POSLOVNA SPAJANJAPREMA MSFIKoncept poslovnih

spajanja prema MSFI

Oblici poslovnih kombinacija1. Kombinacije koje su orijentirane na eksterni rast

poduze aa) Alijanse kompanija- ugovori izme u kompanija kao i razni

interkorporativni poslovni aranžmani- ne rezultirajuformalnim kombiniranjem p.s. u jedno poduze e niti uholding odnos (zajedni ka ulaganja, karteli, poslovnitrustovi...)

b) Akvizicija – stjecanje poduze a, odnosno dijela nekogpoduze a ili pak stjecanje odre ene imovine

c) Holding kompanije – kompanije koje posjeduju dionicedruge tvrtke u kvantiteti i tipa koja im omogu ava kontroluposlovanja

2. Izlaženje u javnost – specifi na poslovna kombinacijaprilago avanja zahtjevima tržišta kapitala

3. Dekombiniranje poslovnih subjekataa) Proces odlaska poduze a u privatnost ib) Proces ‘’razgoli enja ‘’ tvrtke

AkvizicijaOblici akvizicije1. Udruživanjem vlasni kih interesa dviju ili više

kompanija ilia) Fuzija ili pripajanje – 100% udruživanje

vlasni kih interesa 2 ili više poduze ab) Konsolidacija2. Preuzimanjem jedne ili više kompanija od strane

akviziterske tvrtkea) Stjecanje imovineb) Stjecanje vlasništva

PRIPAJANJE (FUZIJA)

Jedan poslovni subjekt pripaja jedan ili višesubjekata (“poslovno spajanje može uklju itikupnju neto imovine uklju uju i svakigoodwill”…. “ imovina i obveze jednekompanije prenose se na drugu, a prvakompanija prestaje postojati ”). Ovaj tipposlovnog spajanja poznatiji je u literaturi kao“fuzija” ili pripajanje a obi no se ilustrira kao:

A + B = A ili B

SPAJANJE (STATUTARNAKONSOLIDACIJA)

Dva ili više poslovnih subjekata spajajuse u jedan novoformirani subjekt(“ imovina i obveze obiju kompanijaprenose se na novu kompaniju , a objeprvobitne kompanije prestaju poslovati”).Ovaj tip poslovnih spajanja obi no se uliteraturi naziva “statutarna konsolidacija”a ilustrira se kao:

A + B = C

STJECANJE VLASNIŠTVA (AKVIZICIJA)

Jedan poslovni subjekt stje e dionice ili udjele drugogsubjekta umjesto stjecanja neto imovine drugogsubjekta. “Svoj udio u kapitalu ste enog poduze astjecatelj uklju uje u svoja posebna financijskaizvješ a kao ulaganje u podružnicu.” Kada stjecateljstekne više od 50 % dionica ili udjela u drugomposlovnom subjektu tada dolazi do mati no-podružni kog odnosa pri emu se kod sastavljanjafinancijskih izvještaja koristi MRS 27, Konsolidiranifinancijski izvještaji i ra unovodstvo ulaganja upodružnice. Ovaj tip poslovnih spajanja obi no se uliteraturi ilustrira kao:

A + B = A B

STJECANJE VLASNIŠTVA (AKVIZICIJA)

Jedan poslovni subjekt stje e dionice ili udjele drugogsubjekta umjesto stjecanja neto imovine drugogsubjekta. “Svoj udio u kapitalu ste enog poduze astjecatelj uklju uje u svoja posebna financijskaizvješ a kao ulaganje u podružnicu.” Kada stjecateljstekne više od 50 % dionica ili udjela u drugomposlovnom subjektu tada dolazi do mati no-podružni kog odnosa pri emu se kod sastavljanjafinancijskih izvještaja koristi MRS 27, Konsolidiranifinancijski izvještaji i ra unovodstvo ulaganja upodružnice. Ovaj tip poslovnih spajanja obi no se uliteraturi ilustrira kao:

A + B = A B

Okvir ra unovodstva poslovnihspajanja

MSFI 3 Poslovna spajanjaMRS 27 – Konsolidirani i odvojenifinancijski izvještajiMRS 28 – Ulaganja u pridružene subjekteMRS 31 – Udjeli u zajedni kim pothvatima

Utvr ivanje stjecateljaStjecanje putem prijenosa imovine ilistvaranja obveza

- Stjecatelj je subjekt koji prenosi novae ili druguimovinu ili koji stvara obvezeStjecanje razmjenom vlasnickih udjela

- Stjecatelj je subjekt koji izdaje vlasnicke udjele (iznimka: obrnuto stjecanje)Spajanje vise od dva subjekta

- Stjecatelj je subjekt s najvecom relativnomvelicinom imovine,prihoda ili dobiti

Odre ivanje datuma stjecanja

Odre uje stjecateljDatum stjecanja kontrole nad stecenikomZakljucni datum - datum prijenosanaknade, stjecanjaimovine i preuzimanja obveza stecenik

Priznavanje i vrednovanje utvrdive ste eneimovine, utvrdivih preuzetih obveza inekontroliraju ih interesa u ste eniku

Uvjeti priznavanja - udovoljavanje definiciji imovine iliobvezeMjerenje stecene imovine i preuzetih obveza po njihovimfer vrijednostima na datum stjecanjaNekontrolirajuci interes - dionice i udjeli koji nisu podkontrolom drustva stjecatelja (manjinski dionicari) - javljase kod stjecanja (akvizicije) ovisnog drustvaMjerenje eventualnog nekontrolirajuceg interesa ustecenikupo:

1. Fer vrijednosti ili2. U visini udjela u neto imovini stecenika razmjerno

nekontrolirajucem interesu stjecatelja

Naknada za stjecanje (trosakposlovnog spajanja)

Mjeri se kao zbroj:1) Fer vrijednosti na datum razmjene dane

imovine, nastalih ili preuzetih obveza ivlasnickih instrumenata izdanih odstjecatelja u zamjenu za kontrolu nadstecenikom I

2) Troskovi povezani sa stjecanjem -rashodi

Utvrdivanje fer vrijednosti netoimovine stecenog drustva

Fer vrijednost imovine –Fer vrijednost obveza

= Fer vrijednost neto imovine

Primjer

Ra unovodstveno evidentiranjepripajanja društva

Dionicko drustvoA d.d.stjece (preuzima)drustvo B d.d. 01.01.2012.Knjigovodstvena vrijednost A d.d.-a iprocjenjena fer vrijednost imovine i obvezaB d.d.-a 01.01.2012. prikazane suusljedecoj tablici:

Bilanca A d.d. i fer vrijednost B d.d. 01.01. 2012.Rb Pozicija Bilanca A d.d. Fer vrijednost

Bd.d.1. Gradevinski objekti 100.000 60.0002. Oprema 900.000 250.0003. Ispravak vrijednosti (300.000) -4. Zalihe 400.000 110.0005. Novae 200.000 20.000

Ukupno imovina 1.300.000 440.000

6. Obicne dionice (nom. vrijednost) 400.000 -7 Kapitalni dobitak 60.000 -8. Zadrzana dobit 740.000 -9. Dobavljaci 100.000 80.000

Obveze i kapital 1.300.000

Vrijednost neto imoviife 360.000

A d.d. preuzima 100% obicnih dionica B d.d.-aemisijom i razmjenom 8.000 obicnih dionicanominalne vrijednosti 10 kn po dionici i 60 kntrzisne vrijednosti na dan stjecanja. Stjecanjemje prenesena imovina i obveze drustva B d.d. uglavnu knjigu drustva A d.d.Stjecanje se prema MSFI 3 provodi primjenommetode stjecanja (kupnje).

Priznavanje i vrednovanjegoodwilla

Naknada za stjecanje >fer vrijednosti netoimovine -goodwill

Dugotrajna nematerijalna imovinaTestiranje umanjenja goodwilla prema MRS-u 36

Naknada za stjecanje < fer vrijednosti netoimovine – dobit od povoljne kupnje (negativnigoodwill)Prihod tj. dobit

RA UNOVODSTVENI TRETMANGOODWILLA

Racunovodstveni tretman goodwillaGoodwill - imovina koja predstavlja buduce ekonomskekoristiod ostale imovine stecene poslovnim spajanjem koja nijepojedinacno utvrdena i odvojeno priznataJavlja se kod svih vrsta poslovnih spajanjaGoodwill ne stvara novcane tokove neovisno od drugeimovinePovecava novcane tokove JSN - alokacija na JSN iligrupe JSNJedinica koja stvara novae - najmanja skupina imovinekoja se moze identificirati a koja stvara novcane tokoveod neprekinute upotrebe i koji su uvelike neovisni odnovcanih tokova od ostale imovine ili drugih skupinaimovinePrema MSFI 3 goodwill se testira na umanjenje (neamortizira se)

Utvrdivanje goodwillaNaknada za stjecanje

+Nekontrolirajuci interes

+Fer vrijednost prethodno stecenih vlasnickih udjela u

steceniku(kod stjecanja u fazama)-

Fer vrijednost neto imovine stecenika

= GOODWILL

Utvrdivanje goodwilla (bez nek.interesai kad kupnja nije u fazama)

Naknada za stjecanje-

Fer vrijednost neto imovine stecenika

= GOODWILL

Test umanjenja goodwilla

Raspored goodwilla na jedinicu ili grupe jedinica kojestvaraju novae (JSN)JSN - segment, organizacijski dio drustva, pripojenodrustvoProvodi se kao dio testa umanjenja jedinice ili grupejedinica koje stvaraju novaeKnjig.vrijednost Vs Nakoknadivi iznosProvodenje testa umanjenja jednom godisnje ali u istovrijeme

Goodwill rasporeden na jedinicu koja stvaranovaeKnjig. vrijednost goodwilla ukljucena u knjig.vrijednost jedinicekoja stvara novaeUsporedba knjig.vrijednosti jedinice (sukljucenim goodwillom) s nadoknadivimiznosomGubitak od umanjenja = knjig.vrijednost >nadoknadivog iznosaRASHODI

Primjer

Primjer testa umanjenja goodwilla

U primjeru I drustvo A d.d. steklo je drustvo B d.d. iprenijelo svu imovinu i obveze drustva B d.d. u svojuglavnu knjigu. Iz transakcije pripajanja proizasao jegoodwill u iznosu od 120.000 n.j. Drustvo B d.d.pripojeno je stjecatelju drustvu A d.d. u okviru kojeg jenastavilo djelovati kao profitni centar. Pripojeno drustvoB d.d. identificirano je kao jedinica koja stvara novae i nanjega je raspodijeljen goodwill proizasao iz transakcijepripajanja. Na kraju 2012.godine drustvo A d.d. provoditest umanjenja goodwilla. Test umanjenje goodwillaprovodi se zajedno s testiranjem umanjenja imovineukljucene u identificiranu jedinicu koja stvaranovaec(pripojeno bivse drustvo B d.d.). Knjigovodstvenai procijenjena neto fer vrijednost imovine jedinice kojastvara novac (pripojenog bivseg drustva B d.d.) dane suu sljedecoj tablici:

Knjigovodstvena i fer vrijednost jedinice koja stvara novae

(pripojenog bivseg drustva B d.d.) na dan 31.12. 2012.

Rb Pozicija Knjigovodstvenavrijednost

Fer vrijednost

l. Goodwill 120.000 120.000

2. Gradevinski objekti 50.000 40.000

3. Oprema 200.000 150.000

4. Ispravak vrijednosti - -

5. Zalihe 100.000 120.000

6. Novae 40.000 40.000

Ukupno imovina 510.000 470.000

Primjer

Primjer ra unovodstvenog evidentiranjanegativnog goodwilla (dobiti od povoljnekupnje

Dionicko drustvo C d.d.vrsi stjecanjedrustva D d.d. 01.10.20x I. Dustvo C d.d.kupuje 100% dionica drustva D d.d. za759.000 kn.Time ono preuzima netoimovinu drustva D d.d. Knjigovodstvenavrijednost drustva C d.d. kao i procijenjenafer vrijednost drustva D d.d. 01.10.20x I.dane su u tablici.

Bilanca C d.d. i fer vrijednost D d.d. 01.10. 20x1.Rb Pozicija Bilanca Cd.d.-a Fer vrij ed. D d.d.-a

1. Zemljiste 200.000 50.0002. Gradevinski objekti 350.000 300.000

Oprema 700.000 700.000

4. Ispravak vrij ednosti (180.000) -5. Zalihe 75.000 150.0006. Potrazivanja od kupaca 30.000 100.0007. Ziro racun 775.000 40.000

Ukupno imovina 1.950.000 1.340.000

6. Obicne dionice 1.000.000 -7. Rezerve kapitala 250.000 -8. Zadrzana dobit 375.000 -9. Dugorocni krediti 225.000 210.000

10. Kratkorocni krediti 60.000 80.00011. Dobavljaci 40.000 100.000

Ukupno obveze i kapital 1.950.000 390.000