CUPRINS

I N T R O D U C E R E............11. DEFINIREA, CLASIFICAREA I IDENTIFICAREA RISCURILOR BANCARE.......31.1. Definirea riscurilor bancare.......31.2. Clasificarea riscurilor bancare ..................4 1.3. Identificarea riscurilor bancare ...........142. RELAIA DINTRE ANALIZA RISCULUI I SUPRAVEGHEREA BANCAR........................17 2.1. Introducere. Procesul de supraveghere bancar......17 2.2. Procesul de revizie analitic........................18 2.3 Riscurile bancare i rspunderea autoritilor de reglementare / supraveghere...........19 2.4. Procesul de supraveghere............22 2.5. Supravegherea consolidat .........................27 2.6. Cooperarea cu aditorii interni i externi n scopul supravegherii......................................293. STRATEGII BANCARE PRUDENIALE PRIVIND ACTIVITATEA BANCAR........313.1 Control si norme prudeniale........................................................................................................31 3.1.1 Controlul prudenial.......................................................................................................................31 3.1.2 Norme prudeniale europene i internaionale...............................................................................32 3.1.3 Acordul Basel III...........................................................................................................................38 3.1.4 Prudena bancar i limitarea riscului de credit n Romnia ........................................................41 3.2 Strategiile bancare care se impun ca urmare a reglementrilor prudeniale.................................50 3.3 Limitele i riscurile reglementrilor prudeniale...........................................................................53 3.3.1 Reglementrile prudeniale i concurena internaional...............................................................564. PRACTICA BANCAR PRUDENIAL N RELAIA CU SOCIETILE DE ASIGURARE......59 4.1. Limite de expunere la risc.......................................59 4.2. Analize de tip scoring.................................61 4.3 Analize n funcie de acionariat..................................................................................675. CONCLUZII ..........................................72

B I B L I O G R A F I E...........................74

INTRODUCERE

Eficiena economic, randamentul activitii investiionale a bncilor au stat la baza unor studii i cercetri aprofundate, constituind preocuparea mai multor savani i specialiti n domeniu. n prezent, practic fiecare manual de management bancar conine compartimentul referitor la activitatea investiional a bncilor i optimizarea portofoliilor sale investiionale. Aceasta, precum i un numr nsemnat de publicaii la tema dat, au evideniat, n mod convingtor, rolul operaiunilor bancare n activitatea cotidian a bncilor. n aceast ordine de idei, devine foarte util studierea particularitilor operaiunilor bancare i eficientizarea acestora. Tendina general a dezvoltrii sistemului bancar n practica internaional constituie universalizarea activitii bancare, ce se exprim n extinderea prezenei lor pe piaa valorilor mobiliare i diversificarea activitii pe aceasta pia. Modelul sistemului bancar implementat n Romnia admite diferite forme de activitate a bncilor pe piaa. n ultimii ani bncile au devenit operatori principali ai pieei financiare. Dezvoltarea i diversificarea serviciilor i activitilor bancare a fost un proces continuu care s-a intensificat n ultimul deceniu printr-o preocupare permanent de creare a unui sistem funcional, capabil s satisfac cerinele tuturor celor implicai.Creterea economic este un proces ireversibil ce nu poate fi oprit fr a se produce o catastrof mondial dup cum nu poate fi acceptat n form actual ca o fatalitate sau ca un blestem pentru c inevitabilul ar duce la o catastrof mondial. Astzi cu att mai mult trebuie reconsiderat semnificaia creterii i dezvoltrii economice, trebuie analizat n mod lucid ntreg procesul de dezvoltare cu toate implicaiile pe un orizont larg de timp, pentru c astfel, pornind de la aceast baz, s se stabileasc direciile, opiunile, scenariile i cile dezvoltrii. n studiul efectuat pentru elaborarea lucrrii am ntreprins o vast documentare, urmrind dezvoltarea instituiei ca parte component a sistemului bancar romnesc, de la nfiinare i pn la momentul actualei crize economice, i strategiile adoptate n evoluia acesteia ca banc de retail cu accentuat reprezentare n mediul rural.Am prezentat drumul parcurs de instituie, drum presrat cu evenimente i personaliti marcante, cu realizri importante. Necesitile sociale ale timpurilor au fcut posibil apariia i dezvoltarea funciilor distincte ale acestei instituii i, ca efect, poziionarea unitilor teritoriale la nivelul ntregii ri, prin motivaii sociale i politice. Acest aspect a reprezentat i reprezint un punct forte al acestei instituii.Obiectul cercetrii, n plan conceptual, este concretizat la nivelul bncilor comerciale, n activitatea crora reglementrile prudeniale si strategiile bancare ocup un loc important i nregistreaz eficien maxim. Structura lucrrii este prezentat n corespundere cu obiectivele preconizate i ordinea realizrii cercetrilor tiinifice.Diversificarea serviciilor bancare de la apariia primelor manifestri bancare pn n prezent a avut ca principal scop mplinirea nevoilor i a exigenelor tuturor potenialilor clieni. Principalele obiective au fost facilitarea accesului la servicii utile i rapide i, desigur, creterea profitului.Realizarea unei economii durabile avnd drept scop nmulirea bogiei,reducerea srciei i a dezechilibrelor din economia mondial prin protejarea mediului natural i asigurarea calitii vieii la cotele acceptabile de ctre fiin uman este indispensabil legat de buna funcionare a sistemului bancar.

Capitolul IDEFINIREA, CLASIFICAREA I IDENTIFICAREARISCURILOR BANCARE

1.1. Definirea riscurilor bancare

Orice organizaie cu profil economic sau financiar se conduce dup un statut propriu, care consfinete sfera de activitate i care, n mod direct, i definete personalitatea i specificul afacerilor de care se ocup. Aceste organizaii i instituii au ceva specific, dar au i ceva comun, i acest ceva comun este obiectivul de a-i finaliza aciunile proprii cu profit.n aceast categorie intr i bncile, activitatea lor specific constnd n atragerea de disponibiliti de pe pia, care, mpreun cu capitalul propriu, s fie plasate n afaceri profitabile. Aceasta presupune c bncile vor fi n msur s asigure preul resurselor atrase de pe pia, cheltuielile de funcionare proprii i s obin i un profit convenabil.Orice activitate bancar comport i un risc. De aceea, riscul exist permanent, el nsoete ca o umbr toate afacerile bncii i se produce sau nu, n funcie de condiiile care i se creeaz.Cel mai simplu spus, riscul bancar este probabilitatea ca ntr-o tranzacie s nu se obin profitul ateptat i chiar s apar o pierdere.[footnoteRef:1] [1: Ion Niu, Managementul riscului bancar, Editura Expert, Bucureti, 2000, p. 55]

n continuare, trebuie avut n vedere c, atunci cnd abordm problema performanelor de ansamblu ale bncilor comerciale, trebuie s ne gndim la necesitatea: de a dovedi c metodologiile utilizate n analiza rezultatelor obinute de agenii economici sunt utile i pentru analiza rezultatelor bncilor comerciale; de a gsi cile principale de evaluare a profiturilor rezultate i a riscurilor asumate de o banc comercial; de a stpni relaiile de interdependen dintre aceste riscuri i profituri.De asemenea, un alt element care trebuie s stea n atenie permanent este evaluarea performanelor anterioare, ca un pas obligatoriu pentru proiectarea unei activiti viitoare adecvate.Riscul bancar se poate spune c este un fenomen care apare pe parcursul derulrii operaiunilor bancare i care provoac efecte negative asupra activitilor respective, prin deteriorarea calitii afacerilor, diminuarea proffitului sau chiar nregistrarea de pierderi, afectarea funcionalitii bncii. Riscul bancar poate fi provocat n interiorul bncii de ctre clieni sau din cauza mediulu concurenial extern.

1.2. Clasificarea riscurilor bancare

Diversitatea riscurilor cu care se poate confrunta o banc n activitatea ei zilnic, precum i diversitatea situaiilor care conduc la aceste riscuri ne fac s credem ca o clasificare unic nu este posibil.Riscurilor bancare pot fi clasificate dup mai multe criterii selectate din literatura de specialitate.A. n funcie de piaa care determin apariia riscului, exist dou categorii: riscuri determinate de piaa produsului; riscuri determinate de piaa capitalului.

Riscurile de pe piaa produsului. Aceast categorie de riscuri se refer la aspectele strategice i operaionale ale gestiunii veniturilor i cheltuielilor de exploatare. Riscurile de pe piaa produsului cuprind: Riscul de creditare: este riscul cel mai important dintre cele de pe piaa produsului, el datorndu-se deprecierii valorii, ca o consecin a falimentului sau nerambursrii mprumutului.Bncile gestioneaz acest risc prin: decizii echilibrate de creditare, prin care riscul creditului este corect apreciat; asigurarea unor debitori diveri, aa nct pierderile s nu fie concentrate n timp; cumprarea de garanii de la tere pri (asigurarea creditelor astfel ca riscul de faliment s fie total sau parial transferat de la creditori).

n asumarea unui risc acceptabil, precum i a unei datorii acceptabile, este important s se neleag modul n care acest risc poate fi micorat la maximum. Aceasta presupune utilizarea unui sistem de investigare a tuturor componentelor de risc, care pot fi mprite n dou categorii: riscul tranzaciei - se refer la diferite aspecte funcionale ale riscului afacerii; riscul de credit - se refer la profitabilitatea afacerii.Cele dou categorii de risc se afl ntr-o strns legtur i ele trebuie s fie cunoscute pentru aprecierea riscului de ansamblu pe care l implic creditul respectiv.Banca urmrete cuantificarea riscului, utiliznd metode, proceduri i tehnici cunoscute pe plan internaional, lund n considerare elemente principale cum ar fi: performana financiar a clientului; structura tranzaciei; calitatea i structura sursei de rambursare; calitatea i structura garaniilor.Garaniile reprezint sursa de rambursare a credituluii i sunt utilizate numai n cazul n care nu mai exist alte posibiliti de rambursare a acestuia i a plii dobnzii.Obiectivul important al analizei de cuantificare a riscului creditului l constituie cunoaterea evoluiei clientului din perioadele trecute i prognozarea performanelor viitoare ale acestuia, n vederea unei previzionri a viabilitii lui.Foarte important este cunoaterea n permanen a debitorilor unici, persoane sau grupuri de persoane legate economic ntre ele, prin controlul exercitat de una asupra alteia.O preocupare permanent pentru asigurarea unui control eficient al riscului de credit va fi monitorizarea volumului creditelor, a structurii i calitii acestuia, evideniindu-se n dinamica i cauzalitatea creditelor restante.

Riscul de strategie (de afaceri). Este riscul ca ntreaga linie de afaceri s sucombe datorit competiiei sau uzurii morale. Un exemplu de risc de strategie este acela n care o banc nu este pregtit sau nu este capabil s devin competitiv ntr-o nou activitate. Astfel, n activitatea de emitere a cardurilor, unele bnci au amnat aceast aciune, ele nemaiputnd obine un avantaj competitiv n acest domeniu. Aceast atitudine conservatoare de a atepta piaa s se dezvolte reprezint ea nsi un risc. Riscul datorat reglementrilor bancare. Instituiile financiare funcioneaz ca centre de profit n baza unor licene care pot fi revocate, ceea ce poate s duc la pierderea unor investiii importante. De asemenea, un alt risc de reglementare poate fi retragerea licen-elor de dealer de pe piaa valutar interbancar romneasc a mai multor bnci romneti i strine.Riscul de reglementare poate fi ntlnit i cnd o banc specializat ntr-un anumit domeniu se transform ntr-o banc universal, urmnd astfel s concureze cu celelalte bnci care acioneaz i ele pe aceleai domenii.n categoria riscurilor de reglementare poate exista i riscul adiional ca autoritatea de reglementare s modifice politicile de operare.

Riscul de operare. Este un risc semnificativ pe piaa produsului, el neputnd fi ignorat de nici o instituie financiar, i const n riscul ca sistemele de calcul s nu funcioneze corect. Riscul de marf. Preurile mrfurilor pot s afecteze uneori imprevizibil bncile, precum i ali creditori, avndj impact general att asupra economiilor, ct i asuprai debitorilor. De exemplu, creterea preului energiei poate s acioneze asupra inflaiei, contribuind la creterea ratelor dobnzii i, n continuare, efectul propagndu-se asupra unor active financiare bazate pe o rat fix a dobnzii. Riscul resurselor umane. Reprezint forma de risc cea mai subtil, foarte dificil de msurat, care rezult din politica de personal: recrutarea, pregtirea, motivarea i meninerea specialitilor.Plecarea unui foarte bun specialist poate duce la compromiterea unei activiti sau a unui sistem de lucru. Proiecia mpotriva acestui risc presupune plata mai multor salariai pentru a nlocui cu cunotine i experien salariatul plecat.Un risc similar riscului de pierdere a personalului cheie este riscul de motivare neadecvat a salariailor, care n unele situaii poate avea efecte mari. Se refer la absena stimulentelor sau acordarea greit a acestora. Riscul legal. Acest risc mbrac dou forme, i anume:a) responsabilitatea creditorilor atunci cnd debitorii au pretenia c falimentul lor a fost cauzat de faptul c banca a promis c nu va retrage creditul sau c va acorda credite suplimentare;b) litigii legate de deeuri toxice depozitate pe terenul deposedat, care iniial a stat la baza acordarii de credite ca garanie. Dup deposedarea acestui teren, prin efectul legii, trebuie fcute cheltuieli mai mari dect valoarea lui, pentru a realiza neutralizarea efectului radioactivitii sau chiar interdicia de nstrinare sau folosire a acestuia.Sunt msuri imprevizibile care sunt greu de estimat, ele trebuind s fie luate n considerare de instituiile financiare, ntruct pot ajunge la valori mari.

Riscul de produs. Acesta se refer la marele risc ca produsele oferite de ctre o instituie financiar s se uzeze i s devin necompetitive.

Riscuri determinate de piaa de capital. n general, pieele de capital i riscurile lor afecteaz valoric toate companiile, semnificative fiind ns instituiile financiare, n cazul crora este greu de fcut o distincie clar ntre riscul pieei produsului i al pieei de capital[footnoteRef:2]. [2: Ex.: Riscul ratei dobnzii, n cazul creditelor cu rat fix, este un risc al pieei de capital, n acelai timp riscul creditelor cu rat fix poate determina falimentul unui debitor slab i, astfel, riscul ratei dobnzii se transform n risc de creditare, care este de fapt un risc al pieei produsului.]

Bncile furnizeaz pieelor industriale i consuma-torilor produse i servicii financiare care preiau riscurile acestor pie. Serviciile financiare presupun i ele un risc propriu al pieei de capital n care funcioneaz.Din punct de vedere al pieei de capital, exist urmtoarele tipuri de risc: Riscul ratei dobnzii este reprezentat de sensibilitatea fluxului de numerar la schimbrile ratelor dobnzii, Fluctuaia preului activelor financiare i pasivelor datorit schimbrii ratei dobnzii ntr-o perioad de timp poate transforma diversele riscuri (ex., riscul de creditare) ntr-o V ameninare major la adresa unei bnci.De aceea, este necesar o prognozare, bazat pe criterii riguros acceptate, a modificrilor ce pot interveni n nivelul i structura ratei dobnzilor, aceasta corelat i cu evoluia indicatorilor macroeconomici.Se urmrete o minimalizare a riscului ratei dobnzii n funcie de raportul dintre activele purttoare de dobnzi i pasivele purttoare de dobnzi. Valoarea raportului trebuie s fie ct mai aproape de unu. Riscul de lichiditate este cel mai important risc al pieei de capital i el const n aceea c o banca nu dispune de lichiditi corespunztoare pentru a acoperi obligaii financiare la un moment dat. Riscul lichiditii este cel mai ridicat cnd o banc nu poate s anticipeze cererea de noi mprumuturi sau retragerile de depozite i cnd nu are acces la noi surse de numerar.Pentru asigurarea nevoilor de lichiditate, se pot folosi att active, ct i pasive. Sursa tradiional de lichiditate o reprezint activele lichide. Pasivele bncilor pot fi i ele transformate n lichiditate, n sensul c se pot emite cu uurin titluri de mprumut pentru a obine numerar la costuri rezonabile. Dac bncile au nevoie de numerar, fie vnd active, fie cresc mprumuturile.Pentru activitatea pe termen lung, banca, n ceea ce privete lichiditatea, urmrete o armonizare ntre elementele de activ i componentele lor din pasiv, din punct de vedere al maturitii acestora, ca resurse pe termen mediu i lung. Riscul valutar. Riscul valutar sau riscul ratei de curs apare la orice cumprare sau vnzare de moned, alta dect cea n care se evideniaz n contabilitate.Riscul cursului de schimb afecteaz att piaa produ-selor, ct i piaa de capital. Volatilitatea cursurilor valutare poate influena capacitatea debitorilor de a-i rambursa mprumuturile.Modalitile de evitare a riscului valutar au fost dezvoltate pe piaa derivatelor, prin utilizarea unor instrumente de hedging[footnoteRef:3]. [3: De neutralizare, de compensare a riscului.]

Instrumentele derivate sunt din ce n ce mai mult utilizate pe piaa valutar de ctre bncile comerciale.Pentru acoperirea riscului valutar, sunt utilizate: contractele forward (contracte clasice la orice dat n viitor, orice valut, la un anumit termen); operaiuni swap - asigur infuzie de lichiditate n moneda necesar, acoper poziia valutar. Riscul de decontare este o form particular a riscului de eroare, care presupune implicarea competitorilor bncii. Se refer la transferul de sume ntre bncile locale i cele internaionale. Acest risc este administrat atent prin intermediul unor tehnologii sofisticate de urmrire a plilor. Astfel, prin acest sistem se efectueaz o singur plat la sfritul zilei, n locul a nenumrate pli prin tranzaciile individuale. Riscul de baz este o varietate a riscului ratei dobnzii. Pentru protecia mpotriva ratei dobnzii, se pot utiliza combinaii de tranzacii avnd diferite active de baz i urmrindu-se n mod special relaia existent i previzibil dintre activele de baz. Pot fi utilizate ca instrumente de hedging contractele futures[footnoteRef:4]. [4: Contractul futures este o intelegere intre un vanzator si un cumparator de a vinde/cumpara o cantitate standard de active cu livrarea in viitor la o data numita scadenta si la un pret negociat in momentul incheierii tranzactiei, totul in baza unor clauze standardizate.]

Este evident c instituiile financiare, respectiv bncile comerciale, n activitatea lor de prestatoare de servicii financiare, i gestioneaz riscurile proprii, dar ele pot s-i transfere riscul prin tranzacii de hedging. Dac riscul pentru banc este inevitabil, povara lui i, respectiv, costurile pe care le determin sunt ambele administrabile, transferabile.B. Expunerea la risc a unei societi bancare este generat att de ansamblul activitii sale, ct i de fiecare tip de operaiune (tranzacie) efectuat. Astfel, este delimitat strict expunerea pur la risc (riscuri pure) i cea suplimentar (riscuri lucrative).n acest context, se poate face clasificarea riscurilor dup criteriul activitii bancare n:a) riscuri pure;b) riscuri lucrative.Riscurile pure sunt cele care apar ca urmare a activitii bancare curente, de fiecare zi. Aceste riscuri pot fi de mai multe tipuri: riscuri fizice (avarii, accidente etc.); riscuri financiare (pierderi de date, de documente, distrugeri de arhive etc.); riscuri criminale i frauduloase (utilizarea frauduloas a mijloacelor de plat, ntocmirea dosarelor de credit n baza unor documente false, deturnri de fonduri, existena unor bancnote false etc.); riscuri de rspundere (nerespectarea actelor normative n vigoare, a normelor i circularelor bncii, erori de gestiune a conturilor, acordri abuzive de credite etc.).Riscurile lucrative (speculative) apar ca urmare a unor operaiuni prin care se ncearc obinerea unui profit suplimentar.

C. n funcie de caracteristicile bancare, riscurile se pot clasifica n:a) riscuri financiare;b) riscuri de prestare;c) riscuri ambientale.Riscurile financiare sunt cele mai importante riscuri din aceast categorie. De fapt, a gestiona incorect riscurile financiare nseamn a falimenta treptat o societate bancar.Principalele riscuri financiare care pot afecta activi-tatea unei societi bancare sunt: riscul de lichiditate (de finanare); riscul de faliment (de capital).Aceste dou tipuri de risc pot fi analizate sistemic, n strnsa lor interdependen. Astfel, un risc sporit de creditare genereaz riscul lichiditii, iar n condiiile n care societatea bancar n cauz nu poate atrage rapid de pe pia resurse, apare riscul de faliment (de capital). O politic excesiv de creditare, corelat cu o lichiditate inadecvat, reprezint o cauz foarte frecvent a falimentului bancar.Riscurile de prestare sunt cele care afecteaz sfera serviciilor bancare. Acestea pot fi: riscul operaional, respectiv incapacitatea bncii de a asigura servirea profitabil a clienilor; riscuri generate de introducerea de noi produse bancare; riscul tehnologic, asociat structurii ofertei de produse financiare; riscul strategic, determinat de probabilitatea de a nu alege strategia optim perioadei i condiiilor date (economice, monetare, financiar-bancare, valutare, sociale, politice).Riscurile ambientale cuprind acea clas a riscurilor care este considerat ca avnd un puternic impact asupra performanei bancare, dar asupra crora societatea bancar are un control limitat. Aceast grup de riscuri cuprinde: riscul de fraud (de ordin intern i extern); riscul economic, determinat de evoluia mediului economic n care funcioneaz att ntregul sistem bancar, ct i clienii; riscul concurenial, datorat n special modificrii condiiilor de pe pia, genernd schimbarea raportului de fore ntre bnci; riscul legal se refer la faptul c activitatea oricrei societi bancare trebuie s se desfoare n condiii de deplin legalitate (acest risc se manifest att n ceea te privete incertitudinea evoluiei viitoare a cadrului normativ, ct i explozia informaiilor n acest domeniu).

D. O alt clasificare este cea dat de Banca Reglementelor Internaionale, astfel:a) Riscuri financiare: riscul ratei dobnzii (sensibilitatea rezultatelor financiare la variaia nivelului ratelor dobnzii); riscul cursului de schimb (diminuarea profitului net bancar i/sau modificarea marjei dobnzii bancare, datorit variaiei cursului valutar pe pia); riscul de lichiditate (incapacitatea societii bancare de a-i finana operaiunile curente, datorit necorelrii scadenelor operaiunilor de pasiv cu plasamentele sub forma creditelor); riscul titlurilor cu venit variabil (aprut n urma tranzacionrii titlurilor pe pieele financiar-bancare).b) Riscuri legate de parteneri: riscul clientelei (probabilitatea ca, n timp, clientul s devin insolvabil sau s nu-i poat onora obligaiile ctre banc); riscul aprut pe piaa interbancar (n operaiunile pe piaa monetar, ca urmare a variaiei ratelor dobnzilor); riscul de ar (posibilitatea ca un stat s nu doreasc sau s nu-i poat onora obligaiile financiare fa de un alt stat sau fa de instituiile financiar-bancare internaionale); riscul de credit (furnizor, pia).c) Riscuri comerciale: riscul de produse (care poate aprea att din punctul de vedere al produciei, transportului, livrrii, dar i din cel al preului); riscul serviciilor (att din punctul de vedere al prestrii serviciului n cauz sau/i din cel al tarifelor); riscul de plat (riscul ratefor dobnzilor, al preurilor, al cursului de schimb); riscul de imagine (care apare atunci cnd o societate bancar este implicat fie ntr-un scandal mass-media, fie se afl n criz de lichiditate sau este insolvabil).d) Riscuri legate de fora de munc (ca numr, structur ori ca pregtire profesional, eficien, imagine).e) Riscuri operaionale i tehnice, legate de calitatea operaiunilor, de nivelul de informatizare etc.f) Riscuri ale gestiunii interne: riscul de reglementare (asemntor celui legal, dar cu inciden numai asupra reglementrilor interne proprii societii bancare n cauz); riscul de deontologie (al personalului); riscul de strategie (alegerea unei strategii inadecvate momentului); riscul de insuficien funcional; riscul resurselor umane (numr, componen, pregtire profesional, educaie etc.); riscul de comunicare (comunicarea intern a societii bancare i comunicarea extern); riscul controlului intern total i financiar.

E. n funcie de elementele afectate de producerea riscului, literatura de specialitate deosebete:a) Riscuri financiare, de lichiditi (afecteaz elemente de activ i pasiv): riscul de credit; riscul titlurilor guvernamentale; riscul cursului de schimb (valutar); riscul ratei dobnzii; riscul de pre; riscul de lichiditate a pieei; riscuri tehnice, organizatorice (afecteaz fluxul de numerar).b) Riscul tranzacional: riscul tranzacional n cazul vnzrilor fcute n moned strin; riscul tranzacional n cazul obligaiilor de plat n moned strin; riscul tranzacional al contractelor n moned strin. riscul tranzacional n cazul primirii de credite sau investiii n moned strin.

F. Riscuri bancare n funcie de reflectarea lor n bilanul contabil:a) Riscuri referitoare la poziiile bilaniere: riscul de lichiditate; riscul ratei dobnzii; riscul de schimb valutar; riscul de portofoliu; riscul de instrumente financiare folosite; riscul pieei; riscul de ar; riscul de partener; riscul decontrii; riscul profitabilitii; riscul indicilor de solvabilitate; riscul structurii bilanului.b) Riscuri in afara bilanului: contracte la termen; acreditive; fras; futures; options; fraptions; caps, flors, collars; swaps; swaptions.c) Alte tipuri de risc: riscul de tendin; riscul de strategie; riscul de producie; riscul de investiie; riscul concurenei. 1.3. Identificarea riscurilor bancare

n activitatea de conducere i supraveghere a riscului, bancar, n literatura de specialitate se recomand folosirea unei metodologii care include mai multe etape, respectiv identificarea, asumarea i transferul riscului.Unele riscuri sunt evidente pentru oricine, altele nu pot fi identificate, indiferent de msurile de precauie luate, pn la declanarea lor i provocarea de pierderi n activitile respective. n aceste condiii, se recomand o maxim atenie pentru identificarea oricrui risc posibil, n vederea limitrii la maximum a riscurilor neidentificate.Munca de identificare a riscurilor devine foarte important ntr-o societate bancar, n sensul c aceasta trebuie s porneasc de la principalele sale linii de activitate, respectiv de la strategia pe care o va adopta.Identificarea riscurilor, precum i localizarea lor constituie prima etap de gestionare global a riscurilor, n cadrul ei trebuind determinate riscurile asociate fiecrui tip de produs i serviciu bancar. O dat identificate riscurile asociate, este necesar elaborarea unor scenarii posibile pentru a putea determina frecvena i amplitudinea fiecrui tip de risc asociat. Dup ce riscurile au fost identificate pe fiecare tip de produs i serviciu bancar, este necesar schiarea unei imagini agregate a influenei factorilor de risc. Metodologiile de identificare a riscurilor, precum i de evaluare a lor pot s asigure o estimare efectiv, eficient, a profilului de risc pentru toate unitile societii bancare, precum i pe ansamblul su.Dup identificarea riscurilor i localizarea lor, procesul continu cu analiza obiectiv, care nu se ntrerupe niciodat, aceasta constituind obiectul capitolului specific analizei de risc.Pentru a stabili departamentele dintr-o banc responsabile de expunerea la risc i care au sarcina de a face analiza tipurilor de risc, precum i a modului lor de tratare, sunt utilizate raportul de gestiune anual, diverse raportri contabile, organigrama bncii, toate acestea corelate.Importante pentru depistarea riscurilor chiar nainte ca acestea s devin o realitate sunt comunicaiile permanente i deschise dintre compartimentele bncii, acest fapt oferind posibilitatea controlrii riscului din momentul apariiei i momentul descoperirii acestuia, prin analiza nregistrrilor financiare i contabile. Analiza nregistrrilor financiare i contabile poate s duc la descoperirea riscului dup apariia sa.Controlul i eliminarea riscului reprezint a doua etap a metodei de conducere i supraveghere a riscurilor. Obiectivul acesteia este acela de a minimiza cheltuielile asociate fiecrui tip de risc identificat pe produse i servicii bancare.De obicei, cel mai potrivit moment pentru declanarea controlului riscului este cel n care o aciune se lanseaz i deci n care, prin prevederi de contract, se ncearc s fie stpnit riscul.n plus, controlul riscului constituie o sarcin permanent i individual ce se exercit n interiorul fiecrei bnci, dar acesta se asigur i de banca central, i n primul, i n al doilea caz, prin departamente specializate i de supraveghere.Managerii bancari trebuie s determine care sunt principalele tipuri de activiti de control pe fiecare tip de risc n parte, cunoscnd caracteristica i evoluia probabil a acestora[footnoteRef:5]. [5: De exemplu, pentru a controla riscul de pia (riscul ratelor dobnzilor, cel valutar etc.), o societate bancar poate folosi o serie de tehnici de gestiune a bilanului sau de diversificare a portofoliului.]

O alt problem care se ridic este cea de asumare a riscurilor de ctre bancheri. Acetia sunt familiarizai cu asumarea riscurilor n activitatea zilnic, dar ei sunt reticeni n asumarea total sau parial a riscurilor accidentale.De aceea, cnd vorbim de asumarea riscurilor, ne gndim la o asumare contient. Nu trebuie pierdut din vedere faptul c ne putem ntlni i cu o asumare incontient a riscului, ceea ce nseamn neluarea la cunotin a riscului posibil.O alt problem abordat ar fi aciunea de diminuare a riscurilor, evitarea lor, precum i influena factorilor de risc. Aciunea advers a unui factor de risc poate fi diminuat i/sau, n unele cazuri, evitat, prin cunoaterea i ndeprtarea cauzei care l produce. n acest scop, este necesar reproiectarea activitilor i a fluxurilor de operaii. n prezent, unele societi bancare au adoptat o serie de soluii radicale, mergnd chiar pn la a renuna la unele produse/servicii neprofitabile sau generatoare de risc.Exist multe cazuri n care o serie de produse i servicii bancare au fost preluate de alte instituii i firme[footnoteRef:6], bncile fiind obligate s-i orienteze activitatea spre alte domenii profitabile, dar n acelai timp riscante, cum ar fi, de exemplu, extinderea i diversificarea operaiunilor speculative pe piaa internaional. [6: Ex.: Operaiunile de carduri efectuate de ctre marile magazine, o serie de plasamente de ctre fondurile mutuale, fondurile de pensii, creditele pentru studiu de ctre o serie de fundaii, universiti sau firme)]

Diminuarea influenei factorilor de risc i/sau evitarea acestora trebuie s aib un efect benefic asupra costurilor totale ale bncii.Ultima etap a activitii de conducere i supraveghere a riscului bancar o constituie transferul riscului. n practica bncilor, exist sistemul de transferare a riscului prin utilizarea instrumentelor derivate, precum i prin sistemul asigurrilor, polia de asigurare fiind considerat ca un mijloc de transferare a riscului.Divizarea i transferul riscului se pot realiza i prin constituirea de consorii ntre mai multe bnci. Din punctul de vedere al evitrii concentrrii riscului, cu ct banca are mai muli codebitori pentru aceeai crean, cu att scade importana insolvabilitii unuia dintre ei. Pe de alt parte, prin reglementri proprii sau ale bncilor centrale, concentrarea riscului este evitat i prin limita impus n acordarea de mprumuturi unuia i aceluiai debitor.Identificarea riscului presupune i o bun pregtire a celor care lucreaz n toate departamentele bncii, att pentru a cunoate condiiile, evenimentele, strile care pot conduce la apariia unor riscuri specifice fiecrui sector unde managementul bancar acioneaz, ct i metodele i tehnicile specifice pentru identificarea i monitorizarea fiecrui tip de risc.Cunoaterea tuturor evenimentelor precedente din propria banc sau alte bnci, care au condus la apariia unor riscuri cu repercusiuni grave asupra bncii n general sau asupra unor activiti i servicii bancare, depinde aadar n exclusivitate de managementul fiecreia.

CAPITOLUL IIRELAIA DINTRE ANALIZA RISCULUI I SUPRAVEGHEREA BANCAR

Supraveghetorii bancari i analitii financiari trebuie s priveasc procesul de management al riscului ntr-o manier similar.Analistul sau supraveghetorul trebuie s determine ceea ce s-a ntmplat, de ce s-a ntmplat, impactul evenimentelor i o strategie fiabil pentru rectificarea tendinelor care nu sunt acceptabile.Procesul de supraveghere a examinrii pe teren i la birou este similar cu analiza financiar a informaiilor, care trebuie s fie testat prin verificarea concluziilor preliminare. Examinarea la birou este esenial, dar ar putea fi efectuat de supraveghetori, analiti sau auditori externi.Autoritile de reglementare i supraveghere trebuie s asigure c toate instituiile financiare sunt supravegheate utiliznd o filozofie consecvent, pentru a garanta intermediarilor financiari un cmp de aciune uniform..Utilizai n mod corespunztor, analitii bancari pot crete dezvoltarea instituional a bncilor n cauz.[footnoteRef:7] [7: Hennie van Greuning, Sonja Brajovic Bratanovic, Analyzing and Managing banking risk, Editura Irecson, Bucureti, 2004, p. 55]

2.1. Introducere. Procesul de supraveghere bancarSupravegherea bancar, bazat pe continua revizuire analitic a bncilor, servete bunului public ca unul dintre factorii cheie de meninere a stabilitii i ncrederii n sistemul financiar. Metodologia unei revizuiri analitice a bncilor de ctre supraveghetori trebuie s fie similar cu cea utilizat de analitii din sectorul privat, auditorii financiari sau propriii manageri de risc ai unei bnci, cu excepia faptului c punctul central al analizei este oarecum diferit.Supravegherea bancar reprezint o parte integral dintr-un proces continuu mult mai vast i include, n mod normal, supravegherea pe teren i examinrile la birou. Acest proces include stabilirea unui cadru legal pentru sectorul bancar, desemnarea autoritilor de reglementare i supraveghere, definiia condiiilor i a criteriilor de acordare a autorizaiilor de funcionare i implementarea legislaiei care limiteaz nivelul riscului pe care bncile au voie s i-l asume. Ali pai necesari includ stabilirea unui cadru pentru raportarea prudenial i supravegherea pe teren i executarea acestor activiti, urmate de examinrile la birou. Rezultatele examinrilor la birou furnizeaz intrri de date necesare procesului de dezvoltare instituional a bncilor relevante i mbuntirii mediului de reglementare i de supraveghere.

2.2. Procesul de revizie analiticRevizuirea analitic a bncilor se desfoar pe parcursul unui numr de etape cu ajutorul crora rezultatele obinute n cadrul unei etape servesc drept date de intrare pentru urmtoarea. Obiectivul final al acestui proces l reprezint un set de recomandri care, dac sunt corect implementate, duc la o intermediere financiar sigur, solid i care funcioneaz n mod corect. n timpul revizuirilor pe teren, revizuirile la birou acoper un numr mult mai mare de subiecte i sunt mult mai preocupate de aspectele calitative, incluznd disponibilitatea i calitatea informaiilor de management. ntrebrile care se pun pe parcursul tuturor fazelor care aparin procesului de revizuire analitic trebuie s se concentreze pe: ce s-a ntmplat de ce s-a ntmplat impactul evenimentului / tendinei rspunsul i strategia conducerii bncii recomandrile analistului ce puncte vulnerabile ar trebui evideniate.

Instrumentele analitice includ tabele de indicatori i / sau grafice bazate pe date de intrare procesate. Aceti indicatori au legtur cu structura bilanului, profitabilitatea, adecvarea capitalului, riscul de credit i riscul de pia, lichiditatea i riscul valutar. Considerate mpreun, acestea alctuiesc un set complet de indicatori ai unei bnci care sunt supui, n mod normal, supravegherii pe teren. Tabelele permit analitilor s emit raionamente cu privire la eficiena procesului de management al riscului i s evalueze performana. mpreun cu informaiile calitative obinute din chestionare, aceste tabele statistice alctuiesc materia prim pe care se bazeaz analiza coninut n rapoartele de teren. Graficele ofer o reprezentare vizual a rezultatelor i sunt, n esen, o scurt imagine a situaiei curente dintr-o banc.

2.3. Riscurile bancare i rspunderea autoritilor de reglementare / supravegherePe parcursul operaiunilor lor, bncile sunt supuse unei mari game de riscuri. n general, riscurile bancare se nscriu n una dintre urmtoarele patru categorii: Riscuri financiare; Riscuri operaionale aferente strategiei globale de afaceri a bncii i funcionrii sistemelor interne ale acesteia, inclusiv sistemelor i tehnologiilor computerizate, conformitii cu politicile i procedurile i posibilitii apariiei erorilor de conducere i a fraudei. Riscuri ale activitii aferente mediului de afaceri al unei bnci, incluznd factori macroeconomici, de politici, juridici i de reglementare, infrastructura sectorului financiar i sistemul de pli, precum i riscul sistemic global asociat operaiunilor. Aceast grup de riscuri este adesea cunoscut sub denumirea de risc de ar. Riscuri ale apariiei de evenimente, care includ toate tipurile de riscuri exogene care, dac s-ar materializa, ar putea pune n pericol operaiunile unei bnci sau ar putea duna condiiei financiare a respectivei bnci i gradului de adecvare a capitalului. Astfel de riscuri includ evenimente politice (de exemplu, cderea unui guvern), contaminarea datorat falimentului unei bnci importante sau prbuirii unei piee, crizele bancare, dezastrele naturale i rzboaiele civile. Riscurile de apariie a evenimentelor sunt, n cele mai multe cazuri, neprevzute pn n momentul imediat urmtor producerii evenimentului. Prin urmare, este posibil ca bncile s nu poat fi pregtite n mod adecvat pentru asemenea riscuri, altfel dect meninnd un nivel de protecie al capitalului. Linia de demarcare ntre sfritul unui risc de apariie a evenimentelor i nceputul riscului sistemic este adesea neclar.

[footnoteRef:8] [8: Hennie van Greuning, Sonja Brajovic Bratanovic, Analyzing and Managing banking risk, Editura Irecson, Bucureti, 2004, p. 179]

n ceea ce privete riscurile operaionale (cu excepia riscului strategiei de afaceri), autoritile de reglementare stabilesc, n mod normal, norme care se ateapt a fi respectate de bnci. Aderarea la aceste norme este supus supravegherii, n mod obinuit ca parte a unei examinri la birou. Strategia de afaceri a unei bnci se afl, de asemenea, n atenie. Iniial, ca parte a procesului de acordare a licenei de funcionare, autoritile revizuiesc i, implicit, aprob strategia de afaceri a unei bnci. Strategia i implicaiile pe care aceasta le are asupra riscului sunt ntotdeauna discutate pe parcursul procesului de examinare la birou, i chiar n contextul supravegherii pe teren. n multe ri, managementul superior este obligat s organizeze, mpreun cu autoritile de supraveghere, sesiuni trimestriale de discuii pe probleme de strategie de afaceri, n special n cazul bncilor mari, de care poate depinde stabilitatea pieei.Categoria de riscuri asociate unui mediu de afaceri poate, sau nu, s se nscrie n aria de aplicabilitate a autoritilor de supraveghere. Autoritile de reglementare a sistemului bancar (inclusiv banca central) se afl, de regul, n strns legtur cu multe aspecte cheie ale mediului de afaceri al unei bnci. Reglementrile cu privire la intrare i autorizare determin n mod eficient structura unui sistem bancar, precum i nivelul i natura concurenei. Criteriile de emitere a autorizaiilor trebuie, prin urmare, s fie consecvente cu acelea aplicate n cadrul unei supravegheri continue. Dac autoritatea de supraveghere difer de autoritatea de autorizare, prima dintre acestea trebuie s aib dreptul legal de a i se lua n considerare punctele de vedere de ctre ultima.Autoritile monetare joac, de asemenea, un rol critic n determinarea unui mediu de afaceri. Alegerea, proiectarea i utilizarea indicatorilor i a instrumentelor de politic monetar sunt inextricabil asociate cu condiiile sistemului bancar, natura concurenei bancare i capacitatea sistemului bancar de a inova. Pentru alegerea i utilizarea instrumentelor de politic, o importan major o au considerentele pragmatice (care implic o legtur cu autoritile de supraveghere). Este esenial s se aib n vedere nu numai politicile sau indicatorii specifici, ci i contextul n care acetia sunt aplicai. Pot fi transmise politici similare, dar acestea pot funciona n moduri diferite, n funcie de structura, condiiile financiare i dinamica sistemului bancar i a pieelor. Autoritile de supraveghere nu se ocup de alte aspecte ale mediilor de afaceri care au implicaii n ceea ce privete riscurile, cum ar fi politicile macroeconomice, care determin adesea condiiile de cerere i ofert de pe piee i care sunt o component major a riscului de ar. n plus, autoritile nu sunt, de regul, preocupate n mod direct de mediul fiscal (care afecteaz direct profitabilitatea unei bnci), de mediul juridic i de infrastructura sectorului financiar (inclusiv sistemul i registrele de pli), dar pot fi foarte influente atunci cnd propun modificri i mbuntiri n aceste domenii.Autoritile de supraveghere au, de asemenea, un rol critic i n ceea ce privete riscurile de apariie a evenimentelor. Dei aceste riscuri nu pot fi previzionate i adesea nu pot fi prevenite, autoritile joac un rol important n evaluarea impactului unor astfel de evenimente asupra statutului i condiiei sistemului bancar i ale pieelor. 2.4. Procesul de supraveghereToate sistemele bancare au cel puin o autoritate de reglementare i de supraveghere. Cu toate acestea, localizarea, structura, puterile de reglementare i implementare i responsabilitile specifice ale fiecrei autoriti sunt diferite. Aceast variaie este, de regul, o consecin a tradiiilor i a mediului juridic i economic al unei anumite ri. Responsabilitile supravegherii bancare includ, n mod obinuit, urmtoarele: emiterea i retragerea autorizaiilor bancare pe o baz exclusiv; emiterea i implementarea reglementrilor i standardelor prudeniale; autoritatea de a impune i obine rapoarte periodice (mai exact, stabilete raportri prudeniale drept condiie primordial pentru supravegherea pe teren) i de a desfur inspecii la birou; stabilirea de amenzi i penaliti i iniierea de aciuni de urgen, inclusiv ordine de sistare i de ncetare, ordine de ndeprtare i suspendare a conducerii i impunerea autoritii de lichidare; nchiderea i / sau lichidarea bncilor.Pentru a fi eficient, o autoritate de supraveghere trebuie s dispun de o putere de implementare corespunztoare i de un grad adecvat de autonomie. Aceste abiliti sunt necesare n cazul n care autoritatea trebuie s fie capabil s reziste presiunilor exercitate de guvern, bnci i acionarii acestora, deponeni i creditori, debitori i alte persoane care utilizeaz servicii financiare. Autoritile de supraveghere trebuie s impun respect bncilor pe care le supravegheaz.Este necesar ca o autoritate de supraveghere s aib un cadru clar, realizabil i consecvent de responsabiliti i obiective, precum i capacitatea de a le ndeplini. Dac exist mai mult de o singur autoritate de supraveghere, toate trebuie s funcioneze n interiorul unui cadru consecvent i coordonat, n scopul evitrii arbitrajului de reglementare i/sau supraveghere. Acolo unde distinciile ntre activitile bancare i alte entiti care atrag depozite nu sunt clare, acestora din urm li se permite funcionarea ca i cvasi-bnci, cu mai puin reglementare. Autoritile de supraveghere trebuie s dispun de resurse adecvate, inclusiv n ceea ce privete personalul, finanarea i tehnologiile necesare stabilirii obiectivelor, furnizate n condiii care s nu submineze autonomia, integritatea i independena ageniilor de supraveghere. Supraveghetorii trebuie s fie ferii de rspundere personal i instituional pentru aciunile ntreprinse cu bun credin atunci cnd i desfaoar sarcinile ce le revin. Ageniile de supraveghere trebuie s fie obligate s coopereze i s mprteasc informaii relevante, att la nivel intern, ct i internaional. Aceast cooperare trebuie s fie susinut de acorduri de protejare a confidenialitii informaiilor.Responsabilitatea supraveghetorului este de a face aranjamente adecvate care pot facilita ieirea din sistem a bncilor cu probleme cu minimum de interferene n sistem; n acelai timp, metodele aplicate trebuie s minimizeze distorsiunile semnalelor i disciplinei de pia. Falimentul unei bnci individuale, pe de alt parte, reprezint o problem pentru acionari i pentru conducere. n unele situaii, falimentul unei bnci se poate transforma ntr-o problem de natur politic, n special n cazul bncilor mari, i poate implica decizii referitoare la msura i modalitatea n care fondurile publice trebuie s fie angajate pentru schimbarea situaiei.Un sistem eficient de supraveghere bancar cuprinde att o supraveghere pe teren, ct i o examinare la birou. Supravegherea pe teren este, n esen, un mecanism de avertizare din timp, care se bazeaz pe analiza datelor financiare furnizate de bnci. Examinarea la birou se construiete pornind de la supravegherea pe teren i o completeaz pe aceasta i permite autoritilor de supraveghere s examineze detalii i s judece viabilitatea viitoare a unei bnci. Supravegherea pe teren. Obiectivul central al supravegherii pe teren este s monitorizeze condiia bncilor individuale, a grupurilor etalon i a sistemului bancar. Sistemele de monitorizare pe teren se bazeaz pe raportarea financiar ntr-un format prescris care este furnizat de bnci, n conformitate cu tabelele de raportare anterior determinate. Formatele i detaliile de raportare variaz de la o ar la alta, dei cele mai multe autoriti de supraveghere colecteaz i analizeaz sistematic date cu privire la lichiditate, adecvarea capitalului, riscul de credit, calitatea activelor, expunerile mari i concentrarea acestora, rata dobnzii, cursurile valutare i de pia, ctiguri i profitabilitate i structura bilanului. Tabele justificative pot fi, de asemenea, cerute, n scopul furnizrii mai multor detalii cu privire la expunerea unei bnci la diferite tipuri de risc i la capacitatea acesteia de a suporta respectivul risc. Complexitatea i scopul exact al revizuirilor analitice variaz, de asemenea, de la o ar la alta. Cele mai multe autoriti de supraveghere utilizeaz o form a analizei indicatorilor. Indicatorii financiari actuali ai fiecrei bnci sunt analizai i comparai cu tendinele istorice i cu performana grupurilor etalon n scopul evalurii condiiei financiare i/sau al conformitii cu reglementrile prudeniale. Acest proces poate identifica, de asemenea, probleme existente sau viitoare. Rapoartele bncilor individuale sunt agregate pentru a se ajunge la statistici de grup (sau etalon) pentru bnci cu o anumit mrime, profil de activitate sau arie geografic, i pot fi utilizate apoi ca instrument de diagnosticare sau n cercetare i analiza politicii monetare.Supravegherea pe teren este mai puin costisitoare din punct de vedere al resurselor de supraveghere. Bncile furnizeaz informaiile necesare pentru ca supraveghetorii s i formeze o imagine a expunerii bncii la diferite categorii de riscuri financiare. Autoritile de supraveghere prelucreaz apoi i interpreteaz datele. Dei supravegherea pe teren permite supraveghetorilor s monitorizeze n mod sistematic evoluiile condiiei financiare a unei bnci i ale expunerilor acesteia la risc, ea prezint, de asemenea, i limitri, dup cum urmeaz: Utilitatea rapoartelor depinde de calitatea sistemelor interne de informaii ale unei bnci i de acurateea raportrii. Rapoartele au un format standard care este posibil s nu cuprind n mod adecvat noile tipuri de risc sau activitile particulare ale bncilor individuale. Rapoartele nu sunt capabile s exprime ntr-o manier suficient toi factorii care afecteaz managementul riscului, cum ar fi calitatea personalului, al politicilor, procedurilor i sistemelor interne de management ale unei bnci.Examinrile la birou permit supraveghetorilor s valideze informaiile furnizate de o banc n timpul procesului de raportare prudenial, s stabileasc diagnosticul i cauza exact a problemelor bncii cu un nivel suficient de detaliu i s evalueze viabilitatea viitoare a unei bnci sau posibilele domenii cu probleme. Mai exact, examinrile la birou trebuie s ajute supraveghetorii s evalueze precizia rapoartelor unei bnci, condiia i operaiunile globale, calitatea i competena conducerii i adecvarea sistemelor de management al riscului i a procedurilor de control intern. Examinrile la birou pot mbrca diferite forme n funcie de mrimea i structura unei bnci, de resursele disponibile i de complexitatea, cunotinele i experiena supraveghetorilor. Autoritile de supraveghere trebuie s stabileasc recomandri interne clare cu privire la obiectivele, frecvena i aria de aplicabilitate a examinrilor la birou. Politicile i procedurile trebuie s asigure faptul c examinrile sunt sistematice i se desfoar ntr-o manier minuioas i consecvent. n sistemele de supraveghere mai puin dezvoltate, procesul de examinare furnizeaz adesea numai o privire general asupra condiiei bncii, fr a evalua riscurile poteniale, i capacitatea i calitatea sistemelor utilizate de management pentru identificarea i gestionarea acestora. Supravegherea la birou ncepe cu tranzaciile i continu de jos n sus. Rezultatele examinrii obinute din stadii succesive ale supravegherii sunt compilate i, n final, consolidate, pentru a se ajunge la concluziile finale cu privire la condiia financiar i performana global a unei bnci. Aceast abordare reprezint o caracteristic a rilor n care informaiile manageriale nu sunt credibile, iar politicile i procedurile bancare nu sunt bine articulate.n sistemele bancare bine dezvoltate, supraveghetorii utilizeaz, n mod normal, o abordare de la vrf la baz care se concentreaz pe evaluarea modului n care bncile identific, msoar, gestioneaz i controleaz riscul. Se ateapt ca supraveghetorii s stabileasc un diagnostic pentru cauzele problemelor bncii i s se asigure c acestea sunt tratate prin aciuni preventive care pot reduce fiabilitatea de reapariie. Punctul de plecare al unei examinri la birou l reprezint o evaluare a obiectivelor i politicilor aferente managementului riscului, a direciilor furnizate de consiliul de administraie i de conducerea de vrf i a acoperirii calitii i eficienei sistemelor utilizate la monitorizarea, cuantificarea i controlul riscurilor. Sunt apoi luate n considerare integralitatea i eficiena politicilor i procedurilor scrise ale unei bnci, precum i planificarea i stabilirea bugetelor, controalele interne i procedurile de audit i sistemele de informaii manageriale. Examinarea la nivelul tranzaciilor este cerut numai dac n sistem exist puncte slabe n ceea ce privete identificarea, msurarea i controlarea riscurilor. n multe ri, auditorii externi examineaz sistemele i procesele la acest nivel.Sisteme de avertizare din timp. n anii 1990, autoritile de supraveghere au nceput s i mbunteasc sistemele de avertizare din timp - ndreptate ctre evaluarea riscului de supraveghere i identificarea potenialelor problemele viitoare din sistemul financiar i bncile individuale. Sistemele combin, n general, elemente calitative i cantitative. Aa cum abordrile reglementrilor i supravegherii bancare difer de la o ar la alta, proiectarea unor astfel de sisteme de avertizare din timp difer, de asemenea, dar pot fi distinse patru tipuri generice: sisteme de supraveghere a rating-ului bancar (dintre care cel mai cunoscut este C-A-M-E-L), cu ajutorul crora unei bnci i se atribuie o rat compus, n mod normal ca rezultat al unei examinri la birou. sisteme de analiz a indicatorilor financiari i a grupurilor etalon (normative), bazate pe un set de variabile financiare (care includ, de regul, adecvarea capitalului, calitatea activelor, profitabilitatea i lichiditatea) care genereaz un avertisment dac anumii indicatori depesc un nivel critic prestabilit, se nscrie ntr-un interval predeterminat sau reprezint un indiciu cu privire la performana trecut a unei bnci. sisteme comprehensive de evaluare a riscurilor bancare, care includ o evaluare comprehensiv a profilului de risc al bncii, prin separarea unei bnci (sau a unui grup bancar) n uniti semnificative de activitate i evaluarea tuturor riscurilor de activitate aferente fiecrei uniti de activitate separate. Pentru criteriile specificate anterior se atribuie anumite scoruri, iar rezultatele evalurii sunt apoi agregate pentru a se ajunge la scorul final pentru ntreaga banc sau ntregul grup bancar. modele statistice, care ncearc s detecteze acele riscuri care au cea mai mare probabilitate de a conduce la condiii viitoare adverse ntr-o banc. Spre deosebire de celelalte trei sisteme, elementul central final al modelelor statistice l constituie previzionarea probabilitii evoluiilor viitoare, mai degrab dect o clasificare sumar a condiiei actuale a unei bnci. Modelele statistice se bazeaz pe diveri indicatori ai performanei viitoare. Modelele deprevizionare a incapacitii de supraveghere sunt construite pe baza unui eantion de bnci falimentare sau cu probleme i urmresc s identifice bncile ai cror indicatori sau indici, sau modificri ale acestora, sunt corelai cu aceia ai bncilor deja falimentare sau cu probleme. Modelele pierderilor previzionate sunt utilizate n rile n care baza statistic a bncilor falimentare sau eu probleme nu este suficient de mare pentru a putea fi capabil s coreleze modificrile variabilelor financiare specifice cu probabilitile de faliment. Aceste modele se bazeaz pe probabilitile de faliment aprute din expunerea bncilor la riscul de credit i din alte date, cum ar fi capacitatea acionarilor existeni de a furniza capital suplimentar. n multe cazuri, autoritile de supraveghere utilizeaz mai mult de un singur sistem de avertizare din timp. Problemele principale ridicate de sistemele de avertizare din timp sunt generate de alegerea corect a variabilelor pe baza crora se realizeaz previzionarea, de disponibilitatea datelor de intrare credibile i de limitrile aferente cuantificrii factorilor calitativi care sunt n mod critic legai de performana bncilor (de exemplu, calitatea managementului, cultura instituional, integritatea sistemelor de control).

2.5. Supravegherea consolidatClasificarea instituional desemneaz autoritile de reglementare i supraveghere pentru anumite instituii i tratamentul corespondent de reglementare, de exemplu, n ceea ce privete nivelurile minime de capital, adecvarea capitalului i alte cerine prudeniale (spre exemplu, pentru lichiditate i rezervele de numerar). Integrarea tot mai mare a pieei financiare face neclar diferena dintre diferitele tipuri de instituii financiare i sporete oportunitile pentru arbitrajul de reglementare i supraveghere. Existena arbitrajului crete, n ultim instan, riscul sistemic. Atunci cnd diferite instituii financiare concureaz pe aceeai pia n scopuri identice, reglementrile care li se aplic trebuie s le asigure o egalitate competitiv. Mediile de reglementare care permit potenial existena arbitrajului de reglementare (sau de supraveghere) afieaz cel puin una dintre urmtoarele trsturi; filozofii de reglementare neconsecvente sau conflictuale pentru diferite tipuri de instituii financiare; deficiene sau inconsecvene la nivelul definirii riscurilor i al cerinelor prudeniale pentrudiferite tipuri de instituii financiare; diferene n costul generat de procesul de reglementare a respectivelor instituii financiare; lipsa de coordonare dintre autoritile de reglementare i / sau supraveghere din sectorul financiar.Operaiuni n afara granielor. Extinderea internaional a bncilor crete att eficiena pieelor globale, ct i pe cea a pieelor naionale, dar poate crea dificulti pe parcursul procesului de supraveghere. De exemplu, tranzaciile n afara granielor pot ascunde problemele cu care se confrunt o banc de supraveghetorii acesteia din ara de origine. Anumite practici ntreprinse de filiale n mediile mai puin reglementate sunt de asemenea ascunse de supraveghetorii din ara de origine, i pot crea n ultim instan pierderi care s deprecieze capitalul bncii. Internaionalizarea ar putea fi folosit ca mijloc de evitare a reglementrii i supravegherii n situaiile n care activele cu probleme sunt transferate ctre mediile cu o reglementare mai puin stringent i / sau ariile care beneficiaz de o supraveghere mai puin eficient. Prin urmare, bncile care sunt active pe plan internaional reprezint o provocare pentru autoritile de supraveghere.Sunt necesare eforturi comune pentru a exista sigurana c toate aspectele mediului bancar internaional fac obiectul supravegherii eficiente i c aciunile de remediere sunt bine coordonate. Falimentul unui numr de bnci mari, active pe plan internaional, a stimulat emiterea unor standarde minime pentru supravegherea unor astfel de grupuri de ctre Comitetul de la Basel pe probleme de supraveghere bancar.Acordul de la Basel se bazeaz pe urmtoarele principii: O autoritate capabil din ara de origine trebuie s supravegheze, pe o baz consolidat, bncile i grupurile bancare active la nivel internaional. Crearea unei instituii bancare internaionale trebuie s primeasc acordul anterior din partea autoritilor de supraveghere att din ara de origine, ct i din ara gazd. Astfel de aranjamente bilaterale de supraveghere trebuie specificate ntr-un memorandum de acord semnat de ambele autoriti. Autoritile de supraveghere din ara de origine trebuie s aib dreptul de a colecta informaii cu privire Ia instituia internaional a bncilor i a grupurilor bancare pe care le supravegheaz. Colectarea de date de ctre autoriti i schimbul de date ntre acestea trebuie s fie ghidate dup principiile de reciprocitate i confidenialitate. Informaiile confideniale nu trebuie prezentate n faa prilor neautorizate. n cazul n care autoritatea de supraveghere dintr-o ar gazd ajunge la concluzia c acordurile de supraveghere cu ara de origine nu respect nite standarde minime, ea poate interzice operaiunile n afara granielor sau poate impune msuri restrictive care s respecte standardele sale. Autoritile de supraveghere din ara de origine trebuie s informeze autoritile de supraveghere din ara gazd cu privire la modificrile survenite la nivelul msurilor de supraveghere care pot influena semnificativ operaiunile externe relevante ale bncii.Supravegherea consolidat trebuie s ptrund dincolo de simplul concept de consolidare a conturilor. Autoritile de supraveghere trebuie s ia n considerare natura exact a riscurilor implicate i s proiecteze o abordare adecvat a acestora. Contabilitatea consolidat poate chiar s fie neadecvat atunci cnd natura riscurilor variaz, de exemplu n momentul n care riscul de pia este diferit de la o pia la alta. Compensarea riscurilor de pia n cadrul procesului de consolidare contabil poate avea drept efect o poziie imprecis de expunere la risc. Riscul de lichiditate trebuie avut n vedere, n principal, n funcie de fiecare pia sau n funcie de fiecare moned.Supravegherea conglomeratelor. Aranjamentele de supraveghere care se refer la conglomerate sunt chiar i mai complexe. Un grup financiar internaional care este activ n domeniul bancar, al valorilor mobiliare, n managementul fondurilor i n asigurri poate s fie supus unui numr de regimuri de reglementare i poate fi supravegheat de autoriti din mai multe ri. Problemele legate de informaiile cu privire la un conglomerat, de coordonarea acestuia i de conformitatea sa cu reglementrile prudeniale - care sunt suficient de complexe n mediul aferent unei singure ri - sunt combinate la nivel internaional, n special atunci cnd operaiunile se desfoar n economii de pia aflate n formare.Conglomeratele financiare pot avea diferite fonne i caracteristici structurale, care reflect legile i tradiiile aflate n continu variaie. Aspectele cheie care trebuie luate n considerare n cadrul procesului de supraveghere a conglomeratelor sunt abordarea general a supravegherii, transparena structurilor de grup, evaluarea adecvrii capitalului i prevenirea dublrii capitalului n raport cu datoriile. n plus, contaminarea i efectul expunerilor intra-grup i tratamentul consolidat al expunerilor mari au i ele rolul lor datorit diferenelor puternice de la nivelul regulilor de expunere existente n domeniile bancar, de asigurri i al valorilor mobiliare.n cercurile internaionale nc se mai dezbate pe larg pe marginea celei mai bune abordri a supravegherii i evalurii adecvrii capitalului, n timp ce comunitatea de supraveghere nva continuu din experienele nregistrate.

2.6. Cooperarea cu aditorii interni i externi n scopul supravegheriiRolul auditorilor interni. Activitatea de audit intern a fost definit de Institutul Auditorilor Interni ca o activitate independent, obiectiv, care ajut o organizaie s i ndeplineasc obiectivele prin oferirea unei abordri sistematice i disciplinate evalurii i mbuntirii eficienei proceselor de gestionare, control i conducere a riscurilor.Funcia de audit intern trebuie s fie permanent, imparial i competent din punct de vedere tehnic, s funcioneze n mod independent i s raporteze consiliului de administraie al unei bnci sau directorului executiv.Autoritile de supraveghere emit, n mod normal, cerine de reglementare pentru sistemele de control intern ale unei bnci, urmrind s stabileasc cteva principii de baz pentru sistemul i controalele de calitate aplicate de bnci. Dei ntinderea reglementrilor variaz, reglementrile cu privire la auditul / controlul intern acoper, n mod normal, politicile i procedurile pentru managementul riscului de credit i a altor riscuri bancare eseniale, cum ar fi managementul lichiditii, riscul valutar i riscul ratei dobnzii i managementul riscului aferent instrumentelor derivate i sistemelor computerizate i de telecomunicaii. Utilizarea auditorilor externi. Auditorii externi i supraveghetorii bancari acoper acelai domeniu, dar, n activitatea lor, se concentreaz pe aspecte diferite. Auditorii sunt preocupai, n primul rnd, de prezentarea fidel din situaiile financiare anuale i din alte rapoarte furnizate acionarilor i publicului larg. Ei trebuie s formuleze o opinie cu privire la situaiile financiare i la alte rapoarte prudeniale (dac este cazul) i s spun dac acestea prezint cu fidelitate condiia i rezultatele operaiunilor unei bnci. n scopul exprimrii unei astfel de opinii, auditorii trebuie, de asemenea, s fie mulumii de politicile i principiile contabile ale unei bnci i de consecvena aplicrii acestora, i trebuie s fie sigur c sistemele funcionale eseniale ale bncii sunt coerente, oportune i complete.Datorit faptului c resursele de supraveghere sunt limitate i n scopul evitrii dublrii eforturilor de examinare, autoritile de supraveghere au ajuns s se bazeze tot mai mult pe auditorii externi, care i ajut n procesul de supraveghere la birou. Poteniala dependen de evalurile i raionamentele auditorilor externi implic faptul c supraveghetorii au interes s asigure standarde de audit bancar de o calitate ridicat i c auditorii ndeplinesc anumite criterii de calitate. n multe ri, reglementrile bancare cer ca activitile de audit extern la bnci s fie desfurate de auditori care beneficiaz de o experien profesional adecvat la firmele lor i care ndeplinesc anumite standarde de calitate.Solicitarea unui supraveghetor adresat unui auditor extern de a ajuta la sarcini specifice aferente procesului de supraveghere trebuie fcut n contextul unui cadru bine definit. Acest proces cere cel puin aderarea la standardele internaionale de contabilitate i audit. O condiie premergtoare important pentru cooperarea dintre autoritile de supraveghere i auditorii externi o reprezint dialogul continuu al autoritilor de supraveghere cu organismele profesionale contabile i de audit naionale. Astfel de discuii trebuie s acopere ntotdeauna toate domeniile de interes reciproc, inclusiv practicile contabile general acceptate i standardele de audit aplicabile bncilor, precum i probleme de contabilitate specifice, cum ar fi tehnici contabile adecvate care s fie introduse n contextul inovaiilor financiare specifice.

CAPITOLUL IIISTRATEGII BANCARE PRUDENIALE PRIVIND ACTIVITATEA BANCAR3.1. Control i norme prudeniale3.1.1. Controlul prudenialControlul prudenial are ca obiectiv mpiedicarea manifestrii risucrilor interne ct i externe, la nivelul unei instituii bancare, precum i evitarea propagrii acestora.La nivel microeconomic, controlul prudenial const n gestionarea intern a activitii, innd seam de evoluia constrngerilor care se exercit din exterior, respectiv modificri ale cadrului de desfurare a activitii sau refefinirii ale regulilor prudeniale la nivel naional ori internaional. Controlul intern corespunde autocontrolului, prin care se poate ameliora nivelul rezultatelor financiare i raportul dintre costuri i randament. Un control intern eficient constituie un instrument de gestiune indispensabil bunei funcionri a instituiilor de credit i completeaz n mod necesar msurile prudeniale. Ultimele mari crize monetare i financiare, crach-ul de pe piaa obligaiunilor din 1994, criza din Mexic 1994-1995, criza asiatic din 1997, au determinat o serie de dificulti n gestionarea risucrilor, ceea ce a creat condiii pentru ntrirea rolului controlului intern bancar.Gestiunea intern a bncilor trebuie s permit realizarea obiectivelor definite n cadrul funcionrii lor i satisfacerea condiiilor impuse de autoritile care sunt responsabile. Din punct de vedere al coninutului, prin controlul intern se urmresc urmtoarele obiective: aplicarea metodelor de gestiune clasic, introducerea unei gestiuni dinamice a bilanului, adoptarea normelor prudeniale interne.Concurena sporit dintre bnci i alte instituii financiare a conferit o importan sporit rentabilitii n cadrul politicii de gestionare a bncilor i a perspectivelor lor de dezvoltare. Identificarea centrelor de profit a permis o mai bun gestionare i coordonare a rentabilitii, iar n cadrul politicii de creditare, bncile au trebuit s-i flexibilizeze activitatea n scopul ameliorrii rentabilitii i a securitii. Crizele manifestate la sfritul anilor 80, ca urmare a riscurilor imobiliare au impus insituiilor de credit o anumit orientare spre calitatea creanelor bancare, prin metoda previzionrii creanelor riscante, care reprezint, pentru banc, costul reducerii sau al anulrii riscurilor.Introducerea unei gestiuni dinamice al bilanului a fost realizat, pentru prima dat, n SUA, n decursul anilor 70 sub denumirea de Assets and Liabilities Management, i s-a generalizat, n celelalte ri, sub denumirea de managementul activelor i pasivelor.O asemenea modalitate de gestionare a activitii const n cutarea tuturor formelor de manifestare ale riscurilor, pornind de la analiza fiecrui post de bilan, depindu-se astfel, examinarea soldurilor contabile. Gestiunea activelor i pasivelor vizeaz toate riscurile financiare (rata dobnzii, rata de schimb, lichiditate, risc de faliment), iar metodologia presupune parcurgerea urmtoarelor etape: inventar, evaluare, consolidarea riscurilor financiare, respectiv acoperirea acestora prin opiuni n funcie de gradul de risc la care se expune banca respectiv.Diferitle probleme care au stat la originea falimentelor bancare au ridicat problema unei mai bune evaluri a riscurilor. Cutrile bncilor, n direcia gsirii unor metode eficiente de evaluare, au condus la dezvoltarea metodologiei RAROC Risk Adjusted Return On Capital propus de Bankers Trust, i a celei denumite VAR (Value at Risk), propus de J.P.Morgan.Evaluarea riscului prin metoda RAROC[footnoteRef:9] presupune luarea n considerare a costului mediu al riscului i determinarea randamentului asupra fondurilor proprii, dup relaia urmtoare: [9: Principala limit a acestei metode este luarea n considerare numai a fondurilor proprii reglementate, pentru msurarea soliditii unei bnci.]

3.1.2. Norme prudeniale europene i internaionaleRegulile prudeniale bancare care se exprim, cel mai adesea, prin anumite raporturi au ca sfer de curpindere principalele aspecte ale gestiunii bancare. Respectarea acestora orienteaz, n mod decisiv, strategia bancar i permite armonizarea cu legislaia european n vederea integrrii rilor europene i cu cea internaional. Pentru rile membre ale UE, prudena bancar poate fi cuantificat prin urmtoarele instrumente: solvabilitatea bancar, coeficientul riscurilor mari, coeficientul de adaptare la riscul de pia, nivelul participaiilor financiare, nivelul capitalului minim. La nivelul fiecrei ri exist i niveluri proprii ale unor raporturi, precum raportul de lichiditate i coeficientul fondurilor proprii i ale resurselor permanente.Analiza diferitelor norme prudeniale evideniaz existena unor caracteristici comune, i anume:a) nivelurile impuse prin reglementrile prudeniale nu constituie rezultatul unor studii teoretice aprofundate sau al unor demonstraii obiective. b) o alt caracteristic este aceea c reglementrile prudeniale vizeaz, n mod esenial, instituiile de credit, spre deosebire de constrngerile prudeniale din domeniul industrial care vizeaz produsele: mrime, greutate, componen. n domeniul bancar, reglementrile se refer la practicile bancare i la structura instituiei respective, ceea ce conduce la efecte asupra bilanului bancar;c) pentru majoritatea reglementrilor, instrumentul central de msur l constituie noiunea de fonduri proprii, ceea ce face posibil armonizarea la nivel european i internaional a regulilor adoptate.

n continuare sunt prezentai principalii indicatori de pruden bancar european:A. Raportul de solvabilitate european (RSE) este cel mai cunoscut indicator de pruden bancar i are, ca obiectiv central, garantarea capacitii insituiilor de credit de a face fa falimentului debitorilor. Instituirea raportului de solvabilitate s-a efectuat n 3 etape, astfel: n anul 1988 se impune norma Cooke acelor bnci ale cror activiti internaionale reprezentau mai mult de 33% din bilan; n anul 1989, Comunitatea European a decis definirea unui raport de solvabilitate european (RSE), inspirat din norma Cookem, fr a fi identic cu aceasta; Ulterior, n anii 91-95, n rile europene au fost emise instruciuni privind aplicarea i respectarea RSE i trebuie s fie egal cu cel puin 8%.

Din definiia dat fondurilor proprii, se disting dou categorii: Fonduri proprii de baz (capital + rezerve + fonduri pentru riscuri bancare generale denumite provizioane) Fonduri proprii complementare formate din:a) rezerve din reevaluri, subvenii rambursabile i datorii subordonate cu durat nedeteminat (emisiune de titluri cu durat nedeterminat)b) alte datorii subordonate (titluri emise pe perioade de cel puin 5 ani).ntre cele dou categorii de fonduri trebuie s existe o anumit corelaie, n sensul c nivelul fondurilor complementare trebuie s fie inferior celui al fondurilor de baz.Reglementrile prudeniale au definit o metod practic pentru a integra activitile extrabilaniere n calculul raportului de solvabilitate: angajamentele extrabilaniere sunt transformate n risc echivalent prin aplicarea unor factori de conversie, n funcie de gradul de risc.

B. Coeficientul de adecvare al fondurilor proprii i controlului riscurilor de pia. dup cum au evideniat crizele financiare din ultimul deceniu, evenimentele de pe piaa de capital pot pune n pericol valabilitatea insituiilor de credit i securitatea pieelor bursiere. n aceste condiii, luarea n considerare a riscurilor de pe pia a devenit necesar pentru lrgirea noiunii de raport de solvabilitate sau a normei Cooke. n vederea instituirii acestei norme prudeniale, demersurile au fost iniiate n 1995, cnd, Comitetul de la Basel a publicat un document prin care definea o metod de msurare a riscurilor de pia. Uniunea European a emis, n 1995, propria sa reglementare, Directiva nr. 93 asupra adecvrii fondurilor proprii ale insituiilor de credit la riscurile de pia. Dup anul 1995, Comitetul de la Basel a ajuns la un acord ale crui dispoziii se aplic de la 1 ianuarie 1998, prin care sunt precizate modalitile de calcul ale principalelor riscuri de pia i condiiile impuse bncilor pentru utilizarea de metode interne.Prin aceste norme sunt luate n considerare: riscul de modificare al cursului de schimb pentru ansamblul bilanului i pentru activitatea extrabilanier; riscul de rat a dobnzii; riscul de variaie a titlurilor de proprietate (portofoliu de negociere); riscul de contrapartid i riscul de depire a limitelor admise.Metoda de calcul conduce la fragmentarea riscurilor i adunarea nevoilor de fonduri proprii i este cunoscut sub denumirea de metoda jocului de construcii building block approach.Baza de calcul o constituie soldul operaiunilor nregistrate de instituia de credit asupra unuia din titlurile sau instrumentele incluse n portofoliul de negociere, respectiv soldul cumprtor (poziia net lung) sau soldul vnztor (poziia net scurt). Riscul ratei de schimb este luat n considerare prin poziia net global a tuturor devizelor. Riscul de rat a dobnzii este determinat prin luarea n considerare a dou componente: riscul general sau de pia i riscul emitentului (denumit risc specific).Pentru riscul general, reglementrile prevd ca posibiliti de calcul: metoda scadenelor i cea a duratei modificate.Riscul specific este apreciat diferit n funcie de natura emitentului, fiind introdus noiunea de emitent eligibil[footnoteRef:10]. Aceti emiteni beneficiaz de un coeficient de ponderare mai sczut. [10: Instituii de credit, ntreprinderi industriale i comerciale care coteaz la burs ori pe o alt pia reglementat.]

Riscul de reglementare contrapartid vizeaz riscul de faliment al beneficiarului de credit sau al beneficiarului tranzaciei. Necesarul de fonduri proprii se bazeaz pe costul de nlocuire i vizeaz acoperirea riscului de pierdere datorat diferenei ntre preul convenit iniial i valoarea de pia a titlurilor, n caz de ntrziere sau de absen a reglementrilor. Depirea limitelor admise asupra marilor riscuri sunt autorizate asupra unui singur portofoliu de negocieri. Aceste depiri se traduc printr-o exigen suplimentar de fonduri n funcie de durat i amploarea depirii.Societile de investiii financiare i instituiile de credit trebuie s dein fonduri proprii (i complementare) la un nivel cel puin egal cu: rezultatul raportului de solvabilitate (8% din riscurile ponderate, exclusiv elementele cuprinse n portofoliul de negociere); rezultatele referitoare la poziia de schimb (8% din excedentul poziiei nete globale); rezultatele asupra celorlalte riscuri de pia eveluate prin portofoliul de negociere (rat de dobnd, variaia preului aciunilor).Instituirea unui instrument de control asupra riscului de pia constituie un avantaj evident, prin aceea c permite mai buna acoperire a ansamblului riscurilor i asigur coerena informaiilor disponibile asupra acestor riscuri. Se remarc, de asemenea, caracterul complex i convenional al metodei alese. Din acest motiv, numeroase instituii de credit, printre care cele mai mari i mai bine echipate, fac presiuni pentru a autoriza utilizarea de modele interne mai bine adaptate specificului activitii lor i bazate pe analize economice mai pertinente.C. Coeficientul de lichiditate este impus tuturor bncilor i instituiilor de credit, care sunt obligate s respecte un raport egal cel puin cu 100%, ntre elementele de activ i elementele de pasiv, considerate exigibile pe o perioad de o lun. Acest coeficient este calculat pentru fiecare lun pe baza elementelor disponibile n ultima zi a lunii precedente, iar nivelul minim de 100% trebuie respectat n permanen.Pot fi determinai coeficieni de lichiditate, ceea ce semnific o lichiditate previzional pentru anul urmtor, pe perioade de 3 luni, 6 luni i 1 an, rolul acestor raporturi fiind, pe de o parte de a previziona lichiditatea i de a elimina efectele temporare ale operaiilor de circumstan realizate cu scopul de a depi o scden reglementat.Relaia de calcul a coeficientului de lichiditate se prezint astfel:

de unde rezult c utilizrile i resursele trebuie ponderate n funcie de gradul de lichiditate sau exigibilitate, dup coeficienii de ponderare care variaz de la 100% pn la 50%. O importan particular este acordat operaiunilor de trezorerie i tilurilor de stat, care sunt ponderate cu 100%. n schimb, alte creane, ca de exemplu aciunile cotate sau creanele mobilizabile de la banca central, sunt ponderate cu 50%.C. Coeficientul fondurilor proprii i al resurselor permanente, urmrete s mpiedice o cretere excesiv a riscului de transformare, limitnd posibilitile de finanare ale utilizatorilor pe o perioad mai mare de 5 ani, pe baza resurselor monetare. Acest coeficient corespunde unui coeficient de lichiditate pe 5 ani, i se determin ca raport ntre resursele pe termen lung i utilizrile pe termen lung. Rezultatul trebuie s fie egal cu 60%, ceea ce nseamn c totalul resurselor pe termen lung trebuie s reprezinte cel puin 60% din totalul utilizrilor pe termen lung.

Coeficientul fondurilor proprii i al resurselor permanente = Numrtorul este constituit din fonduri proprii nete la care se adaug resursele pe termen mai mare de 5 ani, fondurile proprii formate din capital i rezerve.Utilizrile pe termen lung cuprind: imobilizrile, participaiile, anumite valori mobiliare (care nu coteaz la burs) i credite acordate clienilor pe temen mai mare de 5 ani.Acest raport nu trebuie confundat cu coeficientul de solvabilitate, ntru-ct ia n considerare resursele i utilizrile pe termen lung[footnoteRef:11]. Datorit acetui motiv, oportunitatea de a se menine un astfel de indicator este reexaminat de ctre autoritile de control din rile unde are aplicabilitate. [11: Experiena bncilor a demonstrat c acolo unde este respectat raportul de solvabilitate, sunt ndeplinite i exigenele coeficientului fondurilor proprii i al resurselor permanente.]

D. Divizarea riscurilorSecuritatea operaiunilor financiare poate fi realizat prin divizarea riscurilor, care se exercit n dou domenii: supravegherea marilor riscuri i regimul participaiilor.Dispozitivul de control al marilor riscuri se prezint n rile membre ale UE astfel: suma mprumuturilor, de orice natur, i a angajamentelor acordate unui singur client trebuie s fie inferioare nivelului de 25% din fondurile proprii nete (cu ncepere de la 1 ianuarie 1999, comparativ cu reglementrile din 1984 cnd nivelul limit era de 40%). suma tuturor riscurilor superioare nivelului de 10% din fondurile proprii (comparativ cu 15%, n conformitate cu prevederile din 1984) trebuie s se situeze la un nivel inferior celui care exprim de 8 ori fondurile proprii.De asemenea, instituiile de credit trebuie s declare riscurile ponderate asumate de un acionar, care deine cel puin 10% din drepturile de vot, dac riscurile respective depesc 5% din valoarea fondurilor proprii.

E.Alte reglementri prudenialeDintre numeroasele alte dispoziii legislative sau reglementri care ncadreaz activitatea bancar, rein atenia o serie de constrngeri prudeniale, dintre care: controlul condiiilor de acces la profesia bancar; obligativitatea controlului intern; supravegherea creditelor subtarifare, neremunerate corespunztor.Acordul Basel II impune instituiilor financiare i de credit reguli cu ajutorul crora ar trebui s i gestioneze mult mai bine riscurile. Se dorete de fapt un cadru mai flexibil pentru stabilirea cerinelor de capital, acestea urmnd s fie adecvate profilului de risc al instituiei. Datorit sofisticrii instrumentelor de diminuare a riscurilor de creditare, fiecare client al unei bnci, fie c este persoan fizic, fie juridic, are un rating propriu stabilit de banc prin normele interne puse n deplin acord cu reglementrile internaionale ale Acordului Basel II. n stabilirea ratingurilor individuale, bncile trebuie s ia n calcul o valoare ipotetic a pierderii ateptate, probabilitatea ca debitorul s nu-i achite datoriile i o valoare probabil la care banca se ateapt s nu o recupereze. 3.1.3. Acordul Basel III

Ca rspuns la criza bancar globala, generat de criza subprime din Statele Unite, Comitetul de supraveghere bancar al Bncii Reglementelor Internaionale a emis, In decembrie 2010, sub titulatura de Basel III: Cadrul Internaional pentru Msurarea, Standardizarea i Monitorizarea Riscului de Lichiditate i Basel III: Un Cadru Global de Reglementare pentru Bnci i un Sistem Bancar mai Solid noile reglementri petru adecvarea capitalului instituiilor bancare. Aceste reglementri, adoptate de ctre grupul G20 reprezint punctul central al reformei financiare globale pentru prevenirea apariiei in viitor a crizelor bancare.Prevederile noului acord vor fi implementate gradual ncepnd din 2011, urmnd ca pn la finalului anului 2018 s fie implementate complet. Deoarece implementarea noului acord presupune majorarea capitalului bncilor, perioada extins de implementare este necesar pentru a acorda bncilor suficient timp pentru a constitui capitalul suplimentar.Conform iniiatorilor noului acord, Basel III ncearc s mbine supravegherea micro si macro-prudenial, fiind in acelai timp un cadru de management al riscului la nivel de banc (preluat din Basel I i Basel II) i un cadru de management al riscului sistemic, la nivel de sistem bancar.n ceea ce privete cadrul microprudenial, Basel III aduce nouti pentru toate cele trei componente ale ecuaiei capitalului: capital reglementat, activele ponderate funcie de risc i rata de solvabilitate.

n ceea ce privete definiia capitalului, acordul Basel III pune accent sporit pe finanarea prin emisiunea de aciuni comune. Astfel, reduce lista instrumentelor de finanare ce constituie capitalul de rang 1 (tier 1) i elimin capitalul de rang 3 (tier 3). De asemenea introduce reguli mai stricte de transparen n ceea ce privete capitalul. n ceea ce privete activele ponderate funcie de risc, acordul Basel III include cerine de capital mai ridicate pentru activitile de tranzacionare pe pieele financiare: activele pentru tranzacionare (trading book), produsele de securitizare, riscul de credit pentru instrumentele tranzacionate pe pieele OTC (produsele derivate si contractele repo). Ca urmare, cerinele de capital pentru trading book sunt estimate a crete de aproximativ patru ori comparativ cu cele cerute de acordul Basel II.Referitor la rata de solvabilitate, conform noului acord, bncile trebuie s dein 4,5 la sut din activele ponderate funcie de risc capital obinut din emisiunea de aciuni comune (comparativ cu 2 n cazul acordului Basel II). n plus, bncile trebuie sa dein, tot n aciuni comune, un supliment (tampon) de 2,5 la sut pentru asigurarea conservrii capitalului, ceea ce conduce la o rata a capitalului comun de 7 la sut. Conform estimrilor Comitetului de Supraveghere Bancara al Bncii Reglementelor Internaionale, noile reglementri conduc la o majorare (comparativ cu Basel II) de aproximativ apte ori a cerinelor de capital din aciuni comune. Noul acord majoreaz cerina de capital de rang 1 de la 4 la 6 la sut i menine la 8 la sut rata minim de capital. Comparaia n ceea ce privete capitalul in cazul celor dou acorduri este prezentat n tabelul de mai jos.

Procent din activele ponderate funcie de riscCerine de capital

Aciuni comuneCapital rang 1Capital total

MinimTampon pentru conservareReglementatMinimReglementatMinimReglementat

Basel II248

echivalent 1 la sut pentru instituiile multinaionale conform noii definiii a capitaluluiechivalent 2 la sut conform noii definitii a capitalului

Basel III, cu noua definiie a capitalului4,52,5768,5810,5

O noutate adus de acest acord este i msura luat n ceea ce privete conservarea capitalului. Astfel, Basel III introduce cerina ca bncile s menin un capital tampon de 2,5 la sut din activele ponderate funcie de risc, capital constituit din emisiunea de aciuni comune.Atunci cnd rata capitalului coboar, capitalul tampon este folosit pentru acoperirea pierderilor, iar acordul impune bncilor s rein o pondere major din veniturile obinute pentru reconstituirea acestui capital i impune restricii la distribuirea de dividende, cumpararea propriilor aciuni i acordarea de bonusuri discreionare.Tot un element de noutate adus de noul acord este referirea la cadrul macroprudeial, la nivel de sistem bancar, n ncercarea de a combate riscul sistemic.Acest nou dimensiune const n cinci elemente:1.Rata de levier (leverage ratio);2.Msuri pentru evitarea prociclicitii;3.Sistemul macroprudenial pentru bncile importante pentru sistemul bancar;4.Sistemul macroprudenial pentru pieele i infrastructurile importante pentru sistemul bancar;5.Managementul riscului sistemic;Conform Comitetului de Supraveghere Bancar a BIS, rata de levier a fost introdus ca urmare a faptului c, premergtor crizei bancare, bnci care raportau rate de capital de rang 1 solide, au nregistrat n acelai timp niveluri ridicate de levier att prin operaiuni incluse in bilan ct i prin operaiuni extrabilaniere. Ca rspuns, Basel III include cerine n ceea ce privete rata de levier. n acelai timp, nefiind calculat pe baza activelor ponderate funcie de risc, aceast msur poate avea ca efect i reducerea riscului de model.Astfel, rata de levier este calculat ca procentul din capitalul de rang 1 din active i expunerile extrabilanire i din produse derivate. n cazul produselor derivate este utilizat expunerea reglementat de organismul de supraveghere la care se adaug un supliment pentru expunerile poteniale viitoare iar netting-ul este permis. In ceea ce privesc expunerile extrabilaniere ponderea alocat acestora este de 100 la sut.n ceea ce privete msurile pentru combaterea prociclicitii, conform noului acord, fiecare autoritate de supraveghere va monitaoriza evoluia creditului, n relaie cu PIB-ul, i, pe baza propriilor evaluri, n cazul n care consider creterea creditului ca fiind excesiv i de natur a crea riscuri pentru ntregul sistem bancar, poate introduce o cerin suplimentar de capital (tampon anticiclic) ntre 0 i 2,5 la sut din capitalul corespunztor aciunilor comune. Aceast cerin poate fi reversat atunci cnd riscul la adresa sistemului bancar nceteaz. n cazul unei bnci care opereaz n mai multe jurisdicii, capitalul tampon va fi o medie ponderat funcie de expunerea pe credite, a acestor cerine din fiecare jurisdicie n care banca opereaz. Pentru a acorda bncilor suficient timp de acomodare, modificarea cerinelor de capital anticiclic trebuie anunate cu 12 luni naintea intrrii n vigoare a cerinei.Referitor la bncile (care prin dimensiune sunt) importante pentru sistem s-a convenit instituirea unei cerine sistemice de capital. Sistemul de identificare a acestor instituii bancare precum i modalitatea de impunere a cerinei de capital urmeaz s fie adoptate, de ctre BIS, pn la finalul anului 2011.n ceea ce privete sistemul macroprudenial pentru pieele i infrastructurile importante pentru sistemul bancar, principalele instrumente vizate sunt contractele derivate. Ca urmare, n cazul tranzacionrii unor asemenea instrumente pe o pia reglementat sau printr-o cas de compensaie, ponderea de risc aplicat activelor va fi ntre 1 i 3 la sut. n cazul tranzaionrii acestor instrumente pe piaa OTC vor fi aplicate ponderi de risc mai mari, pentru a ncuraja participanii pe aceste piee s utilizeze piee reglementate sau case de compensaie n efectuarea acestor tranzacii. n acelai timp, bncile centrale i organismele de reglementae vor supreveghea aceste piee organizate astfel nct acestea sa fie administrate i capitalizate corespunztor i a nu crea risc sistemic sau de concentrare.n cazul celui de-al cincilea element al cadrului macroprudenial, pentru a reduce riscul sitemic, organismele de reglementare trebuie s solicite bncilor care folosesc propriile modele de cunatificare a riscurilor s realizeze teste de stress pentru a observa comportamentul att a sistemelor de cuantificare a riscurilor, ct i a instituiei financiare respective n cazul unor evenimente extreme.3.1.4. Prudena bancar i limitarea riscului de credit n RomniaReglementrile elaborate de Banca Naional a Romniei sunt aliniate la standardele internaionale n materie, fiind n concordan att cu principiile generale stabilite de Comitetul de la Basel privind activitatea de supraveghere bancar, ct i cu Directivele Uniunii Europene privind reglementarea activitii instituiilor financiare i de credit. Legea bancar romn stabilete prin reglementri cerinele prudeniale, ca norme de reducere a expunerii la risc, de constituire a unor resurse de acoperire a pierderilor rezultate din realizarea riscurilor sau msuri de limitare a efectelor negative ale nfptuirii riscurilor. Normele bancare impun bncilor un comportament obligatoriu comensurat prin anumii parametrii. Sectorul bancar este unul dintre cele mai reglementate sectoare din ntreaga societate, iar regulile privind capitalul bancar reprezint ponderea cea mai semnificativ din aceste reglementri. Aceast importan deosebit care se acord capitalului bancar se datoreaz faptului c bncile sunt, de fapt intermediari pe piaa financiar, i astfel nu-i folosesc dect ntr-o msur foarte mic propriile resurse. Funcia esenial a bncii este aceea de a asigura publicul i autoritilor asupra stabilitii bncii. n vederea satisfacerii nevoilor de capital managementul bancar trebuie s ia n consideraie urmtoarele elemente: reglementrile bancare privind capitalul bncii; posibilitile bncii de cretere a capitalului. Practica internaional a promovat i comunitatea bancar mondial a confirmat necesitatea structurrii capitalului bancar n dou pri i anume:a) capitalul propriu sau capitalul de baz care cuprinde: capitalul social vrsat; primele legate de capital; rezervele legale; rezerve generale pentru riscul de credit; fondul imobilizrilor corporale; rezervele statutare; rezultatul reportat reprezentnd profit nerepartizat,rezultatul net al exerciiului financiar curent reprezentnd profit etc.b) capitalul suplimentar care se ia n calculul fondurilor proprii n proporie