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PROJE

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BRASILEIRO

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4 capa 1capa

Outlook Fiesp 2024PROJEES PARA O AGRONEGCIO BRASILEIRO

So Paulo, 2014

PROJEES PARA O AGRONEGCIO BRASILEIRO 3

Catalogao na Fonte

Federao das Indstrias do Estado de So Paulo Outlook Fiesp 2024: projees para o agronegcio brasileiro / Federao das Indstrias do Estado de So Paulo. -- So Paulo: FIESP, 2014.100 p. : il.

Bibliografia. ISBN: 978-85-7201-017-7

1. Agronegcio 2. Projees 3. Fertilizantes 4. China 5. Economia agrcola 6. rea plantada 7. Produo agrcola 8. Consumo domstico 9. Exportao 10. Uso da terra I. Ttulo

CDU 338.13F293o

Catalogao na Fonte

4 Outlook Fiesp 2024

PresidentePaulo Skaf

DEPARTAMENTO DO AGRONEGCIO

Diretor TitularBenedito da Silva Ferreira

DiretoresDiviso de Insumos: Mario Sergio Cutait

Diviso de Produtos de Origem Vegetal: Laodse Denis de A. Duarte

Diviso de Produtos de Origem Animal: Francisco Srgio Turra

Diviso de Caf, Confeitos, Trigo e Panificao: Nathan Herszkowicz

GerenteAntonio Carlos P. Costa

Equipe TcnicaAnderson dos Santos

Fabiana C. Fontana

DiretorJos Roberto Mendona de Barros

Alexandre Mendona de Barros

Jos Carlos Hausknecht

Equipe TcnicaAna Laura Menegatti

Cesar de Castro Alves

Eduardo Pessina

Francisco Queiroz

Renata Marconato

Federao das Indstrias do Estado de So Paulo

Departamento do Agronegcio DEAGRO

Av. Paulista, 1.313, 5 andar

CEP: 01311-923 So Paulo SP

www.fiesp.com.br

[email protected]

MB Agro Consultoria

R. Henrique Monteiro, 90, 12 andar

CEP: 05423-020 So Paulo SP

www.mbagro.com.br

[email protected]

Projeto Grfico e Diagramao: Laura Doi/Studio MRK

Reviso: Hassan Ayoub

Impresso: Grfica HRosa Ou

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O Outlook FIESP 2024 Projees para o Agronegcio Brasileiro refora a importncia do Brasil

no cenrio internacional de alimentos, fibras e energia: o Pas aumentar a j relevante partici-

pao no comrcio internacional de produtos como a soja e o acar, que atingiro, em 2024,

o patamar de 50% e 55% das exportaes mundiais, respectivamente, alm de manter uma

grande presena comercial nas protenas animais, como as carnes bovina e de frango, entre

outros destaques positivos. Nesse caso, ampliar a condio de maior supervit comercial agr-

cola do mundo nos prximos dez anos. Esse desempenho seguir favorecendo diretamente as

indstrias ligadas ao setor, que, em termos nacionais, representam cerca de 40% do total do

PIB do Agronegcio.

No entanto, apesar do desempenho favorvel de longo prazo, sustentado por slidos funda-

mentos de demanda global, existe uma srie de variveis ainda em aberto, dentro e fora do

Brasil, cujos desdobramentos afetaro, j em 2015, tanto a produo quanto o consumo, com

reflexos para o futuro.

Sob a tica internacional, aguardada uma safra mundial recorde para a soja e o milho, com

destaque para os Estados Unidos, o que tem depreciado os preos internacionais, com refle-

xos na queda da expectativa de agentes desse segmento, como as indstrias de insumos e os

produtores agrcolas. Contribui para isso o provvel aumento dos juros da economia norte-

-americana em 2015, acompanhado pela reduo dos mecanismos de estmulo economia

dados pelo Banco Central (Fed) daquele pas.

Algumas notcias vindas de fora, por outro lado, favoreceram o Brasil, j que os recentes

embargos da Rssia a pases da Unio Europeia e aos EUA abriram oportunidades para o

incremento das exportaes brasileiras de carnes, embora no se saiba ao certo quando e

como a situao ser normalizada. Espera-se, de qualquer modo, a fidelizao de uma parte

importante do mercado russo at l, dando continuidade aos bons resultados desses seg-

mentos, ampliando os incentivos a novos investimentos e crescente intensificao da pe-

curia nacional.Cart

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As incertezas domsticas em relao ao clima, seus possveis efeitos sobre o plantio de soja e

a consequente perda da janela ideal de plantio do milho segunda safra em algumas regies,

tornam difcil prever com preciso o impacto para a colheita do prximo ano. Isso sem contar

as demais culturas, que j foram afetadas na safra atual. Em alguns casos, como o caf, por

exemplo, a estiagem severa j comprometeu a florao, a estrutura das plantas e, consequen-

temente, uma parte da produo de 2015.

Alm disso, o Pas assistiu a uma acirrada disputa eleitoral para a escolha do presidente da

Repblica, da qual saiu vitoriosa a situao, agregando um discurso de mudana. Fica a ques-

to de como ela ser efetivada, especialmente na rea econmica, pois o baixo crescimento

atual, aliado a uma inflao pressionada, j afeta o agronegcio de forma direta, uma vez

que, para boa parte dos produtos avaliados, o mercado domstico o principal vetor de cres-

cimento, como no caso das protenas animais em geral. Nesse caso, a retomada de uma ati-

vidade econmica mais vigorosa ser fundamental para sustentar o desempenho de diversos

setores do agronegcio.

Se, por um lado, a indefinio acerca de todos esses fatores um desafio em termos de proje-

o para os prximos anos, as anlises realizadas nesta publicao permitem a manuteno do

otimismo em relao ao setor em geral, e ao Brasil em particular, ao longo do perodo projeta-

do. Essa premissa est refletida nos nmeros.

Em momentos como este, de cenrio menos favorvel do que o verificado em anos anteriores, o

Pas ganha a oportunidade de aprimorar suas polticas pblicas, por meio de aes estruturais

para potencializar a competitividade do seu agronegcio, e de ampliar a sua insero interna-

cional, possibilitando atingir um desempenho ainda melhor que o projetado neste trabalho.

Boa leitura para todos.

Paulo SkafPresidente


nd

ice

1 Consideraes, 10

2 Cenrio Macro, 12

3 China, 17

Resultados das Projees

4 Algodo, 26

5 Arroz, 30

6 Caf, 35

7 Cana-de-acar, acar e etanol, 40


Shutterstoc

k

8 Feijo, 46

9 Milho, 50

10 Soja: gro, farelo e leo, 54

11 Trigo, 59

12 Carne bovina, 63

13 Carne de frango, 68

14 Carne suna, 72

15 Lcteos, 76

16 Celulose, 80

17 Suco de laranja, 84

18 Fertilizantes, 89

19 Uso da terra, 94


1Esta nova verso do Outlook uma continuao do trabalho iniciado em 2013, quando foi esta-

belecida a parceria entre a FIESP e a MB Agro com o intuito de disponibilizar projees para os di-

versos setores do agronegcio brasileiro. Para tanto, a MB Agro tem utilizado seu modelo de oferta

e demanda de produtos agrcolas, desenvolvido e aperfeioado ao longo dos ltimos dez anos. A

continuidade desse trabalho resultado de um projeto de longo prazo que tem o objetivo de trazer

elementos para discusses acerca dos diversos setores envolvidos com o agronegcio, e com isso

auxiliar na identificao de gargalos e na elaborao de propostas para o futuro do setor, possibili-

tando antever as aes necessrias tendo em vista o crescimento esperado.

O modelo estabelece um balano de oferta e demanda mundial que mantenha consistncia entre

as principais economias produtoras e consumidoras de alimentos do mundo. A consistncia ava-

liada a partir das relaes estoque/uso, que devem manter o mercado estabilizado no longo prazo.

O modelo de projeo da produo brasileira, no caso das commodities consideradas, parte de um

balano mundial da produo e do consumo de alimentos, no qual a demanda de cada pas esta-

belecida a partir das expectativas de aumento da populao e do crescimento da renda per capita,

combinados s elasticidades-renda dos alimentos em cada um dos pases. As previses de renda uti-

lizadas so as divulgadas pelo Fundo Monetrio Internacional (FMI) e da populao, pela Organizao

das Naes Unidas (ONU). No caso brasileiro, as estimativas de crescimento da economia foram feitas

pela MB Associados, baseadas em seu modelo macroeconmico de consistncia para o Pas.

Do ponto de vista da oferta, a produo dos alimentos projetada com base na tendncia da produ-

tividade e da rea disponvel em cada um dos principais produtores. O Brasil varivel-chave para o

fechamento do balano internacional, dado que uma das poucas regies em que ainda possvel

obter um ganho de produtividade, aliado ao aumento da rea agrcola, ao contrrio, por exemplo,

dos EUA, onde a produo s pode crescer a partir de ganhos restritos de produtividade ou de me-

nor produo de uma determinada commodity em detrimento de outra.

Obtida a produo brasileira necessria para que a relao estoque/consumo mundial se mantenha

em um patamar em que os preos justifiquem o crescimento da oferta global, as reas demandadas

para alcanar tais produes so estimadas a partir da curva projetada de produtividade para cada

uma das commodities agrcolas em cada uma das regies brasileiras.

Uma peculiaridade no caso do etanol que o consumo interno brasileiro derivado de um modelo

de crescimento e depreciao da frota de veculos em funo do PIB, tendo como varivel exgena

a participao dos veculos Flex Fuel nas vendas totais.

Consideraes 1


No caso da celulose, a demanda por rea plantada com florestas vem dos novos investimentos em

fbricas programados pelo setor, que, no longo prazo, atendem demanda para exportao e para

o mercado interno da celulose produzida no Pas.

As reas e as produtividades esperadas so as variveis de entrada no modelo de demanda de ferti-

lizantes da agricultura brasileira. Associando essa produtividade com a curva de resposta aduba-

o, estabelece-se a necessidade de NPK por hectare para cada cultura. Multiplicando a rea total

de cada cultura pela necessidade de NPK, chega-se ao consumo de NPK para as lavouras. Adicio-

nando a esse consumo o de fertilizantes para as pastagens, o reflorestamento e a adubao de base

para abertura de novas reas, totaliza-se a demanda de NPK para o Brasil em 2024.

A partir dos projetos de investimento no aumento da capacidade instalada de produo de ferti-

lizantes no Pas, estima-se a oferta domstica futura de nutrientes, tendo como pressuposto um

nvel histrico de utilizao dessa capacidade instalada. Com a oferta desses nutrientes por regio,

o balano entre demanda e oferta calculado, obtendo-se a necessidade de importao em 2024.

Vale ressaltar, como observao para todo este trabalho, que as projees adotam pressupostos

que podem ser modificados ao longo do perodo considerado: eventos climticos mais severos,

abertura de mercados, modificao do status sanitrio e reduo ou aumento do protecionismo

internacional so apenas algumas das variveis que podem afetar as expectativas para determi-

nado produto.

Atualmente, no caso do leite, a produo basicamente direcionada pela demanda do mercado

domstico, dado que o Pas no se configura como um grande player internacional desse produto.

No entanto, a combinao da alta do dlar no mercado domstico com a maior profissionalizao e

intensificao da produo, alm da possibilidade de aumento mais expressivo do consumo na Chi-

na, pode levar o Brasil a se consolidar como um relevante exportador ao longo do perodo avaliado.

No entanto, essa no a premissa utilizada na reviso deste modelo, ao menos por hora.

Em relao projeo divulgada em 2013, alguns parmetros utilizados na pecuria foram altera-

dos, devido falta de informaes confiveis sobre o nmero efetivo de cabeas do rebanho na-

cional, o que faz com que esses nmeros apresentem grande variao de uma fonte de dados para

outra. Nesta atualizao foram feitas modificaes das premissas de produtividade e rebanho que

levaram a diferenas nas estimativas futuras do nmero de animais.

Devido possibilidade de alterao nas produes e estimativas de demanda em razo dos fatores

de risco inerentes ao setor agrcola ou a mudanas nas expectativas macroeconmicas, as estima-

tivas sero revisadas de forma dinmica, caso algum evento mais relevante signifique uma mo-

dificao importante das perspectivas para as commodities analisadas. As atualizaes realizadas

podero ser acompanhadas por meio do endereo: www.fiesp.com.br/outlook.


O atual contexto macroeconmico representa uma virada de ciclo econmico. Isso verdade no

cenrio internacional, brasileiro e agrcola.

O ponto central de virada no contexto internacional a macroeconomia dos EUA. Os indicadores econ-

micos sugerem que a economia norte-americana est reencontrando sua trajetria de crescimento de

longo prazo. O PIB desse pas alcanou um crescimento anualizado de 3,5% no terceiro trimestre de 2014

e todas as expectativas indicam que, em 2015, o crescimento ser de 3%. Embora o pleno emprego no

seja realidade presente, as sinalizaes do Banco Central americano (Fed) indicam que, em 2015/2016, o

mercado de trabalho convergir para nveis histricos, da ordem de 5% de desemprego. Nesse contexto,

a taxa de juros deve ser elevada, reiniciando o ciclo de valorizao do dlar. O mundo voltaria a ser o que

era, com os EUA como seu protagonista do ponto de vista econmico. A valorizao do dlar, consequ-

ncia da elevao da taxa de juros do pas, ter forte impacto nos mercados agrcolas. Alm desse fato, a

baixa de preos e a variao de custos criaro problemas aos fazendeiros americanos.

Desde a crise de 2008, o mundo assistiu a um aumento significativo da presena de capitais especu-

lativos em todos os mercados futuros de commodities agrcolas. O contexto era de proteo perda

do valor do dlar. Na medida em que havia a expectativa de elevao do consumo de alimentos, a

alta nos preos desses produtos em dlar asseguraria a preservao dos ativos (em dlar) com o

enfraquecimento da moeda. O movimento agora se inverte. O fortalecimento do dlar reduzir o

componente especulativo dos futuros agrcolas. Eis o primeiro impacto da mudana da macroeco-

nomia internacional sobre os mercados agrcolas. Se verdade que a recuperao econmica dos

EUA segue trajetria segura, o inverso pode ser dito do que ora passa o continente europeu.

Os dados de crescimento so decepcionantes em toda a Europa. At mesmo a Alemanha, economia

lder e motor econmico do continente, vem dando sinais de baixo dinamismo. Alm disso, o qua-

dro de movimentos dos preos internos preocupante, uma vez que em diversos pases registra-se

deflao. Como do conhecimento de todos os economistas, a deflao um fenmeno de difcil

2Cenrio Macro

Fiesp

- Everto

n Amaro


controle, uma vez que a poltica monetria perde a eficcia. Os preos dos ttulos pblicos de diver-

sos pases europeus so os mais baixos em mais de um sculo, no obstante os investimentos no

retornarem regio. Caberia poltica fiscal buscar o reaquecimento da economia. Entretanto, a

viso dominante na Europa de austeridade fiscal, dado o seu elevado ndice de endividamento.

Cria-se, pois, uma macroeconomia da estagnao.

A situao ainda agravada pelo quadro atual de conflito no Leste Europeu. A questo Rssia/Ucr-

nia e a dinmica de embargo econmico que surgiu em 2014 criam dificuldades adicionais. bom

ter presente que o embargo da Rssia aos EUA e a pases europeus, gera mudanas expressivas no

comrcio mundial de carnes, o que acaba por afetar positivamente o Brasil, uma vez que a Rssia ,

individualmente, o maior importador mundial desses produtos.

O quadro internacional completado com o crescimento asitico. Como sempre, a questo recai

quanto mudana macroeconmica na China. Como ser mencionado no captulo relativo a esse

pas, a estratgia de crescimento vem sendo progressivamente revista na direo da ampliao da

participao do consumo. A China ficou grande demais para alavancar seu crescimento por meio

da demanda externa. A transio do modelo chins para uma sociedade de consumo seguramente

alterar o mix de demanda de commodities energticas e metlicas. Entretanto, mudar pouco o

consumo de alimentos. Os dados econmicos da China parecem sugerir um crescimento da ordem

de 7% no horizonte mais prximo. Por ser hoje a segunda maior economia do mundo, essa taxa

representa um potencial expressivo de aumento da demanda de alimentos. Somada ndia e aos

demais pases no entorno dessas duas grandes economias, espera-se que a sia continue sendo o

propulsor do crescimento mundial e do comrcio de alimentos.

Do ponto de vista da economia brasileira, o momento tambm de mudanas, embora o cenrio

seja ainda incerto, a depender do conjunto de polticas econmicas escolhido daqui para a frente. A

nova matriz econmica alterou substancialmente os princpios que marcaram os governos de 1998

a 2006. Os pilares daquela poltica econmica eram (i) o controle das contas pblicas (metas fiscais

rgidas), (ii) regime de metas de inflao e (iii) taxa de cmbio flexvel. O equilbrio macroeconmico

proposto por esse modelo era o de seguir persistentemente reduzindo simultaneamente, no longo

prazo, a inflao e a taxa de juros, deixando o cmbio flexvel realizar o ajustamento das contas

externas. O controle fiscal rigoroso e a volta do crescimento econmico assegurariam a queda no

endividamento da economia brasileira, garantindo, assim, a reduo da taxa de juros e o aumento

nos investimentos, sejam eles pblicos ou privados.

A partir de 2006, esses pilares foram sendo progressivamente alterados. A aposta da poltica econ-

mica foi a de estmulo demanda, no entanto, ela no veio acompanhada de medidas mais robustas,

do ponto de vista estrutural, de incentivo competitividade dos setores produtivos como um todo. O

conceito por trs da estratgia utilizada que os estmulos de demanda, associados reduo no cus-

to do capital, criariam um ambiente propcio aos investimentos que promoveriam o crescimento eco-

nmico. No entanto, o crescimento ocorreu at o limite de ocupao de toda a mo de obra existente,


atingindo-se o pleno emprego, e os investimentos no vieram. Sem eles, a produtividade da mo de

obra ficou estagnada, exceto na agricultura. A consequncia da expanso da demanda sem a contra-

partida do crescimento da oferta acabou por elevar a inflao e o dficit nas transaes correntes.

Atingiu-se, em 2013 e 2014, o limite desse modelo. A inflao alcanou 6,5% e o crescimento econ-

mico deve situar-se prximo de zero em 2014. A taxa de investimento no Pas chegou ao patamar de

16% no segundo trimestre deste ano. A taxa de poupana bruta, em meados de 2014, atingiu apenas

12%, o menor nmero em muitos anos. No intuito de evitar que a inflao passasse do teto da meta,

a poltica econmica conteve o preo de diversos produtos que so monitorados pelo governo, tais

como energia eltrica e gasolina. Alm disso, o Banco Central passou a operar mais ativamente no

mercado cambial, contendo a desvalorizao com operaes de venda de dlares nos mercados

futuros. Para completar o quadro, o baixo crescimento (e, portanto, a baixa arrecadao) e a eleva-

o dos gastos geraram ainda uma piora nas contas pblicas, criando um cenrio de preocupao

quanto trajetria da dvida pblica no futuro.

A pergunta macroeconmica relevante para as projees deste Outlook se o modelo atual de poltica

econmica seguir sendo utilizado no prximo governo ou se o Pas retornar ao trip macroeconmico

anterior. As projees indicam que qualquer um dos dois modelos gerar pouca diferena para o ano de

2015, mas seus impactos sero muito maiores se considerados os dez anos do horizonte das projees.

Ocorre que a trajetria de longo prazo muda muito com os dois cenrios desenhados. Para 2015,

difcil recuperar a economia a ponto de mudar significativamente seus resultados. Espera-se que o

crescimento seja modesto, posto que a inflao seguir alta e diversos preos represados tero de

ser reajustados. Alm disso, a conjuntura internacional e o dficit nas transaes correntes sinali-

zam uma desvalorizao do Real. Para completar o quadro, como a atividade econmica ruim, a

taxa de juros no deve sair muito dos nveis atuais. Entretanto, no mdio prazo, mantida a poltica

atual, a tendncia de piora nas contas pblicas, na inflao e no emprego, uma vez que o inves-

timento dever seguir baixo, seja pela incapacidade do setor pblico de investir, seja pela falta de

confiana do setor privado, o que acarretar baixo crescimento econmico.

Por outro lado, caso a poltica fiscal persiga um ajuste nas contas pblicas, o sistema de metas de

inflao resgate a credibilidade de longo prazo da poltica monetria e a poltica cambial permi-

ta a desvalorizao do real e o ajuste nas contas externas, a capacidade de investimento do setor

pblico e privado ser resgatada, trazendo de volta o crescimento econmico esperado. Nota-se,

portanto, que so trajetrias com efeitos muito distintos em uma dcada. O ano de 2015 marcar,

ou no, uma mudana no contexto atual.

A tabela a seguir apresenta o resultado dessas duas trajetrias em relao s protenas animais,

que so diretamente afetadas pelo desempenho da economia domstica. possvel observar que

nos diferentes cenrios, dependendo do ritmo de crescimento do PIB, o mercado interno de carnes,

ovos e leite apresentar uma forte variao em termos de consumo ao final do perodo projetado.


Apesar de o consumo crescer nos dois cenrios em relao ao perodo atual (2013), a hiptese pes-

simista representa uma variao significativamente menor, quando comparada a uma expectativa

mais otimista, que chamamos de cenrio-base, o qual pressupe uma gradual recuperao da eco-

nomia a partir de 2016. Dependendo do produto, essa diferena pode chegar a 12%. Isso explicita a

importncia da retomada do crescimento econmico do Brasil, como forma de assegurar o desem-

penho do agronegcio no Pas.

Impactos do cenrio macroeconmico no mundo agrcola

O quadro de demanda mundial de alimentos seguir forte. O crescimento da sia, da Amrica La-

tina, da frica e do Oriente Mdio promover o aumento do consumo de alimentos. Nos pases de-

senvolvidos, ainda que o desempenho no seja to forte, sempre bom ter presente que os gastos

com alimentao representam parcela no to relevante do consumo total, o que garante, pelo

menos, a estabilidade do consumo. claro que problemas de oferta que elevem sobremaneira o

preo de alimentos (como o caso da carne vermelha no momento) contribuem para a procura de

produtos substitutos (que, no caso, seriam as carnes de frango e suna). Entretanto, o cenrio geral

bom sob a tica da procura de alimentos. A poltica energtica dos EUA dever ser mantida, uma

vez que o consumo de etanol de milho atingiu seu patamar previsto no mandato e nem por isso tem

comprometido os preos do gro.

Sob a tica da demanda, o ponto potencialmente baixista para os preos justamente aquele re-

lativo aos mercados financeiros, como mencionado anteriormente. O fortalecimento do dlar, pre-

visto para os prximos anos, diminuir o apetite dos fundos em comprar commodities agrcolas:

a volta do modelo pr-2008.

O ano de 2014 marca a recuperao de estoques mundiais de gros. O fenmeno El Nio mostrou-

-se mais fraco do que o esperado e, com isso, a excepcional safra norte-americana que est para ser

colhida, somou-se a uma boa safra na sia. Assim, os estoques mundiais de praticamente todos os

gros indicam boa recuperao projetada para 2015. A queda dos preos dos gros, por consequn-

Consumo domstico brasileiro Desempenho dos setores selecionados a partir de diferentes cenrios econmicos

Produtos Unidade 2013 2024 Diferena Variao (em %) Atual (A) Base (B) Pessimista (C) (C/B) (B/A) (C/A)

Carne Suna Mil toneladas 2.696 3.484 3.117 -11% 29% 16%

Carne de Frango Mil toneladas 8.829 10.890 10.247 -6% 23% 16%

Carne Bovina Mil toneladas 7.885 9.617 9.085 -6% 22% 15%

Leite Mil toneladas 33.670 49.116 43.467 -12% 46% 29%

Ovos Milhes de unidades 32.319 42.807 37.759 -12% 32% 17%

Caf Mil sacas 20.750 25.920 24.039 -7% 25% 16%

Fonte: Outlook Fiesp. Elaborao: FIESP/DEAGRO e MBAGRO.


cia da boa oferta, permitir a recuperao nas margens das cadeias de protenas animais aps anos

consecutivos de rentabilidades apertadas, o que deve seguir sendo verdade para 2015.

claro que, assegurada a safra da Amrica do Sul e mantidos os preos dos gros nos patamares

atuais, a produo de carnes e leite tender a crescer, dado o forte estmulo econmico para a pro-

duo. Contudo, alguns desequilbrios de oferta podem manter os preos elevados no mercado

internacional de protena animal. Esse fato especialmente verdadeiro para a carne suna em con-

sequncia do problema da doena PED1, que vem elevando a mortandade de leites nos EUA. Alm

disso, no caso da carne vermelha, os rebanhos dos EUA, da Austrlia e do Brasil encontram-se em

fase de reteno de matrizes, o que limita a oferta para 2015. Isso pode manter margens positivas

na cadeia, evitando-se uma reduo substancial dos preos internacionais. bom lembrar que a

reao da Rssia aos embargos impostos pelos EUA e Europa, se mantida em 2015, pode fortalecer

acima das expectativas as exportaes brasileiras de carnes para aquele pas.

Internamente, as polticas setoriais dos ltimos anos atingiram de maneira negativa o setor sucro-

energtico. A conteno dos preos da gasolina colocou um teto baixo nos preos do etanol. Para

tentar ampliar minimamente a rentabilidade, os produtores brasileiros migraram a produo em

direo ao acar. A expanso da oferta brasileira de acar derrubou as cotaes internacionais,

uma vez que o Pas representa quase a metade do comrcio mundial da commodity.

O setor que havia iniciado seus investimentos no ciclo de alta de preos e, portanto, j estava ala-

vancado, com a perda de rentabilidade, devido aos menores preos, viu sua situao financeira se

deteriorar ainda mais. Essa piora limitou a renovao e os investimentos nos canaviais, o que afetou

a produtividade, agravando o quadro financeiro. A poltica pblica tambm desestimulou os inves-

timentos em cogerao, que poderia agregar mais renda aos produtores.

O quadro resultante de alto endividamento e de baixa produtividade. Para se ter uma ideia, es-

tima-se no mercado que, no comeo da dcada passada, o total de dvida do setor alcanava R$ 3

bilhes. Atualmente, esse montante da ordem de R$ 70 bilhes. Fica fcil perceber que o desenho

para essa cadeia na prxima dcada depender da poltica econmica que ser adotada para o

setor nos prximos quatro anos. Os preos da gasolina seguiro o mercado internacional? A coge-

rao de biomassa far parte relevante da matriz energtica brasileira? O carro Flex seguir sen-

do prioridade da poltica pblica? A poltica tributria favorecer a energia renovvel? A resposta

a essas perguntas desenhar o quadro de crescimento de to importante cadeia do agronegcio

brasileiro. Nas prximas pginas sero projetados cenrios para os 20 produtos considerados no

Outlook, tomando por base os fundamentos macroeconmicos aqui delineados.

1 A diarreia epidmica em sunos (PED) uma doena que tem provocado a morte de leites em vrios pases produtores.


O fim da autossuficincia chinesa nos mercados agrcolas

As transformaes na economia chinesa nos ltimos 40 anos mudaram o mundo. O espetacular

crescimento do pas que abriga o maior contingente populacional dentre todas as naes alterou

sobremaneira o rumo da economia internacional, especialmente do fluxo de comrcio de bens

industrializados e de commodities. A China mudou a direo e o ritmo de crescimento de diversas

economias, em especial daquelas dotadas de grande capacidade de produo de commodities,

como o caso brasileiro.

O modelo de desenvolvimento chins pautou-se na estratgia asitica de crescimento baseada

em altas taxas de poupana associada exportao de manufaturados, tal como concebido ini-

cialmente pelo modelo japons e dos Tigres Asiticos. A exportao de poupana para financiar o

dficit em transaes correntes do mundo ocidental (leia-se Estados Unidos), associada mo de

obra barata oriunda da migrao rural-urbana e ao forte investimento em capital, capital humano

e tecnologia, permitiu aumentos simultneos tanto na expanso da fora de trabalho subempre-

gada no campo quanto nos expressivos ganhos de produtividade da mo de obra j empregada no

meio urbano. Esses dois movimentos mantiveram o custo unitrio do trabalho chins muito baixo

por dcadas, garantindo forte competitividade aos produtos chineses no mercado internacional,

reforada, ademais, pela construo de uma robusta infraestrutura.

Os ganhos de produtividade da mo de obra foram apoiados por uma poltica de desvalorizao da

taxa de cmbio, possvel de ser sustentada por muitos anos em razo dos elevados nveis internos

de poupana e, por consequncia, das baixas taxas de juro, assim como de um custo fiscal quase

nulo da poltica cambial.

China3

Shutterstock


A estratgia asitica partiu sempre da viso de que o mercado internacional serviria para apoiar a

expanso da produo de produtos industriais de maior valor adicionado, uma vez que os baixos n-

veis de renda existentes no incio do processo de desenvolvimento restringiriam a demanda interna

e, portanto, limitariam o potencial de expanso da industrializao. Evidentemente, na medida em

que a renda per capita interna fosse expandindo, o mercado interno se consolidaria e, em decor-

rncia, a importncia das exportaes como elemento indutor central ao modelo de crescimento

perderia fora para a expanso do mercado interno.

O baixo poder aquisitivo do mercado interno no incio do processo requereria outra fonte de

demanda, que no somente a internacional, para assegurar um crescimento acelerado. Cabia,

portanto, ao investimento ser o principal elemento indutor da demanda interna. As elevadas

taxas internas de poupana permitiram um ritmo acelerado e sem precedentes de acumulao

de capital e de incorporao da mo de obra na histria do crescimento asitico. Por mais de

trs dcadas a China cresceu a taxas superiores a 10% ao ano. A cada seis ou sete anos o PIB

chins dobrou de tamanho.

China: evoluo do PIB per capita

PIB

per c

apita

(US$

/hab

)

1980

1982

1984 19

8619

8819

9019

9219

9419

96 1998

2000

2002

2004

2006

2008

2010

2012

2014

2016

2018

18.000

16.000

14.000

12.000

10.000

8.000

6.000

4.000

2.000

0

Fonte: FMI. Elaborao: FIESP/DEAGRO e MBAGRO.


O estudo das estratgias asiticas de desenvolvimento permite notar que as commodities tiveram

um papel central no modelo, uma vez que diversos pases no detinham grande oferta interna de

energia, minrios e alimentos.

O Japo, que foi o artfice do modelo asitico de crescimento, estruturalmente sempre soube que

seria dependente da importao de commodities. Num certo sentido, a reduzida produo interna

de alimentos, energia e metais pautou a estratgia de industrializao exportadora, uma vez que

seria desde logo necessrio gerar divisas externas para abastecer a indstria domstica com com-

modities. Todos os demais Tigres Asiticos, em maior ou menor medida, tambm requeriam impor-

tao de matrias-primas no mercado internacional.

Nesse contexto, talvez a exceo seja a China. Por se tratar de um pas de dimenses continentais,

os chineses, por muitos anos, conseguiram manter um bom crescimento econmico sem participar

intensamente do mercado internacional de commodities. certo, entretanto, que, na medida em

que a economia foi se transformando e expandindo, no houve como no aumentar as importa-

es: o tamanho da populao e da economia chinesa chegou a tal ordem que se tornou inevitvel

adquirir matrias-primas no mercado internacional.

Esse movimento deu-se inicialmente nos mercados de metais e energia, dada a estratgia de cres-

cimento por meio do investimento, em especial para atender ao nmero crescente de aporte em

infraestrutura, construo civil etc.

Participao das famlias urbanas chinesas, por classe de renda

* Nmero de famlias urbanas na China (em milhes de famlias)

1985

66* 109* 191* 280* 373*

1995 2005 2015 2025

100%

90%

80%

70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0

Fonte: National Bureau of Statistics of China; McKinsey Global Institute Analysis. Elaborao: FIESP/DEAGRO e MBAGRO.

muito alta (>200.000 renminbi)

classe alta (100.001-200.000 renminbi)

classe mdia alta (40.001-100.000 renminbi)

classe mdia baixa (25.001-40.000 renminbi)

pobre (

curioso notar que as commodities agrcolas foram as ltimas a ser importadas em larga escala. No

caso da agricultura, as polticas internas de produo sempre foram pautadas pela ideia de perse-

guir a autossuficincia na produo de alimentos e fibras. A histria da fome em larga escala nos

anos 1950 marcou muito a poltica chinesa e, desde os anos 1970, eles montaram polticas agrcolas

voltadas rpida expanso da oferta interna, com vistas a garantir a autossuficincia na produo

de carnes, gros, hortalias e fibras.

As primeiras reformas da estrutura agrria aconteceram nos anos 1970. As propriedades coletivas

foram substitudas por propriedades privadas de pequena escala. Foi tambm nessa dcada que os

chineses comearam a desenvolver agressivamente a indstria de fertilizantes e de defensivos agr-

colas, subsidiando o uso desses insumos. A pesquisa gentica tambm avanou bastante, a ponto

de promover forte melhora na produo de gros, especialmente o trigo e o arroz.

Outra relevante mudana ocorreu na poltica de preos pagos pelo Estado. Nas fazendas coletivas

havia o princpio de uma meta mnima de produo a um preo preestabelecido pelo Estado. No

novo modelo, a produo adicional meta era premiada com preos tambm adicionais, estimu-

lando dessa forma a apropriao privada dos ganhos de produtividade. Os resultados de to im-

portantes mudanas institucionais, associados ao choque de tecnologia no campo, produziram

efeitos expressivos. A partir da segunda metade da dcada de 1970, a produo de gros na China

finalmente explodiu.

O pas , hoje, a maior agricultura do mundo. Gera cerca de 500 milhes de toneladas de gros.

Responde, atualmente, pela maior produo global de trigo, mais de duas vezes a safra norte-

-americana. o segundo maior produtor mundial de milho, atingindo o patamar de 220 milhes

de toneladas. ainda o maior produtor de arroz do planeta. Nas carnes (de aves, suna e bovina)

aproxima-se da marca de 80 milhes de toneladas. Na carne suna responde por metade da produ-

o e do consumo mundial. o maior consumidor global de fertilizantes e defensivos. Na produo

de hortalias e frutas destaca-se como maior produtor mundial em diversas cadeias. No h dvida

de que um modelo de extraordinrio sucesso.

No obstante os expressivos nmeros, a importao de alimentos segue crescendo anualmente na

China. Eis aqui o ponto central da anlise do setor agrcola em todo o mundo. Como j foi menciona-

do, a estratgia chinesa sempre foi a da autossuficincia. O risco de instabilidade social, associado

ao consumo de alimentos, motivo de preocupao para qualquer governo no mundo, e em um

pas com 1,4 bilho de habitantes, essa preocupao se exacerba.


Quando o tamanho do mercado consumidor cresce substancialmente, o problema da segurana

alimentar tambm aumenta, caso a dependncia interna esteja associada s regies agrcolas mui-

to concentradas geograficamente. Ocorre que, no caso chins, so poucas as regies, comparativa-

mente ao tamanho do pas, que apresentam alto potencial agricultvel. Isso significa que qualquer

evento climtico mais forte poder criar um risco de desabastecimento no desprezvel.

No por outra razo que as empresas agrcolas chinesas esto ampliando sua presena no mundo

todo. A originao de gros, protena animal e fibra tornou-se fundamental para a estabilidade da

oferta no mercado interno, alm, claro, de reduzir o risco de desabastecimento e, dessa forma,

elevar a segurana alimentar do pas. O paradigma da autossuficincia no mais vantajoso nas

escalas de consumo atuais. na soja que esse modelo mais se evidenciou.

A ausncia de reas agrcolas para a expanso e a pouca disponibilidade de gua (em quantidade e

qualidade) impedem que a China produza milho e soja nas quantidades necessrias. Assim, foi ne-

cessrio escolher entre uma cultura e outra. Como a soja tem um consumo duas a trs vezes menor

que o do milho, a poltica agrcola chinesa privilegiou a produo de milho em detrimento da soja.

A China produz hoje apenas 12 milhes de toneladas de soja, para um consumo que chega prximo

dos 85 milhes de toneladas, obtendo no mercado externo esse diferencial. Vale destacar que essa

produo de soja quase 20 vezes menor que a de milho.

A importao de soja tornou-se vital para atender modernizao da suinocultura e da avicultura

chinesas. Historicamente, o suno sempre foi produzido como um produto de fundo de quintal, com

milhes de criadores tendo uma pequena produo caseira, pouco padronizada e profissionalizada.

China: autossuficincia na produo de carnes e gros

Fonte: USDA. Elaborao: FIESP/DEAGRO e MBAGRO.

Gros Carnes

110%

105%

100%

95%

90%

85%

80%

83%

101%99%

86%

1990

/199

119

91/1

992

1992

/199

319

93/1

994

1994

/199

519

95/1

996

1996

/199

719

97/1

998

1998

/199

919

99/2

000

2000

/200

120

01/2

002

2002

/200

320

03/2

004

2004

/200

520

05/2

006

2006

/200

720

07/2

008

2008

/200

920

09/2

010

2010

/201

120

11/2

012

2012

/201

320

13/2

014

2014

/201

5


O risco sanitrio desse modelo de produo sempre foi muito alto. A crescente urbanizao exigia me-

lhoras na produtividade e na qualidade da distribuio das carnes. Dessa forma, o mundo assistiu a

uma grande tecnificao da estrutura produtiva chinesa e a dieta da suinocultura migrou para a rao

baseada em milho e soja. Essa foi a razo fundamental para o expressivo crescimento no comrcio

mundial de soja. Nas duas ltimas dcadas, a China praticamente explicou todo o crescimento do

comrcio mundial de soja em gros. O boom do Cerrado brasileiro deve-se mudana tecnolgica da

suinocultura chinesa. Dois mundos conectam-se atravs de to profunda mudana estrutural.

Populao Rural e Urbana da China

Rural Urbana

Milh

es d

e ha

bita

ntes

1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050

1.600

1.400

1.200

1.000

800

600

400

200

Fonte: ONU. Elaborao: FIESP/DEAGRO e MBAGRO.

China participao da Agricultura no PIB e no Emprego

Agricultura 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2012% do PIB 40% 41% 33% 25% 21% 17% 17%% do Emprego 61% 51% 48% 45% 40% 36% 35%

Fonte: National Statistical Bureau of China. Elaborao: FIESP/DEAGRO e MBAGRO.

Projeo


Comrcio mundial de soja

A melhor maneira de visualizar a transformao no comrcio mundial de alimentos decorrente do

crescimento chins observar os saldos e os dficits comerciais agrcolas no mundo. A figura a

seguir ilustra os pases com o maior dficit ou supervit agrcola no mundo. Os dados so apresen-

tados em bilhes de dlares e so da Organizao Mundial do Comrcio (OMC). A classificao de

produtos includos nesses nmeros ligeiramente diferente da forma utilizada no Brasil. Optamos,

entretanto, por utilizar a mesma base para melhor comparar os pases.

15,2

27,1

37,040,7

EUA

1,4 4,4 3,6 3,7

Mxico

2,5

15,5

38,0

44,0

Brasil

1,0 2,5 5,05,5

Paraguai

4,5 7,39,710,3

Argentina

17,611,8 12,3

EU

1,3 1,9 2,0Tailndia

1,0

13,2

6169

China

4,4 4,8 2,8 2,9

Japo2,2 2,3 2,4 2,5

Taiwan

0,5 1,3 1,92,0

Indonsia

Exportao Importao

1990/91 1990/912000/01 2000/012012/13 2012/132013/14 2013/14

25,5 26,56

54,2 53,07

97,8 95,4109,3 105,2

Fonte: USDA. Elaborao: FIESP/DEAGRO e MBAGRO.


Balana agrcola: dficits e supervits (bilhes de US$, WTO data)

2013

Coria do Sul

29

76

39

5

-75

-21

-79

-95

24EUA

UE27

China

-15

Rssia

Japo

Tailndia

IndonsiaAustrlia

Oriente MdioBrasilArgentina

2321

Fonte: WTO. Elaborao: FIESP/DEAGRO e MBAGRO.

1990

-34 2

9

19

EUA

UE27

China

-7

Coria do Sul

-47

Japo

5

Tailndia2

Indonsia

Austrlia

-6

Oriente Mdio

7

Brasil7

Argentina


Fica evidente que, em 1990, o maior dficit comercial do mundo era do Japo, alcanando, apro-

ximadamente, 50 bilhes de dlares. A China, por incrvel que possa parecer, era superavitria no

comrcio de alimentos. A renda per capita era to baixa, que o pas era um exportador lquido de

alimentos.

A Europa aparecia j como uma regio deficitria na produo de alimentos, importando um mon-

tante de 34 bilhes de dlares acima das suas exportaes. Os Estados Unidos detinham a liderana

nas exportaes lquidas, atingindo o patamar 19 bilhes de dlares. O Brasil e a Argentina apresen-

tavam supervit da ordem de 7 bilhes de dlares cada um.

Passados 23 anos, a transformao impressiona. A China transformou-se, no ano passado, no maior

importador lquido de alimentos, superando pela primeira vez o Japo e alcanando nmeros pr-

ximos a 90 bilhes de dlares. importante notar tambm o enorme dficit comercial agrcola que

surgiu no Oriente Mdio. A alta no preo do petrleo permitiu um ganho de renda importante nos

pases dessa regio. Assim, o consumo de alimentos no Norte da frica e no Oriente Mdio cresceu

consideravelmente.

Pode-se notar tambm que o dficit comercial agrcola europeu caiu, embora siga sendo uma re-

gio importadora lquida de alimentos. Seria maior ainda no fossem as barreiras tarifrias e no

tarifrias impostas aos produtos do resto do mundo. Fica evidente que as Amricas se tornaram as

grandes regies exportadoras do globo terrestre. O Brasil assumiu a posio de maior exportador

lquido de alimentos do mundo.

Direta ou indiretamente, a China promoveu um crescimento significativo no consumo de alimentos

em todo o mundo. O mapa de comrcio evidencia que a concentrao da populao na sia (60%

da populao mundial), associada a um aumento do poder aquisitivo decorrente do crescimento

econmico, gera um polo importador de alimentos que seguir crescendo, uma vez que j utiliza os

recursos naturais disponveis para a produo.

Na verdade, o processo de urbanizao reduz o potencial produtivo, seja por competir por rea, seja por

gua. Do outro lado do mundo h sobra de recursos naturais relativamente demanda por alimentos.

Constri-se, assim, um elo estrutural e robusto, de mtua dependncia, entre o Brasil e a sia.


Sendo uma das lavouras que mais demandam a habilidade empresarial do produtor rural, o algo-

do brasileiro vem ganhando a confiana do mercado, devido alta qualidade do produto ofertado.

O Brasil figura entre os cinco principais produtores mundiais e o terceiro maior exportador. A bus-

ca pela fibra de melhor qualidade resultado de anos de pesquisa, adaptao de cultivares e siste-

mas de plantio para os solos e clima brasileiros, principalmente do Cerrado, sendo uma resposta da

agricultura nacional indstria consumidora.

Essa cultura se diferencia das demais por apresentar elevados investimentos em estrutura produ-

tiva (mquinas) e pacote tecnolgico (sementes e defensivos), sendo normalmente os produtores

mais tecnificados que se dedicam atividade. Grandes grupos produtores, localizados principal-

mente no Centro-Oeste e no oeste da Bahia, respondem pela maior parte da oferta nacional (o que

deve se acentuar nos prximos anos) e adaptam sua produo realidade do mercado. Em anos

recentes ocorreram os melhores preos da histria, mas logo em seguida a produo reagiu e o

mercado deparou-se com a realidade de oferta excessiva, levando a uma forte reduo de preos.

Com isso, o quadro mundial do algodo encontra-se hoje sobre-ofertado. A relao estoque/consu-

mo mundial vem h alguns anos caminhando em volumes muito altos, o que no justificaria o preo

da pluma nos nveis atuais: mais de 20 milhes de toneladas de algodo esto estocadas, o que

equivale a, praticamente, uma safra mundial. Alm disso, a produo no apresentou uma queda

significativa que levasse reduo nos estoques globais. Para tentar entender melhor o que ocorre

nesse mercado, necessrio verificar o que acontece na China.

Maior produtora, importadora e consumidora mundial de algodo, a China concentra tambm em

suas mos os maiores estoques: cerca de 60% do produto armazenado globalmente est com os

chineses e esse quadro vem sendo mantido assim por alguns anos. Como esses estoques no so

colocados no mercado, ficam indisponveis para os demais pases consumidores, que no tm aces-

so a essa fibra. Com isso, os preos tm se mantido em um patamar relativamente elevado para a

disponibilidade atual do produto.

4Algodo

Editor

a Gazeta

Santa C

ruz


Alm de no ser clara a forma com que o governo chins disponibilizar esse estoque, existem dvi-

das sobre os volumes efetivos e a qualidade do produto armazenado, o que coloca mais uma ques-

to em aberto nesse mercado e corrobora para a manuteno dos preos nos nveis atuais.

Recentemente, a China deu sinais de que comearia a desestimular a produo interna de algodo,

provavelmente visando um equilbrio maior no mercado, e nesta safra j verificamos uma reduo

nas estimativas de produo do pas, de 8%, em relao safra anterior, mas nada muito claro

sobre a permanncia dessa poltica.

Espera-se que a correo dos estoques seja feita de forma gradativa, para que o mercado no tenha

um choque de preos, pois, caso essa premissa seja alterada, momentos de instabilidade podero

atingir o mercado, levando a uma reduo mais drstica dos preos e, consequentemente, da pro-

duo brasileira e mundial.

Dessa forma, considerando um cenrio de ajuste gradual nos estoques, a produo brasileira segui-

r crescendo, a um ritmo de 4,6% ao ano, alcanando 2,5 milhes de toneladas no fim do perodo

projetado, sendo os ganhos de produtividade o principal fator para a elevao da oferta. Neste caso,

estimamos que a rea plantada deve crescer 27% no mesmo perodo.

Em relao dinmica regional, o Centro-Oeste, pela grande aptido, seguir como o principal

produtor brasileiro, com uma participao de 63% do total produzido, seguido pelo Nordeste,

com 35%. Isso se deve tanto pela aptido dessas regies quanto pela especializao e investi-

mentos demandados pela lavoura, o que cria uma barreira natural ao desenvolvimento da cultura

em outras regies.

Do lado da demanda, o mercado interno seguir com sua importncia, porm, o mercado externo,

principalmente sia e Oriente Mdio, importantes destinos da exportao brasileira, que dever ab-

sorver a maior parte dos aumentos de produo projetados.


Crescimento (de 2013/2014 a 2023/2024)Participao em 2023/24**

de hectares plantados1,4 MILHO

1,3 MILHOtoneladas lquidas exportadas

de toneladas produzidas2,5 MILHES

15%

Algodo(pluma)

em 2023/2024*

Fonte : Outlook Fiesp Elaborao: FIESP/DEAGRO e MBAGRONotas: *Comparativo entre as safras 2013/2014 e 2023/2024 - Projeo de 10 anos. ** A soma das participaes, quando maiores/menores que 100%, so explicadas pelo sistema de arredondamento.

ser o crescimento da produtividade (t/ha)

1,5 1,82013/2014 2023/2024

crescimento de 110% em relao safra 2013/2014

demanda domstica

crescimento de 23% (2,2% a.a.)

1,1milho de t

0,9milho de t2013/14 2023/24

produo por regio

crescimento de 3,2% a.a. ou 27% em relao a safra 2013/2014

crescimento de 4,6% a.a. ou 47% em relao safra 2013/2014

Sul

-64%0%

Norte

86%0,5%

Centro-Oeste

39%63%

Sudeste

-18%1%

Nordeste

66%35%

Algodo Variao 2013/14 a 2023/24

1000

tone

lada

s

Produo, rea e Produtividade Brasileira de Algodo

Prod

uo

(100

0 t)

e r

ea (1

000

ha)

Produo rea Produtividade

2013/14 2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 2023/24

3.000

2.500

2.000

1.500

1.000

500

-

1.800

1.750

1.700

1.650

1.600

1.550

1.500

1.450

1.400

Prod

utiv

idad

e (k

g/ha

)

Consumo Domstico e Exportao Lquida de Algodo

1.400

1.200

1.000

800

600

400

200

-2013/14 2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 2023/24

Consumo Domstico Exportao lquida

Participao Regional na Produo de Algodo2023/24

Produo Total: 2,5 Milhes de Toneladas2013/14

Produo Total: 1,7 Milho de Toneladas

Participao*:

Norte 0,4%

Nordeste 31%

Sudeste 2%

Sul 0%

Centro-Oeste 66%

Participao*:

Norte 0,5%

Nordeste 35%

Sudeste 1%

Sul 0%

Centro-Oeste 63%

Consumo Domstico

+23%

Exportao Lquida

+110%

Produo

+47%

rea Plantada

+27%

Produtividade

+15%

* A soma das participaes, quando maiores/menores que 100%, so explicadas pelo sistema de arredondamento. Fonte: Outlook Fiesp Elaborao: FIESP/DEAGRO e MBAGRO 28



1,3 MILHOtoneladas lquidas exportadas


15%

Algodo(pluma)

em 2023/2024*



1,5 1,82013/2014 2023/2024


demanda domstica


1,1milho de t

0,9milho de t2013/14 2023/24

produo por regio

crescimento de 3,2% a.a. ou 27% em relao a safra 2013/2014


Sul

-64%0%

Norte

86%0,5%

Centro-Oeste

39%63%

Sudeste

-18%1%

Nordeste

66%35%

29

O arroz o terceiro cereal mais produzido no mundo e seu cultivo ocupa, aproximadamente, 160

milhes de hectares. Anualmente, cerca de 480 milhes de toneladas so ofertadas, atrs somente

do milho e do trigo. Grande parte do cultivo encontra-se em pases da sia e Oceania, sendo a base

da alimentao para a populao.

Comparativamente aos outros gros, a participao do arroz no comrcio mundial baixa: apenas

8% da produo comercializada entre os pases, enquanto na soja esse valor de 40% e no trigo

chega a 23%. O custo do frete diante do valor do produto influencia essa movimentao e a dinmi-

ca de comercializao do arroz acaba sendo mais regionalizada.

Alm disso, o tipo do gro e a forma de preparo variam de acordo com o hbito alimentar local. O

fato de ser um produto bsico na alimentao da populao tambm influencia de forma impor-

tante a dinmica de comrcio observada, j que a maioria dos pases adota polticas pblicas de

incentivo produo local, visando uma maior segurana no abastecimento.

O Brasil o 9 produtor mundial, com cerca de 12 milhes de toneladas. Esse volume tem variado en-

tre 11 milhes e 13 milhes de toneladas, a depender do preo do produto e das condies de plantio

e desenvolvimento da lavoura, que acabam por afetar a oferta final. Em anos de preos bons, a rea

cultivada tende a apresentar aumentos e o investimento tecnolgico na lavoura pode ser maior.

Ao observar um perodo mais longo, no entanto, a rea cultivada apresentou contnuo declnio, sen-

do o crescimento da produtividade o responsvel pelos incrementos na produo nacional, o que

resulta em uma concentrao da produo nas regies de maior aptido natural.

A concorrncia com outras culturas de melhor rentabilidade potencializa esse movimento: nos lti-

mos anos, por exemplo, a soja tem sido utilizada como opo de cultivo para essas reas. O cultivo

nessas circunstncias pode, ao longo dos prximos dez anos, provocar uma maior competio na

ocupao das vrzeas se a rentabilidade da soja for mais interessante.

5Arroz

Shutte

rstock


As projees mostram que, em 2023/2024, a rea plantada ser de 2,3 milhes de hectares, reduo

de 5,2% sobre a rea atual.

Nesse mesmo perodo, as estimativas indicam ganho de 13,4% na produtividade, chegando a 5,8

toneladas por hectare no fim do perodo projetado, o que seria suficiente para garantir, mesmo com

a reduo de rea, uma produo satisfatria.

Em relao produo, deve chegar a 13,1 milhes de toneladas em 2023/2024, aumento de 7,5%

em relao safra 2013/2014, um avano relativamente baixo se comparado a outros produtos.

Porm, como o consumo per capita de arroz no Brasil tende a ficar estagnado nesse perodo, a de-

manda seguir o crescimento populacional do Pas.

Isso porque, em decorrncia da melhora do poder aquisitivo da populao e da maior variedade de

opes de alimentos qual est exposta, o consumo de arroz pouco tem crescido nos ltimos anos.

O aumento do consumo praticamente nulo quando a renda aumenta. Assim, o crescimento da

populao influencia mais a demanda nacional do que os ganhos de renda.

Nos ltimos dez anos, o consumo anual per capita de arroz caiu cerca de 9,0 kg, chegando a 60,7

kg por habitante em 2014. Esse volume, de acordo com as projees, manter relativa estabilidade,

chegando a 61,4 kg por habitante em 2023/2024.

Dessa forma, considerando o crescimento populacional, a demanda nacional deve chegar a 13,3 mi-

lhes de toneladas em 2023/2024, o que representaria um aumento de 8,7% para o perodo analisado.

O Brasil tradicionalmente um importador lquido de arroz, muito embora, nos ltimos quatro

anos, o Pas tenha modificado essa realidade por meio da exportao do produto, apresentando

um saldo comercial positivo, ainda que pequeno.

O comrcio local existente com o Uruguai e a Argentina, que colocam no mercado um produto de

qualidade semelhante demandada no mercado interno, dever continuar presente no horizonte

das projees e a tendncia de importar mais do que exportar ser retomada, ainda que o dficit

seja pouco representativo.

A produo nacional ser suficiente para atender ao crescimento da demanda interna. Da mesma

forma, a exportao de arroz continuar existindo, possibilitando ao Pas escoar um produto com

caractersticas diferentes das exigidas pelo mercado domstico.

O cultivo do arroz concentra-se basicamente na Regio Sul do Pas, onde a irrigao predomina. A

aptido natural do Rio Grande do Sul, que possui reas inundveis, determinante nessa concen-

trao. Nas outras regies, o arroz de sequeiro considerado uma cultura de baixa exigncia, por

isso plantado em reas de abertura ou de pastagens degradadas.


O arroz de sequeiro normalmente possui menor produtividade em razo do reduzido investimento

tecnolgico e por estar mais sujeito s adversidades climticas. De uma forma geral, esse tipo de

produo apresenta uma qualidade inferior e utilizado preponderantemente para a subsistncia,

sendo a demanda por um produto de maior valor suprida pela produo sulina.

Pela aptido mencionada, a Regio Sul concentra a maior parte da produo nacional de arroz,

com cerca de 77% da oferta em 2013/2014.

J a produo nas regies Norte, Nordeste e Centro-Oeste muito semelhante e responde, cada

uma delas, por, aproximadamente, 7% e 8% do total. A Regio Sudeste aquela com a menor par-

ticipao, ou seja, 1% do total.

A concentrao na Regio Sul ser ampliada para 82% da produo no horizonte da projeo.

O Sudeste manter 1% do total, enquanto Norte, Nordeste e Centro-Oeste perdem importncia.

No entanto, principalmente no caso das regies Norte e Nordeste, a lavoura de subsistncia dificil-

mente dever desaparecer.


* A soma das participaes, quando maiores/menores que 100%, so explicadas pelo sistema de arredondamento. Fonte: Outlook Fiesp Elaborao: FIESP/DEAGRO e MBAGRO

Arroz Variao 2013/14 a 2023/24

Produo

+7,5%

rea Plantada

-5,2%

Produtividade

+13,4%

Produo, rea e Produtividade Brasileira de Arroz

Prod

uo

(100

0 t)

e r

ea (1

000

ha)


2013/14 2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 2023/24

6.000

5.800

5.600

5.400

5.200

5.000

4.800

4.600

Prod

utiv

idad

e (k

g/ha

)

14.000

12.000

10.000

8.000

6.000

4.000

2.000

-

Consumo Domstico e Importao Lquida de Arroz

2013/14 2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 2023/24

Consumo Domstico Importao lquida

14.000

12.000

10.000

8.000

6.000

4.000

2.000

-

-2.000

Participao Regional na Produo de Arroz2023/24

Produo Total: 13,1 Milhes de Toneladas2013/14

Produo Total: 12,2 Milhes de Toneladas

Participao*:

Norte 8%

Nordeste 8%

Sudeste 1%

Sul 77%

Centro-Oeste 7%

Participao*:

Norte 7%

Nordeste 6%

Sudeste 1%

Sul 82%

Centro-Oeste 4%

Consumo Domstico

+9%

Importao Lquida

-180%

1000

tone

lada

s

33


de hectares plantados2,3 MILHES

80 MILtoneladas lquidas importadas

consumo per capita


13,4%

Arroz

em 2023/2024*


5,1 5,82013/2014 2023/2024


demanda domstica

crescimento de 8,7% (0,9% a.a.)

13,3milhes de t

12,2milhes de t

(kg/hab/ano)

61,460,7crescimento de 1%

2013/14 2023/24

2013/14 2023/24

produo por regio

reduo de 0,7% a.a. ou 5,2% em relao a safra 2013/2014

crescimento de 0,5% a.a. ou 7,5% em relao safra 2013/2014

Sul

+15%82%

Norte

-3%7%

Centro-Oeste

-36%4%

Sudeste

-11%1%

Nordeste

-10%6%


34

Caf6

A cafeicultura mundial passa por um momento de ajuste, com estoques historicamente bai-

xos e a oferta de cafs arbica em queda, em contraste com um consumo mundial que tem

crescido ao redor de 2,0% ao ano. Praticamente, toda a Amrica Central est se recuperando

de um forte surto de ferrugem e as indicaes so de que esse processo dever levar alguns

anos, dada a descapitalizao dos cafeicultores e, em muitos casos, a necessidade de re-

plantio das lavouras e sua substituio por variedades mais resistentes.

O Brasil contribui para esse cenrio, j que o ano de 2014 est marcado por uma importante

alterao: aps colher, segundo dados da Conab, 49,2 milhes de sacas em 2013, teorica-

mente, o Pas deveria produzir em 2014 um volume superior quele, devido ao ciclo bienal1

da produo. Entretanto, na primeira estimativa da safra 2014/2015, a Conab alertou para o

fato de que neste ano haveria, pela primeira vez, uma quebra na bienalidade, ou seja, aps

colher uma safra menor em 2013, 2014 registraria nova queda na produo.

Basicamente, dois motivos explicam esse cenrio: a forte seca combinada com altas tem-

peraturas que assolaram em particular os estados de Minas Gerais e So Paulo, onde est

localizada a maior parte do parque cafeeiro, e as modificaes no manejo da cultura.

Em relao questo climtica, segundo o Instituto Agronmico de Campinas (IAC), a esta-

o chuvosa de outubro de 2013 a maro de 2014 foi a pior em mais de 124 anos, o que aca-

bou comprometendo duas safras simultaneamente. Primeiro, a produo 2014/2015, que

1 O ciclo bienal ou bienalidade a alternncia de safras com alta e baixa produtividade, uma caracterstica fisiolgica do caf arbica, que resulta em uma variao do Market Share do Brasil no comrcio internacional de um ano para o outro.



80 MILtoneladas lquidas importadas

consumo per capita


13,4%

Arroz

em 2023/2024*


5,1 5,82013/2014 2023/2024


demanda domstica

crescimento de 8,7% (0,9% a.a.)

13,3milhes de t

12,2milhes de t

(kg/hab/ano)


2013/14 2023/24

2013/14 2023/24

produo por regio

reduo de 0,7% a.a. ou 5,2% em relao a safra 2013/2014

crescimento de 0,5% a.a. ou 7,5% em relao safra 2013/2014

Sul

+15%82%

Norte

-3%7%

Centro-Oeste

-36%4%

Sudeste

-11%1%

Nordeste

-10%6%


Shutterstock


j estava em estgio de desenvolvimento, sofreu restries de gua que resultaram em m

formao e baixo peso dos gros. Em segundo lugar, a mesma seca fez com que o desenvol-

vimento vegetativo dos cafezais durante o vero fosse comprometido e, como a florada de

2014 acontece sobre esses ramos novos, tambm est prevista uma possvel frustrao na

safra para 2015.

Em relao ao manejo, segundo fator que ajuda a explicar o comportamento atpico da safra

2014, foi possvel verificar que muitos produtores realizaram podas drsticas e esqueleta-

mentos em razo da baixa rentabilidade da cultura. Pela importncia que vem ganhando a

cafeicultura, vlida uma breve explicao: a poda drstica (ou recepa) consiste no corte do

tronco da planta em torno de 50 cm acima da superfcie do solo aps a colheita, enquanto

o esqueletamento uma tcnica de poda dos ramos laterais. Ambas as tcnicas tm como

objetivo alongar a vida til do cafeeiro, evitando o replantio, que bem mais custoso. No

caso do esqueletamento, a tcnica leva chamada safra zero no ano seguinte, mas a partir

do segundo ano tem-se uma boa recuperao do potencial produtivo.

Apenas para ilustrar, em razo da bienalidade, uma lavoura com manejo tradicional produz, hi-

poteticamente, 50 sacas/ha em um ano e 20 sacas/ha no prximo. Com o esqueletamento, esse

cenrio se altera, pois, se a poda impede a produo no ano seguinte em que foi realizada, dois

anos depois o resultado ser equivalente soma das duas safras com o manejo tradicional, ou

seja, 70 sacas/ha para o exemplo citado. Isso permite otimizar a utilizao dos insumos, a infra-

estrutura e os recursos humanos, concentrando os mesmos no ano de safra cheia.

A partir da popularizao dessa tcnica, em um mesmo ano-safra, diferentes regies pos-

suem lavouras com safras muito altas, enquanto outras apresentam safras baixas, ambas

influenciadas pelo manejo mencionado. O fato pode ajudar a quebrar em algum momento,

como em 2014, a lgica de safra baixa em um ano e safra alta em outro.

De todo modo, o nmero final da safra brasileira 2014/2015 ser oficializado no fim de 2014,

porm, com a colheita praticamente encerrada at o incio de setembro, o volume dever fi-

car em torno de 44 milhes de sacas, 10% menor que o ano anterior. Neste caso, a produo

de caf do tipo arbica dever recuar 19%, para cerca de 31 milhes de sacas, enquanto a

safra de caf conilon, que no foi afetada pela estiagem, dever apresentar um crescimento

de 20%, para 13 milhes de sacas.

Para 2015, h um relativo consenso de que o comprometimento da produo grande, o que

poder ser melhor quantificado apenas no fim do ano, aps a verificao do pegamento da

florada principal. Alm disso, as pssimas condies das lavouras, devido ao dficit hdrico

ocorrido, forar os produtores a realizarem novos esqueletamentos e podas drsticas ao

fim de 2014, o que significa que nesses cafezais no haver produo em 2015, apesar de

haver um grande potencial de recuperao da produtividade em 2016.


Ainda assim, o Brasil um dos pases mais competitivos na produo de caf arbica no

mundo, tanto em termos de custo de produo como de produtividade, e possivelmente o

nico com condies de incrementar relativamente rpido seus volumes produzidos. A Co-

lmbia tambm dever se destacar nos prximos anos, devido aos replantios realizados, vi-

sando aumentar a produtividade com a utilizao de variedades resistentes ferrugem. Mas

vale lembrar que esse pas produz apenas 30% da produo brasileira, o que significa que

o Brasil ainda seguir como o principal produtor mundial, especialmente de caf arbica.

Nesse sentido, estimamos que, apesar de uma reduo esperada da rea plantada em pro-

duo de 1,1%, a safra brasileira de caf crescer 26% at 2024, significando um incremen-

to mdio anual de 1,9%, com a oferta chegando a 56 milhes de sacas ao fim do perodo

projetado. Isto ser possvel devido ao crescimento da produtividade, de 28% no perodo,

partindo das atuais 23 sacas/ha para 29 sacas/ha em 2024.

As lavouras de caf devero continuar fortemente concentradas na Regio Sudeste, devido

s necessidades especficas de altitude e clima demandadas pela cultura, que so encon-

tradas na regio.




30,5 MILHESde sacas exportadas

consumo per capita

de sacas produzidas56 MILHES

28%

Caf

em 2024/2025*

ser o crescimento da produtividade (sacas/ha)

23 292014/2015 2024/2025

reduo de 9% em relao safra 2014/2015

demanda domstica


25,9milhes de sacas

20,9milhes de sacas

(kg/hab/ano)


2014/15 2024/25

2014/15 2024/25

produo por regio

reduo de 0,2% a.a. ou 1% em relao a safra 2014/2015


Sul

-18%0,7%

Norte

3%-7%

Centro-Oeste

-2%0,7%

Sudeste

30%92%

Nordeste

0%4%

Fonte : Outlook Fiesp Elaborao: FIESP/DEAGRO e MBAGRONotas: * Comparativo entre as safras 2014/2015 e 2024/2025- Projeo de 10 anos. ** A soma das participaes, quando maiores/menores que 100%, so explicadas pelo sistema de arredondamento.

Caf Variao 2014/15 a 2024/25

Produo

+26%

rea Plantada

-1%

Produtividade

+28%

Produo, rea e Produtividade Brasileira de Caf

Prod

uo

(100

0 sa

cas)

e

rea

(100

0 ha

)10

00 sa

cas


2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 2023/24 2024/25

2.000

30

25

20

15

10

5

0

Prod

utiv

idad

e (s

acas

/ha)

60.000

50.000

40.000

30.000

20.000

10.000

-

Consumo Domstico e Exportao Lquida de Caf40.000

35.000

30.000

25.000

20.000

15.000

10.000

5.000

-2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 2023/24 2024/25

Consumo Domstico Exportao lquida

Participao Regional na Produo de Caf

Participao*:

Norte 3%

Nordeste 5%

Sudeste 89%

Sul 1%

Centro-Oeste 1%

Participao*:

Norte 3%

Nordeste 4%

Sudeste 92%

Sul 1%

Centro-Oeste 1%

2024/25Produo Total: 56 Milhes de Sacas

2014/15Produo Total: 44 Milhes de Sacas

Fonte: Outlook Fiesp Elaborao: FIESP/DEAGRO e MBAgro

Consumo Domstico

+24%

Exportao Lquida

-9%

* A soma das participaes, quando maiores/menores que 100%, so explicadas pelo sistema de arredondamento. Fonte: Outlook Fiesp Elaborao: FIESP/DEAGRO e MBAGRO 38



30,5 MILHESde sacas exportadas

consumo per capita

de sacas produzidas56 MILHES

28%

Caf

em 2024/2025*

ser o crescimento da produtividade (sacas/ha)

23 292014/2015 2024/2025

reduo de 9% em relao safra 2014/2015

demanda domstica


25,9milhes de sacas

20,9milhes de sacas

(kg/hab/ano)


2014/15 2024/25

2014/15 2024/25

produo por regio

reduo de 0,2% a.a. ou 1% em relao a safra 2014/2015


Sul

-18%0,7%

Norte

3%-7%

Centro-Oeste

-2%0,7%

Sudeste

30%92%

Nordeste

0%4%

Fonte : Outlook Fiesp Elaborao: FIESP/DEAGRO e MBAGRONotas: * Comparativo entre as safras 2014/2015 e 2024/2025- Projeo de 10 anos. ** A soma das participaes, quando maiores/menores que 100%, so explicadas pelo sistema de arredondamento.

39

A crise no setor sucroalcooleiro persiste. Foram cerca de 60 usinas fechadas na regio Centro-Sul desde

a safra 2007/2008. A moagem de cana no Pas quebrou um ciclo de dez anos de crescimento, iniciado em

2000/2001, depois de alcanar 620 milhes de toneladas na safra 2010/2011.

Alm do clima, que afetou bruscamente as safras entre 2011 e 2014, a dificuldade de manter um nvel

necessrio de tratos culturais dos canaviais, a adaptao ampliao da mecanizao da colheita e,

posteriormente, do plantio, somando-se poltica de preos da gasolina do Governo Federal, foram al-

guns dos fatores que levaram o setor sucroalcooleiro a um cenrio marcado por recuperaes judiciais,

paralisaes e desligamentos.

Reflexo disso, a produtividade da cultura despencou: a produo de cana por hectare caiu de 75,9 tone-

ladas na safra 2007/2008 para 68 toneladas em 2014/15, ao mesmo tempo que a qualidade da matria-

-prima, medida em quantidade de ATR (acar total recupervel) por tonelada de cana, passou de 144

toneladas em 2007/2008 para 133 em 2013/2014.

Em 2014, o setor sucroalcooleiro atingiu o auge de uma crise anunciada, na qual pesaram no somente

as adversidades climticas e de mercado, mas tambm a poltica adotada pelo governo federal, de ma-

nuteno dos preos dos combustveis artificialmente baixos, por meio da comercializao da gasolina

aos consumidores a valores inferiores aos pagos na gasolina importada.

Com isso, o etanol hidratado, que tem como limite de preo na bomba um porcentual em torno de 70%

em relao gasolina, no pde passar pelos necessrios reajustes de preos, diante dos seguidos au-

mentos dos custos de produo.

7Cana-de-Acar, Acar e Etanol

Edito

ra Gaze

ta Sant

a Cruz


Para ilustrar a situao, em 2013 o preo mdio do etanol hidratado nas usinas de So Paulo, sem

impostos, foi de R$ 1,18. Se o preo da gasolina praticado pela Petrobras no mercado interno

fosse equivalente ao preo internacional, e considerando a mesma paridade de preo do etanol

em relao gasolina observada em 2013, o preo do hidratado na usina deveria estar em R$ 1,34

por litro. Nesse caso, haveria tambm um reajuste proporcional no preo do etanol anidro. Essas

diferenas de preo representariam um aumento de cerca de R$ 4,5 bilhes, somente nas receitas

do setor com etanol.

Isso sem contar que o etanol, voltando a ser atrativo, traria ganhos potenciais para o acar tam-

bm, pois haveria um redirecionamento do mix de produo mdio do setor mais voltado ao com-

bustvel, por conta da maior demanda pelos consumidores e pela melhora das margens. Por essa

lgica, e por ser o maior exportador mundial de acar, ao reduzir a oferta do produto, o Brasil

contribuiria de forma importante para acelerar a recomposio dos preos desse produto no mer-

cado internacional. Essas receitas adicionais seriam muito importantes para um setor que chegou,

em 2013, a um endividamento total de R$ 66 bilhes, equivalente a, praticamente, todo o valor da

receita auferida pelas usinas no ano.

Com esse cenrio, o processo de reestruturao do setor significar uma nova fase de fuses e aquisies

no Brasil. A retomada de investimentos s se dar aps o equilbrio entre o endividamento das empresas

e sua capacidade de gerao de renda. No mdio prazo, o setor no ter condies de crescer significa-

tivamente, mas o incio de um novo ciclo deve se dar em 2015, ano em que a produo global de acar

ser deficitria em relao ao consumo, delineando novos patamares de preos.

A velocidade dessa retomada depender, em boa parte, de uma mudana na poltica de regulao dos

preos dos combustveis, o que definir, de certa forma, o futuro do etanol hidratado no Pas. Uma po-

ltica de equalizao dos preos dos combustveis ao mercado externo promoveria um cenrio de reto-

mada do setor.

J a continuidade do artificialismo dos preos internos da gasolina pode comprometer de forma grave as

empresas, reduzindo gradativamente a oferta de etanol hidratado, que ser convertido em aumento da

oferta de etanol anidro e um excedente de acar, condio que impedir uma recuperao dos preos.

Para compreender a situao do acar e a abrangncia da crise do setor, destaca-se que o produto en-

frenta, desde meados de 2011, queda nos preos internacionais.

O fenmeno foi resultado do aumento da produo em pases menos expressivos para esse mercado,

principalmente os asiticos, e da resposta dos produtores de acar de beterraba forte quebra de safra

na ndia em 2009/2010, que na ocasio gerou um dficit no mercado mundial e, consequentemente,

uma elevao expressiva dos preos do produto, reavendo as margens para esses produtores. Isso levou

a quatro anos de supervit no mercado de acar global, trazendo seus preos para prximo do custo de

produo brasileiro.


No caso das projees que sero apresentadas a seguir, fundamental destacar que, para a elaborao

das mesmas, consideramos um cenrio otimista, ou seja, de conformidade dos preos da gasolina com

o mercado internacional para os prximos anos.

Assim, a produo de acar e etanol dever chegar, em 2024, a 48,7 milhes de toneladas e 42,8 bilhes

de litros, respectivamente, o que demandar uma rea plantada de 10,5 milhes de hectares e uma pro-

duo de 851 milhes de toneladas de cana-de-acar.

No cenrio projetado, o Brasil dever enviar ao mercado externo 36,8 milhes de toneladas de acar, o

que representa 18% da demanda mundial.

No caso especfico do etanol, com uma frota flex atendida em 27% pelo combustvel, a demanda chega-

ria, em 2024, a 40,4 bilhes de litros. O mercado internacional no deve trazer notcias suficientes para

modificar o cenrio do produto, j que a demanda de etanol avanado, estabelecida no Renewable Fuels

Standard dos EUA, tende a se manter no patamar atual ou ser revista para baixo, provocando a reduo

da demanda do etanol importado do Brasil.


Cana-de-Acar, Acar e Etanol Variao 2014/15 a 2024/25

Produo, rea e Produtividade Brasileira de Cana-de-Acar

Prod

uo

(100

0 t)

e r

ea (1

000

ha)


2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 2023/24 2024/25

900.000

800.000

700.000

600.000

500.000

400.000

300.000

200.000

100.000

8.000

85

80

75

70

65

60

Prod

utiv

idad

e (t/

ha)

Destino da Cana-de-Acar100%

80%

60%

40%

20%

0%2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 2023/24 2024/25

Cana para acar Cana para etanol

Mix2024/25

Acar

41%

Etanol

59%

Produo

+41%

rea Plantada

+19%

Produtividade

+19%

Consumo Domstico e Exportao Lquida de Acar40.000

35.000

30.000

25.000

20.000

15.000

10.000

5.000

-2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 2023/24 2024/25

Consumo Domstico Exportaes lquidas

Consumo Domstico

+6%

Exportao Lquida

+59%

1000

tone

lada

s

43Fonte: Outlook Fiesp Elaborao: FIESP/DEAGRO e MBAGRO

Cana-de-Acar, Acar e Etanol Variao 2014/15 a 2024/25

Evoluo da frota brasileira de veculos

1000

uni

dade

s

60.000

50.000

40.000

30.000

20.000

10.000

-2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 2023/24 2024/25

Frota Total % Frota Flex com Hidratado

26% 26% 26% 26% 26% 26% 26% 26% 26% 27% 27%

Participao Regional na Produo de Cana-de-acar

Participao*:

Norte 1%

Nordeste 9%

Sudeste 64%

Sul 7%

Centro-Oeste 19%

Participao*:

Norte 1%

Nordeste 10%

Sudeste 61%

Sul 6%

Centro-Oeste 23%

2024/25Produo Total: 851 Milhes de Toneladas

2014/15Produo Total: 603 Milhes de Toneladas

Frota brasileira de veculos

+54%

Consumo Domstico de Etanol Anidro e Hidratado

25.000

20.000

15.000

10.000

5.000

-2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 2023/24 2024/25

Consumo Anidro Consumo Hidratado

Etanol Anidro

+44%

Etanol Hidratado

+81% Milh

es d

e lit

ros

44 * A soma das participaes, quando maiores/menores que 100%, so explicadas pelo sistema de arredondamento. Fonte: Outlook Fiesp Elaborao: FIESP/DEAGRO e MBAGRO

Cana-de-Acar,Acar e Etanol

em 2024/2025*

rea(hectares)

10,5mi Produo(toneladas)

Produtividade(t/ha)

crescimento de 19%

crescimento de 41%

crescimento de 19%

10,5mi 850,9mi 81

Ac

ar

MIx de prod

uoProduo

(toneladas)

crescimento de 41%

crescimento de 59%

crescimento de 6%

2024/25

Acar

48,7mi

Exportaeslquidas (t)

36,8mi

Demandadomstica (t)

11,9mi 41% 59%

Etanol

Cana

-de-ac

ar

Etan

ol

Sudeste

33%61%

Crescimento

(de 2014/2015 a 2024/2025)

Participao em 2024/25**

Nordeste

56%10%

Sul

14%6%

Centro-Oeste

71%23%

Norte

88%1%

Produo(litros)

Exportaeslquidas (l)

Demandadomstica (l)

crescimento de 68%

crescimento de 54%

crescimento de 65%

42,8bi 2,6bi 40,4bi 27% flex hidratado

frota brasileira de veculos leves

53 mi unid

produo por regio

(em relao safra 2014/2015)




45

A produo mundial de feijo gira ao redor de 23 e 24 milhes de toneladas. Pases como China e

ndia, principais produtores mundiais, fazem com que a sia responda por 46% da oferta no mundo.

As Amricas, principalmente Brasil e Mxico, respondem por mais 31% dessa oferta, enquanto a

frica perfaz 21% e Europa e Oceania concentram os 2% restantes. Embora o feijo seja consumido

em muitos pases, o comrcio mundial possui pouca representatividade e as compras ocorrem ge-

ralmente entre pases prximos.

A produo brasileira varia de acordo com a rentabilidade dos produtores e o comportamento do

clima. Na safra 2013/2014, aps a excelente rentabilidade verificada em 2013, a produo nacional

dever alcanar 3,3 milhes de toneladas. No entanto, j na prxima safra alguma reduo deve

ocorrer, em virtude dos preos menos atraentes pelo qual a lavoura vem passando ao longo do ano.

A produo do gro dividida em trs safras, cultivadas em perodos e locais diferentes. A primeira

e a segunda safras tm maior representatividade, porm a terceira essencial para complementar a

demanda do mercado interno ao longo do ano. As projees indicam que a produo de feijo, nos

prximos dez anos, ter pequeno acrscimo de 229 mil toneladas em relao oferta de 2013/2014,

chegando a 3,7 milhes de toneladas em 2023/2024.

A rea cultivada, que hoje de 3,3 milhes de hectares, deve passar a 3 milhes de hectares no fim

do perodo analisado. Essa reduo de 10% nos prximos dez anos segue a tendncia histrica, que

se iniciou na dcada de 90. Os acrscimos de produtividade obtidos no decorrer do tempo tm sido

suficientes para garantir a produo necessria para atender o mercado interno, liberando reas

de plantio para culturas mais dinmicas. As projees indicam que a produtividade mdia do feijo

ter um acrscimo de 19% no perodo.

O hbito do brasileiro de consumir feijo no deve mudar. O consumo tem variado muito pouco

h anos e oscila ao redor dos 3,5 milhes de toneladas. Assim como o arroz, o feijo um produto

8Feijo

Shutte

rstock


bsico da alimentao e a elevao de renda produz uma substituio do produto por alimentos

mais elaborados. Nesse caso, o crescimento populacional o principal determinante do aumento

da demanda, que dever variar pouco no perodo da projeo.

Estimamos um acrscimo na demanda atual de cerca de 188 mil toneladas, chegando a 3,5 milhes

de toneladas em 2023/2024. Em mdia, o consumidor brasileiro deve demandar menos do que hoje,

com o consumo passando de 16,7 kg para 16,4 kg por pessoa em 2023/2024.

Como a produo deve atingir os 3,7 milhes de toneladas na safra 2023/2024 e, apesar de o volu-

me ser suficiente para atender demanda interna, consideramos que algum movimento importa-

dor continuar ocorrendo. Nos ltimos anos, pelo menos 300 mil toneladas foram importadas para

atender eventual falta de produto no mercado, seja porque a entressafra foi mais longa ou porque

a safra apresentou alguma reduo de produo.

A produo de feijo bem distribuda no territrio brasileiro, com exceo da Regio Norte, que

de 2,3% da oferta total. J as regies Sul, Centro-Oeste, Sudeste e Nordeste possuem grande impor-

tncia na composio da oferta nacional.

As projees indicam que, nos prximos dez anos, continuar havendo essa diversidade na produ-

o brasileira, porm, a Regio Centro-Oeste dever ganhar importncia. O crescimento da lavoura

de feijo nessa regio tem sido significativo nos ltimos anos e sua participao dever passar de

25% para 30% da produo nacional.




40 MILtoneladas

Documents

Outlook 2024 Pt