Crédit Agricole par le conseil des Ministres au mois d’avril 1999• Signature de la convention Etat-CNCA relative au traitement du surendettement des agriculteurs en 2001

2009

• Nomination par le Conseil de Surveillance de deux nouveaux membres du Directoire désormais composé de quatre membres• Lancement du nouveau plan d’entreprise du CAM dénommé « GCAM 2013 » • Mise en place du nouveau Système Information Engagement & Recouvrement • Mise en production du Système d’Information des engagements LOANS• Lancement de l’opération de mise à niveau du réseau • Obtention par Tamwil El Fellah de l’agrément de Bank Al Maghrib.• Opération de renforcement de la sécurité des points de vente suite à la convention signée entre le GPBM et le Ministère de l’Intérieur • Lancement d’Assalaf Al Akhdar : Société de financement spécialisée dans le crédit à la consommation• Poursuite de la mise en place d’un ensemble de directives pour assurer une meilleure sécurité des points de ventes du CAM• Institution du Comité ALM ou Gestion actif passif en phase avec les exigences réglementaires en vigueur• Mise en place du crédit FOPEP suite à la convention signée entre le CAM et la Caisse Centrale de Garantie• Lancement de la société de gestion d’actifs du CAM dénommée CAM Gestion• Création des Comités de Risques Opérationnels• Augmentation du capital du CAM décidée par l’Assemblée Générale Extraordinaire du 11 décembre 2009

2008

• Gestion de la ligne de crédit : Avances sur marchés publics.• FDA : Nouvelles procédures d’octroi des aides financières de l’Etat.• Réorganisation de l’organigramme du CAM.• Adhésion au régime de retraite complémentaire RECORE.• Assurance Groupe Décès Invalidité Totale et Définitive du Personnel.• Mise en place du Comité de Trésorerie.• Mesures d’accompagnement des agriculteurs pour la campagne 2008-2009.• Réorganisation des Caisses Régionales, Caisses Locales et Agences Bancaires du CAM.

1988-1996 : Nouvelles dispositions pour la CNCA

• Impôt sur les sociétés• Dispositions de la nouvelle loi bancaire

1970-1987 : Début de l’activitébancaire

• Lancement de la collecte des dépôts et des activités bancaires• Financement de l’agro-industrie en 1979• Réorientation de la CNCA et financement de nouveaux secteurs en 1987 dont la pêche côtière, la forêt, le tourisme, le commerce et les services…

1961-1967

• Création et entrée en fonction de la Caisse Nationale de Crédit Agricole.• Implantation des caisses locales sous forme de succursales.2007

• Lancement et commercialisation du produit Leasing Vert.• Lancement de la carte bancaire « Emeraude Visa Electron ».• Tenue de la 7e Convention de la Banque à Rabat sous le thème « Pour que notre réalité rattrape nos ambitions ».• Création du Pôle Vert dédié au développement du secteur agricole et du monde rural.• Inauguration des Centres d’Affaires Casa Al Massira et Hay Riad Rabat.• Adoption d’une organisation générale pour la mise en place du programme de refonte du système d’information « Phoenix ».• Lancement d’une campagne nationale en direction du marché des Marocains Résidents à l’Etranger.• Création de la Task Force « Bâle II » suite à la mise en place du nouvel accord de Bâle sur les fonds propres.• Création de la Direction de la Conformité et de la Déontologie.

2006

• Lancement du plan d’action sociale CAP 2008• Signature du contrat programme Etat - CAM 2005-2008• Migration des agences BMAO vers le système d’information du CAM dans le cadre de la fusion informatique et comptable• Mise en place d’automates de change pour les opérations d’achat de devises auprès des particuliers• Création de la Fondation du Crédit Agricole du Maroc pour le Micro Crédit : Fondation Ardi• Annonce officielle de la baisse des taux d’intérêt des crédits à l’agriculture

11

23

27

37

45

81

GouvernanceLe Conseil de SurveillanceLe DirectoireLe ManagementLes Directions RégionalesLes ComitésLes FilialesLe Contrôle ExterneL’Organigramme

l’environneMenT

L’Environnement InternationalL’Environnement NationalL’Environnement Bancaire et Financier

le caM en 2010Faits Marquants 2010Activité GénéraleLes Produits et Services du Groupe Crédit Agricole du Maroc

leS evoluTionS du GcaM en 2010IntroductionLe Capital HumainDéveloppement et Process de gestionGestion Globale des RisquesConformité et DéontologieFiliales

• Assalaf Al Akhdar• Holdagro• CAM Gestion

le rapporT FinancierLes Résultats du CAM au 31 décembre 2010Le Rapport des commissaires aux comptesLes états de synthèse

le réSeau caM

soMMAire

GouvernAnce• Le Conseil de Surveillance• Le Directoire• Le Management• Les Directions Régionales• Les Comités• Les Filiales• Le Contrôle Externe• L’Organigramme

12 13

Le CoNseiL De surveiLLANCe• Monsieur Abbas eL FAssi, Premier Ministre

• Monsieur Aziz AKHANNouCH, Ministre de l’Agriculture et de la Pêche Maritime

• Monsieur salaheddine MeZouAr, Ministre de l’Economie et des Finances

• Monsieur Moha MArGHi, Secrétaire Général du Ministère de l’Agriculture et de la Pêche Maritime

• Monsieur Nour-eddine BouTAYeB, Secrétaire Général du Ministère de l’Intérieur

• Monsieur Hicham BeLMrAH, Président du Directoire de la MAMDA - MCMA

• Monsieur saïd LAFTiT, Secrétaire Général de la CDG

• Monsieur Majid eL YACouBi, Directeur Financier du Ministère de l’Agriculture et de la Pêche Maritime

• Monsieur Zouhair CHorFi, Directeur de la Direction du Trésor et des Finances Extérieures Ministère de l’Economie et des Finances

• Monsieur le Directeur de la Direction des Entreprises Publiques et de la Privatisation Ministère de l’Economie et des Finances.

A. Contrôle GénéralHassan MoLiNA Contrôleur Général

Mohamed Karim oMArY Contrôleur Général Adjoint

1. Direction Centrale de Contrôle du Réseau

1.1. Direction de Contrôle du Réseau Nord salah QAsDi Directeur

1.2. Direction de Contrôle du Réseau Centre Youssef sAAiDi Directeur

1.3. Direction de Contrôle du Réseau Sud Mustapha DAHrour Directeur

1.4. Direction du Suivi et de la Post Evaluation Ahmed AserMouH Directeur

2. Direction Centrale du Contrôle des Filiales, de la Mission de Service Public et des Métiers Support

Mohamed Karim oMArY Contrôleur Général Adjoint

2.1. Direction du Contrôle des Filiales et de la Mission de Service Public idriss LAMrANi Directeur

2.2. Direction du Contrôle des Métiers Support Abdelkrim BouBiA Directeur

3. Direction Centrale de l’Audit et de la Veille Métiers Fouad GuerrAoui Directeur

3.1. Direction de l’Audit Mohammed eL BouCHiKHi Directeur

3.2. Direction de la Veille Métiers said eL oMAri Directeur

4. Secrétariat Permanent du Contrôle Général Lahcen GADDAH Directeur

B. Direction Program Management office Hicham sABouNJi Directeur

C. Task Force Bale ii slimane eL WALi Directeur Central

D. Direction de la Communication institutionnelle Meriem LArAiCHi Directeur

Direction de la Conformité et de la Déontologie ouafae CHeQrouNi Directeur Central

Le DireCToire• Monsieur Tariq siJiLMAssi, Président du Directoire du Crédit Agricole du Maroc.

• Monsieur Jamal eddine eL JAMALi, Secrétaire Général du Crédit Agricole du Maroc, Membre du Directoire.

• Monsieur Karim TAJMouATi, Directeur Général Adjoint du Crédit Agricole du Maroc, Membre du Directoire.

• Monsieur Mohammed eL AYYADi, Directeur Général Adjoint du Crédit Agricole du Maroc, Membre du Directoire.

Le secrétariat du Directoire

• Mme Fadwa DouKKALi, Secrétaire du Directoire et du Conseil de Surveillance

Le MANAGeMeNTLes entités rattachées à la Présidence

Les entités rattachées au Directoire

Président

1er vice Président

2ème vice Président

14 15

Banque Commerciale

A. Pôle Marché des Particuliers et Professionnels rachid KiFANi Directeur de Pôle

1. Direction des Produits " Crédits et Financement " aux Professionnels Ali issAri Directeur

2. Direction des Produits " Crédits et Financement " aux Particuliers Fadila BerNiCHi Directeur

3. Direction des Produits Alternatifs Miloudi CHABBAr Directeur

4. Direction de Produit Monétique samira BeNsALAH Directeur

5. Direction de Produit Bancassurance Meriam eL ouAZZANi Directeur

6. Direction des Conventions PP Ghizlane BeLeKZiZ Directeur

B. réseau d'exploitation Abderrahman seNiHJi Directeur de Pôle

1. Direction du Réseau Entreprises Khalid LAsrY Directeur

2. Direction du Réseau Nord Nabil sALMi Directeur de Réseau

3. Direction du Réseau Sud Farouk BouHLAL Directeur de Réseau

4. Direction du Réseau Centre Jalal LAouD Directeur de Réseau

5. Direction Elargissement et Optimisation du Réseau

6. Direction de la Collecte et du Marché MRE

C. Pôle Marché des Capitaux et international Mohamed FAKHreDDiNe Directeur de Pôle

1. Direction de l'International sanaa BeLLAMiNe Directeur

2. Direction de la Finance de Marché Youssef ousBANe Directeur

3. Direction Club Agro Maroc Trade" CAM Trade " oum-el Ghite eL BLiDi Directeur

Gestion Globale des risques

A. Pôle risque Crédit Abdelali reGAG Directeur de Pôle

1. Direction Centrale des Engagements said LArHCHiM Directeur Central

1.1. Direction des Crédits à l'Investissement Mohammed Amine reGrAGui Directeur

1.2. Direction des Crédits Court Terme Mouna seDDiQi Directeur

1.3. Direction de la Gestion Administrative des Engagements sanaâ LAHriCHi Directeur

1.4. Direction du Contrôle et de la Conservation Fayçal LAHLou Directeur

1.5. Direction du Back Office des Engagements Mohamed AssiouA Directeur

2. Direction Centrale du Recouvrement Ali BArAKAT Directeur Central

2.1. Direction du Recouvrement Amiable et Contentieux Abdeljalil NACiF Directeur

2.2. Direction du Recouvrement Spécial Mustapha eL BiTr Directeur

3. Direction Centrale du Suivi des Engagaments Mohammed AFi Directeur Central

3.1. Direction du Suivi des Engagements "Compétence Siège" said BouCHAArA Directeur

3.2. Direction du Suivi des Engagements"Compétence Réseau"

Mohamed eL GuArTi Directeur

B. Pôle Management du risque AbdelfdileZ-ZArZAri Directeur de Pôle

1. Direction Centrale du Risque Opérationnel Mustapha CHerrADi Directeur Central

1.1. Direction de l'Analyse et du Suivi des Risques Opérationnels

1.2. Direction du Plan de Continuité de l'Activité et du Risque Sécurité

2. Direction de la Qualité des Données et des Reportings

Driss eL ABDeLLAoui Directeur

3. Centrale des Garanties et de l'Archivage Mimoun CHArQi Directeur

C. Direction du risque Juridique Abdelhafid CHeNTouF Directeur

D. Direction expertise et Conseil

e. Direction de la Coordination de la GGr Abdelhamid seKTAoui Directeur

16 17

Banque de service Public

Gestion Globale des services

A. Pôle vert Fatiha BerriMA Directeur de Pôle

1. Direction des Filières Végétales Abdelilah sAiDi Directeur

2. Direction des Filières Animales Karim TAYFi Directeur

3. Direction Appui à l'Agriculture Jamal HACHeM Directeur

4. Direction de Financement du Développement Durable Meriem DKHiL Directeur

5. Direction des Etudes et Prospectives Lahcen eL AMeLi Directeur

6. Direction de la Responsablilité Sociétale et Mécénat Fatim ez-zahra LArHriB Directeur

A. Domaine Finance Fouâd CHiKriMembre du Collège de la GGS, chargé du Domaine Finance

1. Direction du Risque Marché saida AiT BeLHADJ Directeur

2. Direction de la Planification Financière et du Budget Fahd eL ANsAri Directeur

3. Direction du Contrôle de Gestion et ALM Abdelouahab BousHABA Directeur

4. Direction de la Comptabilité Hichame KAFiLe Directeur

B. Domaine support Abdemounaim DiNiAMembre du Collège de la GGS, chargé du Domaine Support

1. Direction Solutions Métiers Progiciels Amal MNiDer Directeur

2. Direction Etudes et Développement Taoufiq CHAFAi Directeur

3. Direction Production Informatique Larbi eL ouFir Directeur

4. Direction des Moyens de Paiementet Services en Ligne Mustapha MAHLA Directeur

5. Direction des Traitements Bancaires Habib BerrAHMA Directeur

6. Direction Back Office Financier Mohammed esseddik HAiMeur Directeur

7. Direction Back Office International Azzedine MesBAHi Directeur

8. Direction des Achats Mustapha AiT eL ourF Directeur

9. Direction de la Logistique Khadija BeAAssi Directeur

C. Domaine Développement Fouad HArrAZeMembre du Collège de la GGS, chargé du Domaine Développement

1. Direction de l'Organisation

2. Direction des Programmes Khalid iDrissi M'GouNi Directeur

3. Direction de la Qualité Lamyae BouANANi Directeur

4. Direction Centrale des Infrastructures et de la Sécurité Abderrahmane rHAZi Directeur Central

4.1. Direction des Infrastructures Ahmed MouLiNe Directeur

4.2. Direction de la Sécurité des Biens et des Personnes M'barek YouNoussi Directeur

4.3. Direction Administrationsdes Sièges Aziz GHiLAN Directeur

5. Direction de la Gestiondes Assurances Mohamed BAYAHYA Directeur

D. Domaine Capital Humain Meriem iDrissi KAiTouNi

Membre du Collège de la GGS, chargée du Domaine Capital Humain

1. Direction Centrale de l'Administration du Personnel Abderrahim MeZiANi Directeur Central

1.1. Direction de la Gestion Administrative Abdelali NAAMANe Directeur

1.2. Direction de la Rémunération Kacem sArF Directeur

2. Direction de la Gestion des Compétences et des Carrières Abdelhamid KArKori Directeur Central

2.1. Direction de la Gestion des Compétences

Fouad Aziz CHeBiHi HAssANi Directeur

2.2. Direction de la Gestion des Carrières Khalid eL AouFir Directeur

3. Direction du Développement Social Mohamed iMANi Directeur

4. Direction de la Formation Leila NAJiouLLAH Directeur

5. Direction de la Communication Interne

Mohamed el Bachir BerrADA Directeur

6. CAM Academy Mohammed MesKiNi Directeur Central

6.1. Direction de la Pédagogie et des Programmes Boutaina srAiri Directeur

18 19

Les CoMiTés

Direction du réseau Nord Nabil sALMi

Direction du réseau sud Farouk BouHLAL

Direction du réseau Centre Jalal LAouD

Direction du réseau entreprises Khalid LAsrY

rabat (Direction du réseau du Nord) Nabil CHAKor

Gharb (Direction du réseau du Nord) Mounir MeBTouL

Nord (Direction du réseau du Nord) Mohammed AMGHAr

oriental (Direction du réseau du Nord) Mustapha CHeLLAT

Casa - ouest (Direction du réseau du sud) Abdelaziz CHAKir

Casa - est (Direction du réseau du sud) Abdelaziz CHAKir

Marrakech - Haouz - Abda (Direction du réseau du sud) Abdeljalil ZiNe eL AABiDiNe

sud (Direction du réseau du sud) Driss isMAiLi

Tadla - ouardigha (Direction du réseau du Centre) Mouloud ArBAN

Chaouia - Doukkala (Direction du réseau du Centre) Mohamed souAF

Meknès - Tafilalet (Direction du réseau du Centre) Abdelfattah eL JouAHAri

Fès (Direction du réseau du Centre) Mustapha errouAKi

• Comité Directeur du Groupe

• Comité des opérations stratégiques

• Comité de la Mission de service Public

• Comité de la Gestion des services

• Comité du Contrôle Général et Juridique

• Comité Trésorerie et ALM

• Comités de Crédits

• Comité d’entreprise

Les FiLiALes

Fondation Ardi el Mostafa CHeHHAr Directeur Exécutif

Tamwil el Fellah Mustapha BeN eL AHMAr Directeur Général

Assalaf Al Akhdar Abdallah sBiHi Directeur Général

Holdagro Tarik BerKiA Directeur Général

CAM Gestion salma BouHMouCH Directeur Général

Le CoNTrôLe exTerNe

Commissaires aux Comptes

• Monsieur Abdelaziz ALMeCHATT, Représentant Coopers & Lybrand (Maroc) S.A

• Monsieur Faïçal MeKouAr, Représentant Fidaroc Grant Thornton

Commissaire du Gouvernement

• Monsieur Nouaman AL AissAMi, Commissaire du Gouvernement auprès du Crédit Agricole du Maroc

Les DireCTioNs réGioNALes

20 21

L’orGANiGrAMMe

PresiDeNCe

DireCToire

BANQue CoMMerCiALe BANQueDe serviCe PuBLiC

GesTioN GLoBALeDes risQues

GesTioN GLoBALeDes serviCes

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CoNTôLe GeNerAL

D. Program Management office

Comité Directeurdu Groupe

Comité des opérations stratégiques

Comité de la Missionde service Public

Comité de la Gestiondes services

AssalafAl Akhdar

Fondation Développement

DurableFondation Ardi

Tamwilel Fellah

D. des Filières végétales

D. Cle des engagements

D. Cle du risque opérationnel

D. de la Comptabilité

D. de solutions Métiers

Progiciels

D. de l’organisation

D. Cle Administration

et Personnel

D. du Développement

social

CAM Academy

D. de la Communication

interne

D. de la Formation

D. Cle Gestion des

Compétences et des Carrières

D. des Programmes

D. Cle des infrastructures et de la sécurité

D. de la Gestion des Assurances

D. de laQualité

D. des etudes et Développement

D. Assistance aux utilisateurs

D. de la Production

informatique

D. des Traitements

Bancaires

D. du Back office Financier

D. des Moyens de Paiementet services

en Ligne

D. du Back office international

D. des Achats

D. de la Logistique

D. du risque Marché

D. du Contrôlede Gestion

et ALM

D. de la Planification Financièreet Budget

D. des Filières Animales

D. Cle du recouvrement

D. Cle de la Qualité des Données

et des reportingsD. Appui à

l’AgricultureD. Cle du suivi des

engagements Centrale des Garanties

et de l’Archivage

D. etudes et Perspectives

D. Financement du Développement

Durable

Plateforme réseau de la

Micro Finance solidaire

D. réseau entreprises

D.international

D. Produits « Crédit et Financement »

D. réseauNord

D. Financede Marché

D. de Produit Monétique

D. de Produit Bancassurance

D. des Conventions PP

D. réseau Centre

CAM Trade

D. réseausud

D. Collecte des ressources

et Mre

D. elargissement du réseau

reseAu PôLe verT PôLe risQue CreDiT

PôLe MANAGeMeNT

Du risQue

PôLe MArCHe Des PArTiCuLiers eT ProFessioNNeLs

PôLe MArCHe Des CAPiTAux

iNTerNATioNAux

Holdagro

CAM Gestion

Comité du Contrôle Général et Juridique

Comité Trésorerieet ALM

Comité de Crédits

D. de la Communication institutionnelle

D. de la Conformité et de la Déontologie

Projet Bâle ii

D. Coordination de la GGr

D. risque Juridique

D. expertiseet Conseil

secrétariat du Directoireet du Conseil de surveillance

Comité d’entreprise

D. responsabilité sociétale et

Mécénat

L’environneMent• L’Environnement International• L’Environnement National• L’Environnement Bancaire et Financier

24 25

L’eNviroNNeMeNT iNTerNATioNAL

L’eNviroNNeMeNTNATioNAL

L’eNviroNNeMeNTBANCAire eT FiNANCier

L’année 2010 a été marquée par la consolidation de la reprise de l’économie mondiale entamée au deuxième semestre de 2009. Reflétant essentiellement l’expansion vigoureuse des principaux pays émergents, la croissance mondiale s’est élevée à 5% en 2010, après une contraction de 0,5% en 2009, renouant ainsi avec le niveau d’avant crise. Dans les économies avancées, en revanche, le redressement a été progressif et inégal, et les répercussions de la crise ont continué à peser sur la demande intérieure après la dissipation des effets des mesures de relance. Toutefois, la reprise de l’activité a eu un impact relativement limité sur le marché de l’emploi dans la majorité des pays avancés, comme en attestent les taux de chômage qui sont demeurés élevés.

Sous l’effet de l’amélioration de la demande dans les pays avancés et émergents, le commerce mondial de biens et services a enregistré une nette progression en volume après la chute enregistrée en 2009. Dans ce contexte, les déséquilibres mondiaux des transactions courantes n’ont pas connu d’atténuation notable, avec des évolutions contrastées selon les pays et les régions. Les soldes déficitaires des pays avancés se sont maintenus, alors que les excédents des comptes des pays émergents d’Asie ont diminué. Les soldes positifs des pays du Moyen Orient et de l’Afrique du Nord se sont en revanche renforcés.

La reprise de la croissance mondiale s’est traduite par une vigueur de la demande de produits énergétiques et de métaux de base, émanant notamment des pays émergents, engendrant ainsi une augmentation généralisée des cours des matières premières. Cette évolution est imputable, dans une moindre mesure, aux chocs d’offre liés aux intempéries ayant touché certains pays producteurs de matières premières. Dans ces conditions, l’inflation a marqué une hausse, notamment dans les pays émergents.

S’agissant de la politique monétaire, les taux directeurs des principales banques centrales sont restés inchangés. Par ailleurs, les mesures de relance de l’activité économique mises en place en 2009 dans la plupart des pays avancés ont commencé à être retirées et des mesures de rigueur budgétaire ont été adoptées par ceux ayant connu des difficultés au niveau de leur dette souveraine.

Les conditions financières ont été caractérisées en 2010 par de nouvelles tensions, en liaison avec les inquiétudes quant à la solidité de la reprise dans les pays avancés

et, surtout, avec l’accentuation des déséquilibres des finances publiques dans certains pays de la zone euro. En effet, les taux de rendement des titres souverains de ces pays ont connu une hausse, en dépit de la mise en place de plans de soutien par l’Union européenne et le FMI. En outre, les efforts visant le renforcement de la stabilité financière mondiale sont restés soutenus en 2010 et ce, à travers la réforme des quotes-parts et de la gouvernance du FMI, les mesures décidées par les pays membres du G20 et les avancées réalisées dans le cadre du Processus collectif d’évaluation (MAP).

à l’exception des cultures sucrières. Parallèlement, l’amélioration de l’état du couvert végétal, notamment dans les zones non irriguées, a favorisé l’activité de l’élevage. A l’inverse, la production halieutique a baissé de 5,3% après avoir augmenté de 14,5% en 2009.

Au total, la valeur ajoutée du secteur primaire, calculée à prix constants, s’est contractée de 2,1%, après avoir progressé de 28,9% en 2009, et sa contribution à la croissance a été négative de l’ordre de 0,3 point de pourcentage.

secteur secondaireLe secteur secondaire, dont la part dans la valeur ajoutée nationale a atteint près de 26% en 2010, a enregistré une progression de 6,5% contre une baisse de 4,7% un an auparavant, portant ainsi sa contribution à la croissance nationale à 1,6 point de pourcentage en 2010. Cette accélération est imputable essentiellement au développement de l’activité minière et énergétique et, dans une moindre mesure, aux performances des industries de transformation, le secteur du bâtiment et travaux publics ayant de nouveau enregistré une décélération.

secteur tertiaireLe secteur tertiaire, dont la part dans la valeur ajoutée globale s’est élevée à 55,8% en 2010, a marqué une augmentation de 3,3% après celle de 3,6% en 2009, portant ainsi sa contribution à la croissance nationale à 1,6 points de pourcentage en 2010. Cette évolution est attribuable essentiellement à la bonne orientation des activités touristiques et des services de transports et de communications.

secteur PrimaireÀ la faveur de la disponibilité des intrants agricoles et de la prédominance de conditions climatiques favorables, la campagne agricole 2009-2010 a enregistré pour la deuxième année consécutive une production supérieure à la normale. En effet, malgré le retard des précipitations enregistré au début de la campagne, le cumul pluviométrique moyen, évalué à 568 mm, a progressé d’environ 7% et le taux de remplissage des barrages à usage agricole a atteint 93% au lieu de 70% un an auparavant. Dans ces conditions, les productions végétales se sont situées à des niveaux satisfaisants,

Pour ce qui est des avoirs extérieurs nets, ils ont connu une stagnation par rapport à l’année dernière, recouvrant une augmentation de 11,3 milliards des avoirs de Bank Al-Maghrib et une diminution équivalente de ceux des autres institutions de dépôts.

Les autres sociétés financièresPour sa part, le secteur des autres sociétés financières a réduit ses dépôts auprès des institutions de dépôts à hauteur de 11 milliards de dirhams et a reçu 1 milliard de plus de crédits par rapport à 2009. Compte tenu d’un montant de 26 milliards reçu du secteur privé sous forme d’épargne institutionnelle, le secteur des autres sociétés financières a effectué des placements nets de l’ordre de 22 milliards de dirhams en bons du Trésor et de 5 milliards en titres privés, notamment en obligations et en titres de créances négociables.

Marché boursierL’activité sur les marchés des capitaux a été caractérisée en 2010 par l’évolution globalement favorable des principaux indicateurs boursiers, ainsi que par l’accroissement sensible des émissions des titres de créances négociables, principalement celles de certificats de dépôt. Par ailleurs, les émissions sur le compartiment obligataire ont quasiment doublé d’une année à l’autre, tandis que l’actif net des OPCVM s’est, de nouveau, renforcé.

La tendance baissière de l’activité boursière observée au cours des deux dernières années s’est inversée en 2010, l’indice MASI s’étant apprécié de 21,2% et le MADEX de 22,1%. En effet, l’analyse des indices sectoriels montre une évolution très diversifiée. C’est ainsi que le secteur de la sylviculture et du papier et celui des boissons ont enregistré des contre-performances importantes, respectivement de 40,8% et de 17,5%. D’autres secteurs, notamment celui des mines s’est, en revanche, sensiblement accru avec 128,2%, alors que ceux de la chimie et de l’immobilier ont marqué des hausses de moindre importance, respectivement de 2,8% et de 5,1%.

Les institutions de dépôtsLes institutions de dépôts ont augmenté l’encours du crédit bancaire de 50 milliards de dirhams, tout en collectant 39 milliards sous forme de dépôts, soit une injection nette de 11 milliards de dirhams dans l’économie. Cette tendance recouvre essentiellement la progression des crédits à l’équipement (+8,7%), à la consommation (+8,1%) et de trésorerie (5,9%). En revanche, les créances en souffrance ont enregistré une baisse en glissement annuel de 3,7% à fin décembre 2010 après une hausse de 1,5% à fin 2009.

Au niveau du marché des capitaux, le secteur a collecté 5,5 milliards de titres sous forme d’actions et autres titres de participation. Quant aux dépôts auprès des institutions de dépôts, exclus de la masse monétaire, ils ont augmenté de 5 milliards de dirhams.

Le cAM en 2010• Faits Marquants 2010• Activité Générale• Les Produits et Services du Groupe Crédit Agricole du Maroc

28 29

FAiTs MArQuANTs 2010

Janvier• Organisation par la Fondation du Crédit Agricole du Maroc pour les arts et le patrimoine rural d’une exposition muséale sous le thème « agriculture aux portes du désert, pour quel développement durable » du 28 janvier au 15 avril 2010 ;

• Signature de nouvelles conventions collectives de prévoyance avec la MCMA pour couvrir le risque décès invalidité et les risques d’accident de travail au profit des collaborateurs du Crédit Agricole du Maroc ;

• Démarrage de l’activité de financement de la société Tamwil El Fellah par le déblocage des premiers crédits.

Février• Tenue de la 9ème convention du Groupe Crédit Agricole du Maroc sous le thème :«Nos métiers, une réalité, un avenir» ;

• Lancement d’un portail dédié à l’agriculture marocaine www.fellah-trade.com conçu pour être une passerelle de communication entre professionnels, producteurs et investisseurs des filières agricole, agroalimentaire et oléicole.

Mars• Mise en place d’un nouveau support d’information GCAM – Actualité de périodicité bimensuelle véhiculant des informations succinctes et d’actualité à l’adresse de l’ensemble des collaborateurs ;

Avril• Participation du Crédit Agricole du Maroc au Salon International de l’Agriculture au Maroc à Meknès sous le thème : «Agriculture et développement rural» ;

• Signature d’une convention de partenariat avec le Ministère du Développement Social pour la Promotion de l’insertion professionnelle des personnes handicapées.

Juin• Signature d’une convention de partenariat avec le Ministère du Tourisme et de l’Artisanat pour le financement des projets touristiques en milieu rural.

Juillet• Augmentation générale de salaires allant de 600 dirhams à 1 000 dirhams selon les classes ;

• Organisation d’un challenge de placement des produits d’assistance en collaboration avec Issaf Mondial Assistance.

septembre• Lancement de la campagne institutionnelle Groupe Crédit Agricole du Maroc : «Qui s’engage

pour notre développement ?», «Qui s’engage pour notre environnement ?», «Qui s’engage pour notre patrimoine ?», «Qui s’engage pour notre croissance ?», «Qui s’engage pour notre avenir ?» ;

• Signature d’une convention avec le Ministère de l’Agriculture et de la Pêche Maritime, pour le financement de 35.000 producteurs agricoles bénéficiant du programme de développement et de réhabilitation du palmier dattier, soit une surface totale de 45.000 hectares en zone oasienne qui produisent 100.000 tonnes de dattes par an.

octobre• GCAM, partenaire de la première édition du Salon International des Dattes du Maroc à Erfoud ;

• Obtention du prix d’excellence pour la contribution au Salon International des Dattes du Maroc ;

• Inauguration de la nouvelle agence du Crédit Agricole du Maroc à Erfoud. : l’objectif étant de se rapprocher des producteurs de cette localité et de mettre à leur portée des offres de crédit et de financement ;

• Organisation du 3ème congrès international sur le financement rural et agricole du 28 au 29 octobre à Marrakech par le Crédit Agricole du Maroc et l’Association de Crédit Agricole pour le Proche-Orient et l’Afrique du Nord : mise en avant du rôle majeur des institutions financières dédiées au financement de ces secteurs ;

• Organisation d’un séminaire à Marrakech : Impact de la mise en place du SIOB sur le programme de transformation GCAM 2013 ;

• Participation distinguée du GCAM à la 2ème édition du CFIA Maroc (Carrefour des fournisseurs de l’Industrie Agroalimentaire).

Novembre• Mise en place du Club Agro Maroc Trade « CAM Trade » pour soutenir les entreprises exportatrices ;

• Obtention du prix mondial IBM Beacon Awards :3ème position parmi les 1000 candidats.

Décembre• Création de la Fondation Crédit Agricole du Maroc pour le Développement Durable ;

• Migration des cartes monétiques du Crédit Agricole du Maroc vers la norme de cartes à puce bancaires établie par EMV (Europay Visa et MasterCard) ;

• Création du Réseau de Micro finance Solidaire (RMS).

Produit Net Bancaire (en MDH)

résultat Courant (en MDH)

Total Bilan (en Mrds)

résultat d’exploitation (en MDH)

résultat Net (en MDH)

Fonds Propres (en Mrds)

ACTiviTé GéNérALe

2009 2010

2 119

2 271

2009 2010

404

440

2009 2010

65,8

68,1

2009 2010

1 065

1 120

2009 2010

345

372

2009 2010

2,89

4,38

7%

9%

4%

5%

8%

52%

30 31

ressources Clientèle (en Mrds) emplois Clientèle (en Mrds)

2009 2010

47,3

48,7

2009 2010

44,3

47,7

3% 7%

Les principaux agrégats du compte de résultat (en millions de dirhams)

Les principaux agrégats du bilan (en millions de dirhams)

indicateurs (en MDH) exercice 2009 Exercice 2010 Var (Volume) Var (%)

Produit Net Bancaire 2 119 2 271 153 7%

résultat d’exploitation 1 065 1 120 55 5%

résultat Courant 404 440 36 9%

résultat Net d’exercice 345 372 27 8%

indicateurs (en MDH) exercice 2009 Exercice 2010 Var (Volume) Var (%)

ressources Clientèle 47 258 48 687 1 429 3%

emplois Clientèle 44 350 47 674 3 324 7%

Total Bilan 65 816 68 128 2 313 4%

Fonds Propres 2 886 4 379 1 494 52%

1. ressources Globales

Les ressources globales de la banque maintiennent leur tendance haussière en affichant une progression chiffrée à 2 313 millions de dirhams passant de 65 816 MDH au 31 décembre 2009 à 68 128 MDH à fin 2010.

Avec une part de 71% des ressources globales, les dépôts clientèle ont enregistré une hausse de 3%, passant ainsi de 47 258 millions de dirhams en 2009 à 48 687 millions de dirhams en 2010. Cet accroissement est lié à celui des dépôts à terme de l’ordre de 2 053 millions de dirhams et dans une moindre mesure les comptes d’épargne pour environ 580 millions de dirhams.Le coût moyen de ces ressources s’est établi à 1,75% contre 1,84% au 31 décembre 2009.

Les dettes subordonnées arrêtées au 31 décembre 2010 sont de l’ordre de 1 500 millions de dirhams.

La tendance à la baisse des emprunts extérieurs s’est confirmée également à la fin de cet exercice. En effet, ils sont passés de 771 millions de dirhams en 2009 à 686 millions de dirhams en 2010, soit un taux de diminution de 11%.

2. emplois clientèle

L’encours global des crédits à la clientèle nets des provisions pour CES a atteint 47 674 millions de dirhams contre 44 350 millions de dirhams soit une hausse de 7% par rapport à l’exercice 2009.

Les créances saines ont enregistré un accroissement de 3 497 millions de dirhams (+8%), passant de 42 312 millions de dirhams en 2009 à 45 809 millions de dirhams à fin décembre 2010. L’évolution de la répartition des créances saines par type de crédit se présente comme suit :

Cette progression a concerné essentiellement les crédits à l’équipement pour un montant de 1 566 millions de dirhams et ceux de trésorerie pour un montant de 1 478 millions de dirhams.

L’encours des CES a été réduit de 307 millions de dirhams (-6%), passant ainsi de 5 176 millions de dirhams en 2009 à 4 869 millions de dirhams au 31 décembre 2010. Cette variation s’explique par les efforts engagés pour l’assainissement du portefeuille.

Par ailleurs, la part des CES dans l’encours global de crédit ressort à 9,6% au 31 décembre 2010 contre 10,9% à fin décembre 2009, soit une amélioration du taux de contentialité de 12%.

Les provisions constituées au 31 décembre 2010 pour la couverture des CES s’élèvent à 3 004 millions de dirhams, soit un taux de provisionnement de 62%.

réalisations sur le marché des particuliers et professionnels

Les actions menées par le CAM pour satisfaire les besoins de sa clientèle et améliorer le taux de son équipement, ont porté sur l’ouverture de 106 607 nouveaux comptes et la création de 51 510 cartes monétiques contre 44 453 en 2009.

De même, le rythme de production des crédits à la consommation est resté soutenu en se situant à 558,7 millions de dirhams au 31 décembre 2010 contre 574,2 millions de dirhams en 2009. Les crédits à l’immobilier ont, quant à eux, atteint 1 004,7 millions de dirhams contre 817,3 millions de dirhams en 2009.

Concernant les produits de Bancassurance, le nombre de contrat en assurance de personnes a atteint 33 260 et le nombre de contrats d’assistance a atteint 1 967 contrats. Ces résultats découlent du challenge lancé du 1 juillet au 30 novembre 2010 auprès de tous les points de vente du CAM et concerne les produits suivants :

• Secours Vert Plus• Secours Monde• Assalama Mondial Assistance• Assalama Euro Assistance• Assalama Globe Assistance

opérations internationales et activités de marchés

L’année 2010 a été considérée comme une année de reprise avec une évolution globale des importations et exportations nationales de l’ordre de 18,5%. Au terme de l’année 2010, les réalisations au niveau du CAM dépasse les taux d’évolution nationale avec une progression de 46% des importations hors pétrole contre 11% à l’échelle nationale et de 23% des exportations hors phosphates contre 18,3% au niveau national.

Globalement, les opérations Comex ont enregistré une progression de 54% en 2010 au niveau du CAM et de 36% hors pétrole.

Cette progression s’explique par une augmentation des opérations de financement en devise de l’ordre de 189%, des opérations de crédits documentaires à hauteur de 62%, ainsi que des transferts de l’ordre de 14%. Le nombre total d’opérations est passé de 25 728 opérations en 2009 à 29 729 opérations réalisées en 2010, soit une hausse de 16%.

Quant aux activités de finances de marchés, elles ont connu un développement important pour l’ensemble des lignes métiers.

En effet, l’activité de change a plus que doublé totalisant 52 milliards de dirhams de volume en 2010 (+160%). L’activité a connu une évolution remarquable et a dégagé un Résultat global de 79 millions de dirhams contre 44 millions en 2009 (+80%).

S’agissant du volume de change total en matière d’activité clientèle, il s’est élevé à 18 milliards de dirhams à part égale entre l’import et l’export contre 12 milliards de dirhams en 2009 pour s’inscrire en hausse de 50%.

Les intérêts et produits des placements interbancaires et autres titres de créance ont atteint 398 millions soit une baisse de près de 31% par rapport à 2009.

Traitements bancaires

Les traitements bancaires ont porté sur les opérations courantes de l’exercice notamment les réclamations de la CNSS, les demandes de domiciliation de salaires PPR, la prise en charge des dérogations sur frais et commissions, le traitement des activités de bancassurance et des transferts Western Union.

En 2010, les traitements des valeurs du CAM se sont inscrits en hausse des flux Aller de plus de 8% en nombre de valeurs et de près de 11% en montant.

Les flux Retour ont progressé de plus de 11% en nombre de valeurs et de près de 8% en montant.

Le nombre de chèques remis en 2010 par le réseau CAM a augmenté de 3,66%, soit 1.248.397 chèques remis contre 1.204.285 en 2009.

32 33

Le nombre de LCN remises en 2010 par le réseau CAM a enregistré une augmentation de 27%, soit 165.720 LCN remises contre 130.332 en 2009.

Le nombre de virements standard émis a reculé de près de 37% en 2010 par rapport à 2009 alors que le volume global s’est amélioré de 3%. Ce repli en nombre s’explique notamment par le fait que, statistiquement, en 2009 les virements en provenance de l’étranger étaient confondus avec les virements en dirhams.

À partir de 2010, les virements en provenance de l’étranger ont été traités séparément au niveau du Système Interbancaire Marocain de Télécompensation (SIMT).

Au 31 décembre 2010, le volume des avis de prélèvement émis par le CAM a plus que triplé soit plus de 216%. Néanmoins, ces prélèvements émis ne représentent que 1,42% en nombre et 0,27% en volume par rapport aux flux retour.

Les ProDuiTs eT serviCesDu GrouPe CréDiT AGriCoLe Du MAroC

Branche d’activité Contrat Définition / objet

Assurance de Personnes

Al Akhdar retraite « Al Akhdar Retraite » est un produit d’épargne retraite par capitalisation, de base ou complémentaire, dont l’objet est la constitution progressive d’une Épargne, moyennant des cotisations périodiques et/ou exceptionnelles, en vue de disposer à terme d’une Retraite sous forme d’un capital ou/et d’une rente.

Al Akhdar Prévoyance

« Al Akhdar Prévoyance » est un contrat multi-produits avec une souscription au minimum à deux produits parmi trois :

• Assurance Hospitalisation : Garantir au souscripteur et aux personnes assurées le paiement d’une indemnité journalière en cas d’hospitalisation dans un établissement agréé (Public ou Privé), au Maroc ou à l’Étranger,à la suite d’une maladie, d’une intervention chirurgicale ou d’un accident.

• Assurance Décès Invalidité Totale et Définitive : Garantir le versement d’un capital au(x) bénéficiaire(s) désigné(s) en cas de décès de l’assuré, ou à l’assuré lui-même en cas d’Invalidité Totale et Définitive (ITD), quelle que soit la cause.

• Assurance Frais Funéraires : Garantir le versement d’une indemnité pour la couverture des frais funéraires suite au décès, toutes causes, de l’assuré.

Assistance

secoursvert Plus

Contrat, destiné à la clientèle locale, ayant pour objet de garantir des prestations d’assistance au Maroc et à l’Étranger aux personnes assurées :

• Assistance à la personne : En cas de maladie, d’accident ou de décès.• Assistance technique : En cas de panne, d’accident ou de vol pour les véhicules assurés.

Assistance juridique (uniquement à l’Étranger).

secoursMonde

Contrat, destiné à la clientèle locale, ayant pour objet de garantir des prestations d’assistance au Maroc et à l’Étranger aux personnes assurées et répondant aux nouvelles exigences consulaires des pays de l’espace Schengen :

• Assistance à la personne : En cas de maladie, d’accident ou de décès.• Assistance technique : En cas de panne, d’accident ou de vol pour les véhicules assurés. Assistance juridique (uniquement à l’Étranger)

Assalama Mondial Assistance

Contrat, destiné à la clientèle MRE résidant en Europe, ayant pour objet de garantir toutes les prestations d’assistance :

- Assistance médicale en cas de maladie, d’accident;- Assistance en cas de décès;- Assistance technique aux véhicules;- Assistance Juridique à l’étranger;- Assistance en cas de vol ou de perte de biens.

• Ces prestations sont garanties dans les cas de sinistres survenus lors des déplacements des personnes assurées vers ou au départ du Maroc;• Durant les séjours au Maroc, ces prestations s’exercent dans la limite de 90 jours consécutifs par an.

Assalama euro Assistance

Contrat, destiné à la clientèle MRE résidant en Europe, ayant pour objet de garantir des prestations d’assistance en cas de décès.• Ces prestations sont garanties dans les cas de sinistres survenus lors des déplacements des personnes assurées vers ou au départ du Maroc;• Durant les séjours au Maroc, ces prestations s’exercent dans la limite de 90 jours consécutifs par an.

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Assistance

Assalama Globe Assistance

Contrat, destiné à la clientèle MRE résidant dans le monde entier, ayant pour objet de garantir des prestations d’assistance en cas de décès.

• Ces prestations sont garanties dans les cas de sinistres survenus lors des déplacements des personnes assurées vers ou au départ du Maroc;• Durant les séjours au Maroc, ces prestations s’exercent dans la limite de 90 jours consécutifs par an.

Crédit à la consommation

Al Mourih Crédit multi-usage pour le financement de besoins personnels.

Al Akhdar Mazaya Autorisation qui donne à son bénéficiaire la possibilité de passer débiteur sur son compte en attendant le virement de son salaire.

Mounassabat Crédit destiné à couvrir des frais exceptionnels.

Auto Crédit destiné au financement de l’acquisition d’un véhicule neuf à usage touristique.

Crédit à l’immobilier

Assakan Al Akhdar Crédit à l’immobilier classique destiné à :

• L’acquisition d’un logement principal. (neuf ou ancien)• L’achat d’une résidence secondaire. (neuve ou ancienne)• L’acquisition d’un terrain destiné à la construction d’un logement. (principal ou secondaire)• La construction d’un logement.• L’aménagement, la rénovation ou l’extension d’un logement.(principal ou secondaire)

Ard Bladi Formule de crédit entièrement personnalisée, destinée à financer une résidence secondaire en milieu rural.

sakan At Taâlim (FoGALeF)

Crédit conventionné destiné aux fonctionnaires du Ministère de l’Education Nationale en fonction ou à la retraite ; il peut être de deux types :

• Crédit subventionné : part du crédit conventionné pour laquellela Fondation Mohammed VI prend en charge une partie des intérêts.• Crédit complémentaire : part du crédit conventionné non subventionné.

sakan Al istikrar (FoGALoGe)

Crédit destiné au Personnel du secteur Public, aux employés du secteur privé affiliés à la CNSS, les professionnels exerçant pour leur propre compte et les MRE, en vue de financer :

• L’acquisition d’un logement principal.• L’acquisition d’un terrain et/ou la construction d’un logement principal dans la wilaya ou la province où le bénéficiaire exerce son activité. Toutefois, les MRE ne sont pas soumis à cette condition.

sakan Al Mabrouk (FoGAriM)

Crédit destiné à financer :

• L’acquisition d’un logement social principal.• L’acquisition d’un terrain et/ou la construction d’un logement principal dans la wilaya ou la province où le bénéficiaire exerce son activité.

Les evoLutions du GcAM en 2010

• Introduction• Le Capital Humain• Développement et Process de gestion• Gestion Globale des Risques• Conformité et Déontologie• Filiales

- Assalaf Al Akhdar- Holdagro- CAM Gestion

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iNTroDuCTioN DéveLoPPeMeNTeT ProCessus De GesTioN

Le CAPiTAL HuMAiN

À l’aube de la concrétisation de son nouveau plan stratégique GCAM 2013, le Crédit Agricole du Maroc renforce constamment son positionnement au sein de la place bancaire Marocaine en augmentant sa part de marché dans la collecte des ressources et l’octroi des crédits. Ceci, en plus de son statut de partenaire historique de l’agriculture marocaine.

effectifAu 31 décembre 2010, l’effectif actif global du Crédit Agricole du Maroc est passé de 3.229 à 3.429 collaborateurs dont 2.240 sont affectés au Réseau.

Au niveau régional, la répartition de l’effectif du réseau montre une prédominance du réseau Nord qui compte 33% de l’effectif du réseau, suivi de près par le réseau Sud avec une part de 31%, et enfin le réseau Centre qui représente 29%.

L’évolution quantitative et qualitative de l’effectif apparaît également à travers l’amélioration enregistrée notamment au niveau de la hausse du taux d’encadrement qui a atteint 43%, la baisse de l’ancienneté moyenne de 17 à 16 ans ainsi que la baisse de l’âge moyen des collaborateurs de 44 à 43 ans.

effectif CAM

3 229 3 429

Décembre 2009 Décembre 2010

4 000

3 500

2 500

2 000

1 500

1 000

500

-

Développement rHDans le cadre de la mise en œuvre du projet de rénovation de l’organisation et des processus RH, les actions de développement réalisées ont été axées principalement sur :

• La poursuite des tournées dans les DR pour le suivi de la mise à niveau RH ;

• L’enrichissement du dispositif de gestion de carrière en instaurant de nouvelles règles régissant l’avancement, la promotion et la mobilité.

• La publication d’une version actualisée du Répertoire des Emplois du CAM intégrant l’ensemble des emplois du Réseau et du Siège.

• La création de la commission de la nomination aux postes de Directeur dont le secrétariat est assurée par le Domaine Capital Humain.

• La mise en place d’un nouveau système d’appréciation du personnel (SAP) afin de renforcer le management participatif et ériger la compétence en tant que composante fondamentale de la gestion des ressources humaines.

• L’ouverture de l’École des directeurs d’agences aux responsables d’agence récemment affectés avec un tronc spécifique aux responsables de Caisses Locales.

FormationLa formation accompagne activement le développement du groupe CAM et participe à l’adaptation des compétences des collaborateurs aux changements qui s’opèrent dans l’environnement interne et externe.

Ainsi, les actions de formation réalisées durant l’exercice 2010 ont concerné un effectif brut de 5 078 collaborateurs portant sur divers thèmes particulièrement la formation relative aux projets mis en place par le CAM. A ce titre, la formation relative au SIOB, projet structurant du schéma informatique de la banque, a concentré 36% de l’effectif formé en interne.

Parallèlement, la formation externe permet d’accompagner les collaborateurs du GCAM pour parfaire leur formation et mener à bien leurs missions au sein de la banque. Elle a bénéficié à un effectif de 210 personnes à travers des séminaires externes et de la formation diplômante notamment bancaire.

Par ailleurs, le CAM participe activement à l’insertion professionnelle des jeunes en leur accordant des stages au niveau des différentes entités de la banque. Dans ce cadre, la banque a accueilli 2 594 stagiaires durant l’année 2010.

L’académie du CAM poursuit son activité afin de renforcer l’offre de formation mise à la disposition des collaborateurs. En effet, les prestations de l’académie au titre de l’année 2010 ont concerné un effectif de 462 personnes soit un taux de 3 639 j/hommes formation. Parallèlement, l’académie s’emploie à monter et à réaliser des séminaires spécifiques en concertation avec certaines structures du siège. En 2010, ces séminaires ont permis de former au total 77 collaborateurs (Conseiller pour mieux vendre, produits boursiers).

L’académie poursuit également l’élaboration de supports visant à accompagner le projet de tutorat ainsi que la réalisation de supports de communication permettant de promouvoir ses activités (brochure, affiches et dépliants).

Communication interneSur le plan de la communication interne 2010 a connu la tenue de la 9ème Convention du GCAM à Rabat sous le thème «Nos métiers, une réalité, un avenir», réunissant 650 collaborateurs représentant les différentes structures du Groupe CAM. Les autres actions ont porté sur le lancement d’un nouveau support d’information dénommé GCAM ACTUALITE à périodicité bimensuelle et véhiculant des informations succinctes et d’actualité à l’ensemble des collaborateurs ainsi que sur l’organisation de :

• Un workshop PMO « Programme Management Office » au profit d’une cinquantaine de participants dont le Top Management et permettant de s’enquérir de la nouvelle approche en matière de conduite des projets ;

• Un séminaire sur le thème « management des risques et contrôle » auquel 125 collaborateurs ont participé et dont les travaux se sont déroulés en 5 ateliers, animés par les responsables des lignes métiers ;

• Un team building pour l’équipe SIOB «Système Information Opérations Bancaires», dans le but de motiver et dynamiser les collaborateurs ;

• Un séminaire destiné à plus de 120 collaborateurs du GCAM et ayant pour objectifs de renforcer l’esprit d’équipe et de fédérer les synergies du groupe autour de projets structurants ;

• Un séminaire les 25 et 26 juin 2010, à Marrakech, visant à renforcer l’esprit d’équipe et fédérer les synergies du groupe autour de projets structurants et marquée par la participation de plus de 120 collaborateurs ;

• Un séminaire à Marrakech sur « l’Impact de la mise en place du SIOB sur le programme de transformation GCAM 2013 », avec la participation de 140 collaborateurs représentant les différentes lignes métiers impactés par le SIOB.

organisation

La nouvelle organisation du Groupe Crédit Agricole du Maroc mise en place en 2010, s’articule autour des principes suivants :

• Le regroupement des activités de la Banque dans quatre blocs distincts et cohérents ;

• La dotation des quatre Groupes d’Activités d’un niveau élevé d’autonomie pour garantir l’efficacité de leur action;

• L’instauration de trois Comités stratégiques par Groupe d’Activités pour la prise de décisions importantes ;

• La mise en place d’un Comité Directeur du Groupe qui est transverse à l’ensemble des activités du Groupe ;

• L’instauration de la Banque de Service Public, l’outil principal d’intervention du Groupe dans le Monde Rural ;

• L’émergence d’un bloc fort, doté d’une gestion collégiale, regroupant l’ensemble des services du Groupe.

Parallèlement, il a été procédé à la création de la Direction du Program Management Office qui pilote le programme de transformation de la Banque pour la mise en œuvre du plan stratégique GCAM 2009-2013, programme dont le but est de pérenniser la croissance de la Banque. Ce programme ambitieux de transformation a été adopté et vise notamment à :

• Accroître la performance commerciale ;

• Améliorer l’efficience opérationnelle ;

• Soutenir le capital humain ;

• Harmoniser le réseau ;

• Consolider le dispositif de pilotage et formaliser la Gouvernance ;

• Renforcer le dispositif de sécurité.

Ainsi, 26 chantiers structurants ont été définis répartis en 78 projets dans le cadre du plan stratégique GCAM 2013 dont 68 projets ont été retenus en 2010, 6 projets au titre de l’année 2011 et 4 projets prévus pour l’année 2012. La consolidation et la priorisation du portefeuille de ces projets seront suivis dans le cadre du dispositif de gestion Program Management Office.

système d’informationLancé à la fin du mois de juin 2009, le nouveau Système d’Information des Opérations Bancaires (SIOB) s’inscrit dans une démarche stratégique de développement de la banque. Ce système est appelé à parachever le programme « PHOENIX ». C’est un système d’information urbanisé par domaine fonctionnel autour d’un référentiel

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commun, et d’une architecture centralisée faisant appel aux technologies d’accès web. C’est un système développé en interne qui constituera le cœur du Système d’Information de la banque. Le SIOB couvre l’essentiel des opérations bancaires guichet et arrière guichet, en plus de certains processus métier transverses et à cheval entre les Points de Vente et les Back Office métier. Le SIOB est par ailleurs interfacé avec les principales applications métier de la banque et représente ainsi le socle de son Système d’Information.

Cette nouvelle solution est basée sur un système centralisé, faisant appel aux nouvelles technologies. Ses principales forces, demeurent sa souplesse et sa capacité d’évolution et d’adaptation aux besoins du métier. Elle permet également d’assurer une meilleure gestion de la sécurité et de garantir une meilleure traçabilité des transactions.

Par ailleurs, la formation des utilisateurs a été menée durant le dernier trimestre 2010 et a concerné tous les collaborateurs du réseau commercial de la banque ainsi que certaines entités du siège. Ces formations ont été dispensées dans 9 centres de formation et ont concerné 1 948 collaborateurs.

Plusieurs projets sont entrés en production en 2010. Il s’agit principalement, du Système d’Information des Achats et Approvisionnements « SI2A » qui est un système au service de tout le personnel de la Banque pour satisfaire leurs besoins en outils de travail. Il en est de même, de la mise en place du système d’informatisation du processus de gestion du courrier, de sa fiabilisation et de la traçabilité de ses flux. Enfin, le projet de l’évolution fonctionnelle de Titan a été mis en production au deuxième semestre 2010, dont les objectifs et enjeux sont comme suit :

• Installation de la nouvelle version de Titan, incluant les évolutions fonctionnelles requises à la suite de la mission Charles Riley (2009) relative à la refonte fonctionnelle et organisationnelle des activités de marché du CAM ;

• Formation des utilisateurs (Front, middle et Back office) ;

• Paramétrage du DDE (fournisseur des données de marché) ;

• Paramétrage des reportings.

QualitéAu cours de l’année 2010, quatre projets prioritaires dans le domaine de la Relation Client ont été lancés :

• La refonte du processus de traitement de l’insatisfaction;

• Le déploiement de l’activité de traitement des réclamations ;

• La mise en place d’un dispositif d’écoute et de mesure de la satisfaction client ;

• La préparation des pré-requis nécessaires à une certification « Engagements de Services » AFNOR.

Le CAM a établi une politique générale des risques crédit qui a été communiquée au Comité d’Audit en juin 2010. Cette politique répond aux exigences réglementaires de Bank Al Maghrib et fait partie intégrante du plan stratégique du GCAM. Ainsi, les procédures ont été révisées et réadaptées notamment par la révision des supports des dossiers de crédit, la normalisation de la tenue des dossiers de crédit, la consultation du « Crédit Bureau » et par la refonte de la composition et des compétences des comités de crédits et de recouvrement du siège et du réseau.

Parmi les nouvelles dispositions entreprises en 2010, la mise en place d’une unité dédiée au reporting Bank Al Maghrib au sein de la Direction Centrale des Engagements. Sa mission étant de produire les états réglementaires demandés par la banque centrale et qui sont de deux types :

• Etats portant des informations sur les indicateurs de veille ;

• Etat portant sur le coefficient de division de risque.

Aussi, une action préalable de fiabilisation des secteurs d’activité a-t-elle été lancée et concerne les clients dont l’encours est supérieur à 500 000 dirhams.

En matière de gestion des garanties, le système d’Evolan Guarantees a été déployé et traite les volets gestion et validation de sûreté ainsi que l’organisation, le classement et la pré-conservation des actes et sûreté de garantie.

La formation sur Evolan Guarantees a été finalisée au profit des chargés de clientèle des directeurs des agences entreprises et centres d’affaires. De même, 14 correspondants « garanties » au niveau des Directions Régionales ont été désignés.

La conservation et l’archivage des documents du GCAM, notamment les journées comptables et valeurs dématérialisées ont été externalisées.

Parallèlement, le déploiement au niveau de la banque d’un dispositif de gestion des risques opérationnels a été érigé en priorité pour que les objectifs de croissance soient réalisés dans la sécurité et la régularité. La filière Risque Opérationnel repose principalement sur :

• L’élaboration et la mise à jour de la politique de gestion des risques autres que le risque de crédit et de marché ;

• La mise en place de procédures et d’outils d’identification, d’analyse et de suivi notamment des risques opérationnels (cartographie des risques, collecte des incidents et des pertes, indicateurs clés de risque (KRI), renforcement de la culture de contrôle interne, etc.) ;

GesTioN GLoBALe Des risQues

FiLiALes• Le pilotage de projets structurants destinés à améliorer le dispositif d’identification et de suivi des risques (fiabilisation des données, plan de continuité d’activité hors PCI, gestion des déclarations et des réclamations…).

La politique générale de gestion des risques opérationnels a été revue en 2010 et vise à doter la banque d’outils permettant de mieux gérer les risques liés aux activités de la Banque et de se mettre à niveau des meilleures pratiques dans le domaine, en conformité avec la réglementation de Bank Al-Maghrib. Elle a pour objectif d’optimiser l’allocation des fonds propres pour la couverture des risques opérationnels.

Conformité et DéontologieLes travaux visant à la mise en place d’un code de conformité conformément aux règles prudentielles en vigueur se sont concrétisés par une insertion du projet de Code dans l’un des axes de développement du PMO, en l’occurrence l’axe « Amélioration du dispositif de pilotage ».

Cette version a été examinée par l’ensemble des métiers concernés du Groupe y compris les filiales et les fondations. Les enrichissements ont été intégrés dans la version finale qui a été transmise au PMO.

Le programme de formation/sensibilisation du personnel du GCAM qui a été élaboré sur la base du support Code de Déontologie du GCAM ainsi que celui sur les notions clefs du « devoir de vigilance » en 2009, s’est poursuivi durant l’année 2010.

Dans le cadre du renforcement de son dispositif de vigilance le Groupe Crédit Agricole du Maroc (GCAM) a élaboré et diffusé de nouvelles procédures qui se déclinent en :

• Procédure décentralisée de surveillance et de suivi des opérations de la clientèle ;

• Procédure de centralisation et de traitement des déclarations de soupçons.

Assalaf Al AkhdarL’exercice 2010 a été caractérisé par l’amélioration notable de l’activité de la filiale Assalaf Al Akhdar.

Bilan

Les emplois clientèle enregistrent une évolution positive en affichant un taux de croissance de 68%, passant de 23 millions de dirhams en 2009 à 39 millions à fin 2010, soit une augmentation de 16 MDH.

Les créances saines, quant à elles, représentent au 31 décembre 2010, près de 34 millions de dirhams des emplois bruts, en amélioration de 77% par rapport au même mois de l’année précédente.

Les immobilisations corporelles nettes des amortissements et provisions ont baissé de 11% pour s’afficher ainsi à 153 KDH contre 172 KDH au 31 décembre 2009. Les immobilisations incorporelles nettes quant à elles affichent une baisse de 20% pour s’établir à 109 KDH contre 136 KDH au 31 décembre 2009.

Au 31 décembre 2010, les fonds propres s’établissent à 31,46 MDH contre 31,2 MDH en 2009, soit une faible évolution positive de 1% sur la période. Cette croissance s’explique essentiellement par :

• Le résultat net réalisé en 2010 de 256 KDH ;

• La hausse du report à nouveau débiteur de 476 KDH suite à l’incorporation de 95% du Résultat d’exercice de 2009 ;

• La hausse des réserves et primes liées au capital de 25 KDH suite à l’incorporation de 5% du Résultat d’exercice de 2009.

Compte de Produits et Charges

Le Produit Net Bancaire est en nette hausse, passant de 4,7 MDH contre 6,2 au 31 décembre 2010 soit une variation de l’ordre de 33%.

Les charges générales d’exploitation sont de 4,9 millions de dirhams à fin de l’exercice 2010 contre 3,2 MDH en 2009. Elles ont connu une hausse de 52% par rapport à la fin de l’exercice précédent.

A cet effet, les charges de personnel ont augmenté pour se situer à 1,7 MDH en 2010 contre 1,2 MDH un exercice auparavant.

Les charges externes quant à elles, ont évolué positivement de 68%. Cette hausse, place les charges externes à 3,05 MDH contre 1,8 MDH en 2009.

Enfin, les dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations ont enregistré une baisse ; soit -42% durant l’exercice 2010. Cette évolution ramène ces dotations à 60 KDH en 2010 contre 102 KDH en 2009.

42 43

Au terme de l’exercice 2010, le montant global des dotations nettes des reprises des provisions a atteint 400 KDH contre 800 KDH en 2009. Ces dernières se composent essentiellement :

• Des dotations aux provisions pour créances en souffrance de 13,7 millions de dirhams contre 14,1 MDH en 2009 et ce, pour la couverture des déclassements de l’exercice ;

• Des reprises de provisions pour CES de la clientèle pour environ 14,1 millions de dirhams contre 13,3 MDH en 2009 suite aux récupérations effectuées durant cet exercice.

L’exercice 2010 a enregistré un résultat net de 256 KDH contre 501 KDH une année auparavant, ce qui représente une évolution de -49%.

HoldagroLe Groupe CAM ayant pour mission principale le soutien financier visant le développement du secteur agricole ne cesse d’adapter son organisation et de renforcer ses structures pour accompagner efficacement l’évolution du secteur.

Dans ce cadre et avec l’avènement du Plan Vert du Maroc, la banque d’affaires HOLDAGRO, dont l’action s’inscrit dans le droit fil de la stratégie du groupe, a procédé à d’importants changements au niveau de ses procédures et moyens d’intervention.

Grâce à la banque d’affaires, HOLDAGRO est à même aujourd’hui d’offrir une large gamme de services et d’assistance aux investisseurs en leur proposant des solutions appropriées tant au niveau de l’étude technique, économique, financière et juridique de leurs projets tels qu’ils se déclinent dans le PVM.

L’activité de la société, au cours de l’exercice 2010, s’est caractérisée par les faits marquants suivants :

• Participations Directes et gestion des participations CAM

• Conseil & Ingénierie Financière

• Capital Investissement

• Global Risque Management, Contrôle & Ingénierie Juridique

La structure des emplois de la filiale Holdagro a nettement varié entre le 31 décembre 2009 et le 31 décembre 2010. En effet, celle-ci est dominée par l’actif immobilisé en 2010 avec une part de 71% contre 11% en 2009. L’actif circulant quant à lui occupe la première place en 2009 avec une part de 89% contre 28% en 2010. Par ailleurs, la proportion de la trésorerie-actif est de 1% des emplois globaux, à la fin de l’exercice 2010.

La structure des ressources d’Holdagro a connu une variation notable entre les deux exercices, celles-ci sont dominées par le financement permanent qui représente à fin décembre 2010, 68% de leur total, suivies par le passif circulant avec une part de 32%.

Bilan

Les immobi l isat ions corporel les net tes des amortissements et provisions affichent une augmentation de 14 097% pour s’établir à 558 KDH. L’augmentation des immobilisations corporelles se compose essentiellement de mobilier, matériel de bureau et aménagements.

Les immobilisations incorporelles quant à elles ont légèrement augmenté de 2% soit une augmentation de 1,5 milliers de dirhams pour s’établir à 89 KDH.

Les immobilisations financières nettes des amortissements et provisions enregistrent une augmentation de 111% pour s’établir à 22 MDH. L’augmentation des immobilisations financières est due à deux acquisitions :

• NEBTOU-MSLF dont le capital est de 50 millions de dirhams et une participation de 23% ;

• SVP DE CARRIED dont le capital est de 2 MDH et une participation de 4% ;

Au 31 décembre 2010, les capitaux propres et assimilés s’établissent à 21,95 MDH contre 18,08 MDH en 2009, soit un taux de croissance annuel moyen de 21% sur la période. Cette évolution s’explique par :

• La hausse du report à nouveau débiteur de 1,02 MDH suite à l’incorporation du Résultat d’exercice négatif de 2009 ;

• Le résultat net réalisé en 2000 de -9,58 MDH ;

• La constitution d’une provision pour risques et charges de 0,32 MDH.

Au titre de l’année 2010, la trésorerie nette a connu une augmentation de 100% par rapport à 2009, pour se situer à 0,35 KDH. Cette dernière est majoritairement constituée de comptes bancaires ordinaires, Trésorerie Générale et Chèques postaux.

Compte des Produits et Charges

La valeur ajoutée est en nette baisse, passant de 6,17 MDH contre -3,04 au 31 décembre 2010 soit une variation de l’ordre de -149%.

Les charges d’exploitation sont de 4,02 millions de dirhams à fin de l’exercice 2010 contre 0,3 MDH en 2009. Elles ont connu une hausse de 1 253 % par rapport à la fin l’exercice précédent.

Comme on le remarque, la structure des charges d’exploitation n’a pas significativement varié entre les exercices 2009 et 2010. En effet, les autres charges externes occupent la première place avec 87% en 2010. Les achats consommés de matières et fourniture quant à eux, représentent 10% des charges d’exploitation.

L’exercice 2010 a enregistré un résultat net de -2,2 millions de dirhams contre 5,6 MDH une année auparavant, ce qui représente un taux de d’évolution de -139%. Cette baisse est majoritairement expliquée par la hausse des charges générales d’exploitation.

CAM GesTioNCAM Gestion est chargé d’assurer la gestion financière, administrative et comptable des produits gérés pour compte de tiers, en l’occurrence les Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM).

réalisations de 2010

Support et synergie CAMToutes les fonctions supports sont sous traitées auprès du Groupe CAM, en particulier celles liées aux ressources humaines, aux systèmes d’informations, à l’organisation, à la logistique, aux achats et règlements, et à la communication (la convention réglementée entre le CAM et le CAM Gestion).

Manuel des procéduresCAM Gestion a mis en place un manuel de procédures pour définir les rôles de chacun. Celui-ci, est scindé en deux documents, faisant apparaitre d’une part les procédures réglementaires et d’autre part les procédures complémentaires accompagnant l’activité.

Fiches de poste Des fiches de poste ont été élaborées pour définir les rôles et missions de tous les collaborateurs ainsi que les responsabilités y afférentes.

- Directeur Général- Directeur Contrôle Interne et Déontologie- Directeur des Investissements- Département de Gestion : Gérant Actions- Département de Gestion : Gérant Obligataire- Département Middle Office MO : Cadre MO- Département Back Office BO : Cadre BO- Département Administratif et Financier : Cadre AF- Département Commercial : Sales Institutionnel- Département Commercial : Sales Réseau- Département Analyse et Recherche : Analyste- Assistante de Direction

Code DéontologiqueCAM Gestion a dressé un code déontologique énonçant les règles que s’engagent à respecter les collaborateurs de CAM Gestion. Les principes du code impliquent le devoir d’information, de transparence et d’intégrité envers les clients, la prévention et la gestion des conflits d’intérêts, l’égalité de traitement, l’encadrement des opérations personnelles des collaborateurs et le devoir de vigilance.

L’ensemble des collaborateurs de CAM Gestion sont par conséquent dans l’obligation, de respecter le code déontologique de la société de gestion, tel qu’édicté par les circulaires du CDVM, et celui de la banque qui sont complémentaires et répondent conjointement aux dispositions légales et réglementaires en vigueur.

résultats économiques et financiers

Compte tenu des charges d’exploitation de l’exercice 2010, celles-ci se sont élevées 2.8 MDH. Le résultat d’exploitation et celui de l’exercice ressort à -2.8 MDH.

Au 31 décembre 2010, le total du bilan de la société s’élève à 1,8 MDH.

Le rAPPortFinAncier

• Les Résultats du CAM au 31 décembre 2010• Le Rapport des commissaires aux comptes• Les états de synthèse

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Les résuLTATs Du CAM Au 31 DéCeMBre 2010

1 - Produit Net Bancaire Le Produit Net Bancaire s’est inscrit en nette amélioration par rapport à celui de l’exercice 2009, en s’établissant à 2 271 millions de dirhams, soit un taux de progression de 7%. L’amélioration constatée est essentiellement liée à :

• La généralisation de prélèvement des commissions notamment les frais de tenue de compte (+36 millions de dirhams) ainsi que les commissions sur cartes bancaires et moyens de paiement (+ 8 millions de dirhams) ;

• La baisse des charges relatives aux emprunts sur le marché monétaire et notamment le coût de la réserve monétaire.

2 - Charges générales d’exploitationLes charges générales d’exploitation ont connu une hausse de l’ordre de 99 millions de dirhams, qui s’explique essentiellement par l’augmentation :

• Des charges de personnel de 51 millions de Dirhams, notamment sous l’effet de l’impact des recrutements et titularisations de l’exercice 2010 visant à l’élargissement du réseau de la Banque ;

• Des charges externes pour un montant de 15 millions de dirhams, dont 7 millions de dirhams concernent la rubrique loyers et charges locatives.

Compte tenu de ce qui précède, le coefficient d’exploitation s’est établi ainsi à 51 % contre 50% une année auparavant.

Néanmoins, il est à noter qu’à périmètre constant et abstraction faite des éléments exceptionnels ayant marqué l’exercice 2010, notamment les recrutements, les charges générales d’exploitation s’établiraient à 1 102 millions de dirhams, portant ainsi le coefficient d’exploitation à 49%.

En revanche, la défalque des dépenses de fonctionnement afférentes au Fonds des Œuvres Sociales soit 8,5 millions de dirhams ramènerait les charges générales d’exploitation à 1 153 millions de dirhams et partant, le coefficient d’exploitation à 50,73%.

3 - excédent Brut d’exploitationL’Excédent Brut d’Exploitation a enregistré une légère amélioration de l’ordre de 55 millions de dirhams (+5%), passant ainsi de 1 064 millions de dirhams à fin décembre 2009 à 1 120 millions de dirhams au terme de l’exercice 2010.

4 - Dotations aux provisionsLes dotations nettes des reprises des provisions comprennent essentiellement :

• Les dotations aux provisions de 737 millions de dirhams ;

• La reprise nette de provision sur créances pour environ 82 millions de dirhams suite aux récupérations de l’exercice.

5 - résultat courant Le résultat courant généré au terme de l’exercice 2010 s’établit à 440 millions de dirhams contre 404 millions de dirhams en décembre 2009, soit une hausse de 9 %.

6 - résultat net L’année 2010 enregistre un résultat net de 372 millions de dirhams contre 345 millions de dirhams une année auparavant, soit une progression de 8%.

46

48 49

Le rAPPorT Des CoMMissAiresAux CoMPTes

50 51

Les éTATs De sYNTHèse

ACTiF Décembre 10 Décembre 09

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chéques postaux 3 725 927 4 790 443

Créances sur les établissements de crédit et assimilés 1 355 557 1 541 465

À vue 202 277 357 663

À terme 1 153 280 1 183 802

Créances sur la clientèle 47 673 730 44 349 730

Crédits de trésorerie et à la consommation 18 562 378 17 084 302

Crédits à l’équipement 15 206 792 14 814 511

Crédits immobiliers 11 408 911 9 821 482

Autres crédits 2 495 649 2 629 435

Créances acquises par affacturage - -

Titres de transaction et de placement 4 256 999 4 392 421

Bons du Trésor et valeurs assimilées 3 668 221 3 611 869

Autres titres de créance 182 481 573 762

Titres de propriété 406 297 206 789

Autres actifs 2 109 432 1 852 917

Titres d’investissement 6 705 631 6 761 178

Bons du Trésor et valeurs assimilées 6 705 631 6 761 178

Autres titres de créance

Titres de participation et emplois assimilés 225 758 202 888

Créances subordonnées - -

Immobilisations données en crédit-bail et en location - -

Immobilisations incorporelles 436 996 420 360

Immobilisations corporelles 1 638 313 1 504 155

Total de l’Actif 68 128 343 65 815 557

PAssiF Décembre 10 Décembre 09

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 13 124 588 13 585 248

A vue 2 818 256 185 094

A terme 10 306 331 13 400 155

Dépôts de la clientèle 48 686 864 47 257 829

Comptes à vue créditeurs 23 607 284 24 867 510

Comptes d'épargne 6 102 162 5 521 841

Dépôts à terme 17 100 047 15 047 510

Autres comptes créditeurs 1 877 371 1 820 969

Titres de créance émis - -

Titres de créance négociables - -

Emprunts obligataires - -

Autres titres de créance émis - -

Autres passifs 1 593 159 1 196 889

Provisions pour risques et charges 246 203 291 170

Provisions réglementées - -

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie 8 724 10 315

Dettes subordonnées 1 506 115 1 506 236

Ecarts de réévaluation - 361 368

Réserves et primes liées au capital 901 073 479 487

Capital 3 460 296 2 820 513

Actionnaires.Capital non versé (-) (77 000) -

Report à nouveau (+/-) (1 693 499) (2 038 660)

Résultats nets en instance d'affectation (+/-) - -

Résultat net de l'exercice (+/-) 371 821 345 160

Total du Passif 68 128 343 65 815 557

Bilan au 31 décembre 2010 (en milliers de dhs) Bilan au 31 décembre 2010 (en milliers de dhs)

52 53

Hors BiLAN Décembre 10 Décembre 09

ENGAGEMENTS DONNES 7 106 833 5 762 361

1 - Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés - -

2 - Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 2 585 552 1 616 250

3 - Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés 400 000 400 000

4 - Engagements de garantie d'ordre de la clientèle 4 121 281 3 746 111

5 - Titres achetés à réméré

6 - Autres titres à livrer

ENGAGEMENTS RECUS

7 - Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

8 - Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

9 - Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

10 - Titres vendus à réméré

11 - Autres titres à recevoir

Hors Bilan au 31 décembre 2010 (en milliers de dhs)

Compte de Produits et Chargesdu 1er janvier au 31 décembre 2010 (en milliers de dhs)

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE 1 612 014 1 619 822

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit 517 532 535 318

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle 949 156 945 693

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis - -

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location - -

Autres charges bancaires 145 326 138 811

ProDuiT NeT BANCAire 2 271 424 2 118 839

Produits d'exploitation non bancaire 21 509 16 574

Charges d'exploitation non bancaire 12 079 10 515

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION 1 160 824 1 062 505

Charges de personnel 675 317 624 178

Impôts et taxes 24 913 22 044

Charges externes 266 295 251 786

Autres charges générales d'exploitation 39 002 33 530

Dotations aux amortissements et aux provisions des immob. incorp et corporelles 155 296 130 967

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES 1 659 458 2 209 358

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature 737 065 721 792

Pertes sur créances irrécouvrables 863 089 1 447 524

Autres dotations aux provisions 59 304 40 042

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES 979 510 1 550 834

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 868 530 1 531 668

Récupérations sur créances amorties 46 104 14 589

Autres reprises de provisions 64 876 4 577

resuLTAT CourANT 440 082 403 870

Produits non courants 3 300 1 951

Charges non courantes 51 436 41 802

RESULTAT AVANT IMPOTS 391 945 364 019

Impôts sur les résultats 20 125 18 859

RESULTAT NET DE L'EXERCICE 371 821 345 160

Décembre 10 Décembre 09

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE 3 883 438 3 738 661

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 20 064 32 671

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 3 113 084 3 039 010

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance 377 223 404 786

Produits sur titres de propriété 8 790 15 683

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location - -

Commissions sur prestations de service 218 352 156 774

Autres produits bancaires 145 926 89 737

54 55

i - TABLeAu De ForMATioN Des resuLTATs Décembre 10 Décembre 09

+ Intérêts et produits assimilés 3 510 371 3 476 467

- Intérêts et charges assimilées 1 466 688 1 481 011

MARGE D'INTERET 2 043 682 1 995 456

+ Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location - -

- Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location - -

RéSULTAT DES OPéRATIONS DE CRéDIT-BAIL ET DE LOCATION - -

+ Commissions perçues 240 958 192 821

- Commissions servies 1 524 -

MARGE SUR COMMISSIONS 239 434 192 821

Résultat des opérations sur titres de transaction - -

Résultat des opérations sur titres de placement 35 744 -7 195

Résultat des opérations de change 47 210 14 283

Résultat des opérations sur produits dérivés - -

RéSULTAT DES OPéRATIONS DE MARCHé 82 954 7 088

+ Divers autres produits bancaires 8 790 15 683

- Diverses autres charges bancaires 103 436 92 209

PRODUIT NET BANCAIRE 2 271 424 2 118 839

Résultat des opérations sur immobilisations financières (184) 2 271

+ Autres produits d'exploitation non bancaire 21 509 16 574

- Autres charges d'exploitation non bancaire 12 079 10 515

- Charges générales d'exploitation 1 160 824 1 062 505

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 1 119 846 1 064 665

Dotations nettes des reprises aux provisions pour créanceset engagements par signature en souffrance 685 520 623 059

Autres dotations nettes des reprises aux provisions (5 756) 37 736

RESULTAT COURANT 440 082 403 870

RESULTAT NON COURANT (48 136) (39 850)

- Impôts sur les résultats 20 125 18 859

RESULTAT NET DE L'EXERCICE 371 821 345 160

ii - CAPACiTe D’AuToFiNANCeMeNT Décembre 10 Décembre 09

RESULTAT NET DE L'EXERCICE 371 821 345 160

+ Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles 155 296 130 967

+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières 1 330 9

+ Dotations aux provisions pour risques généraux 4 500

+ Dotations aux provisions réglementées

+ Dotations non courantes

- Reprises de provisions 31 146 2 928

- Plus-values de cession sur immobilisations incorp & corporell 11 074 4 672

+ Moins-values de cession sur immobilisations incorpo & corpor

- Plus-values de cession sur immobilisations financières

+ Moins-values de cession sur immobilisations financières

- Reprises de subventions d'investissement reçues 9 890 9 728

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 480 837 458 809

- Bénéfices distribués

AUTOFINANCEMENT 480 837 458 809

état des soldes de Gestiondu 1er janvier au 31 décembre 2010 (en milliers de dhs)

état des dérogations au 31 décembre 2010

état des changements de méthodes au 31 décembre 2010

indications des dérogations

Justification desdérogations

influence des dérogation sur le Patrimoine,la situation Financière et les résultats

I. Dérogations aux principes comptables fondamentaux Néant

II. Dérogations aux méthodes Néant

III. Dérogations aux règles d'établissement présentation des états de synthèse

Les états de synthèse au 31 décembre 2010 sont présentés selon le modèle comptable des établissements de crédit (PCEC) entré en vigueur à compter du 1er janvier 2000. Cette présentation résulte des retraitements et reclassements des comptes de l'ancien plan comptable (PCB) par le biais d'une matrice de passage, en attendant la mise en place de la nomenclature des comptes du PCEC.

indications des dérogations

Justification desdérogations

influence des dérogation sur le Patrimoine,la situation Financière et les résultats

I. Changement affectant les méthodes d’évaluation Néant

II. Changement affectant les règles de présentation Néant

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Décembre 10 Décembre 09

1.Produits d'exploitation bancaire perçus 3 883 438 3 738 661

2.Récupérations sur créances amorties 46 104 14 589

3.Produits d'exploitation non bancaire perçus 24 809 18 525

4.Charges d'exploitation bancaire versées (1 612 014) (1 619 822)

5.Charges d'exploitation non bancaire versées (63 516) (52 317)

6.Charges générales d'exploitation versées (977 450) (904 820)

7.Impôts sur les résultats versés (20 125) (18 859)

I.Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges 1 281 247 1 175 957

Variation de :8.Créances sur les établissements de crédit et assimilés 185 908 266 923

9.Créances sur la clientèle (4 074 871) (6 468 041)

10.Titres de transaction et de placement 168 098 2 270 709

11.Autres actifs (256 515) (422 951)

12.Immobilisations données en crédit-bail et en location - -

13.Dettes envers les établissements de crédit et assimilés (460 661) (483 371)

14.Dépôts de la clientèle 1 429 035 3 497 411

15.Titres de créance émis - -

16.Autres passifs 396 270 86 601

II.Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation (2 612 736) (1 252 720)

III.Flux de Trésorerie Nets provenant des activités d'exploitation (I + II) (1 331 489) (76 763)

17.Produit des cessions d'immobilisations financières

18.Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles 548 4 778

19.Acquisition d'immobilisations financières

20.Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles (354 862) (265 839)

21.Intérêts perçus

22.Dividendes perçus

IV.Flux de Trésorerie Nets provenant des activités d'investissement (354 314) (261 062)

23.Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus (1 591) (2 257)

24.Emission de dettes subordonnées (121) 13

25.Emission d'actions - -

26.Remboursement des capitaux propres et assimilés - -

27.augmentation des capitaux propres et assimilés 623 000 -

28.Intérêts versés - -

29.Dividendes versés - -

V.Flux de Trésorerie Nets proveant des activités de Financement 621 288 (2 244)

VI.Variation Nette de la Trésorerie (III+ IV +V) (1 064 516) (340 069)

VII.Trésorerie à l'ouverture de l'exercice 4 790 443 5 130 512

VIII.Trésorerie à la clôture de l'exercice 3 725 927 4 790 443

Tableau des Flux de Trésorerie du 01/01/2010 au 31/12/2010 (en milliers de dhs) Créances sur les établissements de Credit et Assimilésau 31 décembre 2010 (en milliers de dhs)

Créances sur la clientèle au 31 décembre 2010 (en milliers de Dhs)

CreANCes

BankAl-Maghrib,

Trésor Public et service des

Chèques Postaux

Banquesau Maroc

Autres établissements

de créditet assimilés

au Maroc

etablissements de crédit à l'étranger

TotalDéc. 10

TotalDéc. 09

COMPTES ORDINAIRESDEBITEURS 2 960 590 564 95 049 36 075 3 092 277 4 349 537

VALEURS RECUES EN PENSION

- au jour le jour

- à terme

COMPTES ET PRETSDE TRESORERIE 279 275 279 275 1 180 520

- au jour le jour

- à terme 279 275 279 275 1 180 520

PRETS FINANCIERS 326 113 127 944 308 000 762 057

AUTRES CREANCES 63 996 4 875 68 871 54 547

INTERETS COURUS A RECEVOIR 2 919 3 6 593 9 515 4 466

CREANCES EN SOUFFRANCE 31 102 75 968 107 070 3 281

TOTAL 2 963 508 374 940 175 892 42 668 4 319 065 5 592 351

CreANCes secteur public

secteur privéTotal

Déc. 10 Total

Déc. 09entreprisesfinancières

entreprisesnon financières Autre clientèle

CREDITS DE TRESORERIE 733 469 77 511 12 840 921 3 109 487 16 761 388 15 580 402

- Comptes à vue débiteurs 546 268 77 511 3 769 495 2 817 233 7 210 507 7 204 931

- Créances commerciales sur le maroc 8 469 - 1 912 910 53 510 1 974 889 1 780 292

- Crédits à l'exportation - - 121 568 - 121 568 109 784

- Autres crédits de trésorerie 178 732 7 036 948 238 744 7 454 424 6 485 394

CREDITS A LA CONSOMMATION 1 371 289 1 371 289 1 107 158

CREDITS A L'EQUIPEMENT 1 034 138 9 509 415 4 973 905 15 517 458 13 782 878

CREDITS IMMOBILIERS 5 511 841 4 694 814 10 206 655 9 799 651

AUTRES CREDITS 735 326 4 735 330 591 267

CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE - -

INTERETS COURUS A RECEVOIR 1 322 019 1 322 019 1 450 206

CREANCES EN SOUFFRANCE 902 853 857 466 1 760 319 2 038 168

- Créances pré-douteuses

- Créances douteuses

- Créances compromises 902 853 857 466 1 760 319 2 038 168

TOTAL 1 767 607 77 511 29 500 356 16 328 984 47 674 458 44 349 730

58 59

ventilation des titres de transaction et de placement et des titres d’investissement par categorie d’emetteur au 31 décembre 2010 (en milliers de dhs) Détail des autres Actifs au 31 décembre 2010 (en milliers de dhs)

Détail des autres Passifs au 31 décembre 2010 (en milliers de dhs)valeurs des titres de transaction et de placement et des titres d’investissementau 31 décembre 2010 (en milliers de dhs)

etablissements de crédit et assimilés

emetteurspublics

emetteurs privés encours total

31/12/2010

encours total

31/12/2009financiers non financiers

TITRES COTES 47 454 10 373 852 325 190 216 134 10 962 630 11 153 599

BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES - 10 373 852 - - 10 373 852 10 373 048

OBLIGATIONS - - 135 027 135 027 378 063

AUTRES TITRES DE CREANCE 47 454 - - - 47 454 195 699

TITRES DE PROPRIETE - 325 190 81 107 406 297 206 789

TITRES NON COTES - - - - -

BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES - - -

OBLIGATIONS

AUTRES TITRES DE CREANCE

TITRES DE PROPRIETE

TOTAL 47 454 10 373 852 325 190 216 134 10 962 630 11 153 599

Actif 31/12/10 31/12/09

INSTRUMENTS OPTIONNELS ACHETES

OPERATIONS DIVERSES SUR TITRES

DEBITEURS DIVERS 576 624 744 699

Sommes dûes par l'Etat 509 234 480 288

Divers autres débiteurs 67 389 264 411

VALEURS ET EMPLOIS DIVERS 419 276 288 838

COMPTES DE REGULARISATION 1 113 519 819 380

CREANCES EN SOUFFRANCE SUR OPERATIONS DIVERSES 13 0

TOTAL 2 109 432 1 852 917

valeur comptable brute

valeur actuelle

valeur de remboursement

Plus-values

latentes

Moins-values

latentesProvisions

TITRES DE TRANSACTION

BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES

OBLIGATIONS

AUTRES TITRES DE CREANCE

TITRES DE PROPRIETE

TITRES DE PLACEMENT 4 197 714 4 167 309 4 167 309 - 30 406 30 406

BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES 3 608 203 3 581 319 3 581 319 - 26 883 26 883

OBLIGATIONS 135 027 135 027 135 027 - - -

AUTRES TITRES DE CREANCE 45 053 45 053 45 053 - - -

TITRES DE PROPRIETE 409 432 405 909 405 909 - 3 522 3 522

TITRES D'INVESTISSEMENT 6 523 521 6 513 595 6 513 595 - 9 926 9 926

BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES 6 523 521 6 513 595 6 513 595 - 9 926 9 926

OBLIGATIONS

AUTRES TITRES DE CREANCE

TOTAL 10 721 235 10 680 904 10 680 904 - 40 332 40 332

Passif 31/12/10 31/12/09

INSTRUMENTS OPTIONNELS VENDUS

OPERATIONS DIVERSES SUR TITRES 16 418 15 953

CREDITEURS DIVERS 498 654 450 430

Sommes dûes à l'Etat 294 547 219 057

Sommes dûes aux organismes de prévoyance 35 423 33 452

Sommes diverses dûes au actionnaireset associés

9 068 9 068

Fournisseurs de biens et services 30 939 25 541

Divers autres créditeurs 128 676 163 311

COMPTES DE REGULARISATION 1 078 087 730 506

CREANCES EN SOUFFRANCE SUR OPERATIONS DIVERSES

TOTAL 1 593 159 1 196 889

60 61

Titres de participations (en milliers de Dhs) immobilisations incorporelles et corporelles au 31 décembre 2010 (en milliers de dhs)

société emettrice secteur d’activité

Provisionnement 31/12/2010Dividendes

Nvaleur d’acquisition Provision vNC

AGRICULTURE 140 423 200 15 626 997 124 796 203 86 244

SONACOS Agro Industrie 50 000 - 50 000 -

COMAPRA Agro Industrie 8 000 8 000 - -

SNDE Agriculture 100 000 100 000 - -

SOGETA Agriculture 300 000 300 000 - -

SUNABEL Agriculture 311 300 3 106 308 194 86 244

Société Laitière Centrale du Nord

Agro Industrie 750 000 402 426 347 574 -

FRUMAT Agro Industrie 14 498 900 14 498 900 - -

HOLDAGRO Agro Industrie 9 875 000 - 9 875 000 -

AGRO-CONCEPT Service 330 000 314 565 15 435 -

TAMWIL ALFELLAH Agriculture 100 000 000 - 100 000 000 -

HALIOPOLIS Agriculture 14 200 000 - 14 200 000 -

BANQUES ET FINANCES 71 074 105 306 769 70 767 336 1 333 200

DAR ADDAMANE Banque 547 500 104 149 443 351 -

AGRAM INVEST Fonds d'investissement 8 782 125 - 8 782 125 -

IGRANE Fonds d'investissement 11 109 000 - 11 109 000 -

Régional Gestion Société de gestion 180 000 - 180 000 -

Fond d'investissement de l'oriental

Fonds d'investissement 5 375 000 - 5 375 000 -

FIROGEST Société de gestion 250 000 - 250 000 -

TARGA Fonds d'investissement 7 500 000 - 7 500 000 -

CMM Nantissementde marchés 200 000 15 057 184 943 -

SMAEX Assurance 356 000 - 356 000 -

ASSALAF AL AKHDAR Crédit à la consommation 30 000 000 - 30 000 000 -

CDG CAPITAL BOURSE Société de bourse 5 274 480 - 5 274 480 1 333 200

CAM GESTION Société de bourse 500 000 - 500 000 -

MSIN Service 1 000 000 187 563 812 437 -

INTERPROFESSIONNELLES 11 890 212 686 694 11 203 518 4 269 700

INTERBANK Service 1 402 700 - 1 402 700 2 069 700

MAROCLEAR Service 464 020 - 464 020 -

SWIFT Service 23 492 - 23 492 -

Centre Monétique Interbancaire Service 10 000 000 686 694 9 313 306 2 200 000

DIVERS 16 564 800 6 147 044 10 417 756 -

SONADAC Aménagement 16 564 800 6 147 044 10 417 756 -

TOTAL EN DIRHAMS 239 952 317 22 767 503 217 184 814 5 689 144

BANQUES ET FINANCES

AFREXIMBANK Banque 4 727 300 754 777 3 972 523 91 458

TOTAL GENERAL 244 679 617 23 522 280 221 157 337 5 780 602

Nat

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immobilisations Cessions au 31 décembre 2010 (en milliers de dhs) Provisions (en milliers de dhs)

subventions, fonds publics affectés et fonds speciaux de garantieau 31 décembre 2010 (en milliers de dhs)

Dépots de la clientèle au 31 décembre 2010 (en milliers de dhs)

Dettes envers les établissements de Crédit et Assimilésau 31 décembre 2010 (en milliers de dhs)

DesiGNATioN vAL D’ACQ AMorTà date cess.

vCNà date cess. Pr.Cess + vALue

MATERIEL ROULANT 1 256 1 256 0 320 320

MOBILIER ET MATERIEL DE BUREAU 312 312 0 141 141

MATERIEL INFORMATIQUE 404 404 0 87 87

TERRAIN 66 730 0 66 730 71 795 5 065

68 702 1 972 66 730 72 343 5 613

ProvisioNs encours 31/12/2009

Dotations2010

reprises2010

Autres variations

2010

encours 31/12/2010

PROVISIONS, DEDUITES DE L'ACTIF, SUR : 3 558 521 744 171 898 160 - 3 404 532

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

Créances sur la clientèle 3 137 641 735 321 868 530 - 3 004 432

Titres de placement 53 113 5 777 28 484 - 30 406

Titres de participation et emplois assimilés 22 218 1 330 26 - 23 522

Titres d'investissement 11 045 - 1 120 - 9 926

Immobilisations en crédit-bail et en location - - - - -

Autres actifs 334 502 1 744 - - 336 246

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF 291 170 39 859 63 800 -21 025 246 203

Provisions pour risques d'exécutiond'engagements par : - - - - -

Signature

Provisions pour risques de change 45 630 18 637 23 479 -4 152 36 636

Provisions pour risques généraux 100 000 - - - 100 000

Provisions pour pensions de retraite et obligations - - - - -

Similaires - - - - -

Provisions pour autres risques et charges 145 540 21 222 40 322 -16 873 109 567

Provisions réglementées - - - - -

TOTAL GENERAL 3 849 690 784 030 961 961 -21 025 3 650 735

rubriques 30/12/10 31/12/09

Subventions d'investissement 5 146 6 737

Subvention KFW reçue 15 785 15 785

Subvention Union Européenne reçue 3 578 3 578

Autres subventions recues de l'Etat

Montant inscrit à pertes et profits (14 218) (12 626)

Fonds de garantie Union Européenne 3 578 3 578

Total 8 724 10 315

DeTTes

etablissements de créditet assimilés au Maroc

etablissements de crédit à l’étranger

Déc. 10 Déc. 09Bank Al-Maghrib, Trésor Public et service des

Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements

de crédit et assimilés au

Maroc

COMPTES ORDINAIRESCREDITEURS 1 546 894 56 930 1 603 824 58 194

VALEURS DONNEESEN PENSION 412 579 8 327 666 8 740 245 9 120 781

- au jour le jour 412 579 412 579

- à terme 8 327 666 8 327 666 9 120 781

EMPRUNTS DE TRESORERIE 1 402 504 1 402 504 2 401 496

- au jour le jour 800 000 800 000

- à terme 602 504 602 504 2 401 496

EMPRUNTS FINANCIERS 9 706 661 417 676 032 1 347 155 1 923 374

AUTRES DETTES 19 847 108 19 955 75 312

INTERETS COURUS A PAYER 10 905 10 905 6 092

TOTAL 422 285 11 969 233 57 038 676 032 13 124 588 13 585 248

DéPoTs secteur public

secteur privéTotal

Déc. 10 Total

Déc. 09entreprisesFinancières

entreprisesnon

Financières

Autre clientèle

COMPTES A VUE CREDITEURS 5 007 349 762 834 6 260 874 11 524 232 23 555 289 24 786 939

COMPTE D'EPARGNE 6 058 409 6 058 409 5 510 612

DEPOTS A TERME 1 800 326 8 603 939 1 005 291 5 311 560 16 721 116 14 715 445

AUTRES COMPTES CREDITEURS - 1 827 816 - 49 555 1 877 371 1 891 585

INTERETS COURUS A PAYER 474 678 353 248

TOTAL 6 807 675 11 194 589 7 266 165 22 943 756 48 686 864 47 257 829

64 65

Dettes subordonnées au 31 décembre 2010

Capitaux propres au 31 décembre 2010 (en milliers de dhs)

Monnaiede

l’emprunt

Montant enmonnaie

de l’emprunt

Cours Taux Durée

Condition de

remboursementanticipé,

subordinationet convertibilité

Montant del’emprunt en

monnaie nationale

(ou contrevaleur

en KDH)

Dontentreprises liées

Dont autres apparentés

Montant N(en

contrevaleurKDH)

Montant N-1(en

contrevaleurKDH)

Montant N(en

contrevaleurKDH)

Montant N-1(en

contrevaleurKDH)

Dirhams 400 000 10 400 000

Dirhams 100 000 10 100 000

Dirhams 200 000 10 200 000

Dirhams 800 000 10 800 000

TOTAL 1 500 000 1 500 000

CAPiTAux ProPres encours 31/12/2009

Affectation du résultat

Autres variations

encours 31/12/2010

Ecarts de réévaluation 361 368 - (361 368) -

Réserves et primes liées au capital 479 487 - 421 585 901 073

Réserve légale - - - -

Autres réserves - - - -

Primes d'émission, de fusion et d'apport 479 487 - 421 585 901 073

Capital 2 820 513 - 562 783 3 383 296

Capital appelé 2 820 513 - 639 783 3 460 296

Capital non appelé - - (77 000) (77 000)

Certificats d'investissement - - - -

Fonds de dotations - - - -

Actionnaires. Capital non versé - - - -

Report à nouveau (+/-) (2 038 660) 345 160 - (1 693 499)

Résultats nets en instance d'affectation (+/-) - -

Résultat net de l'exercice (+/-) 345 160 - - 371 821

TOTAL 1 967 869 345 160 623 000 2 962 690

engagements de financement et de garantie au 31 décembre 2010(en milliers de dhs)

encours au31 décembre 2010

encours au31 décembre 2009

Engagements de financement et de garantie donnés 7 106 833 5 762 361

Engagements de financement en faveur d'étabilissements de crédit et assimilés

Crédits documentaires import

Acceptations ou engagements de payer

Ouvertures de crédit confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Engagements irrévocables de crédit-bail

Autres engagements de financement donnés

Engagements de financement en faveur de la clientèle 2 585 552 1 616 250

Crédits documentaires import 2 585 552 1 616 250

Acceptations ou engagements de payer - -

Ouvertures de crédit confirmés - -

Engagements de substitution sur émission de titres - -

Engagements irrévocables de crédit-bail - -

Autres engagements de financement donnés

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés 400 000 400 000

Crédits documentaires export confirmés - -

Acceptations ou engagements de payer - -

Garantie de crédits donnés - -

Autres cautions, avals et garantie donnés 400 000 400 000

Engagements en souffrance

engagements de garantie d'ordre de la clientèle 4 121 281 3 746 111

Garantie de crédits données - -

Cautions et garanties données 2 922 477 2 713 489

Autres cautions, avals et garantie donnés 1 198 804 1 032 622

Engagements en souffrance

Engagements de financement et de garantie reçus

Engagements de financement et de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

Ouverture de crédit documentaire confirmés

Engagements de substitution sur émission de titres

Autres engagements de financement reçus

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés

Garanties de crédits

Autres garanties reçues

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

Garanties de crédits

Autres garanties reçues

66 67

opérations de change à terme et engagements sur produits derivésau 31 décembre 2010 (en milliers de dhs)

valeurs et suretés reçues et données en garantieau 31 décembre 2010 (en milliers de dhs)

TiTresopérations de couverture

Décembre-10 Décembre-09

Opérations de change à terme 2 115 193 887 577

Devises à recevoir 231 649 78 348

Dirhams à livrer 231 639 78 348

Devises à livrer 826 437 365 441

Dirhams à recevoir 825 469 365 441

Dont swaps financiers de devises

Engagements sur produits dérivés

Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt

Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change

Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments

Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments

TOTAL 2 115 193 887 577

vALeurs eT sûreTés reçues eN GArANTie

valeurcomptable nette

rubriques de l’actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les

engagements par signature donnés

Montants des créances et des

engagements par signature donnés

couverts

Bons duTrésor et valeurs assimilées

Autres titres ND

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

TOTAL ND

vALeurs eT sûreTés reçues eN GArANTie

valeurcomptable nette

rubriques du passif ou du hors bilan

enregistrant les dettes ou les engagements par signature reçus

Montants des dettes ou des engagements par signature reçus

couverts

Bons du Trésor et valeurs assimilées 8 740 246 8 740 246

Autres titres

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

TOTAL 8 740 246 8 740 246

ventilation, en fonction de la durée residuelle, des emplois, des ressourceset des engagements hors bilan au 31 décembre 2010 (en milliers de dhs)

eMPLois

Mois Années

Total8

Dont montants éligibles

9Durée ≤1

11<Durée≤3

23<Durée≤6

36<Durée≤12

41<Durée≤2

52<Durée≤5

6Durée >5

7

Valeurs reçues en pension à terme - - - - - - - - -

Comptes et prêts de trésorerie à terme - - - - - - - - -

Prêts financiers - - - 7 812 122 529 631 716 - 762 057 -

Crédits de trésorerie 4 040 045 176 260 248 183 2 262 962 1 404 113 102 590 12 869 8 247 022 -

Crédits à l'équipement 1 156 328 596 489 219 986 356 347 3 817 974 7 606 821 13 158 541 -

Crédits à la consommation 35 651 - - - 1 246 557 - - 1 282 208 -

Crédits immobiliers 2 265 580 192 1 107 678 138 28 201 268 248 6 638 586 9 880 052 -

Créances acquises par affacturage - - - - - - - - -

Autres créances sur la clientèle - - - - - - - - -

Crédit-bail et location avec option d'achat - - - - - - - - -

Location simple - - - - - - - - -

Titres de transaction - - - - - - - - -

Bons du trésor et valeurs assimilées - - - - - - - - -

Autres titres de créance négociables - - - - - - - - -

Autres titres de créance - - - - - - - - -

Titres de propriété - - - - - - - - -

Titres prêtes - - - - - - - - -

Titres de placement - - - 3 763 283 - 25 000 - 3 788 283 3 608 202

Bons du trésor et valeurs assimilées - - - 3 608 203 - - - 3 608 203 3 608 202

Autres titres de créance négociables - - - - - 25 000 - 25 000 -

Autres titres de créance - - - 155 080 - - - 155 080 -

Titres prêtes - - - - - - - - -

Titres d'investissement - - - - 6 523 521 - - 6 523 521 6 523 521

Bons du trésor et valeurs assimilées - - - - 6 523 521 - - 6 523 521 6 523 521

Autres titres de créance négociables - - - - - - - - -

Autres titres de créance - - - - - - - - -

Titres prêtes - - - - - - - - -

Créances subordonnées - - - - - - - - -

TOTAL EMPLOIS 7 497 604 177 048 249 779 6 932 181 9 681 268 4 845 528 14 258 276 43 641 684 10 131 723

DONT MONTANTS ELIGIBLES - - - 3 608 203 6 533 447 - 113 786 10 255 435 10 255 434

68 69

ressourCes

Mois Années

Total8

Dont montants éligibles

9Durée ≤1

11<Durée≤3

23<Durée≤6

36<Durée≤12

41<Durée≤2

52<Durée≤5

6Durée >5

7

Valeurs données en pension a terme - - 8 327 666 - - - - 8 327 666 -

Comptes et emprunts de trésorerie a terme - - - 550 000 - - - 550 000 -

Emprunts financiers - - - 671 123 - - - 671 123 -

Comptes d'épargne - - - - - - - - -

Comptes à terme 14 663 212 - - - - - - 14 663 212 -

Bons de caisse - - - 2 057 904 - - - 2 057 904 -

Autres dettes envers la clientèle - - - - - - - - -

Titres de créance émis - - - - - - - - -

Certificats de dépôt émis - - - - - - - - -

Bons de sociétés de financement émis - - - - - - - - -

Emprunts obligataires émis - - - - - - - - -

Autres titres de créance émis - - - - - - - - -

Fonds publics affectes - - - - - - - - -

Dettes subordonnées - - - 1 500 000 - - - 1 500 000 -

TOTAL RESSOURCES 14 663 212 - 8 327 666 4 779 027 - - - 27 769 905 -

Hors BiLAN

Mois Années

Total8

Dont montants éligibles

9Durée ≤1

11<Durée≤3

23<Durée≤6

36<Durée≤12

41<Durée≤2

52<Durée≤5

6Durée >5

7

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimiles

- - - - - - - - -

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

- - - 2 585 552 - - - 2 585 552 -

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimiles

- - - - - - - - -

Engagements de financement reçus de la clientèle

- - - - - - - - -

Engagements sur titres - - - - - - - - -

Titres à recevoir - - - - - - - - -

Titres vendus à réméré - - - - - - - - -

Autres titres à recevoir - - - - - - - - -

Titres à livrer - - - - - - - - -

Titres achetés à réméré - - - - - - - - -

Autres titres à livrer - - - - - - - - -

eMPLois

Mois Années

Total8

Dont montants éligibles

9Durée ≤1

11<Durée≤3

23<Durée≤6

36<Durée≤12

41<Durée≤2

52<Durée≤5

6Durée >5

7

Valeurs reçues en pension a terme - - - - - - - - -

Comptes et prêts de trésorerie a terme 279 275 - - - - - - 279 275 -

Prêts financiers - - - - - - - - -

Crédits de trésorerie - - - - - - - - -

Crédits à l'équipement - - - - - - - - -

Crédits à la consommation - - - - - - - - -

Crédits immobiliers - - - - - - - - -

Créances acquises par affacturage - - - - - - - - -

Autres créances sur la clientèle - - - - - - - - -

Crédit-bail et location avec option d'achat - - - - - - - - -

Location simple - - - - - - - - -

Titres de transaction - - - - - - - - -

Bons du trésor et valeurs assimilées - - - - - - - - -

Autres titres de créance négociables - - - - - - - - -

Autres titres de créance - - - - - - - - -

Titres de propriété - - - - - - - - -

Titres prêtes - - - - - - - - -

Titres de placement - - - - - - - - -

Bons du trésor et valeurs assimilées - - - - - - - - -

Autres titres de créance négociables - - - - - - - - -

Autres titres de créance - - - - - - - - -

Titres prêtes - - - - - - - - -

Titres d'investissement - - - - - - - - -

Bons du trésor et valeurs assimilées - - - - - - - - -

Autres titres de créance négociables - - - - - - - - -

Autres titres de créance - - - - - - - - -

Titres prêtes - - - - - - - - -

Créances subordonnées - - - - - - - - -

TOTAL EMPLOIS 279 275 - - - - - - 279 275 -

DONT MONTANTS ELIGIBLES - - - - - - - - -

ventilation, en fonction de la durée residuelle, des emplois, des ressourceset des engagements hors bilan au 31 décembre 2010 (en milliers de dhs)

70 71

ressourCes

Mois Années

Total8

Dont montants éligibles

9Durée ≤1

11<Durée≤3

23<Durée≤6

36<Durée≤12

41<Durée≤2

52<Durée≤5

6Durée >5

7

Valeurs données en pension a terme - - - - - - - - -

Comptes et emprunts de trésorerie a terme - - - 52 504 - - - 52 504 -

Emprunts financiers - - - 676 032 - - - 676 032 -

Comptes d'épargne - - - - - - - - -

Comptes a terme - - - - - - - - -

Bons de caisse - - - - - - - - -

Autres dettes envers la clientèle - - - - - - - - -

Titres de créance émis - - - - - - - - -

Certificats de dépôt émis - - - - - - - - -

Bons de sociétés de financement émis - - - - - - - - -

Emprunts obligataires émis - - - - - - - - -

Autres titres de créance émis - - - - - - - - -

Fonds publics affectes - - - - - - - - -

Dettes subordonnées - - - - - - - - -

TOTAL RESSOURCES - - - 728 536 - - - 728 536 -

Hors BiLAN

Mois Années

Total8

Dont montants éligibles

9Durée ≤1

11<Durée≤3

23<Durée≤6

36<Durée≤12

41<Durée≤2

52<Durée≤5

6Durée >5

7

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimiles

- - - - - - - - -

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

- - - - - - - - -

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimiles

- - - - - - - - -

Engagements de financement reçus de la clientèle

- - - - - - - - -

Engagements sur titres - - - - - - - - -

Titres à recevoir - - - - - - - - -

Titres vendus à réméré - - - - - - - - -

Autres titres à recevoir - - - - - - - - -

Titres à livrer - - - - - - - - -

Titres achetés à réméré - - - - - - - - -

Autres titres à livrer - - - - - - - - -

Concentration des risques sur un même beneficiaire au 31 décembre 2010

ventilation du total de l’actif, du passif et de l’hors bilan en monnaie étrangère : Décembre2010 / Décembre 2009 (en milliers de dhs)

Nombre Montant globaldes risques

Montant des risques dépassant10% des fonds propres

Créditspar décaissement

Créditspar signature

Montant des titres détenus dans le capital du bénéficiaire

13 12 261 816 12 121 037 88 954 51 825

BiLANDécembre-10 Décembre-09

Montant Montant

ACTIF 1 985 692 1 532 706

Valeur en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 106 402 52 451

Créances sur les établissements de crédit et assimilés. 315 350 1 480 255

Créances sur la clientèle 1 563 940 0

Titres de transaction et de placement et invest

Autres actifs

Titres de participation et emplois assimilés

Créances subordonnées

Immobilisations données en crédit-bail et location

Immobilisations incorporelles et corporelles

PASSIF 2 436 196

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 728 536

Dépôts de la clientèle

Titres de créance émis

Autres passifs 1 707 660

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subdordonnées

HORS BILAN :

Engagements donnés

Engagements reçus

72 73

Marge d’intérêts au 31 décembre 2010 (en milliers de dhs) Commissions au 31 décembre 2010 (en milliers de dhs)

ventilation des résultats par métiers ou pôle d’activitépar zone géographique (en milliers de dhs)

Produits sur titres de propriété au 31 décembre 2010 (en milliers de dhs)

TiTres Décembre-10 Décembre-09

Intérêts perçus 3 510 371 3 476 467

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 20 064 32 671

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 3 113 084 3 039 010

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance 377 223 404 786

Intérêts servis 1 466 688 1 481 011

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit 517 532 535 318

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle 949 156 945 693

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

Marge d'intérêts 2 043 682 1 995 456

CoMMissioNs encours audéc-10

encours audéc-09

COMMISSIONS PERCUES 290 010 233 981

sur opérations avec les établissements de crédit - -

sur opérations avec la clientèle ( 1 ) 49 052 41 160

sur opérations de change - -

relatives aux interventions sur les marchés primaires de titres - -

sur produits dérivés - -

opérations sur titres en gestion et en dépôt 3 643 3 314

Commissions sur fonctionnement de compte 89 618 53 758

sur moyens de paiement 77 714 53 661

sur activités de conseil et d'assistance - -

sur ventes de produits d'assurances - -

sur autres prestations de service 47 377 46 042

Commissions sur opérations de change 22 606 36 047

COMMISSIONS VERSEES - -

sur opérations avec les établissements de crédit ( 2 ) - -

sur opérations avec la clientèle - -

sur opérations de change - -

relatives aux interventions sur les marchés primaires de titres - -

sur produits dérivés - -

opérations sur titres en gestion et en dépôt - -

sur moyens de paiement - -

sur activités de conseil et d'assistance - -

sur ventes de produits d'assurances - -

sur autres prestations de service - -

Maroc 2010 Maroc 2009

Produit Net Bancaire 2 271 424 2 118 839

Résultat Brut d'exploitation 1 119 846 1 064 665

Résulat avant impôt 391 945 364 019

CATéGories Des TiTres Total 31/12/2010 Total 31/12/2009

Titres de participations & titres de placement 8 790 15 683

TOTAL 8 790 15 683

résultat des operations de marché au 31 décembre 2010 (en milliers de dhs)

ProDuiTs eT CHArGesDécembre-10 Décembre-09

Montant Montant

PRODUITS 123 320 53 690

Gains sur les titres de transaction - -

Plus value de cession sur titres de placement 40 824 15 657

Reprise de provision sur dépréciation des titres de placement 28 484 10 780

Gains sur les produits dérivés - -

Gains sur les opérations de change 54 012 27 254

CHARGES 139 380 179 078

Pertes sur les titres de transaction - -

Moins value de cession sur titres de placement 27 787 16 338

Etalement de la prime d'investissement / placement 99 014 132 475

Dotation aux provisions sur dépréciation des titres de placement 5 777 17 294

Pertes sur les produits dérivés - -

Pertes sur opérations de change 6 802 12 971

RESULTAT -16 060 -125 388

74 75

AuTres ProDuiTs eT CHArGes BANCAiresDécembre-10 Décembre-09

Montant Montant

AUTRES PRODUITS ET CHARGES BANCAIRES

Autres produits bancaires 145 926 89 737

- Gains sur titres de transaction - -

- Plus-values de cession sur titres de placement 40 824 15 657

- Produits sur opérations de change 76 617 63 301

- Divers autres produits bancaires - -

Reprises de provisions sur depreciations des titres de palcement 28 484 10 780

Autres charges bancaires 145 326 138 811

- Charges sur moyens de paiement - -

- Cotisation au fonds de garantie 87 596 79 044

- Charges opération de change 6 802 12 971

- Moins values sur cession de titres 27 787 16 338

- Autres charges 17 364 13 164

- Provisions sur titres 5 777 17 294

PRODUITS ET CHARGES D’EXPLOITATION NON BANCAIRE

Produits d'exploitation non bancaire 21 509 16 574

Dont plus values de cession d'immobilisation 11 074 4 672

Dont subventions reçues 2 118 9 728

Dont autres produits non bancaires 8 317 2 174

Charges d'exploitation non bancaire 12 079 10 515

Charges sur valeurs et emplois divers 12 079 10 515

dont moins values de cession d'immobilisation - -

AUTRES CHARGES

Dotation aux provisions et pertes sur creancesirrecouvrables 1 659 458 2 209 358

AUTRES PRODUITS

Reprises de provisions et recuperations sur creancesamorties 979 510 1 550 834

PRODUITS ET CHARGES NON COURANTS

Produits non Courants 3 300 1 951

Charges non Courantes 51 436 41 802

Autres Produits et Charges au 31 décembre 2010 (en milliers de dhs) Passage du résultat net comptable au résultat net fiscal (en milliers de dhs)

iNTiTuLés2010

Montant Montant

I - RESULTAT NET COMPTABLE

Bénéfice net 371 821

Perte nette

II - REINTEGRATIONS FISCALES 91 005

1- Courantes 24 698

Cadeaux publicitaires 2 167

Excédent dotation aux amortissements voitures de service/propriété 582

Excédent dotation aux amortissements voitures de service/location 593

Excédent des dons aux œuvres sociales (2%°) du chiffre d'affaires 4 030

Pénalités & dédits 21

Provision 4 601

Pertes sur titres 12 705

2- Non courantes 66 306

Impôt sur les Sociétés (Cotisation minimale) 20 125

Plus values sur fusion (quote-part) selon traité de fusion 27 966

Compte courant medimmob 2 144

Dons & subventions 16 051

Diverses 21

III - DEDUCTIONS FISCALES 8 790

1- Courantes 8 790

Dividendes 8 790

2- Non courantes

IV - RESULTAT BRUT FISCAL 454 036

Bénéfice brut si T1 > T2 (A) 454 036

Déficit brut fiscal si T2 > T1 (B)

Cumul des amortissements différés imputés 454 036

V - REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES (C) (1)

Exercice 2003

Exercice 2004

Exercice 2005

Exercice 2006

VI - RESULTAT NET FISCAL

Bénéfice net fiscal ( A - C)ouDéficit net fiscal (B)

454 036

VII - CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES 776 054

VIII - CUMUL DES DEFICITS FISCAUX RESTANT A REPORTER

Exercice n-4

Exercice n-3

Exercice n-2

Exercice n-1

(1) Dans la limite du montant du bénéfice brut fiscal (A)

76 77

i. DeTerMiNATioN Du resuLTAT

Résultat courant d'après le compte de produits et charges 440 082

Réintégrations fiscales (+) 91 005

Déductions fiscales (-) 8 790

Résultat courant théoriquement imposable (=) 522 297

Impôt théorique sur résultat courant (-) 193 250

Résultat courant après impôts (=) 329 047

ii. iNDiCATioNs Du reGiMe FisCAL eT Des AvANTAGes oCTroYes PAr Les CoDes Des iNvesTisseMeNTs ou PAr Des DisPosiTioNs LeGALes

sPeCiFiQues

Date de clôture (1) 31/12/10

Date d'établissement des états de synthèse (2) 08/03/11

(1) Justification en cas de changement de la date de clôture de l’exercice (2) Justification en cas de dépassement du délai réglementaire de trois mois prévu pour l’élaboration des états de synthèse.

Dates

INDICATIONS DES EVENEMENTS

- Favorables Néant

- Défavorables Néant

Détermination du résultat courant après impôtsau 31 décembre 2010 (en milliers de dhs)

répartition du Capital social au 31 décembre 2010 (en milliers de dhs)

Affectation des résultats intervenue au cours de l’exerciceau 31 décembre 2010 (en milliers de dhs)

NoMs Des PriNCiPAux ACTioNNAires ou AssoCiésNombre de titres détenus

Part du capital détenu %exercice

précédentexercice

actuel

Etat Marocain 22 000 26 012 75%

MAMDA 987 1 700 5%

MCMA 987 1 700 5%

CDG 2 821 3 460 10%

ATLANTA 705 865 2,5%

SANAD 705 865 2,5%

28 205 34 603 100,00%

Montants Montants

A- Origine des résultats affectés B - Affectation des résultats

Décision du.................

Report à nouveau Réserve légale

Résultats nets en instance d'affectation 345 160 Dividendes

Résultat net de l'exercice Report à nouveau 345 160

Prélèvement sur les bénéfices

Autres prélèvements

TOTAL A 345 160 TOTAL B 345 160

Datation et événements postérieurs

Charges générales d’exploitation au 31 décembre 2010 (en milliers de dhs)

CHArGesDécembre-10 Décembre-09

Montant Montant

CHARGES DE PERSONNEL 675 317 624 178

Dont salaires & appointements 104 382 103 177

dont charges d'assurances sociales 51 591 50 053

dont charges de retraite 74 352 69 525

dont charges de formation 11 119 10 194

dont autres charges de personnel 433 875 391 229

IMPOTS ET TAXES 24 913 22 044

Taxes urbaines & taxes d'élidité 9 279 7 150

Patente 14 258 12 595

Autres impôts & taxes 1 376 2 298

CHARGES EXTERNES 266 295 251 786

Loyers de crédit-bail et de location 45 820 38 668

Frais d'entretien et de réparation 47 770 48 807

Rémunérations d'intermédiaires et honoraires 14 606 20 330

Transports et déplacements 36 014 39 202

Publicité, publications et relations publiques 18 640 14 390

Autres charges externes 103 446 90 389

Autres charges générale d'exploitation 39 002 33 530

Dotations aux amortiss. et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles 155 296 130 967

Total des charges générales d'exploitation 1 160 824 1 062 505

Montant du Capital 3 460 296

Montant du Capital Social souscrit et non appelé (77 000)

Valeur maximale des titres 100

78 79

exercice 2010 exercice 2009 exercice 2008

CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES 4 477 529 3 484 421 3 141 505

OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE

1- Produit net bancaire 2 271 424 2 118 839 1 908 562

2- Résultat avant impôts 391 945 364 019 243 459

3- Impôts sur les résultats 20 125 18 859 18 024

4- Bénéfices distribués - - -

5- Résultats non distribués ( mis en réserveou en instance d'affectation) 371 821 345 160 225 435

RESULTAT PAR TITRE (en dirhams) 371 821 345 160 225 435

Résultat net par action ou part sociale 11 12 8

Bénéfice distribué par action ou part sociale

PERSONNEL

Montants des rémunérations brutes de l'exercice 536 853 492 916 452 436

Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice ( en nombre ) 3 329 3 225

effectif 31/12/2010 31/12/2009

Effectifs rémunérés 3 429 3 229

Effectifs utilisés 3 429 3 229

Effectifs équivalent plein temps 3 429 3 229

cadres équivalent plein temps 1 464 1 362

Employés équivalent plein temps 1 965 1 867

Dont effectifs employés à l'étranger

résultats et autres éléments des trois derniers éxercices au 31 décembre 2010(en milliers de dhs)

effectifs au 31 Décembre 2010 (en nombre)

Code état etat

B7 Créances subordonnées Néant

B8 Immobilisations données en crédit ail avc option d'achat et en location simple Néant

B12 Titres de créances émis Néant

B19 Engagements sur titres Néant

Autres états

réseau 31/12/2010 31/12/2009

Guichets permanents 378 350

Guichets périodiques

Guichets automatiques de la banque 271 167

Succursales & agences à l'étranger

Réseaux de représentation à l'étranger

réseau au 31 décembre 2010 (en nombre)

Le réseAucAM

82 83

AGeNCe TYPe ADresse TéLéPHoNe FAx

Ben Ahmed CR Angle Bd Moulay Abdellah et Rue Lalla Amina 05 23 40 80 10 0523 40 80 14

Ben Ahmed CL Rue El Hansalï 05 23 40 83 04 0523 40 83 04

El Brouj CL Bd Mohammed V 05 24 23 07 26 0524 23 00 26

Ouled Abbou CL Av Hassan II 05 23 71 02 71 0523 71 04 37

Ouled Said CL Ouled Said - Centre 05 23 72 34 56 0523 72 17 33

Settat CR 13, Bd Hassan Il 05 23 40 07 26 0523 40 34 83

Settat CL 107, Place Mohammed V 05 23 40 28 55 0523 40 30 55

Settat Hassan II AB 27, Av Hassan II 05 23 72 11 87 0523 72 11 80

Sidi Hajjaj CL Bd Mohammed V 05 23 71 50 84 0523 71 52 99

Azemmour CL 241, Av Mohammed V 05 23 34 71 08 0523 35 76 26

El Jadida CR 24, Av Hassan Il 05 23 34 27 97 0523 34 47 81

El Jadida CL 138, Bd Abou Chouaib Doukkali 0523 34 20 27 0523 37 39 15

Had Ouled Frej CL C.M.V. Had Ouled Frej 0523 36 40 17 0523 36 43 70

Khemiss Zemamra CL Av Hassan II, Khémiss Zernamra 05 23 34 60 91 0523 36 67 51

Larbaa Aounate CL Route Had Ouled Frej Aounate - Centre 0523 38 00 30 0523 38 09 47

Oualidia AB Hay Moulay Abdesslam, Route Régionale n° 301, Oualidiya 05 23 36 61 23 05 23 36 61 32

Ouled Omrane CL 4 Av Ibn Battouta cercle SIDI BENNOUR 05 23 34 64 53 0523 34 64 83

Sidi Bennour CL Av des FAR 05 23 35 92 22 0523 34 91 98

Sidi Bennour CR 3, Cité Kamal Route Had Aounate 0523 34 92 70 0523 34 92 76

Sidi Smail CL Imm. Oujda Route Safi - Centre 0523 36 20 57 0523 36 21 80

Fes CR 17, Angle av, Egypte et bvd Lalla Hasnaa 05,35,65,17,48 0535 62 18 81

FES CL 2, rue 11 Hay Lamsallah Bendebbab 0535 70 20 61 0535 70 20 56

Fes Agdal AB Angle Imam El Jouaini et Oussam Bnou Zaid, VN, Fès 05 35 94 25 94/79 05 35 94 25 87

Fes Atlas AB 3, Rue Abou Taib Moutanabi, Atlas, Fes 0535 65 87 56 0535 65 83 19

Fes Bensouda AB 15 ,Rue de l’Ecole, Bensouda Centre, Fes 0535 65 52 33 05,35,72,81,32

Fes Bouremmana AB 2 AV MLY HICHAM ROUTE D’IMOUZZER 05,35,65,67,43 0535 65 67 74

Fes Florence AB Immeuble Mamda , Place de Florence 05,35,65,07,85 05,35,65,07,86

Fes Narjiss AB Angle Avenue Qaraouiyine et Namae 05,35,65,78,73 05,35,65,68,52

Fes Route de Sefrou AB 252,angle bd Moulay Rachid et El Wafaa,

route de Sefrou 05,35,61,45,34 05 35 61 45 88

Fes Ryad AB Lot 194 /193, Quartier Bel Air, Route Sidi Hrazem n° 320, Fès 0535 61 97 23 0535 61 97 21

Fes Saada AB Bd Saint Louis, El Adarissa- Route Ain Chkeff 0535 61 15 09 0535 61 14 25

Boulmane CL Bd Hassan II 0535 58 40 40 0535 58 44 81

Fes El Menzel CL Bâtiment Menbaa El Ouafaa, Avenue Med V, El Menzel 0535 66 73 19 0535 66 72 73

AGeNCe TYPe ADresse TéLéPHoNe FAx

Karia Ba Mohamed CR Av Saâdiyine 0535 62 81 61 0535 62 84 21

Rhafsai AB 121 , Bd Hassan II 0535 69 90 29 0535 69 94 03

SEFROU CR Av Al Massira VN Sefrou 0535 66 10 98 0535 66 17 57

TAOUNATE CR Bd Al Massira, B.P 28 0535 62 71 19 0535 62 72 14

TISSA CL Hay Dakhla Tissa 0535 68 00 33 0535 68 03 83

Guercif CR Place de l'Armée Royale 0535 67 55 31 0535 67 61 39

Missour CR Bd Hassan II 0535 58 52 41 0535 58 54 89

Oued Amlil CL 9, Complexe immobilier commercial 05 34 27 48 60 0535 27 48 59

Outat AI Haj AB Rue de la Mosquée Outat AI Haj Centre 0535 59 20 45 0535 59 23 98

Tahala CL Bd Atlas - Centre 0535 67 80 44 0535 67 81 86

Taza CR Av Guassou Oumeddah 0535 67 23 27 0535 67 35 03

Taza My Youssef AB Av My Youssef Im Mabrouka 0535 67 20 80 0535 67 20 69

Agourai CL Av de la Marche verte Agourai 0535 43 01 33 0535 43 01 34

Ain Taoujdate CL Av Ibn Sina - Centre 0535 44 12 22 0535 45 12 23

Boufekrane CL Lot Tarik N° 112 Boufekrane 0535 43 62 65 0535 43 62 67

Meknès CL Complexe Walili Quartier Sidi Said 0535 53 30 98 0535 53 30 97

Meknès CR Place Al wahda Al Ifriquia 05 35 40 46 40 0535 52 30 45

Meknes Marjane AB Imm 44 Blvd Med VI, Marjane 2 - Meknes 05 35 46 94 46 05 35 46 94 40

Meknès Med V AB 22, Bd Mohammed V - Imm Sentissi, Meknes VN 0535 40 10 96 0535 52 34 75

Meknes Ouislane AB 40 Av MASSIRA, Ouislane - Meknes 05 35 54 80 85 05 35 54 80 94

Meknès Zitoune AB Bd Abdelkrim Khattabi 0535 45 13 14 0535 45 13 14

El Kbab CL Av Hassan II Hay takaddoune 05 35 39 40 35 0535 39 41 51

Erfoud AB AVENUE MY ISMAIL 0535 57 67 35 0535 57 67 62

Errachidia AB Av My Ali Chérif, B.P 51 0535 57 14 21 0535 57 29 63

Khenifra CL Rue 4 Cité de la Mosquée 0535 58 62 57 0535 58 63 39

Khenifra CR Bd de la Marche Verte 0535 58 64 30 0535 58 62 30

Midelt CR Quartier administratif route Errachidia 0535 58 33 70 0535 58 33 71

Midelt CL Rue Al makbara 0535 58 23 93 0535 58 23 93

M'Rirt CL Av Mohammed V, B.P 82 0535 39 00 09 0535 39 05 64

My Bouazza CL Route Oued Zem Centre My Bouazza 0535 39 50 14 0535 39 54 10

Rich AB 47, Place Med V 0535 58 91 14 0535 36 82 61

Rissani My Ali Cherif AB AV HASSAN II RISSANI 0535 77 04 72 0535 77 00 76

Talsint CL Place de la Marche Verte 0535 78 14 28 0535 78 11 29

Azrou CL Route de Khénifra Quartier Administratif 0535 56 21 98 0535 56 21 98

Azrou CR Av Hassan Il 0535 56 22 70 0535 56 22 62

El Hajeb AB 1, Av El massira 0535 54 31 09 0535 54 37 80

El Hajeb CR Av Mohammed V, 0535 54 34 55 0535 54 34 76

Ifrane AB Résid Alakhawayne, rue Al Barid,Hay Riad, Ifrane 0535 56 71 03 0535 56 71 71

84 85

AGeNCe TYPe ADresse TéLéPHoNe FAx

Khemisset CR Bd Mohammed V 0537 55 70 88 0537 55 70 90

Khemisset CL 374, Bd Mohammed V 0537 55 28 07 0537 55 28 87

Oulmès CL Oulmès - Centre 0537 52 31 64 0537 52 35 72

Tiflet CL Quartier administratif 0537 51 26 72 0537 51 04 41

Tiflet AB Bd Mohammed V 0537 51 41 31 0537 51 23 23

Dar Old Zidouh AB 202, Lotissement Al Fellah, Dar Ould Zidouh 05 22 45 52 20 0523 46 54 71

Ouled Mbarek CL Province Beni Mellal sur l’axe routier Beni Mellal, Fès 0523 46 17 51 0523 46 17 52

Azilal AB Av. Hassan II 0523 45 82 47 0523 45 80 23

Bzou CL Bd Mohammed V Hay El Madrassa 0523 46 60 83 0523 46 61 38

Demnate CL Av Mohammed V, Ait Ouganoune 0524 45 60 73 0524 45 81 93

Ouaouizerth CL Ouaouizerth Centre, B.P 24 0523 44 20 32 0523 44 23 80

Souk Sebt CL PAM Il, Rue El hansali 0523 47 19 44 0523 43 02 54

Souk Sebt CR Av Bir Anzarane 0523 43 09 57 0523 43 08 53

Boujniba CL 4, Boulevard Mohamed V, Boujniba 0523570836/38 0523 57 08 41

Khouribga Ennahda

CL avec Desk PP

35 lot ezzahra bd maalainine khouribga 05 23 49 70 52 05 26 49 70 55

Boujaad CL 9, Boulevard Hassan II, Boujaad, 05 23 41 40 06 05 23 41 49 81

Oued Zem CR Angle Bd Med V et Rue Ibnou Toumart,Oued Zem 0523 41 52 68 0523 41 08 69

Khouribga Zellaqua AB 71? Bv Zellaqa Khouribga 05 23 49 60 44 0523 49 60 41

Fkih Ben Salah AB 167, Boul. Hassan II 0523 43 65 85 0523 43 64 57

Fkih Ben Salah CR Angle Yacoub El Mansour et Rue Mauritanie 0523 43 53 30 0523 43 56 05

Had Bradia CL Lot Essanabil no 11 HAD BRADIA 0523 47 98 82 0523 47 98 79

Khouribga CR 35, Av Moulay Youssef 0523 56 24 36 0523 56 18 74

Beni Mellal Zaitoune AB 84, Bvd Mohamed V, Béni Mellal 05 23 48 15 35 0523 48 15 23

Ouled Yach CL Province Beni Mellal sur l’axe routier Beni Mellal, Marrakech 0523 51 60 03 0523 51 60 04

Aghbala CL Rue du Souk Aghbala 0523 51 01 69 0523 51 01 69

Beni Mellal CR Av Med V imm Lagouira 0523 48 34 16 0523 48 39 60

El Ksiba CL Bd de la Marche Verte 0523 41 50 69 0523 41 59 77

Kasba Tadla CR Angle Bd Zerktouni et Rue Tarik Ibnou Ziad 0523 41 87 36 0523 41 87 50

kASBA Tadla AB Lot n° 8, Quartier LAMHIRZAT Bvd 20 Aout Kasba Tadla 05 23 44 99 43 05 23 44 99 41

Zaouat Cheikh CL Boulevard Mohammed V 0523 51 96 64 0523 51 96 75

Agadir l'arganier CA Avenue Général Kettani (RDC Siège régionale CAM) Agadir 0528 82 71 59/60 0528 82 52 96

Casa Ain Sébaa AE Km 7,50 Rte de Rabat Ain Sebaa 0522 34 00 38 0522 34 00 40

Casa Lalla Yacout AE 80, av Lalla Yacout 0522 31 52 89 0522 31 62 14

Casa Massira CA 181, Bd Al Massira 0522 98 73 12 0522 98 73 14

Casa Y.El Mansour AE Angl Bd Y.El Mansour et rue Nassih Eddine 05 22 99 17 30 0522 99 16 40

AGeNCe TYPe ADresse TéLéPHoNe FAx

El Jadida AE 24 av hassan II 0523 34 24 16 0523 34 05 12

Fes AE 17, angle av, egypte et bvd Lalla Hasnaa 0535 65 17 48 0535 62 18 81

Kenitra Md V AE 384, Av Mohammed V, imm A Résidence El Aghar 0537 37 93 28 0537 37 92 32

Marrakech AE Av Mohammed V, Gueliz 0524 43 63 91 0524 42 04 76

Meknès Place 2 septembre AE Rue El kifa, Résidence Hakim, Place Al

Wahda Al Afriquia Meknes 0535 52 21 28 0535 52 48 60

Mohammedia Md V AE Angle Bd Mohammed V et rue Benchekroun 0523 32 34 72 0523 32 56 80

Rabat Chellah AE Angle Av d'Alger et Rue Moascar 0537 70 24 18 0537 70 24 53

Rabat Ennakhil CA CA 26, avenue Annakhil, espace les Palmiers 0537 56 62 87 0537 56 62 89

Tanger Afghani AE 6, rue Jamal Eddine Afghani 0539 32 44 46 0539 32 44 49

Kenitra CL 162, Av Mohammed Diouri 0537 37 47 68 0537 37 89 73

Kenitra CR Angle Av Med V & Med Diouri 0537 36 32 24 0537 36 22 12

Kenitra Bab Fès AB Angle Av. Mohammed V et rue 151 Afka Kenitra 0537 38 27 44 0537 38 23 07

Kenitra Maamora AB Angle Bd Imam Ali et Avenue My Abderrahmane, Kenitra 0537 37 86 71 0537 37 48 44 /05

37 36 75 66

Kenitra Saknia AB 145, Bvd al massira al khadra saknia kenitra 0537 38 42 07 0537 38 42 00

Sidi Allal Tazi CL Sidi Allal Tazi - Centre 0537 31 91 59 0537 31 92 39

Sidi Yahia CL 2, Boulevard Mohammed V 0537 30 00 32 0537 30 00 08

Souk El Arbaa CL Angle Bir Anzarane et Abdelmoumen Ben Ali 0537 90 24 92 0537 90 26 57

Khemiss Sahel CL Khémis Sahel centre 0539 52 91 11 Non disponible

Ksar El Kébir CR Av 20 Août, B.P 82 0539 91 88 34 0539 91 82 72

Lalla Mimouna CL Centre Lalla Mimouna 0537 44 05 33 0537 44 08 06

Larache AB 56, Av Khalid Bnou Walid 0539 91 52 70 0539 91 61 46

Larache CR 5, Rue Zerktouni 0539 91 23 45 0539 91 21 98

Moulay Bousselham CL Lot. El Habous N°202 0537 43 22 81 0537 43 22 45

Ain Dorrij CL Route Nationale FES Ouazzane AIN DORRIJ Centre 0537 90 76 94 0537 90 76 91

Dar Gueddari CL Bd Med V Dar Gueddari centre 0537 31 02 70 0537 31 02 70

Had Kourt CL Av Hassan II Centre 0537 89 99 63 0537 89 97 38

Jorf El Melha CL Centre Jorf El Melha route barrage Al Ouahda 0537 99 01 06 0537 99 00 26

Khénichat CL Boulevard Hassan II, route Jorf El Melha, Khénichat Centre 0537 99 85 98 0537 99 85 99

Machraa Bel Ksiri CL Av Bir Anzarane Imm. Laasal 0537 90 69 63 0537 90 62 50

Ouezzane CL Quartier Haddadine Rue Lalla Zouaoua N°84 0537 90 72 75 0537 90 77 96

Sidi Kacem CL 47, rue 4, nouveau quartier 0537 59 06 86 0537 59 06 87

Sidi Kacem CR Rue 11, n° 2, Quartier Administratif 05 37 59 21 67 0537 59 21 82

Sidi Slimane CL Av Hassan II Bloc D N°2 0537 50 26 47 0537 50 54 39

Aknoul AB 14 BV almassira Lot al fath Aknoul 0535 27 70 20 0535 27 70 08

Al Hoceima CR 95, Bd Mohammed V Alhouceima 0539 98 25 21 0539 98 48 16

Beni Bouayach AB 163 BV Med v Beni Bouayach 0539 80 47 93 0539 80 47 96

Imzouren AB 225 BLV Casablanca Imzouren Province AL Houceima 0539 80 56 13 0539 80 56

10/039 80 5612

86 87

AGeNCe TYPe ADresse TéLéPHoNe FAx

Targuiste AB 9 BLV DES FAR-CENTRE VILLE TARGUISTE 0539 80 83 42 0539 80 83 47

Asilah AB Place Mohammed V Asilah 0539 41 71 12 0539 41 73 52

Tanger CR 104, Rue de Fès Tanger 0539 93 77 71 0539 93 82 14

TANGER MY ISMAIL AB Residence CHELTENHAM, AV My ISMAIL

Tanger 05 39 94 28 98 05 39 94 29 48

Tanger Holland AB 115,rue de Hollande Tanger 0539 33 29 29 0539 94 96 04

Tanger Med V AB 18, Bd Mohammed V Tanger 0539 94 12 93 0539 94 46 07

Tanger Port AB Enceinte portuaire Tanger 0539 93 05 42 non fonctionnel 0539 93 05 30

Chefchaouen CR Place Outa hammam chefchaouen 0539 98 67 74 0539 98 66 69

Oued Laou CL Av Hassan II, ouad loud 0539 67 09 78 0539 67 09 78

Tétouan CR Av des FAR Tétouan 0539 99 72 10 0539 99 72 12

Tètouan Allal Ben Abdellah AB 4, Av Allal Ben Abdellah Tétouan 0539 70 39 62 0539 70 39 72

Tétouan El Hamama AB AV Hassan II Place LA Colombe TETOUAN 0539 70 35 68 0539 70 35 69

Tétouan M'Diq AB Bd Lalla Nezha M'diq 0539 66 32 02 0539 66 32 03

Tétouan Saniat R'Mel AB 4, Angle Av. Abdelkhalek Torrès et rue

Kenitra Tétouan 0539 97 20 38 0539 97 24 53

Tétouan Sidi Mandri AB 22, Av Sidi Mandri Tétouan 05 39 96 71 76 0539 96 68 65

Ahfir CL 7, Avenue Mohammed V 0536 62 95 63 0536 62 95 61

Aklim CL 8, lotissement Saâda 05 36 63 41 13 0536 63 41 08

Berkane CL Rue Oued Deraa Hay Massira, B.P 201 0536 61 46 10 0536 61 55 70

Berkane CR 101, Av Moulay Abdellah 05 36 61 34 13 0536 61 37 85

Berkane Allaymoune AB Angle bvd Mohammed V et rue My Youssef 05 36 23 09 55/56 0536 23 09 99

Berkane Med V AB Angle Bld Med V et rue Jeddah – Hay Sidi Slimane 05 36 25 65 37 0536 25 65 29

Kariat Arekmane CL Kariat Arekmane centre 0536 36 07 25 0536 36 07 27

Saidia AB 26 AV HASSAN II 0536 62 59 51 0536 62 59 43

Zaio CL 17, Av Sidi Othmane, B.P 198 0536 33 81 85 0536 33 83 22

Ben Tayeb AB Bd Driss 1 Ben Tayeb Centre 05 36 40 19 46 05 36 40 19 48

Beni Nsar AB Port Béni N'sar 05 36 60 86 68 05 36 60 86 61

Driouch CL Bd Hassan II N° 178 05 36 36 71 92 05 36 36 60 61

Midar AB blv Hassan II Midar Centre 05 36 36 58 33 05 36 36 57 90

Mont Aruit CL 273, Boulevatd Hassan II 05 36 36 36 19 05 36 36 10 03

Nador CR Place de la Marche Verte, B.P 31 05 36 33 03 07 05 36 60 61 02

Nador Gare AB ONCF Gare Centre Nador 05 36 32 01 51 05 36 32 01 58

Nador Al Wahda AB Angle Route Segangan Ouled Mimoun 05 36 60 13 57 05 36 60 13 96

Nador Av des FAR AB 62, Avenue des F.A.R , Oujda 05 36 33 76 52 05 36 33 76 53

Nador Hassan II AB 130, bvd Hassan II 05 36 60 39 90/53 05 36 60 65 71

Nador Méditerranée AB Route de Taouima Nador 05 36 32 44 45 0536 32 02 47

NadorMohamed VI AB 488, ANGLE BLV MED VI ET RUE CHABAB 05 36 60 33 12 05 36 60 58 14

AGeNCe TYPe ADresse TéLéPHoNe FAx

Zghenghen AB 146-148 blv Med V zghenghen 05 36-35 14 38 05 36 35 14 63

Ain Beni Mathar CL Complexe commercial Ain Beni Mathar 0536 65 90 42 0536 65 93 36

Beni Drar CL Av Hassan II 0536 65 03 02 0536 65 03 01

Bouarfa CL Angle Bd Hassan II et Bd Mohammed VI, B.P 110 0536 79 83 72 0536 79 81 21

El Aioun CL 9, Rue Bir Anzarane 0536 69 31 11 0536 69 27 50

Oujda CR Angle Bd Derfoufi et Rue de Berkane, B.P 12 b 0536 68 48 12

Oujda Angad AB 1, Bvd Allal El Fassi - Bloc 63 05 36 70 33 00 0536 70 29 29

Oujda El Fath AB Angle BD Allal Fassi et Rue F1 n° 1 Hay Al Wafaa, Lazaret - Oujda 0536 74 69 57 0536 74 69 80

Oujda Idriss Akbar AB 01, Bd Idriss Al Akbar - Oujda 05 36 68 89 47 05 36 68 27 72

Oujda Isly AB 96, bvd Mbarek El Bekkay , rte de Taza 05 36 51 74 06 05 36 51 74 42

Oujda Jaouhara AB Bd Malika El Farisi, Hay El Jouhara, Oujda 05 36 51 76 59 05 36 51 76 61

Oujda Med Derfoufi AB 92, bvd Mohammed Derfoufi 0536 69 19 52 0536 68 35 82

Oujda Mohamed V AB Angle Bd Med V et Rue Amina Berhilia -Oujda 0536 68 27 90 0536 68 27 83

Oujda Zaitoune AB 3,An BLV ABDERRAHIM BOUABID ET RUE A9 0536 74 15 79 0536 74 15 48

Taourirt CR Bd My Abdellah route Debdou 0536 69 41 63 0536 69 89 66

Rabat Agdal AB 33, Av AI Abtal Agdal RABAT 0537 77 48 74 0537 77 48 58

Rabat Akkari AB Avenue Med BEN Abdellah 05 37 69 21 93 0537 69 21 92

Rabat Al Kifah AB 9, Av Kifah, cité Bouhlal, YEM 0537 29 56 30 0537 29 56 51

Rabat Annaba AB 11, rue Annaba RABAT 0537 76 62 60 0537 76 62 86

Rabat El Menzeh AB 963, Avenue Marche Verte - Hay El Menzeh, Cité Yacoub El Mansour 0537 28 29 37 0537 28 29 42

Rabat Espace Bank AB Angle Av Allal Ben Abdellah et Av Abou

Fariss Al Marini 0537 26 23 23 0537 26 23 25

Rabat Hassan II AB Angle Av Hassan II et Av Al Maghrib El arabi 0537 73 36 17 0537 73 35 03

Rabat Hay Riad AB Hay Riad, centre commercial Riad 1, secteur 21, bloc D Rabat 0537 71 24 36 0537 71 24 37

Rabat Mabella AB 31, AV Tadla MABELLA RABAT 0537 75 32 74 0537 75 34 79

Rabat Mahaj Riad AB Imm 9 , Magasin n°5 , Complexe Mahaj Riad 0537 56 62 62 0537 56 62 63

Rabat Nahda AB 382, angle rue Ourika et Béni Jaber Hay Nahda 0537 75 79 20 0537 75 79 21

Rabat Ocean AB 69 AV ABDELKARIM KHATTABI 0537 72 08 47 0537 20 25 97

Rabat Souissi AB Av Imam Malik 0537 63 06 60 0537 63 05 58

Rabat Yacoub El Mansour AB 6, Av. Assalam C.Y.M RABAT 0537 69 43 14 0537 69 43 15

Sala Jadida AB 26, Angle Av Atlas et Av Bellevue Baytis, Mag 364 et 365, Sala Al Jadida - Salé

037 53 49 31 037 53 49 32079 82 52 92079 82 52 93

0537 53 49 33

Salé Bettana AB AV Mediouna, Residence Fadlallah 2, Bettana - Salé 0537 81 47 71 0537 81 47 66

Salé Hay Karima CL 45, Lot Frougi Sghir Salé 0537 85 28 60 0537 85 28 61

Salé Hay salam CR Av Ben Hassan Ouazzani, Hay Salam SALE 0537 80 33 46 0537 80 51 60

Salé Karia AB 2, angle Moulay Rachid et Moulay Youssef, El Karia Salé 0537 82 87 30 0537 82 87 77

88 89

AGeNCe TYPe ADresse TéLéPHoNe FAx

Salé médina AB 24 Av Ahmed Ben Aboud, Médina Salé (près Bab lamrissa) Salé 0537 88 37 47 0537 88 38 68

Salé Route de Kénitra AB 7, IMM 6 RES NADA SALE ROUTE DE

KENITRA SALE 0537 87 70 61 0537 87 73 24

Salé Tabriquet AB 4 AV MED V IM AMMOR TABRIQUET SALE 0537 86 59 59 0537 86 17 68

Sidi Allal Bahraoui AB Lot 279, lotissement Chana, Route Princile de Rabat, Sidi Allal Bahraoui 05 37 52 00 26 05 37 52 00 28

Ain Aouda CL Centre Ain Aouda 0537 74 80 97 0537 74 85 94

Bouznika AB Angle av, Hassan II et rue El Arab Bouznika 0537 74 54 37 0537 74 53 57

Bouznika CL 204, Bd Bir Anzarane Bouznika 0537 74 30 80 0537 74 56 26

Rommani CL Quartier Administratif Rommani 0537 51 61 38 0537 51 62 90

Rommani CR Lot 152, champs de courses Rommani 0537 51 63 65

Skhirat CL 6, Lotissement Maatouka, B.P 4392 Skhirat 0537 74 22 62 0537 74 22 59

Tamesna AB Centre Commercial Tamesna, local n° 2, Ville Tamesna. 0537 61 91 97 0537 61 96 09

Témara CR Angle Av Hassan II et rue d'Iran Temara 0537 74 00 73 0537 74 77 91

Témara Med V AB 23, lotissement Melk Allah, Av Med V Temara 0537 64 11 80 0537 64 11 83

Temara Wifak AB Lotissement AL Wifak Secteur 2 Lot 2127 TEMARA 0537 64 56 04 0537 64 56 05

Guiche Oudayas AB n°801 avenue guiche des oudayas Rabat 05 37 56 22 65 05 37 56 22 66

AG Personnel AB 4 Rue Trabless Hassan Rabat 0537 73 42 52 0537 73 11 77

Grands Comptes AB 28 Av. Abou Faris Al Marini - Hassan RABAT 05 37 72 85 78 05 37 72 85 81

Gros Débiteurs AB Av Moulay Youssef Casablanca 0522 31 94 03 0522 31 62 14

Casa Oqba Bnou Nafii AB 28 lot Tacharouk Route Ben Slimane Casa 0522 71 85 82 0522 71 85 88

Benslimane CL Angle, Av des F.A.R. et Av Oued Zem 0523 29 10 92 0523 29 15 32

Benslimane CR Angle, Av des F.A.R. et Av Oued Zem 0523 29 10 92 0523 29 15 32

El Gara CL 50, Bd Hassan II 0522 33 30 32 0522 32 21 79

CASA TIT MELLIL AB 7, Lotissement Zin Essalam Tit Mellil Centre 05 22 33 18 89 05 22 33 18 86

Mohammadia Sebta AB Boulevard Sebta, Mohammadie. 0523 28 68 13 05 23 28 68 19

Mohammadia Hassan II AB Av Hassan II Résidence Demnat, Quartier

Parc 0523 31 30 34 0523 31 30 57

Mohammedia El Alia AB 12, Rue Mokhtar Soussi Hassania El Alia 0523 32 78 43 0523 31 04 13

Casa Bouskoura AB Bouskoura Centre 05 22 59 05 02 0522 59 05 04

Had Soualem CR 249, Lotissement El Wahda, Route d’El Jadida, Had Soualem 0522 96 43 54 0522 96 43 48

Berrechid AB Av Mohammed V Berrechid 0522 33 70 13 0522 53 39 35

Had Soualem CL Route Casa El jadida - Centre 0522 96 47 64 0522 96 47 74

Casa Mediouna AB Lotissement Tissir N° 138 0522 33 82 09 0522 33 86 59

Berrechid CR Av Moulay El Hassan 0522 33 73 07 0522 33 71 69

Casa El Chahdia AB ROND POINT CHAHDIA HAY EL OULFA CASABLANCA 0522 89 87 50 0522 89 13 35

Casa Hay Hassani AB 64, bvd Afghanistan 05 22 91 34 00 0522 90 31 06

Casa Zenith AB Espace sans pareille lot TaoufikImm 20-22,Casa 0522 78 61 92 0522 78 61 72

Casa Oulfa Oum Rabii AB BD OUED MOULOUYA 05 22 90 97 05 0522 90 96 95

AGeNCe TYPe ADresse TéLéPHoNe FAx

Casa Sidi Maarouf AB Kissariat El Khattabi Sidi Maarouf 052 33 52 66 0522 33 53 89

Casa Oulfa AB Bd Oued Moulouya Oulfa 0522 90 97 05 0522 90 96 95

Casa Bnou Hilal AB 3 RUE BNOU HILAL CASA 05 22 39 46 01/022 39 36 46 0522 39 36 68

Casa Maarif AB 114, Bd Yacoub El Mansour Maarif 0522 99 23 88 0522 99 23 90

Casa Twin Center AB Angle rue Dawud Addahri et rue Chartes Maarif 0522 99 17 93 0522 99 18 46

Casa Avenue du Phare AB 124, AV DU PHARE BOURGOGNE

CASABLANCA 0522 26 64 39 0522 26 64 35

Casa El Fida AB 10, Derb El Fokara 0522 28 95 33 0522 83 33 40

Casa Zerktouni AB 44, Boulevard Zerktouni 0522 29 35 07 0522 29 34 03

Casa El Khalil AB 402 - 404 - et 406 Bd Al Khalil, Hay Moulay, Abdellah Ain Chok, Casablanca 0522 21 26 43 0522 21 26 28

Casa Oued Dahab AB 61, avenue Oued Dahab, city JAMAA SBATA 0522 29 18 04 0522 29 18 07

Casa 2 Mars AB 323, avenue du 2 mars 0522 28 04 09 0522 28 77 92

Casa Oasis AB Bd Abderrahim Bouabid, angle rue Allamtouni 0522 25 45 28 0522 25 44 14

Casa Sidi Othmane AB 946, Bd Driss El Harti Cité Djemaa Ben

Msik Sidi Othmane 0522 38 08 46 05022 38 0261

Casa Marché de gros AB 837, Marché de Gros Sidi Othman 0522 57 77 38 0522 57 77 46

Casa Mers Sultan AB NO 14 AV MERS SULTAN 0522 26 64 71 0522 26 64 66

CASA MY RCHID AB 59 bv mohammed bouziane my rachid casa 0522 71 79 76 0522 71 79 83

CASA Sbata AB 224, Bloc 24, Rue Beda Gdira, Casabanca 06 79 82 62 56 0522 59 66 06

Casa Mediouna Md VI AB 493, bvd Mohammed VI 0522 85 48 79 0522 81 07 15

Casa Bandoeng AB 1 Place Bandoeng 0522 44 12 43 0522 44 03 93

Casa Akid Allam AB 25, av. AKID ALLAM Hay Salama 3 0522 37 00 77 0522 37 00 81

Berrechid CL Av My El Hassan 0522 53 44 33 0522 33 71 69

Casa Bahmad AB Angle Bd Ba Hmad et Rue Rahhal Ben Ahmed Belvedère 0522 40 84 93 0522 40 85 10

Casa Qods AB Boulevard S N° 64 LOT EL HAMIDIA N° 7 AL QODS 0522 75 90 64 0522 75 90 52

Casa Tarik El Kheir AB 188, rue 9, Avenue Mbarek Ben Boubker

Hammadi, Sidi Bernoussi – Casablanca 0522 76 73 37 0522 76 75 23

Casa Bernoussi Baamrane AB 46, Bd Baamrane, Quartier Tarik Sidi

Bernoussi 05 22 76 77 38 0522 76 77 39

Casa Hay Mohammadi AB 160,bvd de la grande ceinture 0522 60 21 68 0522 61 41 84

Casa Tour Atlas AB Tour Atlas, Place Zellaka 0522 30 14 29 0522 30 53 32

Casa Port AB Bd des Almouhades 0522 30 94 71 0522 30 25 63

Amizmiz CL Quartier Administratif 0524 45 40 15 0524 45 48 41

Chemaïa CR Imm. AMB, Av de la Marche Verte 0524 46 80 08 0524 46 81 98

Chichaoua AB C.T. n°12/07, Chichaoua - Quartier administratif 0524 35 30 03 0524 35 31 05

Essaouira AB Hay Lalla Amina, B.P 13 05 24 47 27 03 0524 47 27 02

Imintanout AB Route d'Agadir -Sidi Ali Ishaq 0524 45 20 65 0524 45 14 87

Jemaa Shaim CL Av Mohammed V 0524 64 20 36 0524 64 25 14

Safi CL Rue Almoutanabia 0524 46 34 69 0524 46 31 24

90 91

AGeNCe TYPe ADresse TéLéPHoNe FAx

Safi CR Bd Mohammed V, B.P 213 0524 62 25 62 0524 62 14 30

Sebt Gzoula CL Route d'Essaouira 0524 64 03 39 0524 64 03 47

Youssoufia AB 84, Bd Bir Anzarane Youssoufia Centre 0679 82 49 92 0524 64 66 22

Safi Miftah Lkhir AB Route Had Hrara, Sanaa 1, Safi. 05 24 66 96 08 05 24 66 96 06

Had Hrara CL Centre de Had Hrara, Route de Casablanca 05 24 64 25 61 05 24 64 25 94

Marrakech CR Av Mohammed V, Gueliz 0524 44 63 85 0524 44 61 75

Marrakech Allal AL Fassi AB Imm BRAHIM Frej, Avenue allal Fassi 0524 31 34 99 0524 31 34 86

Marrakech Bab Agnaou AB 75, rue Bab Agnaou 0524 42 63 52 0524 44 08 01

Marrakech Bab Doukkala AB 2,av Hassan II, imm des Habous 0524 44 85 11 0524 44 84 49

Marrakech Bab Ennakhil AB Lot Azzohour 2 Madkhal Ennakhil N° 11

Route de Fés Marrakech 0524 32 86 94 0524 32 99 04

Marrakech Daoudiate AB Av Allal El Fassi 0524 30 14 38 0524 30 13 95

Marrakech Forum Doha AB Magasin n° 8, Projet Forum Doha Sud,

Route Agadir, Marrakech 05 24 39 29 24 0524 39 29 48

Marrakech Gare AB GALERIE COMMERCIALE GARE DE MARRAKECH 05 24 45 87 07 0524 45 87 05

Marrakech Gueliz AB 92, Bd Zerktouni, Gueliz Marrakech 0524 43 71 69 0524 43 04 32

Marrakech Loudaya CL Loudaya Centre, Route d'Essaouira

Marrakech 0524 36 44 56 054 36 44 58.

Marrakech Med V AB 15, av Mohammed V 0524 42 16 01 0524 42 16 02

Marrakech Saada AB 530, Lotissement ACHARAF, MANAR 3 SAADA Marrakech 0524 29 29 12 05 24 29 29 11

Tahanaoute CL Route Tahanaout Ait Ourir 0524 48 40 28 0524 48 40 26

Tamansouret AB PP TAMANSOURT 0524 33 64 16 0524 33 64 35

Ait Ourir CL Ait Ourir - Centre 0524 48 00 35 0524 48 05 24

Attaouia CL Lotissement Badou Centre 0524 23 50 85 0524 23 58 18

Ben Guerir CR Av Mohammed V, B.P 34 0524 31 84 70 0524 31 84 11

Kelaa des Sraghnas AB 53 quartier el mers blvrd youssef bn tachfine

rte beni mellal el kelaa des sraghna 0524 41 02 25 0524 41 10 82

Kelaa des Sraghnas CR Place Grou 0524 41 22 66 0524 41 30 90

Skhour Rhamna CL Av Mohammed V 0524 36 60 36 0524 36 61 79

Tamellalet CL Lotissement El Jadida 0524 23 40 66 0524 23 42 55

Ait Melloul CR Bvd Hassan II Rte de Tiznit 0528 24 19 45 0528 24 73 65

Ait Melloul route de Tiznit AB Immeuble Bicha, route de Tiznit 0528 24 62 77 0528 24 62 79

Biougra CL Imm Hida av Hassan II BIOUGRA 0528 81 98 91 05028 8198 89

Had Belfaa CL Imm Dakous Had Belfaâ centre 0528 20 94 46 0528 20 94 41

Ouled Berhil CL Imm Ait Mouisse Route Ouled Berhil-Taroudant 0528 53 19 95 0528 53 19 94

Ouled Teima AB ANGLE AV MED VI ET AV HOURIA 0528 52 18 02 0528 52 18 28

Ouled Teïma CR BD Mohamed V, Quartier Rahba, Oled Teima 0528 52 68 17 0528 52 77 68

Sebt Guerdane CL Imm Chouikh Hay Essafssaf, route Sebt El Guerdane-Agadir 05 28 54 04 61 0528 54 03 99

Tamsia AB Immeuble Bouchtaoui, Temsia Centre, Route Agadir-Ouled Teima 0528 31 97 55 0528 31 97 54

AGeNCe TYPe ADresse TéLéPHoNe FAx

Taroudant CR Quartier Administratif, Mhaîta 0528 85 23 84 0528 85 28 04

Boumalne Dades AB Avenue Mohammed V- Boulmane Dades 0524 83 02 39 0524 83 01 21

Kelaa M Gouna AB 60, Av Mohammed V 0524 83 61 62 0524 83 63 91

Ouarzazate CR 12, Av Mohammed V 0524 88 52 81 0524 88 52 84

Ouarzazate Med V AB 12, Av Mohammed V 0524 88 42 47 0524 88 42 50

Taliouine CL Av Hassan II, 0528 53 40 94 0528 53 43 73

Tata AB Avenue Mohamed V, Tata centre 0528 80 21 20 0528 80 21 35

Tinghir AB Av Mohammed V Adiss N'Ighir 0524 83 56 09 0524 83 56 89

Zagora AB Av Mohammed V 0524 84 70 60 0524 84 89 96

Agadir Sidi Bibi AB Route Agadir - Tiznit Sidi Bibi Centre 05 28 81 64 60 05 28 81 64 88

Agadir CR Av Général Kettani, B.P 160 0528 84 53 20 0528 84 03 63

Agadir Hassan 1er AB 93, Av Hassan 1er, cité Dakhla, Agadir 0528 21 57 40 0528 21 57 42

Agadir Hassan II AB Av Hassan II 0528 84 25 25 0528 84 21 01

Agadir Kettani AB Av Général Kettani, 05 28 82 68 36 0528 82 68 37

Agadir la Corniche AB HOTEL TAMELALET ZONE BALNEAIRE AGADIR 05 28 84 35 27 0528 84 34 71

Agadir place Gauguin AB Place Guauguin Imm. Metqal 0528 82 88 32 0528 82 88 36

Agadir Port AB Ancien Port Agadir 0528 84 28 11 0528 84 38 11

Agadir Salam AB 160, Angle quartier Al Houda et Quartier Salam, Agadir 0528 32 06 16 0528 32 06 01

Dcheira AB Imm Choukri, Bd Bir Inzarane Lot Essada Dcheira 0528 27 33 91 0528 27 34 31

Inezgane AB Angle avenue Mohamed V et rue n° 618 - Amougay Dcheira, Inezgane. 0528 83 41 98 0528 83 86

79/028 27 04 47

Inezgane Kasbah AB Angle rue de la Kasbah et av Mohammed V 0528 83 45 39 0528 33 26 54

Tikiouine AB 30, secteur A, Lotissement Zaitoune, Rte Tikiouine Agadir, Tikiouine 0528 28 89 39 0528 28 89 40

Inezgane Tarrast AB Avenue Moulay Ali Chérif Tarast Inezga 05 28 83 86 66 05 28 83 86 65

Dakhla AB Imm Chaimaa, Av Ahmed Ben Chakroune, Massira II 0528 93 17 58 0528 93 17 57

Guelmim Ben Tachfine AB Angle Bd Hassan II et rue Youssef Ben

Tachfine 0528 87 21 99 0528 87 28 03

Guelmim Bir Anzarane AB 187, Place Bir Anzarane 0528 87 23 01 0528 87 28 10

Laâyoune AB Angle Av Mekka et Rue Tabouk (Route d’Es-smara) Laayoune 05 28 99 32 21 05 28 99 32 65

Laâyoune CR Av de la Mecque, 0528 89 48 22 0528 89 36 62

Tantan AB Av Hassan II 0528 87 74 11 0548 87 75 32

Tiznit AB 9, Place El Youssoufia 0528 60 17 62 0528 60 17 63

Tiznit Ville nouvelle AB N° 30 Bv 20 Aout ville nouvelle 0528 60 04 15 0528 60 04 17

94

100

accoMpaGneMenT du plan Maroc verT

1 - campagne agricole 2009-20101.1 - Productions végétales1.2 - Productions animales1.3 - Les mesures de la campagne 2010-20111.4 - La pêche

2 - réalisations du crédit agricole du Maroc dans le cadre du plan Maroc vert

2.1- Contexte2.2- Financements2.3- L’offre produits2.4- Financement du Développement Durable2.5- Autres actions

3 - Fonds de Développement agricole

leS FilialeS

i - Société TaMWil el FellaHBusiness PlanOuvertures d’AgencesCommunication et prospectionProduction et Réalisations

ii - Fondation ardi pour le Micro créditLa Micro Finance et son EnvironnementEnvironnement NationalRéalisations de la Fondation ARDIActivitéRéseauCapital HumainRéseau de la microfinance solidaireFinances de la Fondation ARDI

soMMAire

96

ACCoMPAGNeMeNTDu PLAN MAroC verT

1. CoNTexTe NATioNAL : CAMPAGNe AGriCoLe 2009-2010

1.1 Productions végétalesL’année agricole 2010 s’est caractérisée par une récolte céréalière de l’ordre de 74,6 millions de quintaux sur une superficie de 4,8 millions d’hectares. Ce volume est en repli de 26,6% en comparaison avec la moisson record de 2008/09 qui s’est élevée à 102 millions de quintaux mais en augmentation de 21% par rapport à la moyenne des 5 dernières campagnes. La ventilation de la production par espèce fait ressortir l’importance du blé tendre dont la récolte est de l’ordre de 32,5 millions de quintaux contre 43 millions réalisés l’année d’avant. Le blé dur et l’orge se partagent le reste avec respectivement 16,4 et 25,7 millions de quintaux.

En ce qui concerne, les implantations sucrières, la production a enregistré une hausse de 11% pour s’établir à 3,5 millions de tonnes au lieu de 3,4 millions en 2008/09. Ainsi la production à l’hectare a atteint 59 tonnes contre 50 tonnes/ha en 2008/09.

Du côté des agrumes, le secteur a subi les contrecoups du climat et des effets de la crise économique internationale. En dépit de l’augmentation de 11% de la production avec 1,4 million de tonnes, la part exportable n’a pas progressé et le volume exporté est resté sensiblement identique à celui réalisé en 2008/09, soit 485.000 tonnes.

S’agissant des olives, la production a marqué un bond de 76%. La récolte a atteint 1,5 million de tonnes au lieu de moins de 800.000 tonnes lors de la saison précédente. Les exportations des olives de table ont enregistré quant à elles une augmentation de 13%. Leur volume est ainsi passé de 57.000 tonnes à 64.000, d’une campagne à l’autre. Les ventes à l’extérieur de l’huile d’olive ont aussi plus que doublé passant de 10.000 tonnes à 25.000.

Concernant les primeurs, la production globale s’est établie à 1,65 million de tonnes contre 1,75 million en 2008/09, suite aux pertes dues aux mauvaises conditions climatiques. De leur côté, les exportations se sont situées à 662.000 tonnes au lieu de 780.000 une campagne auparavant. La tomate est le produit qui a le plus subi les effets de la crise et des conditions climatiques dès le lancement de la saison des exportations. Ses exportations ont baissé de 24% passant de 421.000 tonnes en 2008/09 à 320.000 tonnes cette campagne. La valeur des ventes à l’extérieur a aussi accusé un repli de 11% pour s’établir à 2,26 milliards de DH au lieu de 2,56 milliards.

1.2. Productions animales Dans le registre avicole, la production des viandes blanches a marqué une tendance à la stagnation puisqu’elle s’est établie pour la 2ème année consécutive à 480.000 tonnes, avec une augmentation de la production des œufs de 5%.

La production du lait a connu, par ailleurs, une hausse palpable de 9%. Ainsi, la production globale et celle usinée se sont respectivement établies à 1,8 et 1,4 milliard de litres. Ces volumes sont promis encore à l’augmentation puisque les importations des vaches laitières enregistrent une croissance à 2 chiffres depuis l’année 2007 qui a vu l’acquisition de près de 9.700 génisses.

Selon l’enquête effectuée par le Ministère de l’Agriculture et de la pêche maritime en mars et avril 2010, l’effectif du cheptel a augmenté de 3,4% pour atteindre 26,3 millions de têtes, constitués de 68% d’ovins, de 21% de caprins et de 11% de bovins. S’agissant des viandes rouges, la production a enregistré une hausse de 5% pour se situer à 420.000 tonnes au lieu de 400.000 la saison précédente. Sur ce volume, à peine 200.000 tonnes ont été traitées dans les abattoirs agréés, soit moins de la moitié de la production totale. Cette amélioration de la production s’explique par l’importance du disponible en termes des parcours et de la baisse des prix de l’alimentation du bétail.

97

1.3. Les grandes mesures de la campagne agricole 2010-2011Le ministère de l’Agriculture et de la Pêche Maritime a adopté une batterie de mesures pour assurer le bon déroulement de la campagne agricole 2010/11. Une des mesures phare est la subvention des semences céréalières à hauteur de 160 DH/quintal pour le blé tendre, 170 pour le blé dur et 150 pour l’orge. Le secteur céréalier est également concerné par une mesure qui prévoit la suppression des droits de douane sur les importations de blé tendre du 16 septembre au 31 décembre 2011, et ce, afin de limiter la hausse des prix sur le marché. Toujours concernant les céréales, il est prévu la constitution d’un stock d’un million de quintaux en semences céréalières.

Parmi les autres mesures programmées, on retiendra l’approvisionnement des agriculteurs en engrais à des tarifs convenables ainsi que la poursuite du programme d’approvisionnement des agriculteurs en plants d’arbres fruitiers subventionnés à 80% dans le cadre du Fonds de Développement Agricole (FDA), programme qui concerne 4 millions de plants dont 80% d’oliviers. Des aides seront également octroyées au secteur agricole dans le cadre du FDA, notamment pour l’extension des superficies plantées en arbres fruitiers, l’équipement des exploitations agricoles en systèmes d’irrigation économes en eau et en matériel agricole, la valorisation de la production agricole et le développement des produits du terroir.

Enfin, une dernière mesure vise le soutien des zones touchées par les catastrophes naturelles (sécheresse, inondations, etc.).

La préservation de la santé du cheptel ainsi que l’amélioration de sa productivité et la valorisation des produits d’origine animale et la poursuite des campagnes prophylactiques contre les maladies et parasites des plantes rentrent aussi en ligne de compte de la campagne 2010/11.

1.4 PêcheEn 2010, la production halieutique a accusé un recul, recouvrant une augmentation de 1,8% des prises de la flotte côtière et une chute de 58,5% de celles de la flotte hauturière. En effet, la production de la pêche côtière est restée quasiment stable à 1,1 millions de tonnes et sa valeur a atteint 4,2 milliards de dirhams, soit le même niveau que l’année dernière. Cette évolution est attribuable à la hausse aussi bien du volume que de la valeur des captures de poisson pélagique qui a largement compensé la baisse des débarquements des autres variétés. Les prises de la flotte côtière ont été destinées à hauteur de 37,4% à la consommation en frais, de 26%aux usines de fabrication de « farine et huile de poisson » et de 19,2% aux unités de congélation.

Les unités industrielles de conserve ont reçu 16,8% au lieu de 10,2% en 2009, en relation avec la l’accroissement des apports de poisson pélagique, principale source d’approvisionnement de cette activité. A l’inverse, la production de la pêche hauturière, constituée à hauteur de moitié de céphalopodes, a reculé de 58,5% du fait du recul de 60,3% des captures de cette variété.

2. réALisATioNs Du CréDiT AGriCoLe Du MAroC DANs Le CADre Du PLAN MAroC verT

2.1 ContexteDepuis sa création en 1961 et de par sa vocation, le Crédit Agricole du Maroc est le partenaire historique du secteur agricole et du monde rural. Sa mission principale est le financement des exploitations agricoles, l’amélioration des structures de production et donc des conditions de vie des ruraux.Depuis Octobre 2008, le Crédit Agricole du Maroc s’est engagé à accompagner le Plan Maroc Vert, qui constitue une plateforme importante pour développer son activité. La banque s’est organisée en conséquence pour accompagner cette stratégie nationale de modernisation du secteur agricole.

Parallèlement, le groupe a adopté pour son cœur de métier, à savoir : le financement et l’accompagnement des projets agricoles et agro-industriels, une organisation spécialisée par filière en harmonie avec les orientations du Plan Maroc Vert, une organisation qui s’appuie essentiellement sur l’expertise métier capitalisée par les équipes spécialisées dans ces domaines.

Ainsi, le groupe « GCAM » a confirmé davantage sa présence dans les projets stratégiques visant l’agriculture et le monde rural, par une offre complète et diversifiée dédiée notamment aux agrégateurs et agrégés. Il participe activement, dans le cadre du Plan Maroc Vert, au financement de tous les projets agricoles et agro alimentaires, accompagne leurs réalisations, apporte son conseil à toutes les catégories d’agriculteurs et met à leur disposition son expertise technique et financière.

98

L’activité de conseil est un autre levier qui témoigne de l’implication du GCAM dans la mise en œuvre du Plan Maroc Vert. En effet, en matière de Conseil et Ingénierie le GCAM a engagé plusieurs actions dont notamment l’accompagnement de porteurs de projet, des agrégateurs, des agrégés et des organisations professionnelles.

2.2. Financements Les crédits alloués au financement des secteurs agricoles et agro-industriels, qui étaient de 3,8 milliards dirhams en 2008 , sont passés de 5,6 milliards dirhams en 2009 à 7,5 milliards de dirhams en 2010, soit une hausse de 34%.

Les objectifs intermédiaires en termes de production induite par le Plan Maroc Vert fixés à 5 milliards de dirhams ont été dépassés en 2010 pour atteindre 5,5 milliards de dirhams.

signatureConvention PMv

en Milliards de dhs

20092008 2010

5,6

7,5

3,8

Production dans le cadre du PMv

Production structurelle CAM

La production par filière a été répartie comme suit :

• Céréales et légumineuses : 36% ;• Fruits et légumes : 36% ;• Lait, viande rouge et aviculture : 20% ;• Autres : 8% (dont pêche 2% et sucre et corps gras 4%).

Céréaleset Légumineuses

Lait, viande rouge

Autres (dont Pêche 2% et sucre et Corps Gras 4%)

Fruits et Légumes

20%

36%

36%

8%

Ces réalisations englobent les projets d’agrégation, pour lesquels le Groupe Crédit Agricole du Maroc a opté pour une approche de financement qui se base sur la vision d’un projet global intégré en vue de maîtriser les besoins de financement et d’adapter les solutions de financement à toutes les composantes du projet. Ces solutions peuvent être proposées sous forme de financement à travers le Crédit Agricole du Maroc (financement classique) et/ou combinées à TAMWIL EL FELLAH (pour les petits agriculteurs agrégés).

Ces financements ont également contribué à :a) la concrétisation de l’opération de cession au privé des terres SODEA et SOGETA dans ses deux tranches. En effet, l’intervention du CAM dans l’accompagnement de la première tranche a porté sur le financement de 60% de la superficie attribuée et 61% des projets attribués. Quant à la deuxième tranche, le CAM a financé 76% de la superficie attribuée et 71% des projets attribués.

Tranche 1

Projets

superficie

Caractéristique de la tranche• Assiette foncière attribuée• Superficie attribuée : 41 837 Ha• Nombre de projets attribués : 164

Engagement du CAM

60% de superficieattribuée financée

100 projets financés soit61% des projets attribués

Tranche 2

Caractéristique de la tranche• Assiette foncière attribuée• Superficie attribuée : 40 000 Ha• Nombre de projets attribués : 131

Engagement du CAM

76% de superficieattribuée financée

93 projets financés soit71% des projets attribués

Projets

superficie

99

b) le f i n a n ce m e n t d e s p ro j e t s s t r u c t u r a n t s gouvernementaux, entrepris dans les différentes régions agricoles tels que le projet Moulouya. Il s’agit d’un projet de 10.000 Ha à équiper en système d’irrigation localisée programmée sur 4 ans de 2009 à 2012 et ce à raison de 2500 Ha/an. Le coût du projet est de 150 millions de dirhams par an, le CAM accompagnant les bénéficiaires par la mise en place d’un financement qui couple une avance sur subvention de l’Etat.

c) Par ailleurs, le CAM continue son action de soutien des agriculteurs victimes d’intempéries et de sécheresse par la mise en place d’opérations spéciales de sauvetage. Ainsi, le CAM a apporté son soutien aux agriculteurs victimes de la grêle en 2010 en procédant au report d’échéance avec abandon des intérêts et au financement des prochaines campagnes et de l’acquisition des filets anti-grêle.

Quant aux agriculteurs victimes de la sécheresse en 2010 n’ayant pas bénéficié des indemnités d’assurance sécheresse, le CAM leur a accordé la possibilité du report d’échéance avec annulation des impayés au titre des intérêts normaux et des intérêts de retard.

2.3. L’offre produitsDans l’objectif de mettre à la disposition du secteur agricole et agro-industriel une offre complète de produits et services appropriés et répondant aux besoins des différentes filières, le Crédit Agricole du Maroc a élaborés une offre sous forme de packs filières de production, destinés aux opérateurs pour les besoins de financement des unités existantes, des nouvelles installations, des mises à niveau de production ou de transformation. Cette offre a été complétée par une offre filière transverse pour couvrir tous les domaines communs à toutes les filières de production à savoir : l’économie d’eau (Irrigation, Aménagement hydro-agricole), la mécanisation (travail du sol, récolte, traitement, transport), l’extension de l’exploitation agricole et lutte contre le morcellement des terres, ainsi que les activités économiques en milieu rural.

2.4. Financement du Développement DurablePour renforcer son engagement en faveur du développement durable et contribuer à l’effort national pour une économie verte, le CAM a créé en 2010 une nouvelle entité spécialement dédiée à ce secteur : la Direction du Financement du Développement Durable. Cette Direction a pour objectif de financer des projets conformes aux principes du développement durable, à savoir économiquement rentables, impactant positivement l’environnement et porteurs de progrès social.

La stratégie de cette Direction est axée sur un certain nombre de secteurs prioritaires au niveau national, qui s’intègrent dans la stratégie nationale globale,

présentent des possibilités d’investissement certaines et offrent des marges de rentabilité importantes. Il s’agit de l’agriculture biologique, de la production d’énergies renouvelables et de l’efficacité énergétique dans les exploitations agricoles, et de la mise à niveau des industries agro-alimentaires pour une production plus propre. Ainsi, pour chacun de ces secteurs, des produits adaptés sont mis en place, basés sur les besoins particuliers des opérateurs afin de répondre à la fois aux besoins de financement mais également au besoin en information et à la sensibilisation des professionnels.

2.5. Autres actions a) Congrès International sur le Financement Rural et Agricole

Le 3ème Congrès international sur le financement rural et agricole a eu lieu, du 28 au 30 octobre à Marrakech, avec la participation de plus de 300 hauts dirigeants des institutions et organismes de financement dédiés au secteur agricole et rural de par le monde.

Placée sous le Haut Patronage de SM le Roi Mohammed VI, cette rencontre d’envergure internationale a été organisée par le Crédit Agricole du Maroc (CAM) et l’Association de Crédit Agricole pour le Proche-Orient et l’Afrique du Nord (NENARACA), en collaboration avec la Confédération Internationale du Crédit Agricole (CICA), l’Association Africaine du Crédit Rural et Agricole (AFRACA), l’Association Latino-américaine des Institutions Financières pour le Développement (ALIDE), et l’Association des Institutions de Crédit Rural et Agricole de l’Asie-Pacifique (APRACA).

Le programme de la conférence s’est centré sur trois grandes thématiques : le risque dans l’agriculture, les nouvelles méthodes de financement et pratiques innovantes et les négociations climatiques et leurs implications pour l’agriculture.

Ce congrès a mis en avant le rôle majeur des institutions financières dédiées au financement agricole et rural, et a stimulé l’échange et la mutualisation des expériences à l’échelle internationale.

À cette occasion, le Crédit Agricole du Maroc a été élu président de la NENARACA pour une durée de 2 ans.

b) Etudes et prospectiveEn vue de contribuer au développement du secteur à travers des actions d’études, de veille et d’intelligence économique, centrées sur l’agriculture et l’agro-industrie ainsi que sur les services liés à ces deux domaines d’intervention , le Crédit Agricole du Maroc, a engagé des actions sur plusieurs axes dont notamment :

- L’élaboration des études sectorielles et de filières agro-industrielles : En 2010, 12 études sectorielles ont été réalisés et concernent différentes filières (sucre, viande rouge, oléiculture, viticulture, ….etc)- L’étude et le suivi de la conjoncture agricole et agro-industrielle à travers l’édition d’un bulletin mensuel ;

100

- La collecte de l’information et de données statistiques et la production de notes sur des thèmes présentant un intérêt majeur pour le GCAM dont notamment celui du secteur céréalier, la campagne oléicole,…etc.

c) Site Internet Fellah-trade

Dans un souci de faciliter l’accès à une information fiable et complète sur l’agriculture marocaine, de favoriser l’investissement dans le secteur et de renforcer la compétitivité des entreprises marocaines, le CAM a créé et mis à la disposition des professionnels le site Internet www.fellatrade.com. Ce site gratuit propose des données réparties par filières (fruits & légumes ; lait & viandes ; sucre & corps gras ; etc.) autant du point de vue de la production (météo, fiches techniques, etc.) que de la commercialisation, en particulier l’exportation (cours des produits agricoles sur plusieurs marchés étrangers, flux import-export, etc.).

Mis en ligne en février 2010, ce site a connu un nombre de visiteur de plus en plus important, atteignant plus de 8000 visiteurs uniques au mois de décembre 2010 et plus de 50 000 pages lues.

Des visites en croissance constante

Fev-2010

Mars-2

010Avr

-2010

Mai-2010

Juin-2010

Juil-2010

Août-2010

sept-2010

oct-2010

Nov-2010

100 000

0

200 000

300 000

400 000

500 000

600 000

700 000

800 000

900 000

1 000 000

d) Engagement dans la dynamique professionnelle agricole et rurale

Le CAM apporte un appui actif aux événements et rencontres professionnels qui animent le secteur agricole et rural. C‘est ainsi que le CAM a assuré une présence et une implication dans les évènements majeurs agricoles. Qu’ils soient axés sur la financement, la technologie ou la mise en relation commerciale des acteurs, le CAM a adapté le format des évènements (congrès, salons, foires, forum, séminaires, …) à la diversité des thématiques.

e)Subventions et mécénat :

Au cours de l’exercice 2010, différentes actions ont été réalisées et ont concerné le mécénat, le sponsoring, l’appui aux projets de développement et la protection de l’environnement. Les principaux projets sont les suivants :• Fondation Mohammed VI pour l’environnement : participation au programme de sauvegarde et de développement de la palmeraie de Marrakech à travers la plantation de palmiers ;• Fondation Mohammed VI pour l’environnement : Projet plages propres ;• Participation au financement de l’équipement du Centre National Mohammed VI des handicapés ;• Signature d’une convention de partenariat pour accompagner des enfants en situation de handicap mental (AMSAHM).• Participation au 1er Salon de L’Economie Sociale et Solidaire du commerce équitable des régions du Sud ;• Participation à l’opération nationale de distribution de 1.000.000 de cartables par l’octroi d’un don à l’Association Marocaine pour l’Appui à la Scolarisation.

3. FoNDs De DéveLoPPeMeNT AGriCoLeL’allocation budgétaire de l’Etat destinée au programme du Fonds de Développement Agricole en matière de subventions et de primes aux investissements agricoles a connu une hausse de 8,7%. En effet, le montant global alloué est passé de 1 957 millions de dirhams en 2009 à 2 127 millions de dirhams en 2010.

Ce programme financier est ventilé comme suit :

• Subventions aux investissements :2 027 millions de dirhams ;

• Primes à l’investissement :100 millions de dirhams.

À l’issue de cet exercice, les réalisations nettes de ce programme ont atteint 2 025,5 millions de dirhams, soient 1 942,4 millions de dirhams au titre des subventions aux investissements agricoles et 83 millions de dirhams au titre des primes à l’investissement. Ainsi, le taux de réalisation global a atteint 95%.Il est à noter que le paiement de ces aides étatiques a transité par le Crédit Agricole.

Aout 10Jan. 10 Fev. 10 Mar. 10 Avr. 10 Mai 10 Juin 10 Juil. 10 Juil. 10 Oct. 10 Nov. 10 Dec. 10

Festival des Amandiers

Journée Nationaled’Agrégation - ADASalon InternationalAgadir - FishMorocco3ème ForumIntérnational Planète Terroirs - Chefchaouen

ForumAMEIA-ENTREPRISES(AssociationMarocainedes ElèvesIngénieursAgronomes)

Séminaire del’Agence Nationalesde la Production Animale - ANPA

Congrès des Fournisseursde l’industrie Agroalimentaire (CFiA)

Foire Agricole de Safi

1ère RencontreHispano-Marocaine du secteur Agro-industriel

Salon International de la Filière Fruits et Légumes SIFEL

siDATTes - Salon International des DattesCarrefour des Fournisseurs de l’Industrie Agroalimentaire(CFiA Maroc)

Foire Agricole de Mediouna - CasablancaFête de l’olivierà Meknès

siAM - Salon International del’Agriculture (5ème édition)

Assemblée GénéraleFondation Jeunesentrepreneurs

Salon des professionnels de l’Aviculture - DAWAJiNe

Salon économie Socialeet Solidaire (eCoss)

Forum-Salon Professionnel de l’Environnement et du Développement Durablepour le Tourisme(eCorisMo)

Forum de l’ENA Meknès

FeLexPorT - Colloque international des Fruits et Légumes destinés à l’ExportCongrès international sur le Cactus et la Cochenille

Salon International de l’Alimentation

102

Les FiLiALes

TAMWiL eL FeLLAH

La création de TAMWIL EL FELLAH vient compléter l’offre du groupe Crédit Agricole du Maroc (CAM) destinée au secteur agricole et au monde rural en général.L’intervention de TAMWIL EL FELLAH repose sur un certain nombre de principes fondamentaux dont en particulier :

• L’éligibilité des exploitations agricoles couvertes dans le cadre de programmes ou projets gouvernementaux locaux, régionaux ou nationaux ;• Le détail du financement de chaque programme national, régional ou local est régi dans des conventions spécifiques pour coller aux particularités de chaque zone et de chaque programme ;• La présentation d’une offre packagée regroupant le crédit, le soutien de l’État et l’encadrement rapproché des producteurs ;• Le financement de proximité à travers un réseau d’agences déployées dans les régions ciblées par l’État ;• Des crédits adaptés aux besoins des populations cibles et conformes aux règles prudentielles particulières à se segment de producteurs qui ont été négociées avec Bank Al Maghrib.

Business PlanLe Business Plan prévisionnel de TAMWIL EL FELLAH est en parfaite adéquation avec l’engagement du groupe Crédit Agricole du Maroc dans le cadre du Plan Maroc Vert. Sur 5 ans. Il prévoit en particulier l’ouverture de 150 agences, l’octroi de 5 milliards DH de crédits au profit de plus de 100.000 petits et moyens producteurs agricoles.

ouverture d’agencesTamwil El Fellah a ouvert 11 agences dans les localités suivantes :

• Ksar El kebir• Fquih Ben Salah• Ifrane• Ain Aicha (Taounate)• Sefrou• Sidi Kacem• Taza• Fès• Errachidia• Benslimane • Ait Ishak (Khénifra).

L’ouverture des agences s’appui principalement sur le potentiel de projets lancés par l’Etat et relavant du Plan Maroc Vert.

Communication et prospectionEn préambule à chaque ouverture, Tamwil El Fellah tient systématiquement 3 réunions de sensibilisation et d’information :

• La première avec la Direction Régionale de l’Agriculture.• La seconde avec la Direction Provinciale de l’Agriculture.• La troisième avec la population cible et leurs organisations.

En 2010, plus de 30 réunions ont été organisées à ce sujet.

Par la suite, le personnel de l’agence concernée entame sa prospection commerciale au niveau des douars bénéficiaires des projets, sur la base des listes reçues de l’ADA (Agence pour le Développement Agricole) ou des représentations régionales ou locales du Ministère de l’Agriculture. Près de 5000 prospects ont été contactés.

Par ailleurs, Tamwil El fellah a édité cette année 5000 dépliants et a participé au principaux événements liés à son activité, notamment le SIAM et le SIDATTES.

103

PDI-Projet de développement integré région

Tanger Tétouan

PMVB Ait Naamane-lqadar El Hajeb

Programme MCA Projet de reconversion en

Olivier/Benslimane

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000

Sahla Taounate MoyenneProjet Palmier-Dattier(Axe MCA)

22 000

15 65814 108

17 000

12 778

30 882

20 954

Production et réalisationsL’approche Tamwil El Fellah s’appui sur une automatisation totale du process, depuis la saisie de la demande, la réception de la décision, l’édition du contrat, la prise des garantie et l’ordonnancement. Le tout sans aucune gestion de fonds ou comptable en agence qui consacre 100% de son temps à l’action commerciale. Ceci lui permet aujourd’hui de traiter et de débloquer un dossier de crédit en 5 jours.

Concernant l’activité de cette première année d’entrée en production, qui est avant tout une année de démarrage du système et son ancrage dans l’environnement nouveau du Plan Maroc Vert, TAMWIL EL FELLAH est intervenue sur les projets suivants dont, en moyenne, 70% des investissements ont été supportés par l’Etat et 30% sont à la charge des petits producteurs et finançables par Tamwil El Fellah :

• Programme MCA (régions de Tanget-Tétouan, Tadla-Azilal, Taza-Taounate-Hoceima et Fès-Boulmane) relatif à la réhabilitation et l’extension des plantations arboricoles principalement l’olivier, mais aussi l’amandier, le figuier et le palmier dattier (Meknès-Tafilalet).

• Projet Sahla (Taounate) portant sur l’aménagement hydro agricole et la promotion des investissements de mise en valeur agricole de l’eau d’irrigation (Plantations arboricoles, élevage laitier, maraichage …)

• Projet Ait Naamane-Iqaddar (El Hajeb) visant le développement de certaines cultures maraîchères à haute valeur marchante, l’oignon en particulier, ainsi que des activités agro-pastorales.

• Projet PDAF Tanget-Tétouan (ex-PDI) pour le développement de plantations arboricoles fruitières en zone de montagne dans les régions du Nord du Maroc.

• Projet Benslimane (CR Bni Ennasr et CR Sidi Bettach) pour la reconversion des céréales en olivier.

Voici ci-après une lecture graphique de l’activité TAMWIL EL FELLAH depuis son entrée en production en mars 2010 :

• l’analyse des clients par projet montre une relative concentration sur le programme MCA, suivi par le projet PMVB (El Hajeb) 22%, le projet Sahla (Taounate) 10%.

rec - olivier(Benslimane)

PMvB(el Hajeb)

Projet PDi(Tanger Tétouan)

Programme MCA

Palmier - Dattier

sahla (Taounate)

6%

5%

3%10%

22%

54%

• Par terme, TAMWIL EL FELLAH a respecté sa vocation d’accompagner principalement les investissements (62%), les crédits à court terme représentant 38%.

MLT

CT

62%

38%

• Par type d’activité financée, on retrouve le poids habituel de l’élevage dans les petites exploitations agricoles situées en zone bour (43%), et davantage de diversification dans les régions disposant d’eau : maraîchage (8%), plantation (7%), irrigation (4%) et les bâtiments d’exploitation (8%)

Animaux de rente40%

Animaux de rente bovin1%

Animaux de rente ovin2%

Animaux d’embouche28%

Batiments8%

Céréales0%

epierrage1%

Fourrage1%

irrigation4%

Maraîchage8%

Création des plantations7%

• Le crédit moyen est de l’ordre de 21.000 DH/Client. Il varie d’un projet à l’autre en fonction de leur potentiel de production et des besoins exprimés par les producteurs. Il est de près de 14.000 DH/Client dans le programme MCA et de plus de 30.000 DH/Client dans le projet Sahla.

104

La Microfinanceet son environnement :environnement NationalLe secteur de la Micro finance marocain représente 40% des encours de la région Afrique du Nord et Moyen Orient; et 4 des 12 associations de microcrédit figurent au TOP 100 au niveau mondial.

Les acteurs nationaux estiment le marché potentiel à 3-4 millions d’emprunteurs et 8 millions de bénéficiaires pour l’ensemble des services financiers.

Le plan de consolidation du secteur adopté en 2009 et dont les quatre priorités étaient le renforcement des IMF, le contrôle des crédits croisés et la prévention du surendettement, la sécurisation de la liquidité du secteur pour les besoins futurs, et l’amélioration du cadre réglementaire a été marqué par les faits suivants :

• L’application par les IMF des nouvelles règles de Banque Al Maghrib relatives à la constitution des provisions ;

• L’élaboration et la soumission aux organes de contrôle du secteur de la BAM le rapport annuel sur leurs systèmes de contrôle interne ;

• La maitrise du niveau de surendettement de la clientèle grâce au partage de données sur la clientèle des cinq principales IMF avec la centrale de risques ;

• Le ralentissement de la croissance des principales IMF afin de renforcer leur méthodologie de crédit et adapter leurs procédures de recouvrement ;

• Le regroupement autour de ARDI, avec l’appui technique et financier du Crédit Agricole du Maroc, de 8 petites et moyennes Associations dans le cadre d’une plateforme commune de soutien aux AMC sous la dénomination d’un Réseau de la Micro finance Solidaire. L’objectif étant l’Orientation et le renforcement des actions de chaque AMC dans le cadre d’un développement concerté et d’une harmonisation des procédures et des méthodes à travers la mutualisation des fonctions support des AMC membres, l’amélioration de l’efficacité opérationnelle des AMC, le renforcement des échanges , la régulation du réseau, le développement concerté des points de vente, la transparence et la bonne gouvernance des AMC.

• Remise des premières conclusions en mai 2010 de l’étude du Millenium Challenge Corporation (MCC) sur la révision du cadre réglementaire, amorcée en 2008, avec une interprétation favorable de la loi actuelle notamment pour lever les barrières à la transformation.

• En 2010, l’encours du secteur a été relativement stabilisé. Une legère diminution ne dépassant pas 2.75% contre 15,6 en 2009, il est passé de 4 796 MDH à 4 664 MDH.

• Le nombre de prêts décaissés s’est établi à 1 million et le cumul des prêts décaissés a atteint les 3 millions. Les crédits individuels représentent 40% du portefeuille global contre 28% en 2008.

evolution des encours (en MDH)

2006 2007 20092008 2010

3 545

5 5984 865

4 669

5 689

evolution du PArLes créances radiées en 2010 étant de l’ordre de 153 millions de dirhams, ont permis de clôturer l’année avec un PAR de 5.23%.

2007 20092008 2010

1,12%

5,05%

4,85%

5,23%

evolution des effectifs (2006-2010)

2006 2007 20092008 2010

3 882

6 700

5 534 5 788

6 663

LA FoNDATioN ArDiPour Le MiCroCréDiT

105

Le réseau marocain du micro crédit a atteint en 2010, 1250 antennes réparties à travers le royaume. Les 12 associations de micro crédit emploient plus de 5 780 salariés (le personnel du terrain représente 90%) contre 6 031 en 2009, soit une réduction de 4.11% contre 9% l’année d’avant.

La tendance à la baisse est mieux maitrisée qu’en 2009, elle s’explique par l’optimisation des effectifs.

la Fondation ArDi pourle microcrédit

Les réalisations La Fondation ARDI a prôné au cours de l’année 2010 une politique de consolidation de la croissance de ses activités. Confiante dans les différentes La redynamisation des activités, le renforcement des aptitudes des ressources humaines, l’affermissement du dispositif du contrôle interne, constituaient les piliers de cette politique en parfaite adéquation avec la vision stratégique de devenir la première AMC à servir le monde rural.

Activité

evolution des encours (2006-2010)

2006 2007 20092008 2010

36

143

178206

139

Le portefeuille encours de la Fondation ARDI s’est établi à fin 2010 à 206 Millions de dirhams contre 178 millions dirhams en 2009 ; soit une augmentation de 15%. Les décaissements en 2010 ont été de 275 millions de dirhams, soit une moyenne mensuelle de 23 millions dans le respect strict de la Centrale des Risques et des fondamentaux du métier de crédit : toutes les demandes de crédit sont examinées quotidiennement par un Comité de Crédit Central.

Le nombre de clients actifs est passé de 92 874 en 2009 à 100 743, soit une augmentation de 7 869 bénéficiaires et un accroissement de 8 %. L’encours moyen s’est établi à 2 040 dhs en 2010 contre 1 920 en 2009, enregistrant ainsi une légère augmentation et ce, suite à l’introduction de nouveaux clients avec des niveaux de premiers prêts de 3 000 dhs.

evolution des clients actifs (2006-2010)

2006 2007 20092008 2010

21 939

74 05280 802

92 874100 743

Ces résultats sont le fruit d’un suivi rigoureux et rapproché des réalisations de chaque agent de développement, aux opérations de dynamisation des activités et aux réunions d’exploitation régionales qui constituent des moments forts de communication interne et de mobilisation des équipes.

Notons que la Fondation ARDI a mené une politique de crédit très sélective :

• Respect strict de la Centrale des Risques : toute demande de renouvellement d’un client ayant soldé à ARDI et présentant un encours chez les confrères est automatiquement refusée;

• Octroi des crédits individuels est très limité et conditionné par une caution de fonctionnaire (leur part ne dépasse pas 3%).

réseau

evolution du réseau (2006-2010)

2006 2007 20092008 2010

34

128

194 196208

Suite à une analyse des indicateurs d’activité de la Fondation, de la répartition géographique de ses points de vente, du degré de concentration des programmes de micro crédit dans la localité, du niveau de rentabilité des antennes, de la productivité de son personnel, il a été procédé au remaillage du réseau qui a été soldé par la fusion de plusieurs antennes réduisant ainsi le réseau à 194 antennes contre 208 afin 2008. A noter qu’aucune nouvelle ouverture n’a été opérée au cours de 2009.

106

Capital Humain

evolution des effectifs (2006-2010)

2006 2007 20092008 2010

90

403

587525 511

Après la forte optimisation des effectifs suite au remaillage du réseau opéré en 2009 et qui s’est soldée par une réduction nette de 60 personnes, l’effectif de la fondation en 2009 a connu une baisse de 5% passant de 537 à 511.

Le réseau de la Microfinance solidaireCréation d’une plateforme RMS (réseau de la micro-finance solidaire) commune de soutien aux associations de micro crédit bénéficiant de l’appui technique et financier du Crédit Agricole du Maroc.

L’objectif principal du RMS est d’orienter et renforcer les actions de chaque AMC membre dans le cadre d’un développement concerté et d’une harmonisation des procédures et des méthodes. Ce projet de mutualisation des fonctions supports repose sur les principes suivants :

• le RMS permet aux AMC membres de disposer de ressources qualifiées (techniques et fonctionnelles) ;

• C’est un projet d’entreprise de mise à niveau via l’adoption des best practices des AMC membres dans chaque domaine;

• C’est un processus de refonte des procédures de crédit, de recouvrement; du dispositif du contrôle interne ;

• C’est un projet de conduite de changement interne dans le respect de la singularité et des spécificités de chaque AMC ;

• Création d’un centre de traitement commun où l’accès et la base de données sont sécurisés.

Lancement d’un nouveau systèmed’information centraliséLa mission socioéconomique du microcrédit qui consiste à octroyer des crédits dont les montants sont réduits à des populations économiquement faibles doit profiter des plus récentes technologies NTIC. Il ne s’agit point d’un luxe mais d’une nécessité. Un bon système d’information moderne et efficace logée dans une plateforme technologique qui n’a rien à envier aux banques répondant aux mêmes exigences : la fiabilité des données, leur traitement, la rapidité de l’obtention des indicateurs indispensables au pilotage, les reportings réglementaires…etc. Mais le grand bénéfice consiste à réduire l’intervention humaine dans les tâches administratives répétitives en faveur du « temps commercial » à consacrer aux bénéficiaires.

Le but recherché est de doter les AMC membres d’un SIG performant avec une plateforme technique très moderne, fiable et connectée à la Centrale des Risques de BAM.

Chaque AMC sera accompagnée dans la mise à niveau de sa base des données et dans la migration de ces fichiers. Des formations communes au personnel seront organisées pour faciliter la transition vers le nouveau système.

Des conditions de sortie seront aussi fixées afin de rassurer les AMC sur leurs bases de données respectives.L’investissement initial de cette plateforme, qui visera l’acquisition d’un système d’information et des équipements informatiques y afférent, seront pris en charge pour le CAM. Les frais de fonctionnement de cette plateforme seront aussi pris en charge par le CAM durant les 2 ou 3 premières années, avec une perspective de prise en charge progressive par les AMC partenaires.

Les résultats Financiers de la Fondation ArDiau 31 Décembre 2010• Le total bilan est passé de 199 millions de dirhams en 2009 à 249 millions de dirhams en 2010 soit une évolution de 25% ;

• Les fonds propres ont enregistré une nette amélioration de 43%.

• Le produit net d’exploitation a enregistré une hausse de 19% par rapport à 2009 en passant de 53 millions de dirhams à 63 millions. ;

• Le résultat brut d’exploitation est passé de 17 millions en 2009 à 26 millions en 2010, soit un taux de progression de 50% ;

• Le résultat de l’exercice s’élève à 8 424 014 dhs en 2010 contre 2 033 367 dhs en 2009 soit un taux d’accroissement de 314% ;

• Le coefficient d’exploitation qui était de 74% en 2009 a connu une réduction très significative, il n’est que de 65% en 2010.

Place des Alaouites - BP 49 - 10 000 RabatTél. : (212-537) 20 82 19 à 26 - Fax : (212-537) 70 78 32 - www.creditagricole.ma