Računovodstvene politike priznavanja i vrednovanja osnovnih sredstava (str. 78-87)

Stalna sredstva

Stalna sredstva su sredstva od kojih firma očekuje ekonomske koristi u periodu dužem od godine dana ili poslovnog ciklusa, ekonomske koristi se vide kroz mogućnost da se ova sredstva koriste u procesu proizvodnje, da se prodaju ili da se koriste u administrativne svrhe.

Stalna sredstva su sredstva od kojih firma očekuje ekonomske koristi u periodu dužem od godine dana ili poslovnog ciklusa, ekonomske koristi se vide kroz mogućnost da se ova sredstva koriste u procesu proizvodnje, da se prodaju ili da se koriste u administrativne svrhe.

Definicija

Materijalna sredstva – nekretnine, postrojenja i oprema

Biološka sredstva i prirodni resursi

Nematerijalna sredstva – patenti, licence, autorska i izvođačka prava i sl.

Kapitalizacija – proces odlaganja troškova u bilansu stanja jer se od tih troškova očekuju ekonomske koristi u jednom ili više budućih perioda

Moraju biti ispunjeni sledeći kriterijumi:

• posledica neke prethodne transakcije•Mora da odbaci moguću, buduću ekonomsku korist i•Firma mora da zadrži kontrolu nad priticanjem te ekonomske koristi

Kapitalizacija – proces odlaganja troškova u bilansu stanja jer se od tih troškova očekuju ekonomske koristi u jednom ili više budućih perioda

Moraju biti ispunjeni sledeći kriterijumi:

• posledica neke prethodne transakcije•Mora da odbaci moguću, buduću ekonomsku korist i•Firma mora da zadrži kontrolu nad priticanjem te ekonomske koristi

Kapitalizacija

Stalna sredstva

Stalna sredstva

Alokacija — proces periodičnog utvrđivanja troškova amortizacije i njihovog alociranja na jedan ili više budućih perioda u kojima se očekuju koristi od tog stalnog sredstva.Informacije: ekonomski vek trajanja, rezidualna vrednost, nabavna vrednost sredstva i metoda amortizacijeTerminologija:

• Depreciation for tangible fixed assets

• Amortization for intangible assets• Depletion for natural resources

Alokacija — proces periodičnog utvrđivanja troškova amortizacije i njihovog alociranja na jedan ili više budućih perioda u kojima se očekuju koristi od tog stalnog sredstva.Informacije: ekonomski vek trajanja, rezidualna vrednost, nabavna vrednost sredstva i metoda amortizacijeTerminologija:

• Depreciation for tangible fixed assets

• Amortization for intangible assets• Depletion for natural resources

Alokacija

Stalna sredstva

Umanjenje vrednosti – proces otpisivanja sredstva kada njegova tržišna cena padne ispod knjigovodstvene vrednosti Problemi: Mogućnosti za oblikovanje dobitka kroz formiranje visine otpisa, možda je otpis posledica netačno odmerenog amortizacionog perioda i sl.

   

Umanjenje vrednosti – proces otpisivanja sredstva kada njegova tržišna cena padne ispod knjigovodstvene vrednosti Problemi: Mogućnosti za oblikovanje dobitka kroz formiranje visine otpisa, možda je otpis posledica netačno odmerenog amortizacionog perioda i sl.

   

Umanjenje vrednosti

Materijalna sredstva

Odbucuju buduće ekonomske koristi

Aktivno se koriste u poslovanju

Nekretnine, postrojenja i oprema

Nekretnine, postrojenja i opremaStalna sredstva

N,P,O

Korišćenje principa istorijskih troškova za njihovo početno vrednovanje:

• Konzervativizam• Objektivnost

• Proverljivost

Korišćenje principa istorijskih troškova za njihovo početno vrednovanje:

• Konzervativizam• Objektivnost

• Proverljivost

Troškovi nabavke

Troškovi nabavke mogu uključiti pod određenim

uslovima i troškove finansiranja.

Zavisni troškovi

nabavke

Fakturna vrednost

N,P,ONabavna vrednost (trošak nabavke, istorijski trošak)

Ukupni troškoviuključujutroškove

eksploatacije i razvoja

U bilansu stanja se prikazuju po

nabavnoj vrednostiumanjenoj za akumuliranuamortizaciju.

Primeri : nafta, rude, zlato

Prirodni resursi

Prirodni izvori – pravo na ekstrakciju i eksploataciju

Naglasak na proučavanju iznosa istorijskog troška (nabavne vrednosti) Nedostaci ove merne osnovice:Bilans stanja ne prikazuje njihovu fer vrednostNe postoji mogućnost komparacije između kompanijaRazlike u kupovnoj moći novca

Fer vrednost Ako se primenjuje alternativni merni postupak prema MRS 16, tada se ova sredstva vrednuju po fer vrednosti, a sve promene fer vrednosti se iskazuju na računu revalorizacionih rezervi u okviru kapitala.

N;P;O i prirodni resursiAnaliza

Proces alokacije dela nabavne vrednosti sredstava na troškove amortizacije u

periodima od kojih se očekuju ekonomske koristi od tog sredstva.

Amortizacija

N,P;O

Nabavna vrednost

Rezidualna vrednost

Vek trajanja

Metoda amortizacije

N,P,OObračun amortizacije

The majority of companies use the

straight-line method.

N,P,OKomparacija metoda amortizacije

NV - RVekonomski vek trajanja

Godišnji

troškovi amortizacije=

SL

Linearna metoda amortizacije

Linearna amortizacija

Informacije: NV =$100,000; Vek trajanja = 10 godina; Rezidualna vrednost = $ 20.000

Linearna amortizacija = 100.000-20.000 / 10 = 8.000

Linearna amortizacija

Korak 1:

Korak 2:

Dvostruka linearnastopa

= 2 ×Linearna stopa

Korak 3:

Godišnjaamortizacija

=Dvostruka stopa

×Sadašnja

vrednost sredstva

Ignorisati rezidualnu vrednost

Linearna stopaamortizacije

= 100 % vek trajanja

Geometrijska degresija (dvostruka linearna stopa)

Specifičnost geometrijske degresije

Prelazak na linearnu metodu posle polovine veka trajanja(odnosno kad amortizacija po geometrijskoj degresiji budu ispod linearne)

Ilustracija geometrijske degresije

Dugoročno sredstvo ima nabavnu vrednost 100.000 din, a vek trajanja 10 godina. Rezidualna vrednost je 20.000- Utvrditi godišnje iznose otpisa, ako je najviša granica stope otpisa jednaka dvostrukoj linearnoj stopi otpisa.Rešenje:Linearna stopa otpisa = 100/10 godina = 10%Dvostruka stopa = 2 x 10% = 20%

Godine Knjigovodstvena vrednost na početku godine

Stopa otpisa

Godišnji iznos amortizacije (Kolona 2 x Kolona 3)

Knjigovo-dstvena vrednost na kraju godine

1 100.000 20 % 20.000 80.000

2 80.000 20 16.000 64.000

3 64.000 20 12.800 51.200

4 51.200 20 10.240 40.960

5 40.960 20 8.192 32.768

6 32.768 - 6.553 26.215

7 26.215 - 6.553 19.662

8 19.662 6.553 13.109

9 13.109 - 6.553 6.556

10 6.556 - 6.556 0

Artimetička degresija

NV 100.000RV 20.000n -Vek trajanja- 10 godina Iznos degresije = 2 x (NV- RV) / n

(n+1)

Obračun iznosa degresije

Iznos degresije = 2 x ( 100.000-20.000) / 10 x 11 = 1.454

Godine

Degresija Obrnuti niz u vekutrajanja

Godišnjaamortizacija

1 1.454 10 14.540

2 1.454 9 13.086

3 1.454 8 11.632

4 1.454 7 10.178

5 1.454 6 8.724

6 1.454 5 7.270

7 1.454 4 5.816

8 1.454 3 4.362

9 1.454 2 2.908

10 1.454 1 1.454

Ukupno - 80.000

Poređenje metoda amortizacije- za prvu godinu

Metode Linearna Geomdegresija

Aritmdegresija

Prihodi od prodaje

100.000 100.000 100.000

Troškovi amortizacije

8.000 20.000 14.450

Ostali troškovi 50.000 50.000 50.000

Dobitak 42.000 30.000 35.550

Red flag

A Red Flag. Kompanija AMR koja je matično preduzeće u okviru kojeg kao

zavisno preduzeće posluje American Airlines, objavila je da je poslovni dobitak pre poreza porastao u 2000.g. na 1.381 miliona $, u poređenju sa dobitkom prethodne godine koji je iznosio 1.156 miliona $

Napomene uz finansijske izveštaje otkrivaju da je ova kompanija povećala životni vek nekih letelica sa 20 na 25 godina i da je povećala u isto vreme i rezidualnu vrednost sa 5% na 10% nabavne vrednosti

Poreski efekat se ogleda u tome što je amortizacija za godinu dana smanjena za 158 miliona $ i sa efektom posle poreza to iznosi 99 miliona $ što je bilo uzrok 80% porasta dobitka ove kompanije u 2000.g.

Da li je, imajući sve prethodno rečeno u vidu, menadžment ove kompanije bio u pravu kada je rekao da novi životni vek preciznije oslikava očekivani životni vek ovih letelica?

Amortizacijapo učinku

= NV – RV ukupna proizvodnja

Korak 1:

Korak 2:

Amortizacija zaukupan učinaku periodu

=Amortizacijapo učinku

×Proizvodnja učinaka u

periodu

Funkcionalna metoda

Analiza troškova amortizacije

• Analizirati osnovu za ekonomski vek trajanja, metodu amortizacije, rezidualnu vrednostObratiti posebnu pažnju na svaku promenu amortizacije (vek trajanja, rezidualnu vrednost i sl.)Utvrditi da li je amortizacija adekvatna Pokazatelj odnosa troškova amortizacije i ukupnih stalnih sredstavaProučiti vek trajanja stalnih sredstava

Prosečni preostali vek trajanja = Neto N,P;O /godišnja amortizacija

Koliko su sredstva otpisana

u godinama = Akumulirana amz / godišnji tr.amz

Nemaju fizičku supstancu

Nemaju fizičku supstancu

Teškoće u određivanju

vremena upotrebe

Teškoće u određivanju

vremena upotrebe

Obično se nabavaljajuradi upotrebe u

redovnom poslovanju

Obično se nabavaljajuradi upotrebe u

redovnom poslovanju

Nematerijalnasredstva

Ekskluzivna prava i

privilegije

Ekskluzivna prava i

privilegije

Nematerijalna sredstva

Patenti, Licence, Koncesije, Goodwill, Trgovačka imena i žigovi, Računarski softver Prava publikovanja

knjiga Franšiza

Cena , takse, advokatskeprovizije...

Nematerijalna sredstva

Kriterijumi priznavanja:

a) da se mogu identifikovati,

b) da od njih pritiču ekonomske koristi i

c) kontrola preduzeća nad tim koristima

Nematerijalna sredstva

Pribavljanje nematerijalnih sredstava

Nabavka Interno razvijena nem. sred.

Identifikovana Kapitalizacija u BS Troškovi periodanemat. sredstva

Goodwill Kapitalizacija u BS Troškovi perioda

Računovodstveni tretman

Da li se interno stvoreni web site može priznati kao nematerijalno sredstvo?

Da, ali

samo ona web stranica preko koje kupci mogu poručivati proizvode

Zašto?

Amortizacija nematerijalnih ulaganja

vek upotrebe ne treba biti duži od 20 godina

po MRS 38 vek trajanja može biti neograničen (preispitati ovu pretpostavku)

obično se primenjuje linearna amortizacija

Goodwill

Goodwill je vrednost pripisana kao razlika ostvarene stope dobitka koja je iznad normalnog dobitka.Goodwill je razlika između plaćene cene za neko preduzeće (trošak sticanja te firme) i njegove identifikovane neto imovine (pozitivan goodwill). Neto imovina je razlika sredstava i obaveza.Goodwill se ne amortizuje već podleže testu umanjenja vrednosti.Goodwill se priznaje jedino kada proističe iz kupovine druge firme ili nekog segmenta.

Pojavljuje se kada jedna kompanija kupuje drugu.

Samo goodwill nastao iz kupovine neke firme

se priznaje kao sredstvo.

Iznos za koji plaćena cena za tu firmu prevazilazi vrednost identifikovane neto

imovine firme koja se stiče (kupuje).

Goodwill

Analiza nematerijalnih sredstava

① Potražiti postojanje nematerijalnih sredstava koja računovodstveno nisu priznata.

Potražiti dokaze postojanja ekstraprofita (superearnings) kao dokaza postojanja goodwill-a.

Proučiti period amortizacije – kraći vek upotrebe od uobičajenog za tu delatnost je poziv na opreznost

Red flag

A Red Flag. Shared Medical Systems, kompanija koja bolnice i druge ustanove tog tipa snabdeva informacionim sistemima, objavila je dobitak od 18.3 miliona $ u prvom kvartalu 1999.g., što je gotovo isti dobitak kao i u prethodnom kvartalu. Ali prihodi su pali sa 339.3 miliona na 287.1 milion $.

Nivo opadajućeg ili naglo rastućeg prihoda je uvek za analitičare znak povećanja pažnje ili crvena zastavica.

Izveštaj o novčanim tokovima je otkrio sledeće: Unapred plaćeni troškovi su pali sa 86.5 miliona na 61.5 miliona $ i iznos troškova razvoja softvera koji je kapitalizovan je povećan sa 75.7 na 81.1 milion $.

Manipulacija ili legitiman posao?

Mogućnosti za manipulaciju dobitkom kroz vrednovanje i priznavanje sredstava

Pozicija aktive Način manipulacije Efekat na dobitak Flash point

Zalihe U nabavnu vrednost uključuju se troškovi koji po pravilu se tu ne mogu uključiti, propuštanje da se otpišu zalihe

snižavanje nabavne vrednosti prodate robe

tehnološke promene i inovacije u nekoj grani proizvodnje čine zalihe zastarelim, cene zaliha padaju

Stalna materijalna sredstva, N;P;O

Kapitalizacija troškova popravki i remonta, povećanje preocenjenog veka upotrebe ili rezidualne vrednosti, veliki i značajni otpisi imovine

Niži troškovi amortizacije

Kapitalno intenzivne delatnosti

Nematerijalna sredstva snižavanje stope amortizacije kroz povećanje veka upotrebe, kapitalizacija troškova koje treba tretirati rashodom perioda

Snižavanje troškova amortizacije i drugih troškova

Kompanije čija je vrednost zasnovana na znanju (knowledge based companies), internet kompanije, kompanije koje se bave softverima

Potraživanja snižavanje otpisa potraživanjaPriznavanje potraživanja pre nego što je usluga pružena

povećanje prihoda ili snižavanje troškova prodaje

potraživanja sa niskim kvalitetom, rezervisanja na ime gubitaka po kreditima (banke)dugoročni ugovori