PT. WASKITA BETON PRECAST, Tbk

Public Expose Juli - 2017

2

Tentang Kami

Karawang Plant (2016)

3

Pendirian divisi precast

Precast Division

Pendirian WSBP sebagaianak perusahaan

Oktober 2014

2013

20142015

2016

Publik

IPO PT Waskita Beton Precast TbkSeptember 2016

59.99% 40.01%

Menjadi Perusahaan yang terdepan di Indonesia di bidang Manufaktur Precast, Readymix, Quary, Jasa

Konstruksi dan Post Tension Precast Concrete

0.62

0.80

1.802.65

4x

x Kapasitas Produksi (Juta Ton per Tahun)

Perseroan tumbuh secara signifikan sejak awal berdiri tahun 2013

2017

3.25

Precast Readymix

Jasa Konstruksi

Produk utama Perseroan adalah Precast & Readymix

Cibitung(350,000 ton)

Sidoarjo(400,000 ton)

Palembang(200,000 ton)

Kalijati(250,000 ton)

Karawang(450,000 ton)

Bojonegara(200,000 ton)

Subang(350,000 ton)

Klaten(150,000 ton)

Sadang(375,000 ton)

Gasing(250,000 ton)

Legundi(Temporory Plant)

(275,000 ton)

Plant (10)

JAKARTA/BANTEN1. Desari2. Becakayu3. Cakung4. Kemayoran5. Cengkareng6. Karawaci

WEST JAVA1. Kalijati2. Kertajati3. Bocimi4. Kota Wisata5. Bekasi Barat

NORTH SUMATRA1. Kuala Tanjung2. MKTT

LAMPUNG1. Lampung2. Sedyomulyo3. Bandar Agung

SOUTH SUMATERA1. Kayu Agung2. Bandara3. Jakabaring 14. Jakabaring 2

EAST JAVA1. Balerejo2. Sumber Asih3. Walikukun4. Tongas5. Grati6. Legundi 17. Boboh8. Bunder

CENTRAL JAVA1. Pejagan 12. Pejagan 23. Banjaratna4. Masaran5. Banaran6. Sidoharjo 17. Sidoharjo 2

Batching Plant (56)

8. Kebun Romo9. Grudo10. Baderan11. Sidowah12. Balamoa13. Petarukan14. Gringsing15. Adiwerna16. Warurejo17. Pegandon18. Warung Asem19. Kandeman20. Kaliwungu 121. Kaliwungu 222. Sragi23. Grudo 224. Subah25. Tingkir26. Ampel

NORTH SULAWESI1. Manado - Betung

4

30%

60%

10%

Perseroan telah mengembangkan sejumlah Lini Produk

5

Pro

du

k P

reca

st

L GUTTERU DITCH CCSP U GUTTER DIAFRAGMA WALLFCSP

BOX GIRDER PCI GIRDER

PCU GIRDER

PCT GIRDER SPUN PILE 60cmSQUARE PILE

RC PLATE BARRIER HALF SLABFULL SLAB VOIDED SLAB

SPUN PILE 1,2m

K100 – K800Pro

du

k R

ead

ymix

6

Volume Produksi Precast

Volume Produksi Precast sampai dengan Juni 2017 adalah : 864,165Ton

800,000

1,800,000

2,650,000

3,250,000 58%

64%

70%

40%

50%

60%

70%

80%

-

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

3,500,000

2014 2015 2016 2017F

‘14-’16CAGR 82%

Precast Capacity & Utility

• Pada tahun 2017, kapasitas plant danproduksi precast meningkat 4x lipat daritahun 2014.

• Perseroan telah mencapai kapasitasproduksi sebesar 3,250,000 Ton

Perkembangan Produksi Perseroan

463,200

1,160,000

1,561,229

864,165

-

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

1,400,000

1,600,000

1,800,000

2014 2015 2016 2Q 2017

‘14-’16CAGR 84%

1H 2017

7

KeunggulanKompetitifPerseroan

Cimanggis – Cibitung Tollroad (2016)

Sinergi Grup WSKT memberikan keunggulan kompetitif

8

Tahun 2014 2015 2016 2017F

(IDR) 3.3 T 2.2 T 12.2 T POTENTIALS

Projects

Bekasi-Cawang-Kp.Melayu (BecakayuSeksi 1-2)

Pejagan Pemalang (Seksi 3) Pejagan Pemalang (Seksi 4) Cibitung - Cilincing

Pejagan Pemalang (Seksi 1-2) Kuala Tanjung Port Cimanggis Cibitung Paket 2 Cinere -Serpong

Depok - Antasari Tollroad MKTT Pemalang Batang Manado - Bitung

Solo - Ngawi (Seksi 1-2) Batang Semarang Terbanggi Besar – Kayu Agung

Ngawi Kertosono Bogor Ciawi 2 – 4 Tol Kunciran – Bandara

Cimanggis Cibitung Paket 1 LRT – Palembang Terbanggi Besar – Mesuji

Legundi – Bunder Tol Kediri – Kertosono

Kayu Agung- Palembang –Betung

Japanan Mojosari – Mojokerto

Pasuruan – Probolinggo Dermaga Kijing

Boyolali – Salatiga Penajam – Balikpapan

Tol Probolinggo - Banyuwangi

Tol Cinere – Serpong Jaya

VERTICAL INTEGRATION

Pencapaian Kinerja Pemasaran (1/2)

9

Pencapaian Kontrak Baru (In Rp jutaan)

• Kontak baru sampai dengan Juni 2017 : Rp 5.6 Tn.

• Sebagian besar kontrak didukung oleh Proyek Pengembangan Bisnis (Toll-road)

495 355 430 42 558 329 731 456

3,046

1,971

11,066

5,076

4,099

2,655

12,227

2014 2015 2016 2Q 2017

Internal External Business Development Total New Contract

5,574

1H 2017

4,408

5,871

15,051 15,750

2014 2015 2016 2Q 2017

10

Nilai Kontrak di

• Nilai Kontrak dikelola sampai dengan Juni 2017: Rp 15.75 Tn (termasuk sisa nilai kontrak tahun 2016 sebesar Rp 10.2T)

• Hanya dalam 1 semester, nilai kontrak yang dikelola sudah melebihi 100% nilai kontrak dikelola tahun 2016.

‘14-’16CAGR 84.4%

1H 2017

Pencapaian Kinerja Pemasaran (2/2)

(In Rp jutaan)

11

Keunggulan kompetitif Perseroan terlihat pada pencapaiankontrak tahun 2016 & 2017

No Project in 2017 Value (Rp Bn)

1 Readymix, - Proyek Tol Pematang Panggang - Kayu Agung 603,338

2 Girder, Spun Pile - Jalan Tol Krian Legundi Bunder 574,706

3 Spun Pile, PCI Girder - Proyek Tol Pematang Panggang - Kayu Agung 556,590

4 Add Proyek Jalan Toll Batang – Semarang Paket 1 489,011

5 Readymix - Proyek Tol Kayu Agung - Palembang - Betung At Grade 386,927

6 Readymix - Jalan Tol Krian Legundi Bunder 272,222

7 Readymix, Girder, Spun Pile - Proyek Jalan Tol Terbanggi Besar - Kayu Agung 260,371

8 Readymix & PCI Girder Jalan Tol Jorr II Paket I Kunciran Serpong 174,904

9 PCI Girder & Readymix Jalan Tol Boyolali - Salatiga Paket 4.4 & 5 161,932

10 Add - Precast, Readymix - Proyek Jalan Tol Pemalang - Batang Paket I 141,303

No Project in 2016 Value (Rp Bn)

1 Precast & Readymix Legundi-Bunder Tollroad 2,600.00

2 Precast, Readymix - Tol Cimanggis - Cibitung (Seksi 2) Tollroad 2,230.24

3 Precast, readymix Batang Semarang Tollroad 1,509.76

4 LRT Palembang 1,021.51

5 Bogor Ciawi Sukabumi Tollroad, Section 2,3,4 790.76

6 Kayu Agung - Palembang - Betung Tollroad 704.76

7 Precast, Readymix - Pemalang - Batang Section I Tollroad 481.16

8 Terbanggi Besar - Kayu Agung Tollroad, Terbanggi Besar - Mesuji Section, 25 KM 469.05

9 Readymix - Pasuruan - Probolinggo Tollroad 388.07

10 Pejagan - Pemalang Section IV Tollroad 368.05

Efisiensi terus dilakukan untuk mendapatkan margin yang lebih tinggi

12

Quarry

HORIZONTAL INTEGRATION

Mixer Truck

Perseroan memiliki sebagianbesar truk mixer untuk

meciptakan efisiensi biaya

Lokasi

Sambirejo, Sragen

Ungaran, Semarang

Rumpin, Bogor

Talun, Pekalongan

13

Kinerja Perusahaan

LRT Palembang (2017)

Progress Kontrak Besar

14

Solo Kertosono

(58.2%)

LRT Palembang

(85.31%)

CCTW I & II

(24.5%)

Becakayu

(92.6%)

*Belum termasuk PPN

Jakarta – Cikampek Elevated

(12.2%)

Semarang – Batang

(34.9%)

Legundi – Bunder

(34.08%)

Bogor – Ciawi –Sukabumi

(2.94%)

15

Neraca

Total Asset Interest Bearing Debt

Total Equity

(in Rp Billion)

CAGR*238%

CAGR* 225%

*Notes: CAGR is for annual value only

500

1,178

3,002

5,551

6,329 6,760

2014A 1H 2015 2015A 1H 2016 2016A 1H 2017

-

45

761

2,421

3,356

3,978

2014A 1H 2015 2015A 1H 2016 2016A 1H 2017

Interest Bearing Debt

702 874 1,331 1,861

7,406 7,527

2014A 1H 2015 2015A 1H 2016 2016A 1H 2017

150

453

1,113

133

591

1,027

2014 2015 2016 2017

140

334

635

107

358

436

2014 2015 2016 2017

642

2,644

4,717

817

1,869

2,668

2014 2015 2016 2017

FY 1H

16

Kinerja Keuangan

Pendapatan Usaha Beban Pokok Pendapatan

EBITDA Laba Bersih

22.85% 15.86% 22.26% -

- 15.88% 30.49% 25.51%

FY

1H

Gro

ss M

argi

n

FY

1HEBIT

DA

Mar

gin

21.86% 12.64% 13.46% -

- 13.10% 19.15% 16.36%

FY

1HNe

t M

argi

n

CAGR 171% CAGR

81%

CAGR 172%

CAGR 70%

CAGR 113%

CAGR 102%

CAGR 173%

CAGR 177%

(Rp Jutaan)

495

2,225

3,667

687

1,300

1,988

2014 2015 2016 2017

23.37% 17.11% 23.59% -

- 16.33% 31.63% 38.47%

21.26%

25.13%

14.53%12.24%

19.24%

5.80%

2014 2015 2016 2017

11.67%

7.72%

7.03%

5.21% 4.83% 3.05%

2014 2015 2016 2017

1.96

0.41

1.71

1.36

0.74

2.03

2014 2015 2016 2017

17

Rasio Keuangan

Return on Equity Ratio Return on Assets Ratio

Debt to Equity Ratio Current Ratio

-7% 22%CAGR

-17% -31%CAGR -22% -23%CAGR

-

0.57

0.45

0.05

1.30

0.53

2014 2015 2016 2017

FY 1H

Laporan Keuangan:Laporan Laba Rugi

18

(Dalam Jutaan)

2014A 1H 2015 2015A 1H 2016* 2016A 1H 2017*

Pendapatan Usaha 641,931 816,812 2,644,320 1,869,221 4,717,150 2,668,386

Beban Pokok Pendapatan (495,226) (687,112) (2,224,890) (1,300,187) (3,667,088) (1,987,811)

146,705 129,700 419,430 569,034 1,050,062 680,575

23% 16% 16% 30% 22% 26%

(4,008) (21,474) (54,298) (30,755) (54,280) 15,469

142,697 108,226 365,132 538,279 995,783 696,044

22% 13% 14% 29% 21% 26%

- - (19,582) (83,434) (28,438) (164,642)

142,697 108,226 345,550 454,845 967,345 531,402

Beban Pajak (2,392) (1,256) (11,181) (113,818) (332,525) (94,945)

140,305 106,970 334,370 341,027 634,820 436,457

22% 13% 13% 18% 13% 16%

- - - - - -

EBITDA 149,995 133,411 452,511 591,249 1,112,910 1,026,531

23% 16% 17% 32% 24% 38%

*Note : Beban keuangan Juni 2016 dan 2017 termasuk termasuk biaya bunga yang secara langsung dapat

diatribusikan dengan biaya perolehan suatu proyek tertentu yang memenuhi syarat.

Laba Bruto

Gross Profit Margin

Beban Operasional

EBIT

Operating Profit Margin

Pendapatan (beban) Lain-lain

Laba Sebelum Pajak

Laba Tahun Berjalan

Net Profit Margin

EBITDA Margin

19

(Dalam Jutaan)

Financial Report:Neraca

2014A 1H 2015 2015A 1H 2016 2016A 1H 2017

980,931 1,601,630 1,003,665 3,042,198 8,132,621 10,779,583

221,675 450,236 3,328,743 4,369,397 5,601,647 3,507,236

1,202,606 2,051,865 4,332,408 7,411,594 13,734,267 14,286,819

500,441 1,178,089 2,432,181 4,104,405 4,766,317 5,304,192

- - 569,401 1,446,142 1,562,449 1,455,310

500,441 1,178,089 3,001,582 5,550,547 6,328,766 6,759,503

702,165 873,776 1,330,825 1,861,048 7,405,501 7,527,316

1,202,606 2,051,865 4,332,407 7,411,595 13,734,267 14,286,819

ASET

Total Liabilitas

EKUITAS

Total Ekuitas

Total Liabilitas dan Ekuitas

Aset Lancar

Aset Tidak Lancar

LIABILITAS

Liabilitas Jangka Pendek

Liabilitas Jangka Panjang

Total Aset

Financial Report:Arus Kas

20

(dalam jutaan)

2014A 1H 2015 2015A 1H 2016 2016A 1H 2017

Arus Kas dari kegiatan Operasi (85,007) (261,031) (686,135) (1,065,330) (3,034,905) (2,543,132)

Arus Kas dari kegiatan Investasi (21,615) (109,280) (123,555) (681,578) (833,320) (904,253)

Arus Kas dari kegiatan Pendanaan 378,844 423,844 635,655 2,230,849 7,975,859 1,299,765

Kenaikan (Penurunan) Bersih Kas 272,221 53,533 (174,035) 483,942 4,107,635 (2,147,619)

Kas dan setara kas pada Awal Tahun - - 272,221 98,186 98,186 4,205,820

Kas dan setara kas pada Akhir Tahun 272,221 53,533 98,186 582,127 4,205,820 2,058,201

21

Target 2017

Jakabaring Palembang Batching Plant (2017)

Target 2017

22

Kinerja Keuangan

• Pendapatan Usaha : Rp 7.75 Triliun

• Laba Bersih: Rp 1.13 Triliun

Kinerja Operasional

• Kontrak Baru: Rp 12.36 Triliun

• Kapasitas Produksi : 3.25 Juta Ton

• Utilitas : 70%

% Pencapaiandibandingkan

2016

+64.3%

+78.0%

+1.3%

+22.6%

+0.0%

23

715

1174

700

140

67

197214

500

0

47

256

0

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

2000

2016F 2017F 2018F

Precast Readymix Quarry Truk Mixer

( Rp jutaan)

Rencana Belanja Modal Perseroan

2016F 2017F 2018F Total

Precast 715 1174 700 2.589

Readymix 140 67 197 404

Quarry 214 500 - 714

Equipment 47 256 - 303

Total 1.116 1.997 897 4.010

(Rp

juta

an))

Rencana Belanja Modal

DisclaimerThis material is for information only, and we are not soliciting any action based upon it. This report is not to be construed as an offer to sell or thesolicitation of an offer to buy any security in any jurisdiction where such an offer or solicitation would be illegal. The information herein has beenobtained from sources believed to be reliable, but we do not warrant that it is accurate or complete, and it should not be relied upon as such.Opinion expressed is our current opinion as of the date appearing on this material only, and subject to change without notice. It is intended for theuse by recipient only and may not be reproduced or copied/photocopied or duplicated or made available in any form, by any means, orredistributed to others without written permission of PT Waskita Beton Precast.

Thank You

Head Office: Gedung Teraskita Jakarta, 3 & 3A Floor Jl. MT. Haryono Kav. No. 10A Cawang, Jakarta 13340Ph. (+6221) 22892999Website: www.waskitaprecast.co.id