Upload
others
View
29
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Alternativni način financiranja putem prodaje kratkoročnih (u praviluneosiguranih) potraživanja specijaliziranoj financijskoj organizacijikoja se naziva Faktor
Pravni institut cesije po Zakonu o obveznim odnosima
Osnova je komercijalni odnos između dobavljača i kupca
Dobavljač prodaje robu ili uslugu Kupcu s odgodom plaćanja od 30do 180 dana. Kako bi što prije naplatio svoje potraživanje Dobavljačga odmah ustupa Faktoring kući koja se naplaćuje od Kupca podospijeću računa
FAKTORING OPĆENITO
prodaja na odgođeni rok plaćanja- kredit kupcu
upravljanje potraživanjima i zalihama
politike kreditiranja i politike naplate potraživanja
Problemi odgođene naplate:
Nema prodaje bez odgode plaćanja - nema posla bez rizika! Vezivanje novčanih sredstava u potraživanjima od kupaca Rizik kašnjenja u plaćanju ili neplaćanja obveza od strane kupaca Troškovi dodatnog zaduživanja radi premoštenja likvidnosti
ZAŠTO SE RAZVIO FAKTORING
S obzirom na rizik: Regresni - regres na klijenta-prodavatelja potraživanja (obično uz
zadužnicu) Bezregresni - rizik preuzima Faktor, klijent-prodavatelj potraživanja ne snosi
rizik nenaplate od Kupca
S obzirom na domicil: Domaći faktoring Međunarodni (izvozni- uvozni)
S obzirom na način financiranja: Avans (od 80 do 98%, preostalih 2 do 20% umanjeno za kamatu isplaćuje
se o dospijeću, odnosno po naplati od kupca) Diskont (100% umanjeno za naknade i kamate)
VRSTE FAKTORINGA
Faktoring je pogodan oblik kratkoročnog financiranja za sve pravne subjekte koji imaju kvalitetna kratkoročna potraživanja, a ne mogu ili ne žele sredstva prikupiti na klasičan način putem kreditnog zaduženja
Vrlo je kvalitetan oblik financiranja i za izvoznike, jer ih oslobađa rizika provjere boniteta kupca, rizika neplaćanja i političkih rizika
U poslovnoj praksi mogu ga koristiti mali, srednji i veliki poduzetnici
KOME JE FAKTORING NAMIJENJEN
FUNKCIJE FAKTORINGA
FINANCIRANJE
OSIGURANJE NAPLATE
UPRAVLJANJE TRAŽBINAMA
predujam između 80-100% iznosa tražbine, eventualni ostatak po naplati odkupca
do 100% iznosa tražbine (može uključiti komercijalne rizike: neplaćanje, insolventnost, stečaj, ovrha, itd)
naplaćivanje, ispitivanje kreditne sposobnosti i boniteta, savjetovanje, itd
Jednokratan otkup potraživanja - omogućuje otkup potraživanja u trenucima kad su likvidna sredstva najpotrebnija i kad ne postoji mogućnosti drugih izvora kratkoročnog financiranja (npr bankovnog kredita). Klijent ima jasno definirano potraživanje (fakturu) koju želi prodati.
Ustup mjeničnog potraživanja / Eskont mjenica - omogućuje naplatu mjenica prije roka dospijeća
Dobavljački faktoring - omogućuje kupnju robe od domaćih dobavljača s odgođenim dospijećem plaćanja
Izvozni / Uvozni faktoring - namjenjen je kako izvoznicima (izvozni faktoring) tako i uvoznicima (uvozni faktoring) te je alternativa ostalim metodama osiguranja i/ili financiranja izvoza (npr. dokumentarni akreditiv, garancija, osiguranje izvoza, kratkoročni krediti za izvoz i sl.)
VRSTE PROIZVODA
ELEMENTI TROŠKOVA
1. FAKTORING NAKNADA - računa se na ukupan nominalni iznos potraživanja
2. FAKTORING KAMATA - računa se na predujam od dana isplate otkupljenih potraživanja do dana naplate
3. ADMINISTRATIVNA NAKNADA - naknada po dokumentu / fakturi
TKO SNOSI TROŠAK ?
- U pravilu Klijent - prodavatelj potraživanja
- Moguće je da Klijent prefakturira troškove Kupcu
O ČEMU OVISI CIJENA FINANCIRANJA
o rizičnosti plasmana, bonitetu klijenta i kupca, instrumentima osiguranja
(tko sve daje instrumente)
o dospijeću potraživanja
o iznosu otkupa potraživanja
o broju ustupljenih potraživanja (faktura)
o jednokratnom otkupu ili stalnim ustupima tražbina, itd
Cijena: na razini cijena za kratkoročno financiranje u poslovnim bankama
FAKTORING U PRAKSI
Zahtjev klijenta- upit (telefonom, e mailom)
Sastanak sa klijentom
Prikupljanje dokumentacije
Indikativna ponuda (uvjeti financiranja)
Obrada i odobravanje plasmana
Isporuka robe
Prihvat i provjera faktura
Obavijest kupcu (cesija, notifikacija)
Avans klijentu (80-100%) na njegov poslovni račun
Naplata faktura
Isplata preostalog iznosa na poslovni račun klijenta (do 20%) umanjeno za kamatu
PRIMJER IZRAČUNA CIJENE FAKTORINGA
Primjer :Nominalni iznos fakture: 1.000.000,00 HRKDatum dospijeća: 90 danaAvans: 80%Faktoring naknada: 0,75%Kamatna stopa: 8,5% p.a.Administrativni trošak: 400 HRK
Obračunsko
razdoblje
Faktoring
naknada u
HRK
Administrativna
naknada u HRK
Kamata (na
iznos avansa)
u HRK
Ukupno u HRK
90 dana 7.500 400 17.000 24.900
Trošak
2,5%
PREDNOSTI FINANCIRANJA FAKTORINGOM
1. Učinkovito se financira tekuća likvidnost (obrtna sredstva)
2. Kratkoročna kvalitetna potraživanja pretvaraju se u novac
3. Kao prednost koristi se bonitet kupaca
4. Poboljšava se likvidnost (cash flow), upravljanje zalihama, potraživanjima i dugovanjima
5. Smanjuje se rizik neplaćanja od strane kupaca
6. Smanjuju se i eliminiraju sumnjiva i sporna potraživanja
7. Povećava se rentabilnost poslovanja
8. Ne traži se hipoteka kao instrument osiguranja
ŠTO NIJE FAKTORING
Imam potraživanje koje je dospjelo prije 2 godine, da li bi ga željeli otkupiti?
Imam sporna potraživanja….
Ne mogu se naplatiti od kupca pa bih Vama “prodao” potraživanje uz diskont…..
Imam sudsku presudu u moju korist….
komercijalno isplative/neisplative tražbine dugoročne tražbine opseg poslovanja poduzeća
Posebna pravna problematika
Plaćanje unaprijed
Zabrana ustupanja (cesije) tražbine
Pridržaj prava vlasništva
ZAKLJUČAK
Faktoring je alternativni oblik financiranja
Faktoring je otkup kratkoročnih potraživanja; isplata predujma (avansa), nije kredit
Uključuje financiranje, osiguranje i upravljanje tražbinama
Omogućuje pravovremeno plaćanje obveza prema dobavljačima i na osnovi toga postizanje boljih uvjeta, poput rabata i popusta
Može bitno doprinijeti ubrzanju i pouzdanosti naplate
Osigurava brži dotok novca i likvidnost
Poboljšava bonitet i kreditnu sposobnost poduzetnika
JOŠ JEDAN ASPEKT DISPERZIJE RIZIKA
Dobavljač
Dobavljač
Banka
Faktor
Kupac
Kupac
Kupac
Kredit
Faktoring