Upload
others
View
6
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Q3 Financial Presentation 2015
DOF ASA
Highlights
- Q3 Presentation 2015 DOF ASA
Main highlights Q3 2015 EBITDA Q3 MNOK 933 (operational EBITDA MNOK 925)
General good operational performance in Q3 (“all time high” operational EBITDA) Average utilisation total fleet of 90% Good backlog for Q4 90% overall, backlog 71% next 12 months Contracts secured in Q3 represent a value of approx MNOK 4 625 Markets continue to be challenging Skandi Africa onhire to Technip in October
3
- Q3 Presentation 2015 DOF ASA 4
- Q3 Presentation 2015 DOF ASA
Highlights Q3 2015
Subsea
• Asia Pacific – Variable utilisation and two vessels idle between projects
• North Sea - Good utilisation
• US Gulf – Variable utilisation, new contracts in Canada
• Brazil – Good utilisation
• One vessel in lay-up (Skandi Inspector, 1979) to be sold or scrapped
AHTS/PSV
• North Sea/ Mediterranean – 4 vessels fully or partly in the spot market.
• Brazil – Good utilisation and all vessels on firm contracts
• Asia Pacific – Good utilisation and one vessel idle between contracts
• New contracts in Argentina and Canada
• One vessel in lay-up (Skandi Stord, 1999)
Operational
5
- Q3 Presentation 2015 DOF ASA
Highlights Q3 2015
Contract Awards
6
DOF Subsea awarded a major IMR contract with Husky Energi over a period of 10 yrs firm + 10 yrs options in North America including ROV services and a subsea vessel
DOF Subsea US awarded a term contract in Gulf of Mexico 10 months firm with options
DOF Subsea Asia Pacific awarded several contracts securing utilisation of the regions vessels.
DOF Awarded 4 + 4 months contract with Chevron in Australia
DOF awarded a 1 yr contracts + options for Skandi Flora in Canada
DOF awarded 9 months contract + options with Total Austral for Skandi Pacific in Argentina
DOF Subsea US awarded IMR contract with Freeport McMoran, 6 months contract plus options for Harvey Deepsea
DOF Subsea awarded a contract with Petrobras, 18 months for Geoholm
Skandi Acergy, 3 yrs extention with Subsea 7 – firm until August 2019
Skandi Skansen awarded a new contract with Subsea 7 for the summer 2016
- Q3 Presentation 2015 DOF ASA
Highlights Q3 2015
Fleet
7
Financing
Skandi Africa delivered and commenced on a 5 yrs time charter contract to Technip in October
Skandi Fjord sold and delivered to new owner in August
DOF & Norskan completed refinancing of bank balloons in 2015 and 2016
DOF Subsea repaid DOFSUB06 in October and has started repurchase DOFSUB05 (due in 2016)
A new loan drawn in DOF Subsea in Q3
Overview Group
- Q3 Presentation 2015 DOF ASA
DOF ASA in brief
Vessels
Fleet 69 vessels (wholly and partly owned) (19 PSV, 20 AHTS, 30 Subsea)
• 62 owned vessels in operation (excl. 2 in lay-up) • 2 owned less than 50% • 5 newbuildings; 1 AHTS, 4 Subsea
5 subsea vessels chartered in from external owners
58 ROVs, 9 ROVs on order
NOK 32 bn in market value owned vessel in operation* (100% basis)
Average age 8.8 years, value adjusted fleet age of 6.5 years
Back log* Total NOK 69.8 bn
• Firm contracts : NOK 34.5 bn • Options: NOK 35.3 bn
Global organisation Head office in Norway Regional offices in Australia,
Singapore, UK, USA, Canada, Angola, Argentina and Brazil
Total of 4 965 employees* Subsea employees: 1 630 Marine personnel: 3 335
(*As per 30.09.2015)
9
30
19
20
5 Subsea
AHTS
PSV
Chartered SubseaVessels
- Q3 Presentation 2015 DOF ASA
Establishing a strategic position in Brazil
10
Skandi Copacabana First brazilian built AHTS vessel by DOF
Skandi Vitória and Niterói First Brazilian built PLSVs
Skandi Amazonas and Iguaçu Biggest AHTS vessels built in Brazil
by DOF
4 new PLSV´s 2 built in Brazil
2006: DOF Subsea Brasil
established
Skandi Salvador First Brazilian built CSV
Skandi Santos First CSV installing x-mas tree
2001: First step in Brazil
Strategy: Brazilian flag, local content, local employees Gives DOF a unique position in the Brazilian market
2001-2006 2009 2010 2011 2012 2013
- Q3 Presentation 2015 DOF ASA
Fleet overview and contract coverage
* Including chartered vessels and Newbuilds ** Excl. Skandi Inspector, Skandi Iceman, Skandi Aukra and Chloe Candies. Excl. Ross Candies from March and Normand Reach from June.
11
Good coverage in Q4: • Minor time charter renewal risk in
2015 • Important long term contracts
secured in 2015 Expectations for 2016: • Despite highly competitive
markets, we see progress in securing long-term work
• Our global footprint and project capability will be vital for securing utilisation
PSV AHTS Subsea Total fleet
DOF ASA/DOF REDERI AS 17 4 2 23
NORSKAN OFFSHORE 1 10 2 13
DOF SUBSEA AS 0 0 27* 27
DOF INSTALLER ASA 0 0 2 2
DOF DEEPWATER AS 0 5 0 5
Total fleet 18 19 33 70**
Q4 2015 Firm 98 % 84 % 88 % 90 %
Q4 2015 Including options 100 % 84 % 90 % 91 %
2016 Firm 67 % 58 % 59 % 61 %
2016 Including options 91 % 63 % 68 % 73 %
Contract coverage
No. of vessels
Sheet1
No. of vessels
PSVAHTSSubseaTotal fleet
DOF ASA/DOF REDERI AS174223
NORSKAN OFFSHORE110213
DOF SUBSEA AS0027*27
DOF INSTALLER ASA0022
DOF DEEPWATER AS0505
Total fleet18193370**
Contract coverage
Q4 2015 Firm98%84%88%90%
Q4 2015 Including options100%84%90%91%
2016 Firm67%58%59%61%
2016 Including options91%63%68%73%
* no options included
Sheet2
Sheet3
- Q3 Presentation 2015 DOF ASA
DOF backlog overview 2015 -2020+
• Total value options from 2020 and onwards is MNOK 30,273
26,813
2 145
6 170 5 436
4 837 4 163
11 804
42
892 964
1 416 1 743
-
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
2015 2016 2017 2018 2019 From 2020
Ann
ual B
ackl
og (M
NO
K)
Annual Firm Option
- Q3 Presentation 2015 DOF ASA
A global player
13
Region Perth
Rio de Janeiro
Buenos Aires
Singapore
Houston
St. Johns
Aberdeen
Cairo
Brunei
Macaé
Jakarta
Manila
Luanda
Moscow
Austevoll
Malaysia
28
6
23
7
2
Melbourne
Darwin
680
559
430
North America
Asia Pacific Brazil
Atlantic
267
Marine Crew: 3 029
- Q3 Presentation 2015 DOF ASA
Vessel Yard Delivery Type Contract Financing
Skandi TBN Vard 823 Vard Norway 2016 PLSV 8 yrs Petrobras
Skandi Paraty Vard Brazil 1H 2016 AHTS 4 yrs Petrobras Signed loan agreement
Skandi TBN Vard 824 Vard Norway 2016 PLSV 8 yrs Petrobras
Skandi TBN PLSV1 Vard Brazil 2016 PLSV 8 yrs Petrobras Loan agreement signed with BNDES
Skandi TBN PLSV2 Vard Brazil 2017 PLSV 8 yrs Petrobras Loan agreement signed with BNDES
Remaining newbuilding program
14
Financials Management Reporting
- Q3 Presentation 2015 DOF ASA
Result Q3 2015 Comments result Q3 Operational performance: PSV: • 96% utilisation PSV fleet • One vessel partly in spot market North Sea • One vessel sold AHTS: • 89% utilisation AHTS fleet • One vessels in the spot market • One vessel in lay-up Subsea: • 97% utilisation CSVs on TC • 76% utilisation project fleet • Variable utilisation project fleet in APAC and
US-gulf • Stable utilisation in Atlantic and Brazil • One vessel in lay-up
Depreciation and impairment: • Include impairment loss of MNOK 118 Finance: • High volatility in currency and weak NOK and
BRL towards USD
16
All figures in NOK million Q3 2015 Q3 2014
Operating income 2 901 2 772 Operating expenses -1 967 -1 857 Net profit/loss from associates and joint ventures -9 -0 Net gain on sale of vessel 8 -0 Operating profit before depreciation- EBITDA 933 914 Depreciation and impairment -391 -315 Operating profit- EBIT 542 600 Financial income 28 13 Financial costs -317 -350 Net realized currency gain/loss -86 -44 Net profit/loss before unrealised currency gain/loss 166 218
Net unrealized currency gain/loss -472 -104 Net unrealized gain/loss on market instruments -134 -9 Profit/loss before tax -439 105 Tax 11 4 Net profit/loss -428 109 Profit attributable to Non-controlling interest -145 45 Controlling interest -283 64
According to management reporting
- Q3 Presentation 2015 DOF ASA 17
Segment reporting Q3 2015
13 %
24 %
63 %
EBITDA Q3 2015
PSV
AHTS
CSV
14 %
24 %
62 %
EBITDA Q3 2014
PSV
AHTS
CSV
PSV AHTS CSV Total Amounts in NOK mill Q3 2015 Q3 2014 Q3 2015 Q3 2014 Q3 2015 Q3 2014 Q3 2015 Q3 2014
Operating income 307 309 448 400 2 146 2 063 2 901 2 772
Operating result before depreciation and impairment (EBITDA) *) 120 126 221 216 592 572 933 914
Operating result (EBIT) **) 49 81 124 161 370 358 542 600
EBITDA margin 39 % 41 % 49 % 54 % 28 % 28 % 32 % 33 % EBIT margin 16 % 26 % 28 % 40 % 17 % 17 % 19 % 22 % *) Ebitda includes gain on sale of vessels 8 8 **) Ebit includes impairment loss 32 53 33 118 According to management reporting
- Q3 Presentation 2015 DOF ASA
Historical Performance Group (excl gain from sale of assets)
18
According to management reporting
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
-
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015
EBIT
DA
Mar
gin
%
MN
OK
Operating revenue EBITDA EBITDA margin
Q3 2012 Q3 2013 Q3 2014 Q3 2015 Operating revenue 2 087 2 634 2 772 2 901 EBITDA 755 912 914 925 EBITDA margin 36 % 35 % 33 % 32 %
Non-current assets 27 338 28 139 28 603 27 928 Current assets 4 529 4 296 4 619 5 093 Total Assets 31 867 32 435 33 222 33 021
Equity 6 759 6 549 7 022 5 066 Non-current debt 21 361 21 682 19 486 21 573 Current debt 3 747 4 204 6 714 6 382 Total Equity and Debts 31 867 32 435 33 222 33 021
- Q3 Presentation 2015 DOF ASA
Balance Q3 2015 Comments balanse YTD Sep Assets: • 9 vessels sold YTD • One vessel delivered YTD • Newbuildings include Skandi Africa delivered
in Oct 2015
• Financial assets: • Financial assets include minority share in
shipowning companies Receivables: • Mainly from project activity (46% of total
revenue in Q3) Equity: • YTD negative impact unrealized currency
loss of MNOK -2 181
Current liabilities: • Current part interest term debt includes
bonds, MNOK 926, balloons approx. MNOK 1 200 and normal amortization approx. MNOK 2 000
19
Amounts in NOK million 30.09.2015 30.09.2014 31.12.2014 ASSETS Intangible assets 1 882 828 1 103 Vessel and other tangible assets 22 804 26 535 26 204 Newbuildings 2 810 892 1 075 Financial assets 433 348 365 Non-current assets 27 928 28 603 28 747 Receivables 3 054 3 052 3 105 Cash and cash equivalents 2 039 1 567 2 696 Current assets 5 093 4 619 5 800 Total assets 33 021 33 222 34 547 EQUITY AND LIABILITIES Subscribted equity 1 452 1 452 1 452 Retained equity 369 2 236 1 958 Non-controlling equity 3 246 3 335 3 456 Equity 5 066 7 022 6 866 Provisions for commitments 125 131 133 Other non-current liabilities 21 448 19 354 19 599 Non-current liabilities 21 573 19 486 19 732 Current part of interest bearing debt 4 360 5 162 6 049 Other current liabilities 2 022 1 552 1 900 Current liabilities 6 382 6 714 7 949 Total equity and liabilities 33 021 33 222 34 547
According to management reporting
- Q3 Presentation 2015 DOF ASA
Key figures Q3 2015
20
YTD YTDQ3 2015 Q3 2014 Q3 2014 Q3 2014
FINANCIAL RESULTOperational EBITDA margin 1) 32 % 33 % 31 % 33 %EBITDA margin 2) 33 % 33 % 36 % 35 %
EBIT margin 19 % 22 % 20 % 25 %Profit per share ex. non-controlling interest -2,55 0,58 -2,64 3,21 Profit per share ex. unrealized loss/gain and taxes 0,90 1,14 1,62 3,56
BALANCEEquity ratio 16 % 21 %Value adjusted equity 33 % 37 %Net interest bearing debt 23 559 22 705 Net interest bearing debt ex. unemployed capital 20 749 21 813 NIBD/EBITDA 3) 6,90 7,92
1) EBITDA margin excl. gain on sale of assets
2) Cash generating EBITDA margin
3) Cash generating EBITDA/NIBD excl uemployed capital
Internrapp kvartal
DOF ASA KONSERN
Resultatregnskap
Kommentar
Tall i hele tusen KonsernKVARTALS TALL 2008
DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADERQ1 -10Q2 -10Q3 -10Q4 -10Q1 -0931/03/1031/12/09Q1 2008Q2 2008Q3 2008Q4 20082008
Salgsinntekter-913,5931,078,120922,1011,055,8583,969,672
Andre driftsinntekter-154,909162,871317,780
Sum driftsinntekter----913,5931,078,1201,077,0101,218,7294,287,452
Lønnskostnader364,093405,162458,207409,3631,636,825
Annen driftskostnad236,801280,170244,693385,5141,147,178
Sum driftskostnader----600,894685,332702,900794,8772,784,003
Driftsresultat før avskrivninger----Ordinære avskrivninger312,699392,788374,110423,8521,503,449
DOF Subsea har ekstra avskr med 38 mil
Ordinær avskrivning-+ økte avskr ved dekomponering110,964111,462127,945292,894643,265
Nedskrivninger-Nedskrivninger gjelder.
DOF Installer 128 mill
DRIFTSRESULTAT-------CSL 41 mil, GeoSounder 9 mill201,735281,326246,165130,958860,184
FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER
Inntekt på investering i tilknyttet selskap-17,854119,5562,759-15,335124,834
Annen renteinntekt-13,62917,09926,51739,00396,248
Annen finansinntekt-48,926294,253141,167-95,250389,096
Annen rentekostnad-Aktiverte renter nybygg 55 mill er tidl kvart rapport i annen finans..-151,299-176,477-184,632-120,602-633,010
Urealisert agio/disagio-87,487-51,398-346,574-344,898-655,383
Annen finanskostnad--122,28710,645-36,321-209,397-357,360
Resultat av finansposter-----105,690213,678-397,084-746,479-1,035,575
Resultat før skattekostnad----96,045495,004-150,919-615,521-175,391
Skattekostnad-Reversering rederiskatt 256 mill73,865-6,044-59,325-231,479-222,983
Norskan skatt 144 mill øvrig 207 mill
ÅRETS RESULTAT----22,180501,048-91,594-384,04247,592
Minoritetens andel av resultat-11,59632,877-16,7877,02534,711
OVERFØRINGER
Avsatt til annen egenkapital---10,584468,171-74,805-391,06912,881
Sum disponert----22,180501,048-91,592-384,04447,592
DOF ASA
Balanse pr. 31.12.09Kommentarer 4QKommentarer 3QKommentarer 2Q
Tall i hele tusen Konsern
EIENDELER31/12/1030/09/1030/06/1031/03/10 Endring Q1
Anleggsmidler
Immaterielle eiendeler
Utsatt skattefordel-
Kunderelasjoner-
Goodwill-Endring gjelder i all hovedsak valutajusteringerEndring goodwill skyldes endring i valutakurser.
Sum immaterielle eiendeler----
Varige driftsmidler
Skip -Økning gjelder levering av Skandi Arctic (50%) og Skandi Salvadore.
Skip under bygging-Økning i skip gjelder DOF Subsea 372 mill (bygg 143 Tebma er kansellert), Norskan 66 mill og DOF 84 mill
Driftsløsøre-
Sum varige driftsmidler----
Finansielle anleggsmidler
Investering i tilknyttet selskap-Nedgang skyldes salg av aksjer i AKOFS.
Investeringer i aksjer og andeler-Resultat Master & Commander kr 19 mill
Andre langsiktige fordringer-
Sum finansielle anleggsmidler----
Sum anleggsmidler----
Omløpsmidler
VarebeholdningKundefordringer
DOF Subsea 822 mill, Norskan 158 mill og DOF 240 mill
FordringerInkl AKOFS vedr Santos og Aker på 293 mill
KundefordringerMottatt oppgjør fra Petrobras i jan/feb 50 mill + Greatship 17 mill
Andre fordringerAndre fordringerInkl NOK 41 mill (USD 7l) oppgjør for kansellering Temba,Økning skyldes fordring AKOFS NOK 77 mill + periodiseringer 30/6
Sum fordringer----Andre fordringer inkl oppgjør salg Tebma 46 mill,
samt forskuddsbetalte kostnader, periodisering med mer
Bankinnskudd, kontanter o.lBankinnskudd - herav sperret innskudd ca 1.131 mill
Sum omløpsmidler----
SUM EIENDELER----0
DOF ASA
Balanse pr. 31.12.09
Kommentarer 4QKommentarer 3QKommentarer 2Q
Tall i hele tusenKonsern
EGENKAPITAL OG GJELD31/12/1030/09/1030/06/1031/03/10 Endring Q1
Innskutt egenkapital
Aksjekapital Kapitalutvidelse på 8,27 mill aksjer i 2 Q
Overkursfond
Sum innskutt egenkapital----Kapitalutvidelse på NOK 240 mill. i 2 Q
Opptjent egenkapital
Annen egenkapital
Minoritetsinteresser
Sum opptjent egenkapital----
Sum egenkapital----
Gjeld
Avsetning for forpliktelser
Pensjonsforpliktelser
Utsatt skatt
Sum avsetninger for forpliktelser----
Annen langsiktig gjeldObligasjonslån/Gjeld til kreditinstitusjoner
ObligasjonslånKlassifisering feil NOK 300 mill i Q3 mellom obl lånNytt obligasjonslån har tilført netto NOK 561 mill. i cash. NOK 254 mill. av Dof Subsea sitt obl. lån er flyttet til kortsiktig del av langs. gjeld.
Gjeld til kredittinstitusjonerog gjeld til kredittinst.Økning i gjeld til kredittinstitusjoner skyldes at Dof Subsea har tatt opp gjeld med NOK 790 mill. i perioden
Langsiktig skattegjeldLangsiktig skattegjeld er inntektsført 2009
Øvrig langsiktig gjeldDOF Subsea - forskuddsfakt inntekt (5år) Aker, SantosØvrig langs. gjeld består av leasegjeld Skandi Caledonia, avsetning FX kontrakt.
Sum annen langsiktig gjeld----
Kortisktig gjeld
Kortsiktig del av langsiktig gjeldInkl innfrielsea av lån DnB - 300 mill
Leverandørgjeld
Betalbar skatt
Skyldig off. avgifter
Annen kortsiktig gjeldHovedsak periodisering av kostnader og renterReduksjon gjelder blant annet redusert gjeld FX kontrakt
Sum kortsiktig gjeld----Aker Promar
Sum gjeld----
SUM GJELD OG EGENKAPITAL----0
0
Resultat OP vs Legal
KONSERNETS SAMMENDRATTE RESULTATREGNSKAP
OperasjonellLegalImpact IFRS
(MNOK)Note3. kvartal 20153. kvartal 2014YTD 3. kvartal 2015YTD 3. kvartal 20143. kvartal 20153. kvartal 2014YTD 3. kvartal 2015YTD 3. kvartal 20143. kvartal 20153. kvartal 2014YTD 3. kvartal 2015YTD 3. kvartal 2014
Driftsinntekter22,9012,7728,2007,8032,7692,6467,8057,444132125395360
Driftskostnader-1,967-1,857-5,659-5,268-1,940-1,835-5,587-5,190-27-21-72-78
Resultat fra tilknyttede og felleskontrollerte selskaper-9-0-111-721869063-18-17-88
Gevinst ved salg av varige driftsmidler8-03712048-0328204- 0- 043- 0
Driftsresultat før avskrivninger - EBITDA29339142,9012,7407668292,5522,54616786348194
Av- og nedskrivninger -391-315-1,226-805-358-292-1,149-742-32-23-77-63
Driftsresultat - EBIT25426001,6751,9364075371,4031,80513563271131
Finansinntekter2813665329147357-1-1-8-3
Finanskostnader-317-350-961-1,064-305-333-918-1,014-12-17-43-50
Netto realisert agio/disagio-86-44-268-126-79-43-246-117-7-1-23-9
Netto urealisert agio/disagio-472-104-806-41-356-65-628-8-116-39-177-33
Netto endring i virkelig verdi finansielle instrumenter-134-994-17-133-1093-16-100-0
Netto finansposter-981-495-1,875-1,194-845-437-1,625-1,098-137-58-250-96
Resultat før skatter-439105-201741-438100-222707-252134
Skatter 8114-13-39998-42-5-21-34
Resultat-428109-214703-428109-2147030-0-0-0
Resultat fordeles slik
Ikke kontrollerende andel-1454579346-1454579346- 0-0- 0- 0
Kontrollerende andel-28364-293356-28364-29335600- 0-0
Balanse OP vs Legal
KONSERNETS SAMMENDRATTE BALANSE - OPERASJONELL
OperasjonellLegalChanges
(MNOK)30.09.201530.09.201431.12.201430.09.201530.09.201431.12.201430.09.201530.09.201431.12.2014
EIENDELER
Utsatt skattefordel1,4524036711,272404638-1801-33
Goodwill43142543243142541800-14
Immaterielle eiendeler1,8828281,1031,7028291,056-1801-47
Skip21,32524,92524,66019,49522,21221,887-1,830-2,713-2,773
ROV9491,0771,0499151,0321,002-34-45-47
Nybygg2,8108921,0752,088433483-722-458-592
Maskiner og annet driftsutstyr530533495529531494-1-1-1
Varige driftsmidler25,61327,42727,28023,02724,20923,866-2,586-3,218-3,413
Investeringer i tilknyttede selskaper og andre selskaper1171371275031,2501,2463861,1131,119
Langsiktige fordringer315211238741448512426237275
Finansielle anleggsmidler4333483651,2441,6981,7598111,3501,394
Sum anleggsmidler27,92828,60328,74725,97326,73626,681-1,955-1,866-2,066
Kundefordringer2,2742,2072,3382,2812,1722,3318-36-6
Andre fordringer780845767700807710-80-38-57
Sum fordringer3,0543,0523,1052,9812,9793,041-73-73-64
Bundne likvide midler521618639521618639000
Frie likvide midler1,5189492,0571,3868671,971-132-82-86
Likvide midler2,0391,5672,6961,9071,4852,609-132-82-86
Sum omløpsmidler5,0934,6195,8004,8884,4645,650-205-155-150
Sum eiendeler33,02133,22234,54730,86231,20032,331-2,160-2,022-2,216
EGENKAPITAL OG GJELD
Innbetalt kapital1,4521,4521,4521,4521,4521,452000
Annen egenkapital3692,2361,9583692,2361,95700-1
Ikke-kontrollerende eierinteresser3,2463,3353,4563,2463,3353,458001
Egenkapital5,0667,0226,8665,0667,0226,86600-0
Utsatt skatt718880365949-35-28-31
Pensjoner544453544453000
Avsetninger for forpliktelser12513113390103103-35-28-31
Obligasjonslån3,3454,8224,1243,3454,8224,124000
Gjeld til kredittinstitusjoner17,80514,14215,05715,91112,37113,091-1,894-1,771-1,966
Derivater265330386262328384-2-2-2
Annen langsiktig gjeld3460323434320-260
Langsiktig gjeld21,44819,35419,59919,55217,55417,631-1,897-1,800-1,968
Kortsiktig del av obligasjonslån og gjeld til kredittinstitusjoner4,3605,1626,0494,1714,9925,840-189-170-209
Leverandørgjeld1,3559981,1941,3509691,192-6-30-2
Annen kortsiktig gjeld667554706633560700-346-6
Kortsiktig gjeld6,3826,7147,9496,1546,5217,732-228-194-217
Sum gjeld27,95526,20027,68125,79524,17825,465-2,160-2,022-2,216
Sum gjeld og egenkapital33,02133,22234,54730,86231,20032,331-2,160-2,022-2,216
Covenants
COVENANTS
OperasjonellLegal
(MNOK)30.09.201531.12.201430.09.201531.12.2014
Kundefordringer2,2742,3382,2812,331
Andre fordringer780767700710
Sum fordringer3,0543,1052,9813,041
Bundne likvide midler521639521639
Frie likvide midler1,5182,0571,3861,971
Likvide midler2,0392,6961,9072,609
Sum omløpsmidler5,0935,8004,8885,650
Kortsiktig del av obligasjonslån og gjeld til kredittinstitusjoner4,3606,0494,1715,840
Leverandørgjeld1,3551,1941,3501,192
Annen kortsiktig gjeld667706633700
Kortsiktig gjeld6,3827,9496,1547,732
Netto kortsiktig gjeld-1,289-2,149-1,266-2,082
Kortsiktig del av obligasjonslån og gjeld til kredittinstitusjoner - spesifikasjon
Kortsiktig del av obligasjonslån9261,0399261,039
Første års avdrag pantelån3,1874,3283,0084,131
Trekkfasiliteter2345522455
Påløpte ikke betalte renter225227180216
Sum kortsiktig del av langsiktig gjeld4,3606,0494,1355,840
kontroll00360
Kortsiktig gjeld6,3827,9496,1547,732
Kortsiktig gjeld av langsiktig gjeld-4,360-6,049-4,135-5,840
Trekkfasiliteter2345522455
Påløpte ikke forfalte renter225227180216
Kortsiktig gjeld ekskl avdrag langsiktig gjeld2,2692,5822,2202,562
OperasjonellLegal
30.06.201531.12.201430.06.201531.12.2014
Rapportering NOK
Omløpsmidler5,0935,8004,8885,650
Kortsiktig gjeld eks kortsiktig del av langsiktig gjeld2,2692,5822,2202,562
Arbeidskapital2,8243,2182,6683,088
Frie likvide midler1,5182,0571,3861,971
Rapportering USD 7.85687.43327.85687.4332
Omløpsmidler648780622760
Kortsiktig gjeld eks kortsiktig del av langsiktig gjeld289347283345
Arbeidskapital359433340415
Frie likvide midler193277176265
NAV
Value adjusted equity8,6068,5528,736.113tatt fra NAV
Total Value adjusted assets23,32923,75324,489.044tatt fra NAV
Value adjusted equity ratio37%36%36%tatt fra NAVMÅ OPPDATERES
DOF ASA Unsecured interest bearing debt
(only DOF ASA, not Subsea)2,4392,0002,439.000Bond debt
Unencumbered Assets8,6068,5528,736.113
Ratio28%23%28%
Resultat OP
KONSERNETS SAMMENDRATTE RESULTATREGNSKAP - BRUTTOMETODE
(MNOK)Note3 kv 20153 kv 2014Akk 3 kv 2015Akk 3 kv 2014201420152014Just ADD
Q1 2015Q2 2015Q3 2015Q4 2015Akk Q2 2015Akk Q3 2015Akk Q4 2015Q1 2014Q2 2014Q3 2014Q4 2014Akk Q2 2014Akk Q3 2014Akk Q4 2014Q1 2013
Driftsinntekter22,9012,7728,2007,80310,6812,521,0112,777,6802,900,931-8,199,6225,298,6918,199,6222,240,4692,791,2632,771,5852,877,7675,031,7317,803,31610,681,083-42,123
Driftskostnader-1,967-1,857-5,659-5,268-7,350-1,752,329-1,940,002-1,966,8975,659,228-3,692,331-5,659,228-1,486,441-1,925,047-1,856,580-2,081,765-3,411,487-5,268,067-7,349,83242,123
Resultat fra tilknyttede og felleskontrollerte selskaper-9-0-111-9-1,21133-9,38910,567-1,178-10,5672,178-359-402-10,5001,8191,417-9,083
Gevinst ved salg av varige driftsmidler8-0371204468225,020137,9247,965-370,909362,944370,909203,977-113-202263,881203,864203,662467,543
Driftsresultat før avskrivninger - EBITDA29339142,9012,7403,790992,491975,635932,610-2,900,7361,968,1262,900,736- 0960,183865,744914,4011,049,3831,825,9272,740,3283,789,711
Av- og nedskrivninger -391-315-1,226-805-1,127-269,590-565,987-390,5011,226,078-835,577-1,226,078-232,263-257,704-314,803-322,165-489,967-804,770-1,126,935
Driftsresultat - EBIT25426001,6751,9362,663722,901409,648542,109-1,674,6581,132,5491,674,658- 0727,920608,040599,598727,2181,335,9601,935,5582,662,776
Finansinntekter281366537718,12519,48228,015-65,62237,60765,62224,63015,82612,64824,12640,45653,10477,230
Finanskostnader-317-350-961-1,064-1,420-337,555-305,707-317,299960,561-643,262-960,561-370,462-344,056-349,561-355,462-714,518-1,064,079-1,419,541
Netto realisert agio/disagio-86-44-268-126-212-102,511-79,398-86,391268,300-181,909-268,300-28,934-52,446-44,400-86,093-81,380-125,780-211,873
Netto urealisert agio/disagio-472-104-806-41-441-517,288183,151-471,536805,673-334,137-805,67359,5713,489-103,869-400,19563,060-40,809-441,004
Netto endring i virkelig verdi finansielle instrumenter-134-994-17-218130,33197,398-134,227-93,502227,72993,50222,672-29,791-9,490-201,043-7,119-16,609-217,652
Netto finansposter-981-495-1,875-1,194-2,213-808,898-85,074-981,4381,875,410-893,972-1,875,410- 0-292,523-406,978-494,672-1,018,667-699,501-1,194,173-2,212,840
Resultat før skatter-439105-201741450-85,997324,574-439,329200,752238,577-200,752- 0435,397201,062104,926-291,449636,459741,385449,936
- 0
Skatter 8114-13-395081,632-105,49010,98412,874-23,858-12,874-29,754-13,1864,14488,905-42,940-38,79650,109
Resultat-428109-214703500-4,365219,084-428,345213,626214,719-213,626- 0405,643187,876109,070-202,544593,519702,589500,045
Resultat fordeles slik
Ikke kontrollerende andel-145457934641971,823152,244-144,851-79,216224,06779,216205,84196,05144,59372,146301,892346,485418,631
Kontrollerende andel-28364-29335681-76,18866,840-283,494292,842-9,348-292,842- 0199,80291,82564,477-274,690291,627356,10481,414
Resultat og utvannet resultat pr aksje eks ikke-kontrollerende andel-2.550.58-2.643.210.73
UTVIDET RESULTATREGNSKAP
(MNOK)3 kv 20153 kv 2014Akk 3 kv 2015Akk 3 kv 20142014
Resultat-428109-214703500-4,365219,084-428,345213,626214,719-213,626- 0405,643187,876109,070-202,544593,519702,589500,045
Poster som vil bli reklassifisert til resultatet:
Omregningsdifferanser valuta67-417513238122,524-13,90566,657-75,2768,61975,27636,527136,481-40,976248,965173,008132,032380,997
Kontantstrømsikring3-863-336-1,209-152-332-480,230134,127-862,8181,208,921-346,103-1,208,92179,243103,893-335,521-179,376183,136-152,385-331,761
Andel utvidet resultat fra felleskontrollert
selskap-203-78-335-6-21-162,48430,282-203,152335,354-132,202
Solveig Byrkjeland: Solveig Byrkjeland:Tall hentet fra EK note
for DOFCON Brasil (Cognos). Omregn diff 31.228 + hedge
100.974-335,354
Solveig Byrkjeland: Solveig Byrkjeland:Tall hentet fra EK note
for DOFCON Brasil (Cognos). Omregn diff -83.681 +
hedge26,28845,712-78,00072,000
Solveig Byrkjeland: Solveig Byrkjeland:Omarbeide tall Q2
2014
Solveig Byrkjeland: Solveig Byrkjeland:Tall hentet fra EK note
for DOFCON Brasil (Cognos). Omregn diff 31.228 + hedge
100.974
Solveig Byrkjeland: Solveig Byrkjeland:Tall hentet fra EK note for DOFCON Brasil (Cognos). Omregn diff -83.681 + hedge-6,000-20,891
Poster som ikke blir reklassifisert til resultatet:
Ytelsesplan pensjoner- 03- 03-2- 0- 0- 0- 02,648-4,2522,648-1,604
Sum andre inntekter og kostnader-999-452-1,469-2427-620,190150,504-999,3131,468,999-469,686-1,468,999- 0142,058286,085-451,84865,337428,143-23,70526,741
Totalresultat-1,428-343-1,683679527-624,555369,588-1,427,6581,682,625-254,967-1,682,625- 0547,701473,961-342,778-137,2071,021,662678,884526,786
Ikke kontrollerende andel-256-9-97372495-14,426173,671-255,65696,411159,245-96,411227,399154,075-9,143123,150381,474372,331495,481
Kontrollerende andel-1,172-334-1,58630731-610,128195,917-1,172,0011,586,213-414,212-1,586,213- 0320,302319,887-333,635-260,357640,189306,55331,305
Balanse OP
KONSERNETS SAMMENDRATTE BALANSE - BRUTTOMETODE20152014
(MNOK)Note30.09.201530.09.201431.12.2014Q1 2015Q2 2015Q3 2015Q4 2015Q1 2014Q2 2014Q3 2014Q4 2014
EIENDELER
Utsatt skattefordel1,4524036711,036,814978,5141,451,618341,568297,553403,002670,872
Goodwill431425432438,323425,206430,709416,904426,542424,931432,087
Immaterielle eiendeler1,8828281,1031,475,1371,403,7201,882,327- 0758,472724,095827,9331,102,959
Skip21,32524,92524,66022,999,48822,508,31221,325,10824,357,86825,442,61424,925,33524,660,362
ROV9491,0771,049971,849988,004948,772813,585807,9301,077,3131,049,122
Nybygg2,8108921,0752,824,8002,833,7252,809,728953,822974,328891,5511,075,391
Maskiner og annet driftsutstyr530533495560,246509,903529,800511,311515,424532,557494,703
Varige driftsmidler25,61327,42727,28027,356,38326,839,94425,613,408- 026,636,58627,740,29627,426,75627,279,578
Investeringer i tilknyttede og felleskontrollerte selskaper117137127127,290129,503117,234140,868137,895137,153126,757
Langsiktige fordringer315211238271,408236,683315,340142,963154,333210,854237,838
Finansielle anleggsmidler433348365398,698366,186432,574- 0283,831292,228348,007364,595
Sum anleggsmidler27,92828,60328,74729,230,21828,609,85027,928,309- 027,678,88928,756,61928,602,69628,747,132
Kundefordringer2,2742,2072,3382,294,7622,117,2612,273,7231,614,2342,059,7172,207,4692,337,563
Andre fordringer780845767897,789908,412780,259839,469831,903844,707767,097
Sum fordringer3,0543,0523,1053,192,5513,025,6733,053,982- 02,453,7032,891,6203,052,1763,104,660
Bundne likvide midler521618639572,163575,627520,876680,593692,896618,345638,528
Frie likvide midler1,5189492,057950,4961,374,8851,518,2491,445,3121,276,211948,9292,057,061
Likvide midler2,0391,5672,6961,522,6591,950,5122,039,125- 02,125,9051,969,1071,567,2742,695,589
Sum omløpsmidler5,0934,6195,8004,715,2104,976,1855,093,107- 04,579,6084,860,7274,619,4505,800,249
Sum eiendeler33,02133,22234,54733,945,42833,586,03533,021,416- 032,258,49733,617,34633,222,14634,547,381
EGENKAPITAL OG GJELD
Innbetalt kapital1,4521,4521,4521,451,6661,451,6661,451,6661,451,6661,451,6661,451,6661,451,666
Annen egenkapital3692,2361,9581,345,3541,541,820369,0202,249,5132,569,4002,235,9671,958,034
Ikke-kontrollerende eierinteresser3,2463,3353,4563,442,0443,598,5333,245,6763,189,6333,343,7083,334,5653,456,470
Egenkapital5,0667,0226,8666,239,0646,592,0195,066,362- 06,890,8127,364,7747,022,1986,866,170
Utsatt skatt71888076,53876,98771,164107,810102,39687,68179,866
Pensjoner54445353,41053,37953,58350,20043,73843,80753,283
Avsetninger for forpliktelser125131133129,948130,366124,747- 0158,010146,134131,488133,149
Obligasjonslån3,3454,8224,1244,126,0573,377,7943,344,5315,156,6974,819,6174,821,8134,124,012
Gjeld til kredittinstitusjoner17,80514,14215,05715,341,55015,724,60217,804,92014,633,53214,438,77614,141,99315,056,554
Derivater265330386347,498226,452264,595338,851348,222330,259386,402
Annen langsiktig gjeld34603233,50731,92234,25366,75058,76860,12432,132
Langsiktig gjeld21,44819,35419,59919,848,61219,360,77021,448,299- 020,195,83019,665,38319,354,18919,599,100
Kortsiktig del av obligasjonslån og gjeld til kredittinstitusjoner4,3605,1626,0495,912,3165,603,6704,360,0153,552,5034,704,0855,162,3176,049,257
Leverandørgjeld1,3559981,1941,070,0441,293,3821,355,464943,2231,170,554998,2821,193,746
Annen kortsiktig gjeld667554706745,444605,828666,529518,119566,416553,672705,959
Kortsiktig gjeld6,3826,7147,9497,727,8047,502,8806,382,008- 05,013,8456,441,0556,714,2717,948,962
Sum gjeld27,95526,20027,68127,706,36426,994,01627,955,054- 025,367,68526,252,57226,199,94827,681,211
Sum gjeld og egenkapital33,02133,22234,54733,945,42833,586,03533,021,416- 032,258,49733,617,34633,222,14634,547,381
- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0
Påløpte ikke betale renter; inngår i korte lån kredittinstPåløpte ikke betale renter; inngår i korte lån kredittinst
187,917195,120224,568222,524225,887206,904227,217
Nøkkeltall OP
NØKKELTALL (bruttometoden)
3 kv 20153 kv 2014Akk 3 kv 2015Akk 3 kv 20142014
EBITDA margin eks gevinst ved salg av skip132%33%31%33%31%
EBITDA margin encl net gain on sale of vessel and hedge233%33%36%35%
EBITDA margin332%33%35%35%35%
EBIT margin419%22%20%25%25%
Kontantstrøm pr. aksje (kontrollerende andel)53.603.0910.359.0312.12
Resultat pr. aksje (kontrollerende andel) *)6-2.550.58-2.643.210.73
Resultat pr. aksje justert for urealisert agio/disagio og verdiendring finansielle instrumenter (kontrollerende andel)70.901.141.623.565.00
Egenkapitalavkastning8-4%10%7%
Egenkapitalandel915%21%20%
Verdijustert egenkapitalandel1033%37%34%
Netto rentebærende gjeld23,55922,70522,686
Netto rentebærende gjeld eks ikke sysselsatt kapital20,74921,81321,611
NIBD/EBITDA6.907.92
NIBD/EBIT11.6511.19
Gjennomsnittlig antall aksjer111,051,348111,051,348111,051,348111,051,348111,051,348
Utestående antall aksjer111,051,348111,051,348111,051,348111,051,348111,051,348
1 Driftsresultat før gevinst ved salg av skip og avskrivning i prosent av driftsinntekter.
1 Driftsresultat inkl gevinst ved salg av skip og sikring.
3 Driftsresultat før avskrivning i prosent av driftsinntekter.
4 Driftsresultat i prosent av driftsinntekter.
5 Resultat før skatt + av- og nedskrivninger +/- urealisert agio/disagio +/- netto endring i virkelig verdi av finansielle instrumenter/gjennomsnittlig antall aksjer.
6 Resultat eks. ikke kontrollerende andel/gjennomsnittlig antall aksjer.
7 Resultat inkl. ikke kontrollerende andel eks. urealisert agio/disagio og verdiendring finansielle instrumenter/gjennomsnittlig antall aksjer.
8 Resultat etter skatt i prosent av bokført egenkapital.
9 Egenkapital/totalkapital.
10 Egenkapital justert for merverdier ihht meglerverdier/Sum eiendeler justert for merverdier ihht meglerverdier.
Kontantstrøm OP
KONTANTSTRØM - bruttometoden2015 YTD2014 YTD
(MNOK)3. kvartal 20153. kvartal 20143. kvartal 20153. kvartal 20142014Q1 2015Q2 2015Q3 2015Q4 2015Q1 2014Q2 2014Q3 2014Q4 2014
Driftsresultat5426001,6751,9362,663722,3201,132,5491,674,628727,9201,335,9601,935,5582,662,776
Av- og nedskrivninger på anleggsmidler3913151,2268051,127269,590835,5771,226,078232,263489,967804,7701,126,935
Gevinst/tap ved salg av anleggsmidler-80-371-204-468-225,020-362,944-370,909-203,977-203,864-203,662-467,543
Resultat fra tilknyttede selskaper9011-191,2111,17810,567-2,179-1,813-1,4118,918
Endring i kundefordringer-145-14864-341-47143,670209,07864,111252,550-192,933-340,685-470,779
Endring i leverandørgjeld61-172163-60135-116,003102,271163,099-115,273112,058-60,211135,250
Endring av andre tidsavgrensninger11812141-117-146-67,030-76,82740,824-192,186-237,517-116,702-146,424
Effekt av valutakursendringer på operasjonell aktivitet-156-9-200-105114-67,494-43,940-200,022-26,304-95,905-104,791114,041
Netto kontantstrøm fra driften 8117072,6081,9132,963561,2441,796,9422,608,3760672,8141,205,9531,912,8662,963,174
Netto betalte renter-267-352-902-1,036-1,352-358,561-634,563-901,552-368,854-683,452-1,035,677-1,351,794
Betalte skatter-27-12-164-37-6-90,538-136,841-164,020-11,235-24,333-36,626-5,899
Netto kontantstrøm fra operasjonell aktivitet5173421,5438411,605112,1451,025,5381,542,8040292,725498,168840,5631,605,481
Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler1701,9369342,0821,260,8291,919,0791,936,133927,000934,000934,0002,081,758
Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler-169-412-3,412-1,731-2,345-2,060,697-3,243,550-3,412,334-652,017-1,318,276-1,730,562-2,345,404
Innbetalinger ved salg av aksjer0041700417,351417,351
Utbetalinger ved kjøp av aksjer0-10-1-1-1,074-1,074
Mottatt dividende003003,0763,0763,248
Innbetaling/utbetaling langsiktige fordringer100-56-92-84-125-25,455-192,655-92,354-21,701-28,009-84,228-125,284
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter-51-470-1,148-882-390-822,247-1,096,699-1,147,9560253,282-412,285-881,864-390,004
Innbetalinger ved opptak av gjeld1,97105,4812,4514,0361,752,7823,509,5215,480,818835,0002,451,0482,451,0484,036,339
Utbetalinger ved nedbetaling av gjeld-2,223-279-6,495-3,151-4,952-2,317,034-4,271,517-6,494,621-1,559,945-2,872,415-3,151,300-4,951,761
Endring tilgang ikke-kontrollerende eierinteresser000-3-7-3,250-3,250-3,250-7,250
Innbetaling av kapital-980-11600-17,953-116,218
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter-350-279-1,130-704-923-564,252-779,949-1,130,0210-728,195-424,617-703,502-922,672
Netto endring i betalingsmidler116-406-735-745293-1,274,354-851,110-735,1730-182,188-338,734-744,803292,805
Betalingsmidler ved periodens begynnelse1,9511,9692,6952,3142,3142,695,1412,695,1412,695,1412,695,1412,314,0762,314,0762,314,0762,314,076
Agio/disagio på betalingsmidler-27479-289101,113106,51579,157-5,983-6,235-1,99888,709
Betalingsmidler ved periodens slutt2,0391,5672,0391,5672,6961,521,9001,950,5462,039,1252,695,1412,125,9051,969,1071,567,2752,695,590
OP rentebærende gjeld
BRUTTOMETODEN
Note Betalingsmidler
30.09.201530.09.201431.12.2014
Bundne likvide midler *)521618639
Frie likvide midler1,5189492,057
Sum likvide midler2,0391,5672,696
*) Inkluderer i all hovedsak sperret innskudd knyttet til langsiktig lån fra Eksportfinans.
Påløpte ikke forfalte renter
Rentebærende gjeld30.09.201530.09.201431.12.201430.09.201530.09.201431.12.2014
Obligasjonslån3,3454,8224,124
Gjeld til kredittinstitusjoner17,80514,14215,057
Sum langsiktig rentebærende gjeld21,14918,96419,181
Obligasjonslån9263391,039
Gjeld til kredittinstitusjoner3,1874,2234,328225207227
Benyttede trekkfasiliteter23393455
Sum kortsiktig rentebærende gjeld4,1354,9555,822
Sum langsiktig og kortsiktig rentebærende gjeld25,28523,91925,003
Betalingsmidler *)2,0391,5672,696
Netto derivater-313-352-379
Andre rentebærende fordringer
Sum netto rentebærende gjeld23,55922,70522,686
DERIVATEROPERASJONELL STRUKTURLEGAL STRUKTUR
Netto derivaterBalanse 30/9-2015Herav FX DOFHerav FX SubseaRente swapperRente swapper JFBalanse 30/9-2015
Lange fordringer36030,3668,1067,746360360
Korte fordringer11,86835,11317,6571055,68411,86811,868
Lang gjeld-247,628-330,259-269,595-21,967-247,628-2,371-245,257
Korte gjeld-77,409-87,906-190,290-14,776-98,105-77,409-340-77,069
Sum netto
derivater-312,809-352,686-379,000-434,122-14,671-106,642
Solveig Byrkjeland: Solveig Byrkjeland:Totale derivater 225.589 minus rentederivat 210.674 = FX 14915 (ref rapport fra Subsea til Hege)-312,809-2,711-310,098
iflg spesifikasjon
fra Vidar, Subsea
IKKE OPPDATERT
Analyse endring rentebærende gjeld 01/04-31/12-201401/01-31/03- 2015Endring siste 12 mnd
Rentebærende gjeld 31/3/201423,91925,00323,919
Opptrekk av lån3,2011,7534,954
Nedbetaling av llån-3,392-2,317-5,709
Urealisert agio over resultat5015171,018
Urealisert agio over OCI6239241,546
Estimert omregningsdifferanse151-594-444
Rentebærende gjeld 31/3/201525,00325,28525,285
Valutakurser3/31/1412/31/143/31/15
USD -> BRL2.26302.55003.2492
BRL -> NOK2.63942.79712.4897
USD -> NOK5.98717.43328.0895
Opptrekk av lån; Urca 659, Africa 1578, opptrekk fasilitet 350, lease 150, refinansiert 2217
Nedbetaling av lån; Skolten 429, Aker 625, Brasil 306, obl.lån 793, refinansiert 1211, Carla 88, Acergy 530, avdrag 1727
Urealiserte tap + omregningsdifferanser = 1826
Segment
OPERASJONELL RAPPORTERING
Note 2 Segmentinformasjon
Driftsinntekter, EBITDA og EBIT pr. segment
3.kvartal 20153. kvartal 2014Akk 3.kvartal 2015Akk 3. kvartal 201420142011OMARBEIDE TALL 2013ENDRING 2013 - ref omleggelse til egenkapitalmetodenSEGMENTTALL 2013Depreciation
INNTEKTERQ1 2015Q2 2015Q3 2015Q4 2015Q2 2015 AkkQ3 2015 AkkQ4 2015 AkkQ1 2014Q2 2014Q3 2014Q4 2014Q2 2014 AkkQ3 2014 AkkQ4 2014 AkkQ1 2013Q2 2013Q3 2013Q4 2013Q2 2013 AkkQ3 2013 AkkQ4 2013 AkkQ1 2013Q2 2013Q3 2013Q4 2013Q2 2013 AkkQ3 2013 AkkQ4 2013 AkkQ1 2013Q2 2013Q3 2013Q4 2013Q2 2013 AkkQ3 2013 AkkQ4 2013 AkkYTD Q2 2015YTD Q2 2015 PSVYTD Q2 2015 AHTSYTD Q2 2015 CSV
PSV3073099079011,2051,113299.06
Heggestad, Trond: Heggestad, Trond:5 i tillegg fra adm
Supply301.35306.81-907.21600.40
Jon Arve Sangolt: Jon Arve Sangolt:+11,5 Adm
DOFM907.21296.00296.00309.00304.00592.00901.001,205.00272.00283.00288.00270.00555.00843.001,113.00-
0- 0-
0272.00283.00288.00270.00555.00843.001,113.00Norskan140,89513,004
Jon Arve Sangolt: Jon Arve Sangolt:5 PSVs in
Norskan100,54027,351
Jon Arve Sangolt: Jon Arve Sangolt:2 CSVs in Norskan
AHTS4484001,2371,0591,4591,322388.75
Heggestad, Trond: Heggestad, Trond:-21,183 for hedging i
Norskan, +5 for adm Supply400.41448.29-1,237.45789.16
Jon Arve Sangolt: Jon Arve Sangolt:+11,5 Adm DOFM -64,8 mill hedging NSO1,237.45266.00393.00400.00400.00659.001,059.001,459.00335.00338.00316.00333.00673.00989.001,322.00- 0- 0- 0335.00338.00316.00333.00673.00989.001,322.00
CSV2,1462,0636,0555,8438,0177,3191,833.192,075.942,146.21-6,055.343,909.136,055.341,678.402,102.302,062.602,173.703,780.705,843.308,017.001,387.001,872.002,030.002,030.003,259.005,289.007,319.00-
0- 0-
01,387.001,872.002,030.002,030.003,259.005,289.007,319.00Supply121,06986,73129,150
Jon Arve Sangolt: Jon Arve Sangolt:5 AHTS' in DOF Deepwater + 3
in Supply5,189
Jon Arve Sangolt: Jon Arve Sangolt:2 CSVs in Supply
Ikke allokert- 00- 000- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0
SUM2,9012,7728,2007,80310,6819,7542,521.002,777.692,901.31-8,200.005,298.698,200.00- 02,240.402,791.302,771.602,877.705,031.707,803.3010,681.001,994.002,493.002,634.002,633.004,487.007,121.009,754.00- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 01,994.002,493.002,634.002,633.004,487.007,121.009,754.00Total99,735129,69032,539
EBITDA *)Imairment
PSV120126353349452452131.68
Heggestad, Trond: Heggestad, Trond:+2 for adm Supply og Norskan,
+20 for salgsgevinst Stolmen og
Yare101.66120.04-353.39233.35
Jon Arve Sangolt: Jon Arve Sangolt:+10,5 ADM DOFM353.39105.00118.00126.00103.00223.00349.00452.00108.00112.00133.0099.00220.00353.00452.00- 0- 0- 0108.00112.00133.0099.00220.00353.00452.00YTD Q2 2015YTD Q2 2015 PSVYTD Q2 2015 AHTSYTD Q2 2015 CSV
AHTS221216681500686619172.41
Heggestad, Trond: Heggestad, Trond:+2 for adm Supply og Norskan,
-21,183 for hedging i Norskan287.74220.72-680.87460.15
Jon Arve Sangolt: Jon Arve Sangolt:+10,5 ADM DOFM - 64,8 mill hedging NSO -2,397 ADM NSO680.87117.00167.00216.00186.00284.00500.00686.00164.00142.00147.00166.00306.00453.00619.00- 0- 0- 0164.00142.00147.00166.00306.00453.00619.00Norskan200,000- 0128,00072,000
CSV5925721,8671,8912,6522,041687.91586.72592.12-1,866.751,274.631,866.75738.00581.00572.00761.001,319.001,891.002,652.00333.92519.15629.39558.94853.071,482.462,041.405.923.15-2.11-5.559.076.961.40328.00516.00631.50564.50844.001,475.502,040.00
Ikke allokert- 00- 000- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0Supply24,00012,00012,000
SUM9339142,9012,7403,7903,112992.00976.13932.87-2,901.001,968.132,901.00- 0960.00866.00914.001,050.001,826.002,740.003,790.00605.92773.15909.39823.941,379.072,288.463,112.405.923.15-2.11-5.559.076.961.40600.00770.00911.50829.501,370.002,281.503,111.00
Total12,000140,00072,000
EBIT *)
PSV498117119724530481.1840.4348.97-170.59121.61170.5969.0047.0081.0048.00116.00197.00245.0071.0074.0098.0061.00145.00243.00304.00- 0- 0- 071.0074.0098.0061.00145.00243.00304.00
AHTS124161314346466403118.3172.15123.61-314.07190.46314.0770.00115.00161.00120.00185.00346.00466.00109.0085.0097.00112.00194.00291.00403.00- 0- 0- 0109.0085.0097.00112.00194.00291.00403.00
CSV3703581,1901,3931,9521,211523.51296.97369.87-1,190.34820.481,190.34589.00446.00358.00559.001,035.001,393.001,952.00123.92311.15421.89354.44435.07856.961,211.405.923.15-2.11-5.559.076.961.40118.00307.00425.00360.00425.00850.001,210.00
Ikke allokert- 00- 000- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0
SUM5426001,6751,9362,6631,918723.00409.55542.45-1,675.001,132.551,675.00- 0728.00608.00600.00727.001,336.001,936.002,663.00303.92470.15616.89527.44774.071,390.961,918.405.923.15-2.11-5.559.076.961.40298.00466.00620.00533.00764.001,384.001,917.00
LEGAL RAPPORTERING
Driftsinntekter, EBITDA og EBIT pr. segment
3.kvartal 20153. kvartal 2014Akk 3.kvartal 2015Akk 3. kvartal 201420142011OMARBEIDE TALL 2013ENDRING 2013 - ref omleggelse til egenkapitalmetodenSEGMENTTALL 2013
INNTEKTERQ1 2015Q2 2015Q3 2015Q4 2015Q2 2015 AkkQ3 2015 AkkQ4 2015 AkkQ1 2014Q2 2014Q3 2014Q4 2014Q2 2014 AkkQ3 2014 AkkQ4 2014 AkkQ1 2013Q2 2013Q3 2013Q4 2013Q2 2013 AkkQ3 2013 AkkQ4 2013 AkkQ1 2013Q2 2013Q3 2013Q4 2013Q2 2013 AkkQ3 2013 AkkQ4 2013 AkkQ1 2013Q2 2013Q3 2013Q4 2013Q2 2013 AkkQ3 2013 AkkQ4 2013 Akk
PSV- 0309- 09011,2051,113299.06-299.06- 0- 0296.00296.00309.00304.00592.00901.001,205.00272.00283.00288.00270.00555.00843.001,113.00- 0- 0- 0272.00283.00288.00270.00555.00843.001,113.00
AHTS- 0337- 09891,3201,262351.75-351.75- 0- 0223.00
troheg: troheg:Redusert med 2 mill for 50% av ekstern inntekt i
ADD429.00337.00331.00652.00
troheg: troheg:Redusert med 7 mill for 50% av ekstern inntekt i ADD989.001,320.00294.00319.00326.00323.00613.00939.001,262.00-41.00-19.0010.00-10.00-60.00-50.00-60.00335.00338.00316.00333.00673.00989.001,322.00
CSV- 02,000- 05,5537,6716,9141,737.19-1,737.19- 0-
01,609.00
troheg: troheg:Redusert med 69 mill for inntekt i Joint Venture
i Subsea1,944.002,000.002,118.003,553.00
troheg: troheg:Redusert med 228 mill for inntekt i Joint Venture Subsea5,553.007,671.001,320.001,778.001,902.001,914.003,098.005,000.006,914.00-67.00-94.00-128.00-116.00-161.00-289.00-405.001,387.001,872.002,030.002,030.003,259.005,289.007,319.00
Ikke allokert- 00- 000- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0
SUM- 02,646- 07,44310,1969,2892,388.00-2,388.00- 0- 0- 0- 0- 02,128.002,669.002,646.002,753.004,797.007,443.0010,196.001,886.002,380.002,516.002,507.004,266.006,782.009,289.00-108.00-113.00-118.00-126.00-221.00-339.00-465.001,994.002,493.002,634.002,633.004,487.007,121.009,754.00
EBITDA *)
PSV- 0126- 0349452452131.68-131.68- 0- 0105.00118.00126.00103.00223.00349.00452.00108.00112.00133.0099.00220.00353.00452.00- 0- 0- 0108.00112.00133.0099.00220.00353.00452.00
AHTS- 0174- 0420566553125.41-125.41- 0- 0101.00
troheg: troheg:Redusert med 16 mill for 50% av ADD sin
Ebitda145.00174.00146.00246.00
troheg: troheg:Redusert med 38 mill for 50% av Ebitda i
ADD
Jon Arve Sangolt: Jon Arve Sangolt:2 CSVs in Norskan
Jon Arve Sangolt: Jon Arve Sangolt:5 AHTS' in DOF Deepwater + 3 in Supply420.00566.00151.00138.00129.00135.00289.00418.00553.00-13.00-4.00-18.00-31.00-17.00-35.00-66.00164.00142.00147.00166.00306.00453.00619.00
CSV- 0531- 01,7782,4771,860602.91-602.91- 0- 0707.00
troheg: troheg:Redusert med 31 mill for Ebitda i Joint Venture i
Subsea540.00531.00699.001,247.00
troheg: troheg:Redusert med 70 mill for Ebitda i Joint Venture
Subsea
Jon Arve Sangolt: Jon Arve Sangolt:2 CSVs in Supply1,778.002,477.00290.00404.00588.50577.50694.001,282.501,860.00-38.00-112.00-43.0013.00-150.00-193.00-180.00328.00516.00631.50564.50844.001,475.502,040.00
Ikke allokert- 00- 000- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0
SUM- 0831- 02,5473,4952,865860.00-860.00- 0- 0- 0- 0- 0913.00803.00831.00948.001,716.002,547.003,495.00549.00654.00850.50811.501,203.002,053.502,865.00-51.00-116.00-61.00-18.00-167.00-228.00-246.00600.00770.00911.50829.501,370.002,281.503,111.00
EBIT *)
PSV- 056- 019724330481.18-81.18- 0- 069.0072.0056.0046.00141.00197.00243.0071.0074.0098.0061.00145.00243.00304.00- 0- 0- 071.0074.0098.0061.00145.00243.00304.00
AHTS- 0115- 027637136480.31-80.31- 0- 060.00
troheg: troheg:Økt med 6 mill for 50% av avskrivninger i
ADD101.00115.0095.00161.00
troheg: troheg:Økt med 14 mill for 50% av avskrivninger i ADD276.00371.00103.0087.0086.0088.00190.00276.00364.00-6.002.00-11.00-24.00-4.00-15.00-39.00109.0085.0097.00112.00194.00291.00403.00
CSV- 0368- 01,3321,8361,084451.51-451.51- 0- 0571.00
troheg: troheg:Økt med 13 mill for avskrivninger i Joint Venture
i Subsea
troheg: troheg:Økt med 14 mill for 50% av avskrivninger i
ADD393.00368.00504.00964.00
troheg: troheg:Økt med 26 mill for avskrivninger i Joint Venture
Subsea
Heggestad, Trond: Heggestad, Trond:5 i tillegg fra adm
Supply
Heggestad, Trond: Heggestad, Trond:-21,183 for hedging i
Norskan, +5 for adm Supply
Jon Arve Sangolt: Jon Arve Sangolt:+11,5 Adm DOFM
Jon Arve Sangolt: Jon Arve Sangolt:+11,5 Adm DOFM -64,8 mill
hedging NSO
troheg: troheg:Redusert med 2 mill for 50% av ekstern inntekt i
ADD
troheg: troheg:Redusert med 69 mill for inntekt i Joint Venture
i Subsea
Heggestad, Trond: Heggestad, Trond:+2 for adm Supply og Norskan,
+20 for salgsgevinst Stolmen og Yare
Heggestad, Trond: Heggestad, Trond:+2 for adm Supply og Norskan,
-21,183 for hedging i Norskan
troheg: troheg:Redusert med 7 mill for 50% av ekstern inntekt i
ADD
troheg: troheg:Redusert med 228 mill for inntekt i Joint Venture
Subsea
Jon Arve Sangolt: Jon Arve Sangolt:+10,5 ADM DOFM
Jon Arve Sangolt: Jon Arve Sangolt:+10,5 ADM DOFM - 64,8 mill
hedging NSO -2,397 ADM NSO
troheg: troheg:Redusert med 16 mill for 50% av ADD sin
Ebitda
Jon Arve Sangolt: Jon Arve Sangolt:5 PSVs in Norskan
troheg: troheg:Redusert med 31 mill for Ebitda i Joint Venture i Subsea1,332.001,836.0096.00207.00393.00388.00303.00696.001,084.00-22.00-100.00-32.0028.00-122.00-154.00-126.00118.00307.00425.00360.00425.00850.001,210.00
Ikke allokert- 00- 000- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0- 0
SUM- 0539- 01,8052,4501,752613.00-613.00- 0- 0- 0- 0- 0700.00566.00539.00645.001,266.001,805.002,450.00270.00368.00577.00537.00638.001,215.001,752.00-28.00-98.00-43.004.00-126.00-169.00-165.00298.00466.00620.00533.00764.001,384.001,917.00
Segment tabell
Operasjonelt resultat pr segment for 3 kvartal er som følger;
MNOKPSVAHTSCSVSum
Driftsinntekter3074482,1462,901
Driftsresultat før av- og nedskrivninger (EBITDA) *)120221592933
Driftsresultat (EBIT) **)49124370542
EBITDA margin39%49%28%32%
EBIT margin16%28%17%19%
*) EBITDA inkluderer salgsgevinster på NOK 8 mill PSV segmentet.
**) EBIT inkluderer nedskrivninger på NOK 32 mill i PSV segmentet, NOK 53 mill i AHTS segmentet og NOK 33 mill i CSV segmentet, samt
salgsgevinster som nevnt i ovennevnte fotnote.
The Q3 operational result per segment is as follows;
Amounts in NOK millPSVAHTSCSVTotal
Operating income3074482,1462,901
Operating result before depreciation and impairment (EBITDA) *)120221592933
Operating result (EBIT) **)49124370542
EBITDA margin39%49%28%32%
EBIT margin16%28%17%19%
*) EBITDA includes gain on sale for tangible assets of NOK 8 million in the PSV segement.
**) EBIT includes impairment loss of NOK 32 million in the PSV segment, NOK 53 million in the AHTS segment and NOK 33 mill in the CSV segment,
in addition to gain on sale of vessels in the footnote above.
Kontantstrøm bro
Kontantstrøm - bro
*Norsk versjon
SkjultSluttSubt. AddStart
Betalingsmidler 30.06.20151,874
Operasjonell aktivitet1,874.4494
Investerings aktivitet2,194.1174
Finansiering aktivitet1,921.3273
Agio betalingsmidler1,921.3-14
Betalingsmidler 30.09.20151,907
Cash flow - brigde
*English version
SkjultSluttSubt. AddStart
Cash 30.06.20151,874
Operating activity1,874.4- 0494
Investing activity2,194.1174- 0
Financing activity1,921.3273- 0
Exchange gain/loss on cash1,921.3- 0-14
Cash 30.09.20151,907
SkjultBetalingsmidler 30.06.2015Operasjonell aktivitetInvesterings aktivitetFinansiering aktivitetAgio betalingsmidlerBetalingsmidler 30.09.20151874.4442194.06399999999991921.30199999999971921.3019999999997Slutt
Betalingsmidler 30.06.2015Operasjonell aktivitetInvesterings aktivitetFinansiering aktivitetAgio betalingsmidlerBetalingsmidler 30.09.20151907.3479999999997Subt.
Betalingsmidler 30.06.2015Operasjonell aktivitetInvesterings aktivitetFinansiering aktivitetAgio betalingsmidlerBetalingsmidler 30.09.2015173.905272.76200000000028Add
Betalingsmidler 30.06.2015Operasjonell aktivitetInvesterings aktivitetFinansiering aktivitetAgio betalingsmidlerBetalingsmidler 30.09.2015493.52500000000003-13.954000000000001Start
Betalingsmidler 30.06.2015Operasjonell aktivitetInvesterings aktivitetFinansiering aktivitetAgio betalingsmidlerBetalingsmidler 30.09.20151874.444
Thousand NOK
Cash flow Q3 2015
SkjultCash 30.06.2015Operating activityInvesting activityFinancing activityExchange gain/loss on cashCash 30.09.20151874.4442194.06399999999991921.30199999999971921.3019999999997Slutt
Cash 30.06.2015Operating activityInvesting activityFinancing activityExchange gain/loss on cashCash 30.09.20151907.3479999999997Subt.
Cash 30.06.2015Operating activityInvesting activityFinancing activityExchange gain/loss on cashCash 30.09.20150173.905272.762000000000280Add
Cash 30.06.2015Operating activityInvesting activityFinancing activityExchange gain/loss on cashCash 30.09.2015493.5250000000000300-13.954000000000001Start
Cash 30.06.2015Operating activityInvesting activityFinancing activityExchange gain/loss on cashCash 30.09.20151874.444
Thousand NOK
Rentebærende gjeld bro
Rentebærende gjeld 31.12.2014 - 30.09.2015
*Norsk versjon
Skjult9/30/15Subt. AddStart 31.12.2014
12/31/14-22,840
Avdrag21,4911,349- 0
Nedbetaling16,6094,882- 0
Opptrekk16,609- 05,376-
Urealisert valutatap21,985- 02,548
Omregningsdiff23,2111,322- 0
9/30/1523,211
Kontroll- 0
Interest bearing debt 31.12.2014 - 30.09.2015
*English version
Skjult9/30/15Subt. AddStart 31.12.2014
12/31/14-22,840
Installment21,4911,349- 0
Prepayment16,6094,882- 0
Proceeds16,609- 05,376-
Unrealised currency loss21,985- 02,548
Currency translation23,2111,322- 0
9/30/1523,211
Kontroll- 0
Rentebærende gjeld 31.12.2014 - 30.09.2015
Skjult31.12.2014AvdragNedbetalingOpptrekkUrealisert valutatapOmregningsdiff30.09.20150214911660916609219852321130.09.2015
31.12.2014AvdragNedbetalingOpptrekkUrealisert valutatapOmregningsdiff30.09.201523211Subt.
31.12.2014AvdragNedbetalingOpptrekkUrealisert valutatapOmregningsdiff30.09.201513494882001322Add
31.12.2014AvdragNedbetalingOpptrekkUrealisert valutatapOmregningsdiff30.09.201500537625480Start 31.12.2014
31.12.2014AvdragNedbetalingOpptrekkUrealisert valutatapOmregningsdiff30.09.2015228400
Thousand NOK
Interest bearing debt 31.12.2014 - 30.09.2015
Skjult31.12.2014InstallmentPrepaymentProceedsUnrealised currency lossCurrency translation30.09.20150214911660916609219852321130.09.2015
31.12.2014InstallmentPrepaymentProceedsUnrealised currency lossCurrency translation30.09.201523211Subt.
31.12.2014InstallmentPrepaymentProceedsUnrealised currency lossCurrency translation30.09.201513494882001322Add
31.12.2014InstallmentPrepaymentProceedsUnrealised currency lossCurrency translation30.09.201500537625480Start 31.12.2014
31.12.2014InstallmentPrepaymentProceedsUnrealised currency lossCurrency translation30.09.2015228400
Thousand NOK
NORSK ->
NORSK VERSJON->
Res_mgt rapport
Regnskap 3. kvartal 2015 - management rapportering
Konsernets sammendratte resultatregnskap
(MNOK)3. kv 20153. kv 2014Akk 3. kv 2015Akk 3. kv 20142014
Driftsinntekter2,9012,7728,2007,80310,681
Driftskostnader-1,967-1,857-5,659-5,268-7,350
Resultat fra tilknyttet selskap-9-0-111-9
Gevinst ved salg av varige driftsmidler8-0371204468
Driftsresultat før avskrivninger - EBITDA9339142,9012,7403,790
Av- og nedskrivninger -391-315-1,226-805-1,127
Driftsresultat - EBIT5426001,6751,9362,663
Finansinntekter2813665377
Finanskostnader-317-350-961-1,064-1,420
Netto realisert agio/disagio-86-44-268-126-212
Netto urealisert agio/disagio-472-104-806-41-441
Netto endring virkelig verdi finansielle instrumentere-134-994-17-218
Netto finansposter-981-495-1,875-1,194-2,213
Resultat før skatter-439105-201741450
Skatter 114-13-3950
Resultat-428109-214703500
Resultat fordeles slik
Ikke kontrollerende andel-1454579346419
Kontrollerende andel-28364-29335681
Resultat og utvannet resultat pr. aksje eks. ikke-kontrollerende andel-2.550.58-2.643.210.73
UTVIDET RESULTATREGNSKAP
(MNOK)3. kv 20153. kv 2014Akk 3. kv 2015Akk 3. kv 20142014
Resultat-428109-214703500
Poster som vil bli reklassifisert til resultatet:
Omregningsdifferanser valuta67-4175132381
Kontantstrømsikring-863-336-1,209-152-332
Andel utvidet resultat fra felleskontrollert selskap-203-78-335-6-21
Poster som ikke blir reklassifisert til resultatet:- 0- 0
Ytelsesplan pensjoner- 03- 03-2
Sum andre inntekter og kostnader-999-452-1,469-2427
Totalresultat-1,428-343-1,683679527
Ikke kontrollerende andel-256-9-97372495
Kontrollerende andel-1,172-334-1,58630731
Bal_mgt rapport
Regnskap 3. kvartal 2015 - management rapportering
Konsernets sammendratte balanse
(MNOK)30.09.201530.09.201431.12.2014
EIENDELER
Utsatt skattefordel1,452403671
Goodwill431425432
Immaterielle eiendeler1,8828281,103
Skip21,32524,92524,660
ROV9491,0771,049
Nybygg2,8108921,075
Driftsutstyr530533495
Varige driftsmidler25,61327,42727,280
Investeringer i tilknyttede og felleskontrollerte selskaper117137127
Langsiktige fordringer315211238
Finansielle anleggsmidler433348365
Sum anleggsmidler27,92828,60328,747
Kundefordringer2,2742,2072,338
Andre fordringer780845767
Sum fordringer3,0543,0523,105
Bundne likvide midler521618639
Frie likvide midler1,5189492,057
Likvide midler2,0391,5672,696
Sum omløpsmidler5,0934,6195,800
Sum eiendeler33,02133,22234,547
EGENKAPITAL OG GJELD
Innbetalt kapital1,4521,4521,452
Annen egenkapital3692,2361,958
Ikke-kontrollerende eierinteresser3,2463,3353,456
Egenkapital5,0667,0226,866
Utsatt skatt718880
Pensjoner544453
Avsetninger for forpliktelser125131133
Obligasjonslån3,3454,8224,124
Gjeld til kredittinstitusjoner17,80514,14215,057
Derivater265330386
Annen langsiktig gjeld346032
Langsiktig gjeld21,44819,35419,599
Kortsiktig del av obligasjonslån og gjeld til kredittinstitusjoner4,3605,1626,049
Leverandørgjeld1,3559981,194
Annen kortsiktig gjeld667554706
Kortsiktig gjeld6,3826,7147,949
Sum gjeld27,95526,20027,681
Sum gjeld og egenkapital33,02133,22234,547
Resultat legal
Regnskap 3. kvartal 2015
Konsernets sammendratte resultatregnskap
(MNOK)Note3. kv 20153. kv 2014Akk 3. kv 2015Akk 3. kv 2014201420152014Just ADD
Q1 2015Q2 2015Q3 2015Q4 2015Akk Q2 20145Akk Q3 2015Akk Q4 2015Q1 2014Q2 2014Q3 2014Q4 2014Akk Q2 2014Akk Q3 2014Akk Q4 2014
Driftsinntekter2,7692,6467,8057,44410,1962,387,5892,648,2132,769,127-7,804,9295,035,8027,804,9292,128,2212,669,1512,646,1432,752,8314,797,3727,443,51510,196,346-84,245
Driftskostnader-1,940-1,835-5,587-5,190-7,247-1,727,634-1,920,165-1,939,5925,587,391-3,647,799-5,587,391-1,455,727-1,899,543-1,835,172-2,056,147-3,355,270-5,190,442-7,246,58984,245
Resultat fra tilknyttede og felleskontrollerte selskaper6-721869077-25,951104,292-71,902-6,43978,3416,43936,75834,86917,980-12,13771,62789,60777,470
Gevinst ved salg av varige driftsmidler8-0328204468225,02095,4247,965-328,409320,444328,409203,977-113-202263,881203,864203,662467,543
Driftsresultat før avskrivninger - EBITDA7668292,5522,5463,495859,024927,764765,598-2,552,3861,786,7882,552,386- 0913,229804,364828,749948,4281,717,5932,546,3423,494,770
Av- og nedskrivninger 5-358-292-1,149-742-1,045-247,216-543,322-358,4261,148,964-790,538-1,148,964-212,861-236,647-292,119-303,155-449,508-741,627-1,044,782
Driftsresultat - EBIT4075371,4031,8052,450611,808384,442407,172-1,403,422996,2501,403,422- 0700,368567,717536,630645,2731,268,0851,804,7152,449,988
Finansinntekter291473578221,46023,01628,689-73,16544,47673,16524,25218,50013,80925,64842,75256,56182,209
Finanskostnader-305-333-918-1,014-1,355-319,509-292,660-305,360917,529-612,169-917,529-352,275-328,542-332,775-341,210-680,817-1,013,592-1,354,802
Netto realisert agio/disagio-79-43-246-117-203-99,946-66,658-79,085245,689-166,604-245,689-27,982-45,395-43,333-85,893-73,377-116,710-202,603
Netto urealisert agio/disagio-356-65-628-8-336-428,689156,078-355,877628,488-272,611-628,48855,6441,687-64,846-328,48557,331-7,515-336,000
Netto endring i virkelig verdi finansielle instrumenter-133-1093-16-217130,85895,643-133,191-93,310226,50193,31022,180-29,048-9,604-200,470-6,868-16,472-216,942
Netto finansposter-845-437-1,625-1,098-2,028-695,826-84,581-844,8241,625,231-780,407-1,625,231- 0-278,181-382,798-436,749-930,410-660,979-1,097,728-2,028,138
Resultat før skatter-438100-222707422-84,018299,861-437,652221,809215,843-221,809- 0422,187184,91999,881-285,137607,106706,987421,850
Skatter 11998-47879,653-80,7769,306-8,183-1,1238,183-16,9813,3949,19182,589-13,587-4,39678,193
Resultat-428109-214703500-4,365219,085-428,346213,626214,720-213,626- 0405,206188,313109,072-202,548593,519702,591500,043
Resultat fordeles slik
Ikke kontrollerende andel-145457934641971,823152,244-144,851-79,216224,06779,216205,84196,02444,62072,146301,865346,485418,631
Kontrollerende andel-28364-29335681-76,18866,841-283,495292,842-9,347-292,842- 0199,36592,28964,452-274,694291,654356,10681,412
Resultat og utvannet resultat pr. aksje eks. ikke-kontrollerende andel-2.550.58-2.643.210.73
UTVIDET RESULTATREGNSKAP
(MNOK)3. kv 20153. kv 2014Akk 3. kv 2015Akk 3. kv 20142014
Resultat-428109-214703500-4,365219,085-428,346213,626214,720-213,626- 0405,206188,313109,072-202,548593,519702,591500,043
Poster som vil bli reklassifisert til resultatet:
Omregningsdifferanser valuta67-417513238122,524-13,90566,657-75,2768,61975,27636,527136,481-40,976248,965173,008132,032380,997
Kontantstrømsikring4-863-336-1,209-152-332-480,230134,127-862,8181,208,921-346,103-1,208,92179,243103,893-335,521-179,376183,136-152,385-331,761
Andel utvidet resultat fra felleskontrollert
selskap5-203-78-335-6-21-162,48430,282-203,152335,354-132,202
Solveig Byrkjeland: Solveig Byrkjeland:Tall hentet fra EK note
for DOFCON Brasil (Cognos). Omregn diff 31.228 + hedge
100.974-335,354
Solveig Byrkjeland: Solveig Byrkjeland:Tall hentet fra EK note
for DOFCON Brasil (Cognos). Omregn diff -83.681 +
hedge26,288
Solveig Byrkjeland: Solveig Byrkjeland:Omarbeide tall Q1
201445,712-78,00072,000
Solveig Byrkjeland: Solveig Byrkjeland:Omarbeide tall Q2
2014
Solveig Byrkjeland: Solveig Byrkjeland:Tall hentet fra EK note
for DOFCON Brasil (Cognos). Omregn diff 31.228 + hedge
100.974
Solveig Byrkjeland: Solveig Byrkjeland:Tall hentet fra EK note
for DOFCON Brasil (Cognos). Omregn diff -83.681 + hedge
Solveig Byrkjeland: Solveig Byrkjeland:Omarbeide tall Q1 2014-6,000-20,891
Poster som ikke blir reklassifisert til resultatet:
Ytelsesplan pensjoner- 03- 03-2- 0- 0- 0- 02,648-4,2522,648-1,604
Sum andre inntekter og kostnader-999-452-1,469-2427-620,190150,504-999,3131,468,999-469,686-1,468,999- 0142,058286,085-451,84865,337428,143-23,70526,741
Totalresultat-1,428-343-1,683679527-624,555369,589-1,427,6591,682,625-254,966-1,682,625- 0547,264474,398-342,776-137,2111,021,662678,886526,784
Ikke kontrollerende andel-256-9-97372495-14,426173,671-255,85696,611159,245-96,611227,399154,075-9,143123,150381,474372,331495,481
Kontrollerende andel-1,172-334-1,58630731-610,128195,918-1,171,8021,586,013-414,211-1,586,013- 0319,865320,324-333,633-260,361640,189306,55531,303
Balanse Legal
Konsernets sammendratte balanse20152014
(MNOK)Note30.09.201530.09.201431.12.2014Q1 2015Q2 2015Q3 2015Q4 2015Q1 2014Q2 2014Q3 2014Q4 2014Just endelig
omarbeide tall
EIENDELER
Utsatt skattefordel1,272404638934,590887,3201,271,591323,547288,208404,372638,166
Goodwill431425418424,254425,206430,709416,804426,492424,932417,748-15,967
Immaterielle eiendeler1,7028291,0561,358,8441,312,5261,702,300- 0740,351714,700829,3041,055,914
Skip519,49522,21221,88720,367,99720,491,55119,495,19221,620,13922,646,22822,212,43621,886,925
ROV59151,0321,002931,504946,364914,796765,459758,2761,031,9531,002,000
Nybygg52,0884334832,189,6372,097,0332,087,958641,238595,902433,073483,293
Driftsutstyr5529531494559,314509,028529,102508,456514,238531,484494,000
Varige driftsmidler523,02724,20923,86624,048,45224,043,97623,027,048- 023,535,29224,514,64424,208,94623,866,218
Investeringer i tilknyttede og felleskontrollerte selskaper65031,2501,2461,057,074777,030502,7531,246,0101,324,2651,250,3461,246,20715,967
Langsiktige fordringer741448512585,023599,687741,305325,152365,975447,609512,368
Finansielle anleggsmidler1,2441,6981,7591,642,0971,376,7171,244,058- 01,571,1621,690,2401,697,9551,758,575
Sum anleggsmidler25,97326,73626,68127,049,39326,733,21925,973,406- 025,846,80526,919,58426,736,20526,680,707
Kundefordringer2,2812,1722,3312,212,2592,121,1272,281,4881,583,7962,028,3632,171,8892,331,261
Andre fordringer700807710905,247831,762699,825812,968809,796807,103709,815
Sum fordringer2,9812,9793,0413,117,5062,952,8892,981,313- 02,396,7642,838,1592,978,9923,041,076
Bundne likvide midler521618639572,163575,627520,876680,271692,555618,345638,528
Frie likvide midler1,3868671,971887,1021,298,5621,385,9841,381,8121,191,837866,9111,970,637
Likvide midler71,9071,4852,6091,459,2651,874,1891,906,860- 02,062,0831,884,3921,485,2562,609,165
Sum omløpsmidler4,8884,4645,6504,576,7714,827,0784,888,173- 04,458,8474,722,5514,464,2485,650,241
Sum eiendeler30,86231,20032,33131,626,16431,560,29730,861,579- 030,305,65231,642,13531,200,45332,330,948
EGENKAPITAL OG GJELD
Innbetalt kapital1,4521,4521,4521,451,6661,451,6661,451,6661,451,6661,451,6661,451,6661,451,666
Annen egenkapital3692,2361,9571,345,3541,541,820369,0202,249,5132,569,4002,235,9691,956,549
Ikke-kontrollerende eierinteresser3,2463,3353,4583,442,0443,598,5333,245,6763,189,6333,343,7083,334,5653,457,681
Egenkapital5,0667,0226,8666,239,0646,592,0195,066,362- 06,890,8127,364,7747,022,2006,865,896
Utsatt skatt36594949,06147,28336,16678,79173,95359,43349,230
Pensjoner54445353,41053,37953,58350,20043,73843,80753,283
Avsetninger for forpliktelser90103103102,471100,66289,749- 0128,991117,691103,240102,513
Obligasjonslån83,3454,8224,1244,126,0573,377,7943,344,5315,156,6974,819,6174,821,8134,124,012
Gjeld til kredittinstitusjoner4, 815,91112,37113,09113,286,75813,959,99215,910,66913,000,49412,719,93412,370,91013,090,501
Derivater8262328384344,834223,939262,224336,212345,234327,845384,002
Annen langsiktig gjeld34343233,50631,92234,25338,70935,39233,91432,132
Langsiktig gjeld19,55217,55417,63117,791,15517,593,64719,551,677- 018,532,11217,920,17717,554,48217,630,647
Kortsiktig del av obligasjonslån og gjeld til kredittinstitusjoner84,1714,9925,8405,696,0625,429,1944,171,3943,328,4214,535,6594,992,3385,840,381
Leverandørgjeld1,3509691,1921,066,7631,264,0681,349,681914,8451,142,239968,6661,191,667
Annen kortsiktig gjeld633560700730,650580,707632,716510,471561,644559,527699,844
Kortsiktig gjeld6,1546,5217,7327,493,4757,273,9696,153,791- 04,753,7376,239,5426,520,5317,731,892
Sum gjeld25,79524,17825,46525,387,10124,968,27825,795,217- 023,414,84024,277,41024,178,25325,465,052
Sum gjeld og egenkapital30,86231,20032,33131,626,16531,560,29730,861,579- 030,305,65231,642,18431,200,45332,330,948
Påløpte renter inngås i kortsiktig gjeld til kredittinstPåløpte renter inngås i kortsiktig gjeld til kredittinst
179,523188,206215,880202,953214,592198,855215,601
- 0
EK + Nøkkeltall
EGENKAPITAL
(MNOK)Innbetalt egenkapitalOpptjent egenkapOmregnings differanserSum annen egenkapitalIkke kontrollerende eierinteresserSum egenkapital
Balanse 01.01.20151,4521,7741821,9563,4586,866
Periodens totalresultat-1,66175-1,586-96-1,683
Transaksjoner med minoritetsinteresser- 0-116-116
Balanse 30.09.20151,4521132573703,2465,066-0
Balanse 01.01.20141,4522,196-2671,9292,9656,346
Periodens totalresultat175132307372679
Transaksjoner med minoritetsinteresser- 0-3-3
Balanse 30.09.20141,4522,371-1352,2363,3347,0220
NØKKELTALL
3. kv 20153. kv 2014Akk 3. kv 2015Akk 3 kv 20142014
EBITDA margin eks gevinst ved salg av skip127%31%28%31%30%
EBITDA margin228%31%33%34%34%
EBIT margin315%20%18%24%24%
Kontantstrøm pr. aksje (kontrollerende andel)42.282.497.877.8510.17
Resultat pr. aksje (kontrollerende andel) *)5-2.550.58-2.643.210.73
Resultat pr. aksje justert for urealisert agio/disagio og verdiendring finansielle instrumenter (kontrollerende andel)6-0.130.79-0.163.264.05
Egenkapitalavkastning7-4%10%7%
Egenkapitalandel816%23%21%
Verdijustert egenkapitalandel933%37%34%
Netto rentebærende gjeld20,60920,85121,614
Netto rentebærende gjeld eks ikke sysselsatt kapital18,52120,41821,131
Gjennomsnittlig antall aksjer111,051,348111,051,348111,051,348111,051,348111,051,348
Utestående antall aksjer111,051,348111,051,348111,051,348111,051,348111,051,348
*) Utvannet resultat pr. aksje er lik resultat pr. aksje.
1 Driftsresultat før gevinst ved salg av skip og avskrivning i prosent av driftsinntekter.
2 Driftsresultat før avskrivning i prosent av driftsinntekter.
3 Driftsresultat i prosent av driftsinntekter.
4 Resultat før skatt + av- og nedskrivninger +/- urealisert agio/disagio +/- netto endring i virkelig verdi av finansielle instrumenter/gjennomsnittlig antall aksjer.
5 Resultat/gjennomsnittlig antall aksjer.
6 Resultat eks. urealisert agio/disagio og verdiendring finansielle instrumenter/gjennomsnittlig antall aksjer.
7 Resultat etter skatt i prosent av bokført egenkapital.
8 Egenkapital/totalkapital.
9 Egenkapital justert for merverdier ihht meglerverdier/Sum eiendeler justert for merverdier ihht meglerverdier.
Kontantstrøm
KONTANTSTRØM2015 YTD2014 YTD
(MNOK)3. kv 20153. kv 2014Akk 3. kv 2015Akk 3. kv 20142014Q1 2014Q2 2014Q3 2014Q4 2014Q1 2014Q2 2014Q3 2014Q4 2014
Driftsresultat4075361,4031,8052,450611,808996,2501,403,422700,6381,269,0581,804,7052,449,988
Av- og nedskrivninger på anleggsmidler3582921,1497411,045247,216790,5381,148,964212,861449,508741,2671,044,732
Gevinst/tap ved salg av anleggsmidler-80-328-204-468-225,020-320,444-328,409-203,977-203,864-203,662-467,543
Resultat fra felleksontrollerte og tilknyttede selskaper72-18-6-90-7825,951-78,340-6,439-36,758-71,627-89,597-77,800
Endring i kundefordringer-142-14468-340-49920,600209,74668,195248,470-196,097-339,623-498,995
Endring i leverandørgjeld76-174148-72151-113,63572,100148,190-125,440101,954-71,619151,382
Endring av øvrig arbeidskapital1412539-171-108-69,842-102,31039,179-191,226-196,457-171,207-108,410
Effekt av valutakursendringer på operasjonell aktivitet-13167-180-2950-38,109-48,455-179,730-33,292-95,722-29,18150,418
Netto kontantstrøm fra driften 7745842,2931,6412,544458,9691,519,0852,293,3720571,2761,056,7531,641,0832,543,772
Mottatte
renteinntekter91843466312,74533,71342,82818,20228,41646,000
Solveig Byrkjeland: Solveig Byrkjeland:Resultatførte renteinntekter hensyntat endring avsatte renter62,731
Betalte rentekostnader-266-345-894-1,025-1,346-345,689-628,116-894,461-364,495-680,334-1,025,187-1,345,831
Betalte skatter-24-11-135-34-6-82,484-111,516-135,048-8,255-23,636-34,328-5,899
Netto kontantstrøm fra operasjonell aktivitet4942461,3076281,25543,541813,1661,306,6910216,728381,199627,5681,254,773
Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler1801,9379342,0821,260,8291,919,0791,937,133927,000934,000934,0002,081,758
Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler-124-319-3,180-1,486-2,001-1,978,207-3,055,876-3,179,544-537,670-1,167,148-1,486,497-2,000,510
Innbetaling ved salg av aksjer0041700417,350417,351
Utbetalinger ved kjøp av aksjer000-1-6-1,074-1,074-5,949
Mottatt dividende003003,0763,0763,248
Innbetaling/utbetaling langsiktige fordringer-68-96-310-164-156-74,914-241,751-310,215-37,062-68,264-164,155-156,387
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter-174-415-1,132-718-81-789,216-958,122-1,132,0270352,268-302,486-717,726-81,088
Innbetalinger ved opptak av gjeld1,91305,3762,4514,0361,726,4863,462,5515,375,950835,0002,451,0482,451,0484,036,339
Utbetalinger ved nedbetaling av gjeld-2,088-234-6,231-3,088-4,895-2,234,458-4,143,589-6,231,485-1,551,373-2,854,119-3,088,266-4,895,476
Utbetalinger til ikke-kontrollerende eierinteresser-980-116-3-7386-17,953-116,218-3,250-3,250-3,250-7,250
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter-273-234-972-640-866-507,586-698,991-971,7530-719,623-406,321-640,468-866,387
Netto endring i betalingsmidler47-403-797-731307-1,253,261-843,947-797,0890-150,627-327,608-730,626307,298
Betalingsmidler ved periodens begynnelse1,8741,8842,6092,2192,2192,609,1652,609,1652,609,1652,218,5122,218,5122,218,5122,218,512
Agio/disagio på betalingsmidler-14495-383103,228109,22695,272-5,802-6,511-2,69283,355
Betalingsmidler ved periodens slutt1,9071,4851,9071,4852,6091,459,1321,874,4441,907,34802,062,0831,884,3931,485,1942,609,165
Noter
Noter til sammendratt regnskap
Note 1 Generelt
|
Note 3 Segmentinformasjon - management rapportering
Driftsinntekter, EBITDA og EBIT pr. segment
3. kv 20153. kv 2014Akk 3. kv 2015Akk 3. kv 20142014
INNTEKTER
PSV3073099079011,205
AHTS4484001,2371,0591,459
CSV2,1462,0636,0555,8438,017
SUM2,9012,7728,2007,80310,681
EBITDA *)
PSV120126353349452
AHTS221216681500686
CSV5925721,8671,8912,652
SUM9339142,9012,7403,790
EBIT **)
PSV4981171197245
AHTS124161314346466
CSV3703581,1901,3931,952
SUM5426001,6751,9362,663
*) EBITDA inkluderere salgsgevinster på NOK x mill i NOK 8 mill i PSV segmentet i 3. kvartal 2015.
**) EBIT inkluderer nedskrivninger på NOK 32 mill i PSV segmentet, NOK 53 mill i AHTS segmentet og NOK 33 mill i CSV segmentet, samt
salgsgevinster som nevnt i ovennevnte fotnote.
Note 4 Kontantstrømsikring
Note 5 Varige driftsmidler
2015Skip og periodisk vedlikeholdROVNybyggDriftsutstyrSum
Bokført verdi 01.01.201521,8871,00248349423,866
Tilganger3081282,6311133,180
Ferdigstilte nybygg970-970- 0
Avganger-1,591-1-17-1,609
Reklassifiseringer32-4816- 0
Avskrivninger-550-152-85-787
Nedskrivininger-362-362
Omregningsdifferanser-1,199-14-568-1,261
Bokført verdi 30.09.201519,4959152,08852923,027
2014Skip og periodisk vedlikeholdROVNybyggDriftsutstyrSum
Bokført verdi 01.01.201422,18781740647823,888
Tilganger4303088581341,730
Ferdigstilte nybygg838-838- 0
Avganger-659-46-25-730
Reklassifiseringer-4343- 0
Avskrivninger-587-93-62-742
Omregningsdifferanser4637662
Bokført verdi 30.09.201422,2121,03243353124,209
Note 6 Investering i felleskontrollerte og tilknyttede selskaper
Selskapets investering i felleskontrollerte og tilknyttede selskaper pr 30.09.2015;
Felleskontrollerte selskaperEierandel
DOFCON Brasil AS med datterselskaper50%
DOF Deepwater AS50%
DOF Iceman AS50%
Tilknyttede selskaper
Master & Commander20%
PSV Invest II AS (Skandi Aukra)15%
Iceman AS (Skandi Iceman)20%
DOF OSM Services AS50%
Balanseverdi investering i felleskontrollerte og tilknyttede selskaper9/30/15
Balanse 31.12.20141,246
Periodens resultat6
Resultat over OCI-335
Solveig Byrkjeland: Solveig Byrkjeland:Tall hentet fra EK note for DOFCON Brasil (Cognos). Omregn diff 83.404 + hedge 231.432
Avgang-417
Annet inkl dividende3
Balanse 30.09.2015503
Det vises til note 2 vedrørende presentasjon av effekt implementering IFRS 11.
Note 7 Betalingsmidler
30.09.201530.09.201431.12.2014
Bundne likvide midler *)521618639
Frie likvide midler1,3868671,971
Sum likvide midler1,9071,4852,609
*) Inkluderer i all hovedsak sperret innskudd knyttet til langsiktig lån fra Eksportfinans.
Note 8 Rentebærende gjeld
30.09.201530.09.201431.12.2014
Langsiktig rentebærende gjeld
Obligasjonslån3,3454,8224,124
Gjeld til kredittinstitusjoner15,91112,37113,091
Sum langsiktig rentebærende gjeld19,25517,19317,215
Kortsiktig rentebærende gjeld
Obligasjonslån9263391,039
Gjeld til kredittinstitusjoner3,0084,0614,131
Benyttede trekkfasiliteter22393455
Sum kortsiktig rentebærende gjeld3,9564,7935,625
Sum langsiktig og kortsiktig rentebærende gjeld23,21121,98622,839
Netto rentebærende gjeld
Betalingsmidler *)1,9071,4852,609
Netto derivater-310-350-379
Andre rentebærende fordringer- 0
Sum netto rentebærende gjeld21,61420,85120,609
Avdrag og ballong profil Gjenstående i 2015201620172,0182019DeretterSum
Obligasjonslån5024146941,9616994,270
Gjeld til kredittinstitusjoner7013,0721,9941,8383,2028,11218,919
Benyttede trekkfasiliteter2222
Sum1,2253,4862,6883,7993,9018,11223,211
Lån fordelt på valuta og fastrenteAndel fastrenteBalanse 30.09.2015
NOK53%12,115
USD81%10,534
GBP28%562
Sum65%23,211
Note 9 Hendelser etter balansedagen
Note 10 Transaksjoner med nærstående parter
Note 11 Skatter
Skatter pr 30.09.2015 er basert på et estimat.
Covenants knyttet til gjeld til kredittinstitusjoner:- Konsernets verdijusterte egenkapital skal være høyere enn 30% eller høyere enn 20% dersom kontraktsdekning for flåten er større enn 70%.- Konsernet skal til en hver tid ha en kontantbeholding på NOK 500 mill.
Pr 30.09.2015 utgjør selskapets verdijusterte egenkapital 33%, fri likviditet NOK 1 386 mill og kontraktsdekning er høyere enn 70% de neste 12 måneder. Konsernet er således i compliance med sine finansielle covenants.
DOF ASA ("Selskapet") og dets datterselskaper (sammen, "konsernet" ) eier og driver en flåte av PSV, AHTS, subseafartøy og serviceselskaper som tilbyr tjenester til subsea-markedet på verdensbasis .
Selskapet er et allmennaksjeselskap, som er notert på Oslo Børs og hjemmehørende i Norge. Hovedkontoret ligger på Storebø i Austevoll kommune, Norge.
Det sammendratte delårsregnskapet ble vedtatt i styremøtet 12. november 2015. Delårsrapporten er ikke revidert.
Grunnlag for utarbeidelseDen sammendratte delårsrapporten er utarbeidet i samsvar med IAS 34, Interim financial reporting. Det sammendratte delårsregnskapet bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2014, som er utarbeidet i samsvar med IFRS.
Skatt på inntekt i mellomperiodene er påløpt ved bruk av skattesats som ville være aktuelt å forvente på årets resultat.
EstimaterUtarbeidelse av delårsregnskap innebærer at ledelsen må foreta vurderinger, estimater og forutsetninger som påvirker anvendelsen av regnskapsprinsipper og regnskapsførte beløp på eiendeler og forpliktelser, inntekter og utgifter. Faktiske resultater kan avvike fra disse estimatene.
Ved utarbeidelse av den sammendratte delårsrapporten har ledelsen foretatt vesentlighets vurderinger i anvendelsen av konsernets regnskapsprinsipper. De viktigste kildene til usikkerhet i estimatene er de samme som de som ble brukt i konsernregnskapet for året 2014, med unntak av endringer i estimater som er nødvendige for å fastsette inntektsskatten.
Konsernet benytter kontantstrømssikring, der valutarisikoen i forventede USD kontantstrømmer blir sikret ved hjelp av et underliggende finansielt instrument. Sikringsforholdet er beskrevet nedenfor.
Kontantstrømsikring av forventet USD kontantstrømKonsernet benytter kontantstrømsikring av forventet inntekt i USD relatert til operasjonen i Brasil. Kontantstrømsikringene sikrer en andel av valutarisikoen relatert til forventede kontantstrømmer i USD fra skip eid av Norskan Offshore Ltda og DOF Subsea Navegacao Ltda.
Sikringsinstrumentene er andeler av selskapenes langsiktige gjeld nominert i USD. Risikoen som blir sikret i hvert sikringsforhold er spotelementet i forwardkursen til USD/BRL. Fremtidig forventet inntekt har en signifikant eksponering mot spotelementet, da spotelementet er hoveddelen av forwardkursen. Den langsiktige gjelden er konvertert fra USD til BRL til spotkurs på balansedagen i hver rapporteringsperiode.
Den effektive andelen av endring i virkelig verdi av sikringsinstrumentene er presentert under OCI (annen innregnet inntekt) i resultatregnskapet. Tap/gevinst relatert til ineffektiv andel er hensyntatt i resultatet i samme periode.
Beløp rapportert under OCI blir reklassifisert som driftsinntekt i samme periode som inntjeningen er forventet.
*) Eksportfinans har gitt et langsiktig lån som er deponert som bankinnskudd i DnB. Lånet er nedbetalt i 2021. Bankinnskuddet er inkludert i betalingsmidler.
Av kortsiktig gjeld til kredittinstitusjoner på NOK 3 008 mill utgjør NOK 1 197 mill ballonger og NOK 1 811 mill normale avdrag. Ballongene på NOK 1 197 mill fordeler seg på DOF Rederi med NOK 232 mill og DOF Subsea med NOK 965 mill. DOF Rederi har gjennomført refinansiering av sine ballonger pr november og DOF Subsea er i gpd prosess med sine refinansieringer og planlegger opptrekk av to lån i løpet av 4.kvartal.
Kortsiktig del av obligasjonslån gjelder to obligasjonslån i DOF Subsea, DOFSUB06 og DOFSUB05, med forfall i oktober 2015 og april 2016. DOFSUB06 er tilbakebetalt i oktober 2015 med utstående lån NOK 505 mill.
Transaksjoner med nærstående parter skjer til markedsmessige betingelser ihht armlengdes prinsipp og er beskrevet i selskapets årsrapport for 2014.
Det ingen vesentlige endringer i transaksjoner med nærstående.
Note2
Note 2 Management rapportering
RESULTAT3. kvartal 20153. kvartal 2014
(MNOK)Management rapporteringIFRS 11 effektOffentlig rapporteringManagement rapporteringIFRS 11 effektOffentlig rapportering
Driftsinntekter2,901-1322,7692,772-1252,646
Driftskostnader-1,96727-1,940-1,85721-1,835
Resultat fra tilknyttede og felleskontrollerte selskaper-9-63-72-01818
Gevinst ved salg av varige driftsmidler8- 08-0- 0-0
Driftsresultat før avskrivninger - EBITDA933-167766914-86829
Av- og nedskrivninger -39132-358-31523-292
Driftsresultat - EBIT542-135407600-63537
Finansinntekter2812913114
Finanskostnader-31712-305-35017-333
Netto realisert agio/disagio-867-79-441-43
Netto urealisert agio/disagio-472116-356-10439-65
Netto endring virkelig verdi finansielle instrumenter-1341-133-9-0-10
Netto finansposter-981137-845-49558-437
Resultat før skatter-4392-438105-5100
Skatter 11-29459
Resultat-428-0-4281090109
BALANSE9/30/159/30/14
(MNOK)Management rapporteringIFRS 11 effektOffentlig rapporteringManagement rapporteringIFRS 11 effektOffentlig rapportering
EIENDELER
Imma