Presentacion v16

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  • 1. Fondo de Capital Privado Valor Forestal

2. Fondo de Capital Privado Valor ForestalContenido de la PresentacinProductores Mundiales de Caucho NaturalConsumo Mundial De CauchoDemanda Latinoamericana De CauchoExpectativas De Demanda De Caucho Natural MundialPronsticos De Produccin, Demanda Y Supervit / DficitEl Caucho en ColombiaGeneralidades Fondo de Capital PrivadoEl Fondo, una realidadCronogramas de Siembra y material VegetalEstructura del Fondo de Capital PrivadoEstructuradores: Experiencia y CredencialesNuestro EquipoDescripcin de actividadesUbicacin General FCP - Valor ForestalMonto administrado por compartimentoMitigacin de Gases de Efecto InvernaderoPlanta Transformadora de Caucho NaturalTSR (Technical Specified Rubber)Estructura de AseguramientoDndole la Mano al Pas 3. Fondo de Capital Privado Valor Forestal IntroduccinGracias a la amplia experiencia adquirida a travs de sus Fondos de Capital Privado VALORFORESTAL y Fondo de Capital Privado INVERSIONES GANADERAS, con un valoradministrado actual de ms de COP $100.000.000.000, PROFESIONALES DE BOLSA seconvierte en lder de uno de los proyectos forestales ms importantes del pas. 4. Fondo de Capital Privado Valor Forestal Productores Mundiales de Caucho Natural 5. Fondo de Capital Privado Valor Forestal Productores Mundiales de Caucho Natural Participacin en la ProduccinMundial de Caucho Natural 2% 4%Amer LatinaAfricaAsia 94%Tailandia, Malasia e Indonesia son los principales productores de Cauchoalrededor del Mundo. La contribucin de Asia en produccin de caucho superael 90% de la produccin mundial total. Fuente. IRSG, ANPRC 6. Fondo de Capital Privado Valor Forestal CONSUMO MUNDIAL DE CAUCHOConsumo Mundial de Caucho.Otros China23%26%Alemania 3%TailandiaUSA 3%11%Brasil 3%Indonesia Japn 4% India 9%Corea 9%4% Fuente. IRSG, ANPRC MalaysiaEl 67% de caucho producido a nivel mundial est destinado en su gran 5%mayora a la fabricacin de neumticos para la industria automotriz. Chinaposee el lote automotriz ms grande del mundo seguido por EEUU 7. Fondo de Capital Privado Valor Forestal DEMANDA LATINOAMERICANA DE CAUCHOLa siguiente figura exhibe el Demanda Potencial por Caucho enpotencial dela demandaLatinoamericalatinoamericana, considerando que GuatemalaPer Otros 1% 4%losprincipales consumidoresVenezuela6% Brasil 33%seguirn siendo Brasil, Mxico, 4% Chile4%Argentina y Colombia.Colombia7%En el ciclo 2010-2011 lacontribucin de Latinoamrica en laArgentina 14%produccin total de caucho natural Mxicorepresenta el 2.6%; manteniendo 27%una relacin directa con los nivelesde consumo esperado. Fuente. 2006-20011 World Outlook Rubber. ICON group International 8. Fondo de Capital Privado Valor Forestal Expectativas De Demanda De Caucho Natural MundialPronostico Consumo Mundial de Caucho 2011 (US Millones) Asia es principal productor ReginUS Mlln % Mundial mundial de caucho natural y Asia26.731.9% seguir siendo el mximo Norteamerica21.525.7% Canada1.51.8% demandante mundial con el 32%, EEUU Otros 19.6 0.3 23.5%0.4% seguido por Amrica del Norte Europa LatinoAmerica 21.1 6.8 25.2%8.1% con 26% y Latinoamrica con 8% Brasil2.22.6% Mexico1.82.2% Argentina 0.91.1% Colombia0.50.6% Otros 1.31.6% Africa6.78.0% Oceania 1.01.2% Total 83.8 100% Fuente. 2006-20011 World Outlook Rubber. ICON groupInternational 9. Fondo de Capital Privado Valor Forestal Proyecciones de Produccin Mundial de Caucho Proyecciones de Consumo Mundial de Caucho Natural y Sinttico Natural y Sinttico 20,00045%20,000 45% 44% Sinttico 44% 18,000 Sinttico 18,000 43% 43%16,000 x1000 Tons 16,00042% 42% 41% 41%x1000 Tons 14,000 14,000 40% 40% 12,000 12,000 39% 39% 10,00038%10,000 38% Natural Natural 37% 37%8,0008,000 36% 36%6,00035% 6,000 35% 20022003 2004 20062007 2008 20102011 2012 201420152001200520092013 20012002 20032004 20052006 20072008 200920102011 20122013 20142015 Fuente. IRSG, ANPRC Y Proyecciones GEELa preferencia por el caucho sinttico podra seguir siendo importante en el corto plazoen la medida de que los precios del petrleo sigan descendiendo como consecuenciadel supervit de inventarios y las expectativas desaceleracin de China.La participacin en produccin y consumo de caucho natural (barras) a nivel generalrepresenta en la actualidad, segn datos del IRSG, el 42% en cada caso. 10. Fondo de Capital Privado Valor ForestalPrecios Internacionales de diferentes Variedades de Caucho7.001901706.001505.00130 USD x Kg4.001103.0090702.00501.00300.0010sep-08sep-09 sep-10 sep-11 may-08may-09may-10 may-11 may-12 ene-09 ene-10ene-11ene-12SMR 20 BULK LTXSIR 20 RSS3 SingapurSTR20 Singapur RSS3 TailandiaSTR 20 LATEX TailandiaRSS3 Tokio SINTETICO PETROLEO BUTADIENEFuente. IRSG, ANPRC, BloombergEl precio del caucho sinttico (SINTETICO) ms barato que las referencias de caucho natural (STR20)podra seguir siendo la referencia mientras los precios del petrleo continen descendiendo, exceptuandopor los precios del Butadieno. 11. Fondo de Capital Privado Valor Forestal El Caucho en Colombia Crdoba TolimaMetaCaquetPutumayo Guaviare 12. Fondo de Capital Privado Valor Forestal El Caucho en ColombiaFuente: Confederacin Cauchera Censo 2010 13. Fondo de Capital Privado Valor Forestal El Caucho en ColombiaFuente: Confederacin Cauchera Censo 2010 14. Fondo de Capital Privado Valor Forestal El Caucho en ColombiaFuente: Confederacin Cauchera Censo 2010 15. Fondo de Capital Privado Valor Forestal El Caucho en ColombiaFuente: Confederacin Cauchera Censo 2010 16. Fondo de Capital Privado Valor Forestal El Caucho en ColombiaFuente: Confederacin Cauchera Censo 2010 17. Fondo de Capital Privado Valor ForestalEl Caucho en Colombia Variedades de Caucho producido enCon un potencial de demanda del 7% enColombiaLatinoamrica,ventajasclimticas,accesos fluviales eimportantes Granulado(TSR-20)extensiones del territorio, idneas para el 25%cultivo, convertirn a Colombia en unLmina50%potencial productor de caucho natural enla regional junto con Brasil y Mxico. Crep25%Participacin Nacional en rea SembradaParticipacin en las Ventas Totales de la Industria Cauchera100 ColombianaVichada 90 Valle del Cauca ETERNA S.A.262220 80 Tolima5%Santander 70 Quindio Bridgeston1115Putumayo Firestone 60 8Nsantander12% 50 nario Goodyear0.5 0.4 meta 47% 40 huila23.4Icollantas 30 2728guaviarecundinamarca 36% 208cauca 10 cordobacasanare0 caquet 20062007Pr2008 Fuente. Fed. Cauchera ,Bloomberg. Otros 18. Fondo de Capital Privado Valor ForestalGeneralidades Fondo de Capital PrivadoEl desarrollo del Fondo se hace por Compartimentos que equivalen a 10.400hectreas productivas, sembradas en su totalidad para el ao 2014, convirtindoseen LA PLANTACION DE CAUCHO NATURAL MAS IMPORTANTE DEL PASLocalizacin Plantacin:Al final del proyecto se venden losMunicipio de la Primavera Dpto. de Vichadaterrenos y los maderables Extensin Total :Duracin: 39 aos 13.000 Hectreas aprox. Hectreas Productivas: Valor total de la plantacin: COP $118.529.080.80010.400 Hectreas aprox.(en pesos del 2012). Integracin Total de todas las etapas de laRentabilidad esperada: 19,3% EA* cadena productiva del caucho. Inversin mnima: 600 S.M.M.L.V., $340.020.000 ao 2012 Retorno de la inversin inicial esperado :10 aos y medio aprox.*Advertencia: las obligaciones de la sociedad administradora de la cartera colectiva con la gestin del portafolio son de medio y no de resultado 19. Fondo de Capital Privado Valor Forestal El Fondo, una realidad Contamos con :Desarrollo de paquete tecnolgico propio Comits de vigilancia e inversionesEquipo tcnico altamente capacitadoInfraestructuraAsesoras externas Comits tcnicos en campoCluster cercano de todos los Programa social con la comunidadcompartimentos, lo que permite economade escala 20. Fondo de Capital Privado Valor Forestal El Fondo de Capital Privado Valor Forestal, administrado por CIA PROFESIONALES DE BOLSA S.A. Viveros * Marzo de 2012 * FCP Valor ForestalProfesionales de Bolsa 21. Fondo de Capital Privado Valor Forestal El Fondo, una realidad En la actualidad hemos creado 8 compartimentos, por un valor administrado de aproximadamente COP $80.000.000.000 y equivalen a ms de 6600 ha. sembradas en campo, las cuales quedarn establecidas en el ao 2013. Contamos con 33 ha. de Viveros, que provienen de germinadores propios, que tienen un sistema de riego permanente por Aspersin. 8.8 ha. de Jardines Clonales con sistemas de riego permanentes por goteo, en los cuales hay 1.375.000 Plantas listas para ser sembradas.Gracias a esta realidad podemos garantizar el desarrollo futuro de las 10.400 hectreas decaucho, basados en cronogramas de siembra con altos estndares de calidad. 22. Fondo de Capital Privado Valor Forestal Cronogramas de Siembra y material Vegetal1. Siembra: Se tiene proyectado sembrar 2.524 hectreas en el 2012, 3.550 hectreas en el 2013, y 4.079 hectreas en el 2014.2. Material Vegetal: Excelente Calidad , De las variedades seleccionadas que son RRIM 600, FX3864 Y IAN 873 23. Fondo de Capital Privado Valor Forestal Estructura del Fondo de Capital Privado Fondo de Capital Privado: Segn el Decreto 2175 de 2007, ahora Decreto 2555 de 2010 del Ministerio de Hacienda, varios agentes entre ellos las firmas Comisionistas de Bolsa estn facultadas para administrar Fondos de Capital Privado, un tipo de cartera colectiva cuyos activos en administracin deben ser (2/3 partes, por lo menos) diferentes a los activos tradicionales inscritos en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios. Administrador y Gestor Profesional: Es el agente responsable de administrar la cartera, ingresos, retiros, redenciones, clculo de rentabilidades, reportes y comercializacin del producto. En este caso, Compaa de Profesionales de Bolsa S.A. adems de valorar el portafolio, se encarga de gestionar el proyecto en todas sus fases (Desarrollo de infraestructura propia, estructuracin y supervisin de plantaciones, tramites de beneficios tributarios, entre otros); as como tambin organizar los comits respectivos y vigilar que se cumplan todos los parm