raport 2012 energbank

BC ENERGBANK SA

Situaiile financiare consolidate Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2012

ntocm ite n conformitate cuStandardele Internaionale de Raportare Financiar

BC ENERGBANK SASITUAIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPentru anul ncheiat la 31 decembrie 2012

CUPRINS

Raportul auditorilor

Situaia consolidat a poziiei financiare 1Situaia consolidat a rezultatului global 2Situaia consolidat a modificrilor capitalului propriu 3Situaia consolidat a fluxurilor de trezorerie 4Note explicative la rapoartele financiare consolidate 5-55

GrantThornton

GrantThornton AuditS.R.L

str. Grigore Ureche Nr. 69 MD-2005 Chiinu Moldova

T + 373 22 8605 71 F + 373 2222 74 64 [email protected] W www.grantthomton.md

Raportul auditorului independent ctre acionarii BC Energbank S.A.

Am auditat situaiile financiare anexate consolidate ale BC Energbank S.A. (Banca) i ale ntreprinderii fiice, care cuprind situaia consolidat a poziiei financiare la data de 31 decembrie 2012, situaia consolidat a rezultatului global, situaia modificrilor capitalului propriu i situaia fluxurilor de trezorerie aferente anului ncheiat la acea dat, i un sumar al politicilor contabile semnificative i alte informaii explicative.

R esponsabilitatea conducerii pen tru situaiile financiare consolidateConducerea este responsabil pentru ntocmirea i prezentarea fidel a acestor situaii financiare consolidate n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar, i pentru acel control intern pe care conducerea l consider necesar pentru a permite ntocmirea situaiilor financiare consolidate care sunt lipsite de denaturri semnificative, cauzate fie de fraud, fie de eroare.

Responsabilitatea auditoruluiResponsabilitatea noastr este de a exprima o opinie cu privire la aceste situaii financiare consolidate pe baza auditului nostru. Am desfurat auditul n conformitate cu Standardele Internaionale de Audit. Aceste standarde prevd conformitatea cu cerinele etice i planificarea i desfurarea auditului n vederea obinerii asigurrii rezonabile cu privire la msura n care situaiile financiare consolidate sunt lipsite de denaturri semnificative.

Un audit implic desfurarea de proceduri n vederea obinerii de probe de audit cu privire la valorile i prezentrile din situaiile financiare consolidate. Procedurile selectate depind de raionamentul auditorului, inclusiv de evaluarea riscurilor de denaturare semnificativ a situaiilor financiare consolidate, cauzat fie de fraud, fie de eroare. In efectuarea acelor evaluri ale riscului, auditorul ia n considerare controlul intern relevant pentru ntocmirea de ctre entitate i prezentarea fidel a situaiilor financiare consolidate n vederea conceperii de proceduri de audit care s fie adecvate circumstanelor, dar nu cu scopul exprimrii unei opinii cu privire la eficiena controlului intern al entitii. Un audit include, de asemenea, evaluarea gradului de adecvare a politicilor contabile i a caracterului rezonabil al estimrilor contabile efectuate de ctre conducere, precum i evaluarea prezentrii generale a situaiilor financiare consolidate.

Credem c probele de audit pe care le-am obinut sunt suficiente i adecvate pentru a furniza o baz pentru opinia noastr de audit.

GrantThornton

Continuare

OpinieIn opinia noastr, situaiile financiare consolidate prezint fidel, din toate punctele de vedere semnificative poziia financiar a Bncii i a ntreprinderii fiice la data de 31 decembrie 2012, i performana sa financiar i fluxurile sale de trezorerie aferente anului ncheiat la acea dat, n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar.

A lte aspecteAcest raport este adresat exclusiv acionarilor Bncii n ansamblu. Auditul nostru a fost efectuat pentru a putea raporta acionarilor Bncii acele aspecte pe care trebuie s le raportm ntr-un raport de audit financiar, i nu n alte scopuri. In msura permis de lege, nu acceptm i nu ne asumm responsabilitatea dect fa de Banc i de acionarii acesteia, n ansamblu, pentru auditul nostru, pentru acest raport sau pentru opinia format.

19 aprilie 2013

Grant Thornton Audit S.R.L. Chiinu, Republica Moldova

Vladimir Cacean(Auditor Uceniat)

BC ENERGBAN K SASITUAIA CONSOLIDAT A POZIIEI FINANCIARELa 31 decembrie 2012

Note 2012 2011MDL'OOO MDL'000

ACTIVEMijloace bneti i conturi la Banca Naional 3 298.597 264,000Conturi curente i depozite la bnci 4 125.436 114.742Valori mobiliare investiionale pstrate pn la scaden 5 274.650 139.015Credite, net 6 957,717 967.011Investiii financiare disponibile pentru vnzare 7 1,139 1.075Investiii n ntreprinderi asociate 8 3.537 4.162Proprietate investii onal 9 47 47Active nemateriale 10 833 1,226Mijloace fixe 11 117,885 72,324Alte active 12 72,140 91.868

Total active 1,851,981 1,655,470

DATORIIDatorii ctre bnci 13 29,056 50.688Datorii ctre clieni 14 1.241.434 1,109,049Alte mprumuturi 15 185,845 121.822Alte datorii 16 10.059 21.330Datorii privind impozitul pe venit curent 3,934 5Datorii privind impozitul pe venit amnat 17 14.470 8.867

Total datorii 1,484,798 1,311,761

CAPITAL PROPRIUCapital acionar 18 100,000 100,000Rezerve din reevaluare a mijloacelor fixe 19 23,310 24.676Diferene din reevaluarea investiiilor disponibile pentru vnzare - -Rezerve prevzute de statut 19 106,795 9,232Profit nerepartizat 135,452 208.123

Capital propriu atribuit deintorilor capitalului n banca-mam 365,557 342,031

Interese care nu controleaz 1.626 1,678

Total capital propriu 367,183 343,709

Total datorii i capital propriu 1,851,981 1,655,470

Notele anexate sunt

Situaiile reprezentat de:

Preedinte Dl. Iurii Vasilachi

situaii financiare consolidate.

pentru emitere la 19 aprilie 2013 de ctre Executnul Bncii

Contabil efDl. Serghei Slobodean

BC ENERGBANK SASITUAIA CONSOLIDAT A REZULTATULUI GLOBALPentru anul ncheiat la 31 decembrie 2012

Note 2012MDL000

2011MDL'000

Venituri din dobnzi i venituri similare Cheltuieli privind dobnzile i cheltuielile similare

2323

122.555(79.709)

130.352(67.208)

Venitul din dobnzi i venituri similare, net 42,846 63,144

Venituri din speze i comisioane Cheltuieli din speze i comisioane

2424

42.241(4.787)

40.995(4.317)

Venitul din comisioane, net 37,454 36,678

Venituri din activitatea financiar, net Alte venituri operaionale

2526

37.530(1.279)

34.2362.838

Total venituri operaionale 116,551 136,896

Pierderi din deprecierea valorii creditelor 6 (6.692) (13.426)Venitul operaional net 109,859 123,470

Cheltuieli privind retribuirea muncii i cheltuieli aferente Cheltuielile generale i administrative Uzura i deprecierea

2728

10,11

(48.554)(22.806)

(4.173)

(47.625)(19.893)

(4.251)Total cheltuieli operaionale (75,533) (71,769)

Ponderea de profit a ntreprinderii asociate 8 44 524Profit pn la impozitare 34,370 52,225

Cheltuieli privind impozitului pe venit 17 (9.530) (8.867)Profit net al perioadei 24,840 43,358

Alte venituri globaleCtiguri nete la investiiile disponibile pentru pe vnzare Reevaluarea mijloacelor fixe

- 103

Alte venituri globale ale anului - 103Total venituri globale ale anului 24,840 43,461

Profitul atribuit:Deintorilor capitalului n banca-mam Intereselor care nu controleaz

24.892(52)

43.425(67)

24,840 43,358Total venitul global atribuit:Deintorilor capitalului n banca-mam Intereselor care nu controleaz

24.892(52)

43.528(67)

24,840 43,461

Ctiguri pe aciune (lei pe aciune) 33 _ 12.45 21.71

Notele anexate sunt parte

Situaiile financiare consoli reprezentat de:

Preedinte Dl. Iurii Vasilachi

inanciare consolidate.

emitere la 19 aprilie 2013 de ctre Executivul Bncii

Contabil ef Dl. Serghei Slobodean

fTT7TTTTTTTTTTnTnTTT!PT!PrP!TrTTRTr^BC ENERGBANKSASITUAIA CONSOLIDAT A MODIFICRILOR CAPITALULUI PROPRIU Pentru anul nchciat la 31 decembrie 2012

Capital propriu atribuit deintorilor capitalului n banca-mamDiferene din

Rezerve din reevaluarea reevaluare a investiiilor

Aciuni mijloacelor disponibile Profit ordinare fixe pentru vnzare Alte rezerve nerepartizat

Interese care nu

controleaz TotalMDL000 MDL000 MDL000 MDL000 MDL000 MDL000 MDL000

Sold la 1 ianuarie 2012 100,000 24,676 9,232 208,123 1,678 343,709Transferuri la rezerve - (1.367) - 97,563 (97,563) - (1,367)Tranzacii cu acionari - (1,367) - 97,563 (97,563) - (1,367)

Profitul net al anului . - _ 24,892 (52) 24,840Total venituri globale - - - - 24.892 (52) 24,840

Sold la 31 decembrie 2012 100,000 23,309 - 106,795 135,452 1,626 367,182

Sold la 1 ianuarie 2011 100,000 24,676 (103) 8,448 165,482 1,745 300,248Transferuri la rc/.crve - - - 784 (784) - -Tranzacii cu acionari - - - 784 (784) - -

Diferene la investiiile disponibile pentru vnzare - _ 103 _ _ 103Alte venituri globale - - 103 - - - 103

Profilul net al anului _ _ _ _ 43,425 (67) 43,358Total venituri globale - - 103 - 43.425 (67) 43,461

Sold In 31 decembrie 2011 100,000 24,676 - 9,232 208,123 1,678 343,70')

Notele anexate sunt parte integr a accstor situaii financiare consolidate.

3

BC ENERGBANK SASITUAIA CONSOLIDAT A FLUXURILOR DE TREZORERIEPentru anul ncheiat la 31 decembrie 2012

Nota 2012 2011MDL000 MDL000

Fluxul de mijloace bneti din activiti operaionaleDobnzi ncasate 127.274 123,256Dobnzi achitate (76.149) (67.513)ncasri bneti din taxe i comisioane, net 37.454 36,678Venituri financiare i alte venituri operaionale, net 43.430 47.863Pli bneti privind retribuirea muncii (41.828) (45.792)Pli bneti privind cheltuieli generale i administrative (22.806) (22.179)ncasri nainte de modificrile n capitalul circulant 67,375 72,313

(Majorarea ) /diminuarea activelor curente:Conturi curente i depozite plasate n BNM (8.708) (117.327)Conturi curente i depozite plasate n alte bnci 67,123 10.030Valori mobiliare peste 90 de zile (33.695) 5.824Credite (1.705) (261.483)Alte active (35,619) (2.708)Majorarea/(diminuarea) obligaiunilor: Datorii ctre bnci (21.417) 48.265Datorii ctre clieni 128.463 41.994Alte datorii (14.797) 13.983Fluxul net al mijloacelor bneti din activiti operaionale pn la impozitare 147,020 (189,109)

Pli privind impozitul pe venit (3,198) -Fluxul net de mijloace bneti din activitatea operaional 143,822 (189,159)

Fluxul mijloacelor bneti din activiti investiionalePli privind activele nemateriale (213) (324)Pli privind mijloacele fixe (4.920) (27.228)ncasri din vnzarea mijloacelor fixe 3,331 1.770Alte investiii, net (64) (200)Fluxul net de mijloace bneti din activiti investiionale (1,866) (25,982)

Fluxul mijloacelor bneti din activiti financiarencasri bneti din credite i mprumuturi 121.463 47.960Pli bneti aferente creditelor i mprumuturilor (57.292) (56.186)Dividende pltite - -Fluxul net de mijloace bneti din activitatea financiar 64,171 (8,226)

Diferene de curs valutar, net (68) (7,130)

Fluxul net al mijloacelor bneti 206,059 (230,447)

Soldul mijloacelor bneti la 1 ianuarie 333,722 564.169

Soldul mijloacelor bneti la 31 decembrie 22 539,781 333,722

Notele anexate sunt parte integr a acestor situaii financiare consolidate.

4

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIV LA >ITl AIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPentru anul ncheiat la 31 decembrie 2012

1. Informaie general despre Banc

BC Energbank SA ("Banca") a fost fondat n Republica Moldova la 16 ianuarie 1997 ca societate pe aciuni de tip nchis. Activitatea principal a Bncii o constituie operaiunile bancare retail n Republica Moldova. Banca activeaz prin intermediul sediului principal situat n Chiinu. 22 de filiale (22 de filiale conform situaiei la 31 decembrie 2011) i 48 ageni: (48 conform situaiei la 31 decembrie 2011) amplasate pe ntreg teritoriul Republicii Moldova.

La sfritul anului 2012 Banca deinea licena eliberat de Banca Naional a Moldovei, care permite desfurarea tuturor tipurilor de activiti.

La 31 decembrie 2012 Banca deinea o ntreprindere fiic (mpreun denumite Grupul'): Oldex SA. companie de brokeraj. n care Banca deine 51% din capitalul social. Banca este compania mam a grupului.

Grupul are 620 de salariai la data de 31 decembrie 2012 (630 la 31 decembrie 2011).

Adresa juridic a Bncii este str. Tighina 23/3, Chiinu. Republica Moldova.

Deoarece operaiunile Bncii nu sunt expuse la riscuri i rentabiliti cu un grad semnificativ de difereniere, precum i datorit faptului c mediul legislativ, natura serviciilor, procesul de activitate, tipologia clienilor pentru serviciile i produsele oferite, ct i metodele folosite pentru furnizarea serviciilor sunt omogene pentru toate activitile sale. Banca opereaz ca un segment unic de activitate i activitile ei sunt desfurate exclusiv n Republica Moldova.

Consiliul de Administrare formuleaz politicile operaionale ale Grupului i supervizeaz implementarea acestora. Consiliul este compus din 7 membri alei de Adunarea General a Acionarilor.

La 31 decembrie 2012, Consiliul de Administraie a inclus urmtorii membri:

- Dl Vladimir Tonciuc. Preedintele Consiliului;- Dl Valeriu Usatii. Energoimpex. Membru al Consiliului:- Dl Mihail Pop. Membru al Consiliului:- Dna Natalia Cecetova, Gamaiun SRL, Membru al Consiliului;- Dna Galina Maximenco. Membru al Consiliului:- Dna Natalia Covanji. Membru al Consiliului:- Dl Dimov Ghennadi. Membru al Consiliului.

Prezentele situaii financiare consolidate au fost autorizate pentru emitere la 19 aprilie 2013 de ctre Executivul Bncii reprezentat de Preedintele i Contabilul ef.

2. Politici contabile

Declaraie de conformitateSituaiile financiare consolidate ale Grupului au fost pregtite n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar (SIRF). emise de Consiliul Internaional al Standardelor Contabile (CISC).

Principii de evaluareSituaiile financiare consolidate sunt pregtite n baza costului istoric, cu excepia terenurilor i cldirilor, proprietilor investiionale i a investiiilor disponibile pentru vnzare, care sunt reflectate la valoarea just.

5

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITUAIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPentru anul ncheiat la 31 decembrie 2012

2. Politici contabile (continuare)

2.1 Baza de prezentare (continuare)

Moneda funcional i de prezentareSituaiile financiare consolidate sunt ntocmite n lei moldoveneti (MDL), care este moneda funcional i moneda rii n care opereaz Grupul. Toat informaie financiar prezentat n MDL a fost rotunjit pn la cel mai apropiat mie, cu excepia cazurilor n care este indicat altfel.

Baza de consolidareSituaiile financiare consolidate cuprind situaiile financiare ale Bncii la data de i pentru anul ncheiat la 31 decembrie a fiecrui an. Situaiile financiare ale companiei fiice au fost ntocmite pentru aceeai perioad de raportare, utiliznd politici contabile consecvente.

Toate soldurile i tranzaciile ntre companii, veniturile i cheltuielile, precum i profiturile sau pierderile rezultate din tranzaciile intra-grup. sunt eliminate n ntregime.

Companiile fiice sunt consolidate din data cnd controlul este transferat Bncii. Controlul este obinut atunci cnd Banca are puterea de a guverna politicile financiare i operaionale ale unei entiti, n aa fel nct s obin beneficii din activitatea acesteia. Rezultatele companiilor fiice achiziionate sau vndute pe parcursul anului sunt incluse n raportul consolidat privind rezultatele financiare de la data achiziiei sau pn la data vnzrii, dup caz.

Interesele care nu controleaz reprezint parte din profit sau pierdere i din activele nete nedeinute, direct sau indirect de ctre Banca i sunt prezentate separat n raportul privind rezultatele financiare i n cadrul capitalului propriu n bilanul contabil consolidat, separat de capitalul acionarilor societii mame. Achiziia intereselor care nu controleaz este contabilizat utiliznd metoda extinderii de la societatea mam prin care diferena dintre consideraia i valoarea just a poriunii de active nete achiziionate este recunoscut ca goodwill. Orice valoare a costului de achiziie sub valoarea just a activelor nete identificabile achiziionate (ex. discont la achiziie) este recunoscut direct n raportul privind rezultatele financiare n anul achiziiei.

2.2 Estimri i raionamente contabile semnificative

Grupul efectueaz estimri i presupuneri care afecteaz valorile raportate ale activelor i datoriilor al urmtorului an financiar. Estimrile i raionamentele sunt revizuite n continuu n baza experienei istorice i a altor factori, inclusiv previziunile evenimentelor ulterioare care sunt considerate a fi rezonabile conform circumstanelor.

(i) Pierderi din depreciere creditelor i avansurilorGrupul i revizuiete, cel puin o dat pe lun, portofoliul de credite pentru a evalua deprecierea. n procesul determinrii dac pierderea din depreciere ar trebui reflectat n contul de profit i pierderi. Grupul evalueaz dac exist dovezi care ar indica existena unei diminuri msurabile n fluxurile viitoare de mijloace bneti aferente unui portofoliu de credite nainte ca diminuarea s fie atribuit unui singur credit din acest portofoliu. Aceast dovad poate include date observabile care s indice existena unei schimbri adverse n capacitatea de rambursare a debitorilor ntr-un grup. sau n condiiile economice locale sau naionale care coreleaz deprecierea activelor n grup. In procesul de planificare a fluxurilor viitoare de mijloace bneti conducerea Grupului utilizeaz estimri bazate pe experiena activelor care comport un risc de creditare i o dovad evident de depreciere similar celorlalte credite din portofoliu. Metodologia i previziunile utilizate pentru estimarea valorii i perioadelor fluxurilor \iitoare de mijloace bneti sunt revizuite regulat cu scopul reducerii oricror diferene ntre pierderile estimate i ale celor actuale.

n cazul n care valoarea final a acestor factori este diferit de valorile care au fost iniial nregistrate, atunci o astfel de diferen ar putea afecta material provizionul pentru deprecierea creditelor, n perioada n care astfel de situaii sunt identificate.

6

BC ENERGBAN K SANOTE EXPLICATIVE LA SITl AIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPentru anul ncheiat la 31 decembrie 2012


2.2 Estimri i raionamente contabile semnificative (continuare)

(ii) Continuitatea activitiiConducerea Grupului a evaluat abilitatea Grupului de a continua activitatea sa i s-a convins c Grupul dispune de resursele necesare pentru a-i continua activitatea n viitorul previzibil. Plus la aceasta, conducerea nu cunoate careva incertitudini semnificative care ar crea ndoieli n ceea ce privete abilitatea Grupului de a-i continua activitatea. Prin urmare, situaiile financiare continu s f fie pregtite n baza principiului continuitii activitii.

(iii) Valoarea just a instrumentelor financiareValoarea just a instrumentelor financiare care nu sunt comercializate pe o pia activ este determinat prin folosirea tehnicilor de evaluare. Conducerea determin la discreia sa. metoda de evaluare i efectueaz asumri care sunt n mare parte bazate pe condiiile de pia existente la data bilanului.

2.3 Modificarea politicilor contabile

Politica de contabilitate adoptat este consistenta cu cea din anul precedent. Adoptarea standardelor i interpretrilor noi care sunt efective pentru Grupul ncepnd cu 1 ianuarie 2012 nu au arat niciun impact asupra politicilor contabile, performanei sau poziiei financiare a Grupului.

2.4 Politici contabile semnificative

Principalele politici contabile aplicabile la pregtirea acestor situaii financiare consolidate sunt desfurate mai jos.

a. Conversia valutei strine

Tranzaciile n valut strin sunt convertite n valuta funcional utiliznd ratele de schimb n efect la datele tranzaciilor. Profiturile i pierderile n urma schimbului valutar rezultate n urma efecturii tranzaciilor i n urma conversiei activelor i datoriilor monetare, conform ratelor de schimb valutar la sfritului anului financiar, denominate n valute strine, sunt trecute n raportul privind rezultatele financiare.

Schimbrile n valoarea just a titlurilor monetare denominate n valut strin clasificate ca disponibile pentru vnzare sunt analizate ca diferene de conversie rezultate dintre schimbrile n costul amortizat al hrtiilor de valoare i alte schimbri n valoarea contabil a hrtiei de valoare. Diferenele de conversie legate de schimbrile n costul amortizat sunt recunoscute ca profit sau pierdere. Alte schimbri n valoarea contabil sunt recunoscute n capitalul propriu.

Diferenele de convertire a instrumentelor nemonetare, cum ar fi investiiile de capital clasificate ca active financiare disponibile pentru vnzare, sunt incluse n rezerva la valoare just n capitalul propriu. Ratele de schimb la sfritul anului i medie n cadrul anului dat au fost:

2012 2011USD Euro USD Euro

Media perioadei Finele anului

12.112212.0634

15.563215.9967

11.7370 11.7154

16.336915.0737

7



2.1 Baza de prezentare (continuare)

Moneda funcional i de prezentareSituaiile financiare consolidate sunt ntocmite n lei moldoveneti (MDL), care este moneda funcional i moneda rii n care opereaz Grupul. Toat informaie financiar prezentat n MDL a fost rotunjit pn la cel mai apropiat mie. cu excepia cazurilor n care este indicat altfel.

Baza de consolidareSituaiile financiare consolidate cuprind situaiile financiare ale Bncii la data de i pentru anul ncheiat la 31 decembrie a fiecrui an. Situaiile financiare ale companiei fiice au fost ntocmite pentru aceeai perioad de raportare, utiliznd politici contabile consecvente.

Toate soldurile i tranzaciile ntre companii, veniturile i cheltuielile, precum i profiturile sau pierderile rezultate din tranzaciile intra-grup, sunt eliminate n ntregime.

Companiile fiice sunt consolidate din data cnd controlul este transferat Bncii. Controlul este obinut atunci cnd Banca are puterea de a guverna politicile financiare i operaionale ale unei entiti, n aa fel nct s obin beneficii din activitatea acesteia. Rezultatele companiilor fiice achiziionate sau vndute pe parcursul anului sunt incluse n raportul consolidat privind rezultatele financiare de la data achiziiei sau pn la data vnzrii, dup caz.

Interesele care nu controleaz reprezint parte din profit sau pierdere i din activele nete nedeinute, direct sau indirect de ctre Banca i sunt prezentate separat n raportul privind rezultatele financiare i n cadrul capitalului propriu n bilanul contabil consolidat separat de capitalul acionarilor societii mame. Achiziia intereselor care nu controleaz este contabilizat utiliznd metoda extinderii de la societatea mam prin care diferena dintre consideraia i valoarea just a poriunii de active nete achiziionate este recunoscut ca goodwill. Orice valoare a costului de achiziie sub valoarea just a activelor nete identificabile achiziionate (ex. discont la achiziie) este recunoscut direct n raportul privind rezultatele financiare n anul achiziiei.

2.2 Estimri i raionamente contabile semnificative

Grupul efectueaz estimri i presupuneri care afecteaz valorile raportate ale activelor i datoriilor al urmtorului an financiar. Estimrile i raionamentele sunt revizuite n continuu n baza experienei istorice i a altor factori, inclusiv previziunile evenimentelor ulterioare care sunt considerate a fi rezonabile conform circumstanelor.

(i) Pierderi din depreciere creditelor i avansurilorGrupul i revizuiete, cel puin o dat pe lun, portofoliul de credite pentru a evalua deprecierea. n procesul determinrii dac pierderea din depreciere ar trebui reflectat n contul de profit i pierderi. Grupul evalueaz dac exist dovezi care ar indica existena unei diminuri msurabile n fluxurile viitoare de mijloace bneti aferente unui portofoliu de credite nainte ca diminuarea s fie atribuit unui singur credit din acest portofoliu. Aceast dovad poate include date observabile care s indice existena unei schimbri adverse n capacitatea de rambursare a debitorilor ntr-un grup. sau n condiiile economice locale sau naionale care coreleaz deprecierea activelor n grup. n procesul de planificare a fluxurilor viitoare de mijloace bneti conducerea Grupului utilizeaz estimri bazate pe experiena activelor care comport un risc de creditare i o dovad evident de depreciere similar celorlalte credite din portofoliu. Metodologia i previziunile utilizate pentru estimarea valorii i perioadelor fluxurilor viitoare de mijloace bneti sunt revizuite regulat cu scopul reducerii oricror diferene ntre pierderile estimate i ale celor actuale.

n cazul n care valoarea final a acestor factori este diferit de valorile care au fost iniial nregistrate, atunci o astfel de diferen ar putea afecta material provizionul pentru deprecierea creditelor, n perioada n care astfel de situaii sunt identificate.

6

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITUAIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPentru anul ncheiat Ia 31 decembrie 2012


2.2 Estimri i raionamente contabile semnificative (continuare)

(ii) Continuitatea activitiiConducerea Grupului a evaluat abilitatea Grupului de a continua activitatea sa i s-a comins c Grupul dispune de resursele necesare pentru a-i continua activitatea n viitorul previzibil. Plus la aceasta, conducerea nu cunoate careva incertitudini semnificative care ar crea ndoieli n ceea ce privete abilitatea Grupului de a-i continua activitatea. Prin urmare, situaiile financiare continu s fa fie pregtite n baza principiului continuitii activitii.

(iii) Valoarea just a instrumentelor financiareValoarea just a instrumentelor financiare care nu sunt comercializate pe o pia activ este determinat prin folosirea tehnicilor de ev aluare. Conducerea determin la discreia sa. metoda de evaluare i efectueaz asumri care sunt n mare parte bazate pe condiiile de pia existente la data bilanului.

2.3 Modificarea politicilor contabile

Politica de contabilitate adoptat este consistenta cu cea din anul precedent. Adoptarea standardelor i interpretrilor noi care sunt efective pentru Grupul ncepnd cu 1 ianuarie 2012 nu au avut niciun impact asupra politicilor contabile, performanei sau poziiei financiare a Grupului.

2.4 Politici contabile semnificative

Principalele politici contabile aplicabile la pregtirea acestor situaii financiare consolidate sunt desfurate mai jos.

a. Conversia valutei strine

Tranzaciile n valut strin sunt convertite n valuta funcional utiliznd ratele de schimb n efect la datele tranzaciilor. Profiturile i pierderile n urma schimbului valutar rezultate n urma efecturii tranzaciilor i n urma conversiei activelor i datoriilor monetare, conform ratelor de schimb valutar la sfritului anului financiar, denominate n valute strine, sunt trecute n raportul privind rezultatele financiare.

Schimbrile n v aloarea just a titlurilor monetare denominate n valut strin clasificate ca disponibile pentru vnzare sunt analizate ca diferene de conversie rezultate dintre schimbrile n costul amortizat al hrtiilor de valoare i alte schimbri n v aloarea contabil a hrtiei de valoare. Diferenele de conversie legate de schimbrile n costul amortizat sunt recunoscute ca profit sau pierdere. Alte schimbri n valoarea contabil sunt recunoscute n capitalul propriu.

Diferenele de conv ertire a instrumentelor nemonetare, cum ar fi investiiile de capital clasificate ca active financiare disponibile pentru vnzare, sunt incluse n rezerva la valoare just n capitalul propriu. Ratele de schimb la sfritul anului i medie n cadrul anului dat au fost:

2012 2011USD Euro USD Euro

Media perioadei Finele anului

12.112212.0634

15.563215.9967

11.737011.7154

16.336915.0737



2.4 Politici contabile semnificative (continuare)

b. Active financiareGrupul clasific activele sale financiare n urmtoarele categorii: active financiare la valoarea just reflectate prin contul de profit i pierderi, credite i creane, investiii pstrate pn la scaden i active financiare disponibile pentru vnzare. Conducerea Grupului determin clasificarea investiiilor la recunoaterea iniial ale acestora.

(i) Credite i creaneCreditele i creanele reprezint active financiare nederivate, cu pli fixe sau determinabile i care nu sunt cotate pe o piaa activ n afar de: (a) cele pe care entitatea intenioneaz s le vnd imediat sau ntr-un termen scurt, care sunt clasificate ca pstrate pentru comercializare, i acelea pe care entitatea iniial le desemneaz la valoare just reflectate prin contul de profit i pierderi; (b) acelea pe care entitatea iniial le desemneaz ca disponibile pentru vnzare: sau (c) pentru care exist posibilitatea ca posesorul s nu-i poat recupera o parte substanial a investiiilor sale. din cauze altele dect deteriorarea creditului.

(ii) Investiii pstrate pn la maturitateInvestiiile pstrate pn la maturitate sunt active financiare nederivate cu achitri fixe sau determinabile i cu scadene fixe pentru care Conducerea Grupului are intenia pozitiv i abilitatea de a le pstra pn la maturitate. Dac Grupul ar fi vndut un numr semnificativ de active pstrate pn la scaden. ntreaga categorie ar fi afectat i reclasificat ca disponibil pentru vnzare.

(iii) Activele financiare disponibile pentru vnzareInvestiiile disponibile pentru vnzare sunt cele care urmeaz a fi pstrate pe o perioad nedeterminat de timp, i care pot fi vndute cu scopul mririi lichiditii sau ca unnare a modificrii dobnzilor, ratelor de schimb sau a preului de pia. n aceast categorie sunt. de asemenea, incluse hrtiile de valoare de stat.Achiziiile i vnzarea activelor financiare la valoare just reflectate ca profit sau pierdere, inute pn la maturitate i disponibile pentru vnzare sunt reflectate la data efecturii tranzaciei, adic la data la care Grupul se oblig s vnd sau s cumpere aceste active.

Activele financiare sunt iniial recunoscute la valoarea just plus cheltuielile tranzacionale pentru toate activele financiare care nu sunt contabilizate la valoarea just reflectate prin contul de profit i pierderi. Activele financiare contabilizate la valoarea just reflectate prin contul de profit i pierderi sunt iniial recunoscute la valoare just, i costurile tranzacionale sunt trecute ca cheltuieli n raportul privind rezultatele financiare. Activele financiare sunt scoase din eviden cnd dreptul de a primi mijloace financiare din activele financiare a expirat sau cnd Grupul a transferat o parte important din riscurile i recompensele aferente dreptului de proprietate. Datoriile financiare sunt scoase din eviden atunci cnd ele au fost stinse, adic la momentul cnd datoria a fost onorat, anulat sau a expirat.

Activele financiare disponibile pentru vnzare i cele la valoarea just reflectate prin contul de profit i pierderi sunt ulterior contabilizate la valoarea just. Creditele, creanele i investiiile inute pn la scaden sunt nregistrate la cost amortizat, folosind metoda dobnzii efective. Veniturile i pierderile din modificrile nvaloarea just a activelor financiare la valoare just reflectate prin contul de profit i pierderi sunt incluse nraportul privind rezultatele financiare n perioada n care ele apar. Veniturile i pierderile din modificrile nvaloarea just a activelor financiare disponibile pentru vnzare sunt incluse direct n raportul privind situaiamicrilor n capitalul acionar, pn cnd activul financiar este scos din eviden sau depreciat. n acest moment ctigul sau pierderea cumulativ recunoscut anterior n capitalul acionar este recunoscut ca profit sau pierdere.

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICAIA E LA SITUAIILE FIN ANCIARE CONSOLIDATEPentru anul ncheiat la 31 decembrie 2012



b. Active financiare (continuare)Cu toate acestea, dobnda calculat prin metoda dobnzii efective i veniturile i pierderile din schimburile valutare din activele bneti clasificate ca disponibile pentru vnzare sunt reflectate n raportul privind rezultatele financiare. Dividendele aferente aciunilor disponibile pentru vnzare sunt reflectate n raportul privind rezultatele financiare n momentul apariiei drepturilor de ncasare a dividendelor.

Valoarea just a plasamentelor cotate pe piaa activ se bazeaz pe preurile de licitaie. Dac piaa unui activ financiar nu este activ (inclusiv pentru aciunile nelistate). Grupul stabilete valoarea just prin aplicarea tehnicilor de evaluare. Acestea includ utilizarea preului tranzaciei comerciale, analiza fluxurilor financiare actualizate, modelul preului de opiuni i alte tehnici de evaluare, utilizate pe larg de participanii pieei.

c. Investiii n ntreprinderi asociatentreprindere asociat este o entitate n care Grupul are influen semnificativ i care nu este nici ntreprindere fiic, nici ntreprindere mixt. n situaiile financiare separate ale Grupului, investiiile n ntreprinderi asociate sunt trecute conform metodei punerii n echivalen.

Conform metodei punerii n echivalen, investiia n pri legate este trecuta n bilan la costul su plus schimbrile de achiziie n cota Grupului de active nete ale ntreprinderii asociate. Pierderile n exces fa de costul investiiei ntr-o ntreprindere asociat sunt recunoscute atunci cnd Grupul a suportat obligaiile date din numele su. Raportul de profit i pierderi reflect cota Grupului n rezultatul operaiunilor ntreprinderii asociate.

Datele de raportare ale ntreprinderii asociate i ale Grupului sunt identice i politicile contabile ale ntreprinderii asociate corespund cu cele folosite de Grup pentru tranzaciile i evenimentele ce au loc n circumstane similare

d. Compensarea instrumentelor financiareActivele i datoriile financiare sunt compensate i sunt prezentate la valoarea net n bilanul contabil, atunci cnd exist un drept legal de a compensa valorile nregistrate i exist intenia de a le deconta n baz net. sau de a realiza activul i achita datoria simultan.

Acesta nu este n general cazul acordurilor principale de compensare mutual, prin urmare, activele i pasivele corespunztoare sunt prezentate ca brute n situaia poziiei financiare.

e. Veniturile i cheltuielile din dobnziVeniturile i cheltuielile din dobnzi pentru toate instrumentele financiare cu o rata de dobnd, cu excepia celor clasificate ca pstrate pentru comercializare sau desemnate la valoarea just reflectate prin contul de profit i pierderi sunt recunoscute n raportul privind rezultatele financiare pentru toate instrumentele evaluate la costul de amortizare n baza metodei dobnzii efective.

Metoda dobnzii efective este o metod de calculare a costului de amortizare al activului financiar sau datoriei financiare i de atribuire a venitului sau cheltuielilor din dobnzi la perioada relevant. Rata efectiv a dobnzii este rata care disconteaz n mod exact viitoarele pli n numerar estimate sau achitrile folosind durata de via preconizat al unui instrumentului financiar, sau. dac este oportun, perioada mai scurt a valorii nete contabile a unui activ sau a unei datorii financiare. La calcularea ratei efective a dobnzii. Grupul estimeaz fluxurile de numerar, lund n consideraie toi termenii contractuali ai instrumentului financiar, dar nu evalueaz pierderile ulterioare de credit Calculul include toate onorariile achitate sau primite ntre pri conform contractului care reprezint o parte integrant a ratei efective a dobnzii, a costurilor de tranzacii i a tuturor altor prime i reduceri.

Odat ce un activ financiar sau o clas de active financiare a fost trecut la pierderi ca rezultat al deprecierii, venitul din dobnzi este recunoscut aplicnd rata dobnzii utilizat pentru discontarea flaxurilor viitoare de numerar pentru evaluarea pierderilor n urma deprecierii.

9

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATI\T LA SITUAIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPentru anul ncheiat la 31 decembrie 2012



f. Venit din speze i comisioaneVeniturile din speze i comisioane sunt contabilizate prin metoda sporirii la momentul prestrii serviciului respectiv. Spezele pentru creditele la termen sunt raportate n perioadele viitoare (mpreun cu costurile directe aferente) i sunt recunoscute ca ajustare la rata efectiv a dobnzii la credite. Comisioanele i spezele rezultate din negocieri, sau din participarea la negocierea unei tranzacii cu tere pri - precum aranjarea unei achiziii de aciuni sau de alte participaii, achiziii sau vnzrii a unei participaii - sunt reflectate la data de finalizare a tranzaciei. Att comisioanele de portofoliu ct i cele de consultan pentru management i alte servicii sunt recunoscute n baza contractelor de servicii, de obicei distribuite n timp.

g. Acorduri de vnzare i rscumprareHrtiile de valoare vndute, care fac obiectul unui contract de rscumprare (repo) sunt recunoscute n situaiile financiare ca investiii disponibile pentru vnzare (hrtii de valoare de stat) i obligaia aferent este inclus n disponibiliti datorate bncilor sau clienilor, dup relevan. Hrtiile de valoare cumprate, care fac obiectul unui contract de revnzare (repo revers) sunt recunoscute ca av ansuri i credite acordate altor bnci sau clienilor, dup relevan. Diferenele dintre preurile de vnzare i procurare sunt considerate a fi dobnzi i sunt sporite pe parcursul termenului de valabilitate a acordului ..repo, utiliznd metoda ratei efective a dobnzii.

Hrtiile de valoare deinute de Grup n calitate de gaj la mprumuturi de la instituiile financiare nu sunt recunoscute n situaiile financiare. n afar de cazurile n care ele sunt vndute sau procurate de la persoane tere. n acest caz ele sunt nregistrate ca venituri (pierderi) din activitatea financiar, respectiv ca ctig sau pierdere. Obligaia de retumare este nregistrat ca datorie de comer la valoarea just.

h. Deprecierea activelor financiare

(i) Active reflectate la costul amortizatGrupul evalueaz la fiecare dat de bilan dac exist eviden obiectiv pentru deprecierea activ ului financiar sau al unui grup de active financiare. Un activ financiar sau o clas de active financiare este depreciat i cheltuielile de depreciere sunt nregistrate doar dac exist o eviden obiectiv a deprecierii, generat de unul sau mai multe evenimente ntmplate ulterior recunoaterii iniiale a activului (un eveniment de pierderi) i dac evenimentul (sau evenimentele) de pierdere are un impact asupra viitoarelor fluxuri de mijloace bneti estimate aferente activului financiar sau clasei de active financiare care pot fi estimate cu siguran.

Criteriile pe care Grupul le utilizeaz pentru a determina dac sunt dovezi care s demonstreze pierderi n urma deprecierii includ urmtoarele:

Delicven n achitarea contractual a plii dobnzii sau al achitrilor de baz; Dificulti suportate de debitor n fluxul de numerar (de exemplu, gradul de ndatorare, venit net ca procent din

vnzri): nclcarea clauzelor i nelegerilor mprumutului; Iniierea procedurii de faliment: nrutirea poziiei competitive a debitorului; Deteriorare n valoarea gajului: i Diminuarea gradului inv estiional existent.

Conducerea Grupului identific pentru fiecare portofoliu perioada ntre momentul n care pierderea a av ut loc i momentul n care a fost identificat. In general, perioadele variaz ntre 6 i 12 luni.

10

BC ENERGBAN K SANOTE EXPLICATIM! LA SITUAIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPentru anul ncheiat la 31 decembrie 2012



h. Deprecierea activelor financiare (continuare)

Iniial Grupul evalueaz dac exist dovezi pentru depreciere la nivel individual pentru activele financiare individual semnificative care. analizeaz colectiv sau individual activele financiare care individual nu sunt semnificative. Dac Grupul nu gsete eviden obiectiv de depreciere a unui activ financiar evaluat separat, indiferent dac este semnificativ sau nu. atunci activul este trecut intr-o clas de active financiare cu un risc de credit similar, dup care evalueaz toat clasa colectiv. Activele financiare, care sunt evaluate individual pentru depreciere i. pentru care. pierderea n urma deprecierii este i continu s fie reflectat, nu sunt incluse la evaluarea colectiv la depreciere.

Pierderea este determinat ca diferena dintre valoarea de bilan a acthailui i valoarea prezent a fluxului de numerar estimat (excluznd viitoarele pierderi aferente creditelor care nu au fost nregistrate), discontat la rata dobnzii efective iniial a acti\nlui financiar. Valoarea de bilan a activului este redus cu ajutorul unui cont de provizion i pierderea este reflectat n raportul privind rezultatele financiare. Dac creditul sau investiia pstrat pn la scaden are o rat a dobnzii flotant, atunci rata de discont pentru calcularea pierderii aferente deprecierii va fi rata efectiv a dobnzii curente determinat conform contractului. Ca expedient practic. Grupul poate determina pierderile aferente deprecierii pe baza valorii juste a unui instrument asemntor, a crui pre este observabil pe pia.

Calcularea valorii prezente a viitoarelor fluxuri de numerar estimate a unui activ financiar gajat reflect fluxul de numerar care ar rezulta din atribuirea dreptului de proprietate minus costurile pentru obinerea i comercializarea gajului, indiferent dac atribuirea dreptului de proprietate este probabil.

n scopurile unei evaluri colective a valorii depreciate, activele financiare sunt grupate pe baza caracteristicilor de riscuri similare aferente creditelor (de exemplu, pe baza procesului de gradare a Grupului referitoare la tipurile de active, segmente de industrie, locaie geografic, tipul de gaj. situaiei respective i a altor factori relevani). Aceste caracteristici sunt relevante n procesul de estimare a viitoarelor fluxuri de numerar pentru clasele unor astfel de active, deoarece indic abilitatea debitorului de a plti toate sumele datorate conform termenelor contractuali privind activele evaluate.

Viitoarele fluxuri de numerar ale unei clase de active financiare care sunt evaluate colectiv pentru depreciere sunt estimate n baza fluxurilor de numerar contractuale ale activelor Grupului i a statisticii de pierderi ale activelor cu caracteristici asemntoare ale riscului de creditare ale activelor Grupului. Pierderile istorice sunt ajustate n baza datelor curente disponibile pentru a reflecta condiiile curente, care nu au afectat perioada n care pierderile istorice au a\-ut loc i s elimine efectul condiiilor din perioada istoric, care nu mai exist n prezent.

Estimrile de schimbri n fluxul viitor de numerar pentru clasele de active ar trebui s reflecte i s fie consistente cu schimbrile n datele relevante disponibile din perioad n perioad (de exemplu, schimbarea ratelor de omaj, preuri de proprietate, statutul plilor, sau ali factori care indic schimbarea probabilitii de pierderi in grup i a mrimii lor). Metodologia i estimrile utilizate pentru a determina viitoarele fluxuri de numerar sunt revizuite regulat de ctre Grup pentru a reduce orice diferen ntre pierderile estimate i cele curente. n cazul n care un mprumut nu poate fi restituit, se trece la pierderi din contul provizionului pentru deprecierea valorii. Astfel de credite sunt trecute la pierderi dup finisarea tuturor procedurilor necesare i determinare a pierderii.

Dac ntr-o perioad ulterioar, valoarea pierderii se diminueaz i diminuarea poate fi atribuit obiectiv unui eveniment care a avut loc ulterior recunoaterii provizionului (precum ar fi mbuntirea credibilitii debitorului), pierderea aferent deprecierii recunoscut anterior este inversat prin ajustarea provizionului. Valoarea inversat este reflectat n raportul privind rezultatele financiare n cheltuieli pricind deprecierea valorii creditelor i al altor active.

11




h. Deprecierea activelor financiare (continuare)

(ii) Active reflectate la valoarea justGrupul evalueaz la fiecare dat de bilan dac exist eviden obiectiv pentru deprecierea activului financiar sau a grupului de active financiare. n cazul investiiilor n aciuni clasificate ca disponibile pentru vnzare, un declin semnificativ sau prelungit a valorii juste a hrtiei de valoare sub costul ei este folosit pentru a determina dac activele sunt depreciate. Dac exist o astfel de eviden pentru activele financiare disponibile pentru vnzare, pierderea cumulativ - calculat ca diferena dintre costul de achiziie i a valorii juste curente, minus orice pierdere pentru depreciere pentru acel activ financiar contabilizat anterior n contul de profit i pierderi - este eliminat din raportul privind situaia micrilor n capitalul acionar i este reflectat n raportul privind rezultatele financiare. Pierderile pentru depreciere sunt valorificate n raportul privind rezultatele financiare aferente participaiilor n entiti i nu sunt inversate n raportul privind rezultatele financiare. Dac ntr-o perioad ulterioar valoarea just a instrumentului de datorie, clasificat ca disponibil pentru vnzare sporete i creterea poate fi corelat n mod obiectiv unui eveniment care are loc dup ce pierderea pentru depreciere a fost reflectat ca profit sau pierdere, pierderea scontat este inversat n raportul privind rezultatele financiare.

(iii) Credite renegociateCnd este posibil, Grupul ncearc s restructureze creditele dect s ia n posesie gajul. Aceasta poate implica extinderea graficului de plat i renegocierea condiiilor de creditare. Odat ce condiiile au fost renegociate condiiile de creditare, orice depreciere este msurat prin folosirea ratei efective a dobnzii iniiale, calculate nainte de modificarea condiiilor, i creditul nu mai este considerat restant. Conducerea revizuie permanent creditele renegociate pentru a se asigura c sunt ndeplinite toate cerinele i plile ulterioare vor avea loc. Creditele continu s fie supuse unei evaluri individuale sau colective pentru determinarea deprecierii, calculate prin folosirea ratei efective iniiale a dobnzii.

i. Deprecierea activelor nefinanciareActivele care au o durat de folosire util nedeterminat nu se amortizeaz, se testeaz anual pentru determinarea deprecierii. Activele care se amortizeaz sunt verificate pentru determinarea deprecierii atunci cnd evenimentele sau schimbrile de circumstane indic c valoarea de bilan poate s nu fie recuperabil. Pierderea din depreciere este recunoscut pentru suma cu care valoarea de bilan depete valoarea recuperabil. Valoarea recuperabil este valoarea cea mai mare a valorii juste a activului minus costurile de vnzare a acestuia i valoarea lui n folosin. n scopul evalurii deprecierii, activele sunt grupate la cele mai mici nivele pentru care exist fluxuri de numerar separat identificabile (uniti generatoare de numerar). Activele nefinanciare, cu excepia goodwill-ului, care au fost depreciate sunt verificate pentru a determina posibila inversare a deprecierii la fiecare dat de raportare.

j. Mijloace bneti i echivalenen scopurile raportului privind fluxurile mijloacelor bneti, mijloacele bneti i echivalentele cuprind solduri cu scadena de mai puin de trei luni de la data de achiziie inclusiv numerar, solduri nerestricionate la Banca Naional a Moldovei, hrtii de valoare de stat, disponibiliti datorate altor bnci, conturi curente i depozite de la alte bnci i pli cu sistemele rapide de transferuri bneti, creane aferente sistemelor de transferuri bneti.

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATTST LA SITUAIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPentim anul ncheiat Ia 31 decembrie 2012



k. Active nematerialeCheltuielile de achiziie a licenelor pentru programe informatice sunt capitalizate i includ cheltuielile de achiziie i costurile de punere a softului n funciune. Aceste costuri sunt amortizate n baza duratei de exploatare estimate (de la trei la cinci ani).

Costurile aferente mbuntirii sau meninerii aplicaiilor informatice sunt trecute la cheltuieli la momentul apariiei lor. Costurile asociate n mod direct cu producerea softului unic i identificabil, controlate de Grup. i care. probabil, vor genera beneficii economice depind costurile n mai puin de un an, sunt valorificate ca active nemateriale. Costurile directe includ cheltuielile pentru personalul care elaboreaz softul i o poriune cuvenit de cheltuieli relevante de ntreinere.

Cheltuielile aferente crerii aplicaiilor informatice, recunoscute ca active, sunt amortizate prin aplicarea metodei lineare (termenul de exploatare nu depete 5 ani).

1. Mijloacele fixeToate mijloacele fixe sunt nregistrate n bilan la valoarea lor reevaluat minus uzura acumulat i minus provizionul pentru depreciere, dac este necesar. Alte tipuri de active materiale se indic la valoarea de intrare minus uzura. Valoarea de intrare include cheltuielile atribuite direct achiziionrii activelor.

Terenurile nu se depreciaz. Uzura celorlalte active este calculat ]n baza metodei liniare pentru alocarea costului lor valorile reziduale utiliznd turntoarele durate de exploatare:

Tipul activelor___________________ _______________________AniCldiri 25-75Echipamente i alte mijloace fixe 2-20Mijloace de transport 7-10Altele 5-20

Active n curs de execuie nu se amortizeaz pn la momentul punerii acestora n funciune.

La fiecare dat de bilan valoarea rezidual i valoare de via util a activelor sunt revzute, i dac este necesar ele sunt ajustate. Activele care se amortizeaz sunt evaluate pentru depreciere de fiecare dat. cnd anumite evenimente sau schimbri n circumstane indic faptul c valoarea contabil poate sa nu fie recuperat. n cazul cnd valoarea de bilan a activului este mai mare dect valoarea recuperabil estimat, valoarea de bilan este ajustat imediat la valoarea sa recuperabil. Valoarea recuperabil este cea mai mare dintre valoarea just a activului diminuat cu costurile de vnzare i valoarea lui de utilizare.

Pierderile i ctigurile din casarea activelor fixe sunt determinate prin referin la valoarea de bilan. Aceste sunt incluse n raportul privind rezultatele financiare n costurile operaionale respective.

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATr\T LA SITUAIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPentru anul ncheiat la 31 decembrie 2012



m. Proprietatea investiionalProprietatea imobiliar deinut pentru ctiguri din arend sau pentru creterea valorii sau ambele care nu este utilizat de Grup, este clasificat drept proprietate investiional.

Proprietatea investiional cuprinde terenuri de pmnt. Proprietatea investiional este reflectat la valoarea just. Valoarea just se bazeaz pe preurile pieii active, ajustate, daca e necesar, cu orice diferen aprut n natura, amplasarea i starea activului specific. Dac astfel de informaie nu este accesibil, Grupul utilizeaz metode de evaluare alternative, cum ar fi cele de comparare a vnzrilor, comparnd valoarea proprietii respective cu valoarea de pia a proprietilor similare. Aceste evaluri sunt revizuite anual de ctre Directori.

Dac proprietate investiional devine utilizat de posesor, aceasta se clasific ca mijloc fix, construcie sau echipament i valoarea sa just, la data reclasificrii.devine costul acesteia, n scopuri contabile pentru nregistrrile ulterioare. Mijloacele fixe care sunt construite sau mbuntite cu scopul utilizrii ulterioare ca proprietate investiional se clasific drept mijloc fix, construcie sau echipament i reflectate la valoarea de cost pn cnd construcia sau mbuntirea nu se ncheie, fiind ulterior reclasificate i contabilizate ca proprietate investiional.

Dac un element de mijloc fix, construcie sau echipament devine proprietate investiional din cauz c s-a schimbat scopul utilizrii sale, orice diferen rezultat ntre valoarea sa de bilan i valoarea just a acestuia la data transferului este recunoscut n capitalul propriu ca o reevaluare a mijlocului fix. construciei sau echipamentului, n conformitate cu reglementrile SIC 16. Cu toate acestea, dac ctigul din valoarea just reverseaz o pierdere anterioar din depreciere, ctigul respectiv este recunoscut n raportul privind rezultatele financiare. La momentul ieirii a astfel de proprieti investiionale, orice surplus nregistrat anterior n capitalul propriu este transferat la profit nerepartizat; transferul nu se efectueaz prin raportul privind rezultatele financiare.

n. ArendaAprecierea faptului dac un contract reprezint un contract de arend sau conine o arend se bazeaz pe esena acordului i necesit evaluarea faptului dac ndeplinirea acordului depinde de folosirea unui activ sau active specifice i dac acordul ofer un drept de folosire a activului.

Grupul n calitate de arendaArenda n baza creia Grupului nu i se transfer substanial toate riscurile i beneficiile incidente dreptului de proprietate asupra articolului arendat este arend operaional. Plile referitoare la arenda operaional sunt recunoscute ca cheltuieli n situaia de profit i pierderi n baza metodei liniare pe durata arenzii.

Grupul n calitate de arendatorArenda n care Grupul nu transfer substanial toate riscurile i beneficiile incidente dreptului de proprietate asupra articolului arendat este clasificat ca arend operaional. Costurile directe iniiale suportate la negocierea arenzii operaionale sunt adugate la valoarea de bilan a activului arendat pe durata arenzii, pe aceeai baz ca i venitul din arend.

o. Planul de contribuii fiseGrupul efectueaz. n cursul normal al activitii, pli ctre Fondurile de Stat ale Moldovei pentru pensii, asigurare medical i asigurare sociala din numele angajailor si. Toi angajaii Grupului sunt membri ai Fondului de pensii de stat.

Grupul nu opereaz cu nici o alt schem de pensii i, prin urmare, nu are altfel de obligaii n ceea ce privete pensiile. Grupul nu opereaz cu nici un alt plan fix de beneficii sau de beneficii post-pensionare. Grupul nu are nici o obligaia de prestare a serviciilor ulterioare angajailor prezeni sau fotilor angajai.

14

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIV* LA SITUAIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPentru anul ncheiat la 31 decembrie 2012



p. ProvizioaneProvizioanele pentru costurile de restructurare i creane legale sunt reflectate atunci cnd Grupul are o obligaiune legal sau constructiv curent de a transfera beneficii economice ca rezultat al evenimentelor anterioare. Probabilitatea c un transfer de resurse va fi necesar pentru rambursarea obligaiei este mai mare dect probabilitatea c transferul nu va fi necesar i suma obligaiei este estimat rezonabil.

n cazurile n care exist obligaii similare, probabilitatea c un transfer de resurse va fi necesar este determinat lund n consideraie clasa obligailor n ansamblu. Un provizion este recunoscut chiar dac probabilitatea de transfer n legtur cu oricare element inclus n aceeai clas de obligaii este mic.

Provizioanele sunt estimate la valoarea prezent a cheltuielilor estimate pentru stingerea obligaiei utiliznd o rat pn la impozitare care s reflecte aprecierile curente de pia n ce privete valoarea de timp a banilor i riscurile specifice obligaiei. Mrirea provizionului ca rezultat al trecerii timpului este recunoscut ca cheltuieli privind dobnzile.

q. Contracte de garanie financiarContractele de garanie financiar sunt contracte care oblig emitentul s efectueze pli specifice pentru a rambursa posesorului o pierdere pe care o suport deoarece un debitor nu i-a achitat datoria la timp n conformitate cu stipulrile instrumentului de datorie. Asemenea garanii financiare sunt oferite bncilor, instituiilor financiare i altor entiti de ctre clieni pentru a asigura mprumuturi, ovcrdraft-uri i alte faciliti bancare.

Iniial garaniile financiare sunt recunoscute n situaiile financiare la valoare just la data la care garania a fost emis. Ulterior recunoaterii iniiale, datoriile bncii sunt estimate ca cea mai mare valoare dintre valoarea iniial minus amortizarea calculat pentru recunoaterea n raportul privind rezultatele financiare a comisionului ncasat conform metodei liniare pe durata de via a garaniei, i cea mai bun estimare a cheltuielilor necesare pentru achitarea oricrei datorii aprute la data bilanului. Determinarea acestor estimri se bazeaz att pe experiena anterioar n tranzacii similare i pierderi precedente, ct i pe deciziile Conducerii companiei. Orice majorare a datoriilor legate de aceste garanii se reflect n raportul privind rezultatele financiare drept cheltuieli operaionale.

r. ImpozitareaConform legislaiei fiscale aplicabil n Republica Moldova impozitul pe venit este recunoscut ca cheltuial n perioada de apariie a profitului. Efectele fiscale ale pierderilor fiscale recuperabile snt recunoscute ca activ atunci cnd exist probabilitatea apariiei profiturilor impozabile preconizate care vor fi utilizate pentru acoperirea pierderilor.

Impozitai pe venit amnat este calculat n ntregime, utiliznd metoda obligaiei n baza diferenelor temporare care apar ntre baza impozabil a activelor i datoriilor, i a valorilor lor contabile prezentate n situaiile financiare. Impozitul pe venit amnat este determinat folosind ratele de impozitare (i legile respective) care au fost n vigoare sau parial n vigoare la data de bilan i urmeaz a fi aplicate la momentul realizrii activului aferent impozitului pe venit amnat sau la acoperirea datoriei privind impozitul pe venit amnat.

Principalele diferene temporare sunt generate de deprecierea mijloacelor fixe. provizioanelor pentru credite i a avansuri ctre cheni i ale altor active i datorii. Ratele care au fost n vigoare sau parial n vigoare la data de bilan simt utilizate pentru a determina impozitul pe venit amnat. Cu toate acestea impozitul pe venit amnat nu este recunoscut, dac reiese din recunoaterea iniial a unui activ sau datoriei n cadrul unei tranzacii alta decto combinaie de afacere, care la momentul tranzaciei nu afecteaz nici profitul contabil, nici profitul sau pierderea fiscal. Activele privind impozitul amnat sunt recunoscute cnd exist probabilitatea c profitul impozabil preconizat va fi disponibil, contrar cruia pot fi utilizate diferenele temporare.

15

'

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATrVT LA SITUAIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPentru anul ncheiat la 31 decembrie 2012



s. mprumuturimprumuturile sunt recunoscute iniial la valoarea lor just minus cheltuielile aferente tranzaciei efectuate. Ulterior. mprumuturile sunt prezentate la costul amortizat i orice diferen ntre valoarea net a mijloacelor atrase i valoarea de rscumprare este recunoscut n raportul privind rezultatele financiare pe perioada mprumutului, utiliznd metoda ratei efective a dobnzii.

t. DividendeDividendele sunt contabilizate doar dup ce au fost aprobate de Adunarea General a Acionarilor,

u. Active pentru re-vnzareActivele destinate re-vnzrii ulterioar includ gajul aferent creditelor neperformante. Ele simt clasificate ca active deinute pentru vnzare, dat fiind c valoarea lor de bilan urmeaz a fi recuperat n principal printr-o tranzacie de vnzare-cumprare i se consider c vnzarea este foarte probabil. Ele sunt indicate la cea mai mic suma dintre valoarea contabil i v aloarea just minus costurile de vnzare, dac v aloarea de bilan urmeaz a fi recuperat n principal prin intermediul unei tranzacii de vnzare i nu prin folosirea continu.

2.5 Standarde i interpretri emise, dar care nc nu au intrat n vigoare

La data de autorizare a situaiilor financiare, cteva standarde noi, modificri i interpretri la standardele existente au fost publicate. ns. innd cont de faptul c acestea nu au intrat n vigoare. Grupul nu le-a adoptat anticipat.

Management-ul anticipeaz c toate modificrile vor fi adoptate n cadrul politicilor contabile ale Grupului, ncepnd cu prima perioad de gestiune, dup data intrrii in vigoare a lor. Informaia cu priv ire la standarde noi. modificri i interpretri care simt relev ante pentru situaiile financiare ale Grupului sunt furnizate mai jos. Unele standarde i interpretri noi au fost emise. ns ele nu vor influena semnificativ situaiile financiare ale Grupului

Amendament la IAS 1, Prezentarea situaiilor financiare privind alte venituri globale. Amendamentele la IAS 1 solicit modificri privind prezentarea altor situaii financiare. Elementele care ar putea fi reclasificate n profit sau pierdere la un moment dat din viitor, n timp ar fi prezentate separat de elementele care nu vor fi niciodat reclasificate. Standardul a fost aplicat la data de 1 ianuarie 2013. Grupul a decis s nu adopte nc amendamentele i se ateapt ca adoptarea acestora s afecteze doar prezentarea situaiei rezultatului global.

SIRF 13, Evaluarea valorii juste" prev ede furnizarea de informaii privind evalurile la valoarea just a activelor financiare i nefinanciare i a datoriilor financiare n cazul n care evaluarea este impus sau permis de un SIRF. Standardul se aplic perioadelor anuale care ncep de la 1 ianuarie 2013 sau ulterior acestei date. Aplicarea standardului SIRF 13 va afecta numai dezvluirile n situaiile financiare, fr a afecta profitul Grupului.

IAS 19, Beneficiile angajailor, modificat n iunie 2011. Amendamentele la IAS 19 elimin opiunea de a amna recunoaterea ctigurilor i pierderilor actuariale, spre exemplu, mecanismul corridor. Toate modificrile valorii privind planurile de beneficii determinate v or fi recunoscute n profit sau pierdere ct i n alte venituri globale. Data intrrii n vigoare a standardului este 1 ianuarie 2013. Prezentul amendament nu va avea niciun impact asupra situaiilor financiare ale Grupului.

16

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATTVT LA SITUAIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPentru anul ncheiat la 31 decembrie 2012


2.5 Standarde i interpretri emise, dar care nc nu au intrat n vigoare (continuare)

SIRF 9, Instrumente financiare, abordeaz clasificarea, evaluarea i recunoaterea activelor financiare i a datoriilor financiare. Standardul SIRF 9 reflect prima etap a activitii Consiliului privind nlocuirea standardului IAS 39 i se aplic pentru clasificarea instrumentelor financiare i a datoriilor financiare. Standardul se aplic perioadelor anuale care ncep de la 1 ianuarie 2015 sau ulterior acestei date. n etapele ulterioare. Consiliul va aborda dispoziiile de depreciere i contabilitate de acoperire mpotriva riscurilor. Proiectul urmeaz s fie ncheiat n anul 2013. Aplicarea standardului SIRF 9 va avea un impact asupra clasificrii i evalurii activelor financiare ale Grupului. Cu toate acestea. Grupul a stabilit faptul c impactul va fi cuantificat numai mpreun cu celelalte etape atunci cnd acestea vor fi emise, pentru prezentarea unei imagini complete a impactului.

SIRF 10, Situaii financiare consolidate SIRF 10 nlocuiete IAS 27 Situaii Financiare consolidate i individuale care abordeaz domeniul contabil pentru situaiile financiare consolidate. Acestea cuprind, de asemenea, probleme ridicate n Interpretarea 12 a Comitetului permanent pentru interpretri (SIC) Consolidare - Entiti cu scop special. Standardul stabilete un model de control unic care se aplic n egal msur tuturor entitilor. Acesta impune ca managementul s fac estimri pentru a determina care sunt entitile controlate, i prin urmare, necesare s fie consolidate de o ntreprinderii-mam. Standardul se aplic perioadelor anuale care ncep de la 1 ianuarie 2013 sau ulterior acestei date. Aplicarea standardului SIRF 10 ar putea schimba entitile din cadrul grupului. Prezentul amendament nu va avea niciun impact asupra situaiilor financiare ale Grupului.

SIRF 12, Prezentarea informaiilor privind interesele n alte entiti, SIRF 12 include toate informaiile de furnizat prevzute anterior n IAS 27, IAS 31 i n IAS 28 Investiii n entiti asociate. La cerinele existente se adaug o serie de noi informaii precum estimri pentru a stabili dac o entitate o controleaz pe cealalt. Prezentul standard se aplic perioadelor anuale care ncep de la 1 ianuarie 2013 sau ulterior acestei date. SIRF 12 este un standard ce prevede prezentare a informaiilor i. prin urmare, nu va avea niciun efect asupra profitului sau capitalului Grupului.

Dezvluiri - Compensarea activelor financiare i datoriilor financiare (Amendamente la SIRF 7),La SIRF 7 'Instrumente Financiare: Dezvluiri' (SIRF 7) au fost adugate dezvluiri cantitative i calitative cu privire la sumele brute i nete a instrumentelor financiare recunoscute care sunt (a) compensate n situaia poziiei financiare i (b) sunt subiect al angajamentului de compensare global i angajamentelor similare, chiar dac nu sunt compensate n situaia poziiei financiare. Amendamentele intr n vigoare pentru perioadele anuale care ncep de la 1 ianuarie 2013 sau ulterior acestei date i pentru perioadele interimare n cadrul acelor perioade anuale. Dezvluirile necesare urmeaz a fi prezentate retrospectiv. Prezentul amendament nu va avea niciun impact asupra situaiilor financiare ale Grupului.

Compensarea unui activ financiar i a unei datorii financiare (Amendamente la IAS 32). Amendamentele la IAS 32 adaug ndrumri de aplicare pentru eliminarea neconcordanelor n aplicarea criteriilor IAS 32 pentru compensarea unui activ financiar i a unei datorii financiare n urmtoarele dou domenii: sensul "n mod curent are dreptul legal de a compensa valorile recunoscute unele sisteme de decontare pe baz brut pot fi considerate echivalentul decontrii pe baz net.

Prezentul amendament intr n vigoare pentru perioadele anuale care ncep de la 1 ianuarie 2014 i se aplic retrospectiv Prezentul amendament nu va avea niciun impact asupra situaiilor financiare ale Grupului.

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATRT LA SITUAIILE FINANCIARE CONSOLIDATE Pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2012

3. Mijloace bneti i conturi la Banca Naional

2012 2011MDL000 MDL000

Mijloace bneti 142.407 101.319Conturi curente la BNM 80.191 95.390

Incluse n mijloace bneti i echiv alente (Nota 22) 222,598 196,709

Rezerv ele obligatorii 75.999 67,291

298,597 264,000

Cont curent i rezen>e obligatoriiBanca Naional a Moldovei (BNM) cere bncilor comerciale s pstreze n scopul asigurrii lichiditii o rezerv minim calculat ca un anumit procent din fondurile medii atrase de bnci n lun precedent (intervalul cuprins ntre data de 8 a lunii curente i data de 7 a lunii urmtoare), inclusiv toate depozitele de la clieni. In baza deciziei nr. 85 a Consiliului Administrativ al BNM din 15 aprilie 2004. metoda de calcul i meninere a rezervelor obligatorii a fost modificat. Pentru fondurile atrase n Lei Moldoveneti (MDL) i n moned neconvertibil se creeaz rezerve n MDL. Pentru fondurile atrase n moned liber convertibil sunt create rezerve n Dolari SUA (USD) i/sau EURO (EUR). La data de 31 decembrie 2012 rata de calcul a rezervei minime obligatorii n toate monedele a fost 14.0% (31 decembrie 2011: 14.0%).

La data de 31 decembrie 2012 soldul rezervat n contul curent deschis la BNM era n sum de MDL000 80.191 (31 decembrie 2011: MDL000 95.390) i includea rezervele obligatorii pentru fondurile atrase n lei moldov eneti i valut neconvertibil. Soldul rezervat n conturile de rezerve obligatorii pentru USD i EUR a constituit USD'000 2.652 iEUR'000 2,751 respectiv (31 decembrie 2011: USD'000 2.187 i EUR'000 2.764).

Dobnda oferit de ctre BNM pentru rezervele obligatorii per parcursul anului 2012 a variat ntre 0.06% i 0.61% pe an pentru rezervele n v alut strin i 1.5% - 5.66% pentru rezervele n MDL (per parcursul anului 2011: ntre 0.09% - 0.15% pentru rezervele n valut strin i ntre 4.81% - 7.00% pe an pentru rezervele MDL). Rezervele obligatorii pentru fondurile atrase n USD i EUR sunt plasate n conturile Nostro ale BNM n bncile corespondente incorporate n rile OECD.

Rezervele obligatorii deinute la conturi curente n Banca Naional pot fi folosite de ctre Grupul n operaiunile sale zilnice.

18

i i i

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIV LA SITUAIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPentru anul ncheiat la 31 decembrie 2012

4. Conturi curente i depozite la bnci

2012MDL000

2011

MDL000

Conturi curente Depozite ovemightDepozitele bancare pe termen scurt, cu scaden mai mic de 90 de zile

63.81733.559

28.060

33.31932,487

29.288

Incluse n mijloace bneti i echivalente (Nota 22)

Alte plasamente

125,436

125,436

95,094

19.648

114,742

Majoritatea conturilor curente i a depozitelor sunt deschise n bncile locale.

La data de 31 decembrie 2012. depozitele ''overnight" reprezint soldurile n USD la Banc of New York n sum de MDL'000 33,559. Pe parcursul anului 2012 rata dobnzii la depozitele "overnight a aproximat 0.025%.

5. Valori mobiliare investiionale

2012

MDL0002011

MDL'000

Hrtii de valoare de stat Certificatele emise de BNM

84.783189.867

274,650

69,01570.000

139,015

Incluse n mijloace bneti i echivalente (Nota 22) Hrtii de valoare cu scaden mai mare de 90 zile

191,74782.903

274,650

89.78949.226

139,015

La 31 decembrie 2012 hrtiile de valoare de stat reprezint hrtii de valoare denominate n MDL pe termen scurt i mediu, emise de Ministerul Finanelor al Republicii Moldova cu o rat dobnzii variind ntre 4.26% i 12.10% anual (2011: 7.60% la 13.56%).

Certificatele emise de Banca Naional a Moldovei, la 31 decembrie 2012 sunt cu scadena iniial de 14 zile cu dobnd de 4.5% anual (2011: 9.5%).

J . La 31 decembrie 2012 i 2011 Grupul nu deinea hrtii de valoare de stat gajate pentru creditul de la BNM

19

aBC ENERGBANK SANOTE EXPLICAIE LA SITUAIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPentru anul ncheiat la 31 decembrie 2012

6. Credite, net

2012 2011MDL000 MDL000

Credite 986.202 988.520Minus: Reduceri pentru pierderi (28.485) (21.509)

957,717 967,011

La 31 decembrie 2012 dobnda acumulat pentru creditele depreciate a constituit MDL000 3.822. La 31decembrie 2011 nu au existat creditele depreciate individual.

Analiza portofoliului de credite pe sectoare industriale este prezentat mai jos:

2012 2011MDL000 MDL000

Producie i comer 368.556 498.598Agricultur i industria alimentar 354.473 305.084Credite acordate persoanelor fizice 52.677 30.918Construcii i mbuntiri funciare 49,178 57.464Altele 161.318 96.456

986,202 988,520

Ratele dobnzilor la credite sunt prezentate mai jos:

2012 2011% %

Rata dobnzii la credite (min / max) 4.50-21.0 4.75-21.0

Micarea n provizionul pentru deprecierea creditelor pe parcursul anilor 2012 i 2011 este prezentat mai jos:

2012 2011MDL000 MDL000

Sold la 1 ianuarie 21.509 34.429Casri (886) (28.404)Recuperri 1.170 2,058Cheltuieli anuale 6.692 13.426

Sold la 31 decembrie 28,485 21,509

Depreciere indhidual (1) 16.608 _

Depreciere colectiv 11.877 21.509

28,485 21,509

20

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIV LA SITUAIILE FIN ANCIARE CONSOLIDATEPentru anul ncheiat la 31 decembrie 2012

6. Credite, net (continuare)

(1) n conformitate cu politica de contabilitate. Grupul evalueaz dac exist dovezi obiective de depreciere individual pentru activele financiare care sunt individual semnificative - mai mare de 2% din soldul total a portofoliului de credite. La 31 decembrie 2011 nu au existat astfel de expuneri mari.

Provizioane pentru depreciereGrupul stabilete provizioane pentru pierderile din depreciere care reprezint estimrile sale privind pierderile suportate n cadrul portofoliului su de credite. Componentele principale ale acestor provizioane sunt componente specifice de pierderi care se refer la expuneri semnificative individual, i un provizion pentru pierderi colective de la credite stabilit pentru grupuri de active omogene n privina pierderilor care au fost suportate ns nu au fost identificate n privina creditelor, n privina crora a fost efectuat evaluarea individual pentru determinarea deprecierii.

Politica de casareGrupul caseaz soldul creditului (i orice provizion legat pentru pierderi din depreciere) atunci cnd Grupul determin c creditele sunt imposibil de ncasat. La concluzia dat se ajunge dup examinarea unei astfel de informaii cum ar fi apariia schimbrilor semnificative n poziia financiar a debitorului astfel c debitorul nu-i mai poate onora obligaiile de plat, sau faptul c veniturile obinute din contul garaniei nu vor fi suficiente pentru acoperirea ntregii expuneri a bncii.

7. Investiii financiare disponibile pentru vnzare

Valori mobiliare investiionale disponibile pentru vnzare includ investiiile de capital n companiile locale neincluse n list. Analiza investiiilor de capital se efectueaz n felul urmtor:

Cota de Cota de participaie participaie

Domeniul de activitate 2012 2011 2012 2011% % MDL000 MDL'000

9.92 9.92 440 4403.29 3.29 500 500

0.29 - 113199 22

1,139 1,075

Toate investiiile disponibile pentru vnzare conform situaiei la 31 decembrie 2012 i 2011 sunt reflectate la cost. deoarece nu exist un pre de pia cotat pe o pia activ pentru acestea i valoarea just a lor nu poate fi determinat cu certitudine. Nu a fost evaluat deprecierea n privina investiilor date conform situaiei la 31 decembrie 2012 i 2011.

Micarea n portofoliul de investiii pentru vnzare al Grupului este prezentat mai jos:

2012 2011MDL000 MDL000

Sold la 1 ianuarie 1.075 924Adiii 177 200Schimbarea n valoarea nominal a aciunilor - (49)Ieiri (113) -Sold la 31 decembrie 1,139 1,075

Garant Invest SRL Garantarea depozitelor Birou de credit SRL Birou de creditDonaris Group SA AsigurareAltele

21

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE L \ SITUAIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPentru anul ncheiat la 31 decembrie 2012

8. Investiii n ntreprinderi asociate

Tabelul de mai jos ilustreaz informaii financiare rezumate de investiii a Grupului in ElectrosistemSA:

2012 2011

Cota n bilanul contabil:MDL000 MDL000

Active 10.931 14.932Datorii (7,391) (10.770)

Activele nete 3,537 4,162

Cota n venit i profit:Venitul 2.779 5.290Profit 44 524

n 2012 Grupul a vndut o parte din aciuni deinute n Electrosistem SA. de la 30.15% pn la 24.83%

9. Proprietate invcstiional

Ca rezultat cota de perticipare a sczut

Micrile n proprietatea investiional sunt dup cum urmeaz:

2012 2011MDL000 MDL000

Sold la 1 ianuarie 47 47Micri nete a valorii juste - -

Sold la 31 decembrie 47 47

La 31 decembrie 2012 soldul proprietii investiionale este compus dintr-un lot de pmnt situat n Onicani (Republica Moldova). Proprietile investiionale sunt nregistrate la valoarea just, care a fost determinat n urma evalurilor efectuate de Vlasercom SRL. un specialist independent specializat n evaluarea acestui tip de proprieti investiionale. Valoarea just a proprietii investiionale a fost determinat utiliznd metoda vnzrilor comparabile.

22

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITUAIILE FIN ANCIARE CONSOLIDATEPentru anul ncheiat la 31 decembrie 2012

10. Active nemateriale

2012 2011MDL'000 MDL000

CostSold la 1 ianuarie 2011 5.655 5.676Intrri 213 322Ieiri - (343)Sold la 31 decembrie 2011 5,868 5,655

Amortizare acumulatSold la 1 ianuarie 2011 4.429 4,187Cheltuiala anuala 606 585Ieiri - (343)Sold la 31 Decembrie 5,035 4,429

Valoarea net de bilanLa 31 decembrie 833 1,226

Activele nemateriale reprezint programe informatice i licene pentru calculatoare.

La 31 decembrie 2012 costul activelor nemateriale complet amortizate a constituit MDL'000 1.394 (la 31 decembrie 2011: MDL000 1,394).

*1


11. Mijloace fixe

Terenuri i Mobilier i Active n curs deCldiri echipamente Autovehicule execuie Total

MDL000 MDL000 MDL000 MDL000 MDL000CostSold la 1 ianuarie 2012 57.743 31.084 3.554 5,949 98330Intrri 61,329 2.685 11 948 64.973Transferuri 2.782 - 162 (2,944) -Kcclnsificfli'i (12,025) (275) (12.300)Ieiri (632) (2,103) (122) (2.950) (5,807)Solii In 31 deccmhric 2012 109,197 31,666 3,605 728 145,196

U/.ura iiciimiilatSold la 1 ianuarie 2012 1.619 22.253 2.134 - 26,006Cheltuiala anual 1.052 2,170 345 - 3,567Ieiri (59) (2.084) (119) - (2,262)Sold la 31 decembrie 2012 2,612 22,339 2,360 - 27,311

Valoarea net de bilanLa 31 decembrie 2012 106,585 9,327 1,245 728 117,885La 31 decembrie 2011 56,124 8,831 1,420 5,949 72,324

La 31 dcccmbric 2012. costul mijloacelor fixe uzate integral, dar nc utilizate de ctre Grupa constituit MDL000 11,573 (la 31 decembrie 2011: MDL000 11,030).

24

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITUAIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPentru anul nchciat la 31 decembrie 2011

1. Mijloace fixe (continuare)

Terenuri i Cldiri

MDL000

Mobilier i echipamente

MDL000Autovehicule

MDL000

Active n curs de execuie

MDL000Total

MDL000CONtSold la 1 ianuarie 2011 56.800 28.373 3.148 5.337 93.658Inlrftri 47 855 693 795 2.390Transferuri 1.148 - - (1.148) -Ieiri - (465) (354) (47) (866)

Sold la 31 decembrie 2011 57,995 28,763 3,487 4,937 95,182

Uzura acumulatSold la 1 ianuarie 2011 1 17.234 1.844 - 19.079Cheltuiala anual 812 3.177 339 - 4,328Ieiri - (407) (297) - (704)

Sold la 31 decembrie 2011 813 20,004 1,886 - 22,703

Valoarea net de bilanLa 31 dccembric 2011 57,182 8,759 1,601 4,937 72,479

La 31 decembrie 2010 56,799 11,139 1,304 5,337 74,579

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATI\E LA SITUAIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPentru anul ncheiat la 31 decembrie 2012

12. Alte active

2012 2011MDL000 MDL000

Creane aferente sistemelor internaionale de transferuribneti 18.315 18.231Decontri cu alte persoane fizice 6.305 8.618Debitori pe investiii capitale 104 56.120Active pentru vnzare 32.768 -Stocuri 1.114 1.115Cheltuieli anticipate 4.041 592Alte active 9,493 7.192

72,140 91,868

13. Datorii ctre bnci

2012 2011Valuta Rata Scadena MDL000 MDL000

dobnzii,%

Conturi curente 996 1,932

Depozite la termen 28,060 48,756-BC Unibank SA (depozit) MDL 4.50 15.01.2013 12.063 --BC Unibank SA (depozit) MDL 4.00 15.01.2013 15.997 --BC Unibank SA (depozit) USD 5.00 11.01.2012 - 11.715-BC Eurocreditbank (depozit) USD 4.50 09.01.2012 - 5.858-BC Comertbank (depozit) USD 4.50 15.05.2012 - 5.858-BC Comertbank (depozit) USD 4.00 24.02.2012 - 5.858-BCR Chisinau (depozit) USD 5.00 20.01.2012 - 11.715-BCR Chiinu (depozit) EUR 5.25 15.05.2012 - 7.537-Accrued interest pavable - 215

29,056 50,688

26


14. Datorii ctre clieni

2012 2011MDL000 MDL'000

Persoane juridiceConturi curente 273.479 240.689Depozite la termen 55.374 65.665

328,853 306,354Persoane fiziceConturi curente 70.937 61,954Depozite la termen 841,644 740.741

912,581 802,695

1,241,434______________1,109,049

Ratele anuale a dobnzilor acordate de Grup la depozitele n lei moldoveneti i valut strin pentru persoanele fizice i juridice au variat dup cum urmeaz:

2012 2011 MDL Valut strin MDL Valut strin

%______ % %_______% %_______% % %Persoane juridiceDepozite la vedere - - - - - - - - - - -Depozite la termen de pn la 3 luni 1 - 1 - - - 5 - 5 0.2 - 0.2Depozite la termen >3 luni < 1 an 4.5 - 8.5 3 3.5 2 - 10.5 0.1 - 7Depozite la termen de peste 1 an 4.5 - 10.5 6.7 - 6.8 8 - 11.5 3 6.8

Persoane fiziceDepozite la vedere - - - - - - - - - - - 3.0Depozite la termen de pn la 3 luni 1 - 5.5 0.8 - 1 5.5 1 - 1Depozite la termen >3 luni < 1 an 3 - 12 4.2 - 6.5 6 - 12 3.1 - 6.5Depozite la termen de peste 1 an 0.3 - 13.3 0.1 - 7 0.3 - 13.3 0.1 - 7

15. Alte mprumuturi

Rata dobnzii, %

2012

MDL000

2011

MDL000

mprumuturi subsidiareRISP cu rata flotant scadente 01.10.2023 1.77-5.00 72.233 54.726FIDA cu rata flotant scadente 15.07.2025 0.75-5.00 88.883 58.350PAC cu rata flotant scadente 01.04.2019 1.37-6.86 12.759 7,088KFW cu rata flotant scadente 15.01.2018 2.11 861 -Filiera Vinului cu rata flotant scadente 01.12.2016 1.698 9.598 -Dobnda calculat 1.511 1,658

185,845 121,822

Pe parcursul anului 2 12 i 2011 Grupul nu a avut restane la plata principalului sau dobnzii sau alte nclcri a condiiilor contractuale

27


16. Alte datorii

2012 2011MDL000 MDL000

Conturi suspendate 2,313 15.568Sume n tranzit 15 7Decontri cu angajaii 3.693 1.574Decontri cu alte persoane fizice i juridice 3.771 4.099Alte datorii 267 82

10,059 21,330Conturile suspendate reprezint soldurile clienilor cu informaii incomplete, care. dup clearance-ul sunttransferate n conturile clienilor.

17. Impozitare

Componentele principale ale cheltuielilor pe impozite i reconcilierea cheltuielilor teoretice pe impozit n bazaratei efective a impozitului de 12% (2011: 0%) i cheltuielile raportate pe impozit n profit sau pierderi sntprezentate mai jos:

2012 2011MDL'000 MDL000

Profit pn la impozitare 34,370 52.225Rata de impozit pe venit n Republica Moldova 12% 0%Impozit pe venit teoretic 4.124 -

Impactul diferenelor ntre prevederile SIRF i legislaieifiscale 5.406Impactul de modificare a ratei de impozitare - 8.867Cheltuieli efective privind impozitul pe venit 9,530 8,867

Cheltuieli cu impozitul cuprinde:Cheltuieli cu impozitul curent 3,927 -Cheltuieli cu impozitul amnat:- Aferente originii i stomrii diferenelor temporare 5.603 8.867

9,530 8,867

28


17. Impozitare (continuare)

Impozitele amnate provenite din diferenele temporare snt prezentate dup cum urmeaz:

Creane (datorii) privind impozitul amnat

ActiveCredite i avansuri acordate Mijloace fixe Alte active

DatoriiAlte datorii

Recunoscute ca:Creane privind impozitul amnat Datorii privind impozitul amnat

Recunoscute n 1 ianuarie 2012 profit i pierderi 31 decembrie 2012

MDL000 MDL000 MDL000

(5.705)(3.090)

(261)

189

(4.775)687

(1.326)

(189)

(10.480)(2.403)(1.587)

(8,867) (5,603) (14,470)

189(9,056)

(189)(5,414) (14,470)

Impozitul amnat a fost calculat aplicnd cota standard a impozitului pentru 2013 de 12% (2011: 12%).

18. Capital acionar

La 31 decembrie 2012 capitalul acionar constituie 2.000 de mii (31 decembrie 2011: 2.000 de mii) de aciuni ordinare autorizate i emise. La 31 decembrie 2012 i 2011 valoarea nominal pentru o aciune este de 50 MDL. Toate aciunile ofer drepturi de vot egale i sunt pltite integral.

Acionarii, cota parte crora depete 5% din numrul total de aciuni emise, sunt enumerai dup cum urmeaz:

2012 2011Capitalul acionar consist din: % %

ICS ..RED UNION FENOSA SA 9.98 9.98Hostex Establishment 9.62 9.62EsperanProperty Consultants Ltd 9.60 9.60Eurotrade Marketing Corporation 7.60 7.60Dima-Holding SRL 8.62 8.62Sfmx-Impex SA 6.89 6.89Enteli SA 8.10 8.10Balcolcom SA 6.08 6.08Evident-Electro SA 7.33 7.33Dunav IM 6.07 6.07Altele, mai puin de 5/o fiecare 20.11 20.11

100.00 100.00

Ali acionari sunt in numr de 46 (31 decembrie 2011: 46 de acionari) dintre care 28 de acionari simt persoane fizice i 18 - persoane juridice 31 decembrie 2011: 28 persoane fizice i 18 persoane juridice).

29


19. Rezerve

2012 2011MDL000 MDL000

10.002 9.23296.793

106,795 9,232

In conformitate cu legislaia local. 5% din profitul net al Grupului trebuie s fie alocat n capitalul de rezerv, pn n momentul cnd aceast rezerv va reprezenta 10% din capitalul social. Capitalul de rezerv nu poate fi distribuit acionarilor.

Rezerve generale pentru riscuri bancare includ sumele rezultate din diferenele dintre mrimea deprecierii activelor conform SIRF i mrimea calculat dar neformat, a reducerilor pentru pierderi la active i angajamente condiionale, conform reglementrilor prudeniale (BNM).

Rezervele din reevaluare includ sumele din reevaluarea mijloacelor fixe. Aceste rezerve nu pot fi distribuite acionarilor.

20. Dividende pe aciune

In timpul anilor ncheiai la 31 decembrie 2012 i 2011 nu au fost declarate sau pltite dividende.

21. Gestionarea capitalului

Obicctivul Grupului n gestionarea capitalului este de a proteja posibilitatea sa de a continua activitatea n conformitate cu principiul continuitii pentru a asigura venituri acionarilor i beneficii altor pri cointeresate, ct i de a menine o structur optim a capitalului pentru a reduce costul acestuia.

Pentru a menine sau a ajusta structura capitalului. Grupul poate ajusta suma dividendelor pltite acionarilor, retrage capitalul, emite aciuni noi sau s vnd activele pentru reducerea datoriilor. Pe parcursul anului curent nu au fost efectuate modificri n obiective, politici i procese de gestionare a capitalului.

Capitalul adecvat i utilizarea capitalului regulator sunt monitorizate de ctre managementul Grupului, implementnd tehnicile bazate pe directivele ghidate de Banca Naional a Moldovei.

Banca Naional a Moldovei solicit fiecrei bnci sau grup de bnci s dein cel puin un nivel minim specificat de capital regulator de MDL000 200.000 (31 decembrie 2011: MDL'000 150.000) i s menin suficiena capitalului ponderat la risc de cel puin 16% (31 decembrie 2011: 12%).

2012 2011

MDL000 MDL000

Active si angajamente condiionale ponderate la riscconform reglementarilor BNM 844.830 772.823Capital normativ total conform reglementarilor BNM 240.654 279,465Suficienta capitalului ponderat la risc conformreglementarilor BNM. % 28.49_______________ 36.16

Rezerve statutareRezerve generale pentru riscuri bancare

30

BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATI\T LA SITl ATIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPentru anul ncheiat la 31 decembrie 2012

22. Mijloace bneti i echivalente

n scopul ntocmirii raportului privind fluxul mijloacelor bneti, mijloacele bneti cuprind urmtoarele solduri cu scadena de pn la 90 de zile:

Nota 2012 2011MDL000 MDL000

Mijloace bneti i conturi la BNM 3 222.598 196.709Conturi curente i depozite la bnci 4 125.436 95.094Valori mobiliare investiionale 5 191.747 89.789

539,781 333,722

23. Venitul i cheltuieli din dobnzi i similare

2012 2011MDL000 MDL000

Venituri din dobnzi i venituri similareCredite i avansuri acordate clienilor 106.139 103.847Hrtii de valoare de stat 12.776 22.145Credite i avansuri acordate bncilor 3.640 4.360

122,555 130*352Cheltuieli privind dobnzile i cheltuieli similareDepozite ale persoanelor fizice (68.479) (54.750)Depozite ale persoanelor juridice (4.408) (4.472)Depozite i mprumuturi de la bnci (1.361) (2.484)Altele mprumuturi (5.461) (5.502)

(79,709) (67,208)

Venitul net din dobnzi 42,846 63,144


24. Venituri din speze i comisioane, net

2012 2011MDL000 MDL'000

Venit din speze i comisioaneProcesarea plilor clienilor 37.655 36.739Comisioane aferente garaniilor i acreditivelor 1.893 1.746Tranzaciile cu crduri de debit 909 801Altele 1.784 1.709

42,241 40,995Cheltuieli privind speze i comisioane Comisioane aferente crdurilor de debit (372) (378)Decontri interbancare (4,415) (3.939)

(4,787) (4,317)

Venituri nete din speze i comisioane 37,454 36,678

25. Venituri din activitatea financiar, net

2012 2011MDL000 MDL'000

Venit din tranzacionarea cu valute, net 37.549 41.341Venit/(Pierderi) din modificri ale cursurilor valutare (68) (7.131)Altele 49 26

37,530 34,236

26. Alte venituri operaionale, net

2012 2011MDL000 MDL000

Venit din arend 1,159 576Venituri/(pierderi) din ieirea mijloacelor fixe (2,470) 91Alte venituri neaferente dobnzilor 32 2,171

(1,279) 2,838

1BC ENERGBANK SANOTE EXPLICATIVE LA SITUAIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPentru anul ncheiat la 31 decembrie 2012

27. Cheltuieli privind retribuirea muncii i cheltuieli aferente

Salarii i primeAsig

Documents

raport 2012 energbank