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Palestra-Análise de Crédito Bancário

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Text of Palestra-Análise de Crédito Bancário

  • TheLeading EdgeA L L I A N C E Member of Kreston InternationalMompean, Valdir J.www.mompean.com.br

  • O MERCADO FINANCEIRO E O CRDITO BANCRIO

  • INTRODUO ATIVIDADE BANCRIA Iniciao intermediao financeira

    NOES SOBRE A MOEDA E SUA UTILIDADE A funo intermediria de troca; A moeda como medida de valor; A moeda como reserva de valor; A moeda como poder liberatrio; A moeda como padro de pagamento diferidos; e A moeda como instrumento de poder.

  • AGENTES ECONMICOS E SUAS POSIES ORAMENTRIAS

    Para se estabelecer a intermediao financeira, necessrio:

    Existncia de moeda (superao do estgio primitivo de es-cambo);b. Criao de bases institucionais para funcionamento do mer-cado de intermediao financeira; eExistncia de agentes econmicos deficitrios e superavit-rios. Os agentes deficitrios so os demandadores de fundos. Os agentes superavitrios so os ofertadores de fundos.

  • INTERMEDIRIOS FINANCEIROS

    Avaliao de risco Custos de cobertura de riscos Facilidade de obteno de recursos Incentivo poupana Maiores ganhos de eficincia

    OFERTADORES DE FUNDOS (Segurana, liquidez e rentabilidade)

    DEMANDADORES DE FUNDOS Famlias, Governos, Empresas.

  • MERCADO DE ATIVOS FINANCEIROS

    Mercado primrio Mercado secundrio

    Intermedirios financeiros bancrios Intermedirios financeiros no bancrios.

    Formas de classificao: Mercado monetrio Mercado de crdito Mercado de capitais Mercado cambial

  • Caractersticas dos ativos financeiros Maturidade Risco e retorno Comerciabilidade Tratamento fiscal

    SISTEMA FINANCEIRO NACIONALSubsistema normativoCMN (Conselho Monetrio Nacional)Bacen (Banco Central do Brasil)Banco do BrasilBNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econ-mico e Social)CVM Comisso de Valores Mobilirios.

  • Subsistema OperativoBancos comerciaisCaixas econmicasBancos de investimentosBancos de desenvolvimentoSociedades de crdito, financiamento, investimento (Financeiras)Sociedades corretorasSociedades distribuidorasSociedades de arrendamento mercantilSociedades de crdito imobilirioBancos Mltiplos

  • BANCOS MLTIPLOSImportncia e Funes de um Banco Importncia dos Bancos e Funo de Depsito e o Fundo Garantidor de Crdito Depsitos a vista, de poupana e, a prazo.Funo de pagamentoFuno de crditoFuno criadora de moeda

  • Riscos da Atividade bancria

    Risco de liquidez e captao Risco de crdito Risco de gesto de fundos Risco de administrao e controle Riscos de mercado e de taxas de juros Risco soberano Risco de estrutura de capitais Acordo da Basilia

    BALANO E DEMONSTRAO DE RESULTADO DE UM BANCO

  • CONCEITO E RELEVNCIA DO CRDITO

    Introduo e conceituao do crdito

    Emprstimos e financiamentosPromessa de pagamentoBancoTomador

  • ABRANGNCIA E UTILIDADE DO CRDITO

    Crdito como negcio Funo social do crdito Crdito no contexto das finanas Objetivos da administrao financeira Crdito como funo de finanas

    RISCO DE CRDITO E RATING

    INTRODUAO AO RISCO

  • IFs -CLASSIFICAO DE OPERAES DE CRDITOSTABELA DE CLASSIFICAO Resol. 2682/99 - BacenDias de Atraso 0 a 15 0 a 15 15 a 30 30 a 60 60 a 90 90 a 120 120 a 150 150 a 180 mais que 180Classif. Mnima AA A B C D E F G HProviso Mnima0,0%0,5%1%3%10%30%50%70%100%

  • A classificao das operaes deve considerar, no mnimo, os seguinte fatores:Devedor/Garantidor: Situao econmico-financeira Grau de endividamento Capacidade de gerao de resultado Fluxo de caixa Administrao e qualidade dos controles Pontualidade e atrasos de pagamentos Contingncias Setor de atividade econmica_______________________________________Operao Natureza e finalidade Suficincia e liquidez das garantias ValorPara chegarmos a classificao de um conjunto de operaes de um dado cliente, junto ao um banco, teremos de considerar quatro dimenses: o risco intrnseco do cliente; o risco da operao que esteja sendo analisada; o risco de conjunto de operaes do cliente; e o risco das operaes com o conglomerado (grupo) econmico.

  • De acordo com a Res. 2682/99:

    As operaes devem ser revisadas mensalmente, com base nos atrasos, e os diasdo atraso impem automaticamente uma nova classificao de risco.Uma operao com mais de 180 dias de atraso necessariamente ser classificada com Risco H e ter provisionamento de 100% para crdito de liquidao duvidosa.

  • Classificao do risco de crdito de um banco: Risco do cliente ou risco intrnseco (Intrinsec Risk)CRDITOEmprstimos e financiamentosBancoTomadorPromessa de pagamentoRISCOCarterCapacidadeCondiesCapitalConglomeradoClassificao (Rating)Colateral (garantias colaterais)

  • Classificao do risco de crdito de um banco: Risco do cliente ou risco intrnseco (Intrinsec Risk) (pg.anterior)

    Risco da operao (Transaction Risk) Principais componentes: o produto, o prazo, o montante, a forma de pagamento, as garantias; e o preo.

    Risco de concentrao (Concentration Risk) Decorre da composio da carteira de recebveis do banco, quanto maior ou menor concentrao que a mesma apresente.

    Risco de administrao do crdito (Crdito Management Risk) A estrutura de crdito do banco deve ser dotada de diversas unidades especializadas na coleta, na organizao, na anlise no uso das informaes sobre clientes atuais e potenciais.

  • Classificao do risco de crdito de um banco: Rating para deciso de crdito O rating uma avaliao de risco. Esta avaliao feita por meio de um cdigo ou classificao que fornece uma graduao do risco.

    Agncias internacionais de Rating As trs maiores so: a Standard & Poors; a Moodys e a Fitch IBCA.

    Histrico e investigao do crdito: Histrico e Pontualidade Protestos e outros desabonos Convnios e fontes de informao Agncias de informaes Central de Risco Bacen

  • Capacidade administrativa Decises estratgicas da empresa Estrutura organizacional da empresa Pesquisa e desenvolvimento (P&D) Idade e porte das empresas

    Condies externas Sensibilidade dos ramos de atividadePS: Partic. No segmentoTP: Ttulos protestadosCR: Concordatas requeridasCD: concordatas deferidasFR: Falncias requeridasFD: Falncias decretadas

  • Influncia do ramo de atividade Sazonalidade do produto Moda e essencialidade Porte da empresa Regio geogrfica

    CAPITAL CONGLOMERADO COLATERAL

  • INFORMAES PARA CRDITO

    Mtodos para a tomada de deciso Mtodos quantitativos Simulaes Experincia anterior

    Pasta Cadastral Proposta de negcios e posio de cliente Ficha cadastral e anlises financeiras Grupo econmico, notcias e sinpses Informaes e desabonos Correspondncias com o cliente Balanos, Relatrios e Atas.

    Ficha Cadastral

  • Ficha de informaes bsicas de clientes Investigao de crdito Anlise financeira - Anlise horizontal e vertical - ndices financeiros convencionais (Lucratividade, estrutura e liquidez) - ndices-padro - Fluxos de caixa e fluxos de recursos - Investimento operacional em giro - Capital de giro e capital permanente lquido; e - Modelos quantitativos

    Anlise setorial - Caracterizao do segmento (com caractersticas); - Anlise dos produtos, dos mercados (locais, regionais, nacionais, interna- cionais), das formas de concorrncia e do perfil do pblico consumidor; - Identificao dos processos de produo das principais empresas do setor; - Anlise retrospectiva de desempenho do setor diversos mercados; - Anlise da situao atual e prospectiva abrangendo empresas e mercados; - Posicionamento das principais empresas atuantes no segmento e um perfil e caractersticas do segmento.

  • BoaRuimBomSegmento de atuao

    EMPRESAEmpresa boaSegmento ruim Risco ?Empresa boaSegmento bom Risco baixo

    Empresa ruimSegmento bom Risco altoEmpresa ruimSegmento bom Risco ?

  • ENTREVISTA E VISITA DE CRDITOS E NEGCIOS Visitas a clientes: O planejamento; A realizao;Administrao, Controle e conglomerado, aspectos: opera-cionais, mercadolgicos, natureza estratgica, tecnolgicos,Administrativos; relacionamento bancrio, emprstimos.O acompanhamento. Relatrio. Proposta de negcio Relatrio de anlise de crdito

  • ANLISE FINANCEIRA BSICAExame das informaes obtidas por meio das demonstraes financeiras, com o intuito de compreender e avaliar:A capacidade de pagamento da empresa por intermdio da gerao de caixa;A capacidade de remunerar os investidores gerando lucros em nveis compatveis com as expectativas; nvel de endividamento, motivo e qualidade do endivida-mento;Polticas operacionais e seus impactos na necessidade de capital de giro da empresa; diversos outros fatores que atendam ao propsito e objetivo da anlise.

  • ANLISE VERTICAL E HORIZONTAL Anlise Vertical (AV):Mostrar a participao relativa de cada item de uma demonstrao financeira em relao a determinado referencial. No balano patrimonial indica quanto por cento representa cada rubrica em relao ao ativo total. Na demonstrao do resultado, a representatividade de um item em relao receita lquida de vendas no respectivo perodo.Utiliza-se para (1) balizador de representatividade; (2) observar comportamentos histricos; e (3) comparao de resultados de uma empresa, com dados de outra de atividade semelhante e, preferen-cialmente de mesma regio geogrfica.

  • Anlise Horizontal (AH):O seu propsito o de permitir o exame da evoluo histrica de uma srie de valores.

    ndices relativos;ndices padro.

    Anlise da LucratividadeSistema Du Pont Retorno Sobre o Ativo

    RSA = LL / AT

    Diagrama do mtodo DU Pont

  • Giro do Ativo (GA)GA = VL / AT Retorno sobre as vendasRSV = LL / VL Retorno sobre o Patrimnio LquidoRsPL = LL/ (PL-LL) ou PL InicialTemo

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