Raport anual - Eximbank 2011

7/23/2019 Raport anual - Eximbank 2011

http://slidepdf.com/reader/full/raport-anual-eximbank-2011 1/108

RAPORT ANUAL 2011

Capital social - 635000000 leiwww.eximbank.com



Conţinut2

CUPRINS

1. MESAJUL DIRECTORULUI GENERAL ..........................................3

2. EVENIMENTELE CHEIE ALE ANULUI 2011 ..................................43. SINTEZA REZULTATELOR .........................................................54. GRUPUL BANCAR ITALIAN – VENETO BANCA ...........................75. CONDUCEREA BĂNCII ..........................................................116. CADRUL MACROECONOMIC ...................................................12 6.1. Cadrul internaţional .......................................................12 6.2. Cadrul italian ...............................................................14 6.3. Republica Moldova ........................................................16

6.4. Sistemul bancar din Republica Moldova ............................18 6.5. Modicări ale cadrului de reglementare ............................197. GUVERNAREA CORPORATIVĂ .................................................208. GESTIUNE RISCURI ..............................................................22 8.1. Riscul de credit .............................................................22 8.2. Riscul de piaţă ..............................................................23 8.3. Riscul de lichiditate ........................................................23 8.4. Riscul operaţional ..........................................................24

9. SISTEMUL DE CONTROL INTERN ............................................2510. REZULTATE FINANCIARE PRINCIPALE......................................26 10.1. Detalii privind evoluţia activelor .....................................26 10.2. Detalii privind evoluţia obligaţiunilor şi capitalului acţionar ....29 10.3. Detalii privind veniturile şi cheltuielile ............................3211. DESERVIREA PERSOANELOR JURIDICE .................................35 11.1. Cadrul general .............................................................35 11.2. Servicii de creditare .....................................................3612. DESERVIREA PERSOANELOR FIZICE ......................................3913. CARDURI BANCARE ..............................................................4214. OPERAŢIUNI CU VALORI MOBILIARE.......................................4515. TEHNOLOGIILE INFORMAŢIONALE .........................................4716. PERSONAL ŞI RESPONSABILITATE SOCIALĂ CORPORATIVĂ .......5017.LISTA PRINCIPALELOR BĂNCI CORESPONDENTE ......................5218. LISTA FILIALELOR ŞI AGENŢIILOR .........................................53



Mesajul directorului general 3

1. MESAJUL DIRECTORULUI GENERAL

Stimate Doamne!

Stimaţi Domni!Am onoarea de a prezenta din numele întregii echipe manageriale rapoartele nanciareale Băncii Comerciale „EXIMBANK - Gruppo Veneto Banca” S.A. pentru exerciţiulnanciar încheiat la 31 decembrie 2011.

Graţie suportului unicului acţionar Veneto Banca, abilităţilor şi efortului comun alechipei manageriale şi colectivului băncii şi, nu în ultimul rând, loialităţii de care au datdovadă clienţii noştri în anul de raportare ne-am menţinut cota de piaţă, ind constantprintre liderii şi market-makerii pieţei bancare autohtone. Astfel, la nele anului, Bancadeţinea o cotă de piaţă de 7.5% la capitolul active totale, 9.2% din capitalul normativtotal, 8.5% din creditele acordate şi 5.9% din depozitele acceptate de sistemul bancar.

Protul exerciţiului nanciar 2011 a constituit 57.6 milioane lei. Capitalul normatival băncii în mărime de 692.0 milioane lei depăşeşte de 4.6 ori nivelul minim necesarstabilit de Banca Naţională a Moldovei, poziţionându-ne pe locul patru pe sistem.

Rezultatele obţinute pe parcursul anilor, imaginea băncii pe piaţa bancară locală şia Grupului pe pieţele nanciare internaţionale, de rând cu eforturile depuse întrususţinerea sectorului real al economiei naţionale, în general, şi al întreprinderilormici şi mijlocii, în particular, au fost recunoscute inclusiv de instituţiile nanciareinternaţionale. În rezultat, în anul de raportare, Corporaţia Financiară Internaţională(IFC) a iniţiat relaţii de colaborare cu banca prin acordarea unui împrumut în valoarede 26 milioane dolari SUA pentru sprijinirea competitivităţii întreprinderilor mici şimijlocii din Republica Moldova.

Conform prevederilor planului strategic de dezvoltare, pe parcursul anului 2011 oatenţie deosebită am acordat-o inclusiv dezvoltării segmentului retail. Obiectivelepropuse au fost materializate prin elaborarea şi implementarea unui program inovativde creditare ipotecară, prin lărgirea grilei de depozite la termen ale Băncii, dezvoltareaulterioară a serviciilor de plată la distanţă, etc.

În anul 2011 am acordat o atenţie deosebită responsabilităţii corporative ca etalon almodului de desfăşurare a activităţii în raport cu toate părţile interesate. În dezvoltareaproceselor de business ne-am asigurat că ne desfăşurăm activitatea într-un mod etic,responsabil şi bine gestionat. Ne-am angajat să îmbunătăţim continuu aria dată,concomitent cu întreprinderea măsurilor necesare întru asigurarea unei raportăritransparente a tuturor proceselor, deciziilor şi acţiunilor demarate.

Prot de ocazie pentru a adresa sincere mulţumiri tuturor clienţilor şi partenerilor deafaceri ai băncii pentru încrederea acordată, acţionarului pentru suportul extraordinaroferit, membrilor Consiliului pentru sprijinul permanent şi, desigur, colaboratorilorEXIMBANK – Gruppo Veneto Banca, pentru inteligenţa, creativitatea şi contribuţiaacestora la menţinerea direcţiei de dezvoltare a băncii.

Cu profund respect,

Marcel Chircă,Director General „EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca” S.A.



Evenimentele cheie ale anului 20114

2. EVENIMENTELE CHEIE ALE ANULUI 2011

◊ 5 ianuarie 2011 – EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca S.A. obţinecertificarea EMV a activităţii de Merchant Acquiring din cadrul sistemului de

plăţi Visa Inc.

◊ 12 aprilie 2011 – EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca S.A. a lansat încăo posibilitate de a efectua transferuri băneşti internaţionale fără deschidere deconturi prin intermediului sistemului de transferuri rapide „Zolotaya Corona”.

◊ 15 mai 2011 – cardurile bancare de tip Visa Electron şi Maestroemise de către Banca Comercială EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca S.A. suntacceptate pentru efectuarea tranzacţiilor online, fiind echipate cu elementede siguranţă suplimentare.

◊ 24 mai 2011 – EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca S.A. a lărgit grilade depozite cu 2 depozite la termen: „Flexibil” şi „Stabil”, cu termenul plasăriide 6 luni şi 12 luni, atât în monedă naţională, cât şi în valută străină.

◊ 25 mai 2011 – EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca S.A. a participat laForumul Internaţional a Întreprinderilor Mici şi Mijlocii ediţia a XI-a, desfăşuratsub patronatul Guvernului Republicii Moldova.

◊ 27 iunie 2011 – EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca S.A. a lansat produsul credit ipotecar „FAMIGLIA”, destinat procurării şi reparaţieiimobilelor, pe un termen de până la 20 de ani.

◊ 29 iulie 2011 – EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca S.A. a obţinutun împrumut în sumă de 26 milioane de dolari SUA pe un termen de 5 ani dela Corporaţia Financiară Internaţională, diviziunea pentru sectorul privat alGrupului Băncii Mondiale.

◊ 1 octombrie 2011 – Banca lansează pe piaţă depozitul „ASCENDO”.Noul depozit oferă posibilitatea de a investi pe termen lung resursele financiarelibere, pe o perioadă de 7 ani, în monedă naţională şi valută străină.

◊ 11 octombrie 2011 – Reamplasarea sediului Filialei nr. 7 într-unnou sediu modern, echipat conform exigenţelor de ultimă oră impuse oficiilorbancare.

◊ 27 octombrie 2011 – În perioada 27-30 octombrie 2011, la CIE „MOLDEXPO”, EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca participă la târgul specializat „IMOBIL Moldova 2011”, ediţia a VIII-a.

◊ 11 noiembrie 2011 – EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca S.A devinemembru asociat al Biroului de Credit.

◊ 15 noiembrie 2011 – EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca S.A.a lansat depozitul „CLASSICO” cu termenul de constituire de la o lună pânăla 36 luni.



Sinteza rezultatelor 5

1 Suma marjei dobânzii, comisioanelor nete, veniturilor din operaţiuni nanciare şi a altor venituri operaţionale2 Suma depozitelor de la clienţi şi creditelor către clienţi

3 Creditele clasicate în categoriile substandard, dubioase şi compromise conform regulamentului BNM4 Creditele clasicate în categoria supravegheate conform regulamentului Băncii Naţionale a Moldovei.

3. VALORI ECONOMICE, FINANCIARE ŞI PRINCIPALIIINDICATORI DE GESTIUNE

VALORI ECONOMICE (mii lei) 2011 2010 var. abs. var. %

Venitul net aferent dobânzilor (Marja dobânzii) 147 216 134 126 13 090 9.8

Marja de intermediere1 241 762 202 900 38 862 19.2

Costuri (cheltuieli) operaţionale -165 106 -150 884 -14 222 9.4

Beneciu net până la impozitare 57 573 -145 931 203 504 139.5

Beneciu net 57 573 -145 931 203 504 139.5

VALORI FINANCIARE ŞI OPERAŢIONALE (mii lei) 2011 2010 var. abs. var. %

Produs bancar brut24 346

3774331 250 15 126 0.3

Depozite de la clienţi1 822

1661 777

55244 614 2.5

Credite către clienţi2 524

2102 553

698-29 488 -1.2

Active generatoare de dobândă2 426

0512 421

2074 844 0.2

Total active3 546

2193 425

395120 825 3.5

Capital acţionar 715 514 658 267 57 247 8.7

INDICATORI DE STRUCTURĂ (%) 2011 2010 var. abs. var. %

Depozite de la clienţi / Total active 51.38 51.89-0.51

p.p.-1.0

Credite către clienţi / Total active 71.18 74.55-3.37

p.p.-4.5

Credite către clienţi / Depozite de la clienţi 138.53 143.76-5.14

p.p.-3.6

INDICATORI PRIVIND CALITATEA CREDITULUI (%) 2011 2010 var. abs. var. %

Credite nefavorabile3 / Credite către clienţi 22.76 30.98-8.22

p.p.-26.5

Credite supravegheate4 / Credite către clienţi 54.48 41.9312.55

p.p.29.9

Credite nefavorabile / Capital acţionar 80.31 120.18-39.87

p.p.-33.2

INDICATORI DE RENTABILITATE (%) 2011 2010 var. abs. var. %

Rentabilitatea capitalului (ROE) 8.38 -18.96 0.00 p.p. 0.0

Rentabilitatea activelor (ROA) 1.67 -4.31 0.00 p.p. 0.0

Marja dobânzii / Active generatoare de dobândă 6.07 5.54 0.53 p.p. 9.5

Marja de intermediere / Active generatoare de dobândă 9.97 8.38 1.59 p.p. 18.9

Beneciu net / Active generatoare de dobândă 2.37 -6.03 8.40 p.p. 139.4

Marja dobânzii / Marja de intermediere 60.89 66.10-5.21

p.p.-7.9

Costuri operaţionale / Marja de intermediere(Raport Cost/Venit)

68.29 74.36-6.07

p.p.-8.2



Sinteza rezultatelor6

COEFICIENŢI DE LICHIDITATE ŞI CAPITAL 2011 2010 var.abs. var. %

Lichiditatea curentă5 (%) 29.60 27.42 2.2 8.0

Lichiditatea pe termen lung6 0.73 0.72 0.0 1.4

Sucienţa capitalului7 (%) 40.45 33.08 0.0 0.0

INDICATORI DE STRUCTURĂ ŞI PRODUCTIVITATE 2011 2010var.abs. var. %

Număr mediu angajaţi (unităţi) 413 431 -18 -4.2

Număr liale bancare (unităţi) 20 20 0 0.0

Credite către clienţi pe angajat (mii lei) 6 112 5 925 187 3.2Depozite de la clienţi pe angajat (mii lei) 4 412 4 124 288 7.0

Produs bancar brut pe angajat (mii lei) 10 524 10 049 475 4.7

Marja de intermediere pe angajat (mii lei) 585 471 115 24.3

5 Active lichide / Total active (principiul II al lichidităţii, cel puţin 20% conform normativelor BNM)6 Active cu termenul mai mare de 2 ani / Resurse nanciare cu termenul mai mare de 2 ani (principiul I al lichidităţii, maximum

1.0 conform normativelor BNM)7 Capitalul normativ total / Total active ponderate la risc (cel puţin 12% conform normativelor BNM). În temeiul modicărilor

operate la Regulamentul cu privire la sucienţa capitalului ponderat la risc, începînd cu 30 iunie 2012 băncile trebuie să deţinăşi să menţină coecientul sucienţei capitalului ponderat la risc în mărime de cel puţin şaisprezece procente (16.0%).



Grupul bancar Italian - Veneto Banca 7

4. Scurt istoric al Grupului

Grupul Veneto Banca este rezultatul unei evoluţii ce datează începând cu anul 1877,când a fost fondată banca populară cooperativă Banca Popolare di Montebelluna.

In 1966 instituţia cooperativă a fuzionat cu Banca del Mandamento di Asolo, înrezultatul căreia s-a format Banca Popolare di Asolo e Montebelluna. In anul 2000,aceasta şi-a schimbat numele în Veneto Banca, după ce a achiziţionat Banca di CreditoCooperativo del Piave e del Livenza având drept scop posibilitatea să deservească unteritoriu mai mare al provinciei Treviso, de unde îşi are începuturile, şi a devenit într-un termen mediu o bancă de referinţă pentru familii, întreprinderi, asociaţii şi agenţiipublice din regiune.

Veneto Banca şi-a deschis mai multe liale în regiunile Veneto şi Friuli şi a creatcompanii specializate precum Claris Assicurazioni, Claris Broker, Claris Factor, ClarisLeasing şi Claris Cinque (ultima este specializată în creditarea în baza salariilor).

Veneto Banca de asemenea a implementat servicii online, Clarisbanca (pentrupersoane zice) şi Impresa Web (pentru persoane juridice) şi a oferit lialelor sale oreţea de promotori nanciari numită Claris Net.

Ea a obţinut controlul asupra altor instituţii de credit din Italia (Banca di Bergamo,Banca Popolare di Monza e Brianza, Banca Popolare di Intra, toate ind operaţionale înNord Vestul Italiei) şi în Europa de Est (Banca Italo Romena în Romania, EXIMBANK înMoldova, Veneto Banka Croaţia şi Veneto Banka Albania). Veneto Banca de asemeneaa creat o bancă nouă în sudul Italiei (Banca Meridiana).

La începutul anului 2008 Grupul Veneto Banca şi-a schimbat structura: banca mamă,Veneto Banca, a devenit Veneto Banca Holding, păstrându-şi statutul său de bancăpopulară cooperativă pe acţiuni (società cooperativa per azioni), obligaţiuni strategice

şi de control într-o realitate care este mai pronunţată pe parcursul timpului în Italiaşi peste hotarele sale.

Sectorul comercial este deja divizat în 4 sectoare geograce, responsabil pentruecare din ele ind câte o societate pe acţiuni: Veneto Banca în Nord Est, BancaPopolare di Intra (care a achiziţionat Banca Popolare di Monza şi Banca di Bergamo)

în Nord Vest, Banca Meridiana în Sud şi băncile străine în Europa de Est.

Între sfârşitul anului 2008 şi începutul anului 2009, Veneto Banca Holding a ajuns laun acord cu Carifac (Cassa di Risparmio di Fabriano and Cupramontana, în centrulItaliei) şi cu BancApulia (în partea de sud a peninsulei) pentru a forma – în urmaautorizaţiilor necesare – un grup bancar de-a lungul coastei Adriatice, de la Friuli

Venezia Giulia până la Puglia.

La începutul anului 2010, Banca Meridiana a fuzionat cu BancApulia, formând o bancămai mare unică având drept scop deservirea mai bună a regiunii din Sud-Estul Italiei.

În aprilie 2010 Veneto Banca Holding a comunicat preluarea ofertei de achiziţionare,până la nele anului, a cotei majore de participare în compania ică Co..to. – holdinga Gruppo Banca Intermobiliare (BIM), specializat în sectorul bancar privat.

Noiembrie 2010: fuziunea prin incorporarea Veneto Banca S.p.A. şi Băncii Popolaredi Intra S.p.A. în Veneto Banca Holding s.c.p.a. Această tranzacţie cu caracter dereorganizare structurală a incorporat lialele Băncii Popolare di Intra S.p.A. şi VenetoBanca S.p.A. sub acelaşi nume Veneto Banca Holding s.c.p.a. (care în Ianuarie 2011a fost redenumită în Veneto Banca s.c.p.a.) Reţeaua comercială a fost reorganizată în



Grupul bancar Italian - Veneto Banca8

trei Regiuni Teritoriale Principale: Regiunea de Nord, cu Ociul Central în Montebelluna,Regiunea Nord-Centrală cu Ociul Central în Verona şi Regiunea Nord-Vest cu OciulCentral în Verbania Intra.

Ianuarie 2011: numele corporativ al băncii mamă s-a modicat din „Veneto BancaHolding s.c.p.a.” în „Veneto Banca s.c.p.a.”. Se efectuează fuziunea dintre Co..to şiVeneto Banca şi prin urmare dobândeşte controlul asupra Banca Intermobiliare.

Misiunea Grupului Veneto Banca este de a un grup inovator şi autonom, un lider înteritoriile sale, capabil să ofere servicii de calitate înaltă şi să genereze valoare, într-un mod responsabil şi etic, pe termen lung pentru acţionari, clienţi şi angajaţi.

Date semnifcative despre Grup la situaţia din 31 decembrie 2011:

◊ 580 fliale, din care 59 liale în afara Italiei: România (22), Republica Moldova (20),Croaţia (7), Albania (9), Hong Kong (1 reprezentanţă) şi China (1 reprezentanţă).

◊ 6,250 angajaţi, în creştere cu 68 persoane faţă de anul precedent.◊ Proft net: 160,046 milioane Euro, în creştere cu 41.6% comparativ cu anul 2010. ◊ Active totale: 37,969 miliarde Euro, în creştere cu 14,8% faţă de anul precedent.

Rating la fnele anului 2011:

STANDARD & POOR’S

Datorii pe termen scurt A-2Datorii pe termen mediu şi lung BBB (revizuit în februarie 2012 în BBB-)Perspectiva ratingului Negative

FITCH

Datorii pe termen scurt F3Datorii pe termen mediu şi lung BBBPerspectiva ratingului Negativ




BANCAPULIA

GRUPPO VENETO BANCA

53,188%

50,787%

SE.BA S.p.a32,756%

Apulia Prontoprestito S.p.a.70,458%

Apulia Service S.p.a.100%

Apulia Assicurazioni S.p.a.in liquidazione

20% (Tot. Gruppo 100%)

Apulia Previdenza S.p.a.20% (Tot. Gruppo 100%)

SEC Servizi S.cons.p.a.25,185% (Tot. Gruppo 26,294%)

20,107% (Tot. Gruppo 87,32%)67,213%

54,934%

Apulia Finance S.r.l.51%

Servizi Informatici S.r.l.20%

Bim Vita S.p.a.50%

Bim immobilare S.r.l100%

Immobilare D S.r.l100%

Patio Lugano Sa100%

Air Box s.r.l.100%

Bim Suisse SA100%

Bim Insurance Broker S.p.a.51%

Bim Fiduciaria S.p.a.100%

Symphonia SGR S.p.a.100%

CLARIS ASSICURAZIONI100%

CLARIS CINQUE100%

CLARIS FACTOR100%

CLARIS LEASING100%

BANCA ITALO ROMENA76%

EXIMBANK

100%

VENETO BANKA CROAZIA

100%

VENETO BANKA ALBANIA

100%

ITALO ROMENA LEASING

100%

Sintesi 200033,33%

MGR s.r.l24,5%

ETA FINANCE S.P.A

30%

Claren Immobiliare s.r.l.100%

IMMOBILARE ITALO ROMENA

100%

VENETO IRELAND

FINANCIAL SERVICES GRUPPOVENETOBANCA

100%



Grupul bancar Italian - Veneto Banca10

Bănci italiene Bănci străine

Veneto Banca S.c.p.a.Piazza G.B. Dall'Armi, 1 31044 Montebelluna (Treviso)P.Iva 00208740266

EXIMBANK S.p.a.Bd. Ştefan cel Mare şi Sfânt 171/1Chişinau MD 2004, (Moldova)

Cassa di Risparmio di Fabriano eCupramontana S.p.a.Via Don G. Riganelli, 3660044 Fabriano (Ancona)P.Iva 00077790426

Banca Italo Romena S.p.a. Viale Nino Bixio, 131100 - Treviso (Italia)

Banca Apulia S.p.a.Via Tiberio Solis, 4071016 San Severo (Foggia)P.Iva 00148520711

Veneto Banka d.d.Draskovićeva 58, 10000 Zagreb (Croaţia)

Banca IPIBI Financial AdvisoryS.p.A. Via Meravigli n. 220123 MilanoP.Iva 01733820037

Veneto Banka Sh.a.Bulevardi "Dëshmorët e Kombit" Kullat Binjake, Tirana (Albania)

Banca Intermobiliaredi Investimenti e Gestioni S.p.A.

Via Gramsci, 710121 TORINOP.Iva 02751170016

Bim Suisse S.A.

Contrada Sassello, 10 (angolo Via Motta)CH-6900 Lugano (Svizzera)

Societăţi italiene Societăţi străine

Claris Leasing S.p.a. Immobiliare Italo Romena

Claris Factor S.p.a. Italo Romena Leasing

Claris Cinque S.p.a. Veneto Ireland Financial Service Ltd.

Apulia prontoprestito S.p.a.

Apulia previdenza S.p.a.

Bim Insurance Brokers S.p.a.

Bim Fiduciaria S.p.a.

Symphonia SGR S.p.a.




5. CONDUCEREA BĂNCII

CONSILIUL BĂNCII

Preşedinte Alessandro Gallina

Vicepreşedinte Vincenzo Consoli

Membri Renato Merlo

Gianpietro Zannoni

Vladimir Colesnicenco

ORGANUL EXECUTIV AL BĂNCII (DIRECŢIA GENERALĂ)

Director General Marcel ChircăVicedirectori Veaceslav Burcovschii

Alexandru Breaben

Vitalie Bucătaru

Contabil-şef Tudoriţa Bicer

COMISIA DE CENZORI

Preşedinte Sergiu Suveica

Membri Adelina Grigoroi

Iurii Cicibaba

COMPANIA DE AUDIT A BĂNCII PENTRU ANUL 2011

PricewaterhouseCoopers Audit SRL

MARCEL CHIRCĂDIRECTOR GENERAL

„EXIMBANK – Gruppo

Veneto Banca” S.A.

SERGIO DALPIAZREPREZENTANTUL

VENETO BANCA

ALESSANDRO GALLINAPREŞEDINTELECONSILIULUI







Cadrul macroeconomic14

luna noiembrie. Şi indicele preţurilor de consum, calculat cu excluderea componenteienergetice şi alimentare, a scăzut în egală măsură, atestându-se la 3,6%. Dispariţiatreptată a unor factori temporari determinanţi, cum ar creşterea anterioară apreţurilor la materiile prime, creşterea bruscă a preţurilor la energie electrică, în

toamna anului 2011 şi creşterea cotei TVA în ianuarie 2011 - şi existenţa unei marjede capacitate productivă neutilizată ar trebui să contribuie la atenuarea ulterioară apresiunilor inaţioniste.

În ţările în curs de dezvoltare, preţurile de consum au scăzut uşor în perioada recentă,dar încă mai persistă presiuni de fond. În China, inaţia a marcat o încetinire bruscă

în noiembrie, situându-se la 4,2% faţă de media de 5,6% înregistrată pe parcursulanului. În India, deşi în scădere, tensiunile privind preţurile de consum rămân foartemari, cele mai recente date referitoare la octombrie, indică o creştere de 9,4%, careeste mai mică atât comparativ cu 9,8% din luna septembrie, cât şi faţă de media de12,1% din 2010. Tendinţe opuse se observă în Brazilia, unde în luna decembrie indicelea înregistrat o creştere anuală de 6,1%, rămânând relativ constantă comparativ culuna precedentă, dar în creştere faţă de indicele mediu de 5,1% din 2010.

Un trend negativ a caracterizat şi zona Euro. Între lunile ianuarie şi noiembrie 2011,preţurile de consum din zona Euro a crescut de la 2,3% la 3%, faţă de o medie de1,6% în 2010, ca mai apoi să-şi revină uşor în decembrie la 2,8%. La creşterearatei inaţiei a contribuit în mod semnicativ creşterea preţurilor la alimente şi într-omăsură chiar mai mare, creşterea preţurilor la produsele energetice, care, în ultimeleluni au înregistrat o dinamică destul de activă.

În ceea ce priveşte nivelul ocupării forţei de muncă, OECD a estimat că, în general,rata şomajului în zonă, care înregistra 8,2% în decembrie 2011, rămâne relativstabilă, aşa cum a avut loc în cursul anului, deşi cu dinamici naţionale mai degrabădiversicate.

În luna decembrie rata şomajului din SUA a scăzut la 8,5%, comparativ cu 8,7 dinluna octombrie şi 9,6 media din 2010, în timp ce cererile de subvenţii sunt reduse,aproape de minimul înregistrat în iulie 2008. Totodată, rămân critice durata medie aşomajului, încă în creştere, şi rata ocupării forţei de muncă, care se menţine la valorimult sub cele înregistrate înainte de criză. Rata ocupării forţei de muncă, continuăsă graviteze în jurul la 58,5%, valoare net inferioară mediei de 63% înregistrată înperioada 2002-2007.

Deşi pe piaţa forţei de muncă din zona Euro şocul a fost mai puţin intens decât înalte zone, de la începutul crizei, rata şomajului a crescut cu aproximativ 3 puncteprocentuale, înregistrând în noiembrie 10,3%, fără schimbări faţă de luna precedentă.

Şi rata ocupării forţei de muncă s-a dovedit a mai rezistentă la criză, în al treilea

trimestru al anului 2011 aceasta s-a ridicat la 64,5%, faţă de media de 63,7% dinperioada 2002 - 2007. Cu toate acestea, condiţiile pe pieţele forţei de muncă din zonaeuro se deteriorează. Creşterea ocupării forţei de muncă a intrat pe un trend negativ,marcând în al treilea trimestru o contracţie de 0,1% faţă de trimestrul precedent, dupătrei trimestre de creştere pozitivă. La nivel sectorial, indicatorul arată un declin bruscechivalent cu 1,6% în sectorul construcţiilor, comparativ cu o stabilitate substanţială

în industrie în sens restrâns şi în domeniul pretării serviciilor, care, ţinând cont decei mai recenţi indicatori, ar putea consemna o înrăutăţire în al patrulea trimestru alanului 2011.

6.2. Cadrul italian

În al treilea trimestru al anului 2011 PIB-ul Italiei a scăzut cu 0,2% comparativ cutrimestrul precedent, marcând primul declin de la începutul anului 2010.



Cadrul macroeconomic 15

Creşterea produsului a avut de suferit în principal din cauza contracţiei cererii interne,afectate de micşorarea consumului casnic şi a investiţiilor, în scădere cu respectiv0,2% şi 0,8%.

Înrăutăţirea situaţiei economice s-a manifestat pe deplin în lunile de toamnă, cândproducţia a suferit cel mai mare declin din 2009, echivalent cu aproximativ 3% faţăde trimestrul precedent. În ultimul trimestru activitatea industrială a scăzut, afectândşi raţionamentele companiilor privind situaţia economică şi perspectivele pe termenscurt. Rentabilitatea operaţională a companiilor a rămas neschimbată şi au scăzutautonanţările. Condiţiile nanciare ale companiilor au suferit de pe urma tensiunilorde pe pieţele nanciare şi a cererii slabe; la aceasta s-a adăugat şi dicultăţile maimari legate de accesul la credite bancare, care au dus la accentuarea tensiunilorlegate de lichiditate.

În acelaşi timp marjele ample ale capacităţilor neutilizate şi perspectivele slabe întermene de cerere au redus investiţiile în afaceri, continuând tendinţa observată întrimestrul al treilea, marcată de o scădere a cheltuielilor pentru utilaje, echipamente

şi mijloace de transport şi a investiţiilor în construcţii, echivalente cu -0,5% şi -1,2%.Drept compensaţie parţială, în toamna anului 2011, datorită tendinţelor cursului deschimb al monedei unice europene, competitivitatea pe plan internaţional a rmeloritaliene, determinată în baza preţurilor producţiei, s-a îmbunătăţit uşor.

Concomitent, s-a menţinut pozitivă susţinerea creşterii vânzărilor peste hotare, careau suferit în urma încetinirii comerţului mondial. În al treilea trimestru din 2011exporturile au crescut cu 1,6% faţă de perioada anterioară.

În paralel, volumul importurilor de bunuri şi servicii s-a redus cu 1,1%. Totodată, acontinuat reducerea achiziţiilor de petrol şi de alte minerale şi a produselor industrieielectronice; în schimb, au crescut cele de produse farmaceutice şi mecanice. Ca şi

în trimestrul precedent, criza a afectat importurile din afara UE, inclusiv din China.Importurile din UE, însă, au crescut, alimentate în principal de uxuri provenite dinGermania şi din Spania. În sectorul serviciilor, reducerea a fost generalizată.

Variaţia stocurilor a dus la reducerea cu aproximativ o jumătate de punct procentuala dinamicii produsului intern brut.

În ultimele luni ale anului 2011 încrederea consumatorilor a scăzut treptat, cu impactasupra evoluţiei cererii interne, deja condiţionată de scăderea persistentă a venituluidisponibil şi de pesimismul cu privire la perspectivele de pe piaţa forţei de muncă.Dinamica vânzărilor cu amănuntul şi a înmatriculărilor de automobile conrmă, defapt, inclusiv pentru ultima parte a anului, tendinţa de scădere observată în al treileatrimestru privind consumul casnic, care, după mai mult de şase luni de stagnare, ascăzut cu 0,2% faţă de perioada anterioară.

În baza datelor preliminare, al patrulea trimestru din 2011 conrmă tendinţade scădere a produsului intern brut, marcând o scădere suplimentară de 0,7% întrimestrul precedent şi de 0,5% în trimestrul al patrulea al anului 2011.

Conform datelor estimate în 2011 PIB-ul anual a crescut cu 0,4%.

Din vară preţurile de consum au fost afectate de creşterea impozitării indirecte, în timpce presiunile aferente cererii interne şi materiilor prime importate sunt în scădere.În decembrie indicele preţurilor de consum a fost estimat la 3,3%, rămânând lanivelul înregistrat în luna noiembrie. Dinamica preţurilor de consum a fost afectată

în principal de creşterea cotei TVA standard, introdusă la începutul toamnei, şi care,ind la originea creşterii inaţiei, determinată cu exceptarea preţurilor la alimente

şi la energie, s-a majorat cu peste 2% în ultimele luni ale anului 2011. La creştereaaccizelor la combustibili din luna decembrie a anului trecut se adaugă şi cele aprobate




la începutul acestui an în anumite regiuni, care vor contribui, alături de scumpireapreţurilor reglementate, inclusiv la energia electrică, la susţinerea creşterii preţurilorpe termen scurt.

În anul 2011 rata inaţiei a crescut în medie cu 2,8%, comparativ cu 1,5% în anulprecedent.

Sunt în atenuare semnicativă celelalte presiuni asupra preţurilor. În luna noiembriea continuat să se înregistreze încetinirea treptată a creşterii preţurilor de producţie(4,5%, de la 4,7% în luna octombrie). Încetinirea a fost determinată de continuareaetapei de reducere a cotaţiilor preţurilor la materiile prime non-energetice.

Recuperarea ratei de ocupare a forţei de muncă, care a început în trimestrul alpatrulea 2010, s-a stagnat în ultimele luni ale anului trecut: datele provizorii pentrulunile octombrie şi noiembrie indică o scădere în ocuparea forţei de muncă faţă deluna precedentă şi o rată de recuperare a şomajului, care, printre tineri a ajuns lavalori foarte mari. Deşi continuă să scadă cererile de alocaţii de şomaj, aşteptările

de ocupare ale companiilor se înrăutăţesc. Salariile scad în termeni reali, inclusiv dincauza îngheţării salariilor în sectorul public.

În al treilea trimestru din 2011, excluzând factorii sezonieri, numărul de angajaţi acrescut cu o zecime de punct, egal cu 33,000 de unităţi, faţă de perioada precedentă,

însă rata ocupării forţei de muncă în grupa de vârstă între 15 şi 64 de ani a rămasrelativ stabilă la 57.0 la sută. Rata de activitate şi rata şomajului a rămas relativstabile (respectiv, 62.1 şi 8,1 la suta). La nivel sectorial, tendinţa negativă în ocupareaforţei de muncă în sectorul construcţiilor (-2,0 la sută) a fost compensată de tendinţapozitivă în domeniul serviciilor (0,4 la sută) şi în industrie (0.2 la sută). Teritorial,creşterea ocupării forţei de muncă a fost concentrată în Nord (0.3 la sută) şi a fostnulă în centru, în timp ce ocuparea forţei de muncă a scăzut uşor în zona de Sud(-0.1).

Având în vedere dinamica uşor pozitivă în al treilea trimestru, datele preliminare indicăo înrăutăţire în ultimele luni ale anului 2011: atât în octombrie, cât şi în noiembrie seestimează o scădere procentuală a angajaţilor cu o zecime de punct comparativ culuna precedentă şi tot în noiembrie, rata şomajului s-a atestat la 8.6 la sută, cel mai

înalt nivel înregistrat din luna mai a anului 2010 şi până în prezent. Pentru tinerii cuvârstă între 15 şi 24 rata şomajului a atins nivelul de 30.1 la suta, nivel ce nu a maifost înregistrat din ianuarie 2004 şi până în prezent.

6.3. Republica Moldova

În anul 2011, economia Republicii Moldova alături de multe alte economii, s-a aat într-o fază de recuperare ca urmare a efectelor nefaste ale recentei crize nanciare şi

economice, declanşate la nivel mondial. Astfel în anul de raportare, produsul internbrut al Republicii Moldova a fost în creştere, în termeni reali, cu 6.4% faţă de anultrecut, arată datele operative ale Biroului Naţional de Statistică. Această majorare afost determinată de sporirea valorii adăugate brute, produse în sectoarele de bunuri şiservicii, de creşterea impozitelor pe produse, precum şi datorită creşterii consumuluinal.

Valoarea adăugată brută produsă în sectorul de bunuri a crescut cu 6.3% în raportcu anul 2010, inuenţând pozitiv (cu 1.6%) indicele de volum al produsului internbrut. Sectorul de bunuri a contribuit la formarea produsului intern brut în proporţiede 26.0% faţă de 25.3% în anul 2010.

Valoarea adăugată brută produsă în sectorul de servicii s-a majorat comparativ cu anul

precedent cu 5.4%, contribuind cu 3.2% la sporirea produsului intern brut. Creştereaa fost condiţionată, în special, de majorarea valorii adăugate brute din activităţile de






6.4. Sistemul bancar din Republica Moldova

În 2011 sistemul bancar moldovenesc şi-a menţinut stabilitatea şi potenţialulde dezvoltare, atestând un grad ridicat de lichiditate şi protabilitate, ca rezultat

al măsurilor stringente aplicate de către Banca Naţionala a Moldovei referitor laportofoliile de credit.

Astfel un indicator nanciar determinant al solvabilităţii băncilor, ce indică performanţasistemului în depăşirea crizei îl reprezintă capitalul de gradul I, care in 2011 a crescutcu 12,4% până la 7,557.8 milioane lei (echivalentul a 501.4 milioane Euro), încomparaţie cu descreşterea de 5.2% înregistrată în anul 2010. De asemenea o micămodicare se observă şi în structura investiţiilor străine în capitalul băncilor graţiemajorării capitalului social din contul investiţiilor acţionarilor rezidenţi, reducândcu 3.0 p.p. cota investiţiilor străine în capitalul băncilor constituind 74.0% la neleanului 2011.

Activele totale ale sistemului bancar au înregistrat la nele anului 2011 o creştere de

12.9% faţă de anul 2010, constituind suma de 47,707.9 milioane lei (echivalentula 3,165.0 milioane Euro). Această majorare s-a datorat în special dinamicii pozitivea portofoliului de credite net care în comparaţie cu creşterea de 15.3% din anultrecut, in anul de raportare a atins cifra de 27,747.6 milioane lei (echivalentul a1,840.8 milioane Euro), sau o creştere de 19.0%. La fel o majorare au înregistratşi mijloacele băneşti datorate de BNM, majorându-se pe parcursul anului cu 84.1%,atingând la 31 decembrie 2011 suma de 4,390.3 milioane lei (echivalentul a 291.3milioane Euro). Totodată, vorbind despre active, se poate de menţionat şi micşorareaponderii unor capitole, aşa ca mijloacele datorate de bănci şi mijloacele overnightnet, care sau redus comparativ cu anul 2010 cu 17.2 p.p. până la 3,442.3 milioanelei (echivalentul a 228.4 milioane Euro). Un alt element cu o pondere esenţială înactivele băncilor comerciale îl constituie valorile mobiliare nete cu o micşorare de3.5 p.p. până la 6,416.9 milioane lei (echivalentul a 425.7 milioane Euro) şi alte

active nete care au înregistrat o micşorare de 1.2 p.p. pînă la 3,719.9 milioane lei(echivalentul a 246.8 milioane Euro).

Obligaţiunile totale la nele lunii decembrie 2011 au constituit 39,613.5 milioanelei (echivalentul a 2,628.0 milioane Euro), în creştere cu 13.2% faţă de începutulanului. Creşterea de bază a constituit-o majorarea soldurilor depozitelor până lasuma de 32,632.1 milioane lei (echivalentul a 2,164.8 milioane Euro), sau cu 13.6%peste nivelul anului trecut, inclusiv depozitele persoanelor zice – cu 13.8 la sutăpână la 20,675.4 milioane lei (echivalentul a 1,371.6 milioane Euro), drept reectarea credibilităţii în creştere a sistemului bancar după depăşirea crizei nanciare.

În comparaţie cu anul 2010, în anul de raportare s-a înregistrat o creştere de 11.5%a capitalului acţionar care a atins la 31 decembrie 2011 suma de 8.1 miliarde lei

(echivalentul a 537.4 milioane Euro).Pe fundalul condiţiilor economice încă dicile calitatea portofoliului de credite rămâneprincipala provocare pentru băncile din Moldova. În acest context se poate demenţionat faptul că pe parcursul anului 2011 s-a îmbunătăţit calitatea portofoliului decredite. Astfel, în perioada analizată, ponderea creditelor nefavorabile (substandard,dubioase şi compromise) în totalul creditelor s-a redus cu 2.6 p.p. faţă de nele anului2010, constituind 10.7% la 31 decembrie 2011.

Riscurile bancare au fost administrate şi diversificate în mod tradiţional, conformcerinţelor pieţei. Astfel, ponderea cea mai mare în totalul portofoliului decredite la finele lunii decembrie 2011 au deţinut-o creditele acordate industrieişi comerţului – 54.6%, urmate de creditele acordate agriculturii şi industriei

alimentare – 13.5 %, creditele pentru imobil, construcţii şi dezvoltare – 12.2%şi creditele de consum – 6.7%.



Cadrul macroeconomic 19

Pentru anul 2011, venitul net pe sistemul bancar a însumat 879.7 milioane lei(echivalentul a 58.4 milioane Euro) sau de 4.7 ori mai mult faţă de venitul înregistrat

în anul precedent când veniturile nete au constituit 219.1 milioane lei (echivalentul a13.6 milioane Euro).

Lichiditatea pe termen lung pe sistemul bancar a marcat un coecient de 0.7 (încondiţiile limitei maxime 1). Nivelul acestui indicator arată disponibilitatea resurselorcare pot investite pe termen de peste doi ani. Lichiditatea curentă pe sistem aconstituit 33.2% (în condiţiile limitei minime de 20%). Valorile indicatorilor lichidităţiirelevă existenta surselor adecvate pentru susţinerea plaţilor aferente obligaţiunilorşi determină nivelul redus de vulnerabilitate al băncilor.

6.5. Modicări ale cadrului de reglementare

În procesul de exercitare a funcţiilor de elaborare şi implementare a politiciimonetare şi valutare pentru asigurarea unei activităţi sigure şi durabile a sistemuluinanciar, precum şi în scopul susţinerii băncilor comerciale în stabilirea şi menţinerea

trendului pozitiv de dezvoltare pentru sporirea rezistenţei la eventualele şocuriexterne, Banca Naţională a Moldovei a intervenit pe parcursul anului 2011 atât cunumeroase modicări ale regulamentelor de bază ce ţin de activitatea bancară şiale instrumentelor politicii monetare cât şi cu reglementări noi aferente acestora.

Pe lângă modicările regulamentelor aferente „operaţiunilor în numerar”, „sistemelorde transfer internaţional de mijloace băneşti”, „transferului de credit”, „reglementăriivalutare” ş.a, cea mai mare rezonanţă asupra activităţii sistemului bancar a avut-oprevederile noului regulament privind lialele, reprezentanţele şi ociile secundareale băncilor.

Începand cu 01 ianuarie 2012, conform Legii contabilităţii entităţile de interes public,inclusiv băncile comerciale sunt obligate să ţină evidenţa contabilă şi să întocmească

rapoarte nanciare în conformitate cu Standardele Internaţionale de RaportareFinanciară (SIRF). Pentru asigurarea unui cadru unic de raportare la aplicarea SIRF decătre banci, precum şi reiesind din cerinţele specice de raportare stabilite de BancaNaţională a Moldovei a fost aprobată Instrucţiunea privind situaţiile nanciare FINREPconforme cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară, aplicabile băncilor.

Aceste modicări operate la cadrul normativ aferent activităţii bancare, precum şirecomandările ulterioare ale BNM referitoare la unele din acestea au impulsionatbanca la revizuirea şi actualizarea cadrului normativ intern, precum şi la aprobarearegulamentelor lialelor în redacţie nouă şi respectiv dizolvarea reprezentanţelor şideschiderea agenţiilor subordonate lialelor băncii.

Ţinând cont de conjunctura pieţelor monetare şi valutare, având la bază situaţia în

economia naţională, dinamica proceselor inaţioniste şi aşteptările prognozate aleindicatorilor macroeconomici, Banca Naţională a Moldovei a promovat politica ratelorla instrumentele de reglementare monetară, astfel pe parcursul anului 2011 rata debază a rămas neschimbată la nivelul de 7%.

În scopul acoperii cheltuielilor sale curente, Consiliul de Administraţie al Fonduluide Garantare a Depozitelor în Sistemul Bancar, similar anilor precedenţi, a stabilitrata procentuală aplicată la calcularea vărsământului obligatoriu pentru anul 2012 înmărime de 0,0640% din suma totală a depozitelor garantate înregistrate în bilanţ lasituaţia din 30 septembrie 2011.



Guvernarea corporativă20

7. GUVERNAREA CORPORATIVĂ

Banca Comercială „EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca” S.A. recunoscând că utilizarea

celor mai bune practici şi standarde este o condiţie de bază în asigurarea stabilităţiiBăncii, competitivităţii pe piaţa nanciară, precum şi succesului în business,conştientizând nivelul de responsabilitate faţă de acţionarul său, în scopul asigurăriişi protejării intereselor acestuia, desfăşoară activitatea bancară în scopul atingeriiobiectivelor determinate.

Sistemul de identicare, evaluare, monitorizare şi control al riscurilor a fost dezvoltatşi aplicat de Bancă şi în ceea ce priveşte controlul intern şi gestionarea riscuriloraferente proceselor de raportare nanciară în scopul furnizării de informaţii credibile,relevante şi complete către structurile implicate în luarea deciziilor în cadrul Bănciişi către utilizatorii externi, precum şi în scopul asigurării conformităţii activităţilorbancare cu cadrul legal de raportare nanciară şi cu politicile şi procedurile interne.

Adunarea Generală a Acţionarilor

Adunarea Generală a Acţionarilor este organul suprem de conducere al Băncii. Practicilede conduită corporativă ale Băncii sunt îndreptate spre asigurarea posibilităţilor reale aacţionarului de a-şi pune în aplicare drepturile sale ce ţin de participarea în activitateaBăncii. Competenţa Adunării Generale a Acţionarilor, periodicitatea convocării ei,desfăşurarea şi luarea deciziilor sunt reglementate de Legea privind societăţile peacţiuni şi Statutul Băncii. Hotărârile Adunării generale a acţionarilor în problemelece ţin de atribuţiile ei sînt obligatorii pentru persoanele cu funcţii de răspundere şiacţionarii Băncii.

Consiliul Băncii Consiliul băncii este organul de administrare al Băncii, care îndeplineşte funcţia desupraveghere şi control a activităţii Băncii, aprobă şi asigură realizarea politicii şistrategiei băncii. Consiliul reprezintă interesele acţionarilor în perioada dintre adunărilegenerale şi, în limitele atribuţiilor sale, exercită conducerea generală şi controlulasupra activităţii Băncii. Consiliul este subordonat Adunării Generale a Acţionarilor.Consiliul este responsabil de adoptarea strategiei corporative, a politicilor de controlasupra riscurilor şi a business planurilor, pentru operaţiunile şi stabilitatea nanciarăa băncii şi exercită supravegherea îndeplinirii acestora de către Direcţia Generală.

Comisia de Cenzori

Comisia de cenzori exercită controlul activităţii economico-nanciare a Băncii şi sesubordonează nemijlocit Adunării Generale a Acţionarilor. Comisia de cenzori a Bănciiexercită controlul obligatoriu al activităţii economico-nanciare a Băncii, precum şiefectuează controalele extraordinare din proprie iniţiativă, la cererea acţionarilor, lahotărârea Adunării generale a acţionarilor sau la decizia Consiliului.

Direcţia Generală

Direcţia Generală este organul executiv al Băncii care asigură îndeplinirea hotărârilorAdunării Generale a Acţionarilor şi ale Consiliului şi acţionează din numele Băncii înconformitate cu legislaţia, Statutul Băncii, Regulamentul Direcţiei Generale, aprobatde către Consiliu. Direcţia Generală exercită funcţia de conducere a activităţii curente a

Băncii, inclusiv asupra tuturor subdiviziunilor structurale, asupra tipurilor şi direcţiilorde activitate ale Băncii şi recunoaşte responsabilitatea sa faţă de acţionar, clienţii





Gestiune riscuri22

8. GESTIUNE RISCURI

În prezent dirijarea riscurilor a devenit un subiect de o importanţă primordială pentru

instituţiile nanciare.

Activitatea de identicare, măsurare, monitorizare şi vericare a riscurilor continuesă e de o importanţă majoră pentru Bancă. Poziţiile de risc sunt revizuite şievaluate de către conducerea de vârf, auditorii interni şi externi, la fel ca şi de cătrereprezentanţii BNM.

Politicile şi activităţile de management ale riscului sunt în linie cu cele ale GrupuluiVeneto Banca şi se concentrează pe identicarea şi evaluarea riscurilor de la apariţialor. Banca abordează riscul în mod prudent, în conformitate cu strategia sa pe termenlung. Politicile şi activităţile de dirijare a riscului sunt în concordanţă cu practicilegrupului Veneto Banca şi se concentrează asupra identicării şi evaluării riscurilor

într-un stadiu incipient. Banca implementează această abordare prin intermediulfuncţiilor de dirijare a riscului şi monitorizarea creditelor.

Principalele active ale Băncii sunt reprezentate de credite şi avansuri către clientelă,mijloace plasate la BNM. Principalele obligaţiuni - depozite la vedere şi la termen,

împrumuturile de la Banca – mama şi instituţii nanciare internaţionale. Acesteinstrumente sunt expuse la o serie de riscuri precum riscul de credit, riscul valutar,riscul de rată a dobânzii şi riscul de lichiditate.

8.1. Riscul de credit

Riscul de credit reprezintă pierderea pe care ar suporta-o banca dacă un client sauo altă contrapartidă nu şi-ar îndeplini obligaţiile contractuale. Riscul de credit esteimplicit în produsele bancare tradiţionale – credite, angajamente de creditare şi altedatorii contingente, cum sunt acreditivele, garanţiile bancare.

Banca îşi administrează expunerea atât faţă de contrapartidele individuale, cât şi faţă degrupuri de clienţi prin limite de creditare stabilite la momentul analizei în conformitatecu normele prudenţiale ale BNM. Valoarea limitei depinde de factori cantitativi cumsunt poziţia şi performanţa nanciară a clientului, situaţia industriei dar şi de factoricalitativi cum ar calitatea managementului, structura acţionariatului, precum şi desoliditatea garanţiilor prezentate de client. Garanţiile sunt spaţii industriale sau alteimobile deţinute, echipamente sau stocuri. Expunerile în raport cu limitele autorizatesunt monitorizate în mod continuu.

Gestionarea riscului de credit se bazează pe câteva principii importante, cum ar :- analiza şi aprobarea lansării de noi produse şi activităţi generatoare de risc de

către conducerea băncii;

- utilizarea de criterii bine denite de acordare a creditului, în funcţie de tipul declientelă, implicând atât cunoaşterea detaliată a debitorului cât şi a destinaţiei şistructurii creditului, precum şi a sursei de rambursare, solicitarea de garanţii realesau personale pentru diminuarea riscului de credit la niveluri acceptabile;

- stabilirea unor procese bine formalizate pentru aprobarea creditelor, utilizând unsistem clar de competenţe de aprobare;

- monitorizarea continuă a expunerilor, la nivel individual, respectiv la nivel de grupde expuneri, unde este cazul;



Gestiune riscuri 23

- monitorizarea şi raportarea periodică către conducerea băncii a calităţii portofoliilorde credite;

- vericarea periodică a activităţii de creditare de către auditul intern;

- utilizarea unui sistem pentru identicarea şi gestionarea creditelor neperformanteşi a diferitor aspecte rezultate din această activitate, utilizând indicatori obiectivi.

De asemenea, obiectivul riscului de credit este menţinerea unui portofoliu echilibratpe sectoare economice, categorii de clientelă şi zone geograce.

8.2. Riscul de piaţă

Riscul de piaţă este riscul de pierdere legat de modicarea variabilelor de pe piaţăcum ar ratele de dobândă şi cursurile valutare.

În scopul identicării expunerilor Băncii la riscul dat, Banca efectuează constant

simulări menite să identice mişcările din piaţă pentru a putea gestiona efectiv acestrisc. Rolul stres-testurilor, ca parte integră a procesului de dirijare a riscului de piaţă,este de a minimiza valoarea supusă riscului printr-o gestionare proactivă, a modernizametodele, şi a monitoriza instrumentele utilizate.

Riscul valutar este legat de modicarea cursurilor de schimb. Banca administreazăriscul valutar utilizând limite pentru poziţiile valutare deschise la nivelul ecărei valuteşi la nivelul poziţiei valutare globale.

Riscul valutar în EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca este considerat minim, datorităunei politici prudente referitor la limitele poziţiei deschise. Valutele cu care Bancaoperează sunt corelate cu dezvoltarea băncii şi evoluţia pieţei.

Riscul ratei dobânzii este legat de modicarea ratelor de dobândă ale pieţei. Acestrisc este administrat de Bancă prin monitorizare gap-urilor dintre active şi pasive peintervale de scadenţă şi/sau pe intervale de repricing. În general Banca menţine opoziţie netă pozitivă a instrumentelor nanciare cu dobândă.

8.3. Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate este asociat e cu dicultăţi întâmpinate de a obţine fondurilenecesare pentru a-şi îndeplini angajamentele, e cu imposibilităţii de a realiza unactiv nanciar în timp util şi la o valoare apropiată de valoarea sa justă.

Banca considerând riscului de lichiditate de o importanţă majoră monitorizează

în permanenţă decalajele de lichiditate curentă între activele şi pasivele Băncii,şi efectuează în mod regulat previziuni asupra poziţiei viitoare de lichiditate. Deasemenea Banca utilizează scenarii de stres ca parte a managementului riscului delichiditate.

Gestionarea riscului de lichiditate este bazat pe o structură ce conţine principii carestabilesc măsuri de corectare pentru structura bilanţului pentru a elimina devierileinacceptabile.

Pentru a contracara criza din piaţă Banca deţine active cu o lichiditate sporită, cum ar plasamente în conturi nostro în bănci, conturi la BNM şi alte facilităţi de împrumutcare permit Băncii să e printre cei mai viabili jucători din piaţă.



Gestiune riscuri24

8.4. Riscul operaţional

Riscul operaţional reprezintă riscul de pierderi rezultat din proceduri interne inadecvatesau nerespectate, erori umane, erori legate de sisteme, dar şi din evenimente externe.

Gestionarea acestui risc este de o importanţă majoră în practicile de gestionare ariscului în pieţele nanciare moderne în corespundere cu cerinţele Basel II. Gestionareariscului operaţional implică structurări în controalele interne şi guvernarea corporativă,ce pot identica pierderi din cauza greşelilor, fraudelor, ratărilor de a executatranzacţiile în timpul stabilit. De asemenea, acesta poate afecta interesele bănciiprin intermediul dealerilor, inspectorilor de credit sau alţi colaboratorii care încalcăatribuţiile de serviciu în îndeplinirea obligaţiunilor într-un mod neetic sau riscant. Alteaspecte ale riscului operaţional includ căderi majore ale sistemului informaţional,evenimente cum ar incendii sau alte dezastre.

Elementele cruciale în dirijarea riscului operaţional sunt strategiile clare şisupravegherea din partea Consiliului şi Direcţiei Generale, cultura controalelorinterne şi operaţionale (inclusiv segregarea funcţiilor şi atribuirea responsabilităţilor),instrumente efective de raportare şi planuri de continuitate.

Pentru a reduce riscurile operaţionale, Banca a elaborat planuri şi a implementatdispozitive de continuitate a activităţii, care sunt supuse în mod periodic testelor.Soluţii de back-up au fost dezvoltate cu parteneri specializaţi în IT şi telecomunicaţii.

Banca este într-o continuă modelare a unui mediu adecvat de gestionare a risculuioperaţional:

- Menţinerea şi dezvoltarea unei guvernări necesare pentru a asigura performanţaactivităţii de dirijare a riscului;

- Urmărirea conformităţii cu normele şi regulile impuse de către autorităţile naţionaleşi internaţionale;

- Codicarea politicilor şi procedurilor la nivel de bancă ce se referă la gestionareaşi vericarea riscului operaţional;

- Dezvoltarea strategiilor pentru a identica, evalua, monitoriza şi verica risculoperaţional; aceste aspecte includ vericările directe şi de la distanţă a lialelor şimonitorizarea lor prin intermediul aplicaţiilor soft;

- Dezvoltarea şi implementarea metodologiei de evaluare a riscului operaţional;

- Modelarea şi menţinerea unui plan de continuitate a activităţii;

- Dezvoltarea şi implementarea a unui sistem de raportare a riscului operaţional;

- Dezvoltarea continuă a gestionării riscului operaţional pentru o alocare de capitalmai ecientă.



Sistemul de control intern 25

9. SISTEMUL DE CONTROL INTERN

Controlul intern reprezintă un proces continuu care oferă o asigurare rezonabilă

privind îndeplinirea următoarelor obiective ale băncii:

• Ecacitatea şi ecienţa operaţiunilor efectuate;

• Corectitudinea raportărilor nanciare – credibilitatea, integritatea şi furnizarea latimp a informaţiilor nanciare şi a informaţiilor veridice conducerii Băncii;

• Respectarea legilor si a reglementărilor aplicabile – conformitatea cu legile şireglementările în vigoare, cu politicile şi procedurile interne aprobate.

Întru asigurarea ecacităţii Sistemului de Control Intern în cadrul EXIMBANK - GruppoVeneto Banca a fost instituită următoarea structură:

1. Controale de linie – primul nivel de gestionare a activităţii în cadrul structuriide control, care are menirea de a asigura desfăşurarea corectă a operaţiunilorşi a căror respectare este asigurată la nivelul ecărei subdiviziuni operaţionalea Băncii;

2. Controale de nivelul 2 – sunt asigurate de ansamblul măsurilor de supraveghereşi control efectuate de Departamentele/Secţiile responsabile din Ociul Centralal Băncii;

3. Controale de nivelul 3 – organizarea şi asigurarea controlului permanent, dinpartea Secţiei Audit Intern a Băncii. Secţia de Audit Intern are ca responsabilităţirevizuirea politicilor, proceselor si mecanismelor de control astfel încât acesteasa rămână suciente si adecvate activităţii desfăşurate. Funcţia de audit intern

evaluează ecienţa şi caracterul adecvat al controalelor interne cu scopul dea oferi Consiliului Băncii o asigurare rezonabilă. În plus, Secţia Audit Internare o linie directă de raportare către Direcţia Centrală Audit Intern al băncii -mamă, beneciind astfel de gradul necesar de independenţă, ceea ce permite

îndeplinirea obiectivelor sale.

4. Controale de nivelul 4 – supravegherea şi controlul periodic al activităţii Bănciiexercitat de către auditorii Gruppo Veneto Banca.

În scopul asigurării îndeplinirii obiectivelor sus menţionate, EXIMBANK - GruppoVeneto Banca a organizat un sistem de control intern, aplicabil la nivelul ecăreisubdiviziuni. La organizarea Sistemului de Control Intern din cadrul ecăreisubdiviziuni au fost luate în considerare volumul, numărul şi tipul tranzacţiilor,diversitatea operaţiunilor, gradul de risc asociat cu ecare domeniu de activitate,complexitatea diferitelor riscuri, volumul controlului asupra activităţii zilnice, gradulde centralizare şi descentralizare.

În conformitate cu standardele implementate la nivel de Grup, EXIMBANK - GruppoVeneto Banca acordă o atenţie deosebită monitorizării şi actualizării în permanenţă aSistemului de Control Intern, minimizând astfel riscurile activităţii nanciare.









Rezultate nanciare principale 29

VALORI MOBILIARE, (în mii lei) 2011 2010 var. % comp. %'11

comp. %'10

Titluri de stat 447 944 480 651 -6.8 99.5 99.8Obligaţiuni de stat, valoare nominală 4 500 4 200 7.1 1.0 0.9Bonuri de trezorerie emise de MinisterulFinanţelor, valoare nominală 34 665 127 864 -72.9 7.7 26.5

Certicatele Băncii Naţionale, valoarenominală 410 000 350 000 17.1 91.1 72.7

Scont la valori mobiliare de stat şicerticatele Băncii Naţionale - 1 221 - 1 413 -13.6 -0.3 -0.3

Investiţii în capitalul propriu al altor întreprinderi 627 627 -0.1 0.1 0.1

Valori mobiliare pentru tranzacţionare 1 409 392 259.3 0.3 0.1

TOTAL VALORI MOBILIARE 449 980 481 670 66.3 100,0 100,0

Ponderea crescândă a investiţiilor în Certicatele Băncii Naţionale în total valori

mobiliare se datorează în special faptului că au fost investite mijloacele băneştiobţinute în urma diminuării volumului investiţiilor în Bonuri de trezorerie emise deMinisterul Finanţelor.

Evoluţia activelor lichide în anul 2011, a permis băncii să menţină un nivel sucientde lichiditate în corespundere cu exigenţele Băncii Naţionale a Moldovei, dispunândşi de unele rezerve.

LICHIDITATEA 2011 2010 Var. %

Lichiditatea curentă(*) 29.60% 27.42% 2.18%

Lichiditatea pe termen lung(**) 0.73 0.72 1.4%

10.2. Detalii privind evoluţia obligaţiunilor şi capitalului acţionar

Evoluţia obligaţiunilor EXIMBANK - Gruppo Veneto Banca a avut un caracter constant,majorându-se cu 2,30%, adică cu 63,6 milioane lei (echivalentul a 4,2 milioaneEuro), comparativ cu nele anului 2010, constituind la 31 decembrie 2011 un totalde 2 831 milioane lei (echivalentul a 187.8 milioane Euro).

2 400

2 600

2 800

3000DINAMICA OBLIGAŢIUNILOR ÎN 2011

M I L I O A N E L E I

Ian Feb Mar Apr Mai Iun Iul Aug Sep Oct Noi Dec







Rezultate nanciare principale32

Capitalul acţionar

Investiţiile unicului acţionar Veneto Banca s.c.p.a. în capitalul social efectuate în aniiprecedenţi a permis Băncii să-şi menţină poziţia de lider la acest capitol chiar şi în

condiţiile cînd în ultimii ani majoritatea băncilor autohtone şi-au majorat capitalulsocial.

În anul de raportare capitalul acţionar a înregistrat o creştere de 57.2 milioanelei (echivalentul a 3,8 milioane Euro) din contul beneciului generat de Bancă,comparativ cu scăderea de 150.5 milioane lei (echivalentul a 9.35 milioane Euro)din anul precedent.

În rezultat, Banca şi-a menţinut poziţia patru per sistem la capitolul capital normativtotal, care a constituit la nele anului de raportare 765 milioane lei (echivalentul a50.8 milioane Euro).

COTA CAPITALULUI SOCIAL COTA CAPITALULUI NORMATIV TOTAL

2008 2009 2010 2011

100%

80%

60%

40%

20%

0%

30.1%28.5%

22.2% 19.0%

81.0%77.8%71.5%69.9%

Celelalte bănci Eximbank – GVB

2008 2009 2010 2011

100%

80%

60%

40%

20%

0%12.9% 12.1% 9.3% 10.1%

89.9%90.7%87.9%87.1%

Celelalte bănci Eximbank – GVB

Creşterea capitalului normativ total şi a activelor cu un grad redus al ponderării larisc risc a dus la creşterea coecientului capitalului ponderat la risc până la 40.45%(7.37 puncte procentuale), care depăşeşte cu mult limita minimă de 12.0% stabilităde Banca Naţională a Moldovei, fapt care permite în continuare creşterea activităţiide creditare a băncii.

10.3. Detalii privind veniturile şi cheltuielile

În anul 2011 EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca a obţinut venituri în sumă totalăde 363.5 milioane lei (echivalentul a 24.1 milioane Euro), cu 13.3% mai mult decât

în anul 2010.

VENITURI (în mii lei) 2011 2010 var.% comp. %'11

comp. %'10

Venituri aferente dobânzilor 268 970 252 082 6.7 74.0 78.6

la mijloace băneşti datorate de bănci 7 311 1 770 313.1 2.0 0.6

la plasări overnight 942 721 30.7 0.3 0.2

la valori mobiliare 31 390 30 782 2.0 8.6 9.6

la credite (inclusiv comisioane) 229 327 218 809 4.8 63.1 68.2

Venituri neaferente dobânzilor 94 558 68 785 37.5 26.0 21.4

din operaţiuni valutare 23 065 22 691 1.6 6.3 7.1

aferente comisioanelor 35 870 34 624 3.6 9.9 10.8

alte venituri neaferente dobânzilor 35 623 11 470 210.6 9.8 3.6

TOTAL VENITURI 363 528 320 867 13.3 100.0 100.0





Rezultate nanciare principale34

a diminuat cheltuielile aferente defalcărilor privind reducerile pentru pierderi la activeaferente dobânzilor cu 165.6 milioane lei (-89.6%), care au constituit la nele anuluide raportare 19.3 milioane lei (echivalentul a 1.3 milioane Euro).

Beneciul (sau Pierderi)

În anul 2011 EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca a demonstrat capacitatea de acrea valoare adăugată atît pentru economia naţională în care activează, cît şi pentruunicul acţionar care a asigurat pe parcursul anilor dezvoltarea sustenabilă a Băncii.Astfel, beneciul net al exerciţiului 2011 a constituit 57.6 milioane lei (echivalentul a3.8 milioane Euro), faţă de pierderile nete ale anului precedent în mărime de - 145,9milioane lei.

RAPORTUL PRIVIND REZULTATELEFINANCIARE PENTRU ANUL 2011(în mii lei)

2011 2010 var. abs. var.%

Venituri aferente dobânzilor 268 970 252 082 16 888 6.7

Cheltuieli aferente dobânzilor -121 754 -117 956 -3 798 3.2

Venitul net aferent dobânzilor(Marja dobânzii) 147 216 134 126 13 090 9.8

Comisioane nete 35 858 34 613 1 245 3.6

Venituri din operaţiuni nanciare 23 065 22 691 374 1.6

Alte venituri operaţionale 35 623 11 470 24 153 210.6

Marja de intermediere (*) 241 762 202 900 38 862 19.2

Costuri aferente remunerării personalului -59 156 -62 569 3 413 -5.5

Alte cheltuieli operaţionale -105 950 -88 315 -17 635 20.0

Costuri (cheltuieli) operationale -165 106 -150 884 -14 222 9.4

Venitul brut al activităţii 76 656 52 016 24 640 47.4

Defalcări privind reduceri pentru pierderila credite -19 251 -184 874 -165 620 -86.9

Defa lcări privind reduceri pentrupierderi la alte active şi la angajamentecondiţionale (**)

171 -13 073 13 244 101.3

Beneciul net până la impozitare 57 573 -145 931 203 504 -139.5

Impozitul pe beneciu 0 0 0 0.0

Beneciul net 57 573 -145 931 203 504 -139.5

(*) Suma marjei dobânzii, comisioanelor nete, veniturilor din operaţiuni nanciare şi a altor venituri operaţionale.

(**) Începând cu luna noiembrie 2007 Banca Naţională a Moldovei solicită băncilor autohtone să formeze provizioane pentrupierderi la alte active şi la angajamente condiţionale.

Marja dobânzii în anul de raportare a înregistrat o creştere de 13.1 milioane lei (9.8%),care şi a constituit componenta principală a marjei de intermediere care a atins lanele anului 2011 cifra de 241.8 milioane lei (echivalentul a 16.0 milioane Euro).

Ca rezultat, înregistrarea beneciului, a îmbunătăţit indicatorii rentabilităţii, banca înregistrând în anul de raportare o rentabilitate a activelor de 8.38%, în creştere faţă

de anul trecut cu 12.69 puncte procentuale şi o rentabilitate a capitalului acţionar de1.67%, comparativ cu – 16.96% în anul 2010.



Deservirea persoanelor juridice 35

11. DESERVIREA PERSOANELOR JURIDICE

11.1. Cadrul general

În anul 2011, Banca Comercială „EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca” S.A. aprotat de diminuarea efectelor crizei economice globale asupra sistemului bancarautohton, extingîndu-şi oferta de produse şi servicii destinate persoanelor juridice,

în special ÎMM, care constituie motorul de bază al unei creşteri durabile calitativea economiei naţionale.

Lărgirea accesului Băncii la resursele nanciare pe termen mediu şi lung aleinstituţiilor nanciare internaţionale, permite Băncii conformarea la standardelegeneral acceptate de activitate bancară pe segmentul corporativ, iar clienţilorBăncii – accesul la o gamă vastă de produse şi servicii, prestate la nivel calitativeuropean la preţuri avantajoase.

Continuarea promovării intensive a imaginii Băncii în calitate de membru al grupuluibancar Veneto Banca, de comun cu preocuparea permanentă de extindere a gameide produse şi servicii oferite clienţilor, atât în plan calitativ, cât şi în cel cantitativ,contribuie la creşterea continuă a numărului de clienţi, care se deservesc în EXIMBANK- Gruppo Veneto Banca şi, implicit, la dezvoltarea durabilă a Băncii.

Menţinerea şi creşterea numărului clienţilor corporativi se datorează inclusiv abordăriiindividuale a Băncii faţă de clienţii săi şi structurarea ofertelor pornind de la doleanţeleşi necesităţile acestora.

La nele anului 2011 numărul clienţilor corporativi activi a constituit cifra de 8,567,numărul conturilor gestionate de bancă ajungînd la 14,555 în creştere faţă de anultrecut cu 12.1% şi respectiv 7.1%.

DINAMICA CLIENŢILOR CORPORATIVI ACTIVI

U N I T Ă Ţ I

0

2000

4000

6000

8000

9000

2007 2008 2009 2010 2011

5 633

6 581 6 557

7 642

8 567

Creşterea economică pe parcursul anului 2011 a fost resimţită şi de agenţii economiciautohtoni, având un impact pozitiv asupra rulajului cumulativ în conturile curente aleclienţilor corporativi ai băncii, constituind valoarea de 45.4 miliarde lei (echivalentula 3.1 miliarde Euro), majorându-se comparativ cu anul 2010 cu 28.6%. Cu toateacestea, soldurile în conturile curente ale clienţilor corporativi s-au diminuat pe

parcursul anului de raportare cu 117.7 milioane lei (-24.6%) şi au constituit 361.2milioane lei (echivalentul a 24.0 milioane Euro) la 31 decembrie 2011.



Deservirea persoanelor juridice36

De menţionat faptul, că extinderea bazei clienţilor corporativi este concomitent însoţită de diversicarea structurii acestora. În prezent clientela Băncii este destul devastă, cuprinzând atât reprezentanţe ale instituţiilor internaţionale, ambasade străineşi întreprinderi mari de stat şi private, cât şi întreprinderi micro, mici şi mijlocii, care

activează practic în toate ramurile economiei naţionale pe întreg teritoriul ţării.

Imaginea Băncii în calitate de membru al unui grup bancar internaţional, de partenersigur în afaceri, de rând cu politica exibilă şi echilibrată a tarifelor şi comisioanelor,sunt înalt apreciate în cercul oamenilor de afaceri, fapt care contribuie la creştereapermanentă a numărului de clienţi care se deservesc în EXIMBANK – Gruppo VenetoBanca şi, implicit, la dezvoltarea durabilă a Băncii.

În anul de raportare EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca a continuat să ofere clienţilorposibilităţi optime pentru desfăşurarea cu succes a businessului internaţional, utilizândprincipalele forme de plată, acceptate în practica internaţională:

• transferuri băneşti

• operaţiuni documentare• operaţiuni de schimb valutar• incaso, etc.

Pentru asigurarea efectuării operative şi calitative a decontărilor internaţionale bancadispune de o reţea largă de conturi corespondente în bănci de top amplasate încentrele nanciare mondiale. Lista principalelor bănci corespondente este prezentată

în capitolul 12 al raportului.

11.2. Servicii de creditare

În anul 2011 EXIMBANK - Gruppo Veneto Banca a continuat implementarea politiciide creditare menită să asigure dezvoltarea sectorului real al economiei naţionalesusţinută atât de investirea mijloacelor băneşti sub formă de linii creditare atrase dela banca-mamă, cât şi împrumutului obţinut de la IFC.

Banca a oferit în continuare un spectru larg de servicii şi produse de creditarecompetitive pentru a satisface cerinţele în surse nanciare în scopuri investiţionale

DINAMICA SOLDURILOR CREDITELOR ACORDATE PERSOANELOR JURIDICE,ÎN MILIOANE LEI

2007

2008

2009

2010

2011

0 500 1000 1500 2000 2500 3000



Deservirea persoanelor juridice 37

sau de completare a capitalului circulant atât din partea clienţilor existenţi, cât şi acelor potenţiali.

Pe parcursul anului de raportare Banca a acordat credite clienţilor corporativi în sumă

totală de 855.6 milioane lei (echivalentul a 56.7 milioane Euro), în timp ce agenţiieconomici au rambursat credite în sumă de 947.9 milioane lei (echivalentul a 62.9milioane Euro). Ca urmare portofoliul de credite acordate clienţilor corporativi la neleanului de raportare a constituit 2,409 miliarde lei (echivalentul a 159.8 milioane Euro).

În anul de raportare, structura portofoliul de credite divizat pe valute a suferit anumiteschimbări. Astfel, creditele acordate în valuta naţională s-au majorat cu 101.0 milioanelei sau cu 11.4% atingând cifra de 990.5 milioane lei în timp ce creditele acordate îndolari SUA s-au diminuat cu echivalentul a 131.5 milioane lei sau cu 13.5%, înregistrândnivelul de 841.0 milioane lei. Creditele în Euro s-au menţinut la nivel anului precedentcu o variaţie de doar 0.2% şi un total de 692.6 milioane lei.

STRUCTURA PE VALUTE A CREDITELOR ACORDATE PERSOANELOR JURIDICE

(în mii lei) 2011 2010 var. % comp. % ’11 comp. % ’10

Lei moldoveneşti 990 515 889 541 11.4 39.2 34.8

Dolari SUA 841 046 972 595 -13.5 33.3 38.1

Euro 692 649 691 562 0.2 27.4 27.1

TOTAL CREDITE 2 524 210 2 553 698 -1.2 100.0 100.0

EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca întotdeauna a tins să crediteze toate sectoareleeconomiei naţionale, distribuţia portofoliului de credite pe ramuri reectând tendinţelede dezvoltare ale lor.

Astfel, în anul 2011 se observă o diminuare cu 3.3 puncte procentuale a cotei crediteloracordate industriei şi comerţului alcătuind la nele anului 70.2% din total crediteacordate persoanelor juridice, în timp ce ponderea creditelor acordate pentru imobil şiconstrucţie s-au majorat cu 1.1 p.p, constituind la 31 decembrie 2010, 16.1%. Cotacreditelor acordate industriei energetice şi a combustibilului s-a diminuat cu 0.1 p.pfaţă de anul trecut constituind la 31 decembrie 2010, 2.7%.

STRUCTURA CREDITELOR ACORDATE CLIENŢILOR CORPORATIVI

PE RAMURI

Credite acordate

industriei /comerţului

70.2%

Credite acordateagriculturii / industriei

alimentare6.1%

Credite acordate pentru

imobil construcţie

şi dezvoltare

16.1%

Credite acordate

industriei energetice şi

a combustibilului

2.7%

Credite acordate pentru

construcţia drumurilor

şi transportare1.2%

Alte credite

3.7%



Deservirea persoanelor juridice38

Divizarea după termene a portiofoliului de credite acordat clienţilor corporativi arată odiminuare de circa 7.4% a ponderii deţinute de creditele acordate pe un termen de la1 la 5 ani, care au constituit la nele anului de raportare 52.1% din totalul crediteloracordate persoanelor juridice. Totodată s-a înregistrat o majorarea de 7.4% a creditelor

acordate pe un termen de peste 5 ani, care au atins o pondere de 41.9% din total.Faptele date denotă o dată în plus posibilităţile băncii în nanţarea sectorului real aleconomiei naţionale pe termen mediu şi lung graţie investiţiilor acţionarului unic VenetoBanca prin intermediul liniilor de creditare, precum şi a resurselor atrase de piaţa locală.

STRUCTURA CREDITELOR ACORDATE CLIENŢILOR CORPORATIVIDUPĂ TERMENE

Peste 5 ani41.9%

Până la 1 lună0.1%

De la până la 3 luni0.7% De la 3 până la 6 luni

1.2%

De la 6 până la 12 luni4.0%

De la 1 până la 5 ani52.1%

Pe lângă resursele proprii şi cele primite de la banca-mamă sub formă de linii creditare, în anul de raportare activitatea de creditare a Băncii a fost nanţată şi din contul liniilorcreditare speciale, contractate de la instituţii nanciare internaţionale, pentru nanţareaproiectelor implementate de către clienţii eligibili. În portofoliul de credite al Băncii înanul 2011 se regăsesc credite acordate din contul resurselor Fondului Internaţionalpentru Dezvoltarea Agriculturii în cadrul Proiectului de nanţare rurală şi dezvoltare a

întreprinderilor mici, precum şi din contul celor ale Agenţiei Naţionale pentru OcupareaForţei de Muncă de pe lângă Ministerul Economiei şi Comerţului în cadrul Proiectuluireducerii şomajului şi creării noilor locuri de muncă, în cadrul proiectelor iniţiate în aniiprecedenţi. Totodată, în 2011 Banca a valoricat şi împrumutul în sumă de 26 milioanedolari SUA, contractat de la IFC în scopul nanţării sectorului ÎMM.

În scopul asigurării rambursării creditelor banca a adoptat exigenţe dure privindcalitatea şi lichiditatea gajurilor, care de rând cu perfectarea continuă a metodelor şiprocedurilor de evaluare a proiectelor creditate şi diversicarea portofoliului de creditepe ramuri contribuie la minimizarea riscurilor creditare ale Băncii şi menţinerea la unnivel înalt al rentabilităţii activităţii de creditare.



Deservirea persoanelor zice 39

12. DESERVIREA PERSOANELOR FIZICE

Pe parcursul anului de raportare EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca a continuat politica

de dezvoltare a segmentului retail, prin prestarea serviciilor de înaltă calitate, adaptatecerinţelor pieţei, punând la dispoziţia clientelei sale profesionalismul echipei şi reţeaualargă de liale şi agenţii amplasate atât în capitală, cât şi în teritoriu.

Persoanele zice au beneciat în continuare de un larg spectru de diverse produse şiservicii nanciar-bancare precum:

• conturi de depozit şi conturi curente în monedă naţională şi în valută străină;• transferuri internaţionale (inclusiv prin intermediulla sistemele de plăţi rapide);• credite de consum;• credite ipotecare (Famiglia);• carduri bancare de debit şi de credit;

• servicii de casă şi operaţiuni de schimb valutar;• operaţiuni cu valori mobiliare;• casete de valori.

În anul 2011 dinamica clienţilor retail a avut un trend pozitiv, soldându-se la neleanului cu un număr de peste 68 mii de clienţi, ce reprezintă o creştere de 23.9% faţăde nele anului 2010, banca, consolidându-şi în acest mod poziţiile pe piaţa serviciilorbancare retail a Republicii Moldova.

DINAMICA CLIENŢILOR PERSOANE FIZICE

U N I T Ă Ţ I

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

70 000

2007 2008 2009 2010 2011

34 744

40 31842 010

55 203

68 418

La fel ca şi în anii precedenţi, în anul 2011, EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca a oferitclienţilor săi o gamă largă de instrumente de formare a economiilor şi acumulare amijloacelor băneşti, din care putem menţiona depozitele la termen acceptate de lao lună până la şapte ani în lei şi în valută străină, precum şi alte depozite specice,caracterizate prin posibilitatea combinării operativităţii contului şi rentabilităţii lui.

Pe parcursul anului, volumul depozitelor la termen, acceptate de la persoanele zice, s-amajorat cu 72 milioane lei (echivalentul a 4.8 milioane Euro) sau cu 10.1%, totalizând

la 31 decembrie 2011 suma de 789 milioane lei (echivalentul a 52.3 milioane Euro).





Deservirea persoanelor zice 41

În conformitate cu planul strategic de dezvoltare şi pentru creşterea în continuare a coteiBăncii pe segmentul retail, în luna iunie 2011, BC „EXIMBANK - Gruppo Veneto Banca”SA a lansat produsul ipotecar „Famiglia”, destinat persoanelor zice pentru procurarea,renovarea, modernizarea, reparaţia şi construcţia imobilelor cu destinaţie locativă.

Condiţiile competitive ale produsului, mediatizarea largă pe parcursul perioadei iunie2011 - septembrie 2011, şi nu în ultimul rând efortul depus de colaboratorii Băncii, audus la succesul acestui produs. Astfel soldul creditelor ipotecare „Famiglia” conformsituaţiei din 31 decembrie 2011 a constituit 56.5 milioane MDL (3.7 milioane EUR).

În anul de raportare volumul de remitenţe ale compatrioţilor stabiliţi peste hotarea înregistrat un trend ascendent, fapt care predispune dezvoltarea unui vast sistemde transferuri bancare. EXIMBANK - Gruppo Veneto Banca, prin politica sa pe acestsegment, intervine cu o largă gamă de transferuri internaţionale.

Luând în consideraţie numărul sporit al cetăţenilor Republicii Moldova care lucreazăpeste hotare, grupul bancar Veneto Banca a continuat deservirea clienţilor prinintermediul proiectului „Contul Fără Frontiere”, destinat pentru transferul mijloacelorbăneşti la condiţii avantajoase, între conturile deschise în cadrul grupului în Moldova,Italia, România şi Albania. Pe parcursul anului 2011 banca a prestat servicii de transferrapid a plăţilor prin intermediul a nouă sisteme internaţionale: Western Union, PrivatMoney, Unistream, Anelik, Bystraya Pochta, Leader, Migom, Contact, Zolotaia Korona.



Carduri bancare42

13. CARDURI BANCARE

În domeniul cardurilor bancare în perioada de raportare BC „EXIMBANK - Gruppo Veneto

Banca” SA a menţinut vectorul de creştere pe aproximativ toate sferele de activitate.Aceste rezultate sunt datorită profesionalismului, devotamentului profund al întregiiechipe de specialişti ai Băncii şi strânsei legături cu clienţii noştri.

Astfel, au fost emise circa 10 mii carduri noi, atingându-se rezultate remarcabile îndomeniul activităţii cardurilor bancare prin creşterea numărului de carduri emise depână la 80 918, cu aproximativ 14.5% mai mult decât în anul 2010.

CARDURI EMISE(în unităţi) 2011 2010 var. abs. var. % comp. %

’11comp. %

’10

VISA 64 216 54 822 9 394 17.1 79.4 77.6

MasterCard 16 702 15 866 836 5.3 20.6 22.4

TOTAL CARDURI 80 918 70 688 10 230 14.5 100 100

DINAMICA CARDURILOR EMISE

U N I T Ă Ţ I

2007 2008 2009 2010 2011

85 000

75 000

65 000

55 000

45 000

35 000

25 000

15 000

5 000

- 5 000

8 279

13 257

38 186

14 528

44 766

15 866

54 822

16 702

64 216

23 196

VISA MasterCard

Ca performanţă printre băncile comerciale de vârf, BC „EXIMBANK – GruppoVeneto Banca” SA deţine la moment una dintre cele mai dezvoltate reţele dedeservire cu cardurile bancare. Aceasta se descrie prin 75 de bancomate, cu 3unităţi mai mult decât în perioada precedentă, amplasate teritorial avantajos atât

în capitală cât şi în centrele raionale ale Republicii Moldova. De asemenea, Bancaposedă la moment 34 de POS terminale de ridicare a numerarului cu cardurilebancare, amplasate în subdiviziunile băncii, iar numărul acestora este directproporţional cu dezvoltarea reţelei teritoriale ale băncii, care se află în dinamică.Numărul total de tranzacţii în reţeaua băncii a constituit 726 mii, micşorându-se cu 3.6% faţă de perioada de gestiune precedentă. În schimb, volumul totalaferent tranzacţiilor s-a mărit cu 0.2%, atingând valoarea de 841 milioane lei

(echivalentul a 55.8 milioane Euro).





Carduri bancare44

de plăti internaţionale MasterCard Inc. şi Visa Inc.

BC „EXIMBANK - Gruppo Veneto Banca” SA este orientată spre tehnologiile avansate

pentru a oferi clienţilor săi produse de încredere şi sigure. Drept dovadă, pe parcursulanului 2011, în cadrul activităţii cu cardurile bancare, Banca a implementat maimulte proiecte, printre care, a obţinut certicările EMV, care garantează un nivel desiguranţă ridicat recunoscut pe plan internaţional, după cum urmează:

• Certicarea EMV a activităţii de Merchant Acquiring din cadrul sistemului deplăţi Visa Inc. (ianuarie 2011). Certicarea obţinută oferă băncii dreptul deacquiring independent al cardurilor bancare din cadrul sistemului de plăţi Visa laPOS-terminalele băncii, instalate în reţeaua comercială din Republica Moldova,fapt care va permite promovarea unei politici de preţuri mai exibile şi maistrategice pe piaţa cardurilor bancare;

• Proiectele de certicare EMV a activităţilor de acceptare a cardurilor MasterCard

cu microprocesor, pentru domeniile ATM, POS Cash şi POS Retail.



Operaţiuni cu valori mobiliare 45

14. OPERAŢIUNI CU VALORI MOBILIAREActivitatea investiţională pe piaţa Valorilor Mobiliare de Stat în anul 2011 s-a derulat

în condiţiile cererii sporite faţă de aceste instrumente nanciare, constant mai mare

comparativ cu oferta emitentului, cauzat de surplusul de lichiditate în sistemul bancar.Evoluţia dobânzilor la titlurile de stat a fost marcată de deciziile Băncii Naţionale aMoldovei privind modicarea dobânzilor la instrumentele de politică monetară.

De la începutul anului 2011, BNM a efectuat 3 ajustări ascendente ale ratei de bazăcu câte 1.0 punct procentual şi anume la data de 07 ianuarie, la 05 august şi 06septembrie 2011 (ascensiune de la 7.0 la 10.0 la sută). Începând cu 02 decembrie2011 rata a fost diminuată cu 0,5 puncte procentuale (până la 9,5%). Deciziile BNMau fost dictate de necesitatea asigurării condiţiilor monetare în ansamblu pentru aanticipa evoluţiile macroeconomice interne şi ale mediului internaţional, în scopulmenţinerii stabilităţii preţurilor pe termen mediu.

Rata medie ponderată la toate tipurile de Valori Mobiliare de Stat cu scadenţa pânăla un an a fost în creştere pe durata primelor 11 luni, încadrându-se în diapazonul8,48-12,32 la sută. În luna decembrie 2011 a început trendul descrescător, dobândamedie ponderată în ultima lună a anului ind de 11,72%.

Surplusul de lichiditate a fost drenat de Banca Naţională a Moldovei exclusiv prinvânzarea Certicatelor BNM. Certicatele au avut un termen de circulaţie de 14 zile,rata dobânzii ind egală cu rata de bază în vigoare la data licitaţiei.

VOLUMUL PROCURĂRILOR TITLURILOR DE STAT,ÎN MILIOANE LEI

0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000

247 6 089

1 040811

703 12 707

8 385128

2008

2009

2010

2011

VMS CBN

Astfel, EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca în anul de raportare a procurat Certicateale Băncii Naţionale în sumă totală de 8,385 milioane lei (echivalentul a 556.27milioane Euro), sau cu 34.01% mai puţin de cât volumul procurărilor din anulprecedent, când investiţiile în CBN au constituit 12,707 milioane lei. Este necesarde remarcat în acest context, că în anul 2010 termenul de circulaţie al CBN a fostde 7 zile.



Operaţiuni cu valori mobiliare46

În anul 2011, procurările de valori mobiliare de stat s-au cifrat la 128.4 milioanelei (echivalentul a 8.52 milioane Euro), în diminuare cu 81.73% faţă de anul 2010,când investiţiile în VMS au constituit 702.6 milioane lei.

Ca rezultat al investiţiilor în titluri de stat banca a înregistrat un venit în sumă de31.39 milioane lei (echivalentul a 2.08 milioane Euro), ind în creştere cu 1.98%comparativ cu anul 2010.

Pe parcursul anului 2011 banca a îndeplinit integral criteriile de Dealer Primar pepiaţa Valorilor Mobiliare de Stat, participând la toate licitaţiile desfăşurate de cătreBanca Naţională a Moldovei.

EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca este participant profesionist pe piaţa valorilormobiliare corporative, ind acţionar şi membru al Bursei de Valori a Moldovei şi alDepozitarului Naţional.

Pe parcursul anului de raportare au fost încheiate 11 contracte de servicii debrokeraj şi au fost recepţionate 75 de ordine în baza cărora la Bursa de Valori au fostexecutate 21 de tranzacţii cu un volum de 1,2 milioane lei (80,1 mii euro). Bancaa participat şi a executat două tranzacţii în cadrul licitaţiilor organizate de AgenţiaProprietăţii Publice.

Suma investiţiilor băncii în valori mobiliare corporative şi cote de participare s-amajorat comparativ cu anul 2010. Astfel, la nele anului 2011, investiţiile în acţiunişi cote de participare au constituit 626,5 mii lei (echivalentul a 41,5 mii Euro) şiinvestiţiile în acţiuni pentru tranzacţionare au constituit 1,4 milioane lei (echivalentula 92,8 mii Euro). Totodată, Banca a vândut acţiunile deţinute în proprietate emise

de S.A. „Orlact”, înregistrând un randament al investiţiei în proporţie de 287,99%.



Tehnologiile informaţionale 47

15. TEHNOLOGIILE INFORMAŢIONALE

Tehnologiile informaţionale sunt utilizate pe larg în activitatea Băncii. Din acest

considerent, dependenţa Băncii de tehnologiile informaţionale a fost apreciată deacţionarul Veneto Banca ca ind foarte înaltă, respectiv a fost critic de importantpentru Bancă să gestioneze adecvat riscurile aferente Tehnologiilor Informaţionale.Astfel, extinderea activităţii băncii, atât ca volum al operaţiunilor, cât şi ca gamă deproduse şi servicii oferite, au generat cerinţe adiţionale pentru noul sistem Core-Banking “ab-Solut”, implementat cu succes în bancă din data de 01 noiembrie 2010.

Odată cu procesele de optimizare, de parametrizare şi testare a noilor funcţionalităţişi produse pentru extinderea grilei de depozite şi credite a Băncii care oferă clienţilordobânzi avantajoase în lei şi valute străine şi stimulează economisirea şi contribuiela realizarea aspiraţiilor clienţilor noştri, în 2011 au fost modernizate circa 100unităţi de utilaj de computer pentru lialele şi agenţiile băncii, au fost procurate

circa noi laser, utilaj modern de reţea şi comunicaţii, etc. În 2011 banca a procuratpatru discuri cu capacitatea de 600 GB ecare pentru a majora spaţiile serverelorcu resursele informaţionale ale băncii (STORAGE – servere de şiere care fac partedin nodurile de le-cluster VB-CLUSTER), iar ulterior au fost efectuate toate lucrăriletehnice necesare pentru a trece la nouă versiune a rmware Storage (HP StorageWorks Comand Wiew EVA 9.1 ver. 09534000) şi la migrarea tuturor resurselorinformaţionale a SIB pe noile spaţii create.

Reţeaua bancară a fost modernizată prin adăugarea de noi conexiuni utilizind braoptică pentru toate lialele băncii, ce asigură o mare exibilitate, scalabilitateşi o viteză mai înaltă de transmisie a datelor. Totodată, ţinînd cont de creşterearolului tehnologiilor informaţionale în asigurarea vitalităţii Băncii, precum şi luînd în

consideraţie necesitatea asigurării continuităţii funcţionării sistemelor informaţionaleşi deservirii continuă a clientelei, au fost create canale de transport date backuppentru toate lialele şi agenţiile bancii. În acelaşi scop toate echipamentele decomunicaţii au fost asigurate cu sisteme de alimentare neîntreruptibile (UPS) şifuncţii-module de gestionare/monitorizare a acestora prin reţeua bancară existentă,iar pentru camera cu servere din Ociul Central al băncii a fost achiziţionată o unitatede curent neinteruptibil de bază, care în caz de cadere de tensiune, asigură timpde ~ 1.5 ore funcţionarea continuă a tuturor echipamentelor de reţea şi serverelorbăncii.

Având în vedere importanţa majoră a existenţei unui centru de rezervă sucientde echipat pentru a asigura reluarea activităţii tuturor sistemelor critice pentrubancă, în 2012 se va naliza dotarea centrului de rezervă cu toate mijloacele tehnicenecesare suciente pentru asigurarea continuităţii activităţii în situaţii de incidentemajore (Disaster Recovery Plan / Business Continuity Plan).



Personal şi responsabilitate socială corporativă48

16. PERSONAL ŞI RESPONSABILITATE SOCIALĂCORPORATIVĂ

La nele anului 2011 EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca dispunea de 413 angajaţi,26 persoane erau angajate cu contract de muncă pe termen determinat şi o prezenţăteritorială de 20 liale şi 14 agenţii.

Pentru EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca angajaţii reprezintă principala resursă adezvoltării, iar grija pentru salariaţi este primordială.

• Personalul Băncii beneciază de:• stabilitatea locului de muncă,• condiţii de muncă sigure,• oportunităţi pentru a evolua,

• recunoaşterea contribuţiei personale,• oportunităţi de avansare prin promovări interne,• oportunităţi de training şi dezvoltare.

EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca respectă drepturile angajaţilor ca ind elementefundamentale ale dezvoltării şi desfăşurării protabile ale afacerilor.

Relaţiile de muncă sunt dezvoltate şi gestionate astfel încît să asigure şi să garantezeoportunităţi egale şi să promoveze climatul necesar şi propice pentru dezvoltareapersonală a ecărui angajat.

În cadrul Băncii nu se admit nici un fel de discriminări legate de sex, religie, vîrstă,

etnie sau alţi factori.

Structura

În ultimii trei ani, structura personalului, pe număr şi nivel de pregătire, a fosturmătoarea:

Nivelul studiilor 2011 2010 2009

Studii postuniversitare 22 21 22

Studii superioare 315 315 333

Studii medii de specialitate – colegiu 30 32 41

Studii secundar profesionale 21 26 33

Studii medii 24 32 42

Alte 1 3 7

TOTAL angajaţi 413 429 478



Personal şi responsabilitate socială corporativă 49

La 31.12.2011 structura angajaţilor după vîrstă era următoarea:

Vîrsta (ani) Număr angajaţi %

< 30 150 36.32

31-40 144 34.87

41-50 72 17.43

51-60 40 9.69

> 60 7 1.69

TOTAL 413 100.00

59.3% din total angajaţi la 31.12.2011 sunt de genul feminin şi 40.7% de genulmasculin.

VÂRSTA MEDIE A PERSONALULUI BĂNCII

37

36

35

34

2007 2008 2009 2010 2011

Vârsta medie

EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca a conştientizat importanţa menţinerii unuiclimat moral şi psihologic adecvat în cadrul colectivului, pentru a asigura un gradecient de excelenţă profesională în realizarea misiunilor şi sarcinilor strategice.



Personal şi responsabilitate socială corporativă50

Formare şi perfecţionare

EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca asigură perfecţionarea continuă a angajaţilorsăi.

La programele de formare şi perfecţionare din anul 2011 au participat 234 angajaţi,ceea ce reprezintă 56,65 % din numărul total de angajaţi.

Recrutarea şi selectarea personalului s-a efectuat reieşind din obiectivele strategice şiprogramele propuse de bancă, menţinând segmentul de angajaţi cu studii superioareşi postuniversitare la nivelul cel mai înalt, lucru vizibil în gracul de mai jos.

În scopul dezvoltării profesionale atât a personalului existent, cît şi a noilorangajaţi în atingerea succesului corporativ durabil, au fost organizate cursuri deinstruire în cadrul diferitor seminare şi training-uri, atât interne cît şi externe,cuprinzând teme de interes major, cu referire specială la mecanismele de prevenireşi combatere a spălării banilor şi nanţarea terorismului, standardele de raportare

nanciară internaţională, implementarea sistemului de evaluare a riscului creditarşi alte aspecte.

O deosebită atenţie a fost atrasă implementării noului sistem informaţional ab-Solut,proces în care au fost antrenaţi toţi specialiştii băncii, ind asigurată participareaacestora la training-uri interne de instruire profesională.





Lista principalelor bănci corespondente52

17. LISTA PRINCIPALELOR BĂNCI CORESPONDENTE

DENUMIREA BĂNCII ŢARA ORAŞUL VALUTA

VENETO BANCA S.C.P.A. ITALIA MONTEBELLUNA EUR, USD, GBP,CHF, JPY

INTESA SANPAOLOS.P.A.

ITALIA MILANO EUR

THE BANK OF NEW YORKMELLON

S.U.A. NEW YORK USD

CITIBANK N.A. S.U.A. NEW YORK USD

COMMERZBANK A.G. GERMANIA FRANKFURT AM

MAIN EUR, USD, JPY

VTB BANK(DEUTSCHLAND) AG GERMANIA FRANKFURT AM

MAINEUR, USD, GBP,CHF, CAD, JPY

BHF BANK GERMANIA FRANKFURT AMMAIN EUR

RAIFFEISENZENTRALBANKOSTERREICH A.G.

AUSTRIA VIENA EUR, USD

CITIBANK N.A.MAREA

BRITANIE LONDRA EUR

BANCA ITALO-ROMENASPA, SUCURSALABUCUREŞTI

ROMÂNIA BUCUREŞTI RON, USD, EUR

BANCA TRANSILVANIA ROMÂNIA CLUJ-NAPOCA RON, USD, EUR,GBP, CHF

SBERBANK ROSSII RUSIA MOSCOVA RUB, USD, EUR

GLOBEXBANK RUSIA MOSCOVA RUB, USD

ZAO UNICREDIT BANK RUSIA MOSCOVA RUB

PROMSVYAZBANK RUSIA MOSCOVA EUR, USD

RAIFFEISEN AUSTRIAZAO

RUSIA MOSCOVA USD, EUR, RUB

RAIFFEISEN BANK AVAL UCRAINA KIEV UAH

PRIVATBANK UCRAINA DNEPRO-PETROVSK UAH, USD, EUR

BELGAZPROMBANK BIELARUSI MINSK BYR



Lista lialelor şi agenţiilor 53

18. LISTA FILIALELOR ŞI AGENŢIILOR

DENUMIREASUBDIVI-

ZIUNIISEDIUL TELEFOANE DE CONTACT

FILIALE

Filiala nr. 1 or. Comrat, str. Pobedî, 53 (+ 373 0 298) 2 47 47

Filiala nr. 2 or. Ungheni, str. Decebal, 16 (+ 373 0 236) 2 20 98, 2 23 38

Filiala nr. 3 mun. Chişinău, str. Alecu Russo, 1 (+ 373 0 22) 49 55 68, 43 85 29

Filiala nr. 4 or. Căuşeni, str. Ştefan cel Mare, 4 (+ 373 0 243) 2 18 15, 2 17 49

Filiala nr. 5 or. Orhei, str. Scrisul Latin, 15/A (+ 373 0 235) 3 21 50, 3 21 47

Filiala nr. 6 mun. Chişinău, str. Mihail Kogălniceanu, 76 (+ 373 0 22) 23 20 62, 23 20 66

Filiala nr. 7 mun. Chişinău, bd. Dacia, 27 (+ 373 0 22) 55 15 80, 55 15 89

Filiala nr. 8 or. Soroca, str. Kogălniceanu Mihail, 20 (+ 373 0 230) 2 30 38, 3 06 21

Filiala nr. 9 mun. Chişinău, bd. Grigore Vieru, 16 (+ 373 0 22) 21 04 12, 21 03 92

Filiala nr. 11 mun. Chişinău, str. Eminescu Mihai, 48, ap.1 (+ 373 0 22) 22 48 19

Filiala nr. 13 mun. Chişinău, str. Aeroportului, 1 (+ 373 0 22) 52 62 36

Filiala nr. 15 or. Cahul, str. 31 August, 13 (+ 373 0 299) 9 38 08

Filiala nr. 16 or. Hânceşti, str. Hâncu Mihalcea, 149 (+ 373 0 269) 2 14 74

Filiala nr. 17 mun. Chişinău, str. Bulgară, 35 (+ 373 0 22) 27 71 72

Filiala nr. 18 mun. Bălţi, str. Ştefan cel Mare, 48 (+ 373 0 231) 6 10 70

Filiala nr. 19 mun. Chişinău, bd. Ştefan cel Mare şi Sfânt, 6 (+ 373 0 22) 54 33 67

Filiala nr. 20 mun. Chişinău, bd. Ştefan cel Mare şi Sfânt,171/1 (+ 373 0 22) 30 11 88

Filiala nr. 21 or. Taraclia, str. Lenin, 111/a (+ 373 0 294) 2 11 21

Filiala nr. 22 mun. Chisinău, str. Alba Iulia, 190/1 (+ 373 0 22) 59 90 70

Filiala nr. 23 mun. Chisinău, str. Socoleni, 1 (+ 373 0 22) 85 50 15





BANCA COMERCIALĂ EXIMBANK –GRUPPO VENETO BANCA S.A.

RAPOARTELE FINANCIARE ÎNTOCMITE ÎNCONFORMITATE CU STANDARDELE

NAŢIONALE DE CONTABILITATE

PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR ÎNCHEIATLA 31 DECEMBRIE 2011

Capital social - 635000000 leiwww.eximbank.com





Conţinut 59

30 Mijloace băneşti şi echivalentele lor ...................................... 105

31 Sucienţa capitalului .......................................................... 105

32 Lichiditatea băncii .............................................................. 106

33 Operaţiuni cu părţile alate în relaţii speciale cu banca ........... 107

34 Eventualităţi şi angajamente condiţionale .............................108

35 Evenimentele ulterioare ...................................................... 108

Raportul Auditorilor Independenţi către Acţionarii Băncii ComercialeEXIMBANK – Gruppo Veneto Banca S.A. .................................... 109



Adresarea directorului general60

ADRESAREA DIRECTORULUI GENERAL

Stimate Doamne!

Stimaţi Domni!Am onoarea de a prezenta din numele întregii echipe manageriale rapoartele nanciareale Băncii Comerciale „EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca” S.A. pentru exerciţiulnanciar încheiat la 31 decembrie 2011.

Graţie suportului unicului acţionar Veneto Banca, abilităţilor şi efortului comun alechipei manageriale şi colectivului băncii şi, nu în ultimul rând, loialităţii de care au datdovadă clienţii noştri în anul de raportare ne-am menţinut cota de piaţă, ind constantprintre liderii şi market-makerii pieţei bancare autohtone. Astfel, la nele anului, Bancadeţinea o cotă de piaţă de 7.5% la capitolul active totale, 9.2% din capitalul normativtotal, 8.5% din creditele acordate şi 5.9% din depozitele acceptate de sistemul bancar.

Protul exerciţiului nanciar 2011 a constituit 57.6 milioane lei. În rezultat, capitalulnormativ al băncii în mărime de 692.0 milioane lei depăşeşte de 4.6 ori nivelul minimnecesar stabilit de Banca Naţională a Moldovei, poziţionându-ne pe locul patru pesistem.

Rezultatele obţinute pe parcursul anilor, imaginea băncii pe piaţa bancară locală şia Grupului pe pieţele nanciare internaţionale, de rând cu eforturile depuse întrususţinerea sectorului real al economiei naţionale, în general, şi al întreprinderilormici şi mijlocii, în particular, au fost recunoscute inclusiv de instituţiile nanciareinternaţionale. În rezultat, în anul de raportare, Corporaţia Financiară Internaţională(IFC) a iniţiat relaţii de colaborare cu banca prin acordarea unui împrumut în valoarede 26 milioane dolari SUA pentru sprijinirea competitivităţii întreprinderilor mici şi

mijlocii din Republica Moldova.Conform prevederilor planului strategic de dezvoltare, pe parcursul anului 2011 oatenţie deosebită am acordat-o inclusiv dezvoltării segmentului retail. Obiectivelepropuse au fost materializate prin elaborarea şi implementarea unui program inovativde creditare ipotecară, prin lărgirea grilei de depozite la termen ale băncii, dezvoltareaulterioară a serviciilor de plată la distanţă, etc.

În anul 2011 am acordat o atenţie deosebită responsabilităţii corporative ca etalon almodului de desfăşurare a activităţii în raport cu toate părţile interesate. În dezvoltareaproceselor de business ne-am asigurat că ne desfăşurăm activitatea într-un mod etic,responsabil şi bine gestionat. Ne-am angajat să îmbunătăţim continuu aria dată,concomitent cu întreprinderea măsurilor necesare întru asigurarea unei raportări

transparente a tuturor proceselor, deciziilor şi acţiunilor demarate.Prot de ocazie pentru a adresa sincere mulţumiri tuturor clienţilor şi partenerilor deafaceri ai băncii pentru încrederea acordată, acţionarului pentru suportul extraordinaroferit, membrilor Consiliului pentru sprijinul permanent şi, desigur, colaboratorilorEXIMBANK – Gruppo Veneto Banca, pentru inteligenţa, creativitatea şi contribuţiaacestora la menţinerea direcţiei de dezvoltare a băncii.

Cu profund respect,

Marcel Chircă,Director General

„EXIMBANK – Gruppo Veneto Banca” S.A.



Bilanţul contabil 61

Active Notă 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010

Mijloace băneşti în numerar 108,140,350 107,516,225

Mijloace băneşti datorate debănci

9 203,017,752 118,631,466

Mijloace băneşti datorate deBNM

10 300,585,265 163,048,291

Mijloace plasate overnight 11 – 80,000,000

611,743,367 469,195,982

Valori mobiliare

Valori mobiliare, disponibile

pentru

tranzacţii şi vânzare

13 1,380,414 384,339

Valori mobiliare investiţionale 12 448,553,675 481,264,371

Total valori mobiliare 449,934,089 481,648,710

Credite şi cerinţe privindleasingul nanciar

14 2,249,606,251 2,261,785,889

Mijloace xe nete 15 70,340,660 81,157,311

Dobânda calculată ce urmeazăsă e primită

51,309,546 26,529,458

Altă avere imobilă 17 73,961,784 73,538,575Alte active 16 39,323,785 31,538,759

234,935,775 212,764,103

Total active 3,546,219,482 3,425,394,684

Obligaţiuni şi capital propriu

Depozite fără dobândă

Mijloace băneşti datorate

băncilor – 487,927

Depozite ale persoanelor zice 20 32,349,663 33,011,792

Depozite ale persoanelor

juridice20 78,398,199 122,575,723

Total depozite fără

dobândă 110,747,862 156,075,442

Toate sumele sunt indicate în MDL, cu excepţia cazurilor când este menţionat altfel



Bilanţul contabil62

Notă 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010

Depozite cu dobândă

Mijloace băneşti datoratebăncilor

19 89,755,080 79,063,100

Depozite ale persoanelor zice 20 918,654,667 837,149,701

Depozite ale persoanelor

juridice20 792,763,672 784,814,886

Total depozite cu dobândă 1,801,173,419 1,701,027,687

Total depozite 1,911,921,281 1,857,103,129

Alte împrumuturi 21 864,255,965 845,623,990Dobândă calculată ce urmeazăsă e plătită

21,175,935 14,678,540

Alte obligaţiuni 22 29,360,725 43,984,614

Datorii subordonate – –

Provizioane pentru pierderi la

angajamente condiţionale3,991,711 5,737,414

Total obligaţiuni 2,830,705,617 2,767,127,687

Capital acţionar

Acţiuni ordinare plasate 23 635,000,000 635,000,000

Capital de rezervă 11,439,615 11,439,615

Rezerve privind reevaluarea

mijloacelor xe2,847,957 3,173,649

Prot nedistribuit 6,226,293 8,653,733

Total capital acţionar 715,513,865 658,266,997Total obligaţiuni şi capitalacţionar

3,546,219,482 3,425,394,684

Aceste rapoarte nanciare au fost aprobate pentru a publicate pe data de 13 martie2012 şi semnate din partea Organului Executiv de:

Tudoriţa BicerContabil-Şef

Marcel Chirca

Director General






Raportul de prot şi pierdere64

Notă 2011 2010

Venituri neaferente dobânzilor

Venituri nete la valori mobiliare disponi-bile pentru tranzacţii şi vânzare

6,154 30

Venituri din operaţiuni cu valută străină 23,058,770 22,690,521

Venituri din comisioane 24 35,869,555 34,623,651

Alte venituri neaferente dobânzilor 25 35,624,132 11,470,549

Total venituri neaferente dobânzilor 94,558,611 68,784,751

Cheltuieli neaferente dobânzilorCheltuieli privind remunerareamuncii

(45,667,035) (47,816,027)

Prime - (598,203)

Contribuţii pentru asigurarea socială,asigurarea medicală şi alte plăţi (13,488,656) (14,154,523)

Cheltuieli privind întreţinereamijloacelor xe

26 (54,141,410) (37,867,402)

Impozite şi taxe (1,287,349) (163,242)

Plata serviciilor de consultanţă şi audit (3,907,220) (1,992,052)

Alte cheltuieli neaferente dobânzilor 27 (46,627,016) (48,304,038)

Defalcări aferente reducerilor pentrupierderi la active neaferente dobânzilor (1,566,610) (11,067,929)

Defalcări aferente provizioanelor pentruangajamente condiţionale 1,737,670 (2,004,960)

Total cheltuieli neaferentedobânzilor

(164,947,626) (163,968,376)

Venituri / (pierderi) net până la impozi-tare şi până la articole extraordinare

57,572,560 (145,931,357)

Impozitul pe venit 29 - -

Venituri / (pierderi) net până

la articole extraordinare57,572,560 (145,931,357)

Venituri / (pierderi) extraordinare minusimpozitul pe venit

- -

Prot / (pierdere) netă 57,572,560 (145,931,357)

Aceste rapoarte nanciare au fost aprobate pentru a publicate pe data de 13 martie2012 şi semnate din partea Organului Executiv de:

Tudoriţa BicerContabil-Şef

Marcel Chirca

Director General






Raportul privind uxul mijloacelor băneşti66


2011 2010

Activitatea nanciară

Încasări (plăţi) privind împrumuturi pe ter-men lung

15,400,550 (377,236,956)

Plăţi privind dobânzi (26,616,643) (20,012,231)

Fluxul net din activitatea nanciară (11,216,093) (397,249,187)

Fluxul net până la posturi extraordinare 103,831,706 (325,298,297)

Încasări (plăţi) extraordinare - -

Fluxul net după posturi extraordinare 103,831,706 (325,298,297)

Diferenţe poziţie (negative) ale cursului deschimb valutar (6,770,548) (8,209,609)

Soldul mijloacelor băneşti si echivalentede mijloace băneşti la începutul perioadeigestionare

332,270,482 665,778,388

Soldul mijloacelor băneşti si echivalentede mijloace băneşti la sfârşitul perioadeigestionare (Nota 30)

429,331,640 332,270,482



Raportul privind uxul capitalului propriu 67


Capitalacţionar

Rezervestatutare

Rezervă dereevaluare

Proftnedistribuit

Total

Sold la 1 ianuarie 2010 635,000,000 11,439,615 7,766,520 154,219,152 808,425,287

Alocaţii în rezervăstatutară

- - (4,592,871) - (4,592,871)

Corectarea rezultatuluiperioadei precedente

- - - 365,938 365,938

Pierderea netă - - - (145,931,357) (145,931,357)

Sold la 31 decembrie2010 /şi 1 ianuarie 2011

635,000,000 11,439,615 3,173,649 8,653,733 658,266,997

Reevaluarea mijloacelorxe (2010)

- - (325,692) - (325,692)

Prot net - - - 57,572,560 57,572,560

Sold la 31 decembrie2011

635,000,000 11,439,615 2,847,957 66,226,293 715,513,865

Conform legislaţiei Republicii Moldova şi a statutului Băncii, 5% din protul net alBăncii trebuie să e alocat în calitate de capital de rezervă statutar, până când mărimeaacestuia va atinge 15% din capitalul acţionar al Băncii. La data de 31 decembrie 2011acest capital nu a fost completat ca urmare a pierderilor înregistrate la sfârşitul anului2010.

Capitalul de rezervă statutar precum şi rezervele din reevaluare nu pot distribuite între acţionari.



Raportul privind uxul mijloacelor băneşti68

1 DESCRIEREA ACTIVITĂŢII

Banca Comercială EXIMBANK - Gruppo Veneto Banca S.A. (în continuare „Banca”) afost constituită în Republica Moldova în 1994 ca „Banca de Export-Import a Moldovei”şi a fost înregistrată de către Banca Naţională a Moldovei (în continuare – BNM)

în 1994 ca societate cu răspundere limitată. În 1996, Banca a fost reorganizată înBanca Comercială pe Acţiuni „Export-Import”. În 2001, conform deciziei AdunăriiAcţionarilor, denumirea Băncii a fost modicată în BC EXIMBANK S.A. În mai 2006,Veneto Banca Societa Cooperativa per Azioni a devenit noul acţionar al Băncii. Ulterior

în luna august 2006, în scopul reectării apartenenţei la grupul bancar italian, a fost înregistrată noua denumire a Băncii.

La data de 31 decembrie 2011 Banca dispunea de 20 liale şi 14 agenţii în Chişinău,Bălţi, Ungheni, Soroca, Comrat, Căuşeni, Orhei, Cahul, Hânceşti şi Taraclia, prin careoferă întregul spectru de servicii şi operaţiuni bancare.

La data de 31 decembrie 2011 Consiliul Băncii a fost format din următori membrii:

● Allesandro Gallina, Preşedintele Consiliului. Membru al Consiliului deAdministraţie Veneto Banca Holding s.c.p.a;

● Vincenzo Consoli, Vice Preşedinte al Consiliului. Director General alVeneto Banca Holding s.c.p.a.;

● Renato Merlo, membru al Consiliului. Şeful Departamentului Planicareşi Control de Gestiune al Veneto Banca Holding s.c.p.a.;

● Gianpietro Zannoni, membru al Consiliului. Membru al Consiliilor deadministraţie al „Veneto Sviluppo” S.p.A.; „Enrive” S.p.A. Administratoral Srl „Idroelectrica Alpina”; Srl „Veneto nanza”; „Building Group”S.R.L., precum şi broker de credit în cadrul Srl „Veneto Finanza”;

● Vladimir Colesnicenco, membru al Consiliului. Preşedintele Consiliuluide Administraţie al companiei Jolly Alon SA.

2 PRINCIPII DE PREZENTARE

Valuta prezentăriiToate sumele sunt indicate în Lei Moldoveneşti (în continuare MDL), cu excepţiacazurilor când este menţionat altfel.

Principii generale

Aceste rapoarte nanciare sunt întocmite în conformitate cu Standardele Naţionale deContabilitate (SNC), emise de către Ministerul Finanţelor la 25 decembrie 1997, planulde conturi No. 55 / 11-01 din 26 martie 1997, regulamentele BNM, care reglementeazăevidenţa contabilă precum şi procedurile şi regulamentele interne ale băncilor.




Note explicative la rapoartele nanciare 69


Rapoartele nanciare

Bilanţul contabil, raportul de prot şi pierdere, raportul privind uxul mijloacelorbăneşti, raportul privind uxul capitalului propriu precum şi notele explicative la

rapoartele nanciare sunt pregătite in conformitate cu Standardul Naţional deContabilitate 30 şi instrucţiunea BNM privind pregătirea şi prezentarea rapoartelornanciare de către băncile comerciale, din 8 august 1997.

3 POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE

Venituri şi cheltuieli cu dobânzi

Veniturile şi cheltuielile cu dobânzi, aferente tuturor instrumentelor nanciarepurtătoare de dobânzi, sunt prezentate în contul de prot şi pierderi, folosind metodasporirii. Veniturile din dobânzi la credite sunt suspendate în cazul, când restanţaeste mai mare de 60 zile şi sunt excluse din veniturile din dobânzi până la momentul

încasării lor. Veniturile din dobânzi cuprind veniturile provenite din activitatea decreditare, investiţiile în hârtii de valoare cu venit x şi disconturile amortizate lahârtiile de valoare de stat.

Venituri din comisioane la creditele acordate

Veniturile aferente comisioanelor la creditele bancare se reectă în categoria venituriloramânate cu amortizarea lunară pe parcursul perioadei de administrare a acestuia.

Mijloace băneşti în numerar şi echivalentul lor

În scopul perfectării raportului privind uxurile mijloacelor băneşti, în calitate demijloace băneşti şi echivalente ale acestora au fost incluse: numerarul, soldurilenerestricţionate de BNM, conturile Nostro şi overnight – urile plasate în alte bănci.

Valori mobiliare disponibile pentru tranzacţii şi vânzare

Operaţiunile cu valorile mobiliare disponibile pentru tranzacţii şi vânzare sunt înregistrate la preţul de cumpărare. Toate câştigurile şi pierderile realizate şinerealizate din tranzacţiile cu aceste valori mobiliare sunt reectate în categoriavenitului net din valori mobiliare disponibile pentru tranzacţii şi vânzare. Dobândacâştigată din tranzacţiile cu valorile mobiliare disponibile pentru tranzacţii şi vânzareeste reectată ca venit din dobânzi. Dividendele încasate sunt incluse separat înveniturile la valori mobiliare disponibile pentru tranzacţii şi vânzare. Valorile mobiliare

pentru comercializare cuprind hârtiile de valoare vândute la licitaţie

Valori mobiliare investiţionale

Valorile mobiliare investiţionale sunt hârtiile de valoare pe care conducereaintenţionează să le păstreze până la scadenţă şi care sunt înregistrate la valoareade cumpărare, corectată cu valoarea amortizării primei sau discontului aferentetermenului rămas până la scadenţa lor.Dobânda din valori mobiliare investiţionale este reectată în venituri din dobânzi.Diminuarea valorii de piaţă este luată în consideraţie numai în cazul când aceasta esteapreciată ca denitivă.

Valorile mobiliare investiţionale includ hârtiile de valoare de stat în monedă naţională



Note explicative la rapoartele nanciare70

emise de Ministerul Finanţelor al Republicii Moldova şi certicatele emise de BancaNaţională a Moldovei.

Investiţii în alte companiiBanca deţine cote de participare în alte companii ce reprezintă acţiuni şi cote departicipare deţinute pe termen lung şi care sunt prezentate la preţul de piaţă.

Dividendele încasate sunt incluse separat în venitul din dividende la valori mobiliare

investiţionale.

Credite acordate, reduceri pentru pierderi la credite, pierderi la alte active şila angajamente condiţionale

(i) Credite şi reduceri pentru pierderi la credite

Evidenţa creditelor este ţinută la valoarea nominală, minus reducerile pentru pierderila credite.

Reducerile pentru pierderi la credite sunt estimate de către conducere în vedereaacoperirii eventualelor pierderi aferente portofoliului de credite. Suma reducerilorpentru pierderi la credite se stabileşte în corespundere cu estimarea probabilităţiide recuperare a creditelor din portofoliul. În cazul când creditul este consideratirecuperabil, acesta este trecut la scăderi în perioada gestionară din contul reducerilorpentru pierderi la credite.

Sumele restituite în perioada gestionară la creditele care au fost trecute anterior lascăderi din contul reducerilor pentru pierderi la credite se creditează în contul de

prot şi pierdere.

Dobânda din credite este reectată în contul de prot şi pierdere pe baza sporirii. Încazul în care una din plăţile aferente creditului este restantă 60 zile sau mai mult,creditul în cauză este clasicat drept neperformant, se întrerupe sporirea dobânzii,iar venitul aferent dobânzii restante se stornează şi se înregistrează la contulmemorandum.






Credite, Reduceri pentru pierderi la credite, la alte active şi la angajamentecondiţionale (continuare)

(i) Credite şi Reduceri pentru pierderi la credite (continuare)

Banca obligatoriu formează şi menţine reducerile pentru pierderi la credite numai jos de nivelul prevăzut în Regulamentul „Cu privire la clasicarea activelor şiangajamentelor condiţionale şi formarea reducerilor pentru pierderi la active şiReducerilor pentru pierderi la angajamente condiţionale”.

Creditele sunt evaluate şi clasicate pe categorii de risc ţinând cont de situaţiananciară a clientului, respectarea condiţiilor contractuale de plată, estimările viitoareale uxului mijloacelor băneşti, durata recuperării plăţilor restante.

(ii) Reduceri pentru pierderi la alte active

Provizionul pentru alte active este estimat de către conducere în vederea acopeririieventualelor pierderi pentru aceste active. În conformitate cu Regulamentul privindclasicarea activelor şi angajamentelor condiţionale şi formarea reducerilor pentrupierderi la active şi reducerilor pentru pierderi la angajamente condiţionale din 30august 2007, provizionul este stabilit ţinând cont de probabilitatea de rambursare aactivelor nanciare. Dacă este prezent impactul situaţiei în alte ţări asupra activelornanciare, acesta de asemenea trebuie sa e luat în consideraţie. În cazul cândactivele sunt considerate irecuperabile, acestea sunt trecute la scăderi din contulreducerilor pentru pierderi la active. Sumele restituite în perioada gestionară laactivele care au fost anterior trecute la scăderi din contul reducerilor pentru pierderila active se creditează în contul de prot şi pierdere.

(iii) Reduceri pentru pierderi la angajamente condiţionale

Provizionul pentru pierderi la angajamente condiţionale este estimat în baza factoruluide transformare creditară privind activele respective.

Mijloace xe

Evidenţa mijloacelor xe se efectuează la costul de achiziţie sau reevaluat minusuzura acumulată. Veniturile sau pierderile aferente vânzării / casării mijloacelor xesunt determinate considerând valoarea lor contabilă şi cheltuielile legate de vânzaresau casare.




Uzura

Uzura este calculată în baza metodei lineare, aplicată odată cu punerea în funcţiunea activelor pe parcursul perioadei de exploatare a acestora. Sunt folosite următoareledurate de exploatare a activelor xe:

Categorie de proprietateTermenul de funcţionare efectivă

(ani)

Clădiri şi edicii 30-45

Modernizarea activelor deţinute în arendă 1-10

Mobilă şi echipament 5

Mijloace de transport 5

Alte mijloace xe 5

Terenurile nu sunt amortizate. Activele în curs de execuţie nu sunt amortizate până lamomentul punerii acestora în exploatare.

Arenda operaţională

Contractele de arendă în care Banca este angajată sunt clasicate drept arendaoperaţională. Plăţile aferente acestei arende operaţionale sunt înregistrate în contulde prot şi pierderi, folosind metoda liniară pe parcursul perioadei de arendă. Încazul în care arenda operaţională este încheiată, fără însă, ca perioada contractualăde arendă să expire, orice achitare a penalităţii către locatar, se consideră cheltuialăreferitoare la perioada în care a fost încheiată arenda.

Cheltuielile Băncii

Cheltuielile băncii se constată şi se reectă în evidenţa contabilă şi în rapoartelenanciare în perioada în care ele au avut loc, indiferent de momentul efectiv al plăţiidatoriilor.

Cheltuielile din dobânzi se reectă zilnic în conturile de pe măsură ce au fost suportate, în baza metodei sporirii. Conturile de cheltuieli se înregistrează în funcţie de naturalor, respectiv cheltuielile băncii, se includ în contul de prot (pierderi) la sfârşitulanului gestionar.

Cheltuielile de publicitate sunt înregistrate în perioada în care acestea au fost efectuate.

Cheltuielile pentru deplasare ale personalului sunt contabilizate conform

Regulamentului cu privire la detaşarea angajaţilor întreprinderilor, instituţiilor şiorganizaţiilor din Republica Moldova (Hotărârea Guvernului Republicii Moldova nr.836din 24 iunie 2002) cu modicările ulterioare.

Cheltuielile de reprezentanţă sunt reglementate prin Regulamentul cu privire lanormele maxime ale cheltuielilor de reprezentare permise de a micşorate din venitulglobal (Hotărârea Guvernului Republicii Moldova nr.130 din 6 februarie 1998).






Impozitul pe venit şi obligaţiunile privind impozitul pe venit curent şi amânat

Recunoaşterea obligaţiunilor şi activelor curente privind impozitul pe venit esteefectuată în baza prevederilor Codului Fiscal adoptat de Parlamentul Republicii

Moldova la 24 aprilie 1997 şi a Legii Bugetului pentru perioada raportată.

Calcularea obligaţiunilor şi a activelor amânate privind impozitul pe venit se efectuează în baza diferenţelor temporare dintre sumele constatate în contabilitatea nanciară şicele constatate în scopuri scale în perioada de raportare şi în baza pierderilor scalenereclamate raportate în perioadele ulterioare.

Conversia sumelor exprimate în valută străina

Tranzacţiile în valută străina sunt înregistrate la rata de schimb de la data efectuăriitranzacţiei. Diferenţele de curs, care rezultă din efectuarea tranzacţiilor în valutăstrăina, si care sunt diferenţele dintre cursul ocial şi cel comercial sunt înregistrate în

contul de prot şi pierdere în perioada gestionară, la momentul încheierii tranzacţiei.Activele şi pasivele monetare în valută sunt exprimate în lei moldoveneşti la ziua

întocmirii bilanţului contabil. La data de 31 decembrie 2011 rata de schimb folosităpentru conversia soldurilor în valută străina a fost USD 1 =11.7154 MDL şi EUR 1 =15.0737 (2009: 1 USD = 12.1539 MDL, iar 1 EUR = 16.1045MDL).

Pierderea sau câştigul din schimbul valutar, ce rezultă din conversia activelor şipasivelor monetare sunt reectate în contul de prot şi pierdere al anului curent.

Provizioane

Banca formează provizioane, în cazul când are obligaţii legale sau constructive detransferare a beneciilor economice ca rezultat al evenimentelor anterioare şi cândeste posibilă estimarea rezonabilă a obligaţiei. Drepturile angajaţilor la concediul anualşi la concediul din cont propriu sunt recunoscute în momentul calculării lor. Rezerva seformează pentru obligaţiile estimate privind concediul anual pentru serviciile prestatede către angajaţi până la data întocmirii bilanţului contabil.

Pensii şi alte benecii post angajării

Banca execută plăţi către fondurile de pensii de stat în numele angajaţilor săi pentrupensii, asigurarea sănătăţii şi şomaj. Toţi angajaţii Băncii fac parte din sistemul depensii de stat. Banca nu are nici o schemă de pensionare şi, corespunzător, nu are nicio obligaţie referitor la pensionare. Banca nu operează nici un alt plan de benecii şi

nici cel post – angajării. Banca nu are alte obligaţii de a presta servicii suplimentarepentru actualii sau foştii angajaţi.

Obligaţiunile faţă de clienţi şi alte obligaţiuni ale Băncii

Obligaţiunile se reectă în rapoartele nanciare în mărimea sumelor care urmează a restituite sau în mărimea sumelor necesare pentru achitarea obligaţiunilor. ObligaţiunileBăncii se constituie din mijloace băneşti datorate băncilor, depozite, conturi curenteşi alte obligaţiuni datorate băncilor, clienţilor, Organizaţiilor Financiare Internaţionaleşi se clasică după tipuri şi termene de rambursare. Dobânda la obligaţiuni, estecalculată zilnic şi se reectă în evidenţă conform metodei sporirii cheltuielilor.




Capital şi alte rezerve

Capitalul propriu al Băncii cuprinde capitalul social şi rezervele, inclusiv capitalulde rezervă şi protul nedistribuit al perioadelor de gestiune şi celei precedente. În

conformitate cu statutul Băncii, banca formează fondul de rezervă în mărime de 5%din protul nedistribuit net după impozitare.

Active luate în posesie

În scopul evidenţei bunurilor luate în posesia Băncii în urma exercitării dreptului de gaj(benevolă sau în baza ordonanţei instanţei de judecată) valoarea lor este reectata

în bilanţul băncii. În cazul în care activele reprezintă terenuri sau bunuri imobile,atunci ele sunt înregistrate ca bunurile primite în posesie. În cazul bunurilor sauechipamentelor valoarea bunurilor primite în posesie se înregistrează în alte active.

La înregistrarea contabilă a activelor luate în posesie în schimbul rambursării creditelor,

se reectă valoarea cea mai mică dintre suma de bază a creditului şi valoarea depiaţă a gajului. În conformitate cu regulamentul cu privire la investiţiile în active petermen lung, în cazul în care în decursul a 18 luni din momentul reectării a acestora

în bilanţul băncii, nu au fost comercializate, valoarea lor se trece la pierderi, astfelmajorând – se cheltuielile băncii cu aceiaşi sumă.

Concomitent, valoarea activelor materiale, trecute la pierderi se reectă la contulmemorandum pentru evidenţa şi comercializarea în continuare a acestora.






4 ACTIVITATEA DE CREDITARE

Activitatea de creditare a Băncii se efectuează în conformitate cu Legea instituţiilornanciare şi este reglementată de Regulamentul cu privire la activitatea de creditarea băncilor din 25 martie 2009.

În conformitate cu politicile interne, creditele acordate de bancă se împart în:

- credite în stare de acumulare- credite în stare de neacumulare

Creditul „în stare de acumulare” este creditul la care toate plăţile au fost achitate latermen, sunt curente şi se aplică principiul sporirii. Creditul la care plata nu a fostachitată în termen de până la 60 zile, de asemenea se consideră credit în stare deacumulare.

Creditul este considerat „în stare de neacumulare” (fără dobândă) în cazurile când:

- plata nu a fost achitată mai mult de 60 zile; ori- creditul clasicat „dubios”; ori- creditul clasicat „compromis”.

Reducerile pentru pierderi la credite sunt estimate pentru ecare categorie de credite în conformitate cu cerinţele Băncii Naţionale a Moldovei.

Creditele se evaluează de către Bancă individual şi ulterior se reectă în una dinurmătoarele categorii:

Categorie RezervăStandard 2%

Supravegheat 5%

Substandard 30%

Dubios 60%

Compromis 100%

În conformitate cu Legea instituţiilor nanciare Banca trebuie să respecte măsuri deprudenţă în:

- tranzacţiile cu persoanele aate în relaţii speciale cu Banca;- expunerile “mari” .




5 SUFICIENŢA CAPITALULUI PONDERAT LA RISC

Indicatorii de sucientă a capitalului permit calcularea sucienţei capitalului, raportândcapitalul Băncii la activele bilanţului, obligaţiunile extra - bilanţiere şi alte elemente derisc la valoarea ponderată pentru a reecta riscul lor relativ.

Banca calculează ratele sucienţei capitalului, bazând - se pe Regulamentul BănciiNaţionale a Moldovei cu privire la sucienţa capitalului ponderat la risc din 17octombrie 2001.

Activele sunt ponderate conform categoriilor riscului noţional de credit, ind aplicatăo ponderare la risc, care se calculează în concordanţă cu mărimea capitalului necesarpentru a – l suporta. Sunt utilizate patru categorii de ponderare la risc (0%, 20%,50% şi 100%); de exemplu, mijloacele băneşti şi instrumentele pieţei monetaresunt ponderate cu rata zero, ceea ce înseamnă, că nu este nevoie de capital pentruacoperirea riscului de menţinere a acestor active. Pentru credite neasigurate prin

ipotecă şi negeneratoare de dobândă, imobile şi echipamente se aplică o pondere ariscului de 100%. Alte categorii de active posedă o pondere intermediară.

Pentru obligaţiunile raportate la elementele creditare extra – bilanţiere se aplică diferitecategorii de factori de conversie a riscului, destinat să transpună aceste elemente înechivalente de bilanţ. Elementele echivalente creditelor sunt apoi ponderate la risculde credit, folosind aceiaşi coecienţi ca şi pentru activele bilanţului.

Capitalul de gradul 1 al Băncii este compus din acţiuni ordinare în circulaţie, protnedistribuit şi capital de rezervă minus active nemateriale, (vezi nota 31).

Capitalul de gradul 2 al Băncii este zero atât la 31 decembrie 2011 cât şi la 31

decembrie 2010, (vezi nota 31).

6 LICHIDITATEA

Lichiditatea reprezintă capacitatea Băncii de a asigura în orice moment onorareaangajamentelor sale şi se calculează după două principii stabilite în RegulamentulBăncii Naţionale a Moldovei cu privire la lichiditatea băncii din 8 august 1997.

Principiul I prevede, că suma activelor băncii cu termenul de rambursare mai marede doi ani să nu depăşească suma resurselor ei nanciare (Nota 33).

Principiul II prevede, ca lichiditatea curentă, exprimată ca raport al activelor lichide

la activele totale, să nu e mai mică decât 20% (Nota 33).






7 CONCENTRAREA GEOGRAFICĂ ŞI SEGMENTELE DE BUSINESS

Concentrarea geogracă a activelor şi obligaţiunilor Băncii se prezintă mai jos:

La 31 decembrie 2011

Total active Total obligaţiuniArticole extra -

bilanţiere

Moldova 3,358,344,130 1,806,699,656 160,917,972

Italia 167,166,263 555,656,302 -

SUA 7,223,064 307,255,948 -

Germania 6,609,793 2,110,934 -

Rusia 5,229,044 184,737 -

Austria 1,393,869 586,451 -

Marea Britanie 4,880 134,640,416 -

Grecia - 7,788,621 -

Turcia - 3,695,346 -

România 106,456 2,170,545 -

Elveţia - 1,622,020 -

Africa de sud - 1,564,072 -

Suedia - 1,289,201 -

Alte ţări 141,983 5,441,368 35,146

3,546,219,482 2,830,705,617 160,953,118

La 31 decembrie 2010

Total active Total obligaţiuniArticole extra -

bilanţiere

Moldova 3,307,914,268 1,833,605,226 170,148,834

Italia 81,431,216 701,328,175 -

Rusia 34,743,916 1,836,270 -

Austria 685,335 462,902 -

SUA 351,483 1,691,565 -

Germania 188,700 2,008,512 -

Marea Britanie 496 209,536,483 -

Grecia - 7,816,702 -

Elveţia - 714,903 -

Israel - 339,960 -

Alte ţări 79,270 7,786,989 -

3,425,394,684 2,767,127,687 170,148,834




8 CONTROLUL RISCURILOR

8.1 Riscul de piaţă

Economia Republicii Moldova se aă într-o stare timpurie de dezvoltare şi există unnivel considerabil al incertitudinii privind tendinţele de dezvoltare ale economiei şipoliticii locale. Nu este posibil de prevăzut schimbările ce pot avea loc în RepublicaMoldova şi efectele acestora asupra poziţiei nanciare, rezultatelor activităţii şi uxuluimijloacelor băneşti ale Băncii.

8.2 Riscul de credit

Banca se expune riscului de credit, care este riscul că partea contractată va aduceun prejudiciu nanciar Băncii ca rezultat al neonorării obligaţiunilor. Schimbărilesemnicative în economie, sau deteriorarea unui segment industrial care formeazăo concentrare in portofoliul Băncii, pot genera pierderi diferite de cele previzionate

la nele perioadei gestionare. Din acest motiv, Conducerea Băncii supraveghează cuatenţie expunerea sa la riscul de creditare. Expunerile la risc sunt prezente, în special, în activităţile de creditare cum ar credite şi avansuri, activităţile de investiţii caresuplinesc portofoliul Băncii cu obligaţiuni şi alte hârtii de valoare. Riscul de credit maieste prezent în instrumentele nanciare extra - bilanţiere cum ar angajamentele decreditare.

Procesul bancar de management al riscului de credit include:- Evaluarea Riscului de credit;- Politici de control şi reducere a riscului;- Deprecierea şi politicile de provizioane.

În tabelul de mai jos este reprezentată expunerea maximă a Băncii la riscul de credit:

2011 2010

Active

Mijloace băneşti datorate de bănci 203,017,752 118,631,466

Mijloace băneşti datorate de BNM 300,585,265 163,048,291

Mijloace băneşti plasate overnight - 80,000,000

Valori mobiliare, disponibilepentru tranzacţii şi vânzare

1,380,414 384,339

Valori mobiliare investiţionale 448,553,675 481,264,371

Credite şi cerinţe privind leasingul nanciar 2,249,606,251 2,261,785,889

Dobânda calculată, ce urmează să e primită 51,309,546 26,529,458

Alte active 19,060,335 16,575,958

3,293,776,688 3,148,219,772

Riscul de credit în angajamente nanciare extra – bilanţiere

Garanţii emise 61,874,655 57,759,979

Obligaţiuni de a oferi credite în viitor 99,069,699 112,388,855

160,944,354 170,148,834






8 . 3

R I S C U L R A T E I D O

B Â N Z I I

Î n t a b e l u l d e m a i j o s s e p r e z i n t ă

e x p u n e r e a B ă n c i i l a r i s c u l l e g a t d

e r a t a d o b â n z i i l a 3 1 d e c e m b r i e 2 0 1 1 .

Î n t a b e l u l d e m a i j o s s u n t i n c l u s e

a c t i v e l e ş i o b l i g a ţ i u n i l e B ă n c i i , c l a s i c a t e d u p ă d a t a c e a m a i a p r o p

i a t ă î n t r e d a t a c o n t r a c t u a l ă d e s c h i m b a r e a r a t e i s a u d a t a s c a d e n

ţ e i . R a t e -

l e m e d i i a p l i c a t e c o n t u r i l o r p r i n c i p a l e d i n b i l a n ţ u l c o n t a b i l a u f o s t d e s c r i s e î n n o t e l e c o r e s p u n z ă t o a r e a l e a c e s t o r c o n t u r i

L a 3 1 d e c e m b r i e 2 0 1 1

P â n ă l a 1 l u n ă

Î n t r e 1 ş i 3 l u n

i Î n t r e 3 l u n i

ş i 1 a n

Î n t r e 1 a n ş i

5 a n i

P e s t e 5 a n i

F ă r ă d o b â n d ă

T o t a l

A c t i v e

1 0 8 , 1

4 0 , 3

5 0

1 0

8 , 1

4 0 , 3

5 0

M i j l o a c e b ă n e ş t i î n n u m e r a r

-

-

-

-

-

M i j l o a c e b ă n e ş t i d a t o r a t e

d e b ă n c i

1 9 4 , 6

4 7 , 9

5 1

-

-

-

-

8 , 3

6 9 , 8

0 2

2 0

3 , 0

1 7 , 7

5 3


d e B N M

3 0 0 , 5

8 5 , 2

6 5

-

-

-

-

-

3 0

0 , 5

8 5 , 2

6 5

M i j l o a c e b ă n e ş t i p l a s a t e

o v e r n i g h t

-

-

-

-

-

-

-

V a l o r i m o b i l i a r e d i s p o n i b i l e p e n -

t r u t r a n z a c ţ i i ş i v â n z a r e

1 , 3

8 0 , 4

1 4

-

-

-

-

-

1 , 3

8 0 , 4

1 4

V a l o r i m o b i l i a r e i n v e s t i ţ i o n a l e

4 2 2 , 4

0 4 , 0

4 4

2 3 , 2

6 3 , 3 7

4

2 , 2

7 6 , 9

9 9

-

-

6 0 9 , 2

5 7

4 4

8 , 5

5 3 , 6

7 4

C r e d i t e ş i c e r i n ţ e p r i v i n d

l e a s i n g u l n a n c i a r

2 , 2

1 1 , 5

4 3 , 3

9 5

1 5 , 1

3 1 , 6 3

7

1 , 0

4 6 , 8

0 5

1 1 , 1

4 7 , 3

2 6

1

0 , 7

3 7 , 0

8 8

-

2 , 2 4

9 , 6

0 6 , 2

5 1

M i j l o a c e x e n e t e

-

-

-

-

-

7 0 , 3

4 0 , 6

6 0

7

0 , 3

4 0 , 6

6 0

D o b â n d a s p o r i t ă

c e u r m e a z ă s a e p r i m i t ă

-

-

-

-

-

5 1 , 3

0 9 , 5

4 6

5

1 , 3

0 9 , 5

4 6

A l t a a v e r e i m o b i l ă

-

-

-

-

-

7 3 , 9

6 1 , 7

8 4

7

3 , 9

6 1 , 7

8 4

A l t e a c t i v e

-

-

-

-

-

3 9 , 3

2 3 , 7

8 5

3

9 , 3

2 3 , 7

8 5

T o t a l a c t i v e

3 , 1

3 0 , 5

6 1 , 0

6 9

3 8 , 3

9 5 , 0 1

1

3 , 3

2 3 , 8

0 4

1 1 , 1

4 7 , 3

2 6

1

0 , 7

3 7 , 0

8 8

3 5 2 , 0

5 5 , 1

8 4

3 , 5 4

6 , 2

1 9 , 4

8 2





L a 3 1 d e c e m b r i e 2 0 1 1


Î n t r e 1

ş i 3 l u n i

Î n t r e 3 l u n i

ş i 1 a n

Î n t r e 1 a n ş i

5 a n i

P e s t e 5 a n i


T o t a l

O b l i g a ţ i u n i

M i j l o a c e b ă n e ş t i d a t o r a t e b ă n c i l o r

1 5 , 0

7 3 , 7

0 0

-

7 4 , 6

8 1 , 3

8 0

-

-

-

8

9 , 7

5 5 , 0

8 0

T o t a l d e p o z i t e a l e c l i e n ţ i l o r

1 , 4

5 3 , 3

0 3 , 8

1 2

1 8 , 8

1 2 , 2

8 9

2 3 0 , 6

6 8 , 4

2 1

1 1 , 7

3 4 , 2

5 9

-

1 0 7 , 6

4 7 , 4

2 0

1 , 8 2

2 , 1

6 6 , 2

0 1

A l t e î m p r u m u t u r i

4 2 0 , 2

2 0 , 7

6 0

2 6 , 7

7 8 , 0

5 7

4 1 7 , 2

5 7 , 1

4 8

-

-

-

8 6

4 , 2

5 5 , 9

6 5

D o b â n d ă c a l c u l a t ă c e u r m e a z ă a

p l ă t i t ă

-

-

-

-

-

2 1 , 1

7 5 , 9

3 5

2

1 , 1

7 5 , 9

3 5

A l t e o b l i g a ţ i u n i

-

-

-

-

-

2 9 , 3

6 0 , 7

2 5

2

9 , 3

6 0 , 7

2 5

P r o v i z i o a n e p e n t r u p i e r d e r i l a a n -

g a j a m e n t e c o n d i ţ i o n a l e

-

-

-

-

-

3 , 9

9 1 , 7

1 1

3 , 9

9 1 , 7

1 1

T o t a l o b l i g a ţ i u n i

1 , 8

8 8 , 5

9 8 , 2

7 2

4 5 , 5

9 0 , 3

4 6

7 2 2 , 6

0 6 , 9

4 9

1 1 , 7

3 4 , 2

5 9

-

1 6 2 , 1

7 5 , 7

9 1

2 , 8 3

0 , 7

0 5 , 6

1 7

S u r p l u s / ( i n s u c i e n ţ ă )

1 , 2

4 1 , 9

6 2 , 7

9 7

( 7 , 1

9 5 , 3

3 5 )

( 7 1 9 , 2

8 3 , 1

4 5 )

( 5 8 6 , 9

3 3 )

1 0 ,

7 3 7 , 0

8 8

1 8 9 , 8

7 9 , 3

9 3

7 1

5 , 5

1 3 , 8

6 5





L a 3 1 d e c e m b r i e 2 0 1 0


Î n t r e 1 ş i 3

l u n i

Î n t

r e 3 l u n i ş i

1 a n

Î n t r e 1 a n

ş i 5 a n i

P e s t e 5 a n i


T o t a l

A c t i v e


-

-

-

-

-

1 0 7 , 5

1 6 , 2

2 5

1 0

7 , 5

1 6 , 2

2 5

M i j l o a c e b ă n e ş t i d a t o r a t e d e

b ă n c i

1 1 7 , 1

1 8 , 6

2 2

-

-

-

-

1 , 5

1 2 , 8

4 4

1 1

8 , 6

3 1 , 4

6 6

M i j l o a c e b ă n e ş t i d a t o r a t e d e

B N M

1 6 3 , 0

4 8 , 2

9 1

-

-

-

-

-

1 6

3 , 0

4 8 , 2

9 1

M i j l o a c e b ă n e ş t i p l a s a t e o v e r -

n i g h t

8 0 , 0

0 0 , 0

0 0

-

-

-

-

-

8

0 , 0

0 0 , 0

0 0

V a l o r i m o b i l i a r e d i s p o n i b i l e

p e n t r u t r a n z a c ţ i i ş i v â n z a r e

3 8 4 , 3

3 9

-

-

-

-

-

3 8 4 , 3

3 9


3 9 9 , 6

6 8 , 2

1 4

7 6 , 8

7 6 , 0

6 4

4 , 1

0 6 , 0

3 3

-

-

6 1 4 , 0

6 0

4 8

1 , 2

6 4 , 3

7 1

C r e d i t e ş i c e r i n ţ e p r i v i n d l e a -

s i n g u l n a n c i a r

2 , 1

9 9 , 2

2 4 , 1

3 3

1 6 , 8

6 6 , 4

2 6

4 6 6 , 9

6 7

2 4 , 8

0 9 , 5

7 9

2 0 , 4

1 8 , 7

8 4

-

2 , 2 6

1 , 7

8 5 , 8

8 9

M i j l o a c e x e n e t e

-

-

-

-

-

8 1 , 1

5 7 , 3

1 1

8

1 , 1

5 7 , 3

1 1

D o b â n d a s p o r i t ă c e u r m e a z ă

s a e p r i m i t ă

-

-

-

-

-

2 6 , 5

2 9 , 4

5 8

2

6 , 5

2 9 , 4

5 8

A l t a a v e r e i m o b i l ă

-

-

7 3 , 5

3 8 , 5

7 5

7

3 , 5

3 8 , 5

7 5

A l t e a c t i v e

-

-

-

-

-

3 1 , 5

3 8 , 7

5 9

3

1 , 5

3 8 , 7

5 9


2 , 9

5 9 , 4

4 3 , 5

9 9

9 3 , 7

4 2 , 4

9 0

4 , 5

7 3 , 0

0 0

2 4 , 8

0 9 , 5

7 9

2 0 , 4

1 8 , 7

8 4

3 2 2 , 4

0 7 , 2

3 2

3 , 4 2

5 , 3

9 4 , 6

8 4




L a 3 1 d e c e m b r i e 2 0 1 0


Î n t r e 1

ş i 3 l u n i


ş i 1 a n

Î n t r e 1 a n

ş i 5 a n i

P e s t e 5 a n i


T o t a l


M i j l o a c e b ă n e ş t i d a t o r a t e b ă n -

c i l o r

-

-

7 9 , 0

6 3 , 1

0 0

-

-

4 8 7 , 9

2 7

7

9 , 5

5 1 , 0

2 7


1 , 6

0 1 , 2

3 7 , 4

0 0

3 , 1

9 5 , 1

2 2

1 3 , 2

7 2 , 3

9 6

4 , 2

5 9 , 6

6 9

-

1 5 5 , 5

8 7 , 5

1 5

1 , 7 7

7 , 5

5 2 , 1

0 2


8 3 9 , 4

2 9 , 1

3 3

2 , 1

0 8 , 7

0 0

4 , 0

7 2 , 1

5 7

1 4 , 0

0 0

-

-

8 4

5 , 6

2 3 , 9

9 0

D o b â n d ă c a l c u l a t ă

c e u r m e a z ă a p l ă t i t ă

-

-

-

-

1 4 , 6

7 8 , 5

4 0

1

4 , 6

7 8 , 5

4 0


-

-

-

-

4 3 , 9

8 4 , 6

1 4

4

3 , 9

8 4 , 6

1 4

P r o v i z i o a n e p e n t r u p i e r d e r i l a -

a n g a j a m e n t e c o n d i ţ i o n a l e

-

-

-

-

-

5 , 7

3 7 , 4

1 4

5 , 7

3 7 , 4

1 4


2 , 4

4 0 , 6

6 6 , 5

3 3

5 , 3

0 3 , 8

2 2

9 6 , 4

0 7 , 6

5 3

4 , 2

7 3 , 6

6 9

-

2 2 0 , 4

7 6 , 0

1 0

2 , 7 6

7 , 1

2 7 , 6

8 7


5 1 8 , 7

7 7 , 0

6 6

8 8 , 4

3 8 , 6

6 8

(

9 1 , 8

3 4 , 6

5 3 )

2 0 , 5

3 5 , 9

1 0

2 0 ,

4 1 8 , 7

8 4

1 0 1 , 9

3 1 , 2

2 2

6 5

8 , 2

6 6 , 9

9 7

A n a l i z a s e n s i b i l i t ă ţ i i l a r a t a d o b â n z i i a f o s t d e t e r m i n a t ă î n b a z a e x

p u n e r i i B ă n c i i l a r i s c u l r a t e i d o b â n z i i l a d a t a d e r a p o r t a r e .

D a c ă l a

3 1 d e -

c e m b r i e 2 0 1 1 v a r i a ţ i a r a t e l o r a r f o s t m a i m a r e / m a i m i c ă c u : l a c o n t u r i c o r e s p o n d e n t e – 0 . 2

% ,

l a h â r t i i d e v a l o a r e – 1 . 5

% ,

l a c r e d i t e – 1

% ,

i a r v a r i a ţ i a r a t e l o r l a o b l i g a ţ i u

n i a r f o s t m a i m a r e / m a i m i c ă c

u : l a m i j l o a c e b ă n e ş t i ş i î m p r u m u t u r i d e l a b ă n c i - 0 . 2

% ,

l a d e p o z i t e –

1 . 5

% , p r o t u l B ă n c i i d u p ă i m p o z

i t a r e p e n t r u p e r i o a d a d e 1 2 l u n i î n c h e i a t ă l a d a t a d e 3 1 d e c e m b r i e 2 0 1 1 a r c r e s c u t / m i c ş o r a t r e s p e c t i v î n

m ă r i m e d e 1 , 7

8 3 , 2

5 4 M D L .

( 2 0 1

0 : 8 , 4

8 9 , 2

5 0 M D L ) .






8 . 4

R I S C U L D E L I C H I D I T A T E

R i s c u l d e l i c h i d i t a t e r e p r e z i n t ă r i s

c u l c ă B a n c a n u v a p u t e a s ă - ş i o n o r e z e a n g a j a m e n t e l e s a l e l e g a t e

d e o b l i g a ţ i u n i l e n a n c i a r e l a s c a d e n ţ a s a u

s ă r e s t i t u i e f o n d u r i c â n d a c e s t e a

s u n t r e t r a s e .

A c e s t a p o a t e r e z u l t a î n i m p o s i b i l i t a t e a d e a - ş i o n o r a

a t â t o b l i g a ţ i u n i l e d e p l a t ă c ă t r e d e p o n e n ţ i

c â t ş i a n g a j a m e n t e l e d e a c o r d a r e a c r e d i t e l o r . P r o c e s u l b a n c a r d e

g e s t i o n a r e a l i c h i d i t ă ţ i i , r e a l i z a t

ş i m o n i t o r i z a t d e c ă t r e D e p a r t a m e n t u l d e

T r e z o r e r i e ,

i n c l u d e : a ) F i n a n ţ a r e a a c t i v i t ă ţ i i c u r e n t e , g e s t i o n a t ă p r i n m o n i t o r i z a r e a u x u r i l o r v i i t o a r e p e n t r u a s e a s i g u r a î n d e p l i n i r e

a c e r i n ţ e -

l o r ; b ) M e n ţ i n e r e a u n u i p o r t o f o l i u

d e a c t i v e t r a n z a c ţ i o n a b i l e c a r e p o t u ş o r l i c h i d a t e c a p r o t e c ţ i e î m

p o t r i v a o r i c ă r e i î n t r e r u p e r i n e p r e v ă z u t e a

u x u r i l o r d e t r e z o r e r i e ; c ) M o n i t o

r i z a r e a i n d i c a t o r i l o r d e l i c h i d i t a t e

f a ţ ă d e c e r i n ţ e l e d e r e g l e m e n t a r e .

Î n t a b e l e l e d e m a i j o s s e p r e z i n t ă e x p u n e r e a B ă n c i i l a r i s c u l l e g a t d e l i c h i d i t a t e a m a t u r i t ă ţ i l o r c o n t r a c t u a l e l a 3 1 d e c e m b r i e 2 0 1

1 ş i l a 3 1

d e c e m b r i e 2 0 1 0 .

L a 3 1 d e c e m b r i e 2 0 1 1


Î n t r e 1

ş i 3

l u n i


ş i 1 a n

P e s t e

5 a n i


T o t a l

A c t i v e


1 0 8 , 1

4 0 , 3

5 0

-

-

-

-

1 0

8 , 1

4 0 , 3

5 0

M i j l o a c e b ă n e ş t i d a t o r a t e d e b ă n c i

2 0 3 , 0

1 7 , 7

5 3

-

-

-

-

2 0

3 , 0

1 7 , 7

5 3

M i j l o a c e b ă n e ş t i d a t o r a t e d e B N M

3 0 0 , 5

8 5 , 2

6 5

-

-

-

-

3 0

0 , 5

8 5 , 2

6 5

M i j l o a c e p l a s a t e o v e r n i g h t

-

-

-

-

-

-

V a l o r i m o b i l i a r e d i s p o n i b i l e p e n t r u

t r a n z a c ţ i i s i v â n z a r e

1 , 3

8 0 , 4

1 4

-

-

-

-

1 , 3

8 0 , 4

1 4


4 2 2 , 2

0 4 , 0

4 4

2 2 , 8

6 3 , 3

7 4

2 , 2

7 6 , 9

9 9

6 0 0

, 0 0 0

6 0 9 , 2

5 7

4 4

8 , 5

5 3 , 6

7 4

C r e d i t e ş i c e r i n ţ e p r i v i n d l e a s i n g u l

n a n c i a r

1 , 1

7 8 , 2

0 4

1 5 , 2

8 2 , 0

9 9

1 0 5 , 7

7 3 , 9

6 4

1 , 1

8 7 , 8 6 2

, 9 2 1

9 3 9 , 5

0 9 , 0

6 3

2 , 2 4

9 , 6

0 6 , 2

5 1

M i j l o a c e x e , n e t

-

-

-

-

7 0 , 3

4 0 , 6

6 0

7

0 , 3

4 0 , 6

6 0

D o b â n d a c a l c u l a t ă c e u r m e a z ă s a

e

p r i m i t ă

5 1 , 3

0 9 , 5

4 6

-

-

-

-

5

1 , 3

0 9 , 5

4 6

A l t ă a v e r e i m o b i l ă

4 , 1

7 3 , 8

4 2

3 , 1

4 1 , 9

7 2

6 6 , 6

4 5 , 9

7 0

-

-

7

3 , 9

6 1 , 7

8 4

A l t e a c t i v e

3 7 , 7

6 6 , 9

0 5

-

1 , 5

5 6 , 8

8 0

-

-

3

9 , 3

2 3 , 7

8 5


1 , 1

2 9 , 7

5 6 , 3

2 3

4 1 , 2

8 7 , 4

4 5

1 7 6 , 2

5 3 , 8

1 3

1 , 1

8 8 , 4 6 2

, 9 2 1

1 , 0

1 0 , 4

5 8 , 9

8 0

3 , 5 4

6 , 2

1 9 , 4

8 2




L a 3 1 d e c e m b r i e 2 0 1 1


Î n t r e 1

ş

i 3 l u n i


ş i 1 a n

P e s t e 5 a n i


T o t a l



b ă n c i l o r

1 5 , 0

7 3 , 7

0 0

-

7 4 , 6

8 1 , 3

8 0

-

-

8 9 , 7

5 5 , 0

8 0


6 4 7 , 2

4 3 , 9

3 7

2 2 2 , 0 2 8 , 1

9 6

7 5 4 , 3

3 8 , 0

2 4

2 5 ,

7 3 4 , 1

6 4

1 7 2 , 8

2 1 , 8

8 0

1 , 8 2

2 , 1

6 6 , 2

0 1


1 3 3 , 9

7 3 , 0

7 6

-

2 2 , 0

0 0

4 9 4 ,

3 4 9 , 8

7 8

2 3 5 , 9

1 1 , 0

1 1

8 6 4 , 2

5 5 , 9

6 5


e p l ă t i t ă

2 1 , 1

7 5 , 9

3 5

-

-

-

-

2 1 , 1

7 5 , 9

3 5


2 9 , 3

6 0 , 7

2 5

-

-

-

-

2 9 , 3

6 0 , 7

2 5

P r o v i z i o a n e p e n t r u p i e r d e r i l a a n -

g a j a m e n t e c o n d i ţ i o n a l e

6 1 , 7

4 3

2 0 9 , 7

1 0

6 7 8 , 5

6 9

2 ,

9 5 8 , 3

8 6

8 3 , 3

0 3

3 , 9

9 1 , 7

1 1


8 4 6 , 8

8 9 , 1

1 6

2 2 2 , 2 3 7 , 9

0 6

8 2 9 , 7

1 9 , 9

7 3

5 2 3 ,

0 4 2 , 4

2 8

4 0 8 , 8

1 6 , 1

9 4

2 , 8 3

0 , 7

0 5 , 6

1 7


2 8 2 , 8

6 7 , 2

0 7

( 1 8 0 , 9 5

0 , 4

6 1 )

( 6 5 3 , 4

6 6 , 1

6 0 )

6 6 5 ,

4 2 0 , 4

9 3

6 0 1 , 6

4 2 , 7

8 6

7 1 5 , 5

1 3 , 8

6 5

S u m a n e u t i l i z a t ă d i n l i n i a d e c r e d

i t d e l a V e n e t o B a n c a î n v a l o a r e

2 8 , 4

0 0 , 0

0 0 E U R O v a p e r m i t e B ă

n c i i a a c o p e r i i n s u c i e n ţ ă d e l i c h i d i t ă ţ i p e

t e r m e n s c u r t .






L a 3 1 d e c e m b r i e 2 0 1 0


Î n

t r e 1

ş i 3 l u n i


ş i 1 a n

P e s

t e 5 a n i


T o t a l

A c t i v e

-

-

-


1 0 7 , 5

1 6 , 2

2 5

-

-

-

-

1 0

7 , 5

1 6 , 2

2 5

M i j l o a c e b ă n e ş t i d a t o r a t e d e b ă n c i

1 1 8 , 6

3 1 , 4

6 6

-

-

-

-

1 1

8 , 6

3 1 , 4

6 6

M i j l o a c e b ă n e ş t i d a t o r a t e d e B N M

1 6 3 , 0

4 8 , 2

9 1

-

-

-

-

1 6

3 , 0

4 8 , 2

9 1

M i j l o a c e p l a s a t e o v e r n i g h t

8 0 , 0

0 0 , 0

0 0

-

-

-

-

8

0 , 0

0 0 , 0

0 0

V a l o r i m o b i l i a r e d i s p o n i b i l e

p e n t r u t r a n z a c ţ i i s i v â n z a r e

3 8 4 , 3

3 9

-

-

-

-

3 8 4 , 3

3 9


3 9 9 , 0

6 8 , 2

1 4

7 5 , 1 7

6 , 0

6 4

2 , 5

0 6 , 0

3 2

3 , 9 0 0 , 0

0 1

6 1 4 , 0

6 0

4 8

1 , 2

6 4 , 3

7 1

C r e d i t e ş i c e r i n ţ e p r i v i n d l e a s i n g u l

n a n c i a r

4 , 8

4 1 , 6

8 3

8 , 3 9

2 , 8

9 4

1 2 9 , 4

5 8 , 4

5 6

1 , 4

1 9 , 7 8 6 , 9

5 9

6 9 9 , 3

0 5 , 8

9 7

2 , 2 6

1 , 7

8 5 , 8

8 9

M i j l o a c e x e , n e t

-

-

-

-

8 1 , 1

5 7 , 3

1 1

8

1 , 1

5 7 , 3

1 1


e

p r i m i t ă

2 6 , 5

2 9 , 4

5 8

-

-

-

-

2

6 , 5

2 9 , 4

5 8

A l t ă a v e r e i m o b i l ă

-

-

6 8 , 6

2 1 , 6

1 3

4 , 9 1 6 , 9

6 2

-

7

3 , 5

3 8 , 5

7 5

A l t e a c t i v e

2 7 , 8

4 3 , 8

4 5

-

3 , 6

9 4 , 9

1 5

-

-

3

1 , 5

3 8 , 7

5 9


9 2 7 , 8

6 3 , 5

2 1

8 3 , 5 6

8 , 9

5 8

2 0 4 , 2

8 1 , 0

1 6

1 , 4

2 8 , 6 0 3 , 9

2 2

7 8 1 , 0

7 7 , 2

6 8

3 , 4 2

5 , 3

9 4 , 6

8 4




L a 3 1 d e c e m b r i e 2 0 1 0


Î n t r e 1

ş i 3 l u n i


ş i 1 a n

P e s t e 5 a n i


T o t a l


M i j l o a c e b ă n e ş t i d a t o r a t e b ă n c i l o r

4 8 7 , 9

2 7

-

7 9 , 0

6 3 , 1

0 0

-

-

7

9 , 5

5 1 , 0

2 7


7 1 0 , 7

8 5 , 2

5 6

2 6 3 , 4 6

5 , 3

6 3

6 7 6 , 0

4 3 , 0

3 7

5 0 ,

9 7 3 , 4

1 9

7 6 , 2

8 5 , 0

2 7

1 , 7 7

7 , 5

5 2 , 1

0 2


2 0 8 , 3

5 2 , 5

7 2

-

4 6 , 9

0 7 , 7

0 2

4 1 0 ,

6 9 6 , 7

1 2

1 7 9 , 6

6 7 , 0

0 5

8 4

5 , 6

2 3 , 9

9 1

D o b â n d a c a l c u l a t ă c e u r m e a z ă

s a e p l ă t i t ă

1 4 , 6

7 8 , 5

4 0

-

-

-

-

1

4 , 6

7 8 , 5

4 0


4 3 , 9

8 4 , 6

1 4

-

-

-

-

4

3 , 9

8 4 , 6

1 4

P r o v i z i o a n e p e n t r u p i e r d e r i

l a a n g a j a m e n t e c o n d i ţ i o n a l e

1 0 5 , 7

8 3

1 4

6 , 0

2 0

1 , 2

9 9 , 4

9 0

3 ,

7 1 1 , 6

5 2

4 7 4 , 4

6 8

5 , 7

3 7 , 4

1 3


9 7 8 , 3

9 4 , 6

9 2

2 6 3 , 6 1

1 , 3

8 3

8 0 3 , 3

1 3 , 3

2 9

4 6 5 ,

3 8 1 , 7

8 3

2 5 6 , 4

2 6 , 5

0 0

2 , 7 6

7 , 1

2 7 , 6

8 7


( 5 0 , 5

3 1 , 1

7 1 )

( 1 8 0 , 0 4

2 , 4

2 5 )

( 5 9 9 , 0

3 2 , 3

1 3 )

9 6 3 ,

2 2 2 , 1

3 9

5 2 4 , 6

5 0 , 7

6 8

6 5

8 , 2

6 6 , 9

9 7

8 . 5

R I S C U L V A L U T A R

B a n c a e s t e e x p u s ă l a e f e c t u l u c

t u a ţ i i l o r c u r s u l u i v a l u t a r a l p r i n c i p a l e l o r v a l u t e s t r ă i n e a s u p r a p o z i ţ i e i s a l e n a n c i a r e ş i u x u r i l o r b ă

n e ş t i .

C o n s i l i u l B ă n c i i s t a b i l e ş t e l i m i t e l e

e x p u n e r i i l a r i s c u l v a l u t a r ş i î n g

e n e r a l p e n t r u p o z i ţ i i l e v a l u t a r e o v e r n i g h t ş i i n t r a d a y , c a r e s u n t m o

n i t o r i z a -

t e z i l n i c .

T a b e l u l d e m a i j o s p r e z i n t ă e x p u n e r e a B ă n c i i l a r i s c u l r a t

e i d e s c h i m b v a l u t a r l a 3 1 d e c e m

b r i e 2 0 1 1 ş i 3 1 d e c e m b r i e 2 0 1 0 .

Î n t a b e l

s e i n c l u d a c t i v e l e ş i o b l i g a ţ i u n i l e

B ă n c i i l a v a l o a r e a l o r c o n t a b i l ă , c

l a s i c a t e p e v a l u t ă .






8.5 RISCUL VALUTAR (CONTINUARE)

La 31 decembrie 2011 USD EURAlte valute

străineÎn valutanaţională

Total

Active

Mijloace băneşti în numerar 16,046,478 31,934,463 3,842,101 56,317,308 108,140,350

Mijloace băneşti datorate deBNM 77,607,472 93,628,615 - 129,349,178 300,585,265

Mijloace băneşti datorate debănci, net 99,255,630 77,894,590 10,761,662 15,105,871 203,017,753

Mijloace băneşti plasateovernight - - - - -

Valori mobiliare disponibilepentru tranzacţii si vânzare - - - 1,380,414 1,380,414

Valori mobiliareinvestiţionale 1 - - 448,553,673 448,553,674

Credite şi avansuri acordate

clienţilor, net 756,218,978 640,501,064 - 852,886,209 2,249,606,251

Mijloace xe net - - - 70,340,660 70,340,660

Dobânda sporită e urmeazăa primită 16,940,523 5,975,621 24,549 28,368,853 51,309,546

Altă avere imobiliară - - - 73,961,784 73,961,784

Alte active, net 2,881,429 2,390,216 804,590 33,247,550 39,323,785

Total active 968,950,511 852,324,569 15,432,902 1,709,511,500 3,546,219,482

Obligaţiuni

Mijloace băneşti datoratebăncilor 23,430,800 66,324,280 - - 89,755,080

Depozite fără dobândă 21,098,982 24,455,127 4,483 65,189,270 110,747,862

Depozite cu dobândă 240,214,022 585,963,182 10,280,139 874,960,996 1,711,418,339

Alte împrumuturi 664,597,906 188,421,250 - 11,236,809 864,255 965

Dobândă sporită ceurmează sa e plătită 4,674,091 7,808,656 1 8,693,187 21,175,935

Alte obligaţiuni 5,638,695 7,743,694 55,828 15,922,508 29,360,725

Provizioane pentrupierderi la angajamentecondiţionale

1,317,890 1,045,927 - 1,627,894 3,991,711

Total obligaţiuni 960,972,386 881,762,116 10,340,451 977,630,664 2,830,705,617

Poziţia netă de bilanţ 7,978,125 (29,437,547) 5,092,451 731,880,836 715,513,865

La 31 decembrie2010

Total active 993,091,819 762,445,571 44,012,785 1,625,844,509 3,425,394,684

Total obligaţiuni 984,232,058 762,277,683 40,323,433 980,294,513 2,767,127,687

Poziţia netă de bilanţ 8,859,761 167,888 3,689,352 645,549,996 658,266,997




Alte valute includ, în principal Rubla Rusească, Leul Romanesc şi Hrivna Ucraineană. La datade 31 decembrie 2011 dacă cursul MDL fată de valutele străine ar scăzut / crescut cu10%, alte variabile ind constante, venitul net după achitarea impozitelor pentru perioada

de gestiune ar fost aproximativ cu 1,636,697 MDL (2010: 1,216, 360 MDL) mai mare /mic.

Poziţia valutară deschisă ca raport procentual al activelor în valută şi mărimea capitaluluinormativ total al Băncii a fost calculată la 31decembrie 2011. Limitele stabilite de BNM aufost respectate, şi anume poziţia valutară deschisă a Băncii pentru ecare valută străină nua depăşit 10%, iar totalul poziţiei valutare deschise pentru toate valutele a constituit 0.28% (2010: 2.97%).

8.6 VALOAREA jUSTĂ A ACTIVELOR ŞI OBLIGAŢIILORFINANCIARE

Tabelul de mai jos prezintă valoarea de bilanţ şi valoarea justă a activelor şi obligaţiunilornanciare care nu sunt prezentate în bilanţul contabil al Băncii la valoarea lor justă.

Valoarea de bilanţ Valoarea justă

2011 2010 2011 2010

Active nanciare

Mijloace datorate debănci 203,017,753 118,631,466 203,017,753 118,631,466

Credite şi cerinţe privindleasingul nanciar 2,249,606,251 2,261,785,889 1,991,702,237 1,939,332,595

Hârtii de valoare inves-tiţionale 448,553,674 481,264,371 448,553,674 481,264,371

2,901,177,678 2,861,681,726 2,643,273,664 2,539,228,432

Obligaţii nanciare

Mijloace băneşti datora-te altor bănci 89,755,080 79,551,027 89,755,080 79,551,027

Depozite atrase de laclienţi 1,822,166,201 1,777,552,102 1,776,127,369 1,769,608,811

Alte împrumuturi 864,255,965 845,623,990 848,061,197 702,933,708

2,776,177,246 2,702,727,119 2,713,943,646 2,552,093,546






9 MIjLOACE BĂNEŞTI DATORATE DE BĂNCI

31 decembrie 2011 31 decembrie 2010

Depozite plasate în băncile din ţările membreOCDE şi din Moldova 15,073,700 -

15,073,700 -

Conturi curente plasate în băncile din ţările OCDEşi din Moldova 185,974,470 85,552,638

Conturi curente plasate în băncile din ţările ce nusunt membre OCDE

5,867,642 36,691,172

191,842,112 122,243,810

Provizion pentru pierderi la mijloace băneşticuvenite de la bănci (3,898,060) (3,612,344)

203,017,752 118,631,466

10 MIjLOACE BĂNEŞTI DATORATE DE BANCA NAŢIONALĂA MOLDOVEI


Contul Nostro 129,349,178 22,510,447

Rezerva obligatorie minimă deţinută în valutăstrăină 171,236,087 140,537,844

300,585,265 163,048,291

Conform regulamentelor BNM, Banca trebuie să menţină la BNM un sold mediu în mărime de14% (2010: 8.0%) din suma medie a mijloacelor atrase în lei moldoveneşti şi valute străine

pe parcursul a 15 zile precedente.

În perioada de urmărire 8 noiembrie 2011 – 07 decembrie 2011, Banca a înregistrat unsold mediu al rezervelor obligatorii care a fost menţinut la 31 decembrie 2011 în valoare de303,644,614 MDL (2010: 217,732,822 MDL). La data de 07 ianuarie 2012 Banca avea nivelulde rezerve minime obligatorii respectat.

Banca poate utiliza liber mijloacele băneşti plasate pe contul Nostro la BNM, conform regula-mentului BNM.




11 MIjLOACE PLASATE OVERNIGHT


BNM – 80,000.000– 80,000.000

12 VALORI MOBILIARE INVESTIŢIONALE


Valori mobiliare ţinute până la scadenţa

Obligaţiuni de stat, valoare nominală (i) 4,500,000 4,200,000

Valori mobiliare – la costul amortizat

Bonuri de trezorerie emise de Ministerul

Finanţelor(ii) 34,665,200 112,606,700Certicate de depozit emise de Banca Naţională(CBN) (iii) 410,000,000 350,000,000

Hârtii de valoare gajate (iv) - 15,256,800

Sconturi la hârtii de valoare de stat şi CBN (1,220,782) (1,413,189)

443,444,418 476,450,311

Valori mobiliare cumpărate pentru vânzare

Investiţii in capitalul propriu al altor entităţi –la cost

Investiţii în capitalul propriu al altor entităţi (v) 626,592 626,592

Provizion pentru pierderi la valori mobiliareinvestiţionale

(17,335) (12,532)

448,553,675 481,264,371






i. Obligaţiunile de stat deţin un cupon de 11.96 % – 14.02 % pe an şi devin scadente în 2012 în valoare de 3,900,000 MDL şi în 2013 in valoare de 600,000 MDL.

ii. Bonurile de trezorerie emise de Ministerul Finanţelor devin scadente în termen de pânăla 1 an de la data de 31 decembrie 2011. Rata medie a dobânzii la bonurile de trezorerie peparcursul anului 2011 s-a încadrat în diapazonul 8.80 % – 13.58 % (2010: 3.43% – 9.06%)

iii. Certicatele de depozit emise de BNM devin scadente în ianuarie 2012 si au o rată mediea dobânzii de 9.50 %.

iv. În anul 2011 hârtiile de valoare investiţionale au fost gajate în sumă de 0 MDL (2010:15,256,800).

v. Investiţiile Băncii în capitalul propriu al altor întreprinderi reprezintă cote de participare încompanii neasociate.

Entitate Natura activităţiiCapital deţinut

(%)31 decembrie

201131 decembrie

2010

Bursa de valori a Mol-

doveiBursa de valori 2.56 10,000 10,000

CA “Exim-Asint” S.A. Asigurare 1.64 160,100 160,100

Depozitarul Naţionalde valori mobiliare al

Moldovei

Registrare 3.13 6,250 6,250

IM „Floresti IndustrialPark” SRL Servicii 4.90 10,241 10,241

Mater Card World WideOperaţiunicu carduri

0.00 1 1

SIG „Garantinvest”S.R.L.

Servicii de garanţie 9.92 440,000 440,000

626,592 626,592

13 VALORI MOBILIARE DISPONIBILE PENTRU TRANZACŢIIŞI VÂNZARE


Valori mobiliare corporative 1,408,586 392,183

Provizion pentru pierderi la valori mobiliaredisponibile pentru tranzacţii şi vânzare (28,172) (7,844)

1,380,414 384,339




14 CREDITE ŞI CERINŢE PRIVIND LEASINGUL FINANCIAR

Creditele şi cerinţele privind leasingul nanciar, inclusiv reducerile pentru pierderi la credite,sunt rezumate după cum urmează:


Credite acordate pe termen scurtcu scadenţă până la 3 luni 19,900,706 15,916,389

Credite acordate pe termen scurt,cu scadenţa de la 3 până la 12 luni 127,937,099 139,636,815

Credite acordate pe termen lung cu scadenţamai mare de 12 luni

2,376,372,673 2,398,145,072

2,524,210,478 2,553,698,276

Minus: reduceri pentru pierderi la credite (274,604,227) (291,912,387)

2,249,606,251 2,261,785,889

Modicările în contul reducerilor pentru pierderi la credite sunt prezentate mai jos:

2011 2010

Sold iniţial la 1 ianuarie 291,912,387 262,114,483

Defalcări aferente reducerilor în perioadegestionară (Notă 28) 18,943,175 190,692,572

Credite trecute la scăderi din contulreducerilor pentru pierderi la credite

(104,325,183) (168,992,338)

Credite recuperate 68,073,848 8,097,670

Sold nal la 31 decembrie 274,604,227 291,912,387

În luna august 2011 banca a aprobat prolongarea unei expuneri în valoare totală de 45 milioa-ne lei asumată faţă de o societate pe acţiuni autohtonă. Pe motiv ca aprobarea tranzacţiei dinpartea clientului ţinea de competenţa Adunării generale a acţionarilor, iar convocarea acesteiaa necesitat timp pentru a urma cu stricteţe prevederile legislaţiei locale în domeniu, semnareaefectivă a acordurilor de prolongare a avut loc în luna noiembrie 2011. Aplicând principiul pre-valării substanţei asupra formei juridice, banca consideră respectat termenul de 3 luni prevă-zut de reglementările prudenţiale ale BNM pentru reclasicarea creditului întro categorie maifavorabilă (Supravegheat).






Rata dobânzii pentru creditele acordate clienţilor a variat în 2011 între 9% şi 25 % (2010:5.00% şi 29%) anual pentru creditele acordate în MDL (rata medie de piaţă conform BNM peparcursul anului 2011 varia între 13.96 % şi 15.24% pe an (2010: 17.23% şi 22.98%) şi dela 5.05 % până la 14% (2010: 4.75% până la 28%) pe an pentru credite acordate în valuta

străină (rata media de piaţă pe parcursul anului 2011 varia între 7.67% şi 9.31% pe an (2010:10.78% şi 14.00%).

Suma datoriilor nete la creditele acordate pentru cei mai mari zece debitori constituie 27.9%(2010: 40.78%) din portofoliul total de credite.

Creditele grupate în funcţie de industria acestora sunt rezumate după cum urmează:

2011 2010

Producerea şi comerţ 1,690,211,926 1,817,381,672

Construcţia şi achiziţionarea proprietăţiiimobiliare

487,819,526 409,409,298

Agricultură şi industrie alimentară 146,107,624 178,736,354

Combustibil şi energie 65,647,468 69,405,448

Construcţia drumurilor şi transportare 29,604,549 30,558,635

Credite acordate în scopuri de consum 14,239,015 12,658,922

Credite acordate autorităţilor publice 500,169 2,480,000

Alte credite 90,080,201 33,067,947

2,524,210,478 2,553,698,276

Creditele clasicate pe categorii de debitori sunt clasicate după cum urmează:

2011 2010

Persoane juridice 2,408,996,277 2,501,587,925

Persoane zice 115,214,202 52,110,351

2,524,210,478 2,553,698,276



94


Note explicative la rapoartele nanciare

1 5

M I j L O A C E F I X E N

E T E

T e r e n u r i ş i

c l ă d i r i

E c h i p a m e n t

M o b i l i e r

V e h i c u l e

A l t e a c t i v e

A c t i v e î n c u r s

d e e x e c u ţ i e

T o t a l

C o s t s a u s u m e r e e v a l u a t e

S o l d l a 1 i a n u a r i e 2 0 1 1

5 9 , 3

6 3 , 9

2 4

4 4 , 4 6

4 , 1

7 5

1 7 , 0

3 6 , 6

9 9

7 , 9

0 6 , 8 2 5

1 9 , 5

3 7 , 7

5 3

9 1 8 , 6

4 1

1 4

9 , 2

2 8 , 0

1 7

A c h i z i ţ i o n ă r i

1 , 6

7 1 , 2

5 8

2 , 4 6

9 , 3

6 0

2 5 0 , 2

6 8

3 3 8 , 8 1 2

5 7 6 , 2

6 6

1 , 4

1 2 , 3

7 2

6 , 7

1 8 , 3

3 6

R e e v a l u a r e

( 3 2 5 , 6

9 2 )

-

-

-

-

-

( 3 2 5 , 6

9 2 )

T r a n s f e r u r i

-

1 , 2 2

3 , 6

4 0

-

-

-

( 1 , 2

2 3 , 6

4 0 )

-

I e ş i r i

( 1 , 0

7 3 , 7

5 2 )

( 2 , 0 2

6 , 7

7 4 )

( 8 3 4 , 4

2 5 )

( 6 2 8 , 1

4 8 )

( 1 , 6

2 1 , 6

3 3 )

-

( 6

, 1 8 4 , 7

3 3 )

S o l d l a 3 1 d e c e m b r i e 2 0 1 1

5 9 , 6

3 5 , 7

3 8

4 6 , 1 3

0 , 4

0 1

1 6 , 4

5 2 , 5

4 1

7 , 6

1 7 , 4 8 9

1 8 , 4

9 2 , 3

8 5

1 , 1

0 7 , 3

7 2

1 4

9 , 4

3 5 , 9

2 8

U z u r a

S o l d l a 1 i a n u a r i e 2 0 1 1

1 1 , 4

5 8 , 0

7 8

2 9 , 5 7

1 , 6

2 9

9 , 8

8 0 , 5

9 9

6 , 0

0 9 , 0 8 0

1 1 , 1

5 1 , 3

2 0

-

6

8 , 0

7 0 , 7

0 6

U z u r a c a l c u l a t ă p e n t r u p e r i o a d a d e g e s t i u n e

3 , 5

1 1 , 5

4 8

6 , 4 2

5 , 0

9 3

2 , 9

2 1 , 0

9 1

9 2 7 , 8 7 8

3 , 4

1 9 , 6

3 4

-

1

7 , 2

0 5 , 2

4 4

R e e v a l u a r e

( 3 , 0

1 5 )

-

( 3 , 0

1 5 )

I e ş i r i

( 1 , 0

7 3 , 7

5 2 )

( 2 , 0 2

6 , 7

7 4 )

( 8 3 4 , 4

2 6 )

( 6 2 8 , 1

4 9 )

( 1 , 6

1 4 , 5

6 6 )

-

( 6

, 1 7 7 , 6

6 7 )


1 3 , 8

9 2 , 8

5 9

3 3 , 9 6

9 , 9

4 8

1 1 , 9

6 7 , 2

6 4

6 , 3

0 8 , 8 0 9

1 2 , 9

5 6 , 3

8 8

-

7

9 , 0

9 5 , 2

6 8

V a l o a r e a d e b i l a n ţ l a 1 i a n u a r i e 2 0 1 1

4 7 , 9

0 5 , 8

4 6

1 4 , 8 9

2 , 5

4 6

7 , 1

5 6 , 1

0 0

1 , 8

9 7 , 7 4 5

8 , 3

8 6 , 4

3 3

9 1 8 , 6

4 1

8

1 , 1

5 7 , 3

1 1

V a l o a r e a d e b i l a n ţ l a 3 1 d e c e m b

r i e 2 0 1 1

4 5 , 7

4 2 , 8

7 9

1 2 , 1 6

0 , 4

5 3

4 , 4

8 5 , 2

7 7

1 , 3

0 8 , 6 8 0

5 , 5

3 5 , 9

9 8

1 , 1

0 7 , 3

7 3

7

0 , 3

4 0 , 6

6 0



95



T e r e n u r i ş i

c l ă d i r i

E c h i p a m

e n t

M o b i l i e r

V e h i c u l e

A l t e a c t i v e

A c t i v e î n c u r s

d e e x e c u ţ i e

T o t a l

C o s t s a u s u m e r e e v a l u a t e

S o l d l a 1 i a n u a r i e 2 0 1 0

6 6 , 8

6 6 , 6

9 3

4 1 , 6

7 5 , 1 2 3

1 6 , 9

7 3 , 4

5 7

7 , 5

0 3 , 6

1 6

1 9 , 4

6 7 , 0

4 9

3 , 1

4 7 , 3

9 4

1 5 5 , 6

3 3 , 3

3 2

A c h i z i ţ i o n ă r i

6 2 1 , 2

4 4

1 , 0

1 5 , 5 2 7

1 7 9 , 1

9 0

-

1 1 5 , 3

6 7

9 4 7 , 1

0 9

2 , 8

7 8 , 4

3 7

R e e v a l u a r e

( 8 , 1

2 4 , 0

1 3 )

-

-

-

-

-

( 8

, 1 2 4 , 0

1 3 )

T r a n s f e r u r i

-

2 , 3

7 5 , 7 2 3

-

4 0 3 , 2

0 9

3 0 , 3

4 8

( 2 , 8

0 9 , 2

8 0 )

-

I e ş i r i

-

( 6 0 2 , 1 9 8 )

( 1 1 5 , 9

4 8 )

-

( 7 5 , 0

1 1 )

( 3 6 6 , 5

8 2 )

( 1

, 1 5 9 , 7

3 9 )


5 9 , 3

6 3 , 9

2 4

4 4 , 4

6 4 , 1 7 5

1 7 , 0

3 6 , 6

9 9

7 , 9

0 6 , 8

2 5

1 9 , 5

3 7 , 7

5 3

9 1 8 , 6

4 1

1 4 9 , 2

2 8 , 0

1 7

U z u r a

-

-

-

-

-

-

-

S o l d l a 1 i a n u a r i e 2 0 1 0

1 1 , 0

6 0 , 1

6 4

2 4 , 4

4 7 , 2 1 3

6 , 9

9 3 , 4

5 5

4 , 9

4 4 , 1

4 8

8 , 3

7 7 , 3

7 1

-

5 5 , 8

2 2 , 3

5 1

U z u r a c a l c u l a t ă p e n t r u p e r i o a d a d e g e s t i u n e

3 , 9

2 9 , 0

5 5

5 , 7

2 6 , 1 8 0

3 , 0

0 3 , 0

9 1

1 , 0

6 4 , 9

3 2

2 , 8

3 8 , 4

5 2

-

1 6 , 5

6 1 , 7

1 0

R e e v a l u a r e

( 3 , 5

3 1 , 1

4 1 )

-

-

-

-

-

( 3

, 5 3 1 , 1

4 1 )

I e ş i r i

-

( 6 0 1 , 7 6 4 )

( 1 1 5 , 9

4 7 )

-

( 6 4 , 5

0 3 )

-

( 7 8 2 , 2

1 4 )


1 1 , 4

5 8 , 0

7 8

2 9 , 5

7 1 , 6 2 9

9 , 8

8 0 , 5

9 9

6 , 0

0 9 , 0

8 0

1 1 , 1

5 1 , 3

2 0

-

6 8 , 0

7 0 , 7

0 6

V a l o a r e a d e b i l a n ţ l a 1 i a n u a r i e 2 0 1 0

5 5 , 8

0 6 , 5

2 9

1 7 , 2

2 7 , 9 1 0

9 , 9

8 0 , 0

0 2

2 , 5

5 9 , 4

6 7

1 1 , 0

8 9 , 6

7 8

3 , 1

4 7 , 3

9 3

9 9 , 8

1 0 , 9

7 9

V a l o a r e a d e b i l a n ţ l a 3 1 d e c e m b

r i e

2 0 1 0

4 7 , 9

0 5 , 8

4 6

1 4 , 8

9 2 , 5 4 6

7 , 1

5 6 , 1

0 0

1 , 8

9 7 , 7

4 5

8 , 3

8 6 , 4

3 3

9 1 8 , 6

4 1

8 1 , 1

5 7 , 3

1 1

B a n c a n u a e f e c t u a t r e v a l u a r e a m

i j l o a c e l o r x e l a s i t u a ţ i a d i n 3 1 d e c e m b r i e 2 0 1 1 .





16 ALTE ACTIVE

31 decembrie2011

31 decembrie2010

Creanţe aferente tranzacţiilor prin intermediulsistemelor internaţionale de transferuri băneşti 2,874,075 917,904

Datorii aferente investiţilor capitale 1,608 961,415

Active nemateriale (Nota 18) 20,263,450 14,944,831

Active preluate în posesie 1,556,880 5,251,794

Alte materiale 1,759,790 982,325

Alte plăţi în avans 5,004,919 1,583,737

Decontări cu alte persoane zice şi juridice 4,770,234 4,158,705Alte active 3,805,397 3,083,325

Provizion pentru alte active (712,568) (345,277)

39,323,785 31,538,759

Active preluate în posesie reprezintă echipamente şi produse nite luate în posesie decătre Banca.





98

19 MIjLOACE BĂNEŞTI DATORATE BĂNCILOR

Rata

dobânzii

31 decembrie

2011

Rata

dobânzii

31 decembrie

2010Veneto Banca SocietaCooperativa per Azioni

5.59% 74,681,380 1.58% 79,063,100

Banca Comercială RomanăChişinău SA 4.50% 15,073,700 –

89,755,080 79,063,100

20 DEPOZITELE CLIENŢILOR


Depozite fără dobândă:Depozite ale persoanelor zice

în MDL 8,344,620 9,501,062

în valută străină 24,005,043 23,510,730

32,349,663 33,011,792

Depozite ale clienţilor corporativi

în MDL 56,844,650 87,419,966


78,398,199 122,575,723

Depozite cu dobândă:

Depozite ale persoanelor zice

în MDL 510,617,528 443,178,533


918,654,667 837,149,701

Depozite ale clienţilor corporativi

în MDL 364,343,468 340,905,977


792,763,672 784,814,886

1,822,166,201 1,777,552,102

Rata dobânzii la depozitele atrase de la clienţi a variat pe parcursul anului 2011 între 1%şi 14% (2010: 1% şi 11.50%) pe an la depozitele în lei moldoveneşti rata medie pe pia-ţă în 2011 a variat între 0.88% – 8.45% (2010: 1.5% – 14.75%) şi de la 0.5% – 6.2%(2010: 05% – 6.03%) pe an pentru depozitele clienţilor în valută străină (rata medie pepiaţă a variat pe parcursul anului între 0.1% - 3.8% (2010: 0.6% – 8.5%).





99



21 ALTE ÎMPRUMUTURI


Împrumuturi de la Veneto Banca SocietaCooperativa per Azioni

414,528,470 576,707,215

IFAD 11,229,809 14,461,234Împrumuturi de la Ministerul Economieişi Comerţului 7,000 14,000

IFC 304,600,400 –

BERD 133,890,286 208,352,571

Banca Naţională din Moldova – 46,088,970

864,255,965 845,623,990

Împrumuturi de la Veneto Banca Societa Cooperativa per Azioni

Creditele de la Veneto Banca, în valoare de 12,500,000 EUR şi 19,300 USD, sunt acorda-te ca linii de credit pentru nanţarea activităţii statutare a Băncii. Sumele sunt acordatepe baza cererilor înaintate de către EXIMBANK. Rata dobânzii pentru sumele acordate înEUR sau USD este egală cu rata Euribor pe termen de 3 luni plus un procent de 3.93%- 8.45 %(2010: 0.95% – 2.65%) pentru liniile de creditare amânate. Rata dobânziieste plătită trimestrial la data rambursării anticipate sau la scadenţă. Pe parcursul anu-lui 2011 rata dobânzii efectivă pentru aceste credite a variat între 2.066 % – 6.214%(2010: 1.199%-1.5625%) pentru USD şi între 1.22375% – 5,476 % (2010: 1.625%- 3.123%) pentru EUR.

De asemenea, EXIMBANK beneciază de 2 depozite: 3,400,000 EUR si 2,000,000 USDatrase de la VBH pe un termen de 6 luni. Pe parcursul anului 2011 rata dobânzii aplica-te la aceste depozite s-a situat între 1.861%-5.257% pentru ERU şi 1.10375%-5.92%pentru USD.

Politica băncii de diversicare a surselor de nanţare a condus la diminuarea împrumu-turilor sub formă de linii de creditare şi în anul 2011.

Împrumuturi de la Ministerul Finanţelor

Împrumuturile de la Ministerul Finanţelor al Republicii Moldova pentru anumite proiecteagricole sunt nanţate de către Fondul Internaţional pentru Dezvoltare Agricolă. Scopul

acestor proiecte este de a contribui la eliminarea sărăciei în sectorul rural înviorândagricultura şi creând locuri de muncă care vor genera venituri. Pe parcursul anului 2011rata dobânzii efectivă pentru aceste împrumuturi a variat între 0.75% – 2.15% (2010:0.75% – 3.4%) pentru împrumuturi în USD şi 7.0% – 9.30% (2010: 2.75% – 1.90%)pentru cele în MDL.



100

Împrumuturi de la Ministerul Economiei şi Comerţului

Împrumuturile de la Ministerul Economiei şi Comerţului al Republicii Moldova pentruanumite proiecte sunt nanţate de către Agenţia Naţională pentru Ocuparea Forţei deMuncă. Scopul acestor proiecte este de a acorda credite întreprinderilor mici/medii,persoanelor zice, inclusiv şomerilor care sunt înregistraţi la agenţia ocupării forţei demuncă. Pe parcursul anului 2011 rata dobânzii efectivă pentru aceste împrumuturi avariat între 4.50% (2010: 2.5% - 4.50%).

Împrumuturi de la BERD

Împrumuturile de BERD (Banca Europeană pentru Reconstrucţie şui Dezvoltare) repre-zintă o linie de creditare pe termen de 5 ani pentru nanţarea întreprinderilor mici şimijlocii. Rata dobânzii pentru sumele acordate în USD sau EUR este egală cu rata Liborpe termen de 6 luni plus 2.65%. Rata dobânzii este plătită semestrial, la anumite datestipulate în acord sau la scadenţă. Pe parcursul anului 2011 rata dobânzii efectivă pentru

aceste credite a variat între 3.05% - 3.41% pentru USD.

La 31 decembrie 2011 Banca a fost în conformitate cu indicatorii nanciari stipulaţi înacordul de împrumut cu EBRD cu excepţia a doi indicatori şi anume: Total credite înrestanţă (peste 60 zile ) / Total credite, brut şi Total credite clasicate ca dubioase şicompromise / Total credite, brut.

Banca nu a solicitat o scrisoare de scutire de la EBRD nici înainte, nu ulterior datei deraportare.

Ca rezultat, soldul total al împrumuturilor de la EBRD la 31 decembrie 2011 a fost recla-sicat drept scadent imediat (vezi Nota 8.4).

Împrumuturile de la CFI

Pe parcursul anului 2011 EXIMBANK a beneciat de un împrumut de 26,000,000 USDde la CFI (Corporaţia Financiara Internaţională) reprezintă un împrumut pe termen de5 ani pentru nanţarea întreprinderilor mici şi mijlocii. Rata dobânzii pentru sumeleacordate în USD este egală cu rata Libor pe termen de 6 luni plus 1.90%. Rata dobânziieste plătită semestrial, la anumite date stipulate în acord sau la scadenţă. Pe parcursulanului 2011 rata dobânzii efectivă pentru aceste credite a variat între 2,323%-2,671%pentru USD.





101



22 ALTE OBLIGAŢIUNI

Alte obligaţiuni sunt rezumate după cum urmează:


Venitul amânat 12,815,187 13,061,282

Sume datorate bugetului de stat 155,203 695,468

Sume ce urmează să e plătitepersoanelor zice şi juridice 8,818,124 20,991,245

Transferuri ce urmează să e încasatede persoane zice 512,512 2,363,517

Provizion pentru concedii nefolosite 5,371,761 4,948,122

Sume primite de la clienţi ce urmeazăsă e transferate 380,215 735,801

Alte obligaţiuni 1,307,723 1,189,179

29,360,725 43,984,614

Banca a introdus practica amânării comisioanelor pentru împrumuturi acordate la fârşi-tul anului 2007. Partea neamortizată a comisioanelor este inclusă în venit amânat.

23 CAPITAL ACŢIONAR

Toate acţiunile plasate sunt acţiuni ordinare cu o valoare nominală de MDL 1,000 ecare.

Mişcările în capitalul social al Băncii pot rezumate după cum urmează:

2011 2010

Unităţi MDL Unităţi MDL

Acţiuni ordinare plasate

Sold la 1 ianuarie 635,000 635,000,000 635,000 635,000,000

Emisiune de capital în perioadade gestiune curentă – – – –

Sold la 31 decembrie 635,000 635,000,000 635,000 635,000,000



102

24 VENITURI DIN COMISIOANE

2011 2010

Plăţi 12,316,928 11,568,170Tranzacţii în numerar 11,522,715 8,642,859

Plăţi legate de transferurileinternaţionale de bani

2,237,104 3,038,862

Alte plăţi în valuta locală 755,200 2,413,596

Venituri de la SWIFT şi Telex 2,119,644 2,003,539

Garanţii şi scrisori de credit 1,855,119 1,716,398

Acceptarea plăţilor 3,037,396 1,243,783

Altele 2,025,449 3,996,444

35,869,555 34,623,651

25 ALTE VENITURI NEAFERENTE DOBÂNZIILOR

2011 2010

Venit din operaţiuni cu cardurile bancare 5,583,516 5,003,583

Amenzi şi penalităţi încasate 8,619,484 4,358,786

Venituri legate de retragere prematură adepozitelor

1,284,886 630,695

Venit din ieşirea mijloacelor xe 154,558 11,667

Venit din indexarea creditelor 125 4,432

Venit din realizarea bunurilor în posesie 15,370,150 857,542

Venit din închiderea convenţională a con-turilor

3,917,704 271,858

Alte 693,709 331,986

35,624,132 11,470,549

26 CHELTUIELI PRIVIND ÎNTREŢINEREA MIjLOACELOR FIXE

2011 2010

Uzura calculată (Nota 15) 17,202,229 16,561,709Cheltuieli privind arenda 25,701,263 12,049,400

Cheltuieli privind reparaţia şi întreţinereamijloacelor xe

7,229,770 6,335,332

Cheltuieli privind asigurarea securităţii 2,876,323 1,865,442

Cheltuieli privind energia electrică, încălzirea şi aprovizionarea cu apă

1,131,825 1,055,519

54,141,410 37,867,402





103



27 ALTE CHELTUIELI NEAFERENTE DOBÂNZILOR

2011 2010

Cheltuieli aferente trecerii la scăderi a bu-nurilor luate în posesie

6,637,292 22,988,543

Cheltuieli aferente operaţiunilor VISA şiMasterCard

7,449,201 7,337,664

Cheltuieli de birotică 5,624,006 6,001,536

Cheltuieli privind comunicarea telefonică şicorespondenţă

2,412,559 2,539,918

Cheltuieli privind concedii nefolosite 223,639 (2,306,545)

Cheltuieli aferente comisioanelor 2,180,795 1,921,615

Cheltuieli privind activităţile de marketingşi de promovare

2,370,876 1,206,128

Cheltuieli privind activităţile de publicare,

editare şi de birou

910,131 847,785

Cheltuieli privind întreţinerea activelor ne-materiale

1,870,002 840,921

Cheltuieli de deplasare 832,406 719,013

Defalcări în Fondul de garantare al depo-zitelor

705,066 693,976

Amortizarea activelor nemateriale şi de-precierea obiectelor de mică valoare

1,504,672 583,469

Cheltuieli de administrare şi reprezentare 962,536 578,305

Defalcări pentru sindicate 571,000 505,000

Cheltuieli aferente serviciilor juridice 2,834,419 388,042

Ziare şi reviste 381,608 362,417Cheltuieli în scopuri de sponsorizare 346,363 355,592

Cheltuieli aferente serviciilorinformaţionale de la REUTERS

355,371 353,445

Cheltuieli de asigurare 1,058,516 333,268

Cotizaţii de membru în asociaţii 159,916 304,890

Cheltuieli privind casarea altor active 270,541 124,492

Cheltuieli de instruire 263,766 51,047

Cheltuieli aferente tranzacţiilor în numerarcu BNM

783,246 17,145

Cheltuieli aferente ieşirii mijloacelor xe - 10,942

Cheltuieli aferente casării altei averi imo-bile

38,382 4,030

Alte 5,880,707 1,541,400

46,627,016 48,304,038

Cheltuielile aferente trecerii la scăderea bunurilor luate în posesie, au apărut ca rezultatal expirării perioadei de 18 luni de ţinere în activul Băncii a bunurilor care au fost trecuteşi gestionate în extrabilanţ.



104

28 REDUCERI ŞI PROVIZIOANE PENTRU PIERDERI LA ACTIVE

2011 2010

Provizioane pentru pierderi la activeaferente dobânzilor:

Privind credite şi avansuri acordateclientelei (Notă 14) 18,943,175 190,692,572

Privind mijloace băneşti cuvenitede la bănci 310,847 (5,818,431)

19,254,022 184,874,141

Provizion pentru angajamente condiţionale (1,737,670) 2,004,960

Reduceri pentru pierderi la activeneaferente dobânzilor 1,566,610 11,067,929

19,082,962 197,947,030

29 IMPOZITUL PE VENIT

Pe parcursul anului 2011 rata impozitului pe venit a fost 0% (2010: 0%).

Reconcilierea protului până la impozitare calculat în conformitate cu Standardele Naţio-nale de Contabilitate cu venitul impozabil în corespundere cu legislaţia în vigoare esteprezentată în continuare:

2011 2010

Venituri / (pierderi) net până la impozitare 57,572,560 (145,931,357)

Ajustări conform legislaţiei scale:

Venituri neimpozabile (19,076,853) (15,547,567)

Cheltuieli nedeductibile 30,625,795 42,985,546

Prot / pierderi scale 69,121,502 (118,493,378)

Rata impozitului pe venit 0% 0%

Impozitul pe venit curent – –

Impozit pe venit amânat – –

Impozitul pe venit – –





105



30 MIjLOACE BĂNEŞTI ŞI ECHIVALENTELE LOR


Mijloace băneşti datorate de bănci (Nota 9) 191,842,112 122,243,810Mijloace băneşti în numerar 108,140,350 107,516,225

Mijloace băneşti datorate de BNM (Nota 10) 129,349,178 22,510,447

Mijloace plasate overnight (Nota 11) - 80,000,000

429,331,640 332,270,482

31 SUFICIENŢA CAPITALULUI

2011 2010

Capitalul de gradul I 692,402,458 640,148,516

Capitalul de gradul II – –

Capitalul de gradul I şi Capitalul de gradul II 692,402,458 640,148,516

Minus: investiţii în alte bănci (366,055) (366,055)

Capitalul normativ total 692,036,403 639,782,461

Total active ponderate la risc 1,710,891,268 1,934,023,812

Sucienţa capitalului ponderat la risc 40.45% 33.08%

Conform regulamentelor BNM privind sucienţa capitalului băncii, Banca trebuie să

menţină coecientul sucienţii capitalului în mărime de cel puţin 12%. Limita minimăa capitalului normativ total la 31 decembrie 2011 pentru menţinerea licenţei a fost150,000MDL (2010: 100,000 mii MDL).



106

32 LICHIDITATEA BĂNCII

Principiul I

2011 2010

1 Active cu scadenţa 2 ani şi mai mult 1,258,345,632 1,161,002,650

2 Pasive cu scadenţa 2 ani şi mai mult 1,727,791,035 1,602,783,423

Raportul ½ 0.73 0.72

Principiul II

2011 2010

Active lichide

Numerar şi metale preţioase 108,140,350 107,516,225

Depozite la BNM 300,585,265 243,048,291

Hârtii de valoare lichide 449,165,200 466,806,700

Plus / minus credite şi împrumuturiinterbancare nete (mai puţin 1 lună) 191,842,113 121,755,883

Total active lichide 1,049,732,928 939,127,099

Total active 3,546,219,482 3,425,394,684

Active lichide/total active*100% 29.60% 27.42%

Coefcientul minim al lichidităţiicurente 20.00% 20.00%








34 EVENTUALITĂŢI ŞI ANGAjAMENTE CONDIŢIONALE

Riscul fscalităţii

Sistemul scal al Republicii Moldova este subiectul unor interpretări variate şi modicăripermanente. Prin urmare, interpretările legislaţiei scale de către autorităţile scaleaplicate operaţiunilor şi activităţii Bănci pot să nu coincidă cu interpretările conduceriiBăncii. În anumite circumstanţe, autorităţile scale pot sa aibă reţineri faţă de anumiteoperaţiuni şi ca rezultat, acestea pot rezulta în impozite adiţionale. Ultimul control scaltotal a avut loc în august 2010 şi tematic în 2011.

Procese uridice

La 31 decembrie 2011 Banca avea intentate acţiuni în judecată aferente operaţiunilorde creditare. Aceste reclamaţii sunt analizate de administraţia Băncii care consideră căaceste acţiuni nu vor rezulta în pierderi semnicative.

Obligaţiuni privind investiţii capitale

La 31 decembrie 2011 Banca nu avea obligaţii capitale semnicative.

Angaamente legate de credite

La 31 decembrie 2011, Banca avea în posesie angajamente contractuale de acordare acreditelor şi legate de garanţiile emise. Acestea sunt prezentate în tabelul de mai jos.


Garanţii emise 61,874,655 57,759,979Angajamente privind acordareacreditelor pe viitor

99,069,699 112,388,855

160,944,354 170,148,834

35 EVENIMENTELE ULTERIOARE

Nu sunt.







Documents

Raport anual - Eximbank 2011