Upload
others
View
1
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Prezentacja inwestycyjna
Plan prezentacji
Model biznesowy. Historia powstania Otoczenie rynkowe Konkurencyjność DomZdrowia.pl SWOT. Cele i plany rozwoju Kadra zarządzająca Projekt Apteki Dom Zdrowia Oferta na NewConnect
„Chcemy by nasi Klienci znaleźli w jednym miejscu wszystkie produkty pozwalające im dbać o zdrowie oraz zdrowy i piękny wygląd. Pomagamy tym,
którym pomimo swoich starań nie udało się zachować zdrowia i zapewniamy im wygodny i dyskretny dostęp do produktów leczniczych.”
Zdrowie i uroda
ZDROWIE URODARX
AntykoncepcjaDziecięce
Intymne/seks Dieta/odchudzanie
Odżywki dla sportowców
Kosmetyki ekskluzywne
Kosmetyka kolorowaKosmetyki dla
mężczyznDla dzieci Intymna
W sumie ponad 12 tys produktów: leków OTC, produktów medycznych, kosmetyków, suplementów … kilka razy więcej aniżeli dostępne
w tradycyjnych punktach sprzedaży.
Model biznesowy
E-commerce B2C – sprzedaż produktów z wykorzystaniem Internetu
Brick&mortal – sprzedaż produktów w sieci partnerskich/własnych aptek
DomZdrowia SA +
HURTOWNIE
ZAMÓWIENIE automatyczne
internet
Apteki DomZdrowia.pl
Dostawa zbiorcza codziennie
Konsument
ZAMÓWIENIE www, mail, telefon
Dostawa (KURIER)
Kompletowanie paczekFakturowanie
DomZdrowia SA +
HURTOWNIE
ZAMÓWIENIE automatyczne
internet
Apteki DomZdrowia.pl
Dostawa zbiorcza codziennie
Konsument
ZAMÓWIENIE
Odbiórtowaru
Kompletowanie paczekFakturowanie
Siećaptek
Plany rozwoju są związane z uruchomieniem fizycznej sieci sprzedaży
DOSTĘPNOŚĆ PRODUKTU I SZEROKI ASORTYMENT WYGODA - ŁATWOŚĆ KOMUNIKACJI
FACHOWE DORADZTWO FARMACEUTYCZNE ON LINECENA
WIARYGODNOŚĆ I ZAUFANIE KLIENTÓWMARKA KONSUMENCKA
RELACJE Z KLIENTAMI (m.in. programy lojalnościowe, kontakt posprzedażowy)
W roku 2007:
Ponad 29 mln otwarć stron Domzdrowia.pl. 200 tys. unikalnych użytkowników miesięcznie. 35,5 tys. transakcji o średniej wartości 130 PLN
(średnia dla aptek tradycyjnych to 50 PLN). 25 tys. klientów dokonało zakupów z 45 tys. zarejestrowanych. Ponad 260 tys. sprzedanych opakowań jednostkowych.
Elementy konkurencyjności Domzdrowia.pl
Domzdrowia.pl na tle konkurencji
Podmiot tys. UU
Domzdrowia.pl 270
i-apteka.pl 140
Cefarm24.pl 90
Vitanea.pl 80
aptecus.pl 45
e-lek.pl 40
(unikalni użytkownicy witryn w tys. miesięcznie wg. Megapanel Gemius i Google Analitics)
2004 – Etap rozwoju przedsięwzięcia seed Budowa modelu biznesowego, budowa oferty OTC, serwis WWW, przygotowanie punktu
aptecznego. 2005 - Etap rozwoju przedsięwzięcia start up
Inwestycja Jacka Denkowskiego i wejście do zarządu, integracja oprogramowania aptecznego i e-commerce, nowa strona WWW, opracowanie i wdrożenie sprawnego systemu logistycznego, uruchomienie call center i farmaceutycznej obsługi on-line (Live Chat), aktywna promocja serwisu w Internecie, zainteresowanie mediów, pozyskanie inwestora VC – MCI Management S.A., przygotowanie strategii i planu rozwoju.
2006 - Etap rozwoju przedsięwzięcia start up / rozwój Pełna integracja płatności klientów z systemem Fk, uruchomienie platformy apteka.interia.pl,
przygotowanie apteka.wp.pl, integracja z pasażami handlowymi największych portali internetowych, przygotowanie i wdrożenie sprzedaży RX, poszerzenie oferty o kosmetyki (domurody.pl), prace nad pozyskaniem platformy technologicznej, dofinansowanie MCI, mocny PR, istotne zwiększenie oglądalności serwisu.
2007 - Etap rozwoju przedsięwzięcia rozwój / wzrost Wyklarowanie sytuacji prawnej, dopasowanie modelu biznesowego i logistycznego pod
nowe otoczenie prawne, przygotowania do integracji nowej platformy e-commerce, wdrożenie strategii lepszego pozycjonowanie oferty („superkategorie Zdrowie i Uroda”), dalsze poszerzenie oferty o kosmetyki (domurody.pl), dofinansowanie MCI, mocny PR, istotne zwiększenie oglądalności serwisu. Przekształcenie w S.A., plan IPO na rynku NewConnect. Przygotowanie planów budowy własnej sieci aptek w modelu brick&mortal, pozyskanie kadry zarządzającej.
Historia rozwoju
Kadra zarządzająca
Jacek Denkowski - CEO Od 1992 funkcje zarządcze w firmach zajmujących się dystrybucją leków na
wszystkich etapach dystrybucji leków od importu do sprzedaży detalicznej: (Aflopa SA, Disfapol, Cefarm Sląski SA, ORFE z grupy OPG).
Założyciel, udziałowiec i członek zarządu Apteki Polskie SA (Apteka 21) pierwszej w Polsce sieci 100 aptek finansowanej przez Enterprise Investors.
Dodatkowe 3 letnie doświadczenia z branży FMCG jako Managing Director Varta Baterie Polska należącej do koncernu Spectrumbrands
(Varta, Remington, Rayovac). Mirosław Ostrowski – Przewodniczący RN
Lekarz medycyny z 15-to letnim stażem biznesowo-menedżerskim. Jeden z pierwszych pracowników firmy SmithKline Beecham /obecnie GSK/
w Polsce. Osoba wprowadzająca na rynek oraz członek zarządu firmy Medicover. Założyciel oraz wiceprezes zarządu firmy Polish Pharmaceutical Services,
największej na polskim rynku hurtowni farmaceutycznej zajmującej się importem równoległym.
Rynek internetowy Obecnie w Polsce jest ponad 11 mln internautów, co plasuje Polskę na
9 miejscu w Europie pod względem liczebności internautów. Penetracja rynku internetowego, zgodnie z prognozami powinna przekroczyć
43% w 2008r. i wykazuje stałą tendencję wzrostową. Istotnym elementem rozwoju tego rynku jest również dostęp do Internetu
szerokopasmowego. Przewiduje się, że będzie on rósł w tempie ok. 13% rocznie, a więc szybciej aniżeli rynek globalny.
Rynek e-commerce
Rynek e-commerce znajduje się w fazie dynamicznego wzrostu. W 2007r. przychody polskich sklepów internetowych wzrosły średnio o 73%, a łączne obroty platform aukcyjnych zwiększyły się o około 53%.
Cały rynek osiągnął wartość 8,1 mld zł. W latach 2000-2007 rynek e-commerce zanotował ponad 70-krotny wzrost wartości.
Według najnowszych szacunków na polskim rynku działa już ponad 4000 działalności e-commerce.
Rynek e-commerce
Kanał internetowy sprzedaży leków i kosmetyków
W okresie najbliższych 5 lat kanał internetowy sprzedaży leków i kosmetyków będzie posiadał udział ponad 1,5% rynku ogółem i przekroczy wartość 0,5 mld PLN. Według Międzynarodowej Federacji Hurtowni Farmaceutycznych apteki internetowe w Europie osiągnęły 5–8 proc. udział w rynku (Źródło: Menadżer Zdrowia).
Celem Spółki jest utrzymanie co najmniej 15% udziału w rynku.
OTC onlineRx onlineKosmetyki online
174
74
281
43
221
2007 2013F
600
500
400
300
200
100
0
OTC Rx Kosmetyki
OTC Rx Kosmetyki
54005400
14 350
82558101
16 642
2007 2013F
W kwietniu 2007 wyrokiem Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie uchylono decyzję GIF zakazującą Domzdrowia.pl prowadzenia wysyłkowej sprzedaży produktów leczniczych przyznając wyższość prawa UE nad lokalnym.
Od 1 maja 2007 roku Ustawa Prawo Farmaceutyczne dopuszcza sprzedaż wysyłkową produktów leczniczych przez apteki i punkty apteczne.
Obecnie wchodzi w życie Rozporządzenie Ministra Zdrowia dotyczące warunków prowadzenia wysyłkowej sprzedaży leków.
Proponowane przez MZ rozwiązania konsultowane z m.in. UOKiK oraz notyfikowane przez komisję UE nie mogą stać w sprzeczności z aktem nadrzędnym czyli ustawą Prawo Farmaceutyczne oraz nie mogą być bardziej rygorystyczne niż w innych krajach Unii.
Domzdrowia.pl jest przygotowany wraz z partnerami logistycznymi do spełnienia oczekiwanych wymagań dotyczących sprzedaży wysyłkowej leków.
Otoczenie prawne
Mocne strony: Pierwsze takie przedsięwzięcie na rynku. Pierwszy w OTC i RX. Lider rynku. Silny Management w obszarze leków i farmaceutyków (logistyka i zakupy). Dobry PR i zainteresowanie mediów. Szeroki wzrostowy rynek (leki, kosmetyki).
Słabe strony: Brak rozbudowanego regionalnie zaplecza logistycznego. Etap start up w projekcie RX i kosmetyków. Koszty logistyki.
Szanse: Uregulowanie sytuacji prawnej w Polsce. Recepta elektroniczna. Rozwój e-commerce i Internetu. Wzrost wydatków konsumpcyjnych na Zdrowie i Urodę. Sieć partnerskich aptek Brick&Mortal.
Zagrożenia: Środowisko „tradycyjnych” aptekarzy. Wprowadzenie niejasnych rozwiązań prawnych. Rosnąca konkurencja aptek internetowych.
SWOT
Stworzenie e-commerce zapewniającego dostęp do szerokiej gamy produktów związanych ze zdrowiem i dbaniem o własny wygląd (szeroka i połączona oferta apteki i drogerii).
Wizerunek drugstore’u Zdrowie i Uroda, w oparciu o superkategorie konsumentskie (odchudzanie, włosy, skóra, seks).
Celem strategicznym spółki jest utrzymanie pozycji zdecydowanego lidera branży zamówień produktów z zakresu zdrowia i urody za pomocą Internetu w Polsce.
Rozwój własnej sieci partnerskich aptek w celu dywersyfikacji modelu biznesowego i optymalizacji logistyki.
Wykorzystanie wejścia ERUM do skokowego wzrostu biznesu aptekarskiego (recepta elektroniczna).
Cele Spółki
Sprzedaż i oglądalność
2004 2005 2006 2007 2008
1 800 000
1 600 000
1 400 000
1 200 000
1 000 000
800 000
600 000
400 000
200 000
Q30
Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
sprzedaż
zamówienia*100
UU
Q2
Q1 2007 Q1 2008
Przychody 985 1 632
towary handlowe 958 1 587
reklama 3 16
transport 24 29
Marża sprzedaży 175 371
Marża handlowa 18,3% 23,4%
Koszty sprzedaży 118 176
Marża po koszt. sprzedaży 83 240
Marża po koszt. sprzedaży % 8,4% 14,7%
Koszty rodzajowe 306 339
Wynik -223 -99
Wyniki 2007-2008
(w tys. zł)
Prognoza rozwoju Spółki
Przychody
Zysk brutto na sprzedaży
80 000
70 000
60 000
50 000
40 000
30 000
20 000
10 000
0
16 000
14 000
12 000
10 000
8 000
6 000
4 000
2 000
02007 2008E 2009F 2010F 2011F 2012F 2013F
Docelowa rentowność netto 5%
4Q 2008 – BEP EBITDA2009 – BEP EBIT/EBT
Koncentracja na pozycji lidera w on line: Pozycjonowanie w wyszukiwarkach. Satelitarne serwisy tematyczne. Platforma „social shopping”. Współpraca z partnerami internetowymi. Rozwój funkcjonalności platformy e-commerce.
Rozwój segmentu off line: Własne platformy logistyczne w 2008 (Kraków, Warszawa). Budowanie sieci partnerskiej w oparciu o własną platformę e-commerce. Współpraca z centrami medycznymi
Plany rozwoju - priorytety
Rynkowy wzór
www.docmorris.de
DocMorris to największa internetowa apteka w Europie i najbardziej znana w Niemczech marka apteczna, z przychodami za 2006 rok ok. 172 mln EUR.
Spółka wystartowała w 2000 roku. Od 2004 roku wprowadzili sprzedaż leków na receptę, co spowodowało skokowe podwojenie wartości sprzedaży.
Spółka rocznie obsługuje ponad 850 tys klientów. Rozwój Spółki wspomagały fundusze VC – 3i, HgCapital oraz Neuhaus
Partners. W 2007 roku DocMorris rozpoczął budowę własnej sieci aptek w modelu
franchising. Od 2006 roku DocMorris osiągneła operacyjną rentowność. W kwietniu 2007 roku DoCMorris został przejęty przez największego
dystrybutora leków w Europie Celesio AG. Szacowana wartość transakcji 350 mln EUR (szacowany PS = 2).
Private placement - nowa emisja akcjiOferta zostanie przeprowadzona w czerwcu 2008. Oferującym jest Beskidzki Dom Maklerski S.A.
Cele inwestycyjne Rozbudowa platformy e-commerce 37,5% Kapitał obrotowy 25,0% Sieci partnerskich aptek oraz centra logistyczne 37,5%
Cele strategiczne Celem Spółki jest IPO na regulowanym rynku w perspektywie 36 miesięcy
od wejścia na NewConnect oraz sprzedaż do inwestora strategicznego w ciągu 5 lat (hurtownie farmaceutyczne, centra medyczne).
IPO będzie związane z pozyskaniem dodatkowego kapitału na realizację obsługi recepty elektronicznej po wprowadzeniu ERUM w Polsce.
Oferta NewConnect
Akcjonariat
Przed ofertą
MCI Management S.A. 63,9%
Kadra i RN 36,1%
Ogółem 100%
Założenie emisji na poziomie do 15% nowego kapitału
Lock up: Management lock up: 36 M MCI Management lock up: 36 M cena w IPO + 30% RN lock up: 36 M cena w IPO + 30%, nie wicęj ni 20% pakietu
W Spółce zostanie wdrożony program opcji menedżerskich (dla kadry Grupy) od 5% do 10% uzależniony od wyceny giełdowej i wyników.
Doświadczona kadra menedżerska. Lider rynku, wizerunek i zainteresowanie mediów. Atrakcyjny segment rynku e-commerce o dużym potencjale wzrostu. Gotowa oferta OTC, RX, kosmetyki. Dopracowana logistyka i sprawdzony
model biznesowy. Wiodący Fundusz Venture Capital w akcjonariacie z dużym doświadczeniem
w e-commerce – MCI Management S.A. Lock up dotychczasowych inwestorów na 3 lata. Produkt do przejęcia przez inwestora strategicznego (dystrybutorzy
farmaceutyków / liderzy e-commerce / centra medyczne). Skokowy potencjał wzrostu po wprowadzeniu recepty elektronicznej. Atrakcyjna wycena Spółki z dużym potencjałem wzrostu wartości.
Dlaczego warto zainwestować?
Domzdrowia.pl S.A.Jacek DenkowskiPrezes Zarządutel.: +48 12 397 36 40fax: +48 12 397 36 54kom: +48 601 334 978e-mail: [email protected]
Kontakt
Beskidzki Dom Maklerski S.A.Wydział Bankowości Inwestycyjnejul. 3 Maja 23Katowicetel.: +48 32 208 14 06fax: +48 32 208 14 11e-mail: [email protected] www.bdm.pl
Emitent Oferujący