Raporti Vjetor INSIG 2009

1 RAPORTI VJETOR 2009

Kompania e Sigurimeve, INSIG sh.a.

RaportiVjetor 09


0910

RAPORTIVJETOR


Kompania me kapitalin më të madh në vend



Treguesit kryesorë (në mijë lekë )

Prime të shkruara bruto 2,119,701Prime të shkruara neto 1,967,992Fitimi neto 124,607Rezervat teknike neto 2,375,375Rezervat teknike bruto 3,083,309Raporti i humbjeve ( % ) 40.23Raporti i kombinuar ( % ) 86.89Zotërimet e aksionerëve 2,445,392

Kursi i këmbimit:31 Dhjetor 2009 31 Dhjetor 20081 EUR 137.96 Leke 1 EUR 123.80 Leke1 USD 95.81 Leke 1 USD 87.91 Leke1 MKD 2.15523 Leke 1 MKD 2.01588 Leke

VËSHTRIM MBI EKONOMINË SHQIPTARE*

Ekonomia shqiptare la pas një vit të vështirë, megjithatë, gjendja e mirë fillestare e ekonomisë sonë dhe reagimi i politikave makroekonomike ndihmuan në përballimin me sukses të këtij testi. Ekonomia shqiptare ka siguruar një rritje ekonomike pozitive gjatë tre tremujorëve të parë të vitit, duke ruajtur stabilitetin financiar dhe treguesit kryesorë të stabilitetit makroekonomik: qëndrueshmërinë e çmimeve, nivelin e borxhit publik dhe qëndrueshmërinë e bilancit të pagesave.

Në terma sektorialë, sektorët që kanë përfituar më shumë nga rritja ekonomike janë sektorët e shërbimeve dhe të ndërtimit, ndërkohë që sektori i industrisë ka patur një ecuri më problematike. Përmirësimi i situatës së likuiditetit si rrjedhojë e rritjes së depozitave në sistem dhe forcimi i sigurisë në treg krijuan një mjedis të përshtatshëm për transmetimin e sinjalit të politikës monetare në tregun ndërbankar. Gjatë vitit 2009, Banka e Shqipërisë ndoqi një politikë të kujdesshme monetare, duke krijuar kushte të përshtatshme për një zhvillim të ekuilibruar në një situatë pasigurie të lartë. Në kushtet kur inflacioni, parashikimet për të dhe pritjet e agjentëve ekonomikë qëndrojnë brenda intervalit të tolerancës rreth objektivit 3 për qind, sinjalet për ngadalësimin e kërkesës së brendshme në periudhën e ardhshme motivuan rritjen e stimulit monetar.


Tendencat e analizuara të zhvillimeve në çmimet e konsumit sugjerojnë se presionet inflacioniste nga krahu i kërkesës së brendshme kanë qenë të moderuara, duke ndihmuar në zbutjen e efekteve pro-inflacioniste të shkaktuara nga nënçmimi i kursit të këmbimit gjatë periudhës janar-dhjetor 2009.

Ekonomia shqiptare ka shënuar një rritje ekonomike pozitive gjatë nëntë muajve të parë të vitit, ndonëse me ritme rritjeje të cilat kanë ardhur duke u ngadalësuar. Kështu, PBB-ja regjistroi një rritje mesatare vjetore prej 4.9për qind, ose rreth 2.3 pikë përqindje më të ulët se norma mesatare vjetore e një viti më parë.

Gjatë tremujorit të tretë të vitit 2009, shifra e afarizmit në vëllim e gjeneruar prej degës së shërbimeve ka shënuar ritëm pozitiv rritjeje në terma vjetorë, ndonëse rezulton një ritëm më i ulët se në dy tremujorët e parë të vitit. Sipas këtij treguesi, aktiviteti tregtar me shumicë u rrit me rreth 12.6 për qind në nivel vjetor, duke rezultuar 5.2 pikë përqindje më pak se mesatarja e dy tremujorëve paraardhës. Dinamika e zhvillimeve të fundit në ofertën monetare konfirmon një përmirësim të situatës së depozitave gjatë gjysmës së dytë të vitit 2009, e përqendruar kryesisht në fundin e periudhës.

Aktiviteti ekonomik gjatë vitit 2009 është zhvilluar në kushte jo të favorshme kërkese dhe financimi. Në tërësi, treguesit kryesorë makroekonomikë janë prekur, si nga kontraktimi i ekonomive të rajonit dhe asaj botërore, ashtu edhe nga zhvillimet në tregun e brendshëm. Ngadalësimi i ekonomisë botërore është përcjellë në ekonominë shqiptare në formën e uljes së kërkesës së jashtme për mallra dhe shërbime si dhe tkurrje të prurjeve të tjera financiare dhe kapitale.

Disa tregues të ekonomisë në vite

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Rritja reale e PBB-se (në %) 4.2 5.8 5.7 5.7 5.4 6.0 7.8 4.9

PBB (me cmime korrente, në milionë lekë) 622,711 694,098 750,785 814,797 882,209 966,651 1,087,867 1,143,373

PBB (me cmime korrente, në milionë usd) 4.444.8 5.694.0 7,303.4 8,156.1 8,993.0 10,693.0 12,966.2 12,035.5

PBB (në usd për frymë) 1,437 1,831 2,336 2,597 2,854 3,394 4,073 3,765

Numri i të punësuarve (në mijë) 920 926 931 932 935 966 974 972

Përqindja e papunësisë 15.8 15.0 14.4 14.2 13.9 13.5 13.2 12.8

Përqindja e inflacionit (fund v/v) 1.7 3.3 2.2 2.0 2.5 3.1 2.2 3.5

Deficiti i buxhetit (me grantet, në % të PBB-së) -6.1 -4.9 -5.1 -3.5 -3.3 -3.5 -5.5 -7.0

Borxhi Publik (në% te PBB) 62.9 58.9 56.5 57.4 56.1 53.5 54.8 59.5

Borxhi i jashtëm (në % të PBB-së) 21.0 18.4 17.2 17.3 16.5 15.2 17.9 23.1

Llogaria korrente (pa transfertat zyrtare, në % të PBB-së) -10.3 -9.0 -6.8 -10.0 -7.3 -11.4 -15.8 -15.6

Kursi zyrtar i këmbimit lek/usd 140.1 121.9 102.8 99.9 98.1 90.4 83.9 95.0

Kursi zyrtar i këmbimit lek/euro 132.4 137.5 127.6 124.2 123.1 123.6 122.8 132.1

*Raporti Vjetor i Bankës së Shqipërisë për vitin 2009


Zhvillimet në sektorin e jashtëm të ekonomisë pasqyrojnë ndërthurjen e flukseve hyrëse të huaja financiare dhe kapitale si edhe të konkurrueshmërisë së ekonomisë shqiptare kundrejt ekonomive të tjera. Hapja tregtare gjatë dy viteve të fundit u stimulua nga prurjet financiare në formën e investimeve të huaja direkte dhe të huamarrjes së jashtme. Përveç rritjes së qëndrueshme ekonomike dhe ritmit të lartë të investimeve, injektimi i tyre në ekonomi favorizoi një konsum më të lartë dhe një rritje të deficitit tregtar e korent të vendit

Kredia për ekonominë, në pjesën më të madhe të saj, është financuar nga stoku i mjeteve valutore në bilancet e bankave të nivelit të dytë. Në kushtet e pakësimit të këtij stoku pas tërheqjes së një pjese të depozitave në fund të vitit 2008, financimi i rritjes ekonomike nëpërmjet ndërmjetësimit financiar është bërë më i vështirë.

Financimi i huaj nëpërmjet flukseve kapitale dhe financiare ka kontribuar në vazhdimësinë e zgjerimit të kërkesës agregate gjatë viteve 2008-2009. Flukset financiare në vitin 2009 pritet të rezultojnë në rreth 11-12 për qind të PBB-së, ndërsa në vitin 2008 financimi nga flukset financiare të huaja arriti në 17 për qind të PBB-së. Përgjithësisht, këto prurje konsistojnë në investime të huaja direkte, pjesërisht në formën e privatizimeve të kompanive me pronësi publike, si edhe huamarrje e jashtme kryesisht e sektorit publik.

Në terma të PBB-së, prurjet valutore nga remitancat janë luhatur në 12-15 për qind, ndërsa gjatë viteve 2008 dhe 2009, niveli i tyre pësoi rënie vjetore prej rreth 8 për qind çdo vit, duke arritur nën 10 për qind të PBB-së.



Gjatë Vitit 2009 tregu i sigurimeve ka një rritje në masën 11.28 %. Volumi i primeve të shkruara bruto është rritur me 788,718 mijë lekë dhe kap shifrën 7,878,259 mijë lekë.

Numri i kontratave është rritur me 63,332.

Volumi i primeve të shkruara bruto në veprimtarinë e Jo-Jetës kap shifrën 7,154,611 mijë lekë dhe shënon një rritje në masën 8.87 % krahasuar me vitin 2008.

Te ardhurat nga Sigurimet e Shendetit gjate vitit 2009 arriten rreth 375 milione leke ose rreth 20% me shume se ne vitin 2008, rreth 75% te te ardhurave te ketij grupi e zene sigurimet e shendetit ne udhetim.Primet ne Sigurimet e Jetes ne vitin 2009 arriten rreth 721 milone leke, ose rreth 40% me te larta se ne vitin 2008 ndersa nr I kontratve kapi shifren 66 176 te siguruar. Sigurimi I jetes vazhdon te jete I lidhur ngushte me nivelin e kredidhenies, kryesisht per individet. Kjo mbeshtet dhe nga analiza e produkteve ne tregun e sigurimit te jetes, ne te cilin rreth 43% te te ardhurave eshte nga Kontrata e sigurimit te jetes se debitorit ku perfitues jane Bankat e nivelit te dyte te cilat I akordojne kredi individeve.Gjate vitit 2009 primet e shkruara bruto te ketij produkti ishin rreth 23% me shume se ne vitin 2008.Gjate vitit 2009 eshte vene re dhe nje rritje e konsiderueshme ne primet e shkruara bruto ne portofolin e Sigurimit te Jetes me Kursim.

Gjate vitit 2009 shoqerite e sigurimeve kane paguar rreth 1.72 miliarde leke deme, ose 10% me shume se ne vititn 2008, por pjesa me e madhe e demeve te paguara I perket sigurimit te detyrueshem motorrik me 1.5 miliard leke ose 61% e totalit

Numri i kontratave në sigurimin e Jetës kapi shifrën 66,176 duke shënuar një rritje në masën 13.33 % krahasuar me vitin 2008.

Gjithsej janë paguar 1,728,630 mijë lekë dëme ose 11.55 % më shumë se në Vitin 2008.

Numri i dëmeve të paguara është rritur me 2,605 dhe kap shifrën 12,650 nga të cilat 12,573 dëme janë paguar nga shoqëritë e sigurimit të Jo-Jetës dhe vetëm 77 nga shoqëritë e Jetës

Numri i dëmeve të paguara është rritur me 2,605 dhe kap shifrën 12,650 nga të cilat 12,573 dëme janë paguar nga shoqëritë e sigurimit të Jo-Jetës dhe vetëm 77 nga shoqëritë e Jetës.

*Burimi: Autoriteti i Mbikqyrjes Financiare – Shqipëri



Gjatë vitit 2009, INSIG sh.a. kreu aktivitet sigurues në Shqipëri, Kosovë dhe Maqedoni. Më 31 Dhjetor 2009, INSIG sh.a. kishte 216 të punonjës të punësuar në këto tre vende.

INSIG veproi si kompani kompozite në Shqipëri, duke kryer në të njëjtën kohë sigurime të jo-jetës dhe sigurime të jetës. Sigurimet e jo-jetës në Kosovë u kryen nga Dega INSIG Kosovë, ndërsa në Maqedoni nga kompania bijë INSIG Makedonija.Sigurimet e jo-jetës në të tre vendet u përfaqësuan nga produkte të ndryshme, që mbulojnë përgjegjësinë e mbajtësve të mjeteve motorike kundrejt palëve të treta, kasko, zjarrin dhe rreziqet shtesë, vjedhjen, sigurimet e bankave, tipe të ndryshme të përgjegjësisë, marinën dhe mallrat në transport, bujqësinë dhe blegtorinë, etj.

Sigurimet e jetës në Shqipëri konsistojnë kryesisht në produkte afatshkurtra, si sigurimi i jetës individuale dhe në grup, sigurimi i jetës së nxënësit dhe studentit, sigurimi i jetës për efekt kredie, si dhe kombinime te sigurimit te jetes dhe Aksidenteve Personale etj. Gjate vitit 2009 sigurimet e shëndetit u trajtuan nga Departamenti i Jetës dhe u hodh ne treg nje produkt i ri i cili ishte nje kombinim i sigurimit te shendetit dhe sigurimit afatshkurter te jetes.Pjesen me te madhe te te ardhurave ne produktet e sigurimit te jetes e zene te ardhurat nga Sigurimi i Jetes se Debitorit dhe Sigurimi i jetes ne Grup me Aksidente Personale.

Gjatë vitit 2009, INSIG-u ruajti marrëdhënie të qëndrueshme të biznesit me lojtarë të rëndësishëm të tregjeve ndërkombëtare të sigurimeve dhe risigurimeve. INSIG-u cedoi një pjesë të rreziqeve tek risiguruesit ndërkombëtarë, duke u bazuar në ligjet përkatëse në Shqipëri, Kosovë dhe Maqedoni dhe në deklaratën e politikës së veprimtarisë.

Në 18 vjet veprimtari, INSIG-u ka përmirësuar ndjeshëm cilësinë e stafit, nëpërmjet politikave të pranimit dhe programeve të vazhdueshme të trajnimit.


Fokusuar ne rritje te fitimit, mbrojtje te kapitalit, partneritet te sigurte dhe sherbim cilesor ndaj klientit

Të nderuar aksionerë, Zonja dhe Zotërinj,

Kam kenaqesine te prezantoj para jush nje nga vitet e sukseseshme ne historikun e kompanise INSIG sh.a, fokusuar ne rritjen e fitimit, mbrojtjen e kapitalit, partneritetin e sigurte, shfrytezimin maksimal te kapaciteteve dhe motivimin e stafit.

Viti 2009, ishte një vit i suksesshëm, si persa i perket të ardhurave te realizuara, ashtu edhe ne pozicionimin e tij në raport me tregun e sigurimeve. Gjate Vitit 2009, kompania INSIG sh.a, si kompania e vetme me kapital teresisht shteteror, ushtroi aktivitetin e saj ne tregun e sigurimeve duke bere perpjekjet maksimale per te krijuar nje pozicion sa me dinjitoz edhe pse eshte perballur me nje treg agresiv dhe jo te qendrueshem.

Ky vit, e pozicionoi INSIG sh.a, ne vendin e trete persa i perket aktivitetit te pergjithshem te kompanise me 13,08% te tregut, vendin e dyte persa i perket sigurimeve te prones duke i dhene atij atributin e kompanise lider me nje pjesemarrje prej 24.47% te ketij tregu ne kete produkt, vendin e dyte persa i perket sigurimeve vullnetare me 19,67% te tregut dhe vendin e trete persa i perket sigurimeve te jojetes ne pergjithesi.Keto rezultate te shkelyera, jane frut i nje pune te zellshme dhe te pakursyer te stafit te kompanise, i cili lufton ne menyre konstante drejt synimeve tona strategjike nepermjet nje organizimi te perkryer. Deshiroj ti shpreh vleresimet e mia stafit te INSIG per keto rezultate te arritura.

Te gjitha keto me japin mua kenaqesine te raportoj fitimin neto i cili per Vitin 2009, ishte 124,607,000 Leke.

Rritjes, qe tregu i sigurimeve ne Shqiperi, Kosove dhe Maqedoni pesoi gjate vitit 2009, INSIG sh.a iu përgjigj me një platforme te re strategjike per arritjen e objektivave ne rritjen e fitimit, nepermjet zgjerimit dhe krijimit te te rrjetit te operatoreve te shitjes.

Gjithashtu ne Maqedoni, dhe Kosove INSIG sh.a vazhdoi te ruaje pozicionet e tij te


konsoliduara, nepermjet strategjive dhe politikave te menaxhimit te riskut.

Suksesi i kesaj kompanie nuk matet vetem me treguesit e te ardhurave te realizuara nga primet por edhe me treguesit te sherbimit cilesor ndaj klientit dhe pageses se demeve , nepermjet aplikimit te standarteve etike ne pune. Viti 2009 e renditi INSIG sh.a nder kompanite me sherbimin me cilesor ndaj klientit. Ajo u pozicionua ne vendin e pare persa i perket demeve te paguara ne sigurimet e pasurise duke zene 45,54% te totalit te demeve te paguara nga tregu dhe ne vendin e trete me 13,80 % te totalit te tregut per sigurimet e jojetes.

Rezultatet e arritura, rrisin edhe me shume garancine dhe besimin ne nje te ardhme me te mire te biznesit dhe se situata fi nanciare do te jete gjithnje e me e stabilizuar. Objektivi kryesor per vitin ne vazhdim do te jete rritja e imazhit te INSIG sh.a ne syte e investitoreve te mundshem me qellim permbushjen me sukses te procesit te privatizimit te kompanise si dhe dhenia e kontributit maksimal ne stabilizimin e tregut te sigurimeve ne pergjithesi, e cila do te sjelle pa dyshim edhe rritjen e treguesve te kompanise tone ne vecanti.

Me respektSajmir Zëmblaku


Ne perputhje me Statutin e kompanise, neni 6, kapitali themeltar eshte 1.020.000.000 (nje milliard e njezete milione) leke, i ndare ne 1 700 (njemijeshtateqind) aksione, me vlere nominale 600.000 (gjashteqindmije) leke secili. Aksionet e shoqerise zoterohen ne masen 100 % (njeqind perqind) nga Republika e Shqiperise, e perfaqesuar nga Ministri i Financave dhe në bazë të Ekstraktit Historik të Regjistrit Tregtar për të Dhënat e Subjektit “Shoqëri Anonime SH.A.” të datës 09-06-2009 për shoqërinë INSIG sh.a. lëshuar nga Qëndra Kombëtare e Regjistrimit është deklaruar kalimi i pronesise se 39 % te aksioneve nga BERZH-i dhe KFN-ja tek Ministria e Financave.

Petraq Milo – Kryetar Palok Kolnikaj - Zv/Kryetar Lindita Rusmali – Anetar Asllan Shera - Anetar Omer Stringa - Anetar

NR I PUNONJESVE TE INSIG SH.A SHQIPËRI/KOSOVËZYRAT QENDRORE TIRANË 59DEGËT(SHQIPËRI) 65DEGA INSIG SH.A KOSOVË 34MAQEDONI 58TOTALI 21631.12.2009


INS

IG S

.C.

INS

IG S

.C.

Asa

mbl

eja

e A

ksio

nerë

ve

Bord

i i A

ksio

nerë

ve

Dep

arta

men

ti i D

emev

eAr

dian

Jesh

ili

Dep

arta

men

ti i S

herb

imev

e te

per

gjith

shm

eD

arda

n G

jata

Dep

arta

men

ti i F

inan

ces

dhe

Kont

abili

tetit

Anto

neta

Man

çella

ri

Dep

arta

men

ti i M

enax

him

it te

Risk

utIld

a Ke

kezi

Dep

arta

men

ti i J

etes

Stel

a Xh

epa

Dep

arta

men

ti i I

nfor

mat

ikes

Laer

t Osm

ëni

Dep

arta

men

ti i S

hitje

ve

dhe

Mar

ketin

gut

Zyra

Jurid

ike

Etle

va K

otar

ja

Shqi

pe Ç

elaj

DRE

JTO

RI I

PERG

JITH

SHEM

Saim

ir Zë

mbl

aku

ZV./

DRE

JTO

RI I

PERG

JITH

SHEM

Edm

ira M

uçko

(Bar

dhi)

Sekr

etar

ja e

Dre

jtorit

Degët

Shqi

peria

Koso

va

Gje

rgji

Papa

Sekt

ori i

Kont

abili

tetit

Sekt

ori i

Fina

nces

Asi

sten

ti i D

.P.

Sekr

etar

ja e

Aks

ione

reve

Zyra

e ko

ntro

llit të

brë

ndsh

ëm

Departamentet dhe Zyrat


Kavajë

Durrës

Lushnje

Laç

Lezhë

Vlora

Saranda

Gjirokastra

Korçë

Pogradec

ShkodërKukës

Dibër

Berat

Elbasan

Tirana

NR I PUNONJESVE INSIG SH.A DEGËNr. Degët Nr.i punonjësve

1 Berat 32 Dibër 23 Durrës 54 Elbasan 45 Fier 46 Gjirokastër 37 Kavajë 38 Korçë 49 Kukës 2

10 Laç 211 Lezhë 212 Lushnje 313 Pogradec 314 Sarandë 315 Shkodër 416 Tiranë 1417 Vlorë 4

Totali 65

31.12.2009


KOSOVA

KOSOVAFilialet Nr. i punonjesve Qender 23Filiali Prishtine -Mitrovice 4Filiali Ferizaj-Gjilan 2Filiali Prizren 3Filiali Peje -Gjakove 2Totali 34

MAQEDONIANumri i punonjesve ne daten 31.12.2009

Nr. Qendra, Filialet Nr. i punonjesve1 Zyrat Qendrore 232 Veles 13 Tetove 44 Strumice 25 Struge 26 Shtip 27 Shkup 28 Resen 19 Prilep 2

10 Oher 311 Negotino 112 Kumanove 313 Kocani 214 Kercove 115 Kavadarci 216 Gostivar 217 Gjevgjeli 218 Diber 119 Biltola 2

GJITHSEJ 58


Në vitin 2009 u shkruan 2,119,700,895 mijë lekë prime nga sigurimet e jo-jetës dhe sigurimet e jetës. Shpërndarja territoriale e primeve për vitin 2009 ishte: Shqipëri 49%, Kosovë 33% dhe Maqedoni 18%. Rreth 66% e primeve të shkruara bruto erdhi nga sigurimet motorike, 24% nga sigurimet e pronës dhe 10% nga sigurimet e jetës dhe të shëndetit.

SHPËRNDARJA E PRIMEVE TË SHKRUARA BRUTO SIPAS TERRITOREVE

Prime te shkruara bruto Prime te shkruara % ndaj totalitShqipëri 1,031,706,806 49%Maqedoni 384,599,783 18%Kosovë 703,394,307 33%Total 2,119,700,895 100%

Maqedoni 18%

Shqipëri 49%

Kosovë 33%

SHPËRNDARJA E PRIMEVE TË SHKRUARA BRUTO SIPAS LINJAVE TË BIZNESIT

Lloji i produktit Prime te shkruara % ndaj totalitMjete motorrike 1,398,189,998 66%Pasuri 511,870,600 24%Jete 145,231,380 7%Shendet 64,408,917 3%Totali 2,119,700,895 100%

Shëndet 2.7%

Jetë 6.9%

Mjete motorrike 66.3%

Pasuri 24.2 %


SHQIPËRIAPrimet e shkruara bruto në vitin 2009 ishin 1,031,707 mijë lekë. Rreth 48% e primeve erdhën nga sigurimet e pronës, 36% nga sigurimet motorrike dhe 16% nga sigurimet e jetës dhe shëndetit.

Lloji i produktit Prime te shkruara % ndaj totalitPasuri 493,409,981 48%Mjete motorrike 370,088,942 36%Shendet 22,976,504 2%Jete 145,231,379 14%Totali 1,031,706,806 100%

Shëndet 2.2%

Jetë 14.1%


Pasuri 47.8 %

KOSOVAPrimet e shkruara bruto në vitin 2009 ishin 703,395 mijë lekë. Rreth 97% e primeve erdhën nga sigurimet motorrike 2% nga sigurimet e pronë dhe 1% nga sigurimet e jetës dhe shëndetit.

Lloji i produktit Prime te shkruara % ndaj totalitPasuri 13,624,909 2%Mjete motorrike 681,078,551 97%Shendet 8,690,847 1%Totali 703,394,307 100%

Shëndet 1.2%

Pasuri 1.9%



MAQEDONIA

Primet e shkruara bruto në vitin 2009 ishin 384,600 mijë lekë. Rreth 90% e primeve erdhën nga sigurimet motorrike 1% nga sigurimet e pronë dhe 9% nga sigurimet e jetës dhe shëndetit

Lloji i produktit Prime te shkruara % ndaj totalitPasuri 4,835,711 1%Mjete motorrike 347,022,505 90%Shendet 32,741,566 9%Totali 384,599,782 100%

Pasuri 1.3%

Shëndet 8.5%


Pergjatë vitit 2009, INSIG u fokusua në përmirësimin e ndjeshëm të shërbimit ndaj klientit nëpërmjet procedurave më fleksibile dhe të shpejtë. Gjatë vitit 2009 vlera e dëmeve të paguara kapin shifren prej 599,132,476 leke.

Deme te paguara ne leke2008 -701,199,1672009 -599,132,476


Ne vitin 2009 investimet financiare u perfaqesuan nga bonot e thesarit te Qeverise Shqiptare si dhe nga depozitat me afat ne monedhat e huaja (USD , Euro,MKD).Mjetet monetare ne banke perfshijne depozitat me afat deri ne tre muaj dhe gjendjen e llogarise rrjedhese. Te ardhurat nga investimet u rriten ne krahasim me vitin 2008, kryesisht si rezultat i rritjes se fondeve te investuara ne bono thesari dhe depozitat me afat .( te ardhura nga investimet 2009 281,319 mije leke, te ardhura nga investimet 2008 253,469 mije lek)

2009 Shqipëri Maqedoni Kosovë TotaliBono Thesari 1,228,619 1,228,619Mjete monetare( ne banke ) 1,199,888 21,217 1,013,465 2,234,570Depozita me afat 191,902 829,137 114,251 1,135,290Totali 2,620,408 850,354 1,127,716 4,598,478

2008 Shqipëri Maqedoni Kosovë TotaliBono Thesari 1,259,126 35,910 1,295,036 Mjete monetare (ne bankë) 1,630,568 13,123 488,969 2,132,660 Depozita me afat 64,376 657,644 642,308 1,364,328 Totali 2,954,070 706,677 1,131,277 4,792,024

Kosovë 15%

Maqedoni 24%

Shqipëri 61%


Bilanci i Konsoliduar më 31 Dhjetor 2009

Aktivet Ne mije leke Mjete monetare 2,234,570 Depozita me afat 1,135,290 Instrumenta borxhi te mbajtur deri ne maturim 1,228,619 Pjese e risiguruesit ne rezervat teknke 707,934 Te arketueshme nga risiguruesi 32,234 Taksa te parapaguara 18,234 Aktive te qendrueshme te trupezuara(neto) 144,883Aktive te tjera 373,007 Totali i aktivit 5,874,762

Rezerva teknike per demet 2,198,522 Rezerva teknike per primet e pafituara 884,787

Risigurime te pagueshme 129,072Detyrime te tjera 145,332 Provigjone te tjera 22,585 Taksa te shtyra 49,070 Totali i Detyrimeve 3,429,370

Kapitali Kapitali aksionar 1,020,000Rezerve rivleresimi 139,619 Rezerve per parandalimin e demeve 44,677 Rezerve per katastrofe 443,466 Rezerva te tjera 561,000 Korrektim konvertimi 111,021Fitimi ( humbje) te mbartura Fitimi i ushtrimit 124,607 Totali I Kapitalit Aksionar 2,445,392 Totali i detyrimeve dhe kapitalit aksionar 5,874,762


Pasqyra e konsoliduar e të Ardhurave dhe Shpenzimeve më 31 Dhjetor 2009

Të ardhurat në mijë lekë Te ardhura nga primet e nenshkruara 2,119,701ndryshime ne rez.teknike per primet e pafituara -151,709

0Primet e nenshkruara neto 1,967,992

Prime te ceduara tek risiguruesi -549,752Ndryshime ne rez.teknike per primet per pjesen e risiguruesit 92,121

Prime te fituara neto 1,510,361

Te ardhura te tjera nga marrja ne sigurim 61,118

Humbje ( fitime ) nga kurset e kembimit 195,547Te ardhura nga investimet financiare 281,319Total revenues 2,048,345

Rezervat teknike per demet -796,868Shpenzimet e marrjes ne sigurim -347,447Shpenzime administrative -767,207Totali i Humbjeve dhe Shpenzimeve -1,911,522

Fitimi i vitit perpara tatimit 136,824Tatim mbi fitimin 12,217

0Fitimi neto i vitit 124,607


Pasqyra e konsoliduar e ndryshimeve në Kapital për vitin e mbyllur më 31 Dhjetor 2009

Kap

itali

Aks

ione

rR

ezer

va p

er

dem

et

Rez

erva

e

rivle

rësi

mit

Rez

erva

të

tjera

Rez

erva

e

kata

stro

fës

Axh

ustim

ko

nver

timi

Fitim

(Hum

bja)

e

akum

ulua

rTo

tal

Më

31 D

hjet

or 2

007

1,7

00,2

91

44,

678

13

9,61

9

446

,381

7

85,8

27

7

07

(2

55,2

54)

2

,912

,249

Cha

nge

in d

efer

red

tax

liabi

lity

char

ged

to c

atas

troph

e re

serv

e

18

18

Rrit

ja e

reze

rvës

per

kat

astro

fë

-

-

Rrit

ja e

reze

rvav

e të

tjer

a

86,

216

(8

6,21

6)

-

Div

iden

të të

pag

uar

(1

72,4

33)

(

172,

433)

Fitim

i për

viti

n

26

4,35

5

2

64,3

55

Axhu

stim

kon

verti

mi

134

(134

)

-

Më

31 D

hjet

or 2

008

1,7

00,2

91

44

,678

139,

619

5

82,5

97

785

,827

841

(2

49,6

82)

3

,004

,188

Cha

nge

in d

efer

red

tax

liabi

lity

char

ged

to c

atas

troph

e re

serv

e

-

-

-

-

-

-

0

Ulje

e re

zerv

ës p

er k

atas

trofë

-

-

-

-

(342

,553

)

-

342,

553

0

Rrit

ja e

reze

rvav

e të

tjer

a

-

-

- 12

,593

-

-

(12,

593)

0

Ulje

e re

zerv

ave

te tj

era

U

lja e

kap

italit

D

ivid

entë

të p

agua

r-

--

(34,

190) -

--

34,1

90(1

17,9

55)

(680

,291

)-1

17,9

55

Fitim

i për

viti

n

-

-

--

--

124,

607

124,

607

Axhu

stim

kon

verti

mi

-

-

-

-

175

111,

180

111,

355

Më

31 D

hjet

or 2

009

1,02

0,00

0 44

,678

139,

619

5

61,0

00

443

,466

112

,021

124

,607

2,44

5,39

2


Pasqyra e konsoliduar e flukseve të arkës për vitin e mbyllur më 31 Dhjetor 2009

Flukset e arkes nga aktivitetet operative Ne mije leke

Fitmi neto i vitit 124,607

Axhustime per :

Amortizimi 24,921

Humbje nga nxjerrja jashte perdorimit te aktiveve trupezuara 1,855

Te ardhura nga interesi -281,319

Shpenzime interesi

Efekte nga konvertimi -16,994

Flukset e arkes nga aktivitetet operative -146,930

Ndryshime ne aktive te risiguruesit -54,008

Ndryshim ne aktive te tjera dhe taksa te parapaguara -167,025

Ndryshim ne rezervat teknike per demet 292,108

Ndryshim ne rezervat teknike per primet e pafituara 162,799

Ndryshime ne detyrime te tjera 112,759

Ndryshim ne tatimin e shtyre

199,703

Interes i perfituar 379,793

Interes i paguar

Tatim i parapaguar mbi te ardhurat 33,364

Flukset e arkes nga aktiviteti operativ 612,860

Flukse te arkes nga aktiviteteti investues

Blerje aktive te qendrueshme te trupezuara -8,159

Rritje ne depozitat bankare me afat 229,038

Rritje ne bono thesari 66,417

Flukse neto te arkes te gjeneruara ( perdorur) nga aktiviteteti investues 287,298

Flukset e arkes nga aktiviteti financues

Pagese huaje

Shperndarje ndaj aksionereve -798,247

Flukset e arkes te perdorura ne aktivitetet financuese -798,247

Paksim/shtim neto ne mjetet monetare ne arke dhe banke 101,909

Mjete monetare ne arke dhe ne banke ne fillim te periudhes 2,132,660

Mjete monetare ne arke dhe ne banke ne fund te periudhes 2,234,570



Më poshtë pëfshihet një informacion përmbledhës nga pasqyrat financiare të audituara

Deklaratë e përputhjes

Pasqyrat financiare të konsoliduara janë përgatitur në përputhje me Standardet Ndërkombëtare të Raportimit Financiar (IFRS), të përshtatura nga Bordi i Standardeve Ndërkombëtare të Kontabilitetit (IASB) dhe me interpretime të bëra nga Komiteti i Interpretimeve të Raportimeve Financiare Ndërkombëtare të IASB-së.

Baza e përgatitjes

Pasqyrat e konsoliduara financiare paraqiten në lekë, në monedhën Shqiptare. Pasqyrat financiare janë përgatitur mbi bazën e kostos historike, përveç faktit që për pronat, tokat dhe pajisjet mbetet rivlerësimi i kryer në 31 Dhjetor 1997, i shoqëruar me efektin e zhvlerësimit të mëtejshëm.Politikat e llogaritjeve janë përdorur vazhdimisht për të gjitha periudhat që paraqiten në keto pasqyra financiare.

Baza e konsolidimit(i) Degët dhe kompanitë bijaDegët dhe kompanitë bija janë ato kompani që kontrollohen nga Kompania. Kontrolli qëndron në faktin që grupi ka fuqinë, në mënyrë të drejtpërdrejtë ose jo të udhëheqë politikat financiare dhe të veprimit të një njësie në mënyrë që të marrë përfitimet që rrjedhin nga aktivitetet e saj. Pasqyrat financiare të degëve dhe kompanive bija përmblidhen në pasqyrat financiare të konsoliduara, që nga dita kur fillon ky kontroll, deri në ditën që ai mbaron.(ii) Veprimet që reduktohen në konsolidimVeprimet, llogaritë ndërmjetëse dhe fitimet e pashpërndara që vijnë nga veprimet ndërmjet grupit eliminohen nëpërgatitjen e pasqyrave të konsoliduara financiare. Zotërimet e aksionerëve dhe fitimi neto që u përket interesave të pakicës, paraqiten të veçanta në pasqyrat financiare të konsoliduara.

Përkufizimi i segmentimit të biznesitSegment i biznesit është një grup i aktiveve dhe veprimeve të lidhura me garantimin


e produkteve apo shërbimeve, që janë subjekt i rreziqeve dhe kthimeve, të ndryshme nga ato të segmenteve të tjera të biznesit. Segmentimi gjeografik lidhet me produktet dhe shërbimet brenda një ambienti ekonomik të veçantë, që janë subjekt i rreziqeve dhe kthimeve të ndryshme nga ato segmente që veprojnë në ambiente të tjera ekonomike.Biznesi i jetës lidhet me pagesat e shumave gjatë jetës, apo pas vdekjes së personit të siguruar.Policat afat-gjata zakonisht kanë kohëzgjatje më të madhe se pesë vjet dhe garantojnë një vlerë kthimi për personin e siguruar.Siguruesi ka mundësi të kufizuar, ose nuk ka mundësi të rikthejë primet dhe atij i kërkohet të vazhdojë mbulimin, në rast se policëmbajtësi vazhdon të paguajë primet. Përveç kësaj, biznesi i jetës përfshin edhe kontrata afatshkurtra të sigurimit në rast vdekje, sigurimit nga aksidentet personale dhe sigurimit të shëndetit.Biznesi i jo-jetës lidhet me produkte të pronës dhe dëmtimeve shëndetësore që zakonisht kanë afat mbulimi 1 vjeçar, apo më të ulët. Siguruesi ka të drejtë të ndryshojë primet mbas përfundimit të periudhës së policës ekzistuese, ose të refuzojë rinovimin e saj.

Manaxhimi i Rrezikut të Sigurimeve

Manaxhimi i rrezikut të sigurimeveGrupi është i ekspozuar ndaj rrezikut aktuar dhe rrezikut të nënshkrimit që vjen nga produktet e sigurimit të jetës dhe jo-jetës që i ofrohen klientit: në të marrin pjesë produkte tradicionale të sigurimit të jetës, produktet e pensionit dhe të gjitha produktet e jo-jetës (prona, aksidente dhe shëndeti, mjete motorike, detyrimet e palëve të treta, detare, ajrore dhe ransporti). Rreziku i sigurimeve lidhet me pasigurinë e biznesit të sigurimeve. Përbërësit më domethënës të rrezikut të sigurimeve janë rreziku i primeve dhe rreziku i rezervave. Kjo lidhet me përshtatjen e nivelit të çmimeve të primeve dhe përshtatjen e provigjioneve në lidhje me detyrimet e sigurimeve dhe kapitalit bazë. Rreziku i primeve është i pranishëm atëherë kur polica lëshohet përpara se të ndodhi ngjarja për të cilën sigurohesh. Rreziku që ndeshet është që shpenzimet dhe humbjet e shkaktuara do të jenë më të larta se primi i marrë. Rreziku i rezervave përfaqëson rrezikun që niveli absolut i provigjioneveteknike të jetë i vlerësuar gabim ose që deklaratat aktuale të luhaten rreth vlerës mesatare statistikore. Rreziku i nënshkrimit të sigurimit në produktet e jo-jetës përfshin gjithashtu dhe rrezikun nga katastofat, që lidhet me ngjarje jo të rregullta që nuk mbulohen mjaftueshëm nga primi dhe rreziku i rezervës. Përbërësit e rrezikut të nënshkrimit të sigurimit të jetës së biznesit përfshijnë dhe rrezikun nga vdekshmëria. Drejtuesit mendojnë se detyrimet e regjistruara për kontratat e sigurimit të jo-jetës në pasqyrën gjithëpërfshirëse të të ardhurave janë të mjaftueshme dhe të njohura drejtë.

Manaxhimi i risqeveGrupi e manaxhon rrezikun e sigurimeve nëpërmjet limiteve të nënshkrimit, proçedurave të aprovimit për transaksione që përfshijnë produkte të reja apo që kalojnë limitet e përcaktuara, çmimet dhe produktet e krijuara. Strategjia e nënshkrimit të kontratave e ndjekur nga Grupi kërkon të ketë diversitet për të siguruar një portofol të balancuar i cili është i bazuar në një portofol me risqe të ngjashme për një numër vitesh e cila pakëson luhatjet në rezultate. Të gjitha kontratat jo-jetë janë vjetore dhe nënshkruesi ka të drejtë të refuzojë rinovimin apo të ndryshojë termat dhe kushtet e


kontratës gjatë rinovimit.Grupi risiguron një pjesë të rrezikut që nënshkruan në mënyrë që të kontrollojë ekspozimin ndaj humbjeve dhe të mbrojë burimet e kapitalit. Grupi blen marrëveshje risigurimi në përpjestim ose jo në përpjestim, për të pakësuar ekspozimin neto të rrezikut individual për më pak se 3 milion EUR. Për akumulimin e humjeve neto të pasurisë që mund të vijnë nga ndodhja e një ngjarje, marrëveshja e risigurimit për katastrofat siguron mbulimin për 7 milion EUR të humbura që tejkalonin 3 milion EUR e para. Risigurimi i ceduar përmban rrezikun e kreditimit dhe një risigurim i tillë i rikuperueshëm raportohet pas zbritjeve të njësive të identifikuara si të parikuperueshme. Grupi monitoron kushtet financiare të risiguruesve dhe futet në marëveshje risiguruese me risigurues të cilët janë të paktën të klasifikuar si tipi BBB-. Mjaftueshmëria e detyrimeve (rezervave) vlerësohet duke patur parasysh aktivet që e përbëjnë (vlera kontabël dhe vlera reale, monedha dhe ndjeshmëria ndaj interesave), si dhe ndryshimet në normat e interesave dhe në kurset e këmbimit dhe zhvillimet në vdekshmërinë, frekuenca e dëmeve në sigurimet jo-jetë dhe vlerat e dëmeve, gabimet dhe shpenzimet gjithashtu dhe kushtet e përgjithshme të tregut.

Përqëndrimi i rrezikut të sigurimitAspekti kyç i rrezikut të sigurimeve me të cilin Grupi ballafaqohet, është shtrirja e rrezikut të përqëndrimit të sigurimeve, i cili përcakton impaktin në detyrimet e Grupit që mund të ketë shtrirja e një ngjarje e caktuar apo një serie ngjarjesh. Një përqëndrim i tillë mund të vijë nga një kontratë e vetme sigurimi ose nga disa kontrata të lidhura me njëra tjetrën ku mund të shfaqen detyrime domethënëse. Një aspekt i rëndësishëm i përqëndrimit të rrezikut të sigurimeve është që rreziku mundtë lindi nga akumulimi i risqeve i disa klasave të ndryshme sigurimi. Përqëndrimi i rrezikut mund të rritet me luhatje të vogla, ngjarje të rënda si shkatërrimet natyrore; në situatat kur Grupi është i ekspozuar ndaj prirjeve, për shembull, ndryshime të papritura në vdekshmërinë e njerëzve apo në sjelljen e personit që zotëron policën e sigurimit; apo aty ku çështje gjyqësore apo rreziku legjislativ mund të shkaktojë një humbje të vetme dhe të madhe, apo të ketë një efekt depërtues në shumë kontrata. Risqet e nënshkruara nga Grupi ndodhen në Shqipëri, Kosovë dhe Maqedoni. Brenda sigurimit të jojetës dhe sigurimit të jetës manaxhimi beson se grupi nuk ka përqëndrim domethënës në asnjë nga grupet e mbajtësve të policave, e matur kjo sipas kritereve sociale, profesionale, mosha apo kritere të ngjashme. Mundësia më e madhe për të patur humbje domethënëse të Grupit vjen nga ngjarjet katastrofike, si përmbytje, stuhi, apo tërmete.

Manaxhimi i Rrezikut Financiar

Si rezultat i transaksioneve me instrumenta financiare, Grupi merr përsipër risqet financiare. Këto risqe përfshijnë; rrezikun e tregut, rrezikun e kredisë, (përfshirë rrezikun e risigurimit) dhe rrezikun e likuiditetit. Secili nga këto risqe financiare është i përshkruar më poshtë, së bashku me një përmbledhje të mënyrave në të cilat grupi menaxhon këto risqe.

Rreziku i TregutRreziku i Tregut përfshin tre lloje risqesh:Rreziku valutor - rreziku i ndryshimit të vlerës së instrumentit financiar për shkak të ndryshimit në kursin e këmbimit;


Rreziku i interesit të vlerës reale - rreziku i ndryshimit të vlerës së instrumentit financiar për shkak të ndryshimit të normave të interesit të tregut.Rreziku i çmimit - rreziku i ndryshimit të vlerës së instrumentit financiar si rezultat i ndryshimeve të çmimeve të tregut, qofshin këto ndryshime si rezultat i faktorëve specifik të instrumentit financiar ose të faktorëve të kompanisë që emëton insturmentin, ose faktorë që ndikojnë të gjithë instrumentat financiarë që janë në treg, Rreziku i tregut nuk përfshin vetëm mundësinë për të humbur por edhe mundësinë për të fituar. Grupi vendos objektiva për portofol akivesh për çdo produkt sigurimi, gjë që përfaqëson strategjinë e investimit të përdorur për të financuar detyrimet brenda niveleve të pranueshme të rrezikut. Këto strategji përfshijnë objektiva për kohëzgjatjen, ndjeshmërinë, likuiditetin, përqëndrimin e sektorit të aseteve dhe cilësinë e kreditit. Llogaritjet e përdorura për të përcaktuar sasitë e përafërta dhe kohën e pagesave të detyrimeve ndaj të siguruarve vlerësohen rregullisht. Shumica e këtyre llogaritjeve janë subjektive dhe mund të ndikojnë në aftësinë e grupit për të arritur objektivat e menaxhimit të aktiveve/detyrimeve.

Rreziku i Normës së InteresitEkspozimi i Grupit ndaj rrezikut të tregut për ndryshimet në normat e interestit është i përqëndruar në portofolin e investimeve. Operacionet e Grupit janë të ekspozuara ndaj rrezikut të interesit për shkak të aktiveve që mbartin dhe sjellin fitime interesi, maturohen dhe rivlerësohen në periudha të ndryshme ose në sasi të ndryshme. Grupi gjithashtu përcakton maturitetin e investimeve duke u bazuar në monedhën dhe devijimet e pranueshme nga këto tregues. Devijime të tilla i lejojnë grupit të ndjekë një politikë investimi më pak strikte (p.sh. në ato situata kur norma e kthimit është e parashikuar tëjetë e lartë investimi nuk duhet të jetë afatgjatë). Grupi gjithashtu është i ekspozuar ndaj rrezikut të ndryshimit të flukseve të parasë në të ardhmen për shkak të ndryshimeve në normat e interesit të tregut. Megjithatë, ky risk është i kufizuar duke patur parasysh që shumica e investimeve të grupit që mbartin interes kanë interes fiks.Grupi monitoron këtë ekspozim nëpërmjet rishikimeve periodike të provigjionit për aktivet dhe detyrimet. Llogaritjet e flukseve të parasë ashtu si dhe ndryshimet në normat e interesit në lidhje me portofolin e investimeve dhe rezervat e sigurimit rishikohen rregullisht. Objektivi i përgjithshëm i këtyre strategjive është që të kufizojë ndryshimet në vlerën e aktiveve dhe detyrimeve nga lëvizjet në normat e interesit. Grupi tenton të lidhë të ardhurat nga këto aktive me detyrimet e sigurimit duke blerë bono thesari.

Rreziku i Kursit të KëmbimitGrupi vepron në tre segmente gjeografike të ndryshme dhe kryen transaksione në Lek dhe në monedhë të huaj. Kapitali i mbajtur në filiale dhe në degë është i shprehur në Euro për të plotësuar kërkesat e kapitalit të vendosura nga rregullatori dhe nga vetë shoqëria. Për shkak të kësaj, ndryshimet në kursin e këmbimit mund të ndikojnë në nivelin e kapitalit askioner si rezultat i përkthimit në Lek. Rreziku i këmbimit në portofolin e investimit menaxhohet duke përdorur parimet e përputhjes së aktiveve/detyrimeve. Grupi nuk ka kryer transaksione me derivativë për fundvitin më 31 Dhjetor 2009 dhe 2008.Ekspozimi ndaj kursit të këmbimit rrjedh nga aktivitetet e investimit si dhe nga të ardhurat nga primet, llogaritjen e provigjoneve, dhe nga shlyerja e dëmeve në


monedhë të huaj. Monedhat të cilat japin më shumë risk janë USD, EUR, ose MKD.Grupi menaxhon rrezikun e kursit të këmbimit duke u përpjekur të minimizojë hapësirat midis aktiveve dhe detyrimeve të shprehura në monedhë të huaj. Aktivet të cila mbështesin provigjonin për sigurimet e jetës, në përgjithësi janë të shprehura në USD ose EUR, ashtu sikurse dhe provigjoni për sigurimin e jetës është i shprehur në këto monedha.

Rreziku i KredisëNë rrjedhën normale të biznesit, primet e marra përdoren për të paguar detyrimet ndaj të siguruarve në të ardhmen. Grupi është ekspozuar ndaj rrezikut të kredisë për shkak të letrave me vlerë, depozitave me afat dhe risigurimi i kundërpartive. Grupi ka vendosur procedura të brëndshme dhe direktiva ku partnerët e risigurimit duhet të kenë renditje të BBB- ose më të lartë dhe rreziku monitorohet nga personeli i risigurimit. Grupi monitoron rregullisht ekspozimin ndaj rrezikut të kredisë duke monitoruar ekspozimin ndaj letrave me vlerë, dhe depozitave me afat. Rreziku është i përcaktuar si mundësia e humbjes në vlerën e tregut si rezultat i pamundësisë së huamarrësit për të paguar borxhin. Investimet në bonot e thesarit duhet të bëhet në bonot e lëshuara nga qeveritë respektive ku operon biznesi dhe të sigurojë një lehtësim të rrezikut të kredisë. Investimet në depozita me afat bëhen në bankat e nivelit të dytë.Menaxhimi ka një politikë kredie dhe ekspozimi ndaj rrezikut të kredisë që monitorohet në mënyrë të vazhdueshme. Vlerësimet e kredisë kryhen ndaj të gjithë të siguruarve. Në fund të vitit 2009 Grupi kishte përqëndruar shuma ndaj Qeverisë së Shqipërisë për bono thesari në shumën prej 1,228,619 mijë Lek (2008: Grupi kishte përqëndruar shuma ndaj Qeverive përkatëse të Shqipërisë dhe Maqedonisë në shumat 1,295,036 mijë Lek dhe 35,909 mijë Lek). Për të lehtësuar rrezikun e mos pagimit nga ana e palëve të treta të risiguruara, grupi ka vendosur standarte biznesi dhe financiare për të aprovuar risiguruesit dhe agjentët duke bërë renditjen, nga agjensitë më të mëdha dhe duke marrë në konsideratë informacionin aktual të tregut. Tabela e mëposhtme tregon katër risiguruesit më të mëdhenj për 31 Dhjetor 2009 dhe 2008 (shumat në ’000 Lek).

Rreziku i LikuiditetitRreziku i likuiditetit krijohet në financimin e përgjithshëm të aktiviteteve të Grupit. Ai përfshin rrezikun e paaftësisë së financimit të aktiveve në maturimin dhe normat e duhura, dhe rrezikun e paaftësisë për të likuiduar një aktiv me një cmim të arsyeshëm në një kohë të caktuar. Grupi mban një portofol me aktive likuide si pjesë e startegjisë së menaxhimit të rrezikut të likuiditetit, për të siguruar një veprimtari të vazhdueshme dhe për të plotësuar kërkesat ligjore. Në mënyrë që të arrijë objektivat e menaxhimit të rrezikut, portofoli i aktiveve është i ndarë në dy nën-potofole që përfshijnë investimin dhe

2009 Renditja 2008 Renditja

Munich Re 431,951 AAA Sw iss Re 293,030 A+Zurich AmericanInsurance Company 623,585 A+ Munich Re 127,016 AAA

Partner Re 516,783 AAw Zurich AmericanInsurance Company 106,857 A+

Lloyds 294,424 AA Partner Re 78,102 AA

Total 1,866,743 605,005


likuiditetin. Portofoli i investimit është i menaxhuar në mënyrë të tillë që të sjellë një fitim të caktuar, ndërsa portofoli i likuiditetit synon arritjen e nevojave të likuiditetit të grupit në bazë kohore. Bonot e thesarit me maturitet të shkurtër ose të mesëm mund të bëhen shumë shpejt likuide por përfshijnë kosto shtesë. Kështu që, portofoli i investimeve përfshin investime që maturohen brënda një muaji (p.sh. depozita me afat ose bono thesari). Nëse grupi kërkon sasi të mëdha në një periudhë të shkurtër mbi kërkesat normale të likuditeteve mund të hasi vështirësi në arritjen e çmimeve tërheqëse. Sidoqoftë Grupi ka mundësi për të marrë hua më 31 Dhjetor 2009 dhe 2008 pasi aktualisht nuk është përfshirë në ndonjë marrëveshje për hua afatshkurtër apo afatgjatë.

Shënime Të Tjera

Gjendja monetare në bankëGjendja monetare në arkë dhe bankë për 2009 monedhë të huaj dhe Lek 2,234,570 mije leke (2008: Lek2,132,660 mije leke ).

InvestimetDepozitat me afat në institucionet financiare, përfshijnë depozitat në Dollarë Amerikanë dhe Eurome afat maturimi më të madh se tre muaj;Shuma e bonove të thesarit më 31 Dhjetor 2009 dhe 2008 lidhet me bonot e thesarit të QeverisëShqiptare me maturime nga Janari 2010 deri në Dhjetor 2010 (2008: Janar 2009deri në Dhjetor 2009).

Pronat, tokat dhe pajisjet, neto.Sasia prej 144,883 mije Leke lidhet me vleren kontabile te prones, tokave dhe paisjeve per Grupin.Nga te cilat:Kosova 12,417Maqedonia 7,449Shqipëria 125,017

Aktive të tjeraDebitorët e sigurimeve në 31 Dhjetor 2009 përbëhen 226,938 mije Lek. Nga te cilat:

Maqedonia 86,127Shqiperia 140,811

Rezervat për dëmet nga sigurimet dhe shpenzimet e lidhura me toVonesa të konsiderueshme vihen re në raportimin e dëmeve dhe për vlerësimin e rezervës së dëmeve, vlera e të cilave nuk mund të vlerësohet me siguri në datën e mbylljes së bilancit, duke përdorur në një masë thelbësore eksperiencën dhe gjykimin në lidhje me dëmet ende të papaguara. Rezerva e dëmeve përcaktohet në bazë të informacionit që ka aktualisht kompania; gjithsesi është e kuptueshme nga natyra e biznesit që vlerat përfundimtare mund të jenë të ndryshme, si rrjedhojë e zhvillimeve në vijim.


Kapitali Aksionar

Në përputhje me Statutin e Grupit, neni 6, kapitali i nënshkruar është 1,020,000 mijë Lek, i ndarë në 1,700 aksione ku secila prej tyre ka një vlerë nominale prej 600 mijë Lek (2008: 1,700,000 mijë Lek, i cili është i ndarë në 1,700 aksione ku secila prej tyre ka një vlerë nominale prej 1,000 mijë Lek). Struktura e kapitalit aksionar është si më poshtë:Aksionet e lartpërmendura janë të regjistruara në Regjistrin Qëndror të Aksioneve në Tiranë, më 7 Qershor 2004, regjistruar në Gjykaten e Tiranës, e cila me vendim Nr. 21463/6, datë 30 Qershor 2004 i cili aprovoi transferimin e pronësisë të 39% të aksioneve ose 466 aksione me vlerë 1,000 mijë lekë nga Ministria e Finances tek IFC dhe BERZH, nga 332 aksione secila. Balanca prej 291,296 Lek është konsideruar si prim i kapitalit.

31 dhjetor 2009 31 dhjetor 2008

Në % Në Lek Në % Në LekMinistria e Financës 100% 1,020,000,000 61 1,036,291,217EBRD - - 19.5 332,000,000IFC - - 19.5 332,000,000

Totali 100% 1,020,000,000 100% 1,700,291,217

Rezerva Për Parandalimin e Dëmeve

Rezerva për parandalimin e dëmeve është krijuar përpara vitit 1998 nga urdhri i Këshillit Mbikqyrës mbi fitimin neto të atyre pasqyrave financiare që paraqiten sipas Standardeve Kombëtare, të cilat parashikojnë pagesën e çdo dëmi të paparashikuar gjatë aktivitetit të Grupit. Më 31 Dhjetor 2009 dhe 2008 nuk ka patur asnjë lëvizje të rezervës.

Rezerva e Katastrofës

Rezerva për katastrofë u krijua më 31 dhjetor 2001 nga fitimet e mbartura të Grupit. Kjo rezervë u krijua për të mbuluar humbjet e mundshme në të ardhmen si pasojë e fenomeneve shkatërruese.

Rezerva e Konvertimit

Rezerva e konvertimit lidhet me konvertimin e aktivitetit të degës së huaj në përputhje me SNK 21, i cili kërkon që zërat në pasqyrën e pozicionit financiar të konvertohen me kursin e fundvitit dhe zërat në pasqyrën përmbledhëse të të ardhurave të konvertohen me kursin në datën e transaksionit. Rezerva e konvertimit vjen gjithashtu nga konvertimi me kursin e datës së raportimit të kapitalit në filialin e huaj.


Aksionarëve dhe drejtimit të INSIG sh.a:

1. Ne kemi audituar pasqyrat financiare të konsoliduara të INSIG sh.a (“Grupi”), të cilat përfshijnë pasqyrën e konsoliduar të pozicionit financiar më 31 dhjetor 2009, pasqyrën e konsoliduar përmbledhëse të të ardhurave, pasqyrën e konsoliduar të lëvizjeve të kapitalit, si dhe pasqyrën e konsoliduar të rrjedhës së parasë për vitin ushtrimor të mbyllur në këtë datë dhe një përmbledhje të politikave kontabël krye-sore dhe shënime të tjera shpjeguese.Pasqyrat financiare të konsoliduara më dhe për vitin e mbyllur më 31 dhjetor 2008 u audituan nga një tjetër auditor raporti i të cilit daton më 3 korrik 2009 dhe ishte i kualifikuar në lidhje me: (a) disa aktive të qëndrueshme të trupëzuara të rivlerësuara duke përdorur një seri koefiçientësh (b) mungesën e një analize për zhvlerësimin e llogarisë në Bankën Kreditore të Prishtinës (c) aplikimin jo të drejtë të monedhës funksionale për degën e Kosovës. (d) mungesën e testimit të mjaftueshmërisë së rezervave për segmentet e biznesit të Kosovës dhe Maqedonisë (e) mosparaqitjen e plotë të kërkesave të IFRS 4-ës dhe IFRS 7-ës.

Përgjegjësia e Drejtimit për Pasqyrat Financiare të Konsoliduara

2. Drejtimi është përgjegjës për përgatitjen dhe paraqitjen e drejtë të këtyre pasqy-rave financiare të konsoliduara në përputhje me Standardet Ndërkombëtare të Ra-portimit Financiar. Kjo përgjegjësi përfshin: hartimin, zbatimin dhe mbajtjen e një kontrolli të brendshëm të përshtatshëm për përgatitjen dhe paraqitjen e drejtë të pasqyrave financiare të konsoliduara, pa pasaktësira materiale, të shkaktuara nga mashtrimi apo gabimet; përzgjedhjen dhe aplikimin e politikave të duhura kontabël dhe bërjen e vlerësimeve kontabël të cilat janë të arsyeshme në bazë të rrethanave.

Përgjegjësia e Auditorit

3. Përgjegjësia jonë është të shprehim një opinion mbi këto pasqyrat financiare të konsoliduara bazuar mbi auditimin tonë. Përveç çështjeve të diskutuara në para-grafet 6 deri 9, ne kryem auditimin tonë në përputhje me Standardet Ndërkombëtare të Auditimit. Këto standarde kërkojnë që ne të respektojmë kërkesat etike, të plani-fikojmë dhe të kryejmë auditimin me qëllim që të përftojmë siguri të arsyeshme që pasqyrat financiare të konsoliduara nuk kanë pasaktësira materiale.4. Auditimi përfshin kryerjen e proçedurave për të marrë evidencë auditimi për shu-mat dhe informacionet e paraqitura në pasqyrat financiare të konsoliduara. Proçe-durat e përzgjedhura varen nga gjykimi i auditorit, përfshirë dhe vlerësimin e rrezi-kut për pasaktësira materiale në pasqyrat financiare të konsoliduara, si rezultat i


mashtrimit apo gabimeve. Në bërjen e këtyre vlerësimeve mbi rrezikun, auditori konsideron kontrollin e brendshëm në lidhje me përgatitjen dhe paraqitjen e drejtë të pasqyrave financiare të konsoliduara në mënyrë që të përcaktohen proçedura auditimi të përshtatshme sipas rrethanave, por jo për qëllimin e shprehjes së një opinioni mbi efektivitetin e kontrollit të brendshëm të kompanisë. Një auditim përf-shin gjithashtu vlerësimin e përshtatshmërisë së parimeve kontabël të përdorura dhe arsyeshmërinë e vlerësimeve kontabël të bëra nga drejtimi, si dhe vlerësimin e paraqitjes së përgjithshme të pasqyrave financiare të konsoliduara.5. Përveç çështjeve të përshkruara në paragrafët 6 deri 9, ne besojmë se evidencat e auditimit që kemi marrë janë të mjaftueshme dhe të përshtatshme për të krijuar bazën e opinionit tonë të auditimit.

Baza për Opinion të Kualifikuar

6. Më 31 dhjetor 1997, vlera kontabël e disa aktiveve afatgjata materiale të Grupit është rivlerësuar duke aplikuar koefiçentë të ndryshëm që variojnë nga 1.1 deri 16.3 dhe si rrjedhim është rritur si vlera bruto dhe amortizimi i akumuluar i aktiveve afatg-jata materiale. Kjo matje nuk është në përputhje me trajtimin e lejuar sipas Standar-dit Ndërkombëtar të Kontabilitetit 16 “Aktivet Afatgjata Materiale”, i cili lejon që këto aktive të regjistrohen me vlerën e rivlerësuar e cila duhet të jetë vlera e drejtë në datën e rivlerësimit minus amortizimin e akumuluar dhe humbjet nga zhvlerësimi. Vlera e tregut zakonisht përcaktohet në bazë të normave të tregut të vlerësuara nga vlerësues profesionalisht të çertifikuar. Për më tepër, kjo metodë nuk është në për-puthje me kërkesat e SNK 16 që në rast se një aktiv afatgjatë material rivleresohet e gjithë kategoria ku ai bën pjesë duhet të rivlerësohet, dhe që kjo politikë duhet të ndiqet në mënyrë konsistente në të gjitha Shoqëritë e Grupit. Gjithashtu, rivlerësimet duhet të kryhen me rregullsi në mënyrë që të merret siguri që vlera kontabël të mos ndryshojë materialisht nga vlera që do përcaktohej duke përdorur vlerën e tregut në fund të periudhës së raportimit. Më 31 dhjetor 2009, efekti neto i rivlerësimit fillestar në pasqyrën e konsoliduar të pozicionit financiar të Grupit ishte një rritje prej 139 milion Lek. Efektet e moszbatimit të SNK 16 në vlerën e mbetur të aktiveve afatgjata material, në fitimin vjetor neto dhe në fitimet e mbartura nuk mund të përcaktohen.7. Si është paraqitur dhe në shënimin 6 të pasqyrave financiare të konsoliduara, INSIG dega Kosovë ka një depozitë me afat prej 52,563 mijë Lek (ekuivalente në 381 mijë Euro) në Bankën Kreditore të Prishtinës Sh.a. (“BKP’) më 31 dhjetor 2009 (52,120 mijë Lek dhe ekuivalente në 421 mijë Euro, më 31 dhjetor 2008). Banka Qëndrore e Kosovës i ka tërhequr BKP-së liçencën në 13 Mars 2006, për këtë arsye Insig Kosova ka njohur një humbje nga zhvlerësimi prej 20,832 mijë Lek (ekuiva-lente në 151 mijë Euro) më 31 dhjetor 2005. Që nga viti 2006 Insig Kosovë nuk ka patur arkëtime nga BKP, përveç 40 mijë Euro rimarrje gjatë vitit 2009 (rimarrje 30 mijë Euro gjatë 2008). Dega nuk ka kryer një analizë për zhvlerësimin e llogarisë pas provigjinimit më 31 dhjetor 2009 me vlerë 31,789 mijë Lek. Kjo praktikë sipas opinionit tonë nuk është në përputhje me SNK 39 dhe rrjedhimisht ne nuk jemi në gjendje të përcaktojmë nëse vlera e mbetur e këtij investimi është e rikuperueshme.8. Informacioni që Grupi na paraqiti për të testuar mjaftueshmërinë e rezervave të dëmeve për segmentin e biznesit të Kosovës nuk ka qënë i përshtatshëm dhe cilësor. Për pasojë, ne nuk jemi në gjëndje të përcaktojmë nëse ndonjë veprim rregullues do të ishte i nevojshëm në pasqyrat financiare të vitit të mbyllur më 31 dhjetor 2008 për rezervën teknike për dëmet. Përderisa këto vlera ndikojnë në fitimin e vitit të mbyl-lur më 31 dhjetor 2009 ne nuk jemi në gjëndje të përcaktojmë nëse ndonjë veprim


rregullues do të ishte i nevojshëm në fitimin e vitit të mbyllur më 31 dhjetor 2009.9. Në përputhje me SNRF 4 – Kontratat e Sigurimit, e ndryshuar (“SNRF 4”) Grupit i kërkohet të aplikojë SNRF 4-ën për periudhat vjetore që fillojnë më dhe pas 1 janarit 2009, që përfshin vlerësimin e mjaftueshmërisë së rezervave bazuar në flukset e ardhshme të parasë. Megjithatë disa paraqitje dhe teste të kërkuara nga ky standard nuk janë kryer nga Grupi për përgatitjen e pasqyrave financiare të konsoliduara më dhe për vitin e mbyllur më 31 dhjetor 2009.

Opinion i kualifikuar

Sipas opinionit tonë, përveç efektit të korrigjimeve, nëse ka, të cilat do të ishin për-caktuar si të nevojshme nëse ne do të kishim qenë në gjendje të merrnim siguri mbi çështjet që paraqiten në paragrafet 6 deri ne 8 në Bazat për Opinion të Kualifikuar, dhe përveç mosparaqitjes së informacionit siç është përshkruar në paragrafin 9, pasqyrat financiare të konsoliduara paraqesin në mënyrë të drejtë, në të gjitha as-pektet materiale, pozicionin financiar të Grupit më 31 dhjetor 2009, rezultatin finan-ciar dhe rrjedhën e parasë për vitin e mbyllur më këtë datë në përputhje me Stand-ardet Ndërkombëtare të Raportimit Financiar

Tërheqja e vëmendjes

Pa e kualifikuar më tepër opinionin tonë, duam të tërheqim vëmendje tek çështja e përshkruar në shënimin 1 të pasqyrave financiare të konsoliduara në të cilin deklaro-hen aktivitetet e Grupit. Aktualisht, në Nenin 9.1 të Ligjit mbi Sigurimet të Republikës së Shqipërisë i cili shpreh në paragrafin 7 C që një shoqëri sigurimi që kryen aktivitet në sigurimin e jetës nuk duhet që në të njëjtën kohë të kryejë aktivitet në sigurime të tjera që nuk përfshijnë sigurimin e jetës, dhe anasjelltas, bie në kundërshtim me ligjin 9177 më 29 janar 2004 “Për ratifikimin e marrëveshjes aksionare mes Ministrisë së Financës (e cila përfaqëson Qeverinë shqiptare) dhe INSIG Sh.a, IFC, dhe BERZH”. Ligji 9177 shpreh se aksionarët e INSIG Sh.a nuk mund të krijojnë apo të kenë degë të INSIG Sh.a apo të kryejnë një investim kapital në çfarëdo shoqërie apo personi që nuk është INSIG Maqedonia Sh.a dhe INSIG Kosovë. Kjo çështje është për t’u zgjidhur nëpërmjet proçesit të privatizimit të parashikuar të Grupit.

31 maj 2010Tiranë, Shqipëri

Documents

Raporti Vjetor INSIG 2009