22
Prezentacja inwestycyjna

Prezentacja inwestycyjna - SIIsii.org.pl/static/img/_164152922.pdf · systemu logistycznego, uruchomienie call center i farmaceutycznej obsługi on-line (Live Chat), aktywna promocja

  • Upload
    others

  • View
    1

  • Download
    0

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1: Prezentacja inwestycyjna - SIIsii.org.pl/static/img/_164152922.pdf · systemu logistycznego, uruchomienie call center i farmaceutycznej obsługi on-line (Live Chat), aktywna promocja

Prezentacja inwestycyjna

Page 2: Prezentacja inwestycyjna - SIIsii.org.pl/static/img/_164152922.pdf · systemu logistycznego, uruchomienie call center i farmaceutycznej obsługi on-line (Live Chat), aktywna promocja

Plan prezentacji

Model biznesowy. Historia powstania Otoczenie rynkowe Konkurencyjność DomZdrowia.pl SWOT. Cele i plany rozwoju Kadra zarządzająca Projekt Apteki Dom Zdrowia Oferta na NewConnect

Page 3: Prezentacja inwestycyjna - SIIsii.org.pl/static/img/_164152922.pdf · systemu logistycznego, uruchomienie call center i farmaceutycznej obsługi on-line (Live Chat), aktywna promocja

„Chcemy by nasi Klienci znaleźli w jednym miejscu wszystkie produkty pozwalające im dbać o zdrowie oraz zdrowy i piękny wygląd. Pomagamy tym,

którym pomimo swoich starań nie udało się zachować zdrowia i zapewniamy im wygodny i dyskretny dostęp do produktów leczniczych.”

Zdrowie i uroda

ZDROWIE URODARX

AntykoncepcjaDziecięce

Intymne/seks Dieta/odchudzanie

Odżywki dla sportowców

Kosmetyki ekskluzywne

Kosmetyka kolorowaKosmetyki dla

mężczyznDla dzieci Intymna

W sumie ponad 12 tys produktów: leków OTC, produktów medycznych, kosmetyków, suplementów … kilka razy więcej aniżeli dostępne

w tradycyjnych punktach sprzedaży.

Page 4: Prezentacja inwestycyjna - SIIsii.org.pl/static/img/_164152922.pdf · systemu logistycznego, uruchomienie call center i farmaceutycznej obsługi on-line (Live Chat), aktywna promocja

Model biznesowy

E-commerce B2C – sprzedaż produktów z wykorzystaniem Internetu

Brick&mortal – sprzedaż produktów w sieci partnerskich/własnych aptek

DomZdrowia SA +

HURTOWNIE

ZAMÓWIENIE automatyczne

internet

Apteki DomZdrowia.pl

Dostawa zbiorcza codziennie

Konsument

ZAMÓWIENIE www, mail, telefon

Dostawa (KURIER)

Kompletowanie paczekFakturowanie

DomZdrowia SA +

HURTOWNIE

ZAMÓWIENIE automatyczne

internet

Apteki DomZdrowia.pl

Dostawa zbiorcza codziennie

Konsument

ZAMÓWIENIE

Odbiórtowaru

Kompletowanie paczekFakturowanie

Siećaptek

Plany rozwoju są związane z uruchomieniem fizycznej sieci sprzedaży

Page 5: Prezentacja inwestycyjna - SIIsii.org.pl/static/img/_164152922.pdf · systemu logistycznego, uruchomienie call center i farmaceutycznej obsługi on-line (Live Chat), aktywna promocja

DOSTĘPNOŚĆ PRODUKTU I SZEROKI ASORTYMENT WYGODA - ŁATWOŚĆ KOMUNIKACJI

FACHOWE DORADZTWO FARMACEUTYCZNE ON LINECENA

WIARYGODNOŚĆ I ZAUFANIE KLIENTÓWMARKA KONSUMENCKA

RELACJE Z KLIENTAMI (m.in. programy lojalnościowe, kontakt posprzedażowy)

W roku 2007:

Ponad 29 mln otwarć stron Domzdrowia.pl. 200 tys. unikalnych użytkowników miesięcznie. 35,5 tys. transakcji o średniej wartości 130 PLN

(średnia dla aptek tradycyjnych to 50 PLN). 25 tys. klientów dokonało zakupów z 45 tys. zarejestrowanych. Ponad 260 tys. sprzedanych opakowań jednostkowych.

Elementy konkurencyjności Domzdrowia.pl

Page 6: Prezentacja inwestycyjna - SIIsii.org.pl/static/img/_164152922.pdf · systemu logistycznego, uruchomienie call center i farmaceutycznej obsługi on-line (Live Chat), aktywna promocja

Domzdrowia.pl na tle konkurencji

Podmiot tys. UU

Domzdrowia.pl 270

i-apteka.pl 140

Cefarm24.pl 90

Vitanea.pl 80

aptecus.pl 45

e-lek.pl 40

(unikalni użytkownicy witryn w tys. miesięcznie wg. Megapanel Gemius i Google Analitics)

Page 7: Prezentacja inwestycyjna - SIIsii.org.pl/static/img/_164152922.pdf · systemu logistycznego, uruchomienie call center i farmaceutycznej obsługi on-line (Live Chat), aktywna promocja

2004 – Etap rozwoju przedsięwzięcia seed Budowa modelu biznesowego, budowa oferty OTC, serwis WWW, przygotowanie punktu

aptecznego. 2005 - Etap rozwoju przedsięwzięcia start up

Inwestycja Jacka Denkowskiego i wejście do zarządu, integracja oprogramowania aptecznego i e-commerce, nowa strona WWW, opracowanie i wdrożenie sprawnego systemu logistycznego, uruchomienie call center i farmaceutycznej obsługi on-line (Live Chat), aktywna promocja serwisu w Internecie, zainteresowanie mediów, pozyskanie inwestora VC – MCI Management S.A., przygotowanie strategii i planu rozwoju.

2006 - Etap rozwoju przedsięwzięcia start up / rozwój Pełna integracja płatności klientów z systemem Fk, uruchomienie platformy apteka.interia.pl,

przygotowanie apteka.wp.pl, integracja z pasażami handlowymi największych portali internetowych, przygotowanie i wdrożenie sprzedaży RX, poszerzenie oferty o kosmetyki (domurody.pl), prace nad pozyskaniem platformy technologicznej, dofinansowanie MCI, mocny PR, istotne zwiększenie oglądalności serwisu.

2007 - Etap rozwoju przedsięwzięcia rozwój / wzrost Wyklarowanie sytuacji prawnej, dopasowanie modelu biznesowego i logistycznego pod

nowe otoczenie prawne, przygotowania do integracji nowej platformy e-commerce, wdrożenie strategii lepszego pozycjonowanie oferty („superkategorie Zdrowie i Uroda”), dalsze poszerzenie oferty o kosmetyki (domurody.pl), dofinansowanie MCI, mocny PR, istotne zwiększenie oglądalności serwisu. Przekształcenie w S.A., plan IPO na rynku NewConnect. Przygotowanie planów budowy własnej sieci aptek w modelu brick&mortal, pozyskanie kadry zarządzającej.

Historia rozwoju

Page 8: Prezentacja inwestycyjna - SIIsii.org.pl/static/img/_164152922.pdf · systemu logistycznego, uruchomienie call center i farmaceutycznej obsługi on-line (Live Chat), aktywna promocja

Kadra zarządzająca

Jacek Denkowski - CEO Od 1992 funkcje zarządcze w firmach zajmujących się dystrybucją leków na

wszystkich etapach dystrybucji leków od importu do sprzedaży detalicznej: (Aflopa SA, Disfapol, Cefarm Sląski SA, ORFE z grupy OPG).

Założyciel, udziałowiec i członek zarządu Apteki Polskie SA (Apteka 21) pierwszej w Polsce sieci 100 aptek finansowanej przez Enterprise Investors.

Dodatkowe 3 letnie doświadczenia z branży FMCG jako Managing Director Varta Baterie Polska należącej do koncernu Spectrumbrands

(Varta, Remington, Rayovac). Mirosław Ostrowski – Przewodniczący RN

Lekarz medycyny z 15-to letnim stażem biznesowo-menedżerskim. Jeden z pierwszych pracowników firmy SmithKline Beecham /obecnie GSK/

w Polsce. Osoba wprowadzająca na rynek oraz członek zarządu firmy Medicover. Założyciel oraz wiceprezes zarządu firmy Polish Pharmaceutical Services,

największej na polskim rynku hurtowni farmaceutycznej zajmującej się importem równoległym.

Page 9: Prezentacja inwestycyjna - SIIsii.org.pl/static/img/_164152922.pdf · systemu logistycznego, uruchomienie call center i farmaceutycznej obsługi on-line (Live Chat), aktywna promocja

Rynek internetowy Obecnie w Polsce jest ponad 11 mln internautów, co plasuje Polskę na

9 miejscu w Europie pod względem liczebności internautów. Penetracja rynku internetowego, zgodnie z prognozami powinna przekroczyć

43% w 2008r. i wykazuje stałą tendencję wzrostową. Istotnym elementem rozwoju tego rynku jest również dostęp do Internetu

szerokopasmowego. Przewiduje się, że będzie on rósł w tempie ok. 13% rocznie, a więc szybciej aniżeli rynek globalny.

Rynek e-commerce

Rynek e-commerce znajduje się w fazie dynamicznego wzrostu. W 2007r. przychody polskich sklepów internetowych wzrosły średnio o 73%, a łączne obroty platform aukcyjnych zwiększyły się o około 53%.

Cały rynek osiągnął wartość 8,1 mld zł. W latach 2000-2007 rynek e-commerce zanotował ponad 70-krotny wzrost wartości.

Według najnowszych szacunków na polskim rynku działa już ponad 4000 działalności e-commerce.

Rynek e-commerce

Page 10: Prezentacja inwestycyjna - SIIsii.org.pl/static/img/_164152922.pdf · systemu logistycznego, uruchomienie call center i farmaceutycznej obsługi on-line (Live Chat), aktywna promocja

Kanał internetowy sprzedaży leków i kosmetyków

W okresie najbliższych 5 lat kanał internetowy sprzedaży leków i kosmetyków będzie posiadał udział ponad 1,5% rynku ogółem i przekroczy wartość 0,5 mld PLN. Według Międzynarodowej Federacji Hurtowni Farmaceutycznych apteki internetowe w Europie osiągnęły 5–8 proc. udział w rynku (Źródło: Menadżer Zdrowia).

Celem Spółki jest utrzymanie co najmniej 15% udziału w rynku.

OTC onlineRx onlineKosmetyki online

174

74

281

43

221

2007 2013F

600

500

400

300

200

100

0

OTC Rx Kosmetyki

OTC Rx Kosmetyki

54005400

14 350

82558101

16 642

2007 2013F

Page 11: Prezentacja inwestycyjna - SIIsii.org.pl/static/img/_164152922.pdf · systemu logistycznego, uruchomienie call center i farmaceutycznej obsługi on-line (Live Chat), aktywna promocja

W kwietniu 2007 wyrokiem Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie uchylono decyzję GIF zakazującą Domzdrowia.pl prowadzenia wysyłkowej sprzedaży produktów leczniczych przyznając wyższość prawa UE nad lokalnym.

Od 1 maja 2007 roku Ustawa Prawo Farmaceutyczne dopuszcza sprzedaż wysyłkową produktów leczniczych przez apteki i punkty apteczne.

Obecnie wchodzi w życie Rozporządzenie Ministra Zdrowia dotyczące warunków prowadzenia wysyłkowej sprzedaży leków.

Proponowane przez MZ rozwiązania konsultowane z m.in. UOKiK oraz notyfikowane przez komisję UE nie mogą stać w sprzeczności z aktem nadrzędnym czyli ustawą Prawo Farmaceutyczne oraz nie mogą być bardziej rygorystyczne niż w innych krajach Unii.

Domzdrowia.pl jest przygotowany wraz z partnerami logistycznymi do spełnienia oczekiwanych wymagań dotyczących sprzedaży wysyłkowej leków.

Otoczenie prawne

Page 12: Prezentacja inwestycyjna - SIIsii.org.pl/static/img/_164152922.pdf · systemu logistycznego, uruchomienie call center i farmaceutycznej obsługi on-line (Live Chat), aktywna promocja

Mocne strony: Pierwsze takie przedsięwzięcie na rynku. Pierwszy w OTC i RX. Lider rynku. Silny Management w obszarze leków i farmaceutyków (logistyka i zakupy). Dobry PR i zainteresowanie mediów. Szeroki wzrostowy rynek (leki, kosmetyki).

Słabe strony: Brak rozbudowanego regionalnie zaplecza logistycznego. Etap start up w projekcie RX i kosmetyków. Koszty logistyki.

Szanse: Uregulowanie sytuacji prawnej w Polsce. Recepta elektroniczna. Rozwój e-commerce i Internetu. Wzrost wydatków konsumpcyjnych na Zdrowie i Urodę. Sieć partnerskich aptek Brick&Mortal.

Zagrożenia: Środowisko „tradycyjnych” aptekarzy. Wprowadzenie niejasnych rozwiązań prawnych. Rosnąca konkurencja aptek internetowych.

SWOT

Page 13: Prezentacja inwestycyjna - SIIsii.org.pl/static/img/_164152922.pdf · systemu logistycznego, uruchomienie call center i farmaceutycznej obsługi on-line (Live Chat), aktywna promocja

Stworzenie e-commerce zapewniającego dostęp do szerokiej gamy produktów związanych ze zdrowiem i dbaniem o własny wygląd (szeroka i połączona oferta apteki i drogerii).

Wizerunek drugstore’u Zdrowie i Uroda, w oparciu o superkategorie konsumentskie (odchudzanie, włosy, skóra, seks).

Celem strategicznym spółki jest utrzymanie pozycji zdecydowanego lidera branży zamówień produktów z zakresu zdrowia i urody za pomocą Internetu w Polsce.

Rozwój własnej sieci partnerskich aptek w celu dywersyfikacji modelu biznesowego i optymalizacji logistyki.

Wykorzystanie wejścia ERUM do skokowego wzrostu biznesu aptekarskiego (recepta elektroniczna).

Cele Spółki

Page 14: Prezentacja inwestycyjna - SIIsii.org.pl/static/img/_164152922.pdf · systemu logistycznego, uruchomienie call center i farmaceutycznej obsługi on-line (Live Chat), aktywna promocja

Sprzedaż i oglądalność

2004 2005 2006 2007 2008

1 800 000

1 600 000

1 400 000

1 200 000

1 000 000

800 000

600 000

400 000

200 000

Q30

Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1

sprzedaż

zamówienia*100

UU

Q2

Page 15: Prezentacja inwestycyjna - SIIsii.org.pl/static/img/_164152922.pdf · systemu logistycznego, uruchomienie call center i farmaceutycznej obsługi on-line (Live Chat), aktywna promocja

Q1 2007 Q1 2008

Przychody 985 1 632

towary handlowe 958 1 587

reklama 3 16

transport 24 29

Marża sprzedaży 175 371

Marża handlowa 18,3% 23,4%

Koszty sprzedaży 118 176

Marża po koszt. sprzedaży 83 240

Marża po koszt. sprzedaży % 8,4% 14,7%

Koszty rodzajowe 306 339

Wynik -223 -99

Wyniki 2007-2008

(w tys. zł)

Page 16: Prezentacja inwestycyjna - SIIsii.org.pl/static/img/_164152922.pdf · systemu logistycznego, uruchomienie call center i farmaceutycznej obsługi on-line (Live Chat), aktywna promocja

Prognoza rozwoju Spółki

Przychody

Zysk brutto na sprzedaży

80 000

70 000

60 000

50 000

40 000

30 000

20 000

10 000

0

16 000

14 000

12 000

10 000

8 000

6 000

4 000

2 000

02007 2008E 2009F 2010F 2011F 2012F 2013F

Docelowa rentowność netto 5%

4Q 2008 – BEP EBITDA2009 – BEP EBIT/EBT

Page 17: Prezentacja inwestycyjna - SIIsii.org.pl/static/img/_164152922.pdf · systemu logistycznego, uruchomienie call center i farmaceutycznej obsługi on-line (Live Chat), aktywna promocja

Koncentracja na pozycji lidera w on line: Pozycjonowanie w wyszukiwarkach. Satelitarne serwisy tematyczne. Platforma „social shopping”. Współpraca z partnerami internetowymi. Rozwój funkcjonalności platformy e-commerce.

Rozwój segmentu off line: Własne platformy logistyczne w 2008 (Kraków, Warszawa). Budowanie sieci partnerskiej w oparciu o własną platformę e-commerce. Współpraca z centrami medycznymi

Plany rozwoju - priorytety

Page 18: Prezentacja inwestycyjna - SIIsii.org.pl/static/img/_164152922.pdf · systemu logistycznego, uruchomienie call center i farmaceutycznej obsługi on-line (Live Chat), aktywna promocja

Rynkowy wzór

www.docmorris.de

DocMorris to największa internetowa apteka w Europie i najbardziej znana w Niemczech marka apteczna, z przychodami za 2006 rok ok. 172 mln EUR.

Spółka wystartowała w 2000 roku. Od 2004 roku wprowadzili sprzedaż leków na receptę, co spowodowało skokowe podwojenie wartości sprzedaży.

Spółka rocznie obsługuje ponad 850 tys klientów. Rozwój Spółki wspomagały fundusze VC – 3i, HgCapital oraz Neuhaus

Partners. W 2007 roku DocMorris rozpoczął budowę własnej sieci aptek w modelu

franchising. Od 2006 roku DocMorris osiągneła operacyjną rentowność. W kwietniu 2007 roku DoCMorris został przejęty przez największego

dystrybutora leków w Europie Celesio AG. Szacowana wartość transakcji 350 mln EUR (szacowany PS = 2).

Page 19: Prezentacja inwestycyjna - SIIsii.org.pl/static/img/_164152922.pdf · systemu logistycznego, uruchomienie call center i farmaceutycznej obsługi on-line (Live Chat), aktywna promocja

Private placement - nowa emisja akcjiOferta zostanie przeprowadzona w czerwcu 2008. Oferującym jest Beskidzki Dom Maklerski S.A.

Cele inwestycyjne Rozbudowa platformy e-commerce 37,5% Kapitał obrotowy 25,0% Sieci partnerskich aptek oraz centra logistyczne 37,5%

Cele strategiczne Celem Spółki jest IPO na regulowanym rynku w perspektywie 36 miesięcy

od wejścia na NewConnect oraz sprzedaż do inwestora strategicznego w ciągu 5 lat (hurtownie farmaceutyczne, centra medyczne).

IPO będzie związane z pozyskaniem dodatkowego kapitału na realizację obsługi recepty elektronicznej po wprowadzeniu ERUM w Polsce.

Oferta NewConnect

Page 20: Prezentacja inwestycyjna - SIIsii.org.pl/static/img/_164152922.pdf · systemu logistycznego, uruchomienie call center i farmaceutycznej obsługi on-line (Live Chat), aktywna promocja

Akcjonariat

Przed ofertą

MCI Management S.A. 63,9%

Kadra i RN 36,1%

Ogółem 100%

Założenie emisji na poziomie do 15% nowego kapitału

Lock up: Management lock up: 36 M MCI Management lock up: 36 M cena w IPO + 30% RN lock up: 36 M cena w IPO + 30%, nie wicęj ni 20% pakietu

W Spółce zostanie wdrożony program opcji menedżerskich (dla kadry Grupy) od 5% do 10% uzależniony od wyceny giełdowej i wyników.

Page 21: Prezentacja inwestycyjna - SIIsii.org.pl/static/img/_164152922.pdf · systemu logistycznego, uruchomienie call center i farmaceutycznej obsługi on-line (Live Chat), aktywna promocja

Doświadczona kadra menedżerska. Lider rynku, wizerunek i zainteresowanie mediów. Atrakcyjny segment rynku e-commerce o dużym potencjale wzrostu. Gotowa oferta OTC, RX, kosmetyki. Dopracowana logistyka i sprawdzony

model biznesowy. Wiodący Fundusz Venture Capital w akcjonariacie z dużym doświadczeniem

w e-commerce – MCI Management S.A. Lock up dotychczasowych inwestorów na 3 lata. Produkt do przejęcia przez inwestora strategicznego (dystrybutorzy

farmaceutyków / liderzy e-commerce / centra medyczne). Skokowy potencjał wzrostu po wprowadzeniu recepty elektronicznej. Atrakcyjna wycena Spółki z dużym potencjałem wzrostu wartości.

Dlaczego warto zainwestować?

Page 22: Prezentacja inwestycyjna - SIIsii.org.pl/static/img/_164152922.pdf · systemu logistycznego, uruchomienie call center i farmaceutycznej obsługi on-line (Live Chat), aktywna promocja

Domzdrowia.pl S.A.Jacek DenkowskiPrezes Zarządutel.: +48 12 397 36 40fax: +48 12 397 36 54kom: +48 601 334 978e-mail: [email protected]

Kontakt

Beskidzki Dom Maklerski S.A.Wydział Bankowości Inwestycyjnejul. 3 Maja 23Katowicetel.: +48 32 208 14 06fax: +48 32 208 14 11e-mail: [email protected] www.bdm.pl

Emitent Oferujący