Međuizvještaj poslovodstva

OT - Optima Telekom d.d.

za prva tri mjeseca 2010. godine

konsolidirano izvješće

Glavne značajke 5

Pokazatelji poslovanja 6

Konsolidirani prihodi 7

Dobit prije kamata, oporezivanja i amortizacije - EBITDA 7

Dobit prije oporezivanja - EBT 7

Prihodi od telekomunikacijskih usluga 8

LLU 9

Tržišni potencijal 10

Razvoj infrastrukture 11

Značajni događaji u 2010. godini i očekivanja budućeg razvoja 12

Makroekonomska i tržišna kretanja 12

Regulatorno okruženje 13

Promjenja u upravljačkim tijelima Društva 14

Aktivnosti istraživanja i razvoja 14

Izjava osoba odgovornih za sastavljanje izvještaja 15

Kazalo pojmova 16

Financijski izvještaji Grupe na dan 31.03.2010. 16

5 Optimatelekom

Međuizvještaj poslovodstva OT Optima Telekom d.d. za prva tri mjeseca 2010. godine - konsolidirano izvješće

Glavne značajke

Nastavljen je trend smanjenja neto gubitka uz značajno poboljšanje EBI-TDA te daljnje prodajno – marketinške aktivnosti vezane uz uslugu digi-talne televizije – OptiTV.

U kompaniji kćeri Optima Direct i dalje se obavljaju aktivnosti brige o korisnicima i rezidencijalne prodaje za Optima Telekom.

6

Pokazatelji poslovanja

U uvjetima gospodarske krize i još uvijek prisutnog trenda smanje-nja potrošnje koja se reflektira i u smanjenju broja utrošenih minuta u nepokretnim i pokretnim telekomunikacijskim mrežama, Optima Telekom je prva tri mjeseca 2010. godine okončao:

• smanjenjem ukupnih konsolidiranih prihoda za 3,7%

• poboljšanim EBITDA rezultatom u iznosu od 15,03 milijuna kuna, u usporedbi sa istim razdobljem prethodne godine, kada je zabilježen EBITDA u iznosu od 3,95 milijuna kuna. Radi se o promjeni od 280% .

• značajnim smanjenjem neto gubitka (EBT) u odnosu na isto razdoblje prošle godine . Iznos neto gubitka za prva tri mjeseca 2010.godine iznosi 19,15 milijuna kuna, dok je u istom razdo-blju prošle godine, iznosio 28,56 milijuna kuna, što je smanjenje od 32,9%.

Q1 2009 Q1 2010 Q1 2010/

Q1 2009

Ukupni prihodi 115.303 111.021 (3,7%)

EBITDA 3.954 15.027 280%

EBT (28.558) (19.154) (32,9%)

31.03.2009. 31.03.2010. 31.03.2010./

31.03.2009.

Ukupan broj korisnika OT-a

Broj govornih kanala* 259.420 276.919 6,7%

Broj korisnika na vlastitoj mreži LLU 79.403 95.685 20,5%

Broj OptiDSL korisnika na vlastitoj mreži LLU 34.760 51.062 46,9%

Broj OptiTV korisnika na vlastitoj mreži LLU - 4.500 -

Broj instaliranih kolokacija 228 244 7,0%

Sjever 72 77 6,9%

Zapad 42 43 2,4%

Istok 43 48 11,6%

Jug 71 76 7,0%

* Govorni kanal je osnovna jedinica za prijenos glasa ili podataka. Broj govornih kanala određuje koliko se razgovora može

istovremeno odvijati na jednom telefonskom priključku. Telefonski priključak je fizički spoj korisnika na telekomunikacijsku

mrežu. Telefonski priključak može imati jedan ili više govornih kanala.

SažeTak kLJUčnIh pOkaZaTeLJa

7 Optimatelekom

Međuizvještaj poslovodstva OT Optima Telekom d.d. za prva tri mjeseca 2010. godine - konsolidirano izvješće

Konsolidirani prihodi

Ukupni konsolidirani prihodi iznose 111,02 milijuna kuna, što u usporedbi sa rezul-

tatima ostvarenim u istom razdoblju 2009.godine, pokazuje smanjenje od 3,7%.

pad prihoda prati kretanja u gospodarstvu Rh u prvom tromjesečju 2010. godine, a po-

sljedica je uglavnom značajnog smanjenja prihoda od usluga s dodanom vrijednošću.

Ti prihodi nadomješteni su prihodima od ostalih usluga, posebice prihodima od javne

govorne usluge i širokopojasnog pristupa internetu.

Dobit prije oporezivanja - EBT

eBT za prva tri mjeseca 2010. godine iznosi -19,15 milijuna kuna što je za 32,9%

bolje od istog razdoblja prethodne godine.

Dobit prije kamata, oporezivanja i amortizacije - EBITDA

eBITDa je u prva tri mjeseca 2010.godine poboljšan za 280% u odnosu na isto razdoblje

prethodne godine i iznosi 15,03 milijuna kuna.

poboljšanje eBITDa je rezultat novog smjera u strategiji poslovanja započetog 2007. go-

dine, a bazira se na razvoju LLU procesa.

Utjecaj ulaganja u infrastrukturu i razvoj LLU procesa na poboljšanje eBITDa bili su vid-

ljivi već tijekom 2008. godine. nastavno na ta početna poboljšanja, u prvom tromjesečju

2009. godine ostvaren je prvi pozitivni eBITDa, koji do završetka prvog tromjesečja 2010.

godine nastavlja pozitivan trend.

8

Prihodi od telekomunikacijskih usluga

Prihodi od prodaje telekomunikacijskih usluga iznose 103,76 mi-lijuna kuna i u odnosu na isto razdoblje 2009. godine smanjeni su za 4,1%.

najveći dio čine prihodi od javne govorne usluge, koji kontinuirano rastu i poboljšavaju

svoju strukturu (akvizicija novih korisnika, prebacivanje CpS* korisnika na vlastitu mrežu

(s CpS na LLU**).

Značajni rast (46,2%) ostvarili su prihodi od internet usluga uslijed povećanja bro-

ja aDSL korisnika, osobito kroz nadogradnju novih usluga postojećim korisnicima

(OptiDSL usluga korisnicima OptiTelefona) te povećanjem broja korisnika OptiTV usluge.

I prihodi od podatkovnih usluga bilježe rast od 37,7% u odnosu na isto razdoblje prošle

godine, dok su se prihodi od interkonekcijskih usluga smanjili za 39,9% uslijed značaj-

nog smanjenja prihoda od usluga s dodanom vrijednošću, a koje je u skladu sa strateš-

kom odlukom o napuštanju ovog segmenta poslovanja.

U kategoriji multimedijalniih prihoda, u koju su se za prvo tromjesečje 2009. bilježili

uglavnom prihodi od korištenja usluge audio-video konferencije, zabilježeni su značajni

prihodi od korištenja usluge digitalne televizije, zbog čega je njihov porast u odnosu na

prethodnu godinu čak 1593,8%.

* CpS - eng. Carrier pre Selection - usluga predodabira operatora podrazumijeva usluge gdje krajnji korisnik i dalje zadr-žava pretplatu kod postojećeg operatora (hT) dok same cijene razgovora plaća Optima Telekomu

** LLU - eng.Local Loop Unbundling - raspetljavanje lokalne petlje, odnosno proces kojim postoje-ći operator (hT) omogućuje drugim operatorima korištenje pristupne infrastrukture za pružanje usluga njihovim korisnicima. U tom slučaju korisnik i pretplatu i razgovore plaća Optima Telekomu

pRIhODI OD TeLekOmUnIkaCIJSkIh USLUGa50mil hRk

60mil hRk

70mil hRk

80mil hRk

90mil hRk

100mil hRk

110mil hRk

Q1 2010Q1 2009

9 Optimatelekom

Međuizvještaj poslovodstva OT Optima Telekom d.d. za prva tri mjeseca 2010. godine - konsolidirano izvješće

pRIhODI OD TeLekOmUnIkaCIJSkIh USLUGa

LLU

Optima Telekom nastavlja rast korisničke baze uglavnom akvizici-jom novih korisnika na vlastitu mrežu.

na kraju prvog tromjesečja, broj LLU korisnika bilježi rast od 21% (sa 79.403 na 95.685)

u odnosu na isto razdoblje prethodne godine.

ključni pokazatelji LLU procesa pokazuju pozitivne trendove u slijedećim aktivnostima:

• nastavlja se prebacivanje korisnika usluge predodabira operatora (CpS) na vlastitu mrežu

• Značajan uspjeh ostvaren je u segmentu postojećih korisnika, u obliku nadogradnje korištenjem

novih usluga

• kontinuirana akvizicija potpuno novih korisnika na vlastitu mrežu značajno mijenja strukturu

korisničke baze koja također utječe na poboljšanje profitabilnosti.

Značajni porast zabilježen je upravo u segmentu DSL korisnika na vlastitoj mreži, sa

34.760 na kraju prvog tromjesečja 2009. na 51.062 u istom razdoblju 2010., odnosno

visokih 47%.

Ovaj trend rasta slijedi opće povećanje broja internet korisnika u Republici hrvatskoj*.

Također, broj korisnika OptiTV usluge koji objedinjuje govornu, internet i uslugu televi-

zije, na kraju prvog tromjesečja iznosi 4500.U nastavku 2010. godine očekuje se daljnji

trend rasta i kroz uvođenje nove usluge OptiTV videoteke.

* aktualni usporedni podaci ukupnog broja korisnika interneta za prosinac 2009., objavlje-ni od strane hakOm-a pokazuju porast od 11,18% ( sa 2 244 420 na 2 495 455)u odnosu na isto raz-doblje prethodne godine, odnosno 41,64% u odnosu na ožujak 2007.godine

TRenD RaSTa pRIVaTnIh kORISnIka

10

19

4

9

14

10

17

25 27

25

5

4

5

4 3

5

1

17

46

1

2

1

Tržišni potencijal

Prema javno dostupnim podacima, u Republici Hrvatskoj je aktivno cca 1,57 milijuna telefonskih linija. U okviru ovog potencijala, Optima Te-lekom na kraju prvog tromjesečja u svojoj mreži broji ukupno 276.919 govornih kanala*.

U prvom tromjesečju 2010; broj potencijalno dostupnih priključaka u Optima Telekomu

iznosi 674.000 priključaka.

Smanjenje broja dostupnih priključaka, unatoč povećanom broju realiziranih kolokacija,

rezultat je zahvata na rekonstrukciji vlastite mreže pristupnog operatora, uslijed čega se

smanjuje duljina lokalne parice radi povećanja kvalitete usluge.

pristupni operator je otvarajući nove UpS-ove i smanjivao broj parica u dosegu na po-

stojećim UpS-ovima. To je razlog smanjenja količine parica u dosegu Optima Telekoma

iako su realizirane nove kolokacije.

Tržišni potencijal Optima Telekoma i dalje je veći od 40% dostupnih priključaka, što je

nešto iznad benchmarka** udjela alternativnih operatora na razvijenim tržištima.

Usluge Optima Telekoma dostupne su u svim županijama Republike hrvatske.

* pokazatelji koje objavljuje hakOm

** Benchmark - kontinuirani, sistematični proces evaluacije proizvoda, usluga ili poslovanja or-ganizacije, koje su prepoznate kao najbolje prakse sa ciljem organizacijskogpobolšanja

11 Optimatelekom

Međuizvještaj poslovodstva OT Optima Telekom d.d. za prva tri mjeseca 2010. godine - konsolidirano izvješće

Sukladno planu razvoja vlastite infrastrukture za 2010.godinu, ulaganja su na nivou pret-

hodne godine, što potvrđuje i trend podizanja novih kolokacija*. U odnosu na 2 nove

kolokacije tijekom istog razdoblja prošle godine, u ovom su tromjesečju aktivirane 3

nove kolokacije.

Ukupan broj aktivnih kolokacija na kraju prvog tromjesečja 2010. je 244 što predstavlja

povećanje za 7% u odnosu na kraj istog tromjesečja 2009. godine kada ih je bilo aktivno

228.

Osim podizanja novih kolokacija, razvoj infrastrukture podrazumijeva i izgradnju vlastite

optičke mreže.

početkom 2010. godine ta izgradnja je karakterizirana prvenstveno izgradnjom kraćih

dionica tj. privoda do korisnika i širenjem kapaciteta gradskih man** mreža.

Govoreći u brojkama, radi se o 19 km novih optičkih dionica, od čega 3 km otpada na 13

privoda.

Uspoređujući ukupne dužine, radi se o porastu optičke mreže za 6% (2.293

km u odnosu na 2.166 km u istom razdoblju 2009. godine).

* kolokacija - lokacija smještaja vlastite telekomunikacijske opreme priključene na vlastitu ili hT pristupnu infrastrukturu

** man mreža - metropolitan area network je mreža koja se sastoji od velikog broja računalnih mre-ža, a koje se obično nalaze u jednom gradu. Za razmjenjivanje podataka najčešće se koristi optički ka-bel ili bežični način komunikacije. man mreža može imati više umreženih Lan mreža.

Razvoj infrastrukture

12

Značajni događaji u 2010. godini i očekivanja budućeg razvoja

*

U hrvatskom gospodarstvu, osnovni trendovi u ovoj godini nisu se bitnije razlikovali

od kretanja na globalnoj razini. Financijska kriza dovela je do značajnog pada po-

tražnje za dobrima i uslugama, što je rezultiralo smanjenjem njihove proizvodnje.

prva tri mjeseca 2010. godine bilježe najvišu razinu broja nezaposlenih u posljednjih

pet godina. prema posljednjim podacima hZZ-a broj nezaposlenih u ožujku dosegnuo

je 318.658 pa bi registrirana stopa nezaposlenosti mogla iznositi 18,5 %. mjesečni porast

broja nezaposlenih ipak je puno manji nego prethodnih mjeseci te iznosi 1.033 osobe,

odnosno 0,3 %, ali zato je godišnji rast broja nezaposlenih relativno visok te iznosi 51.414

osoba ili 19,2 %.

U veljači 2010. godine nastavljen je očekivani trend rasta broja insolventnih pravnih oso-

ba i nepodmirenih obveza, ali uz nešto sporiju dinamiku rasta u odnosu na zadnje tro-

mjesečje prošle godine. krajem veljače 2010. godine registrirano je 27.847 insolventnih

pravnih osoba koje zapošljavaju 43.273 radnika s nepodmirenim obvezama u iznosu od

22,4 milijarde kuna.

na tržištu je ukupno registrirano 27,6 milijardi kuna nepodmirenih obveza što je za 0,9%

više u odnosu na siječanj 2010. godine, a na godišnjoj razini (prema veljači 2009. godine)

više je za 45,2% ili za oko 8,6 milijardi kuna. Te obveze odnose se na 65.257 subjekata koji

zapošljavaju oko 70.000 radnika.

U siječnju 2010. godine nastavljeni su negativni trendovi u kretanju bruto i neto osobnih

primanja. prema posljednjim podacima DZS-a prosječna neto plaća isplaćena u spo-

menutom mjesecu iznosila je 5.258 kuna, što je nominalno 1,9% manje nego u prosincu.

posebni porez je u siječnju uzrokovao smanjenje prosječne neto plaće za 2,8 %.

I, prosječna bruto plaća po zaposlenom u siječnju je zabilježila pad u odnosu na prosi-

nac, te je iznosila ukupno 7.615 kuna.

prema posljednjim podacima DZS-a, industrijska je proizvodnja tijekom prva dva mjese-

ca pokazala nešto povoljnija kretanja, ali ožujak je ponovno obilježen padom industrijske

proizvodnje.

kumulativni podaci za prva tri mjeseca ove godine pokazuju blagi rast industrijske proi-

zvodnje, za 0,3%, u odnosu na prvo tromjesečje prošle godine. naznake blagog oporavka

u prvom tromjesečju, vjerojatno su posljedica oporavka inozemne potražnje, budući da

je domaća potražnja i dalje slaba.

* Izvori podataka: (DSZ) Državni zavod za statistiku, (hGk) hrvatska gospodarska komora, Centar za makroekonomske analize i hnB (hrvatska narodna banka)

Makroekonomska i tržišna kretanja*

13 Optimatelekom

Međuizvještaj poslovodstva OT Optima Telekom d.d. za prva tri mjeseca 2010. godine - konsolidirano izvješće

primjene nekoliko već najavljenih regulatornih promjena obilježile su prvo tromjesečje

2010. godine te je za očekivati da će se u narednom razdoblju odraziti na poslovanje

Optima Telekoma.

Tako je značajan utjecaj na interkonekcijske troškove imala odluka hrvatske agencije za

poštu i elektroničke komunikacije o smanjenju cijena završavanja poziva na hT-ove lo-

kalne i regionalne centrale, kao i odluka o smanjenju interkonekcijskih cijena za pozive

u hrvatske mobilne mreže. Spomenuta sniženja vrijede od 01.01.2010. godine.

Također, agencija je 05. veljače 2010. godine donijela odluku kojom se određuje troškov-

na usmjerenost cijena zajedničkog korištenja elektroničke komunikacijske infrastruk-

ture i povezane opreme. prema toj odluci, hT je u obvezi primjenjivati definirane cijene

od sredine veljače, a primjena novih cijena ima utjecaj i na trošak najma elektroničke

komunikacijske infrastrukture i povezane opreme Optima Telekoma.

S obzirom na činjenicu da Optima Telekom od prošle godine nudi i OptiTV uslugu, odred-

be Zakona o elektroničkim medijima definiraju obveze Optima Telekoma kao pružatelja

medijskih usluga obavljanjem djelatnosti pružanja audio i/ili audiovizualnih medijskih

usluga na zahtjev, kako u regulatornom tako i u financijskom dijelu.

Regulatorno okruženje

Bruto domaći proizvod je u zadnjem tromjesečju 2009. godine bio realno manji za 4,4% u

odnosu na isto tromjesečje 2008. prva procjena DZS-a pokazuje da je u 2009. u odnosu na

2008. BDp realno manji za 5,8%.

kod telekomunikacijskih usluga u nepokretnoj mreži broj utrošenih minuta u zadnjem tro-

mjesečju 2009. godine u usporedbi s istim razdobljem 2008. bilježi pad od 4,2%. promatrano

na godišnjoj razini, zabilježen je pad od 6,8% u 2009. u odnosu na 2008.godinu.

14

Aktivnosti istraživanja i razvoja

aktivnosti istraživanja i razvoja usmjerena su prema racionalizaciji poslovanja, kreiranju

novih usluga za segment privatnih korisnika, te uslugama koje u poslovnom segmentu

doprinose integraciji informatičkih i telekomunikacijskih usluga.

Uvođenjem samoinstalacije OptiTV usluge optimizirao se proces njene realizacije, čime

su uvelike smanjeni troškovi pružanja usluge. Realizacijom posebnih dodatnih sadržaja

za OptiTV uslugu i uvođenjem Optiprivilegium popusne kartice za privatne korisnike

ostvaruje se unapređenje programa brige o korisnicima.

praćenjem tržišta, razvijani su specifični paketi usluga i posebne promotivne akcije

za OptiTelefon, OptiDSL i OptiTV uslugu s ciljem unapređenja prodaje u vidu proširenja

ponude postojećim korisnicima kao i ponude usluga novim korisnicima.

U razvoju promotivnih akcija, posebna pozornost usmjerena je na činjenicu da gotovo

svaka od navedenih usluga nudi određene pogodnosti, pri čemu su zastupljeni svi ko-

risnički segmenti, neovisno o tome radi li se o korištenju isključivo govornih usluga,

kombinaciji govorne usluge i usluge pristupa internetu ili pak cjelovitog rješenja poput

OptiTV-a.

poslovni segment korisnika u drugom tromjesečju očekuje OptiTV Business usluga tj.

usluga digitalne televizije namijenjene poslovnim korisnicima priključenim na mrežu

Optima Telekoma putem optičke infrastrukture usluga, te usluga Intercity ethernet.

Razvojnim aktivnostima usmjerenim na proizvode i usluge namijenjene segmentu po-

slovnih korisnika, prati se trend integracije informatičkih i telekomunikacijskih usluga

gdje udio podatkovnih usluga ima sve značajniji utjecaj u kreiranju takvih rješenja.

Promjena u upravljačkim tijelima Društva

Temeljem Odluke Uprave, Sanjin Škrtić je od 15.veljače 2010. godine imenovan novim

izvršnim direktorom prodaje i marketinga Optima Telekoma. prije imenovanja, vršio je

funkciju Voditelja prodaje za poslovne korisnike te Direktora prodaje za regiju Zapad.

15 Optimatelekom

Međuizvještaj poslovodstva OT Optima Telekom d.d. za prva tri mjeseca 2010. godine - konsolidirano izvješće

Izjava osoba odgovornih za sastavljanje izvještaja

U skladu s čl.410 i 407 Zakona o tržištu kapitala, članovi Uprave društva, Goran Jovičić,

predsjednik uprave, Damir Bokšić, član uprave i Jadranka Suručić, članica uprave su-

glasno izjavljuju da su prema njihovom najboljem saznanju, financijska izvješća za izvje-

štajno razdoblje sastavljena uz primjenu odgovarajućih standarda financijskog izvješći-

vanja te da daju cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, gubitaka i dobitaka, financijskog

položaja i poslovanja društava uključenih u konsolidaciju.

međuizvještaj poslovodstva sadrži istinit prikaz razvoja i rezultata poslovanja i položaja

Optima Telekoma i društava kćeri kao i opis najznačajnijih neizvjesnosti kojima je grupa

izložena.

članovi Uprave suglasno izjavljuju da su izloženi financijski i poslovni pokazatelji pod-

ložni promjenama, odnosno da će konačni rezultati poslovanja biti poznati tek s objavom

revidiranog nekonsolidiranog i revidiranog konsolidiranog godišnjeg izvješća u skladu s

važećim propisima.

Goran Jovičić Damir Bokšić Jadranka Suručić

16

Kazalo pojmova

Benchmark kontinuirani, sistematični proces evaluacije proizvoda, usluga ili po-

slovanja organizacije, koje su prepoznate kao najbolje prakse sa ciljem

organizacijskog poboljšanja

10

CpS eng. Carrier pre Selection - usluga predodabira operatora podrazumije-

va usluge gdje krajnji korisnik i dalje zadržava pretplatu kod postojećeg

operatora (hT) dok same cijene razgovora plaća Optima Telekomu

8

Govorni kanal osnovna jedinica za prijenos glasa ili podataka. Broj govornih kanala

određuje koliko se razgovora može istovremeno odvijati na jednom

telefonskom priključku. Telefonski priključak je fizički spoj korisnika na

telekomunikacijsku mrežu. Telefonski priključak može imati jedan ili

više govornih kanala.

6

kolokacija lokacija smještaja vlastite telekomunikacijske opreme priključene na

vlastitu ili hT pristupnu infrastrukturu

11

LLU eng. Local Loop Unbundling - raspetljavanje lokalne petlje, odnosno

proces kojim postojeći operator (hT) omogućuje drugim operatori-

ma korištenje pristupne infrastrukture za pružanje usluga njihovim

korisnicima. U tom slučaju korisnik i pretplatu i razgovore plaća Optima

Telekomu

8

man mreža metropolitan area network je mreža koja se sastoji od velikog broja

računalnih mreža, a koje se obično nalaze u jednom gradu. Za raz-

mjenjivanje podataka najčešće se koristi optički kabel ili bežični način

komunikacije. man mreža može imati više umreženih Lan mreža.

11

UpS Udaljeni pretplatnički Stupanj 10

Optima Telekom d.d. i ovisna društva

Financijski izvještaji Grupe na dan 31. ožujka 2010. godine