PT CAHAYA KALBAR Tbk - AKSes: Frontpageakses.ksei.co.id/docs/quarter/2012/06/TW2/CEKA/CEKA_LK TW II.pdf · LABA BRUTO 92.426.181.296 62.683.014.630 I BEBAN USAHA Beban ... Pontianak

PT CAHAYA KALBAR Tbk

LAPORAN KEUANGAN

Periode Enam Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal30 Juni 2012

(Tidak Diaudit)

Halaman

LAPORAN KEUANGAN - Periode 30 Juni 2012

Surat Pernyataan Direksi i

Laporan Posisi Keuangan 1 - 2

Laporan Laba Rugi Komprehensif 3

Laporan Perubahan Ekuitas 4

Laporan Arus Kas 5

Catatan Atas Laporan Keuangan 6 - 36

PT CAHAYA KALBAR TbkDaftar isi

LAPO

RAN P O

SISI KEUAN

GAN

1

No. KETERANGAN CATATAN 30 Juni 2012 31 Desember 2011

ASET

I ASET LANCARKas dan setara kas 1 23.622.839.221 11.919.883.240 Piutang usaha

Pihak ketiga 2 121.163.020.364 119.086.601.969 Pihak berelasi 8a 31.390.367.744 34.304.786.322

Piutang lain-lainPihak ketiga 3 180.684.595 274.864.697 Pihak berelasi 8b 6.614.441.199 4.541.714.558

Pinjaman ke pihak berelasi 8c 142.200.000.000 - Persediaan, setelah dikurangi penyisihan 4 410.323.875.950 390.950.112.458

penurunan nilai persediaan sebesar Rp nihil ( 2011 : Rp 17.994.680 )

Uang muka pembelian 5 19.857.513.888 25.757.310.702 Pajak dibayar di muka 14a 45.173.262.715 32.171.990.607 Beban dibayar di muka 6 1.364.058.682 183.820.834

801.890.064.358 619.191.085.387

II ASET TIDAK LANCARUang jaminan 964.551.822 1.276.124.680 Aset tetap, setelah dikurangi akumulasi 7

penyusutan sebesar Rp. 115.392.001.720 199.566.913.740 202.893.708.301 ( 2011 : Rp 106.274.468.899 )

200.531.465.562 204.169.832.981

1.002.421.529.920 823.360.918.368

tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan

PT CAHAYA KALBAR TbkLAPORAN POSISI KEUANGAN

Jumlah Aset Lancar

30 Juni 2012 (tidak diaudit) dan 31 Desember 2011 (diaudit)

Jumlah Aset Tidak Lancar

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

JUMLAH ASET

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang

No. KETERANGAN CATATAN 30 Juni 2012 31 Desember 2011

LIABILITAS DAN EKUITAS

III LIABILITAS JANGKA PENDEKHutang usaha

Pihak ketiga 10 27.421.156.765 26.990.920.342 Pihak berelasi 8d 32.453.728.839 10.789.007.077

Hutang lain-lainPihak ketiga 11 395.547.500 599.312.587 Pihak berelasi 8e 1.125.593.901 3.778.537.616

Uang muka penjualan 13 1.053.020.551 230.792.539 Hutang pajak 14b 2.879.723.465 20.349.564.385 Beban akrual 15 3.437.764.655 4.369.487.686 Pinjaman bank jangka pendek 9 474.000.000.000 299.244.000.000 Hutang dividen 12 708.316.875 708.316.875

543.474.852.551 367.059.939.107

IV LIABILITAS JANGKA PANJANGPinjaman dari pihak berelasi 8f - 36.272.000.000 Provisi imbalan kerja karyawan 16 10.777.870.689 9.761.279.000 Liabilitas pajak tangguhan - neto 14d 6.065.159.410 5.208.951.429

16.843.030.099 51.242.230.429

Jumlah Liabilitas 560.317.882.650 418.302.169.536

V EKUITASModal saham - nilai nominal Rp 500 per saham

Modal dasar - 476.000.000 saham Modal yang ditempatkan dan disetor 17 148.750.000.000 148.750.000.000 penuh - 297.500.000 saham

Tambahan modal disetor 18 104.847.825.314 104.847.825.314 Selisih nilai transaksi restrukturisasi

entitas sepengendali 19 5.105.168.595 5.105.168.595 Saldo laba

Ditentukan penggunaannya 5.280.025.067 4.280.025.067 Belum ditentukan penggunaannya 178.120.628.294 142.075.729.856

Jumlah Ekuitas 442.103.647.270 405.058.748.832

1.002.421.529.920 823.360.918.368

Jumlah liabilitas jangka panjang

30 Juni 2012 (tidak diaudit) dan 31 Desember 2011 (diaudit)



JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

LAPORAN POSISI KEUANGAN ( lanjutan )

Jumlah liabilitas jangka pendek



2

LAPO

RAN L ABA RU

GI KO

MPREH

E NSIF

3

No. KETERANGAN CATATAN Juni 2012 Juni 2011

PENJUALAN BERSIH 21 564.169.752.669 633.716.476.786

BEBAN POKOK PENJUALAN 22 471.743.571.374 571.033.462.156

LABA BRUTO 92.426.181.296 62.683.014.630

I BEBAN USAHABeban penjualan 23 (24.175.350.350) (15.811.342.726) Beban umum dan administrasi 24 (8.826.091.257) (7.306.098.243) Pendapatan jasa maklon - neto 4.674.933.705 3.122.469.384 Laba / (Rugi) selisih kurs - neto (10.919.652.004) 15.349.511.364 Lain-lain 193.894.659 (1.306.613.453)

Jumlah Beban Usaha (39.052.265.246) (5.952.073.674)

LABA USAHA 53.373.916.050 56.730.940.956

II PENDAPATAN / (BEBAN) LAIN-LAIN Pendapatan bunga 1.922.106.624 123.570.313 Beban bunga (5.860.461.514) (11.478.625.628)

Jumlah Pendapatan / (beban) lain-lain neto (3.938.354.890) (11.355.055.315)

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN BADAN 49.435.561.160 45.375.885.641

BEBAN PAJAK PENGHASILAN BADANPajak kini 14c 11.534.454.741 10.740.753.563 Beban pajak tangguhan 14d 856.207.981 915.801.721

Jumlah Beban Pajak 12.390.662.722 11.656.555.283

LABA TAHUN BERJALAN 37.044.898.438 33.719.330.358

Pendapatan komprehensif lainnya - -

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF 37.044.898.438 33.719.330.358 Laba per saham dasar 25

Laba usaha 179,41 190,69 Laba tahun berjalan 124,52 113,34





30 Juni 2012 dan 2011 (tidak diaudit)Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal

LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF

LAPO

RAN PE R

UBAH

AN E KU

ITAS

4

Selisih Nilai Transaksi

Restrukturisasi Ditentukan Belum ditentukanEntitas Penggunaannya Penggunaannya

Sepengendali

Saldo per 31 Desember 2011 148.750.000.000 104.847.825.314 5.105.168.595 5.280.025.067 141.075.729.856 405.058.748.832

Laba komprehensif tahun berjalan - - - - 37.044.898.438 37.044.898.438

Saldo 30 Juni 2012 148.750.000.000 104.847.825.314 5.105.168.595 5.280.025.067 178.120.628.294 442.103.647.270

Saldo per 31 Desember 2010 148.750.000.000 104.847.825.314 5.105.168.595 4.280.025.067 45.769.786.090 308.752.805.066

Laba komprehensif tahun berjalan - - - - 33.719.330.358 33.719.330.358

Saldo 30 Juni 2011 148.750.000.000 104.847.825.314 5.105.168.595 4.280.025.067 79.489.116.448 342.472.135.424


JUMLAH


AGIO SAHAM


KETERANGAN MODAL SAHAMSALDO LABA

PT CAHAYA KALBAR TbkLAPORAN PERUBAHAN EKUITAS

Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2012 dan 2011 (tidak diaudit)

LAPO

RAN AR U

S KAS

5

No. KETERANGAN 2012 2011

I ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASIPenerimaan kas dari pelanggan 570.465.875.523 567.353.117.788 Pembayaran kepada pemasok dan karyawan (495.464.655.569) (641.321.970.946) Pendapatan bunga yang diterima 1.922.106.624 123.570.313 Penerimaan / (pembayaran) dari pajak penghasilan (51.504.528.421) 26.032.290.796 dan pajak lainnyaPembayaran beban bunga (4.209.103.915) (9.982.257.015)

21.209.694.242 (57.795.249.065)

II ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASIPerolehan aset tetap (5.790.738.262) (5.960.454.231) Hasil penjualan aset tetap - -

(5.790.738.262) (5.960.454.231)

III ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAANPenerimaan / (pembayaran/pemberian) pinjaman

dari/ke pihak berelasi - bersih (178.472.000.000) 103.164.000.000 Penerimaan / (pembayaran) kas dari pinjaman bank 174.756.000.000 (13.002.000.000) Pembayaran dividen - -

(3.716.000.000) 90.162.000.000

KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS 11.702.955.981 26.406.296.705

KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL PERIODE 11.919.883.240 7.828.871.343

KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR PERIODE 23.622.839.221 34.235.168.048

Pengungkapan tambahan pada transaksiinvestasi non tunaiReklasifikasi

aset dalam penyelesaian ke aset tetap 9.958.325.797 19.963.004.326

Total kas neto yang digunakan untuk aktivitas investasi

Total kas neto yang diperoleh dari aktivitas pendanaan


Total kas neto yang digunakan untuk aktivitas operasi

tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhanCatatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang

PT CAHAYA KALBAR TbkLAPORAN ARUS KAS

Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2012 dan 2011 (tidak diaudit)

Catatan Ata s Laporan Keuangan

PT CAHAYA KALBAR Tbk 30 Juni 2012


Catatan atas laporan keuangan untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2012

A. Umum

PT Cahaya Kalbar Tbk ("Perusahaan") dahulu bernama CV Tjahaja Kalbar, didirikan di Pontianak berdasarkan Akta Nomor 1 tanggal 3 Februari 1968 yang dibuat di hadapan Mochamad Damiri, Notaris di Pontianak. Badan hukum Perusahaan berubah menjadi Perusahaan Terbatas berdasarkan Akta Pendirian Perusahaan Nomor 49 tanggal 9 Desember 1980 yang dibuat di hadapan Mochamad Damiri, Notaris di Pontianak. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan yang tertuang dalam akta Tommy Tjoa Keng Liet, S.H. dan Mochamad Damiri, keduanya Notaris di Pontianak. Akta-akta tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusannya No. C2-1390.HT.01.01.TH.88. tanggal 17 Februari 1988.

Akta-akta tersebut telah didaftarkan di kepaniteraan Pengadilan Negeri Pontianak No. 19/PT.Pendaf/95 tanggal 31 Juli 1995, dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia tanggal 27 Oktober 1995 Nomor 86, Tambahan Berita Negara Republik Indonesia Nomor 8884.

Anggaran Dasar Perusahaan beberapa kali mengalami perubahan, antara lain dengan Akta tanggal 18 April 1996 No. 83 yang dibuat di hadapan Ny. Siti Pertiwi Henny Singgih, SH., Notaris di Jakarta mengenai perubahan status Perusahaan menjadi perusahaan terbuka. Sesuai dengan Surat Persetujuan Ketua Bapepam Nomor S-942/PM/1996 tanggal 10 Juni 1996, Pernyataan Pendaftaran Perusahaan menjadi efektif dalam rangka melaksanakan Penawaran Umum Perdana atas 34.000.000 (tiga puluh empat juta) saham Perusahaan dengan nilai nominal Rp 500 (lima ratus Rupiah) per saham kepada masyarakat melalui Pasar Modal di Indonesia.

Perubahan Anggaran Dasar ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Repubiik Indonesia dengan Surat Keputusan Nomor C2-7688.HT.01.04. TH.96 tanggal 29 April 1996 dan telah didaftarkan di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Utara nomor agenda 613/BH.09.01/IX/1998 tanggal 29 September 1998 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia tanggal 24 November 1998 Nomor 94, Tambahan Berita Negara Republik Indonesia Nomor 6538.

Sesuai dengan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perusahaan Nomor 137 tanggal 27 Juni 1997 yang dibuat di hadapan Veronica Lily Dharma, SH., Notaris di Jakarta, Perusahaan mengubah Anggaran Dasarnya untuk menyesuaikan dengan Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal Nomor KEP-13/PM/1997 tanggal 30 April 1997 tentang Pokok-Pokok Anggaran Dasar Perusahaan Yang Melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik. Perusahaan juga meningkatkan modal dasar dari Rp 150.000.000.000 menjadi sebesar Rp 238.000.000.000 dengan jumlah saham dari 300.000.000 saham menjadi 476.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 500 per saham. Akta ini telah memperoleh persetujuan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusannya No. C2-9678.HT.01.04.TH.97 tanggal 19 September 1997 dan telah didaftarkan di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Utara nomor 613/BH.09.01/XII/97 tanggal 8 Desember 1997 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia tanggal 6 Maret 1998 Nomor 19, Tambahan Berita Negara Republik Indonesia Nomor 1436.

6



A. Umum (lanjutan)

Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perusahaan tanggal 30 September 1998 Nomor 81 yang dibuat di hadapan Veronica Lily Dharma, SH Notaris di Jakarta dan sesuai dengan Surat Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. S-2026/PM/1998 tanggal 25 September 1998, bahwa Perusahaan melaksanakan Penawaran Umum Terbatas I saham Perusahaan dengan menerbitkan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (”HMETD”) kepada pemegang saham Perusahaan, yaitu sejumlah 178.500.000 saham biasa atas nama dengan nilai nominal Rp 500 per saham atau seluruhnya sebesar Rp 89.250.000.000.

Sesuai dengan Akta Pernyataan Keputusan rapat Perusahaan tanggal 20 Juni 2008 No. 19 yang dibuat dihadapan Merry Susanti Siaril, S.H., Notaris di Jakarta, terkait dengan penyesuaian Anggaran Dasar Perusahaan terhadap Undang-undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. Perubahan tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia berdasarkan surat No. AHU-74160.A.H.01.02 Tahun 2008 tanggal 15 Oktober 2008.

Ruang lingkup kegiatan usaha Perusahaan meliputi bidang industri makanan berupa industri minyak nabati dan minyak nabati spesialitas, termasuk perdagangan umum, impor dan ekspor. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 1971. Kantor pusat Perusahaan terletak di Kawasan Industri Jababeka II, Jl. Industri Selatan 3 Blok GG No.1, Cikarang, Bekasi 17550, Jawa Barat. Lokasi pabrik Perusahaan terletak di Kawasan Industri Jababeka, Cikarang, Jawa Barat dan Pontianak, Kalimantan Barat.

PT Cahaya Kalbar Tbk merupakan perusahaan dibawah Wilmar International Limited (”WIL”) Grup. WIL merupakan perusahaan yang mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Singapura. Susunan dewan komisaris dan direksi Perusahaan yang berlaku efektif sejak tanggal 20 Juni 2012 sampai dengan ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan pada tahun 2015, sebagaimana dinyatakan dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan Nomor 28 tanggal 20 Juni 2012 yang dibuat oleh DR. Fransiscus Xaverius Arsin, SH, notaris di Jakarta Barat, adalah sebagai berikut :Dewan KomisarisPresiden Komisaris : Hendri SakstiKomisaris : Ricky HermantoKomisaris Independen : Mayjend.TNI (Purn.) Drs.Hendardji Soepandji,SHD ireksi Presiden Direktur : Erik TjiaDirektur : Thomas Tonny Muksim Direktur : Jinnawati

Komposisi Komite Audit Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut :Komite AuditKetua : Mayjend.TNI (Purn.) Drs.Hendardji Soepandji,SHAnggota : Prof. Dr. Sukrisno Agoes, Ak. MM. CPAAnggota : Beny Suharsono, SE, MM.

Pada tanggal 30 Juni 2012, Perusahaan mempunyai 460 karyawan tetap (tidak diaudit) (30 Juni 2011: 423 karyawan tetap – tidak diaudit). Jumlah remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada 30 Juni 2012 sebesar Rp 3.073.555.696 (30 Juni 2011: Rp 2.817.175.390).

7



B. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi Penting

Kebijakan akuntansi yang signifikan yang diterapkan secara konsisten dalam penyusunan laporan keuangan untuk tanggal-tanggal 30 Juni 2012 dan 2011 dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut adalah sebagai berikut :

a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan

Laporan keuangan telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (”SAK”), yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia serta Peraturan-peraturan serta Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh Bapepam-LK. Seperti yang diungkapkan dalan Catatan-catatan terkait di bawah ini, beberapa standar akuntansi yang telah direvisi dan diterbitkan, diterapkan efektif tanggal 1 Januari 2011 secara prospektif dan retrospektif.

Laporan keuangan disusun sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (”PSAK”) No. 1 (Revisi 2009), ”Penyajian Laporan Keuangan”.

PSAK No. 1 (Revisi 2009) mengatur penyajian laporan keuangan, yaitu antara lain, tujuan pelaporan, komponen laporan keuangan, penyajian secara wajar, materialitas dan agregasi, saling menghapus, perbedaan antara aset lancar dan tidaklancar dan liabilitas jangka pendek dan jangka panjang, informasi komparatif, konsistensi penyajian dan memperkenalkan pengungkapan baru, antara lain, sumber estimasi ketidakpastian dan pertimbangan, pengelolaan permodalan, pendapatan komprehensif lainnya, penyimpangan dari standar akuntansi keuangan dan penyataan kepatuhan.

Penerapan PSAK No. 1 (Revisi 2009) tersebut memberikan pngaruh yang signifikan bagi pengungkapan terkait dalam laporan keuangan.

Laporan keuangan disusun berdasarkan konsep akrual dan dasar pengukuran dengan menggunakan konsep harga historis, kecuali laporan arus kas, dan menggunakan konsep biaya historis, kecuali seperti yang disebutkan dalam catatan atas laporan keuangan yang relevan.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung, menyajikan penerimaan dan pegeluaran kas dan setara kas yang diklasifikasikan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

Angka-angka yang disebut dalam catatan atas laporan keuangan dinyatakan dalam Rupiah kecuali jika dibutkan lain.

Periode laporan keuangan Perusahaan adalah 1 Januari – 30 Juni 2012.

b. Kas dan Setara Kas

Kas dan setara kas terdiri atas kas dan bank dan tidak digunakan sebagai jaminan atas kewajiban dan pinjaman lainnya.

8



B. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi Penting (lanjutan)

c. Transaksi dengan pihak berelasi.

Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan menerapkan PSAK No. 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”. PSAK revisi ini mensyaratkan pengungkapan hubungan, transaksi dan saldo pihak berelasi, termasuk komitmen, dalam laporan keuangan. Tidak terdapat dampak signifikan dari penerapan PSAK yang direvisi tersebut terhadap laporan keuangan.

Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor:

(a) Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut :

(i) memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor;(ii) memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau(iii) personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk entitas pelapor.

(b) Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut:(i) Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama

(artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain).

(ii) Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).

(iii) Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama.

(iv) Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.

(v) Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pascakerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor.

(vi) Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a).

(vii) Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

Transaksi dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak yang tidak berelasi.

d. Piutang Usaha

Piutang usaha diakui dan disajikan sebesar nilai tagihan dikurangi cadangan penurunan nilai.

9




e. Persediaan

Persediaan dinilai berdasarkan nilai yang terendah antara harga perolehan atau nilai realisasi neto. Harga perolehan ditentukan dengan metode rata-rata dan terdiri dari seluruh biaya pembelian, biaya konversi dan biaya lain-lain yang timbul sampai persedian berada dalam kondisi dan lokasi saat ini.

Nilai realisasi neto adalah taksiran harga jual dalam kegiatan usaha normal, setelah dikurangi dengan taksiran biaya penyelesaian dan taksiran biaya yang diperlukan untuk melaksanakan penjualan.

f. Beban Dibayar Dimuka

Beban dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus.

g. Aset Tetap dan Penyusutan

Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai. Biaya perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. Biaya perbaikan yang signifikan diakui ke dalam jumlah tercatat (“carrying amount”) aset tetap sebagai suatu penggantian jika memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif pada saat terjadinya.

Tanah dicatat sebesar biaya perolehan dan tidak didepresiasi.

Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut:

TahunBangunan 20Tangki - tangki 20Mesin dan peralatan 10Perlengkapan pabrik 10Peralatan kantor 5Kendaraan 5

Biaya pinjaman yang secara langsung dapat diatribusikan dengan perolehan, konstruksi atau produksi suatu aset tertentu dikapitalisasi sebagai bagian dari biaya perolehan aset tersebut. Kapitalisasi biaya pinjaman diakhiri apabila aktivitas untuk memperoleh, membangun atau memproduksi aset tertentu sesuai dengan tujuannya secara substansial telah selesai dan siap digunakan.

Aset dalam penyelesaian merupakan akumulasi biaya bahan dan biaya lainnya sampai dengan tanggal dimana aset tersebut telah selesai dan siap untuk digunakan. Biaya-biaya tersebut direklasifikasi ke aset tetap yang bersangkutan ketika aset tersebut telah siap dipakai.

10




g. Aset Tetap dan Penyusutan ( lanjutan )

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepas atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset ( dihitung sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari aset) dimasukan dalam laporan laba rugi komprehensif pada tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya.

Pada setiap akhir tahun buku, nilai residu, umur manfaat dan metode penyusutan aset tetap ditelaah kembali, dan jika sesuai dengan keadaan, disesuaikan secara prospektif.

h. Penurunan Nilai Aset selain Aset Keuangan

Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan menerapkan secara prospektif PSAK No. 48 (Revisi 2009), “Penurunan Nilai Aset”. PSAK No. 48 (Revisi 2009) menetapkan prosedur-prosedur yang diterapkan entitas agar aset dicatat tidak melebihi jumlah terpulihkannya. Suatu aset dicatat melebihi jumlah terpulihkannya, jika jumlah tersebut melebihi jumlah yang akan dipulihkan melalui penggunaan atau penjualan aset. Pada kasus demikian, aset mengalami penurunan nilai dan pernyataan ini mensyaratkan entitas mengakui rugi penurunan nilai. PSAK yang direvisi ini juga menentukan kapan entitas membalik suatu rugi penurunan nilai dan pengungkapan yang diperlukan. Penerapan PSAK No. 48 (Revisi 2009) tidak memberikan pengaruh yang signifikan terhadap laporan keuangan.

Pada akhir periode pelaporan, Perusahaan menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat pengujian penurunan nilai aset diperlukan, maka Perusahaan membuat estimasi formal jumlah terpulihkan aset tersebut

Rugi penurunan nilai hanya akan dipulihkan sampai sebatas nilai tercatat aset nonkeuangan tidak boleh melebihi nilai terpulihkannya maupun nilai tercatat yang seharusnya diakui, setelah dikurangi depresiasi atau amortisasi, jika tidak ada pengakuan rugi penurunan nilai aset non-keuangan.

i. Provisi Imbalan Kerja Karyawan

Perusahaan mengakui provisi imbalan kerja karyawan sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003. Provisi berdasarkan perhitungan aktuaria yang dibuat oleh aktuaris independen menggunakan metode ”Projected Unit Credit”. Keuntungan atau kerugian aktuarial diakui sebagai pendapatan atau beban ketika akumulasi keuntungan atau kerugian aktuaria melebihi 10% dari jumlah liabilitas imbalan pasti. Keuntungan atau kerugian aktuaria yang melebihi 10% dari batas tersebut diakui selama rata-rata sisa masa kerja yang diperkirakan dari para karyawan. Biaya jasa lalu diamortisasi selama periode sampai manfaat tersebut telah menjadi hak karyawan.

11




j. Informasi Segmen

Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan menerapkan PSAK No. 5 (Revisi 2009), “Segmen Operasi”. PSAK revisi ini mengatur pengungkapan yang memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi sifat dan dampak keuangan dari aktivitas bisnis yang mana entitas beroperasi.

Segmen adalah bagian khusus dari Perusahaan yang terlibat baik dalam menyediakan produk dan jasa (segmen usaha), maupun dalam menyediakan produk dan jasa dalam lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya.

Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen termasuk item-item yang dapat diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai kepada segmen tersebut.

k. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing

Pembukuan Perusahaan diselenggarakan dalam mata uang Rupiah. Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal laporan posisi keuangan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang Rupiah dengan kurs yang berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan. Keuntungan dan kerugian dari selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing ke mata uang asing Rupiah, dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif periode berjalan.

Pada tanggal 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011, kurs yang digunakan masing-masing adalah sebagai berikut :

2012 2011Rupiah/1 Dolar Amerika Serikat 9.480,00 9.068,00 Rupiah/1 Dolar Singapura 7.415,24 6.974,00 Rupiah/1 Euro 11.801,19 11.739,00 Rupiah/1 Ringgit Malaysia 2.967,15 2.853,00 Rupiah/1 Great Britain Poundsterling 14.731,93 13.969,00 Rupiah/1 Swiss Franc 9.826,39 9.636,00

l. Pengakuan Pendapatan dan Beban

Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan menerapkan PSAK No. 23 (Revisi 2010), “Pendapatan”. PSAK revisi ini mengidentifikasi terpenuhinya criteria pengakuan pendapatan, sehingga pendapatan dapat diakui, dan mengatur perlakuan akuntansi atas pendapatan yang timbul dari transaksi dan kejadian tertentu, serta memberikan panduan praktis dalam penerapan kriteria mengenai pengakuan pendapatan. Penerapan PSAK yang direvisi tersebut tidak memberikan pengaruh yang signifikan terhadap laporan keuangan.

12




l. Pengakuan Pendapatan dan Beban (lanjutan)

Pendapatan diakui bila besar kemungkinan manfaat ekonomi akan diperoleh oleh Perusahaan dan jumlahnya dapat diukur secara handal. Pendapatan diukur pada nilai wajar pembayaran yang diterima, tidak termasuk diskon, rabat dan Pajak Pertambahan Nilai (“PPN”). Kriteria spesifik berikut juga harus dipenuhi sebelum pendapatan diakui :

Penjualan barang

Pendapatan dari penjualan yang timbul dari pengiriman fisik produk-produk Perusahaan diakui bila risiko dan manfaat yang signifikan telah dipindahkan kepada pembeli, bersamaan waktunya dengan pengiriman dan penerimaannya.

Pendapatan dan beban bunga

Untuk semua instrumen keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, pendapatan atau biaya bunga dicatat dengan menggunakan metode Suku Bunga Efektif, yaitu suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa datang selama perkiraan umur dari instrumen keuangan, atau jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat, untuk nilai tercatat neto dari aset atau liabilitas keuangan.

Beban diakui pada saat terjadinya.

m. Perpajakan

Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan taksiran laba kena pajak tahun berjalan. Penghasilan kena pajak berbeda dengan laba yang dilaporkan dalam laporan laba rugi komprehensif karena penghasilan kena pajak tidak termasuk item-item pendapatan atau beban yang dikenakan pajak atau dikurangkan di tahun-tahun lainnya dan lebih jauh tidak termasuk item-item yang tidak pernah dikenakan pajak atau dikurangkan. Pajak penghasilan badan kini yang terutang dihitung dengan menggunakan tarif pajak berdasarkan peraturan perpajakan yang telah ditetapkan atau secara substansial berlaku pada tanggal pelaporan.

Pajak tangguhan dicatat dengan menggunakan metode liabilitas untuk semua perbedaan temporer yang timbul antara aset dan liabilitas berbasis fiskal dengan nilai tercatatnya menurut laporan keuangan. Pajak tangguhan dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan. Perubahan nilai tercatat aset dan liabilitas pajak tangguhan yang disebabkan oleh perubahan tarif pajak dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif periode/tahun berjalan, kecuali untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas. Aset pajak tangguhan yang berhubungan dengan saldo rugi fiskal diakui apabila besar kemungkinannya bahwa jumlah laba fiskal di masa mendatang akan memadai untuk dikompensasi dengan saldo rugi fiskal.

13




m. Perpajakan (lanjutan)

Koreksi terhadap liabilitas perpajakan dicatat pada saat surat ketetapan pajak diterima atau jika Perusahaan mengajukan banding, apabila: (1) pada saat hasil dari banding tersebut ditetapkan, kecuali bila terdapat ketidakpastian yang signifikan atas hasil banding tersebut, maka koreksi berdasarkan surat ketetapan pajak terhadap liabilitas perpajakan tersebut dicatat pada saat pengajuan banding dibuat, atau (2) pada saat dimana berdasarkan pengetahuan dari perkembangan atas kasus lain yang serupa dengan kasus yang sedang dalam proses banding, berdasarkan ketentuan dari Pengadilan Pajak atau Mahkamah Agung, dimana hasil yang diharapkan dari proses banding secara signifikan tidak pasti, maka pada saat tersebut perubahan liabilitas perpajakan berdasarkan surat ketetapan pajak diakui.

Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan dapat saling menghapuskan jika secara legal dapat saling menghapuskan antara aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini dan aset pajak tangguhan terhadap liabilitas pajak tangguhan yang berkaitan untuk entitas yang sama, atau Perusahaan bermaksud untuk menyelesaikan aset dan liabilitas lancar berdasarkan jumlah neto.

n. Laba per saham

Laba tahun berjalan per saham merupakan laba tahun berjalan dibagi dengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan.

Jumlah saham beredar yang digunakan sebagai denominator untuk menghitung laba tahun berjalan per saham untuk dua belas bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2012 dan 2011 masing-masing adalah sebanyak 297.500.000 saham.

o. Transaksi Restruskturisasi

Transaksi restrukturisasi entitas sepengendali dicatat sesuai dengan PSAK No. 38, “Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”. Berdasarkan standar ini, transaksi antara entitas sepengendali yang dilakukan dalam rangka reorganisasi entitas-entitas yang berada dalam suatu kelompok usaha yang sama dan bukan merupakan perubahan kepemilikan dalam arti substansi ekonomi dari transaksi tersebut, sehingga transaksi demikian tidak dapat menimbulkan laba atau rugi bagi seluruh kelompok perusahaan ataupun bagi entitas individual dalam kelompok perusahaan tersebut. Transaksi yang dijadikan dasar untuk transaksi restrukturisasi dicatat berdasarkan nilai buku dan transaksi tersebut dicatat sebagai penggabungan usaha berdasarkan metode penyatuan kepemilikan. Berdasarkan metode penyatuan kepemilikan, laporan keuangan perusahaan yang direstrukturisasi disajikan seolah entitas yang dijual atau dibeli telah digabung atau dikeluarkan sejak permulaan periode yang disajikan di dalam laporan keuangan.

Selisih antara harga pengalihan yang dibayarkan atau diterima oleh perusahaan dalam rangka memperoleh atau menjual anak perusahaan dan bagian perusahaan dari nilai buku aset anak perusahaan diakui sebagai “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” sebagai bagian dari Ekuitas.

14




p. Dividen

Pembagian dividen kepada para pemegang saham Perseroan diakui sebagai liabilitas dalam laporan keuangan pada saat dividen tersebut disetujui oleh para pemegang saham Perseroan.

Pembagian dividen interim kepada pemegang saham Perseroan diakui sebagai kewajiban berdasarkan keputusan Direksi dengan persetujuan Dewan Komisaris.

q. Provisi

Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan menerapkan PSAK No. 57 (Revisi 2009), “Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi”. PSAK revisi ini diterapkan secara prospektif dan menetapkan pengakuan dan pengukuran liabilitas diestimasi, liabilitas kontinjensi dan aset kontinjensi serta untuk memastikan informasi memadai telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan untuk memungkinkan para pengguna memahami sifat, waktu, dan jumlah yang terkait dengan informasi tersebut. Tidak terdapat dampak signifikan atas penerapan standar akuntansi yang direvisi tersebut terhadap laporan keuangan.

Provisi diakui jika Perusahaan memiliki liabilitas kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) yang akibat peristiwa masa lalu besar kemungkinannya penyelesaian liabilitas tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi dan estimasi yang andal mengenai jumlah liabilitas tersebut dibuat.

Provisi ditelaah pada setiap akhir periode pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi kini terbaik. Jika tidak terdapat kemungkinan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi untuk menyelesaikan liabilitas tersebut, provisi dibatalkan.

C. Penjelasan Pos-Pos Posisi Keuangan dan Laba Rugi Komprehensif

1. Kas dan setara kas

Kas dan setara kas terdiri dari :Juni 2012 Desember 2011

KasRupiah 330.330.749 380.416.763

Total Kas 330.330.749 380.416.763

BankPT Bank Central Asia Tbk - Rupiah 9.091.668.776 1.981.503.245PT Bank Mandiri (Persero) Tbk - Rupiah 1.996.244.340 1.166.135.535Standard Chartered Bank

Rupiah 152.803.999 155.901.440Dolar AS 11.678.514.194 7.887.588.153

PT Bank DBS IndonesiaRupiah 164.714.508 110.897.512 Dolar AS 208.562.654 237.440.592

Total Bank 23.292.508.472 11.539.466.477

Total Kas dan Setara Kas 23.622.839.221 11.919.883.240

15



C. Penjelasan Pos-Pos Posisi Keuangan dan Laba Rugi Komprehensif (lanjutan)

1. Kas dan setara kas ( lanjutan )

Suku bunga per tahun untuk kas di bank dalam Rupiah berkisar antara 0,50% hingga 2,15% ( 2011 : 2% - 2,75% ) dan dalam dolar AS adalah 0,15% hingga 0,20% ( 2011 : 0,5% )

2. Piutang usaha - pihak ketiga

Akun ini merupakan saldo piutang usaha dari penjualan domestik pada tanggal 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011.

Juni 2012 Desember 2011

PT Kievit Indonesia 29.739.992.314 36.188.147.841 PT Unilever Indonesia Tbk 12.839.004.200 27.781.688.000 PT Mayora Indah Tbk 11.325.192.505 5.544.644.600 PT Gandum Mas Kencana 10.079.979.800 8.828.139.870 PT Sinar Antjol 7.413.357.954 3.506.875.954 PT Khong Guan Biscuit Factory Indonesia Ltd 6.254.354.963 5.511.003.300 PT Ultra Prima Abadi 6.164.043.500 1.258.570.500 PT Gloria Bisco 4.754.268.393 1.732.489.815 PT Arnott's Indonesia 4.340.871.700 2.198.934.716 PT Ares Kusuma Raya 3.429.742.278 2.045.995.550 PT Dolphin Super Ice Cream Manufacture 2.856.312.800 2.726.900.000 PT Evonik Sumi Asih 2.846.556.282 - PT Freyabadi Indotama 2.444.656.500 2.938.332.100 PT Kaldu Sari Nabati Indonesia 1.598.170.173 1.324.623.300 PT Torabika Eka Semesta 1.472.083.800 - PT Pusan Manis Mulia 1.273.170.860 840.488.000 PT Mercolade Indonesia 1.238.008.710 694.400.000 PT Perfetti Van Melle Indonesia 1.087.548.000 314.597.250 PT Tempo Nagasi 1.019.075.750 469.700.000 PT Jaya Swarasa Agung 944.242.820 2.009.114.360 PT Federal Food Internusa 800.728.500 1.861.979.900 PT Diamond Cold Storage 737.365.000 879.159.232 PT Garuda Food Putra Putri Jaya 733.517.052 363.010.006 PT Tridaya Internusa Food Industry 611.077.500 535.430.000 Tuan Johanes - 1.809.710.500 Tuan Yudi Soegiono - 856.562.500 PT Universal Robina Corporation - 691.100.000 PT Maju Alam Seraya - 600.000.000 Lainnya - dibawah Rp 500.000.000 5.159.699.010 5.575.004.675

Jumlah piutang usaha 121.163.020.364 119.086.601.969

Rincian piutang usaha berdasarkan umur piutang adalah sebagai berikut :

Uraian 0-30 hari 31-90 hari > 90 hari Jumlah2012Penjualan domestik 118.297.811.104 2.844.771.260 20.438.000 121.163.020.364

2011Penjualan domestik 116.191.882.199 2.399.719.770 495.000.000 119.086.601.969

Umur Piutang

16




2. Piutang usaha - pihak ketiga (lanjutan)

Piutang usaha tidak berbunga dan pada umumnya berjangka waktu pembayaran 30-90 hari.

Pada 30 Juni 2012, tidak ada piutang usaha pihak ketiga dari penjualan ekspor.

Pada akhir periode manajemen berkeyakinan bahwa semua piutang usaha dapat tertagih dan tidak diperlukan penyisihan punurunan nilai.

Rincian piutang usaha menurut jenis mata uang adalah sebagai berikut :

Juni 2012 Desember 2011Pihak Ketiga : Rupiah 88.573.067.983 82.844.590.208 Dolar AS 32.589.952.381 36.242.011.761

121.163.020.364 119.086.601.969

Saldo piutang usaha – pihak ketiga pada akhir periode tidak memiliki jaminan. Tidak ada surat jaminan yang diberikan maupun diterima untuk piutang usaha – pihak ketiga. Untuk tahun yang berakhir tanggal 30 Juni 2012, Perusahaan tidak mencatat adanya penurunan nilai piutang usaha yang berasal dari pihak ketiga ( 2011: Nihil). Penilaian ini dilakukan setiap periode buku dengan memeriksa posisi keuangan dan pasar dimana pihak ketiga beroperasi.

3. Piutang Lain-Lain – pihak ketiga

Piutang lain-lain terutama merupakan piutang dari karyawan Perusahaan yang tidak berbunga, dan rata-rata berjangka waktu pembayaran enam bulan.

Pada akhir periode buku, manajemen berkeyakinan bahwa semua piutang lain-lain dapat tertagih dan tidak diperlukan penyisihan penurunan nilai.

4. Persediaan

Akun ini merupakan saldo persediaan pada tanggal 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011, terdiri dari :


Barang jadi 378.978.920.189,95 370.515.398.933 Bahan baku 10.416.823.967,34 4.833.031.735 Bahan pembantu 18.666.961.460,69 12.889.658.064 Barang dalam perjalanan 2.261.170.331,73 2.730.018.406

Total Persediaan 410.323.875.950 390.968.107.138

Dikurangi :Penyisihan penurunan nilai persediaan - (17.994.680) Persediaan, bersih 410.323.875.950 390.950.112.458

17




4. Persediaan ( lanjutan )

Persediaan telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis sebesar Rp 248.517.500.000 atau USD 27.500.000 (2011 : Rp 301.744.000.000 atau USD 33.275.695), dimana manajemen berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan cukup untuk menutup kemungkinan timbulnya kerugian.

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap sifat dan kondisi persediaan pada akhir periode buku, manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa seluruh persediaan yang ada dapat digunakan dan dijual, sehingga Perusahaan tidak membuat penyisihan atas persediaan usang.

5. Uang muka pembelian

Akun tersebut merupakan uang muka pembelian per 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011, yang terdiri dari :


PT Perkebunan Nusantara XIII (Persero) 4.152.946.502 9.040.810.866 PT Sungai Rangit 3.066.030.000 - PT Multi Prima Entakai 2.815.493.890 85.114.260 PT Sinar Dinamika Kapuas 2.803.840.600 - PT Bintang Harapan Desa 2.552.000.000 3.500.640.000 PT Kalimantan Sawit Kusuma 2.508.280.500 1.702.886.100 PT Cipta Usaha Sejati 816.200.000 - PT Bonti Permai Jayaraya - 5.768.812.500 PT Kalimantan Sanggar Pusaka - 3.407.530.500 PT Mitra Inti Seajati Plantation - 1.200.777.750 Lainnya - dibawah Rp 500.000.000 1.142.722.396 1.050.738.726

Jumlah Uang muka pembelian 19.857.513.888 25.757.310.702

6. Beban dibayar di muka

Akun tersebut merupakan saldo biaya dibayar dimuka per 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011 yang terdiri dari:


Beban ditangguhkan 726.057.960 - Sewa 179.771.458 178.320.834 Asuransi 458.229.263 5.500.000

Jumlah Beban dibayar di muka 1.364.058.682 183.820.834

18




7. Aset tetap

Akun tersebut merupakan aset tetap yang dimiliki dan dikuasai Perusahaan per 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011 , dengan rincian sebagai berikut:

Saldo Awal Penambahan Pengurangan Reklasifikasi Saldo Akhir

Biaya perolehanTanah 13.523.427.947 - - - 13.523.427.947 Bangunan 37.893.934.565 - - 995.224.612 38.889.159.177 Mesin dan peralatan 187.585.862.837 51.550.000 - 4.476.038.699 192.113.451.536 Perlengkapan pabrik 14.595.717.532 262.653.100 - 887.706.056 15.746.076.687 Peralatan Kantor 2.406.422.130 143.423.420 - 1.090.141.914 3.639.987.463 Tangki Penyimpanan 36.358.961.612 - - 2.509.214.517 38.868.176.129 Kendaraan 9.341.650.221 432.900.000 - - 9.774.550.221 Aset dalam penyelesaian 7.462.200.356 4.900.211.742 - (9.958.325.797) 2.404.086.300

Jumlah biaya perolehan 309.168.177.200 5.790.738.262 - - 314.958.915.460

Akumulasi penyusutanBangunan 7.120.798.443 968.717.729 - - 8.089.516.172 Mesin dan peralatan 74.175.452.963 5.794.913.843 - - 79.970.366.806 Perlengkapan pabrik 10.288.721.162 721.414.370 - - 11.010.135.532 Peralatan Kantor 1.865.975.798 157.143.132 - - 2.023.118.930 Tangki Penyimpanan 8.920.487.237 970.419.403 - - 9.890.906.640 Kendaraan 3.903.033.296 504.924.344 - - 4.407.957.640

Jumlah akumulasi penyusutan 106.274.468.899 9.117.532.821 - - 115.392.001.720

Nilai Buku 202.893.708.301 199.566.913.740

Juni 2 0 1 2

Saldo Awal Penambahan Pengurangan Reklasifikasi Saldo Akhir

Biaya perolehanTanah 13.523.427.947 - - - 13.523.427.947 Bangunan 26.369.209.565 11.524.725.000 - - 37.893.934.565 Mesin dan peralatan 173.268.763.726 132.853.813 (250.000.000) 14.434.245.298 187.585.862.837 Perlengkapan pabrik 13.592.684.571 196.317.403 - 806.715.558 14.595.717.532 Peralatan kantor 2.267.187.292 121.729.869 - 17.504.969 2.406.422.130 Tangki Penyimpanan 31.654.423.111 - - 4.704.538.501 36.358.961.612 Kendaraan 8.207.436.765 1.134.213.456 - - 9.341.650.221 Aset dalam penyelesaian 18.470.795.696 8.954.408.986 - (19.963.004.326) 7.462.200.356

Jumlah biaya perolehan 287.353.928.673 22.064.248.527 (250.000.000) - 309.168.177.200

Akumulasi penyusutanBangunan 5.761.340.777 1.359.457.666 - - 7.120.798.443 Mesin dan peralatan 63.607.308.402 10.818.144.561 (250.000.000) - 74.175.452.963 Perlengkapan pabrik 8.954.155.606 1.334.565.556 - - 10.288.721.162 Peralatan Kantor 1.601.014.522 264.961.276 - - 1.865.975.798 Tangki Penyimpanan 7.281.529.350 1.638.957.887 - - 8.920.487.237 Kendaraan 2.959.062.902 943.970.394 - - 3.903.033.296

Jumlah akumulasi penyusutan 90.164.411.559 16.360.057.340 (250.000.000) - 106.274.468.899

Nilai Buku 197.189.517.114 202.893.708.301

Desember 2011

Aset tetap tersebut di atas kecuali tanah telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 210.562.100.000 atau USD 23.300.000 (2011: Rp 205.575.900.000 atau USD23.300.000) dimana manajemen berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan cukup untuk menutup kemungkinan timbulnya kerugian.

19




7. Aset tetap ( lanjutan )

Jumlah penyusutan yang dibebankan pada operasi adalah sebagai berikut :

Juni 2012 Desember 2011Beban pokok penjualan 8.399.367.657 15.546.499.539 Beban penjualan 66.457.329 124.168.991 Beban umum dan administrasi 651.707.835 689.388.810

9.117.532.821 16.360.057.340

Rincian aset dalam penyelesaian pada tanggal 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut :

30 Juni 2012 :Persentase Akumulasi

penyelesaian biaya

1 Unit mesin pelabelan karton otomatis 99% 23.000.000

Kepingan transfer panas dan pompa pengumpan 95% 151.543.757 untuk Plant Refeneri

Peralatan komputer 95% 107.396.613

Tanki penampungan minyak asam tengkawang 89% 611.993.182 kapasitas 130 Ton

Bak air kapasitas 384 Ton 80% 352.492.078

Tanki Sand Filter di bagian Faksinasi 80% 98.776.615

Tanki Sand Filter untuk proses pemurnian air 80% 9.263.443

Pemindahan Tanki C bleaching dari bagian Refeneri 70% 54.039.905 ke bagian Hidrogenasi

Tanki Fiber kapasitas 30 Ton 51% 92.613.302

Tangki penjernian air kapasitas 350 Ton 50% 429.310.788

Tanki penampungan air kapasitas 390 Ton 45% 322.202.485

Optimalisasi instalasi pengolahan air limbah 15% 124.028.949

Pengolahan air berkadar garam tinggi 2% 27.425.183

2.404.086.300

31 Desember 2012 :Persentase Akumulasi

penyelesaian biaya

Mesin dan peningkatan 99% 7.161.045.390 kapasitas produksi pabrik Palm Kernel (PK) tahap II

Partisi,jaringan listrik 90% 139.135.163 dan telepon kantor

Peralatan komputer 85% 67.805.000 Pompa dan pipa untuk 60% 94.214.803 sistem hidran

7.462.200.356

Berdasarkan analisa manajemen Perusahaan, tidak terdapat kejadian-kejadian atau perubahan-perubahan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai aset tetap pada tanggal 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011.

20




8. Saldo dan Transaksi dengan pihak berelasi

Dalam kegiatan usaha normal, Perusahaan mengadakan transaksi dengan pihak berelasi, yang dilakukan dengan syarat dan kondisi yang disepakati oleh kedua belah pihak.

Saldo dan transaksi yang signifikan dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut :

a. Piutang usaha pihak berelasi – lancar:

Juni 2012 Desember 2011Pihak berelasi lainnya :PT Wilmar Nabati Indonesia 22.268.565.409 20.699.987.220 Wilmar Trading Pte.Ltd. 4.416.789.354 12.663.319.451 Pgeo Edible Oils Sdn Bhd 4.377.106.548 - PT Multimas Nabati Asahan 327.906.433 941.479.651

Jumlah Piutang usaha pihak berelasi 31.390.367.744 34.304.786.322

Piutang usaha pihak berelasi – lancar tidak berbunga dan pada umumnya berjangka waktu pembayaran 30-90 hari.

Saldo piutang usaha pihak berelasi - lancar pada akhir periode tidak memililki jaminan. Tidak ada surat jaminan yang diberikan maupun diterima untuk piutang usaha pihak berelasi – lancar. Untuk tahun yang berakhir tanggal-tanggal 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011, Perusahaan tidak mencatat adanya penurunan nilai piutang usaha yang berasal dari pihak berelasi. Penilaian ini dilakukan setiap tahun buku dengan memeriksa posisi keuangan dan pasar dimana pihak berelasi beroperasi.

b. Piutang lain-lain pihak berelasi - lancarJuni 2012 Desember 2011

Pihak berelasi lainnya :PT Multimas Nabati Asahan 5.157.603.275 4.490.597.016 PT Petro Andalan Nusantara 1.350.253.820 - PT Sinar Alam Permai 29.200.934 10.627.497 PT Wilmar Nabati Indonesia 25.295.166 11.727.030 PT Bumi Karyatama Raharja 24.500.000 - PT Sari Agrotama Persada 17.150.200 18.044.298 PT Bumi Pratama Khatulistiwa 4.606.000 3.136.000 Wilmar Africa Limited 2.952.440 2.899.704 PT Agronusa Investama 2.323.364 2.396.000 PT Multi Nabati Sulawesi 556.000 - PT Sentana Adidaya Pratama - 1.762.013 PT Tritunggal Sentra Buana - 175.000 PT Sarana Titian Permata - 175.000 PT Mustika Sembuluh - 175.000

Jumlah Piutang lain-lain 6.614.441.199 4.541.714.558 pihak berelasi

Piutang lain-lain pihak berelasi – lancar terutama merupakan piutang atas jasa maklon Crude Palm Oil (CPO) kepada PT Multimas Nabati Asahan dan dana talangan kepada pihak berelasi lainnya.

21




8. Saldo dan Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan)

b. Piutang lain-lain pihak berelasi – lancar (lanjutan)

Piutang lain-lain berelasi – lancar tidak berbunga dan pada umumnya berjangka waktu pembayaran 30-90 hari.

Saldo piutang lain-lain pihak berelasi - lancar pada akhir periode tidak memililki jaminan. Tidak ada surat jaminan yang diberikan maupun diterima untuk piutang lain-lain pihak berelasi – lancar. Untuk tahun yang berakhir tanggal-tanggal 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011, Perusahaan tidak mencatat adanya penurunan nilai piutang lain-lain yang berasal dari pihak berelasi. Penilaian ini dilakukan setiap tahun buku dengan memeriksa posisi keuangan dan pasar dimana pihak berelasi beroperasi.

c. Pinjaman kepada pihak berelasi - lancar

Pinjaman kepada pihak berelasi per 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011 terdiri dari :

Juni 2012 Desember 2011Pihak berelasi lainnya :PT Petro Andalan Nusantara 142.200.000.000 -

Jumlah Pinjaman dari pihak berelasi 142.200.000.000 -

Pinjaman yang diberikan kepada PT Petro Andalan Nusantara senilai USD 15.000.000 atau setara dengan Rp 142.200.000.000 (2011: Nihil) dikenakan bunga 2.85% (2011: Nihil) per tahun. Pinjaman tersebut tidak ada jaminan.

d. Hutang usaha pihak berelasi – lancarJuni 2012 Desember 2011

Pihak berelasi lainnya :PT Multimas Nabati Asahan 24.844.329.821 6.202.278.330 PT Wilmar Nabati Indonesia 3.855.879.772 - PT Agro Palindo Sakti 1.897.935.092 - PT Bumi Pratama Khatulistiwa 942.426.075 2.488.844.530 PT Agronusa Investama 913.158.080 2.097.884.217

Jumlah Hutang usaha pihak berelasi 32.453.728.839 10.789.007.077

Hutang usaha pihak berelasi – lancar terutama merupakan hutang yang timbul akibat pembelian bahan baku.

Hutang usaha pihak berelasi – lancar tidak berbunga dan pada umumnya dilunasi dalam jangka waktu 60 hari.

Saldo hutang usaha pihak berelasi - lancar pada akhir periode tidak memililki jaminan. Tidak ada surat jaminan yang diberikan maupun diterima untuk hutang usaha pihak berelasi – lancar.

22





e. Hutang lain-lain pihak berelasi - lancar.

Hutang lain-lain pihak berelasi – lancar per 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011 terdiri dari:

Juni 2012 Desember 2011Perusahaan penggendali :Wilmar International Limited - 1.187.908.000

Pihak berelasi lainnya :PT Bumi Pratama Khatulistiwa 454.456.546 556.910.693 PT Bumi Karyatama Raharja 439.362.000 796.624.620 PT Sari Agrotama Persada 95.396.960 92.216.350 PT Agro Palindo Sakti 34.500.000 - PT Ciputra Multivision 26.422.849 - PT Agronusa Investama 15.789.913 32.966.594 Ghana Speciality Fats Pte Ltd 12.241.334 11.709.327 PT Multimas Nabati Asahan 12.131.912 35.993.323 PT Sinar Alam Permai 8.834.672 3.388.580 PT Sentana Adidaya Pratama 7.480.000 - PT Kerry Sawit Indonesia 6.688.000 884.900 Pgeo Edible Oils Sdn Bhd 5.692.835 327.873.852 PT Wilmar Nabati Indonesia 3.901.880 3.801.400 PT Tania Selatan 2.695.000 1.127.500 PT Usda Seroja Jaya - 727.132.477

Jumlah Hutang lain-lain pihak berelasi 1.125.593.901 3.778.537.616

Hutang lain-lain pihak berelasi – lancer tidak berbunga, terutama merupakan dana talangan dan hutang atas layanan jasa teknis.

Hutang lain-lain pihak berelasi – lancar tidak berbunga dan pada umumnya dilunasi dalam jangka waktu 60 hari.

Saldo hutang lain-lain pihak berelasi - lancar pada akhir periode tidak memililki jaminan. Tidak ada surat jaminan yang diberikan maupun diterima untuk hutang lain-lain pihak berelasi – lancar.

f. Pinjaman dari pihak berelasi.

Pinjaman pihak berelasi per 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011 terdiri dari :

Juni 2012 Desember 2011Pihak berelasi lainnya :Wii Pte Ltd - 36.272.000.000

Jumlah Pinjaman dari pihak berelasi - 36.272.000.000

Pinjaman yang diperoleh dari Wii Pte Ltd senilai USD 4.000.000 atau setara Rp 36.272.000.000,- pada tahun 2011 dikenakan bunga 2,29% per tahun. Pinjaman telah dilunasi penuh oleh Perusahaan pada tanggal 6 Februari 2012.

23





g. Penjualan kepada pihak berelasi.

Juni 2012 Juni 2011Pihak berelasi lainnya :PT Wilmar Nabati Indonesia 138.193.344.712 104.357.812.187 Wilmar Trading Pte Ltd 43.902.502.615 60.770.400.655 PGEO Edible Oild Sdn Bhd 19.424.226.703 34.839.763.765 PT Multimas Nabati Asahan 4.335.015.012 1.807.182.374 Yihai (Dongguan) Oleochemical Industries Co.Ltd - 3.632.104.375 Kerry Oleo Chemical Industrial (Shanghai) Co.Ltd - 3.618.657.500 PT Sinar Alam Permai - 1.939.215.750

Jumlah Penjualan ke pihak berelasi 205.855.089.042 210.965.136.606

Jumlah Penjualan 564.169.752.669 633.716.476.786

Persentase antara jumlah penjualan kepada pihak berelasi dengan jumlah penjualan 36,49% 33,29%

h. Pembelian dari pihak berelasi.

Juni 2012 Juni 2011Pihak berelasi lainnya :PT Multimas Nabati Asahan 158.155.712.938 86.067.965.850 PT Agronusa Investama 16.781.962.030 22.674.987.775 PT Bumi Pratama Khatulistiwa 8.902.554.152 18.017.483.705 PT Agro Palindo Sakti 4.513.809.853 - PT Wilmar Nabati Indonesia 3.504.808.888 - PT Sari Agrotama Persada 995.520.000 8.244.830.320 PT Sinar Alam Permai - 87.322.207.096 PGEO Edible Oild Sdn Bhd - 225.800.000

Jumlah Pembelian dari pihak berelasi 192.854.367.861 222.553.274.747

Jumlah Pembelian 437.343.735.365 537.771.600.834

Persentase antara jumlah pembelian dari pihak berelasi dengan jumlah pembelian 44,10% 41,38%

24





i. Rincian jenis transaksi dan sifat hubungan dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut :

No. Sifat relasi Pihak berelasi Transaksi

1. Perusahaan pengendali Wilmar International Limited ("WIL") Jasa layanan teknis dan pinjamanpemegang saham

2. Entitas dibawah kendali PT Wilmar Nabati Indonesia Pembelian barang jadi, penjualan Grup WIL bahan baku, barang jadi dan bahan

penolong.

3. PT Sinar Alam Permai Pembelian bahan baku, penjualan bahan baku dan bahan penolong.

4. PT Multimas Nabati Asahan Pembelian bahan baku dan barang jadi,penjualan bahan baku, barang jadi dan bahan penolong, sewa ruang kantor dan jasa maklon.

5. Wii Pte Ltd Pinjaman.

6. PT Agronusa Investama Pembelian bahan baku dan bahan penolong.

7. PT Bumi Pratama Khatulistiwa Pembelian bahan baku dan bahan penolong.

8. Wilmar Trading Pte Ltd Penjualan barang jadi

9. PT Sari Agrotama Persada Pembelian bahan baku

10. PT Wilmar Bioenergi Indonesia Penjualan barang jadi

11. PT Petro Andalan Nusantara Pembelian bahan bakar dan pinjaman

12. PT Pelayaran Tirtacipta Mulya Penyewaan kapal dan dana talangan.Persada

13. PT Usda Seroja Jaya Penyewaan kapal .

14. PGEO Edible Oils Sdn Bhd Penjualan barang jadi, pembelianbahan baku dan dana talangan.

15, PT Bumi Karyatama Raharja Pembelian bahan pembantu.

16. PT Agro Palindo Sakti Pembelian bahan baku dan bahan penolong.

9. Pinjaman Bank jangka pendek

Pada tanggal 26 September 2007, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit dari PT. Bank DBS Indonesia (”DBS”). Berdasarkan persetujuan sementara untuk perpanjangan tanggal jatuh tempo fasilitas kredit ini tertanggal 26 Desember 2011, fasilitas kredit tersebut meliputi:

i. Revolving Credit Facility (“RCF 01”) maksimum senilai USD24.000.000 untuk mendukung modal kerja terutama untuk pembelian dan produksi minyak tengkawang dan turunannya. Pinjaman ini dikenakan bunga tahunan yang dihitung dengan menggunakan SIBOR (1 bulan) ditambah 1,35%. Tingkat bunga efektif di tahun 2012 adalah 2,65% - 2,78% per tahun (2011: 2,51% - 2,65% per tahun).

25




9. Pinjaman Bank jangka pendek (lanjutan)

ii. Revolving Credit Facility (“RCF 02”) maksimum senilai USD9.000.000 untuk mendukung modal kerja terutama untuk pembelian dan produksi minyak tengkawang dan turunannya. Pinjaman ini dikenakan bunga tahunan yang dihitung dengan menggunakan SIBOR (1 bulan) ditambah 1,35%. Tingkat bunga efektif di tahun 2012 adalah 2,65% - 2,78% per tahun (2011: 2,51% - 2,65% per tahun).

Fasilitas kredit ini dijamin dengan letter of comfort dari Wilmar International Limited, perusahaan pengendali pemegang saham Perusahaan, dan surat jaminan bahwa Perusahaan tidak akan mengagunkan dan atau menjaminkan aset/harta kekayaannya sekarang maupun yang akan diperoleh dikemudian hari kepada pihak lain tanpa persetujuan dari DBS.

Pada tanggal 30 Juni 2012, saldo pinjaman DBS untuk fasilitas RCF sebesar Rp 474.000.000.000 (USD 50.000.000), sedangkan pada tanggal 31 Desember 2011 sebesar Rp 299.244.000.000 (USD 33.000.000).

Pada tanggal 11 Januari 2012, Perusahaan dan DBS telah menandatangani perjanjian perpanjangan jatuh tempo fasilitas kredit ini. Pinjaman tersebut akan jatuh tempo pada tanggal 26 September 2012.

10. Hutang Usaha – pihak ketiga

Akun tersebut merupakan saldo hutang usaha yang timbul atas pembelian bahan baku dan bahan pelengkap lainnya per 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011 yang terdiri dari:


CV Bintang Express 3.891.496.449 5.697.281.851 PT Patiware 3.215.071.145 765.490.000 PT Palko Dari Eka 2.593.601.450 544.830.000 PT Surya Borneo Indah 1.639.435.534 - PT Putra Satria Abadi 1.320.235.587 1.304.642.262 PT Citranusa Intisawit 922.498.741 2.703.218.781 PT Adi Antara Asia 771.865.272 790.841.466 PT Multi Jaya Perkasa 579.213.148 1.009.745.800 PT Global Kalimantan Makmur 91.672.599 1.054.696.389 PT Kalimantan Sawit Kusuma - 1.702.886.100 PT Mitra Aneka Rezeki - 1.325.885.202 Lain-lain dibawah Rp. 500.000.000 12.396.066.840 10.091.402.491

Jumlah Hutang usaha pihak ketiga 27.421.156.765 26.990.920.342

Rincian hutang usaha pihak ketiga menurut jenis mata uang adalah sebagai berikut :2012 2011

Rupiah 24.541.210.120 24.645.019.861 Dolar AS 2.541.864.152 2.072.045.345 Euro 189.561.689 157.043.990 Dolar Singapore 104.012.426 74.015.062 Ringit Mlaysia 44.508.378 42.796.084

27.421.156.765 26.990.920.342

Hutang usaha pihak ketika tidak berbunga dan pada umumnya dilunasi dalam jangka waktu 60 hari.

26




11. Hutang lain-lain - pihak ketiga

Akun ini merupakan hutang yang timbul akibat jasa perantara asuransi dari pihak ketiga.Hutang lain-lain tidak berbunga dan pada umumya dilunasi dalam jangka waktu 60 hari.

12. Hutang dividen

Saldo hutang atas pembayaran dividen sebesar Rp 624.939.375 merupakan akumulasi dividen yang diumumkan untuk dibagikan sampai tahun 2003 dan sebesar Rp 83.377.500 merupakan dividen tahun 2009 yang diumumkan untuk dibagikan di tahun 2010.

13. Uang Muka Penjualan

Akun tersebut merupakan uang muka penjualan barang jadi per 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011, yang terdiri dari :

Juni 2012 Desember 2011Lainnya dibawah Rp 500.000.000 1.053.020.551 230.792.539

1.053.020.551 230.792.539

14. Perpajakan

a. Pajak dibayar dimukaJuni 2012 Desember 2011

Pajak Pertambahan Nilai (PPN) 39.102.694.975 26.101.422.868 Kelebihan pembayaran pajak penghasilan 6.070.567.740 6.070.567.739

tahun 2010Jumlah Pajak dibayar di muka 45.173.262.715 32.171.990.607

PPN pada tanggal 30 Juni 2011 merupakan jumlah kelebihan PPN masukan atas PPN keluaran.

b. Hutang Pajak

Merupakan pajak yang harus dibayar kepada Pemerintah.


Pajak penghasilan badan 2012 2.211.072.441 19.390.623.471 Pemotongan pajak - Pasal 21 610.744.282 652.642.540 Pemotongan pajak - Pasal 23 25.397.636 233.958.499 Pemotongan pajak - Pasal 26 805.335 42.565.642 Pemotongan pajak - Final 31.703.772 29.774.233

Jumlah Hutang pajak 2.879.723.465 20.349.564.385

27




c. Pajak kini

Rekonsiliasi antara laba komersial sebelum taksiran Pajak penghasilan dengan laba kena pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2012 dan 30 Juni 2011 adalah sebagai berikut:

Pajak KiniJuni 2012 Juni 2011

Laba sebelum taksiran pajakpenghasilan badan 49.397.507.169 45.351.171.579

Beda waktu :Penyusutan aset tetap (3.593.319.571) (3.302.574.310) Beban imbalan kerja 1.016.591.689 1.056.068.778 Bonus karyawan (830.109.362) (1.185.259.319) Penyisihan penurunan nilai (17.994.680) (231.442.031)

persediaanBeda tetap :Pendapatan jasa giro (152.215.962) (98.856.250) Penalti dan bunga pajak 75.651.402 1.225.875.949 Beban lain - lain 89.492.800 49.173.800

Jumlah koreksi fiskal (3.411.903.684) (2.487.013.384)

Taksiran penghasilan kena pajak 45.985.603.485 42.864.158.195

Beban pajak kiniPajak penghasilan perusahaan berdasarkan 11.496.400.750 10.716.039.500

tarif pajak standarPajak penghasilan atas penghasilan kena 38.053.991 24.714.063

pajak final

Jumlah pajak kini 11.534.454.741 10.740.753.563

Juni 2012 Juni 2011Pajak penghasilan dibayar dimuka perusahaan

Pasal 23 563.647.186 427.922.950 Pasal 22 77.743.840 98.887.079 Pasal 25 8.643.937.284 4.720.782.367 Pajak final 38.053.991 24.714.063

Jumlah pajak penghasilan dibayar dimuka 9.323.382.300 5.272.306.459

Hutang (Piutang) pajak penghasilan 2.211.072.441 5.468.447.104

d. Pajak tangguhan

Pajak tangguhan dihitung berdasarkan pengaruh dari perbedaan temporer antara jumlah tercatat aset dan kewajiban menurut laporan keuangan dasar pengenaan pajak aset dan kewajiban dan kompensasi rugi fiskal. Rincian dari pajak tangguhan Perusahaan adalah sebagai berikut:

28



C. Penjelasan Pos-Pos Posisi Keuangan dan Laba Rugi Komprehensif (lanjutan) d. Pajak tangguhan (lanjutan).

Juni 2012 Desember 2011Perusahaan:Aset pajak tangguhan

- Imbalan kerja karyawan 2.694.467.672 2.440.319.750 - Bonus karyawan 431.516.529 639.043.869 - Penyisihan penurunan nilai persediaan - 4.498.670

3.125.984.201 3.083.862.289

Liabilitas pajak tangguhan - Penyusutan aset tetap (9.191.143.611) (8.292.813.718)

(9.191.143.611) (8.292.813.718)

Aset / ( Liabilitas ) pajak tangguhan, bersih (6.065.159.410) (5.208.951.429)

Rincian aset pajak tangguhan dan kewajiban pajak tangguhan pada tanggal 30 Juni 2012 dan 30 Juni 2011 adalah sebagai berikut:

Juni 2012 Juni 2011

- Aset tetap (898.329.893) (825.643.578) - Imbalan kerja karyawan 254.147.922 264.017.195 - Bonus karyawan (207.527.341) (296.314.830) - Pembalikan atas penyisihan penurunan

nilai persediaan (4.498.670) (57.860.508)

(Beban) / manfaat pajak tangguhan, bersih (856.207.981) (915.801.721)

15. Beban akrual

Rincian beban akrual pada tanggal 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011terdiri dari :


Gaji dan upah 1.726.066.114 2.556.175.476 Telepon, listrik dan air 1.286.671.873 1.358.637.562 Lain-lain 425.026.668 454.674.648

3.437.764.655 4.369.487.686

16. Provisi imbalan kerja karyawan

Perusahaan memberikan imbalan pensiun untuk karyawannya yang telah mencapai usia pensiun normal pada umur 55 tahun sesuai dengan Undang-undang No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003. Provisi imbalan kerja tersebut tidak didanai.

Perubahan provisi atas imbalan kerja karyawan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut:


Saldo 1 Januari 9.761.279.000 8.444.512.000 Beban imbalan kerja 1.237.207.500 1.693.915.000 Pembayaran manfaat (220.615.811) (377.148.000)

Jumlah Kewajiban imbalan kerja 10.777.870.689 9.761.279.000

29




16. Provisi imbalan kerja karyawan (lanjutan)

Asumsi yang digunakan dalam menentukan provisi imbalan kerja karyawan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011 adalah :

Tingkat angka kematian : Commissioner Standard Ordinary (CSO) – 1980Tingkat diskonto : 6,85% per tahunTingkat kenaikan gaji : 10% per tahun Usia pensiun : 55 tahun

17. Modal saham

Rincian pemegang saham Perusahaan sesuai dengan Daftar Pemegang Saham yang dikeluarkan oleh Biro Administrasi Efek Perusahaan yaitu PT Adimitra Transferindo per 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011, terdiri dari:

30 Juni 2012Persentase Jumlah

Pemegang saham Jumlah Saham Kepemilikan (%) ( Rp )Tradesound Investments Limited 258.885.500 87,02 129.442.750.000 Masyarakat ( masing-masing dengan 38.614.500 12,98 19.307.250.000

kepemilikan dibawah 5%)297.500.000 100,00 148.750.000.000

31 Desember 2011Persentase Jumlah

Jumlah Saham Kepemilikan (%) ( Rp )Tradesound Investments Limited 258.885.500 87,02 129.442.750.000 Masyarakat ( masing-masing dengan 38.614.500 12,98 19.307.250.000

kepemilikan dibawah 5%)297.500.000 100,00 148.750.000.000

Pemegang saham

Tidak ada saham yang dimiliki oleh komisaris dan direksi Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011.

18. Tambahan Modal Disetor

Tambahan ModalDisetor

Tambahan modal disetor 109.650.000.000 Biaya emisi efek ekuitas (4.802.174.686)

104.847.825.314

Pada tahun 1996, Perusahaan melakukan penjualan 34.000.000 saham bernilai Rp17.000.000.000 melalui penawaran umum kepada masyarakat. Hasil penjualan adalah Rp 37.400.000.000. Perusahaan mencatat modal disetor Rp 17.000.000.000 dan jumlah tambahan modal disetor sebesar Rp 20.400.000.000.

Pada tahun 1998, Perusahaan melakukan penjualan 178.500.000 saham bernilai nominal Rp 89.250.000.000 melalui Penawaran Umum Terbatas - I kepada masyarakat dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu. Perusahaan mencatat modal disetor Rp89.250.000.000 sebagai tambahan modal disetor.

30




19. Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali

Pada tanggal 12 Agustus 2009, Perusahaan telah menjual 46.999.000 saham yang merupakan kepemilikan 99,998% dari jumlah saham di PT Wilmar Benih Indonesia (WBE) (dahulu PT Inti Cocoa Abadi), anak perusahaan, kepada pihak-pihak sebagai berikut : (i) PT Wilmar Nabati Indonesia (WINA) yang merupakan entitas sepengendali, sejumlah 32.900.000 saham (70% kepemilikan) dengan harga jual sebesar Rp 15.792.000.000 dan (ii) PT Natura Wahana Gemilang (NHWG), merupakan pihak berelasi, sejumlah 14.099.000 saham (29,998% kepemilikan) dengan harga jual sebesar Rp 6.767.520.000.

Penjualan 70% kepemilikan saham di WBE ke WINA dicatat berdasarkan PSAK No. 38 (Revisi 2004) tentang “Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”. Dengan demikian, selisih bersih antara harga jual dan 70% bagian proporsional dari nilai buku aset bersih WBE sebesar Rp5.105.168.595 yang dicatat di buku Perusahaan sebagai “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” dan disajikan sebagai bagian dari ekuitas dalam laporan posisi keuangan

20. Deviden Tunai dan Saldo Laba

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diadakan pada tanggal 10 Juni 2011, yang telah diaktakan dengan Akta Notaris No. 9 dari Fransiscus Xaverius,S.H pada tanggal yang sama, para pemegang saham perusahaan menyetujui tidak ada pembagian dividen tunai untuk tahun 2010

Undang-Undang Perseroan Terbatas Indonesia No. 40 tahun 2007, tertanggal 16 Agustus 2007, mensyaratkan agar setiap perusahaan yang memiliki posisi akumulasi laba bersih untuk menyisihkan sejumlah tertentu dari laba bersih setiap tahun buku sebagai cadangan untuk diakumulasi sehingga mencapai minimal 20% dari jumlah modal disetor perusahaan. Pada tanggal 30 Juni 2012, Perusahaan telah menyisihkan saldo laba yang telah ditentukan penggunaannya sebagai cadangan umum sejumlah Rp 5.280.025.067,-

21. Penjualan

Akun tersebut merupakan saldo penjualan ekspor dan lokal untuk periode enam bulan yang berakhir tanggal 30 Juni 2012 dan 2011, yang terdiri dari:

Juni 2012 Juni 2011

Ekspor 72.774.830.818 113.092.367.836Lokal 491.394.921.852 520.624.108.949

Jumlah Penjualan - bersih 564.169.752.669 633.716.476.786

Rincian pembeli dengan nilai jual bersih melebihi 10% dari jumlah penjualan Perusahaan, yang merupakan pihak berelasi, adalah sebagai berikut :

Pelanggan 2012 2011 2012 2011Pihak berelasi lainnya :PT Wilmar Nabati Indonesia 138.193.344.712 212.257.850.828 24,49% 17,14%Wilmar Trading Pte Ltd 43.902.502.615 145.649.346.741 7,78% 11,76%

Jumlah Penjualan Persentase dari jumlah penjualan

31




22. Beban pokok penjualan

Akun tersebut merupakan beban pokok penjualan untuk periode enam bulan yang berakhir tanggal 30 Juni 2012 dan 2011, yang terdiri dari:

Juni 2012 Juni 2011

Bahan baku yang digunakan 436.489.974.852 533.203.990.853Beban tenaga kerja langsung 3.608.125.806 3.666.266.903Beban produksi tidak langsung 31.645.470.716 34.163.204.400

Jumlah Beban pokok penjualan 471.743.571.374 571.033.462.156

Rincian pemasok yang penjualannya kepada Perusahaan melebihi 10% dari jumlah pembelian Perusahaan selama enam bulan, yang merupakan pihak berelasi, adalah sebagai berikut :

Pemasok 2012 2011 2012 2011Pihak berelasi lainnya :PT Multimas Nabati Asahan 158.155.712.938 162.503.344.427 36,16% 18,47%

Jumlah Pembelian Persentase dari jumlah pembelian

23. Beban penjualan

Akun tersebut merupakan beban pemasaran untuk periode enam bulan yang berakhir tanggal 30 Juni 2012 dan 2011, yang terdiri dari:

Juni 2012 Juni 2011

Beban ekspor 9.498.960.653 1.727.280.377 Beban transportasi dan akomodasi 7.187.911.504 8.879.466.882 Beban operasi pemasaran 1.453.182.180 1.223.565.921 Gaji 914.145.458 883.416.189 Beban lainnya 5.121.150.555 3.097.613.358

Jumlah Beban penjualan 24.175.350.350 15.811.342.726

24. Beban umum dan administrasi

Akun ini merupakan beban administrasi dan administrasi untuk periode enam bulan yang berakhir tanggal 30 Juni 2012 dan 2011, yang terdiri dari:

Juni 2012 Juni 2011

Gaji 5.893.970.887 5.249.123.374 Beban konsultan 169.633.000 169.500.022 Listrik, air dan telepon 117.117.946 88.506.193 Beban umum kantor 591.455.366 242.100.490 Beban sewa - 771.251.749 Penyusutan aset tetap 638.434.162 308.283.572 Beban lainnya 1.415.479.896 477.332.843

Jumlah Beban umum dan administrasi 8.826.091.257 7.306.098.243

25. Laba per sahamJuni 2012 Juni 2011

Laba usaha 53.373.916.050 56.730.940.956 Laba bersih 37.044.898.438 33.719.330.358 Rata - rata tertimbang jumlah saham 297.500.000 297.500.000 Laba usaha per saham 179,41 190,69 Laba bersih per saham 124,52 113,34

32




26. Informasi segmen usaha

Informasi segmen usaha Perusahaan terdiri dari:

Juni 2012 Juni 2011

Penjualan bersih 564.169.752.669 633.716.476.786 Laba usaha 53.373.916.050 56.730.940.956 Aset 1.002.421.529.920 823.360.918.368

Informasi menurut Daerah GeografisPenjualan Bersih :Ekspor 72.774.830.818 113.092.367.836 Lokal 491.394.921.852 520.624.108.949 Jumlah 564.169.752.669 633.716.476.786

27. Aset dan kewajiban dalam mata uang asing

Posisi aset dan kewajiban dalam mata uang asing pada 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut:

Konversi ke mata30 Juni 2012 uang rupiah

AsetBank USD 1.253.911 11.887.076.849 Piutang usaha Pihak ketiga USD 3.437.759 32.589.952.381 Pihak berelasi USD 3.308.109 31.360.868.959 Piutang lain-lain Pihak berelasi USD 476.356 4.515.854.975 Pinjaman ke pihak berelasi USD 15.000.000 142.200.000.000 Uang muka pembelian USD 4.604 43.641.228

EUR 6.863 80.991.896 RM 224.032 664.736.601

Uang jaminan USD 15.200 144.096.000

LiabilitasHutang usaha Pihak ketiga USD (268.129) (2.541.864.152)

EUR (16.063) (189.561.689) SGD (14.027) (104.012.426) RM (15.000) (44.508.378)

Pihak berelasi USD (569.046) (5.394.558.640) Hutang lain-lain Pihak berelasi USD (3.041) (28.829.628) Beban akrual USD (15.444) (146.413.291) Pinjaman bank jangka pendek USD (50.000.000) (474.000.000.000)

Aset (liabilitas) bersihUSD (27.359.723) (259.370.175.319) EUR (9.200) (108.569.792) SGD (14.027) (104.012.426) RM 209.032 620.228.224

(258.962.529.313)

Mata uang asing

33




27. Aset dan kewajiban dalam mata uang asing ( lanjutan )

Konversi ke mata31 Desember 2011 uang rupiah

AsetKas USD - - Bank USD 896.011 8.125.027.748 Piutang usaha Pihak ketiga USD 3.996.693 36.242.012.124 Pihak berelasi USD 3.746.082 33.969.471.576 Piutang lain-lain Pihak berelasi USD 443.410 4.020.841.880 Uang muka pembelian USD 32.680 296.342.240

SGD 23.000 160.402.000 Uang jaminan USD 15.200 137.833.600

LiabilitasHutang usaha Pihak ketiga USD (218.820) (1.984.259.760)

EUR (13.378) (157.044.342) SGD (10.613) (74.015.062) RM (15.000) (42.795.000) CHF (913) (8.797.668)

Pihak berelasi USD (184.237) (1.670.661.116) Hutang lain-lain Pihak berelasi USD (170.415) (1.545.323.220) Beban akrual USD (7.288) (66.087.584) Pinjaman bank jangka pendek USD (33.000.000) (299.244.000.000) Pinjaman dari pihak berelasi USD (4.000.000) (36.272.000.000)

Aset (liabilitas) bersih USD (28.450.682) (257.990.802.512) EUR (13.378) (157.044.342) RM (15.000) (42.795.000) CHF (913) (8.797.668) SGD 12.387 86.386.938

(258.113.052.584)

Mata uang asing

D. Tujuan dan Kebijakan Resiko Manajemen Keuangan

Liabilitas keuangan Perusahaan terdiri dari hutang usaha, hutang lain-lain, beban akrual, pinjaman bank jangka pendek, hutang dividen dan pinjaman dari pihak berelasi. Tujuan utama dari liabilitas keuangan adalah untuk meningkatkan keuangan operasi Perusahaan. Perusahaan memiliki aset keuangan meliputi kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain dan uang jaminan.

Perusahaan menghadapi risiko pasar, risiko tingkat suku bunga, risiko kredit dan risiko likuiditas. Manajemen Perusahaan mengawasi manajemen risiko dari risiko-risiko tersebut. Mengelola risiko ini merupakan bagian dari proses manajemen risiko Perusahaan. Direksi menelaah dan menyetujui kebijakan untuk mengelola setiap risiko sebagai berikut:

34



D. Tujuan dan Kebijakan Resiko Manajemen Keuangan (lanjutan)

Resiko Pasar

Resiko pasar merupakan risiko dimana nilai wajar dari arus masa depan dari instrument keuangan akan berfluktuasi disebabkan oleh perubahan harga pasar. Harga pasar terdiri dari dua jenis risiko: risiko mata uang asing dan risiko harga komoditas. Instrument keuangan dipengaruhi oleh risiko pasar termasuk kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain, uang jaminan, hutang usaha, hutang lain-lain, hutang dividen, beban akrual, pinjaman bank jangka pendek, dan pinjaman dari pihak berelasi.

• Risiko mata uang asing

Risiko mata uang asing adalah risiko bahwa nilai wajar atau arus kas masa depan dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan kurs mata uang asing. Eksposur Perusahaan terhadap risiko perubahan kurs valuta asing berhubungan terutama dengan kegiatan operasi Perusahaan, dimana pendapatan dalam mata uang Dolar AS dan liabilitas dari penyelesaian liabilitas-liabilitas keuangan dalam mata uang Dolar AS.

Tidak ada kebijakan formal untuk lindung nilai sehubungan dengan eksposur valuta asing. Eksposur terhadap risiko nilai tukar dipantau secara berkelanjutan.

• Risiko harga komoditas

Risiko harga komoditi adalah risiko fluktuasi nilai instrumen keuangan sebagai akibat dari perubahan harga pasar, terlepas dari apakah perubahan itu disebabkan oleh faktor spesifik untuk instrumen individu atau penerbit atau faktor-faktor yang mempengaruhi semua instrumen yang diperdagangkan di pasar. Harga komoditas minyak sawit mentah, minyak kernel kelapa sawit, minyak tengkawang dan produk - produk turunannya memiliki fluktuasi tinggi karena faktor tak terduga seperti cuaca, kebijakan pemerintah, perubahan permintaan global akibat pertumbuhan penduduk dan perubahan standar hidup, dan produksi global produk - produk substitusi. Dalam kegiatan usaha yang normal, nilai penjualan Perusahaan dan persediaan komoditas bahan baku terus menerus berubah sesuai dengan pergerakan harga pasar komoditas yang mendasarinya. Perusahaan umumnya menggunakan kontrak dimuka untuk mengurangi resiko tersebut.

Tidak ada kebijakan formal untuk lindung nilai sehubungan dengan risiko harga komoditas. Eksposur terhadap risiko harga komoditas dipantau secara berkelanjutan.

Risiko tingkat suku bunga

Risiko tingkat suku bunga adalah risiko dimana arus kas di masa depan akan berfluktuasi karena perubahan tingkat suku bunga pasar. Perusahaan terpengaruh risiko perubahan suku bunga terutama terkait dengan kas dan setara kas dan pinjaman jangka pendek yang dimiliki Perusahaan.

Tidak ada kebijakan formal untuk lindung nilai sehubungan dengan eksposur tingkat suku bunga. Eksposur terhadap risiko tingkat suku bunga dipantau secara berkelanjutan.

35



D. Tujuan dan Kebijakan Resiko Manajemen Keuangan (lanjutan)

Risiko Kredit

Risiko kredit mengacu pada risiko dimana pihak lain tidak membayar atas liabilitas kontrak yang mengakibatkan kerugian keuangan kepada Perusahaan. Eksposur risiko kredit Perusahaan terutama timbul dari piutang usaha.

Tujuan Perusahaan adalah untuk mencari pertumbuhan pendapatan secara terus-menerus dan meminimalkan kerugian yang timbul akibat risiko kredit yang meningkat. Piutang Perusahaan terutama timbul dari transaksi dengan pihak ketiga. Sehubungan dengan transaksi dengan pihak berelasi, berdasarkan kebijakan dari Wilmar International Limited Group, semua pihak harus menyelesaikan semua saldo pihak berelasi sesuai jangka waktu pembayarannya.

Risiko kredit pelanggan dikelola oleh Direksi sesuai kebijakan dan prosedur pengendalian Perusahaan, yang berkaitan dengan pengelolaan risiko kredit pelanggan. Piutang pelanggan yang belum tertagih dimonitor secara teratur. Tidak terdapat konsentrasi risiko kredit yang signifikan dalam Perusahaan.

Untuk aset keuangan lainnya seperti kas dan setara kas, Perusahaan meminimalkan risiko kredit dengan mempertahankan saldo kas minimum dan memilih bank yang berkualitas di Indonesia untuk menempatkan rekening bank. Tidak terdapat konsentrasi risiko kredit yang signifikan dalam Perusahaan.

Risiko likuiditas

Risiko likuiditas adalah risiko dimana Perusahaan akan mengalami kesulitan dalam memenuhi liabilitas keuangannya karena kekurangan dana. Perusahaan mempunyai risiko likuiditas terutama dari jatuh tempo atas hutang usaha, hutang lain-lain, hutang dividen, beban akrual, pinjaman bank jangka pendek dan pinjaman dari pihak berelasi. Perusahaan mempertahankan likuiditas yang cukup dengan memonitor arus kas Perusahaan. Perusahaan juga mengikuti kebijakan Wilmar International Limited Group dalam mengelola risiko likuiditas dengan menerapkan kebijakan manajemen risiko likuiditas hati-hati dalam menjaga fasilitas kredit yang cukup Perusahaan juga bertujuan untuk mempertahankan fleksibilitas dalam pendanaan dengan menjaga fasilitas kredit yang tersedia dengan berbagai bank.

Manajemen modal

Tujuan utama manajemen modal Perusahaan adalah untuk memastikan perusahaan menjaga peringkat kredit yang kuat dan rasio modal yang sehat dalam rangka mendukung bisnisnya dan memaksimalkan nilai bagi pemegang saham.

Perusahaan mengelola dan membuat penyesuaian terhadap struktur modalnya untuk mengikuti perubahan kondisi ekonomi. Untuk menjaga atau menyesuaikan struktur modal, Perusahaan dapat melakukan penyesuaian terhadap pembagian dividen kepada pemegang saham, mengembalikan modal kepada pemegang saham atau menerbitkan saham baru. Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan atau proses manajemen modal pada tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2012 dan 2011.Perusahaan memantau modal dengan menggunakan rasio utang terhadap modal, dengan membagi jumlah utang dengan total modal.

36

Documents

PT CAHAYA KALBAR Tbk - AKSes: Frontpageakses.ksei.co.id/docs/quarter/2012/06/TW2/CEKA/CEKA_LK TW II.pdf · LABA BRUTO 92.426.181.296 62.683.014.630 I BEBAN USAHA Beban ... Pontianak