Merit Globe årsrapport 2013

TURNING KNOWLEDGE INTO VALUE

ÅRSRAPPORT 2013

Innledning ved CEO side 3

Årsrapport side 4

Årsrapport side 5

Økonomi og Finans side 6

Organisasjon side 7-8

Resultatregnskap side 9

Balanse side 10-11

Kontantstrømoppstilling side 12

Noter side 13-21

2013 vil kort oppsummert ha to meldinger. Konsolidering og investering i og rundt Infor M3. Samtidig kan vi si at dette henger sammen. Det har vært mange år med kontinuerlig vekst i både hjemme- og nye markeder og flere nye produkter. I løpet av 2013 har derfor Merit ”konsolidert” med fokus på effektivisering av virksomheten i og rundt Infor M3, samt Merits M3-opti-maliserte produkter og tjenester, Merit Portal og Merit Operations.

Samtidig fortsetter vi utviklingen av selska-pet. I starten av 2013 etablerte vi kontor i Tsjekkia, Brno. En suksess med snart 10 etablerte og kompetente ressurser. Vi har også etablert oss Spania, Barcelona. Her er det spennende muligheter i et marked som viser oppgang etter en lang og tung periode. Merit er nå etablert i 11 land med egne kontor og betjener kunder i 18 land.

Merits historikk og ståsted har base i kunder og kunnskap rundt Infor M3. Infor har gitt M3 en industriell eier med fokus og engasje-ment. Infor har gjort oss trygge på fremtiden. Vi har også fått skalerbarhet mot de bran-sjer vi fokuserer på. Skalerbarheten retter seg mot bransjer og vertikaler hvor M3s posisjonering gir best pris/ytelse og “cost of ownership” - til alle våre kunder. Dette ser vi

også ut ifra den økende frekvensen av nye kunder som velger M3 og Merit Portal. I 2013 ble en ny hovedrelease av Infor M3 lansert, versjon 13. For Merit innebærer dette investering i kompetanse og tilpass-ning av våre egne produkter. Samtidig skal de første leveranser av den nye versjonen, gjøres. Høst/vinter 2013 startet vi en rekke implementeringsprosjekter med første oppstart rett over nyttår 2014. Uten store overraskelser. Vi kan igjen si at vi har fått et meget godt produkt å jobbe med, fra Infor. Kvalitet og ytelse er på høyde eller bedre enn siste versjon.

Vi kjenner, per i dag, ikke til noen annen Infor- partner som har levert flere M3, versjon-13 prosjekter enn Merit. Samtidig kan vi allerede nå si at det også vil gjelde for 2014. Infor M3 versjon 13 er en suksessversjon både i forhold til ny og forbedret funksjonalitet men også med tanke på kvalitet og ytelse. Her kan våre konkurrenter missunne oss.

Med fokus på Infor M3 som markedets beste løsning til våre utvalgte bransjer, vil vekst og nye land tilkomme i årene som kommer. I henhold til vår strategi. Vi gjeder oss til fortsettelsen – å få hjelpe våre kunder med å skape verdi og fortje-neste. Å være Merit forplikter.

Vi gleder oss til å fortsette å hjelpe våre kunder med å skape verdi og fortjeneste.

Å være Merit forplikter

CONTENTS

2

Organisasjonen er alfa og omega. Hver dag jobbes det hos våre kunder med Merits grunnleggende visjon som ledestjerne – ”turning knowledge into value”. Vår fremtid er bestemt.

ÅRSRAPPORT | MERIT GLOBE | 2013 3

Best of Breed Applications

Industry Suites

Infor M3Merit AppSuite | Interfaces

Projects | Operations

World-Class Services

Industry/Vertical

Merit Customer

ProjectSolutionManager

OperationsService

Manager

SalesAccountManager

CUSTOMERTEAM

Industry competence within a few selected industries

Best of Breed apps gets the best of the Industry Suite – optimized workflow using the suitable devices

Secure efficient implementation with

minimized risk and long-term operation of solutions

Leading Industry suites �– covering your business

requirements

4

Merit Unique Offering:

ÅRSRAPPORT | MERIT GLOBE | 2013

We aim to improve our clients competitivenessby streamlining business processes and implementingmodern integrated software.

Årsberetning

4.1 Virksomheten

Merit Globe AS (MGAS) er morselskap i Merit gruppen. MGAS er en leverandør av forretningsløsninger, Enterprise Management Solutions, innenfor defin-erte bransjer med mer enn 238 ansatte i åtte land i Nord- og Sentral Europa. Selskapets produkter er basert på soft-ware fra som Infor M3 samt egenutviklet software innenfor Business Intelligence (BI) samt Event Management.

MGAS er i tillegg til å være morselskap og holdingselskap, en organisasjon som ivaretar felles funksjoner som konsernledelse, ledelse innen våre for-retningsområder, økonomi og finans, IT, markedsføring og forretningsutvikling.

Merit har vært gjennom en ekspansjons fase for å utvikle videre selskapets po-sisjon i de marked vi er tilstede i. Vi er av den formening at det fortsatt er mange svært interessante muligheter i de mark-edene vi er inne i. Derimot har vi i 2013

hatt fokus på å konsolidere vår virksom-het for å forbedre vår egen lønnsomhet. Dette vil vi også ha inn i 2014.

Vi er en ledende leverandør i utvalgte bransjer med primært forretningsløs-ninger (ERP) som Infor M3. Dette har gjort oss godt posisjonert mot bransjene vi går mot gjennom vår egen pro-gramvare Merit Portal.

4.2 Hovedtrekk marked Markedet i 2013 har vært utfordrende. Derimot ser vi at en ny release av Infor M3 har gitt stor etterspørsel hos eksis-terende kunder i de marked vi opererer. Våre egne applikasjoner (Merit Portal/Best of Breed) og tjenestebaserte konsepter (Merit Operations & Merit Partnership) har også bidratt til en jevn og i den senere tid økt etterspørsel.

Vi opplever også en økt etterspørsel et-ter ulike typer hostingtjenester, og dette er med på å prege vår produktutvikling

og unike løsningskonsepter. Samtidig øker salget av mobile løsninger, spesielt rettet mot salgsløsninger på brett og smartphones. Dette gjør at grensesnittet mot ERPY løsningen flyttes, og stadige nye brukergrupper involveres, både interne og eksterne. Vi har partneravtale med Infor som gjelder Sentral Europa, Vest Europa og Norden. Denne avtalen gir oss et godt rammeverk for videre vekst. Infor er et globalt ledende programvareselskap, og har en utviklingsplan for Infor M3 og øvrige applikasjoner som er spennende. Med Infor som partner vil vi også i frem-tiden tilby de beste løsninger for våre definerte markeder.

Merit har gjennom 2013 styrket sin markedsposisjon og er nå den mest foretrukne leverandøren av forretningsløsninger, innenfor våre bransjer.

5ÅRSRAPPORT | MERIT GLOBE | 2013

6

DriftsinntekterMerit hadde driftsinntekter på 308.650.188 kr. i 2013, en liten nedgang fra 317.401.010 kr. i 2012. Prisene på konsernets timebaserte tjenester viste en oppgang i 2013. Salg av egne produkt har økt til 8.100.000 kr. En økning på 15 % sammenlignet med 2012. Salg av egne produkt er og blir en viktigere del av Merits lønnsomhet.

DriftskostnaderDen samlede kostnadsutviklingen i Merit viste en liten nedgang i 2013 og totale kostnader endte på 319.255.567 kr. Nedgang i driftskostnadene er i hovedsak knyttet til reduksjon i lønnskostnader samt andre driftskostnader, som en følge av at antall ansatte er redusert i løpet av året. Merit har i løpet av 2013 redusert antall ansatte med 22 til 238, og effekten av denne kostnadsreduksjonen forventes å synliggjøres ila 2014. I 2013 utgjorde avskrivninger 5,7 % av driftskostnadene.

ResultatDriftsresultatet (EBITDA) ble 7.579.904 kroner i 2013 sammenlignet med 14.980.172 kroner i tilsvarende periode året før. Dette representerer en nedgang på 49,4 prosent. EBITDAY marginen endte på 2,5 prosent. Selskapet er ikke tilfreds med dette resultatet og har iverksatt kostnadsreduksjoner som selskapet for-venter vil gi positiv effekt i 2014. Merit har en langsiktig målsetting om en EBITDAY margin på 15 prosent.

Konsernet vil fortsatt ha stort fokus på å effektivisere driften ytterligere. Resultat etter skatt ble -10.760.209,- kroner i 2013, ned fra -7.270.524,- kroner i 2012. Dette er en nedgang på kr. 3.489.685,-.

Resultat fra morselskapMorselskapet har etter fisjonen i 2010 kun hatt intern omsetning, finansinntekter og finanskostnader. Dette gav et over-skudd i 2013 på kr 588.023,-.

Balanse og Finansielle forholdMerit hadde ved regnskapsårets slutt en totalbalanse på 135.626.086 kroner. Kundefordringene er i 2013 på 62.620.133 kroner. Konsernet har hatt en gjennomgang av fordringsmassen og oppfatter denne som solid. Konsernets egenkapital utgjorde på balansedagen 40.786.849 kroner. Det har vært svært viktig for Merit å øke soliditeten til selska-pet. Konsernets soliditet målt ved bokført egenkapitalandel var ved utgangen av året 30,1 prosent sammenlignet med 33 prosent foregående år. Merit har en målsetting om å ivareta en egenkapital-prosent på 30 prosent i fremtiden. Konsernet har ved årets slutt en gjeld på 94.839.236 hvor 23.954.118 er bank-gjeld. Likvidbeholdningen på 9.113.918 kroner er plassert i bank. Merit har en konsern-kontoløsning (cash pool) med en tilhørende kredittfasilitet i bank. Denne løsningen gjør det mulig å benytte overskuddslikviditet i konsernet. I samsvar med regnskapsloven § 3-3a bekrefter styret at forutsetningen om fortsatt drift er til stede, og årsregn-skapet for 2013 er satt opp under denne forutsetning. Til grunn for dette legges konsernets langsiktige prognoser samt dets egenkapital- og likviditetssituasjon.

Balanse og Finansielle forhold morselskapMorselskapet har en egenkapitalandel på 55 % 31.12.2013.

Finansiell risikoDe viktigste finansielle risiko konsernet er utsatt for er knyttet til valutarisiko, likviditetsrisiko og kredittrisiko. Ledelsen har en løpende vurdering av disse risiko og fastsetter retningslinjer for hvordan disse skal håndteres. Merit finansielle strategi er å ha tilstrekkelig likvider eller kreditt-muligheter til enhver tid slik at man kan finansiere drift og investeringer i samsvar med konsernets strategi. Overskudds-likviditet er plassert i bank.

Konsernets kundeportefølje består hovedsakelig av store solide foretak og organisasjoner med høy kredittverdighet. Nye forretningsforbindelser som får kreditt underlegges en vurdering av kredittverdighet.

Selskapet har i løpet av 2013 forbedret sine rutiner på å følge opp utestående fordringer og har et økt fokus på åinndrive dette i henhold til avtalte betalingsbetingelser.

Disponering av årets resultatÅrsresultatet kr. 588.023,- overføres til udekket tap for Merit Globe AS.

Økonomi og Finans


7

Merits virksomhet har god geografisk spredning både i Norden og Sentral Europa. Merit er tilstede gjennom 22 kontorer i 8 land og i 2013 talte vi 238 ansatte. Merit har i løpet av året utvidet organisasjonen geografisk og i form av nye tjeneste og produktområder. Et eksempel på sistnevnte er etableringen av Merit Operations.

Bakgrunnen for denne etableringen er flere kunder som ser fordelen ved at vi i større grad overvåker og følger opp selskapets verdiskapende prosesser. Etableringen er en integrert del av Merit sin eksisterende virksomhet som skal være med på å gjøre kundene våre sterkere. Merit vil fortsette å bygge på den etablerte strategien i Europa. Vi har nå fått kundetilgang i en rekke land og skal nå fokusere på å salg og implementering av produkt og tjenester nå har utviklet.

Kompetansebygging

Merit sin Serviceorganisasjon har fokus på følgende områder: Solution&Consulting er etablert som gruppe på konsernnivå med deltagere fra alle Merit selskapene. Denne gruppen har ansvaret for å tilegne seg kompetanse på nye produktområder og ny funksjonalitet og er delaktig for definering av hvilke områder Merit skal fokusere og bygge kompetanse. Merit Project og Merit Operations ivaretar henholdsvis implementering-sprosjekter samt driftssituasjonen for de implementerte løsningene. I prinsippet inngår hele konsulentstaben til Merit i disse områdene.

FaggrupperMerit har jobbet med etablering av fag-grupper for ulike kompetanseområder. Disse områdene kan være knyttet til

spesifikke bransjer, løsninger eller prosessområder. Kompetansegruppene er organisert pr. land med kontaktpunkter og samhandling mellom landene.

SertifiseringMerit har stor fokus på kompetansebyg-ging. Dette gjelder både for egne produk-ter samt for våre partnerprodukter. Som eksempel fra vår største partner Infor har vi alltid vært tidlig ute med å bygge kom-petanse på nye versjoner. Da den forrige versjonen av Infor M3 ble lansert så var Merit først i verden med å implementere denne hos sine kunder. Merit tilstreber ellers å være i forkant med sertifisering i forhold til Infor sine programmer. I tillegg til at man har etablert internt krav og kompetansesertifikat for å verdsette kompetanse og erfaring for ulike områder.

Organisasjon


Services

Projects OperationsProven implementation methodologyDeep industry knowledge for the focused verticalsComplete resource teams Scalable from small local projects to large and international projects

Application MonitoringProcess ControlApplication SupportMerit’s “Emergency support” (24/7 customer support service)

KompetansebyggingMerit sin Serviceorganisasjon har fokus på følgende områder: -->

8

Forskning og utvikling En viktig del av Merits forretningside er salg og implementering av våre egen-utviklede produkter, Merit Portal. Mer enn 100 av våre kunder benytter våre produkter i sin daglig virksom-het. Målsettingen med Merit Portal er å tilby våre kunder produkter som gjør arbeidsprosessene mer effektive og brukervennlige, samtidig som bedriftene også tilgang til forretningskritiske data på en enkel og intuitiv måte. Våre produkter har i dag et godt fotfeste innenfor områdene datavarehus og analyse samt transaksjonsrapportering i verdikjeden. Våre løsninger benyttes både via web grensesnitt på PCer samt via mobile enheter hvor også strekkode-rapportering benyttes i omfattende grad. I 2013 har vår produktutvikling spesielt hatt fokus på å videreutvikle våre portal-konsepter, som for eksempel salgspor-taler og leverandørportaler. Vi har sam-tidig utviklet og implementert våre første løsninger på mobile plattformer som iOS og Android. Disse løsningen har fokus på å utnytte mulighetene ny teknologi gir sammen med tette integrasjoner med bedriftens ERP løsning. Etterspørselen etter slike løsninger er sterkt voksende noe som gjenspeiles i vår videre produkt-utvikling. Vår produktutviklingsorganisasjon består av produktspesialister med omfattende forretningsforståelse, og utviklere med bred og dyptgående teknisk kompetanse. Vi ønsker å tilby våre medarbeidere en

engasjerende og interessant arbeidsplass ved å gi de muligheten til å arbeide nært våre kunder og forretningskon-sulenter, samtidig som vi investerer en vesentlig del av våre lisens og vedlike-holds inntekter i nyutvikling og forskning. Vi er opptatt av at våre medarbeidere kontinuerlig skal kunne videreutvikle sin kompetanse. Sammen med mulighetene de har til å påvirke våre fremtidige produkter både i forhold til funksjonalitet og teknologi har dette ført til at vår utviklingsavdeling er en attraktiv arbeids-plass både for nåværende og nye medar-beidere.

TrivselMorselskapet Merit Globe AS har 3 ansatte i 2013. I konsernet har man 238 ansatte pr 31.12.2013. Styret anser arbeidsmiljøet i konsernet for å være tilfredsstillende. Sykefraværet i konsernet anses for å være som normalt. Det har ikke vært alvorlige skader i forbindelse med utførelse av arbeid i konsernet. Vi er svært opptatt av arbeidsmiljø og trivsel. Engasjerte og motiverte kolleger skaper gode leveranser og fornøyde kunder.

Merit ønsker å legge til rette for sunne, felles opplevelser utenfor arbeidstiden. Sport og andre fritidsaktiviteter gir en annen måte å være sammen på enn det arbeidshverdagen gir. Mange har blitt ekstra godt kjent med hverandre gjennom f.eks ski, sykling, løping og andre fritids-aktiviteter. Noen av tilbudene er tilrette-lagt av selskapet, mens andre er dratt i gang av initiativrike kolleger.

DiskrimineringAnsatte i Merit forpliktet til å bidra til et positivt og profesjonelt arbeidsmiljø. Dette innebærer at de ansatte skal behandle hverandre med respekt og alle former for diskriminering er uakseptabelt. Dette gjelder blant annet diskriminering basert på religion, hudfarge, kjønn, seksuell legning, alder, nasjonalitet, rase og funksjonshemming. Bedriften og konsernet arbeider aktivt for å fremme likestilling, sikre like muligheter og rettigheter og hindre diskriminering.

LikestillingMerit arbeider langsiktig for å øke kvinneandelen blant konsernets med-arbeidere, men hensynet til riktig kompetanse vil imidlertid alltid være overordnet ved rekruttering.

Påvirkning på ytre miljøMerit har en rekke tiltak for å redusere forurensning av det ytre miljø. Vi bruker i størst mulig grad Video- og webkon- feranse for å redusere antall flyreiser. Vi tar i minst mulig grad utskrifter på papir og har printere som standard satt opp til å skrive ut på begge sider.


Resultatregnskap

Driftsinntekter

0 0 Salgsinntekt 6 307 275 204 311 690 311

10 143 340 9 142 406 Annen driftsinntekt 12 1 374 984 5 710 699

10 143 340 9 142 406 Sum driftsinntekter 308 650 188 317 401 010

Driftskostnader

0 0 Varekostnad 32 903 369 29 014 349

7 523 363 7 449 362 Lønnskostnad 5,9 209 056 210 204 143 794

278 378 187 001 Avskrivning 7,8 18 185 283 18 471 889

5 697 781 4 074 990 Annen driftskostnad 5,9 59 110 705 69 262 695

13 499 522 11 711 353 Sum driftskostnader 319 255 567 320 892 727

-3 356 182 -2 568 947 Driftsresultat -10 605 379 -3 491 717

Finansinntekter og finanskostnader

4 264 710 6 612 898 Inntekt på inv. i datterselskap 0 0

711 033 803 724 Renteinntekt fra foretak i samme konsern 0 0

1 624 388 187 764 Annen finansinntekt 2 868 858 749 115

0 2 405 200 Nedskrivning av finansielle eiendeler 2 0 0

126 938 636 076 Rentekostnad til foretak i samme konsern 0 0

2 293 626 1 956 690 Annen finanskostnad 3 159 078 2 411 885

4 179 567 2 606 420 Netto finansposter -290 220 -1 662 770

823 385 37 473 Ordinært resultat før skattekostnad -10 895 599 -5 154 487

235 362 408 311 Skattekostnad på ordinært resultat 13 -135 390 2 116 037

588 023 -370 838 Årsresultat -10 760 209 -7 270 524

Fordeling

Majoritetsinteresser -11 143 365 -8 052 919

Minoritetsinteresser 383 157 782 395

Overføringer og disponeringer

588 023 -370 838 Udekket tap 14

588 023 -370 838 Sum disponert

MORSELSKAP KONSERN 2013 2012 Note 2013 2012

REGNSKAP | MERIT GLOBE | 2013 9

Balanse pr. 31. desember

Anleggsmidler

Immaterielle eiendeler

0 0 Forskning og utvikling 8, 9 8 504 949 11 570 557

12 416 0 Utsatt skattefordel 13 1 388 609 334 425

0 0 Goodwill 8 34 194 649 47 372 893

12 416 0 Sum immaterielle eiendeler 44 088 207 59 277 875

Varige driftsmidler

378 456 604 640 Driftsløsøre, inventar, verktøy, kontormaskiner ol 7,11 2 695 532 3 253 705

378 456 604 640 Sum varige driftsmidler 2 695 532 3 253 705

Finansielle anleggsmidler

79 225 476 79 196 836 Investeringer i datterselskap 2 0 0

15 228 231 77 391 Andre fordringer 12 988 526 241 191

94 453 707 79 274 227 Sum finansielle anleggsmidler 988 526 241 191

94 844 579 79 878 867 Sum anleggsmidler 47 772 265 62 772 771

Omløpsmidler

Fordringer

694 623 10 859 807 Kundefordringer 10,11,12 62 620 133 59 539 740

13 099 309 25 085 150 Andre fordringer 13 16 119 770 13 862 412

13 793 932 35 944 957 Sum fordringer 78 739 903 73 402 152

1 935 526 1 252 823 Bankinnskudd, kontanter og lignende 10 9 113 918 13 697 126

15 729 458 37 197 780 Sum omløpsmidler 87 853 821 87 099 278

110 574 037 117 076 647 Sum eiendeler 135 626 086 149 872 049


10 ÅRSRAPPORT | MERIT GLOBE | 2013

Egenkapital

Innskutt egenkapital

1 754 751 1 739 286 Aksjekapital 14, 15 1 754 751 1 739 286

0 59 799 867 Overkurs 14 0 59 799 867

1 754 751 61 539 153 Sum innskutt egenkapital 1 754 751 61 539 153

Opptjent egenkapital

59 306 942 -2 302 723 Annen egenkapital 14 37 985 520 -12 017 115

59 306 942 -2 302 723 Sum opptjent egenkapital 37 985 520 -12 017 115

0 0 Minoritetsinteresser 14 1 046 578 663 421

61 061 693 59 236 430 Sum egenkapital 40 786 849 50 185 459

Gjeld

Avsetninger for forpliktelser

0 14 137 Utsatt skatt 13 0 0

0 14 137 Sum avsetning for forpliktelser 0 0

Kortsiktig gjeld

23 954 118 24 435 870 Gjeld til kredittinstitusjoner 10, 11 23 954 118 24 435 870

1 668 298 917 783 Leverandørgjeld 12 6 650 211 6 823 188

261 915 0 Betalbar skatt 13 989 402 632 252

335 522 107 124 Skyldige offentlige avgifter 16 495 406 17 463 607

23 292 491 32 365 303 Annen kortsiktig gjeld 10,12 46 750 099 50 331 673

49 512 344 57 826 080 Sum kortsiktig gjeld 94 839 236 99 686 590

49 512 344 57 840 217 Sum gjeld 94 839 236 99 686 590

110 574 037 117 076 647 Sum egenkapital og gjeld 135 626 085 149 872 049

Balanse pr. 31. desember, s.2 MORSELSKAP KONSERN

2013 2012 Note 2013 2012

REGNSKAP | MERIT GLOBE | 2013 11

Ålesund, 21. Mai 2014

Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter

823 385 37 473 Resultat før skattekostnad -10 895 599 -5 154 487

-4 264 710 -6 612 898 Resultatandel i datterselskap/tilknyttet selskap 0 0

0 0 Periodens betalte skatt -1 622 252 -1 827 565

278 378 187 001 Ordinære avskrivninger 18 185 283 18 471 889

0 2 405 200 Nedskrivning finansielle eiendeler 0 0

10 915 699 -7 727 980 Endring i varelager, kundefordringer og leverandørgjeld -3 253 370 5 037 865

-19 234 127 21 251 113 Endring i andre tidsavgrensningsposter -6 513 491 -9 479 923

-11 481 375 9 539 909 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -4 099 429 7 047 779

Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter

-371 763 -791 642 Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler -627 121 -1 609 292

-28 640 -9 229 875 Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak 0 -9 229 875

0 0 Utbetalinger ved balanseført egenutviklet FoU 0 -9 183 232

0 0 Innbetalinger ved salg av Goodwill 0 2 148 250

-1 266 870 -77 391 Endring langsiktig utlån -747 335 -77 391

-1 667 273 -10 098 908 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -1 374 456 -17 951 540

Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter

7 165 219 301 185 Endring konsernkontoordning -481 752 -480 247

1 372 429 0 Inn-/tilbakebetalinger av egenkapital 1 372 429 0

5 293 703 0 Inn-/utbetalinger av konsernbidrag 0 0

13 831 351 301 185 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 890 677 -480 247

682 703 -257 814 Netto endring i likvider i året -4 583 208 -11 384 008

1 252 823 1 510 637 Kontanter og bankinnskudd per 01.01 13 697 126 25 081 134

1 935 526 1 252 823 Kontanter og bankinnskudd per. 31.12 9 113 918 13 697 126

Kontantstrømoppstilling MORSELSKAP KONSERN

2013 2012 Note 2013 2012

12 REGNSKAP | MERIT GLOBE | 2013


Noter til regnskapet for 2012

Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk.

KonsolideringKonsernregnskapet omfatter morselska-pet Merit Globe AS med datterselskaper som beskrevet i note 2, som selskapet har bestemmende innflytelse over. Bestem-mende innflytelse oppnås normalt når konsernet eier mer enn 50% av aksjene i selskapet, og konsernet er i stand til å utøve faktisk kontroll over selskapet. Minoritetsinteresser inngår i konsernets egenkapital. Konsernregnskapet er utar-beidet som om konsernet var en økono-misk enhet. Transaksjoner og mellom-værende mellom selskapene i konsernet er eliminert. Konsernregnskapet er utarbeidet etter ensartede prinsipper, ved at datter-selskapet følger de samme regnskapsprin-sipper som morselskapet. Oppkjøpsmetoden benyttes ved regnska-psføring av virksomhetssammenslutnin-ger. Selskaper som er kjøpt eller solgt i løpet av året inkluderes i konsernregnska-pet fra det tidspunktet kontroll oppnås og inntil kontroll opphører.

Datterselskap/tilknyttet selskapDatterselskapet og tilknyttede selskaper vurderes etter kostmetoden i selskap-sregnskapet. Investeringen er vurdert til anskaffelseskost for aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Det er foretatt nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke kan antas å være forbigående og det må anses nødvendig etter god regnskapsskikk. Ned-skrivninger er reversert når grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er til stede. Utbytte og andre utdelinger er inntektsført samme år som det er avsatt i datterselska-pet. Overstiger utbytte andel av tilbake-holdt resultat etter kjøpet, representerer den overskytende del tilbakebetaling av investert kapital, og utdelingene er fratruk-ket investeringens verdi i balansen.

SalgsinntekterInntektsføring ved salg av varer skjer på leveringstidspunktet. Tjenester inntek-tsføres i takt med utførelsen. Andelen av salgsinntekter som knytter seg til fremtidige serviceytelser balanseføres som uopptjent inntekt ved salget, og inntektsføres deretter i takt med lever-ing av ytelsene. Fastprisprosjekter som løper over lengre perioder inntektsføres etter fullføringsgrad, der fullføringsgraden estimeres basert på forbrukt tid i forhold til estimert totaltid på prosjektet.

Klassifisering og vurdering av balanseposter Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfat-ter poster som forfaller til betaling innen ett år etter balansedagen, samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld.

Omløpsmidler vurderes til laveste av an-skaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet.

Anleggsmidler vurderes til anskaf-felseskost, men nedskrives til virkelig verdi ved verdifall som ikke forventes å være forbigående. Anleggsmidler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet.

FordringerKundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det for øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap.

ValutaPengeposter i utenlandsk valuta er vurdert til kursen ved regnskapsårets slutt.

Varige driftsmidler

Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlets forventede økonomiske levetid. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med drifts-midlet. Dersom gjenvinnbart beløp av driftsmiddelet er lavere enn balanseført verdi foretas nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige kontant-strømmene som eiendelen vil generere.

Forskning og utvikling Utgifter til forskning og utvikling bal-anseføres i den grad det kan identifiseres en fremtidig økonomisk fordel knyttet til utvikling av en identifiserbar immaterielle eiendeler. I motsatt fall kostnadsføres slike utgifter løpende. Balanseført forskning og utvikling avskrives lineært over økonomisk levetid.

Offentlige tilskudd til utviklingsprosjekter regnskapsføres når det er sannsynlig at selskapet vil motta tilskuddet. Tilskuddet føres da som en reduksjon av kostnads-førte eller balanseførte utviklingskost-nader.

SkatterSkattekostnad består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt/skatt-efordel er beregnet på alle forskjeller mellom regnskapsmessig og skattemessig verdi på eiendeler og gjeld. Utsatt skatt er beregnet med 27 % på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnska-psmessige og skattemessige verdier, samt skattemessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at denne kan bli nyttgjort.

Note 1 - Regnskapsprinsipper

NOTER | MERIT GLOBE | 2013 13

Note 2 - Datterselskap, tilknyttet selskap m v

KontantstrømoppstillingKontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer.

Bruk av estimaterLedelsen har brukt estimater og forutset-ninger som har påvirket resultatregnskapet og verdsettelsen av eiendeler og gjeld. Estimatene er knyttet til aktivering av kostnader i forbindelse med utviklings-

aktiviteter, verdsetting av goodwill og investeringer, avsetning til tap på kundefordringer og vurdering av prosjekter.

* Axcentro Solutions LLC, Capesso Provider AS og Merit Czech Consulting, s.r.o. inngår i konsernet, men er heleiet av datterselskaper ** Aksjeinvesteringen i Tirem Invest AB er nedskrevet til kr 0 med kr 2 405 200 i 2012 og kr 14 125 902 i 2011.

Selskap Anskaffelsesår Kontor Eierandel Stemmeandel Boført verdi pr. 31.12

Merit Consulting AS 2010 Ålesund 100 % 100 % 19 219 030

Merit Platform Partner AS 2009 Ålesund 51 % 51 % 576 500

Merit Consulting OY 2008 Finland 100 % 100 % 25 882 782

Merit Consulting AB 2009 Sverige 100 % 100 % 5 498 479

Tirem Invest AB** 2010 Sverige 100 % 100 % 0

Merit Consulting AS 2009 Danmark 100 % 100 % 5 638 311

Merit Consulting GmBH 2010 Tyskland 100 % 100 % 4 937 847

Merit Central Europe AG 2010 Sveits 100 % 100 % 15 893 768

Merit Consulting UK 2008 England 100 % 100 % 1 578 759

Axcentro Solutions LLC* 2010 Sveits 0

Capesso Provider AS* 2011 Gjøvik 0

Merit Czech Consulting, s.r.o. 2013 Tsjekkia 0

Sum 79 225 476

MORSELSKAPFusjon mellom Merit Consulting I AS og Merit Consulting AS:Fusjon mellom Merit Consulting I AS og Merit Consulting AS: Det heleide datterselskapet Merit Consulting I AS fusjonerte i 2012 med datterselska-pet Merit Consulting AS. Fusjonen ble gjennomført til kontinuitet med regn-skapsmessig virkning fra 1.1.2012. Aksjonærene i Merit Consulting AS fikk oppgjør i aksjer i Merit Globe AS. I Merit Globe AS ble det i forbindelse med oppgjøret gjort en kapitalforhøyelse på kr 376 978, samt overkurs på kr 3 305 529.

Fusjon mellom Merit Consulting AS og Merit Consulting Øst AS Merit Consulting AS fusjonerte i 2012 med datterselskapet Merit Consulting Øst AS. Fusjonen ble gjennomført til kontinuitet med regnskapsmessig virkning fra 1.1.2012. Aksjonærene i Merit Consulting Øst AS fikk oppgjør i aksjer i Merit Globe AS. I Merit Globe AS ble det i forbindelse med oppgjøret gjort en kapitalforhøyelse på kr 48 230, samt overkurs på kr 5 409 831.

Omorganisering gjennom utkjøp av minoritetsaksjonærer med oppgjør i aksjer i Merit Globe AS Minoritetsak-

sjonærer i de utenlandske datterselska-pene i konsernet ble i 2012 kjøpt ut, slik at Merit Globe AS skulle eie 100 % av alle sine datterselskaper. Minoritets-aksjonærene fikk oppgjør i aksjer i Merit Globe AS. I forbindelse med oppgjøret ble det gjort en kapitalforhøyelse på kr 306 078, samt overkurs på kr 47 191 107.

Etter fusjoner og omorganiseringer i 2012 har nå Merit Globe AS 100 % eier-skap i alle datterselskaper med unntak av Merit Platform Partner AS. Det vises til note 2 for oversikt over datterselskaper i konsernet.

Note 3 - Fusjon og omorganisering

MORSELSKAP

14 NOTER | MERIT GLOBE | 2013

MORSELSKAPSelskapet og konsernet er utsatt for rente- og valutarisiko. Det er ikke utarbeidet noen formell sikringsstrategi. RenterisikoSelskapet har kassakreditt hos kreditt-

institusjon til løpende rentebetingelser. Selskapet har ikke inngått noen fast-renteavtaler. ValutarisikoSelskapet og konsernet har transaksjoner i forskjellige valutaer. Det er ikke inngått

sikringsforretninger for å redusere denne risikoen. Transaksjonene sikres imidlertid i stor grad ved at inntekter og kostnader i de enkelte selskapene i konsernet i all hovedsak er i samme valuta.

MORSELSKAPI andre ytelser inngår adminstrativ kostnad for konsernledelsen med kr 3 554 550 (2012: kr 2 569 271). Det er utbetalt styregodtgjørelse på kr 190 000 i 2013 (2012: kr 112 200). Det er kostnadsført bonus til ledende ansatte på totalt kr 0 i 2013 (2012: kr 875 902). Bonus til daglig leder utgjør herav kr 0 (2012: kr 250.000) eks. arbeidsgiveravgift.

Ytelser til ledende personer Lønn Andre godtgjørelserDaglig leder 1 240 710 216 736 Selskapet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Selskapets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i denne lov. Daglig leder inngår i den generelle pensjonsordningen i selskapet.

Note 5 - Lønnskostnader, antall ansatte, lån til ansatte og godtgjørelse til revisor

Note 4 - Finansiell markedsrisiko

2 882 636 3 230 392 Lønninger 162 484 970 158 716 979

587 864 382 430 Arbeidsgiveravgift 24 567 093 25 752 069

200 027 112 057 Pensjonskostnader 15 419 269 16 441 134

3 852 836 3 724 483 Andre ytelser 9 537 909 11 764 254

0 0 Refusjoner -2 953 031 -530 642

0 0 Balanseførte lønnskostnader 0 -8 000 000

7 523 363 7 449 362 Sum 209 056 210 204 143 794

3 3 Gjennomsnittlig antall ansatte 239 265

160 000 Lovpålagt revisjon 625 603

0 Andre attestasjonstjenester 26 175

20 540 Skatterådgivning 25 775

94 592 Andre tjenester 250 996

Merverdiavgift er ikke inkludert i revisjonshonoraret.

MORSELSKAP KONSERN 2013 2012 Lønnskostnader 2013 2012

MORSELSKAP KONSERN 2013 Godtgjørelse til revisor er fordelt på følgende: 2012


MORSELSKAP KONSERN 2013 2012 2013 2012

Geografisk fordeling

0 0 Norge 158 719 626 171 667 353

0 0 Norden 84 335 488 94 720 164

0 0 Europa 58 165 816 45 302 794

0 0 307 275 204 311 690 311

Driftsløsøre, inventar, verktøy mm. Sum

Anskaffelseskost 01.01.2013 791 642 791 642

Tilgang kjøpte driftsmidler 52 194 52 194

Anskaffelseskost 31.12.2012 843 836 843 836

Akk.avskrivning 31.12.2012 -465 380 -465 380

Balanseført pr. 31.12.2012 378 456 378 456

Årets avskrivninger 278 378 278 378

Økonomisk levetid 3 år

Avskrivningsplan Lineær

Driftsløsøre, inventar, verktøy mm. Sum

Anskaffelseskost 01.01. 8 782 808 8 782 808

Tilgang kjøpte driftsmidler 627 121 627 121

Avgang solgte driftsmidler -512 336 -512 336

Omregningsdifferanser 225 643 225 643

Anskaffelseskost 31.12. 9 123 236 9 123 236

Akk.avskrivning 31.12. -6 427 704 -6 427 704

Balanseført pr. 31.12. 2 695 532 2 695 532

Årets avskrivninger 1 410 937 1 410 937

Økonomisk levetid 3-10 år

Avskrivningsplan Lineær

Note 6 - Salgsinntekter

Note 7 - Varige driftsmidlerMORSELSKAP

KONSERN


MORSELSKAP KONSERN 2013 2012 2013 2012

2013 2013

191 824 Bundne skattetrekksmidler utgjør 4 438 792

Goodwill FOU Sum

Anskaffelseskost pr 01.01. 65 042 359 15 884 348 80 926 707

Omregningsdifferanser 221 756 463 412 685 168

Anskaffelseskost 31.12. 65 264 115 16 347 760 81 611 875

Akk.avskrivninger 31.12. -31 069 466 -7 842 811 -38 912 277

Balanseført verdi pr.31.12. 34 194 649 8 504 949 42 699 598

Årets avskrivninger 13 400 000 3 374 346 16 774 346

5 år 5 år

Avskrivningsplan Lineær Lineær

Note 8 - Immaterielle eiendeler

Merit Consulting AS og Merit Platform Partner AS har prosjekter som er godkjent i den norske SkatteFUNN-ordningen. Totalt er det søkt om tilskudd på kr 2 200 000 i 2013. Det er i 2013 også søkt om støtte fra Innovasjon Norge i Merit Platform Partner AS med kr 960 430. Beløpene er ført som reduksjon av lønnskostnader og andre driftskostnader.

Merit Globe konsernet har etablert et konsernkontosystem hvor Merit Globe AS iht avtalen er innehaver, mens øvrige konsernselskaper er underkontoinnehavere eller deltakere. Banken kan avregne ethvert trekk og innestående mot hverandre slik at nettoposisjonen representerer mellomværende mellom Handelsbanken og Merit Globe AS. Den enkelte deltakers innskudd eller gjeld på deltakerkonto i konsernkontosystemet representerer således et mellomværende med Merit Globe AS, og er klassifisert som annen kortsiktig gjeld/fordring i selskapsregnskapet til Merit Globe AS.

Note 9 - Offentlige tilskudd

Note 10 - Bankinnskudd

KONSERN

KONSERN

MORSELSKAP

MORSELSKAP KONSERN


Note 11 - Fordringer og gjeld

Note 12 - Mellomværende og transaksjoner med selskap i samme konsern

694 623 10 859 807 Kundefordringer 24 779 390 32 256 392

378 456 604 640 Driftstilbehør 1 072 956 1 276 324

1 073 079 11 464 447 Sum 25 852 346 33 532 716

Kundefordringer 694 623 10 859 807

Andre fordringer 12 347 951 9 055 221

Langsiktige fordringer 15 228 231 13 961 361

Sum 28 270 805 33 876 389

Gjeld 2013 2012

Leverandørgjeld 980 000 406 017

Annen kortsiktig gjeld 22 797 961 31 325 206

Sum 23 777 961 31 731 223

MORSELSKAPMorselskapet og konsernet har en kassakredittavtale, jfr note 10, på totalt 25 mill kr og en tilleggskreditt på 5 mill kr i 2013. Pr 31.12.13 er det trukket kr 23 954 118 (2012: kr 24 435 870) på denne kreditten. Som sikkerhet har banken pant i driftstilbehør i selskapene Merit Globe AS, Merit Platform Partner AS og Merit Consulting AS pålydende 10 mill kr, og en factoringavtale i samme selskaper pålydende 80 mill kr. Banken har stilt finansielle covenants knyttet til denne avtalen. Selskapet oppfylte alle kravene per 31.12.2013.

Mellomværende med konsernselskaper er renteberegnet. Inntektsførte management tjenester i 2013 utgjør for morselskapet kr 10 143 340 (2012: kr 9 142 406).

MORSELSKAP KONSERN 2013 2012 Pantsatte eiendeler 2013 2012

MORSELSKAP KONSERN Fordringer 2013 2012


MORSELSKAP KONSERN 2013 2012 Pantsatte eiendeler 2013 2012

MORSELSKAP KONSERN Fordringer 2013 2012

Note 13 - Skatt

261 915 0 Betalbar skatt 989 402 1 831 283

0 0 For mye (lite) avsatt tidligere år -70 608 56 753

-26 553 408 311 Endring utsatt skatt -1 054 184 228 001

235 362 408 311 Årets totale skattekostnad -135 390 2 116 037

Morselskap

2013 2012 Beregning av årets skattegrunnlag

823 385 37 473 Ordinært resultat før skattekostnad

15 550 6 183 Permanente forskjeller

0 2 405 200 Nedskrivning på aksjer og andre verdipapir kostnadsført i året

0 -990 600 Inntekt på investering i datterselskap

-4 264 710 -5 622 298 Resultatført konsernbidrag

96 475 -50 491 Endring i midlertidige forskjeller

-3 329 300 -4 214 533

0 -1 407 765 Anvendt fremførbart underskudd

4 264 710 5 622 298 Mottatt konsernbidrag

935 410 0 Årets skattegrunnlag

261 915 Betalbar skatt (28%) av årets skattegrunnlag

-45 984 50 491 Driftsmidler -438 272 -313 163

0 0 Andre forskjeller -323 001 -313 317

0 0 Regnskapsmessige avsetninger -6 018 753 -650 000

-45 984 50 491 Sum -6 780 026 -1 276 480

0 0 Akkumulert fremførbart underskudd -13 011 863 -26 048 866

-45 984 50 491 Netto midlertidige forskjeller pr 31.12 -19 791 889 -27 325 346

-12 416 14 137 Utsatt skattefordel/Utsatt skatt (27% for i år, 28% for i fjor) -5 343 810 -7 651 097

0 0 Ikke balanseført utsatt skattefordel i datterselskaper 3 955 201 7 316 672

0 0 Utsatt skatt i balansen -1 388 609 -334 425

KONSERNDet er tilsammen forventet mottatt kr 2 200 000 (2012: kr 1 980 000) i skattefunn i norske datterselskaper, hvorav kr 0 (2012: kr 990 000) har redusert betalbar skatt i balansen og kr 2 200 000 (2012: kr 990 000) er bokført som kortsiktig fordring.

MORSELSKAP KONSERN 2013 2012 Årets skattekostnad fordeler seg på: 2013 2012

MORSELSKAP KONSERN 2013 2012 Oversikt over midlertidige forskjeller 2013 2012


Note 14 - Egenkapital

Aksjekapital Overkurs Annen egenkapital Sum

Egenkapital 01.01. 1 739 286 59 799 867 -2 302 723 59 236 430

Årsresultat 0 0 588 023 588 023

Kapitalforhøyelse 15 465 1 221 775 0 1 237 240

Omdisponering av overkurs -61 021 642 61 021 642 0

Egenkapital 31.12. 1 754 751 0 59 306 942 61 061 693

Aksjekapital Overkurs- Annen Minoritets- Sum

fond egenkapital interesser

Egenkapital 01.01. 1 739 286 59 799 867 -12 017 115 663 421 50 185 459

Årsresultat 0 0 -11 143 365 383 157 -10 760 208

Kapitalforhøyelse 15 465 1 221 775 0 0 1 237 240

Omdisponering av overkurs -61 021 642 61 021 642 0

Omregningsdifferanse 0 0 124 358 0 124 358

Egenkapital 31.12. 1 754 751 0 37 985 520 1 046 578 40 786 849

KONSERNKonsernets egenkapital er endret som følger:

MORSELSKAP


Note 15 - Aksjekapital og aksjonærinformasjon

Aksjekapitalen består av:

Antall Pålydende Balanseført

Ordinære aksjer 1 754 751 1 kr 1 754 751

Ordinære aksjer Eierandel Stemmeandel

Kjell Harald Danielsen 128 764 7,34 % 7,34 %

Erik Outzen, Daglig leder 116 782 6,66 % 6,66 %

Jon Jåre Aarskog, Styremedlem 98 283 5,60 % 5,60 %

Arnfinn Hjellen 89 715 5,11 % 5,11 %

Markus Tronich 77 153 4,40 % 4,40 %

Frank Skorgen 76 195 4,34 % 4,34 %

Hallgeir Øvrebust 74 485 4,24 % 4,24 %

Kjetil Hjellegjerde 62 341 3,55 % 3,55 %

Håvard Valderhaug 55 424 3,16 % 3,16 %

Lars Sæther 52 297 2,98 % 2,98 %

Audun Krutvik 48 488 2,76 % 2,76 %

Bjørn Vanebo 48 488 2,76 % 2,76 %

Trond Langørgen 47 024 2,68 % 2,68 %

Ragnhild Sunde 44 617 2,54 % 2,54 %

Bjørn Vidar Remme 41 907 2,39 % 2,39 %

John Andre Tran 41 605 2,37 % 2,37 %

Morten Bremseth 41 561 2,37 % 2,37 %

Egil Gussiås, Styremedlem 36 366 2,07 % 2,07 %

Eirik Nesje 31 171 1,78 % 1,78 %

Halvard Aarønes 25 975 1,48 % 1,48 %

Sum 1 246 769 71,05 % 71,05 %

Øvrige 507 982 28,95 % 28,95 %

Totalt antall aksjer 1 754 751 100,00 % 100,00 %

Oversikt over aksjonærene i selskapet pr. 31.12:

MORSELSKAP


www.meritglobe.com

NORWAY BERGEN GJØVIKMOLDEOSLOSANDNESTRONDHEIMÅLESUND

Phone: +47 400 03 650E-mail: [email protected]

SWEDENGÖTEBORGKALMARLINKÖPINGMALMÖSTOCKHOLM

Tel.: +46 8 410 234 00Phone: [email protected]

FINLAND HELSINKITURKU TAMPERE Phone: +358 290 091 040E-mail: [email protected]

DENMARKODENSE

Phone: +45 42 14 91 20E-mail: [email protected]

GERMANYLANDSHUT

Phone: +49 176 832 799 44E-Mail: [email protected]

SWITZERLANDBASELZUG


CZECHBRNO


ITALY

Phone: +41 78 688 9912E-Mail: [email protected]

UK MANCHESTER

Phone: +44 78 94 414026E-mail: [email protected] Infor Business partner covering Great Britain, Ireland, the Netherlands, Belgium and Luxemburg.

Documents

Merit Globe årsrapport 2013