Plan de reorganizare a activitatii debitoarei PREFABRICATE ...insolventa-brasov.ro/wp-content/uploads/2015/10/Plan-de-reorganiza… · 5.1.2. Avantaje fata de procedura falimentului

| Plan de reorganizare | Societatea debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L |

octombrie 2015

P a g i n a 1 |

Tribunalul Brasov

Dos. nr. 4200/62/2014

Obiect: procedura insolventei

Debitoare: PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L

Plan de reorganizare a activitatii

debitoarei PREFABRICATE PARMA & PAVER

S.R.L.

Societate in insolventa in insolvency en faillite


octombrie 2015

P a g i n a 2 |

CUPRINS

Capitolul 1 - Informatii generale privind PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L.

1.1 Date de identificare

1.2 Statutul juridic al societatii

1.3. Capitalul social - Asociatii.

1.4. Scurt istoric al Societatii

1.5. Analiza economico-financiara a societatii in ultimii 3 ani

1.5.1. Analiza contului de profit si pierdere

1.5.2. Analiza situatiei patrimoniale

1.5.2.1. Analiza activului bilantier

1.5.2.2. Analiza pasivului bilantier

1.5.3 Analiza echilibrului financiar

Capitolul 2 - Situatia societatii la data intocmirii planului de reorganizare

2.1. Elementele care au condus la aparitia starii de insolventa

2.2. Desfasurarea activitatii pe perioada de observatie

2.3. Prezentarea pietei de desfacere. Cererea si oferta

2.3.1. ANALIZA MEDIULUI COMERCIAL INTERN

Capitolul 3 - Prezentarea activului societatii

3.1. Activul societatii

3.1.1 Terenuri si constructii

3.1.2 Instalatii tehnice si mijloace de transport – cuprind:

Capitolul 4 - Prezentarea pasivului societatii

4.1. Tabelul definitiv al creantelor împotriva averii debitoarei

Capitolul 5 - Obiectivele planului de reorganizare

5.1. Premisele si avantajele reorganizarii

5.1.1. Aspecte economice - Avantajele reorganizarii


octombrie 2015

P a g i n a 3 |

5.1.2. Avantaje fata de procedura falimentului

5.2. Strategia, masurile si durata planului de reorganizare

5.2.1. Strategia de reorganizare

5.2.2 Masuri adecvate pentru punerea planului in aplicare

5.2.2.1 Conducerea activitatii societatii in perioada de reorganizare

5.2.2.2. Resurse financiare pentru sustinerea realizarii planului – sursele de provenienta

5.2.2.3 Prezentarea previziunilor privind fluxul de numerar

5.2.3 Durata planului de reorganizare

Capitolul 6 - Categorii de creante, tratamentul creantelor si programul de plata a creantelor

6.1. Categorii de creante

6.1.1 Categorii de creante defavorizate si nedefavorizate

6.2. Plata creantelor detinute împotriva averii debitoarei

6.2.1. Plata datoriilor nascute pe perioada de reorganizare si a celor nascute pe perioada de observatie si neachitate pâna la data întocmirii planului de reorganizare

6.3. Programul de plata al creantelor înscrise în tabelul definitiv

6.3.1. Plata remuneratiei administratorului judiciar

6.3.2. Comparatie între sumele prevazute a se plati creditorilor prin planul de reorganizare si valoarea estimativa ce ar putea fi primita de acestia în caz de faliment

6.3.2.1 Categoria creante garantate

6.3.2.2. Categoria creante salariale

6.3.2.3. Categoria creante bugetare

6.3.2.4. Categoria celelalte creante chirografare

Capitolul 7 - Descarcarea de raspundere si de obligatii a debitorului

Anexe – Programul de plati


octombrie 2015

P a g i n a 4 |

Preambul Prezentul plan de reorganizare este propus de debitoare, prin administrator special si

administratorul judiciar

Temeiul legal al propunerii planului de reorganizare îl constituie dispozitiile art. 132

alin. 1 lit. a din Legea 85/2014, asociatii debitoarei Prefabricate Parma & Paver aproband

depunerea prezentului plan de reorganizare in adunarea generala din data de 29.09.2015

si art. 132 (1) lit.b din Legea nr. 85/2014.

Scopul principal al planului de reorganizare este cel statuat de art. 2 din Legea nr.

85/2014 si anume acoperirea pasivului debitorului in insolventa cu acordarea sansei de

redresare a activitatii acestuia.

Masurile de reorganizare a activitatii societatii debitoare avute in vedere in

prezentul plan prevad restructurarea operationala si continuarea activitatii societatii in

conformitate cu datele rezultate din analiza perioadei de observatie, creând-se posibilitatea

de generare a unor fluxuri de numerar care vor permite efectuarea de distribuiri catre

creditori. Totodata, propunerea prezentului plan are in vedere si posibilitatea de a reduce

capitalul social in vederea acoperirii pierderilor, urmata de majorarea capitalului social cu

aport in numerar din partea asociatilor, care sa acopere finantarea activitatii curente in

reorganizare, constituind capital de lucru.

Votarea planului si intrarea societatii in procedura reorganizarii judiciare prevazuta

de Legea 85/2014 sunt masuri menite prin finalitatea lor, sa acopere pasivul in

conformitate cu propunerile din plan si sa asigure debitoarei posibilitatea unei sanse de

redresare, în conditiile legii, care isi va continua activitatea, cu toate consecintele

economice si sociale aferente.


octombrie 2015

P a g i n a 5 |

Capitolul I

Informatii generale privind PREFABRICATE PARMA &

PAVER S.R.L.

1.1 Date de identificare Denumire: PREFABRICATE PARMA & PAVER SRL

Forma juridica: Societate cu raspundere limitata

Sediul: Zarnesti, Aleea Uzinei nr. 1A, Parc Industrial Zarnesti, jud. Brasov

Cod Unic de Înregistrare: RO 18376181

Inmatriculata la Registrul Comertului de pe langa Tribunalul Brasov sub nr. J08/314/2006

Obiectul de activitate: Obiectul principal de activitate este CAEN 2361 – Fabricarea

produselor din beton pentru constructii.

1.2. Statutul juridic al societatii Prin sentinta comerciala nr. 2503/SIND din data de 22.09.2014, pronuntata de Tribunalul

Brasov Sectia a II-a Civila- Comerciala si de Contencios Administrativ si Fiscal in dosarul nr.

4200/62/2014, au fost admise cerererile creditoarelor S.C. SAND & STONE SRL, PAVER

COSTRUZIONI SPA si BANCA IATLO-ROMENA SPA ITALIA, s-a dispus deschiderea

procedurii generale a insolventei si a fost desemnat in calitate de administrator judiciar CII

Popa Maria Luminita.

Prin Hotararea Adunarii Generale a Asociatilor S.C. PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L

din data de 17.11.2014 a fost desemnat in calitate de administrator special al Societatii dl.

Bucur Sorin.

La data deschiderii procedurii debitoarea, in conformitate cu dispozitiile art. 67 (1) lit. g

si-a declarat intentia de a se reorganiza.

Administratorul judiciar, in conformitate cu prevederile art. 57 lit. g dfin Legea nr. 85/2015

a convocat adunarea asociatilor debitoarei pentru data de 30.09.2015 in vederea aprobarii

depunerii unui plan de reorganizare in conformitate cu prevederile art. 132 (1) lit. a .


octombrie 2015

P a g i n a 6 |

1.3. Capitalul social - Asociatii.

Societatea are drept asociati 2 persoane juridice italiene, respectiv societatea Paver

Costruzioni SpA si societatea Prefabbricati Parma SpA – societate in faliment. Societatea

are un capital social subscris si varsat in valoare de 9.600.000 lei, divizat in 10.000 parti

sociale a cate 960 lei fiecare. Capitalul social este detinut de catre asociati dupa cum

urmeaza:

- Asociatul Paver Costruzioni SpA detine un numar de 5.000 parti sociale, in valoare

totala de 4.800.000 lei, reprezentand 50% din capitalul social al societatii;

- Asociatul Prefabbricati Parma SpA – societate in faliment detine un numar de 5.000

parti sociale, in valoare totala de 4.800.000 lei, reprezentand 50% din capitalul

social al societatii.

1.4. Scurt istoric al Societatii

Societatea a fost infiintata in anul 2006, avand drept asociati persoanele juridice de

nationalitate italiana Prefabbricati Parma SpA si Paver Costruzioni SpA.

La data infiintarii, societatea a dispus de un capital social in valoare de 100.000 lei,

detinute de catre asociati in proportii egale de 50%.

In anul 2012, asociatii au decis ca este necesara o infuzie de capital, pentru

desfasurarea in bune conditii a activitatii societatii, astfel incat s-a efectuat o majorare a

capitalului social, de la suma de 100.000 lei, la suma de 9.600.000 lei (respectiv echivalent

in lei a cca. 2.200.000 Euro).

La data prezentului raport, urmare a hotararii adoptate de adunarea generala a

asociatilor din data de 17.11.2014, in calitate de administrator special al societatii a fost

numit dl. Sorin Bucur, ale carui atributii se regasesc in principal in dispozitiile art. 56 (1)

din Legea nr. 85/2014.


octombrie 2015

P a g i n a 7 |

1.5. Analiza economico-financiara a societatii in ultimii 3 ani

Perioada de timp luata ca referinta pentru aceasta analiza este reprezentata de cei 3

ani anteriori datei deschiderii procedurii, respectiv situatia premergatoare deschiderii

procedurii de insolventa, în vederea obtinerii unei imagini complete asupra evolutiei

situatiei economico-financiara a debitoarei.

1.5.1. Analiza contului de profit si pierdere

Contul de profit si pierdere este un document contabil care ofera o imagine fidela

asupra performantei financiare a debitoarei, sintetizând într-o maniera explicita veniturile

si cheltuielile dintr-o perioada de gestiune si pe aceasta baza prezinta modul de formare a

rezultatelor economice. Asadar, contul de profit si pierdere este un document de sinteza

contabila prin care se regrupeaza fluxurile de exploatare, financiare si extraordinare

ale unei întreprinderi. Cu ajutorul lui se explica modul de constituire a rezultatului

exercitiului în diferite etape permitând desprinderea unor concluzii legate de nivelul

performantelor economice ale activitatii desfasurate de o entitate într-o perioada de

gestiune.

Imaginea de ansamblu asupra Contului de Profit si Pierdere aferent ultimilor trei

ani se prezinta astfel:

Denumire indicator 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014

Cifra de afaceri neta 3.429.392 8.394.636 4.429.941

Venituri aferente costului productiei in curs de

executie

545.321 1.149.782 -2.117.388

Productia realizata pentru scopuri proprii si

capitalizata

0 0 0

Alte venituri din exploatare 41.097 25.601 71.730

Venituri din exploatare - TOTAL 4.015.810 9.570.019 2.384.283


octombrie 2015

P a g i n a 8 |

Cheltuieli cu materiile prime si materialele

consumabile

2.245.978 2.502.206 959.586

Alte cheltuieli materiale 26.599 32.249 4.567

Alte cheltuieli externe (cu energie si apa) 61.169 103.124 70.191

Cheltuieli privind marfurile 0 0 0

Cheltuieli cu personalul 1.354.532 1.363.758 866.742

Ajustari de valoare privind imobilizarile 706.441 657.894 639.440

Ajustari de valoare privind activele circulante 0 0 0

Alte cheltuieli de exploatare 1.884.149 3.889.022 1.283.281

Ajustari privind provizioanele 0 913.258 0

Cheltuieli de exploatare - TOTAL 6.278.868 9.461.511 3.823.807

Rezultatul din exploatare (profit / pierdere) -2.263.058 108.508 -1.439.524

Venituri financiare 64.564 233.695 414.940

Cheltuieli financiare 512.118 2.580.628 659.629

Venituri totale 4.080.374 9.803.714 2.799.223

Cheltuieli totale 6.790.986 12.042.139 4.483.436

Rezultatul financiar curent (profit / pierdere) -2.710.612 -2.238.425 -1.684.213

EVOLUTIA CONTULUI DE PROFIT/PIERDERE

Dupa cum se poate observa, veniturile din exploatare reprezinta principala

componenta a veniturilor. Acestea se caracterizeaza printr-o crestere constanta de la an la

an, insa la finele lui 2014, acest indicator a inregistrat o evolutie descendenta.

Una dintre cauzele acestei evolutii descendente a fost aceea ca societatea s-a regasit in

imposibilitatea de a aproba in AGA in anii 2013 si 2014 programe de restructurare a

activitatii societatii, proiecte de investitii, achizitii, modificari ale organigramei, accesarea


octombrie 2015

P a g i n a 9 |

de finantari, incheierea unor noi angajamente necesare pentru contractarea de lucrari

avand in vedere ca pentru contractarea de lucrari se solicita in mod uzual prezentarea unor

scrisori de garantie bancara, care pot fi emise de catre bancile finantatoare doar in

conditiile existentei unei hotarari AGA. Veniturile financiare constituie numai o mica parte

a acestui indicator, iar venituri extraordinare nu exista.

In ceea ce priveste cheltuielile entitatii, acestea sunt constituite in cea mai mare

masura din cheltuieli de exploatare, restul fiind reprezentat de cheltuielile financiare si

cheltuielile cu personalul. In cadrul cheltuielilor de exploatare, cele mai mari valori le

inregistreaza cheltuielile cu materiile prime si materialele consumabile (variatii intre 12 –

35% in perioada analizata), alte cheltuieli de exploatare (in principal, dupa cum se reflecta

in balantele de verificare puse la dispozitie administratorului judiciar, cheltuieli cu

transporturile de bunuri si personal si cheltuieli cu serviciile executate de terti – acestea

detinand proportii intre 30 – 43% in perioada analizata).

Cheltuielile financiare reprezinta intre aproximativ 8 si 22% din totalul cheltuielilor

unitatii si sunt constituite, in principal, din cheltuieli din diferente de curs valutar si

cheltuieli privind dobanzile.

De remarcat este faptul ca, in intreaga perioada analizata a existat un dezechilibru

intre nivelul veniturilor si cel al cheltuielilor, urmarea fiind incheierea fiecarui exercitiu

financiar cu un rezultat negativ.

Cu toate acestea, se poate observa faptul ca s-a reusit o reducere semnificativa a

cheltuielilor in anul 2014, fata de anul 2013, de la aproximativ 12 milioane la aproximativ 4

milioane lei, per total indicator.


octombrie 2015

P a g i n a 10 |

EVOLUTIA CONTULUI DE PROFIT SI PIERDERE

1.5.2. Analiza situatiei patrimoniale

Analiza situatiei generale a patrimoniului societatii este efectuata pe baza

documentelor puse la dispozitie de reprezentantii societatii debitoare si urmareste evolutia

patrimoniului societatii asa cum reiese din situatiile financiare anuale depuse de catre

aceasta in ultimii doi ani inaintea deschiderii procedurii. Situatia evolutiei patrimoniului

este evidentiata in tabelul de mai jos.


octombrie 2015

P a g i n a 11 |

Element patrimonial Data

A. ACTIV 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014

A1. Active imobilizate

Imobilizari necorporale 6.548 1.281 0

Imobilizari corporale 13.847.145 13.224.954 12.589.555

Imobilizari financiare 31.257 32.223 21.129

A2. Active circulante

Stocuri 3.792.800 4.019.335 1.725.883

Creante 5.711.782 1.955.774 1.718.918

Disponibilitati 107.070 6.739 112.120

Cheltuieli in avans 8.144 14.868 289

TOTAL ACTIV 23.504.746 19.275.174 16.167.894

B. PASIV 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014

B1. Capital

Capital social 9.600.000 9.600.000 9.600.000

Rezerve 10.657 10.657 10.657

Rezultatul exercitiului -2.710.612 -2.238.425 -1.684.213

Rezultatul reportat -8.969.847 -14.993.437 -17.235.045

B2. Datorii

Datorii care trebuie platite intr-o perioada

de pana la 1 an

5.859.006 6.268.793 7.387.595

Datorii care trebuie platite intr-o perioada

mai mare de 1 an

19.715.542 20.607.586 18.088.900

TOTAL PASIV 23.504.746 19.275.174 16.167.894


octombrie 2015

P a g i n a 12 |

STRUCTURA ACTIVULUI SI PASIVULUI

ACTIV

02000000400000060000008000000

10000000120000001400000016000000

ImobilizarinecorporaleImobilizaricorporaleImobilizarifinanciareStocuri

Creante

Disponibilitati

Cheltuieli in avans

-20000000

-10000000

0

10000000

20000000

30000000

2012 2013 2014

PASIV Capital social

Rezerve

RezultatulexercitiuluiRezultatulreportatDatorii petermen scurtDatorii petermen lung


octombrie 2015

P a g i n a 13 |

1.5.2.1. Analiza activului bilantier

In conformitate cu datele furnizate de catre reprezentantii societatii, prezentam mai

jos situatia imobilizarilor la finalul exercitiilor financiare 2012, 2013 si 2014:

Elemente de imobilizari 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014

Imobilizari necorporale 99.036 75.425 62.625

Imobilizari corporale 20.702.268 20.719.256 20.700.105

Terenuri 1.844.923 1.844.923 1.844.923

Constructii 6.695.907 6.455.098 12.279.217

Instalatii tehnice si masini 6.134.837 6.397.647 6.449.349

Alte instalatii, utilaje si mobilier 140.065 126.616 126.616

Avansuri si imobilizari corporale in curs 5.886.536 5.894.972 0

Imobilizari financiare 31.257 32.223 21.129

Terenuri

Constructii

Instalatii tehnice si masini

Alte instalatii, utilaje simobilierAvansuri si imob. corp. incurs


octombrie 2015

P a g i n a 14 |

Dupa cum se poate observa, principalul element al activului patrimonial al societatii

il reprezinta imobilizarile corporale, respectiv activele de natura terenurilor, constructiilor

si echipamentelor tehnologice. Acestea ating conform situatiei de mai sus o valoare totala

de aprox. 20 milioane lei. Activele circulante reprezinta si ele o categorie importanta a

activului patrimonial, societatea detinand stocuri substantiale de materii prime, produse

finite si produse in curs de executie.

Disponibilitatile banesti, asa cum au fost evidentiate in bilant, au suferit o scadere

semnificativa intre sfarsitul exercitiului financiar 2012 si sfarsitul exercitiului financiar

2013, ajungand de la suma de 107.070 lei la suma de 6.739 lei. Aceasta situatie a rezultat in

principal din intarzierile mari la plata facturilor pentru serviciile prestate clientilor.

La finele anului 2014 insa, situatia s-a imbunatatit in mod evident, disponibilitatile

crescand de la suma de 6.739 lei pana la suma de 112.120 lei.

Creantele de incasat au urmat, de asemenea, un trend descendent, scazand de la

5.711.782 lei la 31.12.2012 la 1.955.774 lei la data de 31.12.2013, respectiv 1.718.918 lei la

31.12.2014.

Pentru o prezentare mai detaliata a activului vom proceda la analiza acestuia pe

baza ratelor de structura. Aceste rate pot fi determinate fie ca ponderi ale grupelor de

active in totalul activului bilantier fie ca ponderi ale diferitelor elemente in cadrul fiecarei

grupe.

Analiza activului bilantier cu ajutorul ratelor de structura este sintetizata in tabelul

de mai jos:


octombrie 2015

P a g i n a 15 |

Denumire indicator Formula de calcul 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014

Rata generala a

imobilizarilor

Total imobilizari /

Total activ

59,07% 68,85% 77,99%

Rata generala a

activelor circulante

Total active circulante

/ Total activ

40,92% 31,14% 22%

Rata creantelor Total creante / Total

activ

24,30% 10,15% 10,63%

Rata trezoreriei Total disponibilitati /

Total activ

0,45% 0,03% 0,69%

Rata generala a imobilizarilor reflecta ponderea elementelor patrimoniale aflate

permanent in patrimoniu si masoara gradul de investire al capitalului. Rata ridicata a

acestui indicator pe intreaga perioada analizata reflecta o investire importanta a

capitalului.

In literatura de specialitate se apreciaza ca un nivel optim al acestui indicator este

de 60% intrucat o pondere ridicata a acestor imobilizari in total active poate crea pe

termen scurt probleme de lichiditate financiara. Pe intreaga perioada analizata nivelul

acestui indicator se incadreaza in jurul nivelului optim.

Rata activelor circulante este complementara ratei activelor imobilizate. Ea reflecta

flexibilitatea financiara a societatii, in masura in care evidentiaza importanta relativa a

activelor transformabile in bani. Dupa cum se poate sesiza, activele circulante detin o

pondere relativ mare in totalul activelor, ele constituind astfel o resursa importanta in

activul societatii.

Rata creantelor, determinata ca si raport intre totalul creantelor si totalul activelor,

evidentiaza importanta portofoliului de creante active in patrimoniul societatii. In perioada

2012 – 2014 acest indicator a inregistrat valori relativ scazute.


octombrie 2015

P a g i n a 16 |

Rata trezoreriei este apreciata in practica de specialitate a se afla la un nivel optim

intre 3% si 6%. Dupa cum se poate observa, in cazul societatii analizate, nivelul pentru anul

2012 de 0,45%, pentru anul 2013 de 0,03%, iar pentru anul 2014 de 0,69%, astfel incat,

desi acest parametru a inregistrat o imbunatatire, se situeaza totusi mult in afara valorii

optime.

1.5.2.2. Analiza pasivului bilantier

Pasivul societatii reflecta din punct de vedere financiar, sursele de provenienta ale

capitalurilor proprii si imprumutate. Pentru perioada analizata (31.12.2012 – 31.12.2014),

structura pasivului societatii a fost evidentiat mai sus.

In componenta capitalurilor intra: capitalul social, rezervele, rezultatul exercitiului,

precum si rezultatul reportat. Nivelul capitalurilor proprii ale unei entitati economice

reflecta raportul dintre datoriile totale si activul total al societatii. In ceea ce priveste

evolutia elementelor componente ale acestui indicator, ele vor fi analizate in cele ce

urmeaza.

Valoarea capitalului social a fost de 100.000 lei la sfarsitul anului 2011 si, ca urmare

a unei majorari, in anul 2012 valoarea acestuia a fost majorata la suma de 9.600.000 lei.

In ceea ce priveste rezervele, acestea au fost legal constituite si evidentiate in bilant.

Analiza structurala a pasivului bilantier se realizeaza prin intermediul ratelor de

structura. Acestea permit aprecierea politicilor financiare adpotate de societate si

evidentiaza aspecte legate de autonomia financiara si stabilitatea acesteia.

Ratele de structura ale pasivului PREFABRICATE PARMA & PAVER SRL sunt

evidentiate in tabelul urmator:


octombrie 2015

P a g i n a 17 |


Rata autonomiei

financiare

Capital propriu /

Total pasiv

-8,80% -39,58% -57,57%

Rata de indatorare

globala

Total datorii / Total

pasiv

108,80% 139,58% 157,57%

Rata stabilitatii

financiare

Capital permanent

/ Total pasiv

75,07% 67,44% 54,30%

Rata autonomiei financiare releva capacitatea agentului economic de a-si sustine

activitatea din resurse proprii. Aceasta rata sugereaza o situatie financiara favorabila in

cazul in care se situeaza la o valoare mai mare sau egala cu 33% (respectiv in cazul in care

capitalul propriu reprezinta cel putin 1/3 din pasivul total). In cazul de fata, valorile acestei

rate sunt evident nefavorabile, relevand o acuta necesitate de fonduri.

Rata de indatorare globala arata in ce masura agentul economic este finantat din alte

resurse decat fondurile proprii. In literatura de specialitate, nivelul optim este definit in

jurul valorii de 50%. Cu cat valoarea acestei rate este mai mica, cu atat situatia financiara a

entitatii este mai buna.

Rata stabilitatii financiare reflecta raportul dintre capitalul permanent de care

dispune societatea si totalul pasivului. Valoarea optima a acestui indicator este cat mai

apropiata de 100%, insa in cazul societatii PREFABRICATE PARMA & PAVER SRL, acesta se

situeaza sub pragul optim, avand insa un trend usor ascendent (mai apropiat de 70% in

ultimii trei ani, fata de numai 30% in anul 2011).


octombrie 2015

P a g i n a 18 |

a. Analiza lichiditatii si solvabilitatii

Pentru a contura cat mai precis posibil imaginea de ansamblu a debitoarei, vom

analiza in continuare analiza lichiditatii si solvabilitatii societatii.

Denumire

indicator

Formula de calcul 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014

Rata lichiditatii

curente

Active circulante /

Datorii pe termen

scurt

1,64 0,95 0,48

Rata lichiditatii

imediate

Disponibilitati /

Datorii pe termen

scurt

0,018 0,0010 0,015

Primul indicator asupra caruia ne vom opri este lichiditatea curenta sau globala.

Aceasta se calculeaza ca un raport intre activele circulante si datoriile curente (pe termen

scurt) si reflecta posibilitatea entitatii de a transforma activele in lichiditati intr-un termen

scurt, pentru a acoperi datoriile curente. Se considera ca exista o lichiditate curenta

favorabila, atunci cand valoarea acestui indicator este supraunitara. In cazul de fata, in anii

2012 si 2013 societatea ar fi avut capacitatea de a acoperi datoriile curente prin

transformarea activelor circulante in lichiditati.

Urmatorul indicator, rata lichiditatii imediate apreciaza masura in care

disponibilitatile banesti ar putea acoperi datoriile exigibile imediat. Nivelul optim pentru

acest indicator este de 0,33. Prin prisma acestei valori, situatia lichiditatii societatii s-a

deteriorat in mod grav, relevand o acuta necesitate de lichiditati pe termen scurt.

Din punct de vedere al solvabilitatii (respectiv al capacitatii societatii de a-si achita

datoriile pe termen lung), situatia se prezinta dupa cum urmeaza:


octombrie 2015

P a g i n a 19 |


Solvabilitatea la

termen

Total Activ / Total

Datorii

0,91 0,71 0,63

Solvabilitatea

generala

Capitaluri proprii /

Total pasiv

-0,08 -0,39 -0,57

Solvabilitatea patrimoniala la termen se calculeaza ca si raport intre totalul activului

societatii si totalul datoriilor acesteia. O societate este solvabila la termen daca valoarea

activelor imobilizate si circulante este mai mare sau cel putin egala cu valoarea tuturor

datoriilor, indicatorul trebuind sa fie supraunitar. Societatea PREFABRICATE PARMA &

PAVER SRL a inregistrat o stare de solvabilitate satisfacatoare la nivelul anului 2011, insa

aceasta s-a degradat in usor pana la finele anului 2014, inregistrand valori tot mai scazute.

Solvabilitatea generala exprima gradul in care capitalurile proprii pot acoperi totalul

pasivelor societatii. Se apreciaza ca societatea detine un nivel bun al solvabilitatii generale

atunci cand indicatorul este mai mare de 0,5. In cazul de fata, se constata o puternica

decapitalizare a societatii, incapabila de a-si finanta eventualele deficite.

b. Analiza riscului de faliment (Modelul Altman)

Modelul Altman cuprinde o analiza a unui numar de cinci variabile, considerate

reprezentative pentru starea financiara a unei companii. In conformitate cu literatura de

specialitate in domeniu, cu ajutorul acestui model, se pot prevede aproximativ 75% din

falimentele unor societati, cu aproximativ 2 ani inainte de producerea acestora. Modelul

Altman presupune determinarea unei functii-scor, alcatuita pe baza a cinci rate ponderate:

Z = aX1 + bX2 + cX3 + dX4 + eX5

Unde a, b, c, d si e au valori prestabilite, respectiv a = 1,28; b = 1,4; c = 3,3; d = 0,6; e = 1

Iar indicatorii utilizati sunt urmatorii:


octombrie 2015

P a g i n a 20 |

X1 = coeficient de flexibilitate al firmei = Capital circulant/Total active

X2 = rata autofinantarii activelor totale=Profit reinvestit(profit net-Dividende)/Total active

X3 = rata rentabilitatii economice = Profit inainte de impozitare* si dobanzi/Total active

* profitul inainte de impozitare = rezultatul brut al exercitiului +cheltuielile cu dobanzile

bancare

X4 = indica masura in care datoriile firmei sunt acoperite de capitalul social = Valoarea de

piata a capitalului social subscris si varsat/Datorii pe termen lung

X5 = indica masura in care activele contribuie la obtinerea de venituri din activitatea de

baza= Venituri din vanzari/Total active

In functie de valorile functiei scor, firmele se clasifica astfel:

Z > 3 => firme solvabile;

1,8 < Z < 3 => firme cu dificultati financiare, dar care pot fi remediate prin aplicarea

masurilor adecvate;

Z < 1,8 => firme falimentare

Denumire indicator 31.12.2012 31.12.2013

X1 = coeficient de flexibilitate al firmei 1,08 1,39

X2 = rata autofinantarii activelor totale -0,11 -0,11

X3 = rata rentabilitatii economice -0,09 -0,09

X4 = capacitatea de indatorare 0,48 0,46

X5 = randamentul activului 0 0

Z 1,219 2,064


octombrie 2015

P a g i n a 21 |

In urma analizei efectuate pe baza functiilor scor, se poate observa faptul ca starea

societatii a urmat un trend ascendent, astfel incat, daca in anul 2011, scorul o incadra la

categoria “firme falimentare”, la finele anului 2013, scorul de 2,064 indica o societate care

intampina dificultati financiare, dar care pot fi remediate prin aplicarea masurilor

adecvate.

1.5.3 Analiza echilibrului financiar

Solvabilitatea reprezinta capacitatea societatii de a face fata obligatiilor scadente care

rezulta fie din angajamente anterioare contractate, din operatii curente, fie din prelevari

obligatorii. Se considera ca o entitate este solvabila daca urmatoarele egalitati sunt

îndeplinite:

Active imobilizate = Capital permanent

Active circulante = Datorii de exploatare

În practica, aceasta egalitate nu se întâlneste deoarece ar fi necesara corelarea

perfecta a încasarilor si platilor. Apare astfel necesitatea constituirii unei “rezerve” care sa

faca fata neregularitatilor existente între scadentele încasarilor si scadentele platilor.

Aceasta rezerva este fondul de rulment. Fondul de rulment reprezinta partea din

resursele financiare permanente care asigura finantarea activelor circulante reînnoibile

permanent. Astfel,

Fondul de rulment = Surse permanente - Alocari permanente

Necesitatea finantarii ciclului de exploatare trebuie sa fie acoperita din resursele din

exploatare corespunzatoare. Necesarul de fond de rulment este diferenta dintre necesitatile

de finantare ale exploatarii si datoriile din exploatare. Astfel,

Necesarul de fond de rulment = Alocari ciclice - Surse ciclice

Trezoreria neta reflecta calitatea echilibrului financiar al societatii, atât pe termen

scurt cât si pe termen lung.

Trezoreria neta = Fondul de rulment - Necesarul de fond de rulment

Echilibrul financiar reflecta respectarea la nivelul societatii a principiilor de

finantare consacrate in literatura de specialitate.

Aprecierea echilibrului financiar se realizeaza prin intermediul indicatorilor de

echilibru: Fond de rulment (FR),nevoia de fond de rulment (NFR) si trezoreia neta (NT)


octombrie 2015

P a g i n a 22 |

ANALIZA CORELATIEI FOND DE RULMENT-NEVOIA DE FOND DE RULMENT,

TREZORERIA NETA

Pentru a putea efectua analiza pertinenta a acestor corelatii, este necesar sa facem unele

precizari:

Nr. crt. Elemente de calcul 31.12.2012 31.12.2013 31.10.2014

1 Capitalul permanent 17.645.740 12.986.381 8.780.299

2 Active imobilizate 13.884.950 13.258.458 12.610.684

3 Fond de rulment FR 3.760.790 -272.077 -3.830.385

4 Active circulante 9.619.796 5.996.716 3.557.210

5 Disponibilitati 107.070 6.739 112.120

6 Active circulante fara disp 9.512.726 5.989.977 3.445.090

7 Datorii curente 5.859.006 6.268.793 7.387.595

8

Nevoia de fond de rulment NFR

(6-7) 3.653.720 -278.816 -3.942.505

9 Trezoreria neta (3-8) 107.070 -550.893 -7.772.890


octombrie 2015

P a g i n a 23 |

EVOLUTIA ECHILIBRULUI FINANCIAR IN PERIOADA 2012 – 2014

-Fondul de Rulment (FR) reprezinta partea din capitalul permanent destinata si utilizata

pentru finantarea activitatii curente de exploatare. Fondul de rulment negativ pe toata

perioada analizata denota faptul ca intreprinderea nu dispune de acea marja de securitate

care sa-i permita sa faca fata fara dificultate scadentelor sale de plata. Insuficienta fondului

de rulment ne permite sa apreciem in mod negativ situatia financiara a intreprinderii.

- Nevoia de Fond de Rulment (NFR) reprezinta activele circulante care trebuie finantate

din fondul de rulment. NFR negativ evidentiaza dezechilibrul existent intre nevoile

temporare si resursele disponibile. Se observa ca fondul de rulment net este negativ ceea ce

insemna ca excedentul de datorii pe termen scurt creaza dificultati financiare pe linia

solvabilitatii si echilibrului financiar.

- Trezoreria neta (TN ) sau disponibilul banesc este partea din fondul de rulment care

depaseste nevoia de fond de rulment.

Trezoreria neta reflecta imaginea disponibilitatilor monetare si a plasamentelor pe termen

scurt rezultate din evolutia curenta a incasarilor si platilor.

Acest indicator al lichiditatii, reprezinta excedentul activelor cu lichiditati mai mici de un

an, asupra pasivelor cu exigibilitati mai mici de un an.


octombrie 2015

P a g i n a 24 |

Se observa ca fondul de rulment net este negativ ceea ce insemna ca excedentul de datorii

pe termen scurt creaza dificultati financiare pe linia solvabilitatii si echilibrului financiar.


octombrie 2015

P a g i n a 25 |

Capitolul 2

Situatia societatii la data intocmirii planului de

reorganizare 2.1 Elementele care au condus la aparitia starii de insolventa

Elementele care au condus la aparitia starii de insolventa au fost prezentate pe larg

in cadrul Raportului intocmit de catre administratorul judiciar, in conformitate cu

prevederile art. 58 lit. b si 97 din Legea 85/2014, constand in esenta, in:

- Inrautatirea comportamentului de plata al clientilor, in combinatie cu criza

economica generala;

- Materiile prime si materialele utilizate in activitatea societatii au inregistrat

permanent cresteri de preturi, ceea ce, in conexiune cu intarzierile inregistrate la

incasarea contravalorii serviciilor prestate la clienti, au contribuit la aparitia starii

de dezechilibru intre incasari si plati;

- Intrarea in insolventa si mai apoi in lichidare judiciara a unuia dintre asociatii

societatii (societatea Prefabbricati Parma SpA), fapt care a afectat activitatea

societatii, intrucat, pe de o parte, finantarile primite din partea institutiilor de credit

din Italia s-au bazat, printre altele, pe garantii din partea asociatilor, iar intrarea in

insolventa a unuia dintre acestia a afectat posibilitatile de finantare, iar pe de alta

parte, afectarea modalitatii de realizare a procesului decizional. Acesta deoarece cei

doi asociati detin in cote egale cate 50 % din participatia la capitalul social, iar orice

masura pentru care, potrivit actului constitutiv si dispozitiilor legii era necesara

aprobarea adunarii asociatilor, era dificil de adoptat, atat timp cat votul asociatului

Prefabbricati Parma trebuia supus procedurii speciale in care se afla societatea fapt

ce a afectat atat activitatea curenta a societatii cat si posibilitatea de a mai contracta

credite bancare si de a obtine scrisori de garantie bancara, in vederea participarii la

diverse licitatii sau contractarii de lucrari, in conditiile in care beneficiarii, solicita,

de regula, scrisori de grantie bancara pentru restituirea avansurilor.


octombrie 2015

P a g i n a 26 |

2.2 Desfasurarea activitatii pe perioada de observatie In perioada de observatie, respectiv dupa data deschiderii procedurii de insolventa,

debitoarea si-a desfasurat in continuare activitatea conform obiectului de activitate.

Debitoarea a incheiat contracte/a negociat incheierea de contracte si a livrat

produse si servicii in conformitate cu acestea.

Demersurile efectuate de catre managementul debitoarei nu au avut ca rezultat o

echilibrare financiara a societatii, insa, in conformitate cu datele bilantiere de la finele

anului 2014, precum si de la jumatatea anului 2015, se poate constata o ameliorare a

situatiei financiare si o imbunatatire a principalilor indicatori economico-financiari.

In perioada septembrie 2014 – august 2015, debitoarea a desfasurat o activitate

continua, incheind contracte si furnizand produse si servicii dupa cum urmeaza:

- contract incheiat cu societatea Polzoo Exim SRL, in vederea executarii de lucrari de

proiectare, executie si predare franco fabrica a elementelor prefabricate ce vor intra in

componenta unei hale agricole, contract in valoare totala de 108.000 euro + TVA;

- Contract de vanzare-cumparare cusete de odihna prefabricate pentru bovine, incheiat cu

societatea Milanovici SRL, in valoare totala de 16.300 euro + TVA;

- Contract de furnizare prefabricate, incheiat cu societatea Scorillo Intercom SRL, in valoare

totala de 22.745 euro + TVA;

- Contract de vanzare-cumparare prefabricate, incheiat cu Societatea Comerciala

Constructii Industriale Civile SRL, in valoare totala de 16.575 euro + TVA;

- Contract de colaborare pentru proiectare si consultanta proiectare construire depozit

logistic Duvenbeck, incheiat cu societatea Stoica Proiect SRL, in valoare totala de 8.000

euro + TVA;

- Contract de furnizare, transport si montaj elemente prefabricate incheiat cu societatea

M.G.D.E. Invest SRL, in valoare totala de 116.400 euro + TVA;

- Contract de vanzare-cumparare prefabricate incheiat cu societatea Bioaldevin SRL, in

valoare totala de 13.500 euro + TVA

- Contractul incheiat cu societatea Kibella, din Bulgaria, in valoare totala de 38.000 Eur;

- Contract negociat, aprobat, aflat in curs de semnare cu fima Radial Trans SRL in valoare

de 90.000 Eur;


octombrie 2015

P a g i n a 27 |

De asemenea, in prezent sunt in curs de negociere si alte contracte pe piata bulgara,

respectiv cu firma Dobren, in valoare de aprox. 288.000 Eur cat si cu firma Duvenbeck -

Romania, in valoare de 300.000 Eur.

Aceste activitati comerciale s-au desfasurat sub supravegherea administratorului

judiciar, care a analizat si aprobat incheierea fiecarui contract in parte.

2.3. Prezentarea pietei de desfacere. Cererea si oferta

2.3.1 ANALIZA MEDIULUI COMERCIAL INTERN

a. Gama de produse

Descrierea principalelor produse si servicii

Societatea concureaza pe o piata in care activeaza 51 de companii specializate in

productia de sisteme prefabricate beton si produse conexe utilizate pe piata de constructii.

Pe langa structurile de rezistenta uzuale din beton prefabricat, societatea

Prefabricate Parma&Paver este unicul furnizor din Romania pentru bazinele prefabricate

din beton de mari dimensiuni special dedicate statilor de tratare si epurare a apelor uzate,

bazine utilizate cu succes si ca rezervoare pentru apa in caz de incendiu. Totodata, utilizand

experienta de peste 30 ani in sectorul agro –zootehnic a asociatului Paver, societatea pune

la dispozitia agricultorilor o serie de solutii tehnice brevetate pentru construirea fermelor

de animale, pentru stocarea furajelor dar si pentru gestionarea dejectiilor rezultate din

zootehnie

Potrivit informatiilor oficiale, ultimii ani de crestere a afacerilor acestor producatori

au fost consemnati in perioada 2011 – 2012, perioada in care incasarile pe aceasta piata au

oscilat in jurul a 510 milioane de euro/an.

Ulterior acestei perioade, incasarile acestor companii au scazut dramatic pana la

finele anului 2013 atunci cand valoarea totala a vanzarilor inregistrate pe aceasta piata a

ajuns la 209 milioane euro/an.


octombrie 2015

P a g i n a 28 |

In anul 2014 piata prefabricatelor din beton a crescut cu 4% din punct de vedere

cantitativ, respectiv de la 1,28 milioane de metri cubi in 2013 la 1,33 milioane mc in 2014,

potrivit datelor SW Umwelttechnik Romania, Totodata, valoarea vanzarilor din domeniu a

ajuns la 220 milioane de euro, nivel cu 5% superior celui de 209 milioane de euro

inregistrat la finele anului 2013.

Dupa cum am aratat si mai sus aceasta majorare survine, insa, dupa diminuari

succesive in primii ani de recesiune (-8,3% in 2010 si -24,3% in 2009, la 522 milioane de

euro), pornind de la nivelul de 689 milioane de euro din 2008, astfel incat - spre deosebire

de alte segmente ale pietei materialelor de constructii - companiile din bransa au

consemnat pierderi semnificative in perioada crizei economice. Trebuie precizat faptul ca

nivelul total al cifrei de afaceri a firmelor analizate include si veniturile obtinute ca urmare

a derularii altor activitati specifice, unii producatori fiind implicati pe diverse alte

segmente ale pietei de constructii, cum ar fi, de exemplu, executia de lucrari de constructii

civile si industriale, hidrotehnice, lucrari de instalatii, fabricarea betonului si mortarului,

realizarea de armaturi fasonate etc. Daca se ia in considerare faptul ca activitatea din

intregul sector specific (respectiv, piata materialelor de constructii) a crescut usor in

ultimii ani (consemnand un nivel evaluat la 3,5 miliarde euro pe an, potrivit estimarii

conducerii Asociatiei Producatorilor de Materiale de Constructii din Romania – APMCR si

datelor cuantificate de departamentul specializat al revistei Agenda Constructiilor), rezulta

ca societatile incluse in analiza au fost afectate chiar din primul moment de efectele

recesiunii, iar redresarea afacerilor a intarziat sa apara pana in anul 2014.

Astfel, la aceasta data, piata in care concureaza debitoarea se afla in crestere fiind

prima prerioada propice desfasurarii activitatii dupa inceputul recesiunii.


octombrie 2015

P a g i n a 29 |

Capitolul 3

Prezentarea activului societatii

3.1. Activul societatii

Conform rapoartelor de evaluare intocmit de catre evaluator Centiu Florin, in cadrul

procedurii valoarea de piata a activelor societatii este de 2.836.844,00 lei, echivalent

638.900,00 euro, pentru bunurile imobile (hale si teren) ipotecate in favoarea creditoarei

Banca Italo-Romena SpA si de 430.644,00 lei (echivalent 96.800 euro) pentru bunurile

imobile negrevate de sarcini (terenuri), respectiv 2.538.110,83 lei (echivalent 570.541,10

euro) pentru mijloacele fixe din patrimoniul societatii.

Valoarea de vanzare fortata este de 4.354.199,13 lei, structurata astfel:

Element activ Valoare piata

(lei)

Valoare

vanzare

fortata (lei)

A. Active imobilizate

II. Imobilizari corporale

1. Terenuri si constructii

Terenuri si constructii ipotecate 2.836.844 2.127.633

Terenuri si constructii libere de sarcini 430.644 322.983

2. Instalatii tehnice, mijloace de transport

Echipamente tehnologice 2.184.909,02 1.638.681,77

Mijloace de transport 307.346,28 230.507,71

3. Mobilier si aparatura birotica 45.855,53 34.391,65

ACTIV TOTAL 5.805.598,83 4.354.199,13


octombrie 2015

P a g i n a 30 |

3.1.1 Terenuri si constructiil

Societatea detine in proprietate terenuri in suprafata totala de 50.013 mp, situate in cadrul

Parcului Industrial Zarnesti.

Situatia terenurilor si constructiilor este urmatoarea:

a. Terenuri si constructii ipotecate in favoarea creditoarei Banca Italo-

Romena SpA, in vederea garantarii creditului acordat debitoarei.

Constructiile amplasate pe aceste terenuri se afla in proprietatea societatii si cuprind:

C1 – hala de productie si birouri cu suprafata construita de 4.173 mp, inscrisa in

Cartea Funciara

C2 – hala de productie nefinalizata, cu suprafata construita de 1.098 mp, neinscrisa

in Cartea Funciara

C3 – hala de productie finalizata, cu suprafata construita de 1.463 mp, neinscrisa in

Cartea Funciara.


octombrie 2015

P a g i n a 31 |

b. Terenuri libere de sarcini

IMOBILE ( TEREN ) NR. CRT DENUMIRE SUPR mp

VALOARE LEI EURO

1 TEREN 2.500 51.746,55 11.500,00 2 TEREN 3.587 74.245,95 16.500,20 3 TEREN 849 17.573,13 3.905,40 4 TEREN 3.588 74.266,65 16.504,80 5 TEREN 2.500 51.746,55 11.500,00 6 TEREN 4.714 97.573,29 21.684,40 7 TEREN 849 17.573,13 3.905,40 8 TEREN 2.000 41.397,24 9.200,00 TOTAL TEREN 20.587 MP 430,644.00 96,800.00

3.1.2 Instalatii tehnice si mijloace de transport – cuprind:

MIJLOACE FIXE NR CRT

DENUMIRE BUC VALOARE LEI EURO

1 INSTALATIE BETOANE 1 246,506.72 55,409.71 2 MATRITE CU MISCARE HIDRAULICA 1 195,190.65 43,874.90 3 MECANISM CU VIBRATIE 1 28,420.63 6,388.38 4 INCARCATOR FRONTAL FIAT 1 16,608.68 3,733.29 5 AUTOBETONIERA TIP DIECI 1 14,443.99 3,246.72 6 REZERVOR BETON 60.000KG 1 6,970.84 1,566.90 7 MATRITA PAHARE FUNDATIE 2 5,377.51 1,208.75 8 MASINA DE GAURIT 1 1,390.68 312.60 9 PIKAMER TS 1 1,178.77 264.96 10 NIVELA ROTATIVA CU LASER 1 2,097.25 471.42 11 LANT D 13, L 2500 1 1,092.05 245.47 12 MASINA DE CURATIRE CU APA 1 642.54 144.43 13 COMPRESOR CU PISTON 1 1,971.78 443.22 14 INSTAL SUDURA TEMARC 1 2,368.10 532.30 15 MASINA DE INDOIT FIERUL SIRMEX 1 5,437.66 1,222.28 16 CIRCULAR ELECTRIC 1 806.63 181.31 17 BENE CONICE PT BETON 1 669.77 150.55 18 MATRITE PENTRU ELEMENTE ACOPERIS 1 32,304.68 7,261.44 19 FOARFECA TECMOR 1 3,193.36 717.80 20 MATRITA PERETI EXTERIORI 1 75,084.87 16,877.56 21 POD RFULANT 1 101,965.96 22,921.94 22 STATIE VIBRATOARE 1 188.75 42.43 23 POMPA SUBMERSIBILA 1 652.01 146.56 24 AUTOCLAVA APA 1 3,244.73 729.35 25 TRANSFORMATOR 380/220 1 1,130.83 254.19 26 APARAT MASURAT TENSIUNE 1 1,929.06 433.61


octombrie 2015

P a g i n a 32 |

27 CANTAR DINAMOMETRU 1 1,197.35 269.14 28 DISPOZITIV RIDICAT GRINZI 1 1,140.33 256.32 29 MATRITE ELEMENTE DE INCHIDERE 1 684.20 153.79 30 MATRITA PENTRU ILUMINATOARE 1 2,508.73 563.91 31 BANCA LUCRU LEMN 1 1,330.39 299.04 32 RETEA ELECTRICA HALA 1 S-A EVALUAT IMPREUNA CU HALA 33 APARAT DE SUDURA 1 447.74 100.64 34 GENERATOR DE AER CALD 1 1,715.35 385.58 35 SPALATOR CU PRESIUNE 1 784.89 176.43 36 PRESA MATEST 1 3,629.82 815.91 37 VAS CU TERMOSTAT 1 2,753.01 618.82 38 MATRITA MET PREF FIER 2 15,663.08 3,520.74 39 MATRITA MET ELEMENTE SILOZ 1 35,137.26 7,898.14 40 CALE DE RULARE 1 S-A EVALUAT IMPREUNA CU HALA 41 MATRITA PAHARE 1 9,259.90 2,081.44 42 MATRITA TURNARE STALPI 1 43,300.28 9,733.03 43 MATRITA ELEMENTE ACOPERIS 1 11,833.39 2,659.91 44 SISTEM DE PRINDERE ELEMENTE PAWER 1 28,342.81 6,370.89 45 APARAT CONFECTIONAT ETRIERI 1 35,838.91 8,055.86 46 POD RULANT CU ACCESORII 1 79,224.36 17,809.63 47 MATRITA PANOURI EXTERIOARE 1 175,950.00 39,549.99 48 MATRITA METALICA BAZINE VASCA 11 76,012.97 17,086.17 49 MATRITA METALICA BAZINE VASCA 11 76,012.97 17,086.17 50 APARAT TRANS INTANS CABLURI 1 20,579.89 4,625.94 51 MASINA DE INDOIT SI TAIAT 1 3,591.92 807.39 52 CENTRALA TERMICA AER CALD 1 42,961.04 9,656.77 53 MATRTA PENTRU AGRICULTURA 1 74,764.43 16,805.53 54 MATRITE PENTRU CHESOARE 1 2,963.09 666.04 55 COMPRESOR 1 36,488.40 8,201.85 56 DREPTAR NIVELAT PERETI 1 3,816.87 857.95 57 CAMION BRAT MACARA 1 65,690.94 14,765.99 58 LAMA CURATAT ZAPADA 1 31,658.87 7,116.27 59 MATRITA BAZIN 370/25 D 1 7,140.23 1,604.98 60 RECIPIENT BENA 2MC 1 17,390.01 3,908.92 61 AEROTERME 1 14,622.56 3,286.85 62 APARAT SUDURA ORIGOARC 150 1 341.04 76.66 63 SUPORT METALIC PT PREFABRICATE 1 19,317.33 4,342.14 64 CENTRALA SANI F 1 259,642.72 58,362.42 65 VIBRATOR ELRCTRIC 1 270.82 60.88 66 MATRITE PT TRAVERSE LATERALE 1 27,415.54 6,162.46 67 APARAT SUDURA ORIGOARC 150 1 354.36 79.65 68 DISPOZITIV DE INCARCAT VASCHE 1 4,218.76 948.29 69 LANT D 13, L 2500 1 956.09 214.91 70 BANC DE LUCRU 1 918.75 206.52 71 SUP METALE TRANSP PREFABRICATE 1 9,436.86 2,121.21 72 DISPOZITIV MATRITA STALPI 1 6,522.88 1,466.21 73 ELEMENTE TRANSPORT SI DEPOZITARE 1 8,724.54 1,961.10 74 MATRITE PENTRU CUSETE 2 21,144.61 4,752.88 75 MATRITA PENTRU VASCA LATERALA 1 14,325.10 3,219.99 76 DISPOZITIV DE RIDICAT DIN MATRITA 1 6,541.17 1,470.32 77 PRESA 25 TONE CURSA 400MM 1 4,614.29 1,037.20


octombrie 2015

P a g i n a 33 |

78 SUPORT DIN FIER PENTRU VASCA 1 6,931.29 1,558.01 79 SUPORTI DE FIER 1 3,146.89 707.36 80 MATRITA 1 23,260.35 5,228.46 81 CURATITOR INALTA PRESIUNE 1 6,688.86 1,503.52 82 MATRITA ELEMENTE LATERALE 1 4,317.82 970.56 83 MATRITA ELEMENTE LATERALE 1 4,317.82 970.56 84 SISTEM SUPRAVEGHERE VIDEO 1 10,801.16 2,427.88 85 INSTALATIE GAZ-RETEA PV 7 65,395.50 14,699.58 86 CITROEN XSARA PICCASO 1 17,800.00 4,000.00 87 REMORCA CAMION 7 M 1 1,.716.98 385.94 88 REMORCA CAMION 12 M 1 2,249.30 505.60 89 MOTOSTIVUITOR 1 21,772.25 4,893.96 90 MOTOSTIVUITOR 353 1 68,427.08 15,381.02 91 TRACTOR FIAT 110 UZAT 1 7,444.16 1,673.30 92 DACIA LOGAN R 90 1 10,100.00 2,270.00 93 MACARA RIGO RGT 45/50 1 97,941.96 22,015.37 94 PLATFORMA NISSAN CABSTAR 1 42,194.54 9,484.48 95 AUTOTURISM VW GOLF VAR.VHL 1 37,700.00 8,478.00 96 CONTAINERE 2 2,230.66 501.41 97 CALCULATOR + MONITOR AMD 1 526.28 118.30 98 MOBILIER EASY 1 1,151.03 258.73 99 LICENTA CALC AUTO CAD 1 0,0 0,0 100 CALCULATOR + MONITOR HP 1 586.47 131.83 101 CALCULATOR HO + MONITOR 1 695.37 156.31 102 PC HP COMPAO 1 570.00 128.12 103 COPIATOR CANON 1 1,056.60 237.50 104 SISTEM ANTIEFRACTIE 1 1,154.98 259.62 105 PLOTER HP DESIGN 1 5,110.69 1,148.78 106 MOBILIER BIROU 1 946.69 212.80 107 JALUZELE 1 200.31 45.02 108 SISTEM ANTIEFRACTIE 1 3,475.60 781.25 109 CALCULATOR HP DC 7800 1 685.43 154.07 110 SUPORTI METALICI 1 26,200.77 5,889.40 111 LAPTOP NB 610 1 588.42 132.27 112 LAPTOP NB ASUS 1 676.22 152.00 TOTAL MIJLOACE FIXE 2,538,110.83 lei 570,541.10 euro


octombrie 2015

P a g i n a 34 |

Capitolul 4

Prezentarea pasivului societatii

4.1. Tabelul definitiv al creantelor împotriva averii debitoarei

În urma solutionarii tuturor contestatiilor, administratorul judiciar a intocmit

Tabelul definitiv al creantelor impotriva averii S.C. PREFABRICATE PARMA & PAVER S.R.L.

Acesta s-a depus la dosarul cauzei si a fost publicat in Buletinul Procedurilor de Insolventa

nr. 13933 din data de 14.08.2015.

Tabelul definitiv al creantelor este prezentat in Anexa nr. 1.

Potrivit tabelului definitiv de creante, valoarea totala a datoriilor societatii este de

26.340.214,80 lei, compusa din:

- Creante garantate: 2.632.643,08 lei

- Creante salariale: 2.454,50 lei

- Creante bugetare: 37.458 lei

- Creante chirografare: 23.667.659,22 lei

Avand in vedere prevederile art. 114 alin. 1 din Legea nr. 85/2014, titularii de

creante anterioare datei deschiderii procedurii insolventei care nu au depus cerere de

admitere a creantelor in termenul stabilit de judecatorul – sindic prin sentinta de

deschidere a procedurii sunt decazuti, in ceea ce priveste creantele respective, din dreptul

de a fi inscrisi in tabelul creditorilor si nu dobandesc calitatea de creditori indreptatiti la

procedura. Totodata, ei nu au dreptul de a-si realiza creantele impotriva averii debitorului.


octombrie 2015

P a g i n a 35 |

Capitolul 5

Obiectivele planului de reorganizare

5.1. Premisele si avantajele reorganizarii 5.1.1. Aspecte economice - Avantajele reorganizarii

Din punct de vedere economic, procedura reorganizarii este un mecanism care

permite comerciantului aflat în dificultate financiara, sa se redreseze si sa-si continue

activitatea comerciala.

Procedura de reorganizare judiciara are ca finalitate pastrarea societatii în

circuitul comercial cu consecinta participarii acesteia în mod activ la viata

economica, si cu toate consecintele benefice pentru societate, comunitatea din zona,

parteneri, salariati si bugetul de stat care va beneficia si de incasari viitoare ca

urmare a pastrari societatii ca un membru viabil al circuitului economic.

Principalele premise de la care pleaca reorganizarea PREFABRICATE PARMA &

PAVER SRL sunt urmatoarele:

Continuitatea activitatii debitoarei pe perioada de reorganizare si ulterior inchiderii

procedurii, ca urmare a realizarii planului;

Baza materiala de care dispune debitoarea îi permite acesteia sa-si desfasoare

activitatea;

Adoptarea ca urmare a deschiderii procedurii insolventei fata de societate a unor

masuri de reducere a costurilor si a unui control sporit asupra acestora;

Demararea procedurii de reorganizare a societatii si cresterea cifrei de afaceri în

conformitate cu contractele care se preconizeaza a se încheia, va crea posibilitatea de

generare a unor fluxuri de numerar suplimentare ce va permite efectuarea de distribuiri

catre creditori;

Mentinerea în economie a unei unitati de productie care va determina pe de o parte

mentinerea locurilor de munca si crearea unor noi locuri de munca, va genera surse de


octombrie 2015

P a g i n a 36 |

venit la butetul de stat, bugetul local si bugetele speciale si va fi un partener economic

pentru furnizorii de materii prime, materiale si utilitati.

In cazul in care nu s-ar confirma planul de reorganizare si s-ar dispune

deschiderea procedurii falimentului împotriva societatii ar determina dizolvarea

societatii, pierderea locurilor de munca a tuturor salariatilor, sanse reduse de

valorificare a bunurilor societatii având în vedere ca acestea s-ar vinde ca simple

active si nu ca active functionale, iar în contextul actual al pietei imobiliare interesul

unor potentiali investitori pentru achizitionarea acestora ar fi redus.

5.1.2. Avantaje fata de procedura falimentului

Procesul de reorganizare comporta urmatoarele avantaje:

a. În ceea ce priveste creditorii garantati, beneficiari ai unei cauze de preferinta,

implementarea planului de reorganizare prezinta beneficii in ceea ce priveste gradul de

recuperare al creantelor detinute de catre acestia.

În ipoteza intrarii Societatii în faliment, valoarea creantei creditorului care

beneficiaza de cauza de preferinta ar putea fi acoperite integral daca s-ar obtine în urma

valorificarii un pret egal cu valoarea de piata a bunurilor, fapt putin probabil a se realiza,

având în vedere atat posibilitatea reala de valorificare si vandabilitatea activelor

imobiliarea industriale precum si faptul ca valoarea de piata a activelor a fost stabilita

luand in considerare o societate functionala, iar in cazul intrarii in faliment societatea nu ar

mai desfasura activitate economica.

Valorificarea separata, distincta a imobilelor (constructii si teren) afectate de garantie este

lipsita de interes, fiind vorba despre o hala situata intr-un parc industrial neurbanizat care, prin ea

insasi nu reprezinta o valoare economica, acesta valoare fiind data in primul rand de

functionalitatea constructiei.

Astfel, chiar daca s-ar primi o oferta in bloc pentru toate activele societatii, valoarea

ar fi mult sub valoarea de piata deoarece cumparatorul chiar daca ar opta pentru

desfasurarea aceluiasi tip de activitate ar tine cont de faptul ca intre data efectuarii

achizitiei si data reinceperii productiei ar trece un timp destul de mare in care ar trebui sa


octombrie 2015

P a g i n a 37 |

obtina autorizarile, certificarile, omologarile, etc pentru desfasurarea activitatii pe acelasi

amplasament.

b. Cu privire la creantele creditorilor chirografari, aratam ca planul de

reorganizare asigura o acoperire intr-o proportie mai importanta, decat aceea care ar fi

asigurata prin valorificarea activelor in cadrul lichidarii judiciare, astfel cum rezulta din

cele ce urmeaza.

5.2. Strategia, masurile si durata planului de reorganizare

5.2.1. Strategia de reorganizare

PREFABRICATE PARMA & PAVER SRL detine resursele umane si tehnice necesare si

beneficiaza de estimarea unei evolutii favorabile a cererii pe piata specifica, premise reale

de revenire si revigorare a activitatii.

Strategia de reorganizare reprezinta ansamblul de masuri necesare a fi intreprinse

de debitoare, în vederea implementarii planului în scopul redresarii debitoarei si a

obtinerii sumelor necesare pentru efectuarea distribuirilor catre creditorii sai, în

cuantumul indicat în cuprinsul planului de reorganizare.

Mecanismul reorganizarii la restructurarea operationala, financiara si corporativa a

debitorului.

Masurile au scopul de a transforma debitoarea dintr-o companie dezechilibrata,

aflata în insolventa, într-o societate solvabila, capabila sa respecte programul de plati

asumat.

Prezentul plan de reorganizare prevede restructurarea si continuarea activitatii

debitoarei in situatia in care in vederea sustinerii planului se va constata ca va fi nevoie de

valorificarea de active apatinand societatii debitoare, lichidarea unei parti din activele sale

se va realiza in conditiile prevazute in prezentul plan si cu respectarea prevederilor legii

speciale.

Reorganizarea si continuarea activitatii societatii, sustinuta de posibilitatile reale de

a aplica prevederile prezentului plan de reorganizare.


octombrie 2015

P a g i n a 38 |

5.2.2 Masuri adecvate pentru punerea planului in aplicare

5.2.2.1 Conducerea activitatii societatii in perioada de reorganizare La data deschiderii procedurii, societatea era administrata de catre dl. Bucur Sorin, in calitate

de administrator unic.

Prin sentinta nr. 2503/SIND/22.09.2014, instanta a desemnat CII Popa Maria

Luminita in calitate de administrator judiciar al societatii.

Administratorul judiciar a convocat in luna octombrie 2014 Adunarea Generala a

Asociatilor Societatii, iar prin Hotararea AGA din data de 17.11.2014, asociatii au aprobat

desemnarea d-lui. Bucur Sorin in calitate de administrator special al societatii, imputernicit

sa reprezinte in procedura interesele asociatilor, sa efectueze pe numele si pe seama

societatii actele de administrare necesare. Totodata, dl Sorin Bucur, in calitate de

administrator special va avea atributiile prevazute de art. 56 (1) din Legea nr. 85/2014

Avand in vedere prevederile art 133 alin. 5 lit. A din Legea nr. 85/2014, pe perioada

reorganizarii judiciare debitoarea va pastra structura de conducere si supraveghere din

perioada de observatie, respectiv administratorul special in persoana d-lui. Bucur Sorin si

administratorul judiciar CII Popa Maria Luminita.

Totodata, în urma confirmarii planului, platile Societatii si încheierea contractelor se

vor face doar cu acordul administratorului judiciar, iar vânzarea activelor patrimoniale ale

societatii propuse prin plan va fi efectuata sub supravegherea administratorului judiciar;

modalitatea de valorificare a eventualelor active din averea debitoarei precum si valoarea

la care urmeaza a fi valorificate vor fi supuse aprobarii comitetului creditorilor / adunarii

creditorilor, vanzarea acestora fiind conditionata de acordul creditorilor in conditiile

stabilite de lege.

5.2.2.2. Resurse financiare pentru sustinerea realizarii planului – sursele de

provenienta

Sursele de provenienta a sumelor necesare pentru efectuarea platilor estimate a fi

necesare in perioada reorganizarii sunt:


octombrie 2015

P a g i n a 39 |

a. Continuarea activitatii si realizarea de încasari din activitatea curenta – suma

estimata a se încasa 2.100.000 lei in primul an de reorganizare, urmat de o crestere

de aprox. 15-20 % in anii 2 si 3 de reorganizare;

Conducerea societatii, impreuna cu administratorul judiciar, au luat unele masuri masuri in

vederea reorganizarii si optimizarii activitatii societatii:

- renegocierea contractelor deja incheiate cu furnizorii de utilitati, in vederea

reducerii costurilor si incheierea de acte aditionale; valorificarea activelor

excedentare, care nu sunt ipotecate si care nu sunt necesare desfasurarii activitatii

curente (terenuri);

- o politica agresiva de identificare de noi clienti, inclusiv in afara granitelor (a

sevedea in aces sens contractul incheiat cu firma _din Bulagria, derulat in conditii

foarte bune, chiar daca a necesitat un efort suplimentar din partea debitoarei);

- reautorizare activitatii societatii, astfel incat debitoarea sa beneficieze in continuare

de toate autorizarile si agrementarile necesare activitatii specifice pe care o

desfasoara, autorizare solicitata de toti partenerii sens in care a fost semnat si

executat contractul cu firma ICECON CERT, companie autorizata in vederea obtinerii

certificatelor de conformitate a controlului productiei in fabrica.

b. Lichidarea unor active din averea debitoarei, libere de sarcini (terenuri) aflate in

proprietatea societatii – a caror valoare de piata este de 430.644 lei si valoare de

vanzare fortata este de 322.983 lei (cf. evaluarilor realizate in cadrul procedurii)).

Terenurile propuse spre valorificare sunt in vecinatatea terenului pe care sunt amplasate

constructiile, nu este construit, nu sunt utile desfasurarii activitatii societatii, au acces

distinctdirect si separat la si de la drumul principal iar valorificarea acestora nu afecteaza

in nicio modalitate continuarea activitatii de catre societate, care oricum mai dispune de

suprafetele de teren aferente constructiilor si platformelor utilizate, suprafete de teren

care sunt afectate garantarii creditorilului bancar.

Valorificarea terenurilor se va realiza in cadrul procedurii; se vor respecta prevederile art.

154 si urmat. din Legea 85/2014 privitoare la modalitatea de vanzare.

c. Valorificarea produselor / productiei aflate in stoc;

Societatea detine stocuri imobilizate; urmeaza sa propunem adunarii generale a

creditorilor valorificarea acestora pe baza unei evaluari, avand in vedere ca o parte dintre


octombrie 2015

P a g i n a 40 |

produsele din stoc sunt produse ramase din proiecte anterioare, avand astfel o valoare de

intrebuintare redusa, fata de valoarea contabila.

d. Reducerea si subsecvent majorarea capitalului social, modificarea actului constitutiv

al societatii

In perioada de reorganizare se va proceda la reducerea capitalului social, cu respectarea

termenelor si conditiilor prevazute de lege, prin reducerea valorii unei parti sociale de la

suma de 960 lei la 100 lei

Reducerea capitalului social are drept scop acoperirea in parte a pierderilor in valoare de

17.235.045 lei inregistrate de societate la finalul anului 2014, in conformitate cu situatiile

contabile aprobate.

Dupa reducerea capitalului social, asociatii vor detine partile sociale ale societatii dupa cu

urmeaza:

- Asociatul Paver Costruzioni SpA va detine un numar de 5.000 parti sociale, in

valoare totala de 500.000 lei, reprezentand 50% din capitalul social al societatii;

- Asociatul Prefabbricati Parma SpA va detine un numar de 5000 parti sociale, in

valoare totala de 500.000 lei, reprezentand 50 % din capitalul social al societatii.

Majorarea capitalului social se va realiza prin emiterea unui numar de de 2.700 parti

sociale de catre S.C. PREFABRICATE PARMA & PAVER SRL, ca urmare a aportului in

numerar in valoare de 270.000 lei (reprezentand echivalentul a cca. 60.000 de Euro), pe

care il va aduce asociatul persoana juridica PAVER COSTRUZIONI SPA ITALIA.

Dupa majorarea capitalului social, structura acestuia va fi urmatoarea:

- Asociatul Paver Costruzioni SpA va detine un numar de 7.700 parti sociale, in

valoare totala de 766.000 lei, reprezentand 76.6 % din capitalul social al societatii;

- Asociatul Prefabbricati Parma SpA va detine un numar de 5.000 parti sociale, in

valoare totala de 500.000 lei, reprezentand 23.4 % din capitalul social al societatii.

Potrivit prevederilor art. 133 alin. 6 din Legea nr. 85/2014, planul propus de catre creditori

sau administratorul judiciar poate prevedea modificarea actului constitutiv al debitoarei

fara acordul statutar al asociatilor, inclusiv in ceea ce priveste reducerea / majorarea

capitalului social.


octombrie 2015

P a g i n a 41 |

Administratorul special este imputernicit sa semneze toate documentele necesare

(act constitutiv modificator, acte aditionale, precum si orice alte documente necesare)

privind reducerea si subsecvent majorarea capitalului social si modificarea actului

constitutiv, in sensul celor prevazute de prezentul plan de reorganizare; prin modificarea

actului constitutiv se va prevedea si faptul ca orice decizii ale adunarii generale se vor lua

cu votul asociatilor detinand majoritatea absoluta a capitalului social, pentru a se evita

situatii viitoare de blocaj.

Faptul ca unul dintre asociati se afla in procedura falimentului constituie o reala

problema pentru societatea debitoare, pe langa faptul ca a contribuit major la starea de

insolventa a Prefabricata Parma & Paver, face imposibil procesul decizional, existand

posibilitatea reala de blocaj definitiv in luarea unor hotarari esentiale pentru societate.

Înregistrarea mentiunii de reducere / majorare a capitalului social al

PREFABRICATE PARMA & PAVER SRL. în Registrul Comertului si a actelor constitutive

modificatoare va fi solicitata de administratorul judiciar pe cheltuiala debitoarei, pe baza

hotarârii de confirmare a planului de reorganizare, asa cum prevede art. 133 alin. 7 din

Legea nr. 85/2014.

Declaratiile prevazute la art. 133 alin 4 lit. J vor fi depuse in termenul prevazut de

articolul mentionat, respectiv anterior exprimarii votului asupra planului de catre

creditori.

In cazul in care nu se va realiza majorarea de capital social, acest aspect nu va afecta

programul de plati si, implicit distribuirea sumelor catre creditori, consecintele negative

reflectandu-se in neacoperirea pierderilor financiare din anii anteriori si mentinerea

procesului decizional in forma actuala.

e. Recuperarea creantelor debitoarei in cuantum de aprox. 290.000 lei, pentru

recuperarea carora care exista litigii in desfasurare si executari silite declansate. Ne referim

aici la creantele litigioase pentru care exista o posibilitate de recuperare estimata la peste

80 %, excluzand debitorii aflati in procedura falimentului sau chiar in insolventa, daca

masa credala depaseste valoare activelor, in conditiile in care debitoarea are calitatea de

creditor chirografar). La aceasta se adauga si recuperarea amiabila a sumei de 530.000 lei,

de la societatea SIT ROMANIA SRL.


octombrie 2015

P a g i n a 42 |

5.2.2.3 Prezentarea previziunilor privind fluxul de numerar Conform prevederilor art. 133 alin. 5 lit. B din legea nr. 85/2014, planul de

reorganizare trebuie sa prevada sursele de finantare ale acestuia, respectiv sursele

necesare finantarii continuarii activitatii si platii datoriilor societatii.

O sinteza a fluxurilor de numerar pentru primul an de reorganizare este urmatoarea:

Sold initial disponibilitati 112,120.00 I. Incasari din activitatea curenta 2,100,000.00 II. Incasari din recuperari de creante 0.00 III. Majorare de capital social

(60.000 euro la un curs de 4.5 lei/ euro) 270,000.00

Total incasari (I+II+III)

I. Plati aferente activitatii curente 1,700,000.00

II. Plata onorariului administratorului judiciar 174,167.92

III.

Plata contributie fond lichidare conform art. 39 alin. 7 lit b din Lg 85/2014 (2%), din sumele obtinute din valorificari active si recuperari de creante

87,083.96

V. Plati catre creditori conform programului de plata 380,529.43

Total plati (I+II+III+IV+V) 2,341,781.31

5.2.3 Durata planului de reorganizare

Perioada de executare a prezentului plan de reorganizare este de trei ani de la data

confirmarii acestuia de catre judecatorul sindic.

Potrivit prevederilor art. 139 alin 5 din Legea nr. 85/2014, modificarea planului de

reorganizare se va putea face oricand pe parcursul procedurii de reorganizare, fara a se

putea depasi o perioada totala maxima a derularii planului de 4 ani de la data confirmarii

sale initiale.


octombrie 2015

P a g i n a 43 |

Capitolul 6

Categorii de creante, tratamentul creantelor si

programul de plata a creantelor

6.1 Categorii de creante

6.1. Categorii de creante defavorizate si nedefavorizate

In conformitate cu art. 5 pct. 16 din Legea 85/2014, se prezuma ca o categorie de

creante este defavorizata de plan daca, pentru oricare dintre creantele categoriei

respective, planul prevede o modificare fie a cuantumului creantei, fie a conditiilor de

realizare a acesteia. In sensul prezentului plan, prin prisma faptului ca se va opta pentru reducerea atat a

creantelor (accesoriilor) creditorului care beneficiaza de o cauza de preferinta, Veneto

Banca S.p.a., cat si a cuantumului creantelor care nu beneficiaza de o cauza de preferinta, in

speta, a creantelor chirografare, acestea (creanta garantata si creantele chirografare) se

incadreaza in categoria creantelor defavorizate, in conformitate cu prevederile art. 5, pct.

16 din Legea nr. 85/2014.

In conformitate cu prevederile art. 139 lit. E din Legea 85/2014, vor fi considerate

creante nedefavorizate si se va considera ca au acceptat planul, creantele ce se vor achita

integral in termen de 30 de zile de la data confirmarii planului.

In sensul prezentului plan, in aceasta categorie se vor incadra creantele bugetare si

creantele salariale, care se vor achita in integralitate in termen de 30 de zile de la data

aprobarii planului de reorganizare.

Votarea planului - Categorii distincte de creante

Având în vedere prevederile art. 138 alin. 2 din Legea nr. 85/2014 categoriile

distincte de creante care urmeaza a vota separat prezentul plan de reorganizare sunt:


octombrie 2015

P a g i n a 44 |

- Categoria creante care beneficiaza de drepturi de preferinta (art. 138 alin. 3 lit.

a)

- Categoria creante salariale (art. 138 alin. 3 lit. b)

- Categoria creante bugetare (art. 138 alin. 3 lit. c)

- Categoria celelalte creante chirografare (art. 138 alin. 3 lit. e).

În anexa nr. 2 (programul de plata) sunt grupati creditorii pe fiecare dintre aceaste

categorii.

6.2. Plata creantelor detinute împotriva averii debitoarei

6.2.1 Plata datoriilor nascute pe perioada de reorganizare si a celor nascute pe

perioada de observatie si neachitate pâna la data întocmirii planului de

reorganizare

De la data deschiderii procedurii si pâna la data de 13.10.2015 (data de referinta a

planului de reorganizare), datoriile nascute si neachitate se rezuma la dobanzile afarente

creditului bancar acordat de creditoarea Veneto Banca, beneficiara a unei cauze de

preferinta, si sunt in valoare de aprox. 45.000 Eur. Dupa cum rezulta din cele de mai jos

aceste dobanzi urmeaza sa fie capitalizate, se vor adauga principalului si vor fi achitate in

conformitate cu dispozitiile art. 133 alin. (3) ultima teza din Legea nr. 85/2014, prin

urmare nu se vor achita prin plan, in perioada de reorganizare.

Celelate sume, ce reprezinta datorii curente urmeaza sa fie achitate potrivit

prevederilor art. 102 alin. 6 din Legea nr. 85/2014 in perioada de reorganizare (in cazul in

care a intervenit scadenta) sau la termenele scadente conform legislatiei in vigoare.

Pentru creantele care se vor naste dupa data de 13.10.2015 si data confirmarii

planului de reorganizare, debitoarea urmeaza a le achita conform prevederilor art. 102

alin. 6 din Legea nr. 85/2014 in perioada de reorganizare (in cazul in care a intervenit

scadenta) sau la termenele scadente conform legislatiei in vigoare, ele urmand a fi achitate

conform documentelor din care rezulta, nefiind necesara inscrierea lor la masa credala.


octombrie 2015

P a g i n a 45 |

6.3. Programul de plata al creantelor înscrise în tabelul definitiv

Potrivit prevederilor art. 133 alin. 2 din Legea nr. 85/2014, planul de reorganizare

trebuie sa prevada în mod obligatoriu programul de plata a creantelor. În conformitate cu

prevederile art. 5 pct. 53 din Legea nr. 85/2014, prin program de plata al creantelor se

întelege graficul de achitare a acestora, mentionat in planul de reorganizare si care include

cuantumul sumelor pe care debitorul se obliga sa le plateasca creditorilor, dar nu mai mult

decat sumele datorate conform tabelului definitiv, precum si termenele de plata la care

debitorul urmeaza sa achite aceste sume.

Prin prezentul plan de reorganizare se prevad plati dupa cum urmeaza:

- Plata integrala a creantelor bugetare, in termen de 30 de zile de la confirmarea

planului;

- Plata integrala a creantelor salariale, in termen de 30 de zile de la confirmarea

planului;

- Plata unor transe anuale de cate 20.000 euro catre creditorul beneficiar al unei

cauze de preferinta, Veneto Banca, prima plata urmand a se efectua in trimestrul

urmator confirmarii planului din sursele proprii ale societatii; In conformitate cu

prevederile art 133 (3) ultima teza, dupa realizarea tuturor obligatiilor din plan si

inchiderea procedurii de reorganizare aceste plati vor continua conform

contractelor din care rezulta, respectiv Contractul de credit nr.

ITRQ1108175524/26.09.2011 cu actele aditionale ulterioare. De asemenea,

dobanzile nascute dupa data deschiderii procedurii si pana la data depunerii

prezentului plan (aprox. 45.000 Eur) se vor adauga sumei ce reprezinta

principalul si va urma regimul acestuia conform celor de mai sus, respectiv

continuarea platilor dupa realizarea obligatiilor din plan, potrivit art. 133 (3)

- Plata sumei de 20.000 reprezinta contravaloarea dobanzilor anuale, al caror

cuantum / procent urmeaza a fi redus prin plan in conformitate cu prevederile art.

133 alin. 5, lit. H din Legea nr. 85/2014, de la suma de 45.000 Eur / an la 20.000

Eur / an, fapt ce califica creanta creditorului garantat Veneto Banca S.c.p.a drept

creanta defavorizata, potrivit dispozitiilor art. 5 pct. 16, lit. a din Legea nr.

85/2014.


octombrie 2015

P a g i n a 46 |

- In ceea ce priveste creantele creditorilor asociati, ambii creditori asociati vor fi

defavorizati in proportie de 100 % si nu vor recupera nimic din creantele

reprezentand creditare asociat

- Cu privire la creantele comerciale ale creditorilor asociati, se propune prin

plan ca in programul de plati sa fie prevazuta exclusiv plata unei sume

proportionale fata de: (i) 547.176,38 (echivalent a 124.276,36 Euro la cursul de

4,4029 de la data deschiderii procedurii) catre creditorul – asociat Paver SPA si

(II) respectiv a sumei de 392.555,48 (echivalent a 89.158,39 Euro la cursul de

4,4029 de la data deschiderii procedurii) catre creditorul creditorul – asociat

Prefabbricati Parma. Precizam ca sumele mai sus mentionate vor fi cuprinse in

programul de plati si supuse aceluiasi tratament ca si restul creantelor creditorilor

chirografari. Aceste sume reprezinta exclusiv contravaloarea facturilor emise

pentru bunurile livrate / serviciile prestate debitoarei si neachitate.

Plata unui procent din creantele defavorizate, pro rata, in conformitate cu

prevederile art. 140 alin. 3 din Legea 85/2014, incepand cu trimestrul consecutiv celui la

care sumele devin disponibile.

6.3.1. Plata remuneratiei administratorului judiciar

Potrivit prevederilor art. 140 alin. 6 din Legea nr. 85/2014 programul de plati

trebuie sa precizeze si cum va fi asigurata plata administratorului judiciar.

Avand in vedere hotararea adunarii creditorilor din data de 17.11.2014 potrivit

careia onorariul administratorului judiciar CII POPA MARIA LUMINITA este compus din:

- onorariu lunar in suma de 900 euro + TVA;

- onorariu procentual de 4% din sumele distribuite creditorilor pe perioada de

observatie si in cadrul planlui de reorganizare.

Prin prezentul plan sunt prevazute plati cu titlu de onorariu al administratorului

judiciar CII POPA MARIA LUMINITA in cuantumul stabilit de hotararea adunarii creditorilor

in sedinta din 17.11.2014.


octombrie 2015

P a g i n a 47 |

Plata remuneratiei administratorului judiciar urmeaza a se efectua conform

prevederilor art. 102 alin. 6 din Legea nr. 85/2014, pe baza facturilor fiscale emise de catre

acesta, in termen de 5 zile de la data emiterii facturii.

Sumele estimate a fi achitate administratorului judiciar au fost incluse in fluxurile de

numerar.

6.3.2. Comparatie între sumele prevazute a se plati creditorilor prin planul de

reorganizare si valoarea estimativa ce ar putea fi primita de acestia în caz de

faliment

În cazul în care împotriva societatii s-ar deschide procedura falimentului, activele

societatii pot fi valorificate în cadrul procedurii de lichidare la suma totala de 4.354.198 lei.

Potrivit prevederilor art. 133 alin. 4 lit. d din Legea nr. 85/2014, planul de

reorganizare va indica ce despagubiri urmeaza a fi oferite titularilor tuturor categoriilor de

creante, in comparatie cu valoarea estimativa ce ar putea fi primita prin distribuire in caz

de faliment.

Potrivit Raportului de evaluare intocmit de catre evaluator Centiu Florin, raport

depus la dosarul cauzei.

- în ipoteza continuarii activitatii s-a estimat valoarea de piata a activelor din

patrimoniul PREFABRICATE PARMA & PAVER SRL ca fiind de 5.805.559 lei;

- în ipoteza incetarii activitatii s-a estimat valoarea de lichidare a activelor din

patrimoniul PREFABRICATE PARMA & PAVER SRL ca fiind de 4.354.198 lei;

Datoriile societatii, la data întocmirii planului de reorganizare, 13.10.2015, pot fi

sintetizate astfel:


octombrie 2015

P a g i n a 48 |

Categorie creanta

Tabel definitiv

Datorii

nascute dupa

data

deschiderii

procedurii

neachitate

pana la

13.10.2015

Total general datorii

la data formularii

planului

total lei total lei Lei

Garantate 2.632.643,08 0,00 2.632.643,08

Salariale 2.454,50 0,00 2.454,50

Bugetare 37.458 0,00 37.458

Chirografare 23.667.659,22 0,00 23.667.659,22

Total general 26.340.214,80 0,00 26.340.214,80


octombrie 2015

P a g i n a 49 |

În ipoteza în care planul de reorganizare nu ar fi aprobat si confirmat, iar societatea

ar intra în procedura falimentului, valoarea estimata a se încasa în caz de faliment, de

4.354.198 lei s-ar distribui astfel:

Categorie creante

Total creante

la data

formularii

planului

Estimare sume ce s-ar achita

in cazul falimentului

Sumele prevazute a fi

achitate prin planul de

reorganizare

Lei Lei procentual lei procentual

Garantate 2.632.643,08 2.127.633 81%

60.000 euro

(~ 270.000

lei)

10,25%

Banca Italo-Romena SpA Italia

(Veneto Banca) 2.632.643,08 2.127.633 81%

60.000 euro (~

270.000 lei) 10,25%

Cheltuieli de lichidare

diverse cheltuieli de

lichidare(paza,chelt. de conservare

etc.)

20.000

0,00

contributie fond lichidare cf art. 5

alin 6 lit c (2%)

87.083,96

87.083,96

onorariu lichidator judiciar (4%)

174.167,92

174.167,92

Salariale 2.454,50 2.454,50 100,00% 2.454,50 100,00%

Rezultate din continuarea

activitatii

Bugetare 37.458 37.458 100,00% 37.458 100,00%

Chirografare

24.172.669

(total creante

chirografare

cf. Tabel +

suma din

creanta bancii

neacoperita

de garantii) 1.905.071,12 7.88% 1.083.573,24 9.05%

Conform raportului de evaluare, valoarea de vanzare fortata (de lichidare) a

activelor asupra carora banca Italo-Romena SpA are instituite garantii este mai mica decat

valoarea creantelor cu care aceasta creditoare este inscrisa in tabelul definitiv de creante;


octombrie 2015

P a g i n a 50

Documents

Plan de reorganizare a activitatii debitoarei PREFABRICATE ...insolventa-brasov.ro/wp-content/uploads/2015/10/Plan-de-reorganiza… · 5.1.2. Avantaje fata de procedura falimentului