Presentación institucional...Presentación Institucional | Itaú ColombiaNuestra historia Dos años de la marca Itaú en Colombia, larga trayectoria en el país. Compra Helm Bank

Presentación Institucional | Itaú Colombia

PresentacióninstitucionalItaú CorpBanca Colombia S.A.

Abril de 2017

Agenda

1. Quiénes somos


Estructura del grupo en Colombia

Mantenemos la estructura de grupo, con Itaú CorpBanca (Chile) como casa matriz e Itaú Unibanco (Brasil) como último accionista controlador

Fuente: Itaú Chile, Itaú Colombia

1- Incluye 3,651,550,022 acciones propiedad de Saga III SpA que están bajo custodia; 2- Incluye 508.725.981 acciones propiedad de Cía. Inmobiliaria y de Inversiones Saga SpA que están bajo custodia; 3- Desde Abril

de 2016 Itaú Unibanco aumentó su participación un 4.56%, porcentaje que vendió la Familia Saieh de acuerdo con lo dispuesto en el acuerdo de accionistas; 4- Itaú (Panamá) tiene Licencia Internacional

Itaú CorpBanca Colombia

Itaú Fiduciaria

Itaú Securities

Services

Itaú Comisionista

de Bolsa

Itaú (Panamá)4

Itaú Casa de

Valores (Panamá)

Itaú Corredor de Seguros

94.0%

94.5%

95.0%

100%

100%

ItaúUnibanco 1

Familia Saieh 2 IFC Otros

38.2% 3 28.6% 3.3% 29.9%

ItaúCorpBanca

Helm CorpGroupOtros

Minoritarios

66.3% 20.8% 12.4% 0.5%

Itaú CorpBancaColombia


Nuestra historia

Dos años de la marca Itaú en Colombia, larga trayectoria en el país.

Compra

Helm Bank

Fusión legal

CorpBanca y

Helm

1912 1942 1997 2012 2014

Banco Alemán

Antioqueño

2016

1962 1976 1978 2002 2009

Banco de Construcción

y Desarrollo

Banco de Crédito

y Desarrollo

Banco de

Crédito

2013 2017

Integración

Itaú BBA

2012

Corporación

Financiera Itaú BBA


Nuestra manera

Hemos definido una cultura corporativa

compuesta por siete actitudes que

orientan todas nuestras actividades.

Se trata del ADN Itaú, que se refleja en la

forma cómo actuamos, hacemos negocios,

creamos valor compartido y generamos

resultados sostenibles.

Solo es bueno para nosotros si es bueno para el cliente

Somos personas al servicio de las personas, con pasión y excelencia.

Trabajamos con y para el cliente –porque él es la razón mayor de todo lo que

hacemos-.

Pensamos y actuamos como dueños

Pensamos siempre como dueños de la empresa, liderando por medio del

ejemplo y poniendo los objetivos colectivos por encima de la ambición personal.

La ética es innegociable

Hacemos lo correcto, sin trampas, sin atajos. Ejercemos nuestro liderazgo de

forma transparente y responsable, totalmente comprometidos con la sociedad y

con las mejores prácticas de gobernanza y gestión.

Simple, siempre

Creemos que la simplicidad es el mejor camino para la eficiencia. Por eso

luchamos para que la profundidad no se confunda con la complejidad y la

simplicidad no se transforme en simplismo.

El mejor argumento es lo que vale

Cultivamos un ambiente desafiante, abierto al cuestionamiento y al debate

constructivo. Para nosotros, la única jerarquía que importa es la de la mejor

idea.

Las personas son todo para nosotros

Todo lo que realizamos lo hacemos por medio de personas. Personas de

talento a quienes les gusta trabajar en un ambiente de colaboración,

meritocracia y alto performance.

Fanáticos del performance

La generación de resultados sustentables está en nuestro ADN. El desafío

constante de lograr el liderazgo en performance nos hizo llegar donde estamos

–y seguirá guiando nuestra empresa en dirección a nuestros objetivos-.


Estrategia de sostenibilidad

Nuestra estrategia de sostenibilidad está orientada hacia la generación de valor, la cultura y la innovación por

medio de tres frentes de trabajo: financiación sostenible, gestión

ambiental responsable, y educación financiera.

En la base de este esquema, el informe de gestión y sostenibilidad es nuestro

canal para la rendición de cuentas y por medio del voluntariado, movilizamos el impacto socioambiental con nuestros

colaboradores.

Fuente: Itaú Colombia

Innovación

CulturaGeneración de valor

Gestión ambiental responsable

Informe de gestión y sostenibilidad - Voluntariado

Educación financieraFinanciación sostenible

Agenda

2. Perfil


Itaú Unibanco | Presencia en LatAm junio 2019

Empleados: 1,680

Sucursales y CSB: 85

ATM: 176

Argentina

Empleados: 5,663


ATM: 464

Chile

Empleados: 85,161

Sucursales y CSB: 4,214

ATM: 46,338

Brasil

Colombia¹

Empleados: 3,429

Sucursales: 159

ATM: 169

Empleados: 1,112


Puntos de Servicio OCA : 35

ATM: 60

Uruguay

CIB

Minorista y Mayorista

México | CIB

Empleados: 8

Empleados: 854


ATM: 298

Corresponsales no

bancarios: 59

Paraguay

PerúOficina de

Representación

Panamá

Fuente: Itaú Unibanco

1- Incluye empleados y sucursales de Panamá


Itaú Unibanco | Presencia Global

Itaú Unibanco posee una presencia importante en los principales centros financieros, soportada por reconocimiento y reputación únicos

Queremos ser reconocidos como: El banco experto en Latinoamérica

CIB

Londres, Lisboa, Madrid, Paris, Frankfurt

Clientes Institucionales/ Activo

Londres

Banca Privada

Zurich

CIB / Clientes Institucionales/ Activo

Tokyo, Dubai, Hong Kong

CIB / Institutional Clients

Mexico

CIB

NY, Cayman, Bahamas


NY, Cayman

Banca Privada

Cayman, Bahamas, Miami

CIB

Brasil, Argentina, Chile, Peru, Colombia,

Uruguay, Paraguay, Panamá


Brasil, Argentina, Chile

Banca Privada

Brasil, Chile, Paraguay

Banca Minorista

Brasil, Argentina, Chile, Paraguay, Uruguay,

Colombia, Panamá



Itaú Unibanco | En una mirada

Posición de liderazgo en Brasil

▪ USD$ 92.4 billones market cap (1)

▪ 98.446 empleados en Brasil y el exterior

▪ 4,722 sucursales y puntos de servicio en Brasil y el exterior

▪ 47,505 ATM en Brasil y el exterior

▪ Alrededor de 51,1 millones de clientes de banca minorista a may-19

▪ Banco multinacional brasileño

▪ Principal proveedor de financiamiento para la expansión de empresas brasileñas

▪ En 2017 Itaú Unibanco fue elegido como la mejor compañía en gestión de personas (por la revista

«Valor Carreira») y también reconocido como un compañía pro-ética, una iniciativa entre la Contraloría

General (2) y el sector privado, que promueve la adopción voluntaria de medidas de integridad y

prevención de la corrupción en las empresas, siendo la única institución financiera entre las compañías

aprobadas.

Presencia del mayor banco del sector privado en Brasil | Junio 30, 2019

Principales indicadores financierosPara el trimestre terminado en junio 2019

(1) Incluye avales y fianzas.

(2) Representa resultado neto ajustado de ciertos eventos no recurrentes descritos en el 4Q18 MD&A – Executive Summary.

(3) Representa resultado neto ajustado de ciertos eventos no recurrentes descritos en el 2Q19 MD&A – Executive Summary.

(4) Calculado en base a los ingresos Netos Recurrentes / Patrimonio Promedio. Para el método de calculo anualizado, por

favor refiérase a la plantilla de series históricas.

(5) Calculado en base a los ingresos Netos Recurrentes / Patrimonio Promedio. Para el método de calculo anualizado, por

favor refiérase al 2Q19 MD&A – Executive Summary.

(6) Ver láminas “Ratio de Eficiencia” para criterios.


1- A junio 30 de 2019. 2- Controladoria-Geral da União (CGU)

Principales cifras

Total Activos USD 436.0 Bn

Total Préstamos (1) USD 171.4 Bn

Patrimonio Accionistas USD 32.7 Bn

Beneficio neto recurrente 2018 (2) USD 6.7 Bn

Beneficio neto recurrente 2Q19 (3) USD 1.8 Bn

Deuda a largo plazo en divisas(Itaú Unibanco Holding)

Moody’s: Ba3

Fitch BB

S&P BB-

Razones Financieras

ROE Recurrente 2018 (4) 21.9%

ROE Recurrente 2Q19 (5) 23.5%

Razón Eficiencia 2018 (6) 47.6%

Razón Eficiencia 2Q19 (6) 46.2%

Razón de Cobertura de Liquidez 167%

Tier I 14.9%


Itaú CorpBanca | Principales cifras

Fuente: Itaú Chile, SBIF, SFC. Cifras convertidas a una tasa de cambio de 678.42 CLP / USD

1- Incluye empleados de la sucursal en NY y desde 1T18 también de las oficinas de representación en Lima y Madrid; 2- Tangible Equity: Patrimonio neto de goodwill, intangibles de la combinación de negocios e

impuestos diferidos relacionados

Parte fundamental de la estrategia de internacionalización de Itaú Unibanco

Activos USD 36.1 bn USD 45.9 bn

Cartera USD 25.5 bn USD 32.5 bn

Participación 10.2%

Empleados 5,510 1 8,940

Puntos de atención 194 351

Resultado 2Q19 USD 78 mm USD 89 mm

RoTAE 2Q19 2 13.0% 11.9%

Principales cifras e indicadores junio 2019


Itaú Colombia | Principales cifras

▪ Séptimo banco por tamaño de activos

▪ Participación de mercado del 4.6%

▪ 2,995 empleados en el país

▪ 157 puntos de atención a nivel nacional

▪ 169 cajeros automáticos

▪ 385 mil clientes1

▪ Presencia geográfica en 30 plazas nacionales y una internacional en Panamá2

Principales cifras

Total Activo COP 30.6 billones

Total Cartera COP 21.0 billones

Total Patrimonio COP 3.6 billones

Utilidad 2018 COP 10,343 millones

Utilidad al 2Q19 COP 110,118 millones

Calificaciones

de riesgo

AAA (local)

BBB- (internacional)

Indicadores financieros

ROE 2018 0.3%

ROE 2019 3.9%

Cartera vencida 90 días 3.1%

IRL 30 días3 232%

Solvencia básica 9.6%

Solvencia total 14.7%

Fuente: Superintendencia Financiera & Itaú Colombia

1- Depuración de número de cuentas dado el proceso de migración tecnológica. 2- Incluye ciudades principales y municipios. 3- Para cartera comercial y consumo corresponde a la cartera con más de 90 días en mora,

para vivienda con más de 120 días

Agenda

3. Acerca del negocio


Principales avances

El Banco ha cumplido exitosamente los hitos que se ha trazado, y continúa con el plan estratégico


Rentabilidad Sustentable en el largo plazo

2016 2017 2018 2019

▪ Cambio de estrategia de integración tecnológica

▪ Alineación y nuevos estándares de riesgo de mercado y liquidez, y riesgo operativo.

▪ Revisión crédito mayorista

▪ Incorporación Itaú BBA

▪ Lanzamiento de marca e inicio de la integración de oficinas

▪ Creación VP Franquicia

▪ Inicio de evaluación de productos y modelo

▪ Revisión crédito minorista

▪ Finalizó integración tecnológica y operativa

▪ Inicio estrategia digital

▪ Reorientación Banca Minorista

▪ Reorientación Resultado financiero

▪ Consolidación oferta de valor minorista

▪ Inversión canales digitales

▪ Crecimiento segmento empresarial

▪ Continuidad en los resultados financieros del banco


Segmentación de clientes

Segmentación simplificada con oferta de valor diferenciada


Persona Natural Persona Jurídica

Banca Privada

Personal Bank

Itaú Sucursales

Corporativo e Institucional

Grandes Empresas

Medianas Empresas

Pymes


Fuerte estructura organizacional para soportar la estrategia


1- Itaú Unibanco y Corpgroup designan la mayoría de los miembros de junta directiva; 2- En conformidad con el Acuerdo de Accionistas, los directores designados por Itaú Unibanco y CorpGroup deberán votar juntos

como un único bloque de acuerdo con la recomendación de Itaú Unibanco.

Junta Directiva Chile

Itaú CorpBanca CEO

CFO

Gabriel

Moura

Riesgos

Mauricio

Baeza

Tesorería

Pedro

Silva

Marketing &

Productos

Luciana Hildebrandi

Colombia

Álvaro

Pimentel

Mayorista

Christian

Tauber

Minorista

Julián

Acuña

Recursos

Humanos

Marcela Jiménez

Legal &

Cumplimiento

Cristián Toro

Tecnología

Luis

Rodrigues

Itaú CorpBanca Colombia CEO

CFO

Juan Pablo

Michelsen

Riesgos

Juan Ignacio

Castro

Tesorería

Derek

Sassoon

Cumplimiento

Carlos

Díaz

Mayorista

Jorge

Villa

Minorista

Hernando

Osorio

Recursos

Humanos

María L. Ospina

Jurídico y

Secretaría General

Dolly Murcia

Operaciones

Liliana

Suárez

Tecnología

Bernardo

Alba

Junta Directiva Colombia

Franquicia

Productos y Digital

Marcos Andrade

Comité Auditoría

CAE

Emerson Bastián

Operaciones

Jorge

Novis

Manuel Olivares

Álvaro Pimentel

Chairman: Jorge Andrés Saieh Guzmán

Junta Directiva Chile 1 2 Junta Directiva Colombia

Chairman: Manuel Olivares

Ricardo Villela Marino

Milton Maluhy Filho

Caio Ibrahim David

Andrés Bucher Cepeda

Pedro Samhan Escandar

Fernando Concha Ureta

Jorge Selume Zaror

Fernando Aguad Dagach

Gustavo Arriagada Morales

Bernard Pasquier

Roberto Brigard Holguín

Luis Fernando Martínez Lema

Carmiña Ferro Iriarte

Rafael Pardo Soto

Juan Echeverría González

Gabriel Moura

Cristián Toro

Mónica Aparicio Smith

Reporte matricial al CEO

Colombia y Funcional a

ITCB

Reporte Funcional al CEO

Colombia y Matricial a

ITCB para coordinar

temas específicos

Agenda

4. Principales

aspectos financieros


Contexto macroeconómico Colombia

Itaú Colombia continúa avanzando exitosamente en su integración a pesar de un escenario de crecimiento bajo para el país y una rebaja en la calificación soberana por parte de S&P

Fuente: Estudios macroeconómicos Itaú Colombia, Banco de la República, DANE, Superintendencia Financiera

1- Crecimiento 12 meses móviles

Tasa de Política Monetaria (%)

Crecimiento1 PIB (%)

Inflación (a/a) (%)

Crecimiento nominal Cartera Bancaria1 (%)

Rango Meta

7.50 7.75 7.507.00

5.755.25

4.75 4.50 4.25 4.25 4.25 4.25 4.25

jun-16 sep-16 dic-16 mar-17 jun-17 sep-17 dic-17 mar-18 jun-18 sep-18 dic-18 mar-19 jun-19

8.60

7.27

5.75

4.69

3.99 3.97 4.093.14 3.20 3.23 3.18 3.21

3.43


11.518.2

22.9

37.3

52.5 50.045.5

31.723.5

17.412.3

6.3

2.1

12.1 9.1 12.2 11.1 11.0 10.36.1 6.0 5.0 4.4 6.0 6.9

7.5


Vencida Bruta

2.0 1.82.2

1.2 1.4 1.6 1.3

2.1

2.9

2.7 2.8

2.8 3

3.3

1.9

3.9

4.95.6 5.4

5.9

4.8

3.2

1.8

2.7

5.5

4.6


Total Financiero


Proyecciones macroeconómicas Colombia 2019

Fuente: Itaú, Encuesta de expectativas Banco de la Repúblca. Junio 2019, Latin Consensus

2.6 2.63.1

3.4

0.00

1.00

2.00

3.00

4.00

Mínimo Itaú Mediana Máximo

PIB (%)

3,030

3,3003,175

3,505

2600

2800

3000

3200

3400

3600


TRM (COP)

3.2 3.4 3.64.0

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0


Inflación (%)

4.00 4.00 4.255.00

0.00

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00


TPM (%)


Principales rubros del Estado de Resultados

El Banco está reorientando su generación de ingresos hacia fuentes recurrentes y negocios más rentables, alineado con su estrategia de rentabilidad sustentable en el largo plazo


579.7

125.4

87.3182.5

435.3

64.5

110.1

Margen financieroclientes

Margen financieromercado

Comisiones Costo de crédito Gastosadministrativos

Impuesto derenta

Resultado

Utilidad Neta jun-19 (COP miles de millones)

+66%

+12% -34%

-1%+7%


Evolución positiva de la rentabilidad


1- Utilidad neta de 12 meses sobre promedio de 12 meses de patrimonio y activos.

Utilidad trimestral (COP Millones)

2017: - $121,282 2018: + $10,344

Utilidad mensual (COP Millones)

Indicadores de rentabilidad 1

Mes ROE (%) ROA (%)

jun-18 -2.1 -0.2

sep-18 -0.8 -0.1

dic-18 0.3 0.0

mar-19 2.5 0.3

jun-19 3.9 0.5

Bancos jun-19 13.3 1.7

MNI promedio (%)

-31,905 -33,286 -29,188 -26,903-17,021

-812

17,351 10,825

62,01148,107

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18

3T18 4T18 2T191T19

6M19: + $110,118

10,107

-3,275

10,519

308

5,240 5,278

16,998

27,804

17,209 18,87316,687

12,547

ene-19 feb-19 abr-19 may-19 jun-19jul-18

ago-18

sep-18 oct-18 nov-18 dic-18 mar-19

4.64

5.215.12

2017 2018 2019

Superado el punto de equilibrio en 2018, Itaú mantiene su tendencia de recuperación en los resultados con una utilidad de COP 110,118 millones y ROE del 2.5% al cierre de jun-19.


Composición del activo

El foco será incrementar el tamaño del negocio de banca minorista alcanzando una proporción similar a la del promedio de bancos en el mediano plazo


Cartera bruta por modalidad jun-19 (COP Billones, %)Estructura del activo jun-19 (COP Billones, %)

Activo Total: 30.6 billones

19.8

4.63.5

2.7

65% 15% 11% 9%

Cartera Neta Inversiones yDerivados

Disponible Otros

67%

54%

19%

29%

13% 14%0%

3%

Itaú Bancos

Comercial Consumo Vivienda Microcrédito


Indicadores de riesgo de crédito


Cobertura total (%)

Calidad comercial 90+ (%)

Costo de crédito trimestral (COP MMM, %)

Calidad consumo 90+ (%) Calidad vivienda 120+ (%)

Calidad total 90+ (%)

139.9 136.0109.0

149.4

80.6 101.9

2.7% 2.6%

2.1%

2.9%

1.6%1.9%

1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19

Costo de credito Costo de credito / Cartera prom.

2.9% 3.0% 2.9% 3.1% 2.9% 2.9% 3.1%

3.1% 3.2%3.5% 3.7% 3.5% 3.4% 3.4%

dic-17 mar-18 jun-18 sep-18 dic-18 mar-19 jun-19

Itaú Bancos

219% 217% 210%191%

207% 202%186%

186% 184%172% 168%

179% 181% 178%


Itaú Bancos

2.7% 2.7% 2.7%3.2% 3.0% 3.0%

3.3%

2.9%3.1%

3.7%4.0%

3.7% 3.7% 3.8%


Itaú Bancos

3.6%3.8%

3.5%

2.7%2.5% 2.5% 2.3%

3.2% 3.3% 3.3%

3.2%2.9% 2.9% 2.8%


Itaú Bancos

2.4%

3.2% 3.3% 3.3% 3.2% 3.2% 3.2%2.9%

3.0% 3.0% 3.1% 3.0% 3.1% 3.1%


Itaú Bancos


Composición del pasivo

El Banco mantiene su foco en fondeo estructural


Composición depósitos jun-19 (%)

46%

15%

CDTs

Bonos

31%

8%

Ahorros

Corriente

Estructura del pasivo jun-19 (COP Billones, %)

19.6

2.7 2.4

0.5 0.41.4

72% 10% 9% 5%

Depósitos Repos ySimultáneas

Entidadesexterior

Redescuento Derivados Otros

Pasivo Total: 27.1 billones


Gestión de liquidez bajo estándares internacionales

Una robusta gestión de liquidez cumpliendo con principios de Basilea III se refleja en un indicador local por encima del 200%


Índice de Riesgo de Liquidez - IRL - 30 días (%)

232%

0%

50%

100%

150%

200%

250%

300%

350%

400%

450%

500%

550%

600%

30/6

/17

31/7

/17

31/8

/17

30/9

/17

31/1

0/1

7

30/1

1/1

7

31/1

2/1

7

31/1

/18

28/2

/18

31/3

/18

30/4

/18

31/5

/18

30/6

/18

31/7

/18

31/8

/18

30/9

/18

31/1

0/1

8

30/1

1/1

8

31/1

2/1

8

31/1

/19

28/2

/19

31/3

/19

30/4

/19

31/5

/19

30/6

/19


Niveles de capital

La solvencia se mantiene estable y en niveles adecuados


9.9 9.5 10.48.5 9.3

3.0 3.7 2.33.4

4.6

12.9 13.2 12.7 11.913.9

Par A Par B Par C Par D Itaú

Solvencia Básica Solvencia Adicional

Benchmark Solvencia consolidada jun-19 (%)Composición Patrimonial jun-19 (COP miles de millones, %)

3,032

724

2,308

1,025

194

3,527

Tier 1 sinDeducciones

Good will Tier 1 DeudaSubordinada

Otro CapitalRegulatorio

9.6%

14.7%

Benchmark Solvencia individual jun-19 (%)

14.9

19.9

12.614.9 14.7

Par A Par B Par C Par D Itaú

Evolución Solvencia individual jun-19 (%)

9.3 9.4 9.3 9.4 9.2 9.6 9.7 9.4 9.6

3.4 3.3 3.4 4.5 4.5 4.7 4.9 4.8 5.1

12.7 12.7 12.7 13.8 13.7 14.3 14.6 14.2 14.7

jun-17 sep-17 dic-17 mar-18 jun-18 sep-18 dic-18 mar-19 jun-19

Solvencia Básica Solvencia Adicional


Calificaciones de riesgo vigentes

Itaú Colombia tiene una calificación internacional grado de inversión de BBB-, y una calificación local de AAA

Fuente: Agencias calificadoras & Itaú Colombia

Fitch BRC S&P Moody’s

Soberana Colombia BBB / Negativamay-19

BBB- / Establedic-18

Baa2 / Establemay-19

Issuer Default Rating – IDR

(Internacional)BBB- / Estable

mar-19

Local de largo plazo AAA / Estableene-19

Local de corto plazo BRC 1+ene-19


Mensajes destacados

Sigue el avance exitoso en la implementación del modelo Itaú en Colombia, según el plan estratégico

Las fuentes de fondeo se diversificaron y desconcentraron, con foco en la estructuralidad

Se mantiene la fortaleza en la evaluación de riesgo de crédito

Continúa la tendencia de recuperación en los resultados, construyendo rentabilidad sustentable en el largo plazo

Niveles de capital estables y sólidos.

El Banco tiene mejores posiciones en riesgo del balance que años anteriores, y en riesgo de liquidez frente al promedio de la

industria bancaria colombiana

Cliente como foco: nueva oferta integral y diferenciada para simplificar la estructura de clientes persona natural.

Itaú CorpBanca Colombia S.A.

Presentación Institucional junio 2019

https://www.itau.co/grupo/relacion-con-inversionistas

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