40
Präsentation Geschäftsjahr 2015 25. Februar 2016

Präsentation Geschäftsjahr 2015 - amag-al4u.com · Liefermengen für Automobil - und Luftfahrt-industrie in 2015 deutlich gesteigert AMAG ist einer von nur wenigen Herstellern von

  • Upload
    others

  • View
    2

  • Download
    0

Embed Size (px)

Citation preview

Präsentation Geschäftsjahr 201525. Februar 2016

Disclaimer

Die in dieser Präsentation enthaltenen Prognosen, Planungen und zukunftsbezogenenEinschätzungen und Aussagen wurden auf Basis aller der AMAG zum gegenwärtigen Zeitpunktzur Verfügung stehenden Informationen getroffen. Sollten die den Prognosen zugrunde liegendenAnnahmen nicht eintreffen, Zielsetzungen nicht erreicht werden oder Risiken eintreten, so könnendie tatsächlichen Ergebnisse von den zurzeit erwarteten Ergebnissen abweichen. Wirübernehmen keine Verpflichtung, solche Prognosen angesichts neuer Informationen oderkünftiger Ereignisse weiterzuentwickeln

Diese Präsentation wurde mit der größtmöglichen Sorgfalt erstellt und die Daten überprüft.Rundungs-, Übermittlungs- oder Druckfehler können dennoch nicht ausgeschlossen werden.Diese Präsentation ist auch in englischer Sprache verfügbar, wobei in Zweifelsfällen diedeutschsprachige Version maßgeblich ist.

Hinweis

Highlights, Markt, Strategie

44

Highlights im Geschäftsjahr 2015

Weiterhin hohes Marktwachstum bei Aluminiumprodukten

Steigerung von Umsatz und EBITDA trotz Aluminiumpreisrückgangs Umsatz: + 11,0 % auf 913,3 Mio. EUR EBITDA: + 10,5 % auf 126,7 Mio. EUR

Erfolgreiche Fortsetzung der strategischen Unternehmensentwicklung

Neue Stromkonditionen für Elektrolyse Alouette verbessern Wettbewerbsposition ab dem Jahr 2017

Dividendenvorschlag in Höhe von 1,20 EUR je Aktie unverändert im Vergleich zum Vorjahr

55

Fortsetzung des globalen Nachfragewachstums erwartet

Primäraluminium: hohes Nachfragewachstum

0

10

20

30

40

50

60

70

2015:56,3 Mio. t

Quelle: CRU, Dezember 2011, Oktober 2015

Aussichtsreiche Wachstumsraten in allen Regionen (CAGR: 2015-2020)

[in Mio. Tonnen]

4%

3%

1% 5%

5%

Weltweit: 4% p.a.

66

Aluminiumpreis

[3-Monats-LME in USD/t]

20142014-2019

20142014-2019

2014-2019

2014 2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

5,5

1.000

1.250

1.500

1.750

2.000

2.250

2.500

2.750

3.000

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

LME-Bestände Aluminiumpreis (3-Monats-LME)

[LME-Bestände in Mio. Tonnen]

Volatile Entwicklung des Aluminiumpreises

77

20,521,7

23,0 23,8

29,8

0

10

20

30

2012 2013 2014 2015 ' '' '2 2020e

Taus

ende

Walzprodukte mit hohen WachstumsratenKontinuierlich steigender Verbrauch

Quelle: CRU Aluminium Rolled Products Market Outlook, November 2015

[in Mio. t]5%iges weltweites Wachstum in den

kommenden Jahren erwartetHohes Nachfragewachstum in vielen

Industrien, allen voran im Transportsektor[in Mio. Tonnen]

2014-2019

+5 % p.a.

Verpackung+4 % p.a.

Bau+3 % p.a.

Transport+10 % p.a.

[jährliches Wachstum 2015 bis 2020]

88

Hohes Wachstum beim PKW-Absatz in 2015

Allzeitrekord in USA:+6 % auf 17,5 Mio.

EU:+9 % auf 13,7 Mio.

Allzeitrekord in China:+5 % auf 24,6 Mio.

Quelle: ACEA, Automotive News, China Association of Automobile Manufacturers

99

Aluminiumbleche für Automobilindustrie50%iges Marktwachstum in 2015 bestätigt Trend zur zunehmenden Leichtbauweise mit Aluminium

Quelle: CRU November 2015

[Bedarf in Mio. Tonnen]

Weltweiter Bedarf in Mio. Tonnen

+50%

0,50,8

2,3

2014 2015 2020

+1,5 Mio. Tonnen

1010

Flugzeughersteller mit neuen Rekordabsätzen

Quelle: Airbus, Boeing

534 588 626 629 635

477601

648 723 762

2011 2012 2013 2014 2015

Boeing

Airbus

Auslieferungen von Zivilflugzeugen deutlich gestiegen

1111

260 250 260290

330350 360

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

42 50 60

4247

57

2015 2017 2019

Boeing 737Airbus A320

Aluminiumplatten für die Luftfahrtindustrie

Quelle: Airbus, Boeing, CRU

Weltweiter Bedarf an Aluminiumplatten in der Luftfahrtindustrie

Steigende monatliche Bauraten bei den Volumenmodellen von Airbus und Boeing

[Bedarf in Tsd. Tonnen][Produktion pro Monat]

Deutlicher Anstieg des Bedarfs in den kommenden Jahren

1212

Strategie des profitablen WachstumsStärken stärken, Schwächen eliminieren

Ausweitung Spezialprodukte Erhöhung der Flexibilität im Bezug auf Markt- und

Kundenanforderungen Absicherung Rohstoffbasis (Primäraluminium, Recycling)

300.000Tonnen

Ausbau der Kapazität für Walzprodukte

20151995

59.000Tonnen

175.500Tonnen

300.000Tonnen

Standorterweiterung, operative Entwicklung

1414

Standorterweiterung „AMAG 2014“

Planmäßiger Hochlauf des neuen Warmwalzwerks mit einer Produktions-menge von rund 18.000 Tonnen in 2015

Erfolgreiche Inbetriebnahme der neuen Walzbarrengießerei zu Beginn des Jahres 2015

Für Hauptanlagen wurden den Lieferanten die Abnahmen erteilt

Ausbau im Terminplan und Budgetrahmen erfolgreich abgeschlossen

Das neue Warmwalzwerk

1515

Standorterweiterung „AMAG 2020“

Investitionshöhe: > 300 Mio. EUR

Erhöhung der Kapazität für Walzprodukte auf > 300.000 Tonnen

Schaffung von 250 Arbeitsplätzen

Vergabe der Hauptanlagen bereits erfolgt

Geplante Inbetriebnahme: 2017

Das neue Warmwalzwerk (AMAG 2014)

Das neue Kaltwalzwerk

Weiterer Ausbau der Walzbarrengießerei

1616

Standorterweiterung „AMAG 2020“

AMAG entwickelt sich zum Komplettanbieter für Spezialprodukte in den Bereichen Automobil, Luftfahrt, Sportartikel, Elektronik und Verpackung

Erweiterung des breit diversifizierten Produkt- und Branchenportfolios hin zu Formaten von mehr als 2.000 mm Breite

Verbesserung der Produktivität durch hohen Automatisierungsgrad und größere Produktformate

Entwicklung der Prozessparameter für neue Anlagen und Produkte in kürzester Zeit erfordert hervorragende Kompetenz

Entwicklung zu einem der modernsten und flexibelsten Standorte weltweit

1717

Ausbau der Forschungs- & EntwicklungsaktivitätenF&E als wesentlicher Faktor der Innovationsstärke

Weiterer Kompetenzaufbau in Zusammenhang mit der Standorterweiterung in Ranshofen und zur Erhöhung des Spezialitätenanteils bei Walzprodukten

Intensivierung der Zusammenarbeit mit Kunden und der Montanuniversität Leoben durch eingerichtete Stiftungsprofessur „Werkstofftechnik von Aluminium“

8,09,6

11,5

2013 2014 2015

Aufwendungen für Forschung und Entwicklung

AMAG erhielt in 2015 „Landespreis für Innovation“ vom Land Oberösterreich

Innovative Aluminium-Speziallegierung für crash-belastete Bauteile im Automobil

[in Mio. EUR]

1818

115,0 122,7 119,6

79,1 83,3 86,1

157,6169,9 175,5

351,7375,9 381,3

0

100

200

300

400

2013 2014 2015

Erneuter Absatzrekord im Jahr 2015Steigerung der Absatzmenge im Vergleich zum Vorjahr

[Tsd. Tonnen]

Gesamte Absatzmenge der AMAG-Gruppe

Segment Walzen:Zusätzliche Menge aus dem neuen Warmwalzwerk kann Rückgang der Nachfrage aus der Beleuchtungsindustrie mehr als kompensieren

Segment Gießen: Produktivitätssteigerung und verbesserter Produktmix führen zu erneuter Mengensteigerung

Segment Metall: Absatz stichtagsbedingt unter Vorjahreswert, Produktion um 4 % gestiegen

1919

Liefermengen für Automobil- und Luftfahrt-industrie in 2015 deutlich gesteigert

AMAG ist einer von nur wenigen Herstellern von Aluminiumwalzprodukten welt-weit, welcher sowohl für die Luftfahrt- als auch Automobilindustrie qualifiziert ist

Automobil (OEM): +32 %

Luftfahrt: +16 %

Langfristige Lieferbeziehungen mit Airbus und Boeing und weiteren Herstellern in

der Luftfahrtindustrie

Serienlieferant für Modelle der Marken Audi, BMW, Chrysler, Daimler/

Mercedes, General Motors, Porsche,…

2020

Architekturanwendungen mit AMAG TopBright®

AMAG-Material für Außenfassaden bei der Expo Milano 2015

Ausstattung mehrerer Gebäude mit AMAG TopBright® AP1 zur Fassadengestaltung

2121

Neuer Rekord beim SchrotteinsatzBis zu 95 % weniger Energiebedarf als bei der Primärmetallerzeugung

263,3274,2

306,0

225

250

275

300

325

2013 2014 2015

[Tsd. Tonnen]

Schrotteinsatzmenge um 12 % gesteigert

Breite Palette unterschiedlichster Schrottsorten aufgrund der Vielzahl an Produkten und Legierungen am Standort Ranshofen

Weiterer Ausbau des Recycling Centers Ranshofen beschlossen

Schrotteinsatzquote von 75 bis 80 % für die Produktion von Gusslegierungen und Walzbarren

Ergebnis 2015

2323

Anstieg von Umsatz und EBITDA trotz gesunkenem Aluminiumpreis

823,0913,3

2014 2015

1.894 1.680

447323

2.3412.003

2014 2015Midwest-PrämieAluminiumpreis (3-Monats-LME)

Gesamt-Aluminiumpreis um durchschnittlich 14 % unter

Vorjahresniveau

Umsatz um 11 % höher als im Vorjahr EBITDA-Steigerung um 10 %

114,7126,7

2014 2015

[in Mio. EUR][in Mio. EUR][in USD/t]

2424

EBITDA-Überleitung im Vergleich zum Vorjahr

[in Mio. EUR]

EBITDA2014

EBITDA2015

Segment Metall

Segment Gießen

Segment Walzen

Segment Service

Aluminiumpreis und Prämien beeinflussen EBITDA mit rund -20 Mio. EUR

Verdoppelung des EBITDAim Segment Gießen im Vergleich zum Vorjahr

Deutlicher Ergebnisanstieg im Segment Walzen durch Produktmixverschiebungen und höherer Absatzmenge

Segmente Gießen und Walzen kompensieren aluminiumpreisbedingten Ergebnisrückgang

114,7

-14,8+6,1

+16,9

+3,8

126,7

2525

AMAG-Gruppe – Kennzahlen

GJ 2015 GJ 2014 +/-(%)

Absatz gesamt [in Tonnen] 381.300 375.900 1 %

Umsatzerlöse [in Mio. EUR] 913,3 823,0 11 %

Bruttoergebnis [in Mio. EUR] 123,6 124,9 -1 %

EBITDA[in Mio. EUR] 126,7 114,7 +10 %

EBITDA-Marge[in %] 13,9 % 13,9 % -

EBIT [in Mio. EUR] 57,6 59,0 -2 %

EBIT-Marge[in %] 6,3 % 7,2 % -

Ergebnis nach Ertragsteuern [in Mio. EUR] 42,7 59,2 -28 %

Ergebnis je Aktie[in EUR] 1,21 1,68 -28 %

2626

Cashflow-StatementDeutlicher Anstieg des Cashflows aus der laufenden Geschäftstätigkeit

Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit

Mittelabflüsse aus Investitionstätigkeit Free Cashflow

-23,3

18,7

2014 2015

95,2109,9

2014 2015

118,4

91,2

2014 2015• Anstieg vor allem aufgrund des

gestiegenen operativen Ergebnis-ses und des Aluminiumpreis-rückgangs

• Nach Abschluss der Errichtungsphase für „AMAG 2014“ vorübergehend etwas geringere Investitionstätigkeit

[in Mio. EUR] [in Mio. EUR] [in Mio. EUR]

2727

132 132

328

643

137

187

647

Solide Bilanzstruktur

Eigenkapitalquote: 58,4%

Verschuldungsgrad (Gearing):

17,7%

Eigenkapital

LangfristigeSchulden

KurzfristigeSchulden

Vermögens-werte

Vorräte

Forderungen

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

Bilanz per 31. Dezember 2015 Kennzahlen per 31. Dezember 2015

LangfristigeVermögenswerte

Eigenkapitalund

Schulden

1.103 1.103

(Mio. EUR)

2828

Segment MetallSolides Ergebnis bei niedrigem Aluminiumpreis

1) Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge. Aus der Beteiligung an der Elektrolyse Alouette ist ein 20%iger Personalanteil inkludiert.

EBITDA[in Mio. EUR]

GJ 2015

GJ 2014

+/-(%)

Absatz gesamt[in Tonnen] 119.600 122.700 -3 %

Umsatzerlöse [in Mio. EUR] 647,6 580,3 +12 %

EBITDA [in Mio. EUR] 33,3 48,2 -31 %

EBITDA-Marge 5,1 % 8,3 % -

Mitarbeiter 1 203 207 -2 %

11,513,4 13,2 12,6

8,8 9,4

15,714,314,7

9,8

6,2

2,5

Q1 Q2 Q3 Q4

2013 2014 2015

Absatzmenge aufgrund von Stichtagseffekten unter dem Vorjahreswert; Steigerung der Produktionsmenge um 4 % auf 120.700 Tonnen

Ergebnis in 2015 durch niedrigeren Aluminiumpreis und geringeres Prämienniveau beeinflusst

Ergebniseffekt aus Währungsumrechnungen von rund +19 Mio. EUR, knapp -10 Mio. EUR aufgrund höherer Energiekosten durch Wegfall einer Währungsabsicherung

2929

Hedging-Struktur im Segment MetallHohe Sensitivität gegenüber Aluminiumpreisschwankungen in 2016

2)

1)

Hedging-Struktur Ergebnis aus Aluminiumpreis-

absicherungen in 2015: rund 10 Mio. EUR (2014: 3 Mio. EUR)

Vorübergehend höheres Aluminiumpreis-Exposure in 2016

In 2016 hohe Aluminiumpreis-Sensitivität von rund 7 Mio. EUR EBITDA bei einer Aluminiumpreis-veränderung von 100 USD/t

Verbesserung des Risikoprofils ab dem Jahr 2017 durch neu vereinbarte Stromkonditionen 7% 7%

19%10%2%

2% 0%

81%90%

81%

0%

50%

100%

2015 2016 2017

Aluminiumpreis-Exposure

StrategischeMin/Max-Option

Terminverkauf

Natürlicher Hedge(Stromvertrag)

3030

Segment GießenRekordergebnis im Segment Gießen

1) Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge (Durchschnitt)

EBITDA[in Mio. EUR]

1,2 1,01,5

0,91,3

1,61,3

0,6

1,9

3,43,8

1,8

Q1 Q2 Q3 Q4

2013 2014 2015

Erhöhung der Absatzmenge vor allem aufgrund von Produktivitätssteigerungen und Produktmixänderungen

Verdoppelung des Ergebnisses aufgrund des in 2015 sehr guten Marktumfelds, der gesteigerten Absatzmenge und positiver Effekte im Produktmix

GJ 2015

GJ 2014

+/-(%)

Absatz gesamt[in Tonnen] 86.100 83.300 +3 %

Umsatzerlöse [in Mio. EUR] 137,5 121,7 +13 %

EBITDA [in Mio. EUR] 10,9 4,8 +127 %

EBITDA-Marge 7,9 % 3,9 % -

Mitarbeiter 1 123 122 +1 %

3131

Segment WalzenDeutliche Steigerung des EBITDA

1) Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge (Durchschnitt)

EBITDA[in Mio. EUR]

17,818,8

16,3

10,613,3

18,215,4 13,1

17,320,4

21,7

17,4

Q1 Q2 Q3 Q4

2013 2014 2015

Hohe Nachfrage nach vergüteten, wärmebehandelten Produkten, insbesondere aus der Luftfahrt-und Automobilindustrie; hingegen geringere Nachfrage aus dem Bausektor

Mehrmenge im neuen Warmwalzwerk konnte Absatzrückgang aus der Beleuchtungsindustrie mehr als kompensieren

Ergebnisanstieg aufgrund der Mehrmenge und Änderungen im Produktmix

GJ 2015

GJ2014

+/-(%)

Absatz gesamt[in Tonnen] 175.500 169.900 +3 %

Umsatzerlöse [in Mio. EUR] 693,0 601,0 +15 %

EBITDA [in Mio. EUR] 76,8 59,9 +28 %

EBITDA-Marge 11,1 % 10,0 % -

Mitarbeiter 1 1.243 1.181 +5 %

Ausblick

3333

Ausblick Geschäftsjahr 2016

Markt:

Weiterhin attraktive Wachstumsraten beim globalen Verbrauch an Primäraluminium1 und Walzprodukten2 von rund 5 % für 2016 erwartet

Weltweite Nachfrage nach Walzprodukten in der Transportindustrie soll in 2016 um rund 13 % zulegen

Aluminiumpreis und Devisenmärkte erfahrungsgemäß mit hoher Volatilität

AMAG Austria Metall AG

1) Quelle: CRU Aluminium Market Outlook, Oktober 2015 2) Quelle: CRU Aluminium Rolled Products Market Outlook, November 2015

3434

Ausblick Geschäftsjahr 2016

Segment Metall:

Ergebnis in 2016 im Wesentlichen abhängig von zukünftiger Aluminiumpreisentwicklung

Segment Gießen:

Nach dem Rekordergebnis in 2015 wird eine solide Ergebnisentwicklung für das Geschäftsjahr 2016 erwartet

Segment Walzen:

Fortsetzung des Hochlaufs des neuen Warmwalzwerks Erneute Steigerung von Umsatz und Ergebnis zu erwarten

AMAG Austria Metall AG

Dividende und Aktie

3636

Dividende

5.0 %

0,60

1,20 1,20*

2013 2014 2015

2,6%2,6% 4,8 %4,8 % 3,8 %3,8 %

Dividende in EUR je Aktie

(für das jeweilige Geschäftsjahr)

Dividendenrendite(bezogen auf den

Jahresdurchschnittskurs)

Attraktive Dividendenrendite auch für das Geschäftsjahr 2015

*gemäß Vorschlag an die Hauptversammlung

3737

AMAG-Aktie

AktionärsstrukturDeutliche Outperformance seit IPO[Performance bis 15.02.2016 in %]

25

50

75

100

125

150

175

200

2011 2012 2013 2014 2015 2016

1) B&C Industrieholding GmbH und die AMAG Arbeitnehmer Privatstiftung haben am 1. März 2013 eine Aktionärsvereinbarung abgeschlossen

2) RLB OÖ Alu Invest GmbH ist eine mittelbare 100%ige Tochtergesellschaft der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG

3) B&C Industrieholding GmbH und Raiffeisenlandesbank Oberösterreich haben am 1. April 2015 einen Beteiligungsvertrag abgeschlossen

AMAG Arbeitnehmer Privatstiftung 1)

Treibacher Industrieholding GmbH

B&C Industrieholding GmbH 1), 3)

RLB OÖ Alu Invest GmbH 2), 3)

52,7%

16,5%

11,1%

8,2%

4,1%7,4%

Esola Beteiligungsverwaltungs GmbH

Streubesitz

AMAG: +39 %

ATX: -27 %

3838

IR-InformationInformation zur AMAG-Aktie

ISIN AT00000AMAG3

Ticker Symbol Wiener Börse AMAG

Indizes ATX-Prime, ATX BI, ATX GP, VÖNIX, WBI

Reuters AMAG.VI

Bloomberg AMAG AV

Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien 35.264.000

Aktien Kurs1) 26,33 EUR

Felix DemmelhuberLeiter Investor Relations

T +43 7722 801 2203M +43 664 810 [email protected]

Finanzkalender 2016

25. Februar 2016 Jahresabschluss 2015

12. April 2016 Hauptversammlung

22. April 2016 Dividenden-Zahltag

3. Mai 2016 Bericht 1. Quartal 2016

2. August 2016 Halbjahresfinanzbericht 2016

3. November 2016 Bericht 1. - 3. Quartal 2016

IR Kontakt

1) Stand vom 15. Februar 2016

3939

Für Ihre Notizen

Competence in Aluminium