692
TOWARDS THE BEST DIGITAL BANK FOR AGRIBUSINESS MENUJU BANK DIGITAL TERBAIK UNTUK AGRIBISNIS 2018 Annual Report - Laporan Tahunan

MENUJU BANK DIGITAL TERBAIK UNTUK AGRIBISNISCorporate Governance Structure 243 Penerapan Tata Kelola Perusahaan GCG Implementation 248 Penerapan Aspek dan Prinsip Tata Kelola Perusahaan

  • Upload
    others

  • View
    5

  • Download
    0

Embed Size (px)

Citation preview

  • Annual R

    eport - Laporan Tahunan

    Kantor Pusat:

    Gedung BRI AgroJl. Warung Jati Barat No.139, Jakarta 12740Telp. 021 79199980 (Hunting)Fax. 021 79199950

    TOWARDS THE BEST DIGITAL BANKFOR AGRIBUSINESS

    MENUJU BANK DIGITAL TERBAIK UNTUK AGRIBISNIS

    TOW

    ARDS TH

    E BEST DIGITA

    L BAN

    KFO

    R AGRIBUSIN

    ESS

    MEN

    UJU

    BA

    NK

    DIG

    ITAL TER

    BAIK

    UN

    TUK

    AG

    RO

    BISN

    IS 2018

    2018Annual Report - Laporan Tahunan

    2018Annual Report - Laporan Tahunan

  • Mobilitas dan kebutuhan nasabah yang terus berkembang dengan pesat mendorong kami untuk berinovasi memberikan solusi komprehensif dan menyediakan layanan efisien dalam setiap tahapan kegiatan pembiayaan agribisnis, baik on farm maupun off farm. Di tahun 2018, PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk (BRI Agro) membukukan laba senilai Rp204 miliar per kuartal IV 2018. Laba ini tumbuh signifikan 45,35% dibandingkan periode yang sama tahun lalu.

    Kami membuktikan semangat dan kerja keras dengan mendorong peningkatan dana murah melalui produk tabungan maupun giro untuk menghemat biaya dana. Upaya tersebut sebagai salah satu dari digital solutions yang memberikan nasabah jangkauan dan akses yang lebih efektif dalam melakukan kegiatan perbankan. Dengan meluncurkan produk berbasis teknologi digital, seperti mobile banking, Cash Management System (CMS), internet banking maupun fitur-fitur lain yang bekerja sama dengan Bank BRI sebagai Perusahaan induk, kami akan terus meningkatkan kinerja dan berinovasi dalam menghadapi era digital demi memberikan pelayanan agribisnis yang unggul kepada nasabah.

    The progressing of customers’ mobility and demands propels us to innovate in offering them comprehensive banking solutions, providing efficient services to all customers in each stage of their agribusiness defrayal activities, either on farm or off farm. In 2018, PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk (BRI Agro) noted the profit to Rp204 billion per quarter IV of 2018. The profit was significantly increasing 45.35% compared to the same period on the previous year.

    We managed to justify our spirit and sustainable hard work by successfully powering an increase in low-cost funds through savings and checking products to save funds. The attempt is one of the digital solutions allowing the customers more reach and access towards their banking activities. By launching digital technology-based products, such as mobile banking, Cash Management System (CMS), internet banking, and other features working with Bank BRI as a holding Company, we will continue to improve performance and to innovate in facing the digital era for purveying agribusiness services at its best to the customers.

    MENUJU BANK DIGITAL

    TERBAIK UNTUK AGROBISNIS Toward The Best Digital Bank for Agribusiness

    Penjelasan TemaTheme Exegesis

    PENJELASAN TEMATHEME EXPLANATION

  • Kesinambungan TemaTheme Consistency

    2017

    2016

    2015

    KESINAMBUNGAN TEMATHEME CONSISTENCY

    Peningkatan Layanan Melalui Transformasi DigitalService Improvement Through Digital Transformation

    BRI Agro menjadikan tahun 2017 sebagai moment penting Perseroan untuk meletakkan landasan infrastruktur teknologi informasi dengan melakukan Transformasi Menuju Layanan Digital yang di tahun 2017 telah meluncurkan Mobile Banking dan Cash Management System.

    BRI Agro marked 2017 as a momentum for the Company to place information technology infrastructure foundation towards Digital Service where in 2017, Bank has launched Mobile Banking and Cash Management System.

    Menyongsong Optimisme Baru Melalui InovasiEmbracing New Optimism through Innovations

    Tahun 2016 Perseroan siap menyongsong optimisme baru melalui inovasi dengan layanan yang baru dikembangkan yaitu Mobile Banking, Internet Banking dan Cash Management System. Hal tersebut akan menjadi enabler bagi pertumbuhan bisnis Perseroan secara berkelanjutan.

    In 2016, the Company was ready to welcome new optimism through innovation with new services of mobile banking, internet banking and cash management. That will become an enabler for the Company’s sustainable business growth.

    Tumbuh dan BerkualitasGrow and Quality

    Perseroan berkomitmen untuk terus memberikan dukungan dalam pengembangan agribisnis di Indonesia. Untuk itu di tahun 2015, Perseroan tidak hanya terus meningkatkan kinerjanya namun juga menguatkan kinerja yang berkualitas.

    The Company is committed to continuously providing support in agribusiness development in Indonesia. Therefore in 2015, the Company did not onlu continuously improving its performances but also strengthened the quality of the performances.

  • PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk4 2018 LAPORAN TAHUNANAnnual Report 2018LAPORAN TAHUNANAnnual Report 5

    Daftar IsiTable of Content

    DAFTAR ISITABLE OF CONTENT

    8 IKHTISAR UTAMA 20182018 MAIN HIGHLIGHTS12 Ikhtisar Keuangan

    Financial Highlights

    13 Rasio Keuangan UtamaKey Financial Ratio

    14 Ikhtisar SahamShare Highlights

    16 Peristiwa PentingSignificant Events

    24 Jejak LangkahMilestone

    26 LAPORAN MANAJEMENREPORT OF MANAGEMENT28 Laporan Dewan Komisaris

    Report from The Board of Commissioners

    40 Laporan DireksiReport from The Board of Directors

    54 Dewan KomisarisThe Board of Commissioners

    55 DireksiThe Board of Directors

    56 Pernyataan Dewan Komisaris Atas Laporan Tahunan 2018 PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga TbkStatement of the Board of Commissioners on 2018 Annual Report PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk

    57 Pernyataan Direksi Atas Laporan Tahunan 2018 PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga TbkStatement of the Board of Directors on 2018 Annual Report PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk

    58 PROFIL PERUSAHAANCOMPANY PROFILE60 Informasi umum perusahaan

    General Information

    61 Identitas PerusahaanCorporate Identity

    62 Riwayat SingkatCompany at A Glance

    64 Jejak LangkahMilestone

    66 Visi & Misi Perusahaan Company’s Vision & Mission

    66 MisiMission

    66 VisiVision

    67 Budaya Kerja Work Culture

    68 Budaya Kerja Perusahaan Corporate Culture

    68 Nilai-Nilai UtamaCore Values

    70 Bidang UsahaLine of Business

    70 Produk & JasaProducts & Services

    72 Wilayah Operasi Perusahaan & Jaringan Kantor Operational Area and Office Network

    74 Alamat Jaringan KantorOffice Network Address

    78 Struktur Grup PerusahaanGroup Organization Structure

    80 Struktur Organisasi Organization Structure

    82 Sekilas Bank Rakyat Indonesia (Bank BRI) (Sebagai Induk Perusahaan)Bank Rakyat Indonesia at A Glance (As Holding Company)

    94 Profil Dewan KomisarisProfile of the Board of Commissioners

    98 Profil DireksiProfile of the Board of Directors

    104 Profil Pejabat EksekutifExcutive Management Profile

    IKHTISAR UTAMA Main Highlights

    PROFIL PERUSAHAANCompany Profile

    TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN

    Corporate Social Responsibility

    ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN

    Management Discussion and Analysis

    LAPORAN MANAJEMENManagement Reports

    TATA KELOLA PERUSAHAAN

    Corporate Governance

  • PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk4 2018 LAPORAN TAHUNANAnnual Report 2018LAPORAN TAHUNANAnnual Report 5

    114 ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMENMANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS

    116 Tinjauan PerekonomianEconomic Review

    119 Tinjauan Bisnis Per Segmen UsahaReview Per Business Segment

    128 Tinjauan Kinerja KeuanganFinancial Performance Review

    138 Efek-EfekSecurities

    139 Tagihan DerivatifDerivative Claim

    140 Kredit yang DiberikanLoans Provided

    143 Penyertaan SahamInvestment In Shares

    143 Aset TetapFixed Assets

    144 Pajak TangguhanDeffered Tax

    144 Aset Lain-LainOther Assets

    145 Liabilitas SegeraCurrent Liabilities

    146 Dana Pihak KetigaThird Party Fund

    147 Simpanan dari Bank LainDeposits from Other Banks

    147 Liabilitas DerivatifDerivative Liability

    148 Liabilitas AkseptasiAcceptation Liability

    148 Utang PajakTax Debt

    148 Surat-Surat Berharga yang DiterbitkanMarketable Securities Issued

    149 Liabilitas Diestimasi Atas Imbalan Kerja Liabilitas Lain-LainEstimated Liabilities For Employment BenefitsOther Liabilities

    154 Suku Bunga Dasar Kredit Prime Lending Rate

    156 Informasi Keuangan Material LainnyaOther Material Financial Information

    177 Tinjauan Pendukung OperasionalOperational Support Review

    219 Teknologi InformasiInformation Technology

    226 Aspek PemasaranMarketing Aspect

    230 TATA KELOLA PERUSAHAANGOOD CORPORATE GOVERNANCE 232 Dasar Penerapan Tata Kelola di Lingkungan

    BankLegal Basis for GCG Implementation within the Bank

    234 Tujuan GCGObjectives of GCG

    234 Pedoman dan Kebijakan Tata Kelola PerusahaanGuidelines and Policies of Corporate Governance

    235 Struktur Tata Kelola PerusahaanCorporate Governance Structure

    243 Penerapan Tata Kelola PerusahaanGCG Implementation

    248 Penerapan Aspek dan Prinsip Tata Kelola Perusahaan Sesuai Ketentuan Otoritas Jasa KeuanganImplementation of Aspects and Principles of Corporate Governance in Accordance with Financial Services Authority Provisions

    265 Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS)General Meeting of Shareholders (GMS)

    272 Jadwal dan Tata Cara Pembagian Dividen Tahun 2017Schedule and Procedure for Distribution of 2017 Dividends

    272 Tata Cara Pembayaran DividenProcedure for Dividend Payment

    273 Realisasi RUPS Tahunan Tahun Buku 2017Realization of the Annual GMS of Fiscal Year 2017

    IKHTISAR UTAMA Main Highlights

    PROFIL PERUSAHAANCompany Profile

    TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN

    Corporate Social Responsibility

    ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN

    Management Discussion and Analysis

    LAPORAN MANAJEMENManagement Reports

    TATA KELOLA PERUSAHAAN

    Corporate Governance

  • PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk6 2018 LAPORAN TAHUNANAnnual Report 2018LAPORAN TAHUNANAnnual Report 7

    277 RUPS Luar Biasa 2018Extraordinary AGM 2018

    283 Dewan KomisarisBoard of Commissioners

    291 Komisaris IndependenIndependent Commissioner

    305 DireksiBoard of Directors

    305 Referensi PeraturanLegal Basis

    306 Tugas dan Tanggung Jawab DireksiDuties and Responsibilities of the Board of Directors

    306 Pedoman Kerja Direksi (Board Manual Direksi)Board of Directors Manual

    309 Kriteria DireksiCriteria of the Board of Directors

    309 Dasar Pengangkatan & Penilaian Kemampuan dan Kepatutan Anggota DireksiLegal Basis for the Appointment and Assessment of Fitness and Propriety of Member of Board of Director

    310 Kebijakan Keberagaman Komposisi DireksiPolicy About the Diversity of the Composition of Bod

    313 Jumlah dan Komposisi DireksiNumber and Composition of BOD

    315 Independensi DireksiIndependence Of BOD

    317 Ruang Lingkup Pekerjaan dan Tanggung Jawab Masing-Masing Anggota DireksiScope of Work And Responsibilities of Each Member of the Board of Directors

    319 Rangkap Jabatan DireksiConcurrent Position of BOD

    320 Pengelolaan Benturan Kepentingan DireksiManagement of Conflict of Interest of BOD

    321 Kepemilikan Saham DireksiBOD Share Ownership

    322 Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Direksi Tahun 2018The Implementation of Duties and Responsibilities of BOD in 2018

    322 Rapat DireksiBOD Meeting

    326 Program Orientasi Bagi Direksi BaruOrientation Program for New Directors

    327 Pengembangan Kompetensi DireksiCompetence Development for Board of Directors

    328 Penilaian Kinerja DireksiAssessment of Board of Directors Performance

    331 Kebijakan Remunerasi Dewan Komisaris dan DireksiRemuneration Policy of the Board of Commissioners and Board of Directors

    334 Mekanisme Pengunduran Diri dan Pemberhentian Dewan Komisaris dan DireksiMechanism For Resignation and Dismissal of the Board of Commissioners and Board of Directors

    337 Komite-Komite di Bawah Dewan KomisarisCommittees Under Board of Commissioners

    337 Komite AuditAudit Committee

    341 Profil Komite AuditAudit Committee Profile

    347 Komite Remunerasi Dan NominasiRemuneration and Nomination Committee

    351 Profil Komite Remunerasi dan NominasiProfile of the Remuneration and Nomination Committee

    359 Kebijakan Suksesi DireksiBoard of Directors Succession Policy

    359 Komite Pemantau RisikoRisk Monitor Committee

    362 Profil Komite Pemantau RisikoProfile of Risk Monitoring Committee

    367 Penilaian Kinerja Komite-Komite di Bawah Dewan KomisarisAssessment of the Performance of Committees Under the Board of Commissioners

    368 Komite Komite di Bawah DireksiCommittees Under The Board of Directors

    383 Penilaian Kinerja Komite DireksiPerformance Assessment of the BOD Committee

    384 Sekretaris PerusahaanCorporate Secretary

    385 Struktur Organisasi Sekretaris PerusahaanStructure of the Corporate Secretary Organization

    394 Satuan Kerja Audit InternInternal Audit Unit

    406 Fungsi Audit EksternExternal Audit Function

    408 Sistem Pengendalian InternInternal Control System

    411 Fungsi KepatuhanCompliance Function

    415 Program Anti Pencucian Uang (APU) dan Pencegahan Pendanaan Terorisme (PPT)Anti Money Launching (APU) Programs and Prevention of Terrorism Funding (PPT)

    416 Kode EtikCode of Ethics

    418 Budaya PerusahaanCorporate Culture

    419 Kebijakan Penanganan PengaduanWhistleblowing System

    424 Permasalahan HukumLitigation

    IKHTISAR UTAMA Main Highlights

    PROFIL PERUSAHAANCompany Profile

    TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN

    Corporate Social Responsibility

    ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN

    Management Discussion and Analysis

    LAPORAN MANAJEMENManagement Reports

    TATA KELOLA PERUSAHAAN

    Corporate Governance

  • PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk6 2018 LAPORAN TAHUNANAnnual Report 2018LAPORAN TAHUNANAnnual Report 7

    425 Kebijakan Pengadaan Barang dan JasaPolicy for Procurement of Goods and Services

    427 Kebijakan Perlindungan NasabahCustomer Protection Policy

    432 Fokus Manajemen Risiko Tahun 2018Risk Management Focus in 2018

    436 Penerapan Manajemen Risiko Secara UmumImplementation Risk Management In General

    506 TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN 509 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Aspek

    Lingkungan HidupCorporate Social Responsibility in Environmental Aspect

    510 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Aspek Ketenagakerjaan, Kesehatan dan Keselamatan Kerja

    510 Pengelolaan Hubungan Industrial Corporate Social Responsibility in Occupational Health and Safety AspectIndustrial Relation Management

    511 Kesetaraan Gender dan Kesempatan Kerja Gender Equality and Job Opportunity

    512 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Aspek Sosial Kemasyarakatan Corporate Social Responsibility in Social Community Aspect

    513 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Aspek Pendidikan

    513 Implementasi Program Tanggung Jawab Terhadap Pelanggan Corporate Social Responsibility in Education AspectImplementation of Responsibility to Customers Program

    514 Rencana Kerja Program Tanggung Jawab Sosial Perusahaan di Tahun 2019Corporate Social Responsibility Program Work Plan in 2019

    515 REFERENSI PERATURAN OJK NO. 29/POJK.04/2016REFERENCE OF FSA REGULATION NO. 29/POJK.04/2016

    530 LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL STATEMENT

    IKHTISAR UTAMA Main Highlights

    PROFIL PERUSAHAANCompany Profile

    TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN

    Corporate Social Responsibility

    ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN

    Management Discussion and Analysis

    LAPORAN MANAJEMENManagement Reports

    TATA KELOLA PERUSAHAAN

    Corporate Governance

  • IKHTISAR UTAMA 20182018 Main Highlights

    12 Ikhtisar KeuanganFinancial Highlights

    13 Rasio Keuangan UtamaKey Financial Ratio

    14 Ikhtisar SahamShare Highlights

    16 Peristiwa PentingSignificant Events

    24 Jejak LangkahMilestone

  • PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk10 2018 LAPORAN TAHUNANAnnual Report 2018LAPORAN TAHUNANAnnual Report 11

    ±

    18,1

    IKHTISAR KEUANGANFINACIAL HIGHLIGHTS

    23,3 2,0

    204

    1,0

    15,1

    PERTUMBUHAN

    ASET

    Pertumbuhan As

    et di atas Rata-r

    ata

    Pertumbuhan per

    bankan sebesar 9,

    2% di

    tahun 2018.

    Assets growth is e

    xceeding the bank

    ing

    avarage by 9,2% in

    2018.

    YOY 42.8 %

    CAGR 29.6%

    YOY 42.7 %

    CAGR 27.3%

    YOY 45.5 %

    CAGR 28.3%

    PERTUMBUHAN

    KREDIT

    Pertumbuhan kred

    it jauh diatas rata-r

    ata

    pertumbuhan per

    bankan sebesar 13

    ,3%

    di tahun 2018.

    Credit growth is e

    xceeding the bank

    ing

    avarage by 13,3% i

    n 2018.

    PERTUMBUHAN

    DPK

    DPK Tumbuh sebe

    sar 34,7% Jauh Dia

    tas

    Rata-rata Pertumb

    uhan DPK Nasional

    yang

    tumbuh sebesar 7

    ,6%.

    DPK growth 34,7%

    or exceeding nati

    onal

    DPK growth of 7,6

    %.

    PERTUMBUHA

    N GIRO

    Pertumbuhan Gi

    ro pada tahun 2

    018

    sebesar 67,0% yo

    y,

    Third Party Dep

    osit growth in 2

    018

    amount 67,0% (y

    oy)

    PERTUMBUHAN

    TABUNGAN

    Pertumbuhan Tab

    ungan pada tahun

    2018

    sebesar 52,7% yo

    y

    Current accounts g

    rowth in 2018 am

    ount

    52,7% (yoy)

    PERTUMBUHAN

    DEPOSITO

    Pertumbuhan Dep

    osito pada tahun 2

    018

    sebesar 42,6% yo

    y

    Time deposits gr

    owth in 2018 am

    ount

    42,6% (yoy).

    PERTUMBUHAN

    LABA BERSIH

    Pertumbuhan Lab

    a Bersih

    Laba bersih tumb

    uh 45,4% melebih

    i

    pertumbuhan lab

    a bersih

    perbankan nasio

    nal sebesar 14,4%

    .

    Net income grew

    45,4%

    exceeding nationa

    l banking net incom

    e

    growth of 14,4%.

    Total Jaringan K

    antor/ Office Ne

    twork

    > 42 jaringan Kan

    tor /office netwo

    rk

    > ±25.000 ATM B

    RI dan terhubung

    dengan

    ATM Bersama di s

    eluruh Indonesia/

    ±25,000

    ATM BRI and con

    nected to ATM B

    ersama

    throughout Indo

    nesia

    Layanan Digital

    /Digital Service

    s

    > Mobile Banking

    > Cash Manageme

    nt System

    > Internet Banking

    Total Rekening /

    Number of Acc

    ount

    > 90.305 Rekenin

    g DPK / Third Part

    y Account

    > 19.217 Rekenin

    g Kredit / Loan Ac

    count

    Miliar

    Triliun

    Triliun

    TriliunTriliun

    15,7Triliun

    Triliun

    Laba Bersih

    Deposito

    Tabungan

    GiroASET

    KREDIT

    DPK

    IKHTISAR UTAMA Main Highlights

    PROFIL PERUSAHAANCompany Profile

    TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN

    Corporate Social Responsibility

    ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN

    Management Discussion and Analysis

    LAPORAN MANAJEMENManagement Reports

    TATA KELOLA PERUSAHAAN

    Corporate Governance

  • PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk10 2018 LAPORAN TAHUNANAnnual Report 2018LAPORAN TAHUNANAnnual Report 11

    ±

    TREN DAN TOTAL PINJAMANTrens and Total Loan

    TREN DAN TOTAL PINJAMANTrens and Total Loan

    Fokus Bisnis 2018Business FocusAgro / AgrobusinessNon Agro / Non Agrobusiness

    RpMiliar (Billion)

    Fokus Bisnis 2017Business FocusAgro / AgrobusinessNon Agro / Non Agrobusiness

    70%

    65%30%

    35%

    Pemegang Saham Lembar Saham Kepemilikan(%) Shareholder Number of Share Ownership

    PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) 18,589,384,692 87.10%

    Dana Pensiun Perkebunan (DAPENBUN) 1,350,593,575 6.32%

    Masyarakat / Public 1,403,311,963 6.58%

    TOTAL 21,343,290,230 100.00%

    Konsumer / Consumer

    Ritel / Retail

    Menengah / Medium

    Total Pinjaman / Total Loan

    Market Caps

    Harga Saham / Stock Prices

    310525

    386

    97110

    2014

    2015

    2016

    2017

    2018

    820

    1.113

    5.915

    9.404

    6.616

    8.592

    9.174

    9.838

    10.982

    12.50613.163

    15.671

    13.662

    Q1’17 Q2’1

    7 Q3’17

    Q4’17 Q1

    ’18 Q2’18

    Q3’18 Q

    4’18

    24,9%2.142

    25,6%2.346

    28,6%2.815

    30,7%3.368

    28,6%3.580

    28,0%3.688

    27,3%3.731

    27,7%4.338

    8,1%694

    7,4%680

    6,8%666

    6,0%657

    5,3%665

    5,4%717

    5,5%751

    5,2%822

    67,0%5.756

    67,0%6.147

    64,6%6.357

    63,3%6.956

    66,1%8.261

    66,5%8.758

    67,2%9.179

    67,1%10.511

    RpMiliar (Billion)

    IKHTISAR UTAMA Main Highlights

    PROFIL PERUSAHAANCompany Profile

    TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN

    Corporate Social Responsibility

    ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN

    Management Discussion and Analysis

    LAPORAN MANAJEMENManagement Reports

    TATA KELOLA PERUSAHAAN

    Corporate Governance

  • PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk12 2018 LAPORAN TAHUNANAnnual Report 2018LAPORAN TAHUNANAnnual Report 13

    Total Aset 6.388.305 8.364.503 11.377.961 16.322.593 23.313.671 Total Assets

    Kredit yang di berikan - Kotor 4.694.580 6.044.522 8.179.754 10.981.623 15.670.832 Loans - Gross

    Kredit yang Diberikan - Bersih 4.593.676 5.912.690 7.939.829 10.620.505 15.219.720 Loans - Net

    Dana Pihak Ketiga 5.206.254 6.862.051 9.223.779 12.419.279 18.064.536 .Dana Pihak Ketiga

    • Tabungan 308.796 451.827 461.123 658.897 1.005.490 .• Saving

    • Giro 354.984 456.348 679.847 1.168.365 1.951.587 .• Current Account

    • Deposito Berjangka 4.542.474 5.953.876 8.082.809 10.592.021 15.107.459 .• Time Deposits

    Total Kewajiban 5.493.624 7.012.090 9.441.709 13.211.308 18.889.385 Total Liabilities

    Ekuitas 894.681 1.352.412 1.936.252 3.111.285 4.424.286 . Equity

    Pendapatan Bunga Bersih 259.192 355.771 407.356 503.123 675.930 Net Interest Income

    Pendapatan Operasional Lainnya 39.890 55.232 70.694 58.095 51.224 Other Operating Income

    Beban Operasional Lainnya (221.554) (315.309) (349.543) (379.551) (435.460) Other Operating Expenses

    Laba Operasional 77.528 95.694 128.507 181.666 291.694 Operating Income

    Pendapatan / Beban Non Operasional - Bersih

    4.368 15.101 12.759 11.967 815 Expenses / Net - Non Operating

    Income

    Laba Sebelum Pajak Penghasilan 81.896 110.795 141.266 193.633 292.509 Profit Before Tax

    Laba Setelah Pajak Penghasilan 59.408 80.492 103.003 140.496 204.213 Profit After Tax

    Modal Saham (dalam jutaan) 745.078 1.147.972 1.532.571 1.791.049 2.134.329 Share Capital (in million)

    Nilai Nominal per saham (Rppenuh)

    100 100 100 100 100.Par Value per share

    (Rpfull amount)

    Modal Dasar (lembar saham dalam jutaan)

    10.000 10.000 25.000 60.000 60.000Authorized Capital

    (number of shares in million)

    Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh (lembar saham dalam jutaan)

    7.451 11.480 15.326 17.910 21.343Issued and Fully Paid Up Capital

    (number of shares in million)

    Dana Setoran Modal (dalam jutaan)

    - - 499.979 267 -Capital Paid in Advance

    (in million)

    Ikhtisar KeuanganFinancial Highlights

    dalam jutaan rupiah in million rupiah

    POSISI KEUANGANUraian

    2014 2015 2016 2017 2018 FINANCIAL POSITIONDescription

    LABA RUGI KOMPREHENSIF 2014 2015 2016 2017 2018 COMPREHENSIVE PROFIT (LOSS)

    DATA SAHAM 2014 2015 2016 2017 2018 SHARES INFORMATION

    IKHTISAR UTAMA Main Highlights

    PROFIL PERUSAHAANCompany Profile

    TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN

    Corporate Social Responsibility

    ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN

    Management Discussion and Analysis

    LAPORAN MANAJEMENManagement Reports

    TATA KELOLA PERUSAHAAN

    Corporate Governance

  • PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk12 2018 LAPORAN TAHUNANAnnual Report 2018LAPORAN TAHUNANAnnual Report 13

    KPMM (risiko kredit, pasar dan operasional)

    19,06 22,12 23,68 29,58 28,34.CAR (credit, market, and

    operational risks)

    Rasio Aset Produktif bermasalah dan aset non produktif bermasalah terhadap Total Aset Produktif dan aset non produktif

    1,31 1,35 2,17 1,87 2,07

    .Productive and non productive non performing asset to total

    productive and non productive asset

    Rasio Aset Produktif bermasalah terhadap Total Aset Produktif

    1,64 1,51 2,37 2,01 2,24.Non performing productive asset

    to total productive asset

    Kredit Bermasalah (NPL) - kotor 2,02 1,90 2,88 2,59 2,86.Non Performing Loan (NPL) -

    Gross

    Kredit Bermasalah (NPL) - bersih 1,32 1,32 1,36 1,31 1,78 .Non Performing Loan (NPL) - Net

    Imbal Hasil Aset (ROA) 1,47 1,55 1,49 1,45 1,54 .Return on Assets (ROA)

    Imbal Hasil Ekuitas (ROE) 7,05 7,65 7,31 5,64 5,80 .Return on Equity (ROE)

    Marjin Bunga Bersih (NIM) 4,62 4,77 4,35 3,76 3,50 .Net Interest Margin (NIM)

    Beban Operasional / Pendapatan Operasional

    87,85 88,63 87,59 86,48 83,55.Operating Expense /

    Operating Income

    Kredit / Dana Pihak Ketiga (LDR) 88,49 87,15 88,25 88,33 86,73 .Loan to Deposito Ratio (LDR)

    Biaya Dana 7,05 7,06 7,68 7,13 6,91 .Cost of fund

    Tingkat Suku Bunga Penyediaan Dana

    13,00 13,16 11,87 11,18 10,57 .Lending Rate

    Rasio CKPN Keuangan terhadap Aset Produktif

    1,78 1,76 2,43 2,55 2,26Allowance for Impairment Losses

    on Financial Assets to Earning Assets Ratio

    Pelanggaran BMPK Pihak Terkait Pihak tidak terkait

    0,000,00

    0,000,00

    0,000,00

    0,000,00

    0,000,00

    LLL Violence .Related party

    .Third Party Fund

    Pelampauan BMPK Pihak Terkait Pihak tidak terkait

    0,000,00

    0,000,00

    0,000,00

    0,000,00

    0,000,00

    Profit Before Tax.Related party

    .Third Party Fund

    GWM (Giro Wajib Minimum) Profit After Tax

    GWM Utama Rupiah 8,16 10,16 13,58 6,72 6,65 GWM Utama Rupiah

    GWM Valas Asing 12,93 60,67 49,01 13,64 9,24 GWM Valas Asing

    Posisi Devisa Neto 5,82 4,35 0,24 1,08 0,25 Net Open Position

    Rasio Keuangan UtamaKey Financial Ratio

    persen % percent %

    RASIO KEUANGAN UTAMA (%)Uraian

    2014 2015 2016 2017 2018 KEY FINANCIAL RATIO (%)Description

    KEPATUHANUraian

    2014 2015 2016 2017 2018 COMPLIANCEDescription

    IKHTISAR UTAMA Main Highlights

    PROFIL PERUSAHAANCompany Profile

    TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN

    Corporate Social Responsibility

    ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN

    Management Discussion and Analysis

    LAPORAN MANAJEMENManagement Reports

    TATA KELOLA PERUSAHAAN

    Corporate Governance

  • PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk14 2018 LAPORAN TAHUNANAnnual Report 2018LAPORAN TAHUNANAnnual Report 15

    Ikhtisar SahamShare Highlights

    TahunYear

    Harga Per Saham (Rp)Shares Price (Rp)

    Jumlah Saham Beredar (saham)

    Total Shares Outstanding

    (shares)

    Volume Transaksi (saham)

    Transaction Volume (shares)

    Kapitalisasi Pasar

    (Rp Triliun)Market

    Capitalization (Rp Trillion)

    Open High Low Close

    2018

    Triwulan IV4th Quarter

    308 336 304 310 21.343.290.230 125.498.400 6,62

    Triwulan III3rd Quarter

    364 396 342 358 21.343.290.230 60.292.700 7,64

    Triwulan II2nd Quarter

    378 390 310 314 17.912.537.846 202.115.200 5,62

    Triwulan I1st Quarter

    555 565 412 424 17.912.537.846 249.689.900 7,59

    2017

    Triwulan IV4th Quarter

    535 545 500 525 17.912.537.846 99.265.900 9,40

    Triwulan III3rd Quarter

    615 625 530 535 17.912.537.846 395.699.900 9,58

    Triwulan II2nd Quarter

    730 790 580 600 15.325.711.820 395.066.100 9,20

    Triwulan I1st Quarter

    777 833 716 749 15.325.711.820 186.570.792. 11,48

    2016

    Triwulan IV4th Quarter

    359 488 355 452 15.325.711.820 1.373.067.489 6,93

    Triwulan III3rd Quarter

    309 372 234 270 11.479.715.698 356.474.621 3,10

    Triwulan II2nd Quarter

    281 465 260 387 11.479.715.698 807.312.244 4,44

    Triwulan I1st Quarter

    86 192 83 155 11.479.715.698 573.851.320 1,78

    IKHTISAR UTAMA Main Highlights

    PROFIL PERUSAHAANCompany Profile

    TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN

    Corporate Social Responsibility

    ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN

    Management Discussion and Analysis

    LAPORAN MANAJEMENManagement Reports

    TATA KELOLA PERUSAHAAN

    Corporate Governance

  • PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk14 2018 LAPORAN TAHUNANAnnual Report 2018LAPORAN TAHUNANAnnual Report 15

    Halaman ini sengaja dikosongkanThis page is intentionally left blank

    IKHTISAR UTAMA Main Highlights

    PROFIL PERUSAHAANCompany Profile

    TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN

    Corporate Social Responsibility

    ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN

    Management Discussion and Analysis

    LAPORAN MANAJEMENManagement Reports

    TATA KELOLA PERUSAHAAN

    Corporate Governance

  • PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk16 2018 LAPORAN TAHUNANAnnual Report 2018LAPORAN TAHUNANAnnual Report 17

    Peristiwa PentingSignificant Events

    2 Januari

    Ramah tamah awal tahun.

    The beginning of the year’s gathering.

    26 Januari

    Rapat Kerja Nasional

    National Work Coordination.

    8 Januari

    Pembukaan Kantor Cabang Pembantu Harapan Indah.

    Harapan Indah branch office Grand Opening.

    IKHTISAR UTAMA Main Highlights

    PROFIL PERUSAHAANCompany Profile

    TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN

    Corporate Social Responsibility

    ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN

    Management Discussion and Analysis

    LAPORAN MANAJEMENManagement Reports

    TATA KELOLA PERUSAHAAN

    Corporate Governance

  • PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk16 2018 LAPORAN TAHUNANAnnual Report 2018LAPORAN TAHUNANAnnual Report 17

    5 April

    Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan

    Annual General Meeting of Shareholders

    26 Januari

    Launching Budaya Kerja

    Work Culture Launching

    12 Mei

    Aktivitas olahraga Tim futsal juara tiga dalam Turnamen yang

    diselenggarakan oleh Jamkrindo

    The sports activities, Futsal Team that took the 3rd Place in the Championship held by Jamkrindo

    11 April

    Enhancement Pincapem seluruh Jabodetabek

    The enhancement of Jabodetabek branch

    IKHTISAR UTAMA Main Highlights

    PROFIL PERUSAHAANCompany Profile

    TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN

    Corporate Social Responsibility

    ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN

    Management Discussion and Analysis

    LAPORAN MANAJEMENManagement Reports

    TATA KELOLA PERUSAHAAN

    Corporate Governance

  • PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk18 2018 LAPORAN TAHUNANAnnual Report 2018LAPORAN TAHUNANAnnual Report 19

    8 Juni

    Acara santunan kepada anak yatim di bulan Ramadhan

    Coverage for the Fatherless Child in Ramadhan

    23 Mei

    Ramah tamah dan buka puasa bersama nasabah utama di Medan - Sumatera Utara

    Gathering and fast-breaking with priority customers in Medan - North Sumatera

    23 Juli

    Penandatanganan kerja sama dengan PTPN Holding

    The signature of cooperation with PTPN Holding

    26 Juni

    Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa

    Extraordinary General Meeting of Shareholders

    IKHTISAR UTAMA Main Highlights

    PROFIL PERUSAHAANCompany Profile

    TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN

    Corporate Social Responsibility

    ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN

    Management Discussion and Analysis

    LAPORAN MANAJEMENManagement Reports

    TATA KELOLA PERUSAHAAN

    Corporate Governance

  • PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk18 2018 LAPORAN TAHUNANAnnual Report 2018LAPORAN TAHUNANAnnual Report 19

    25 Juli

    Penandatanganan Kerjasama dengan Kementerian PUPR

    The signature of cooperation with the Ministry of Public of Work and Housing

    24 Juli

    Forum Komunikasi Kantor Cabang seluruh Indonesia

    Communication Forum branch offices around Indonesia

    14 Agustus

    Menerima Golden Trophy Award kategori Bank berpredikat sangat bagus dari Infobank

    Enlisting a Golden Trophy Award category Bank with an excellent predicate from

    Infobank

    31 Juli

    Pemaparan Kinerja Triwulan 2

    2nd Quarter Performance Presentation

    IKHTISAR UTAMA Main Highlights

    PROFIL PERUSAHAANCompany Profile

    TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN

    Corporate Social Responsibility

    ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN

    Management Discussion and Analysis

    LAPORAN MANAJEMENManagement Reports

    TATA KELOLA PERUSAHAAN

    Corporate Governance

  • PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk20 2018 LAPORAN TAHUNANAnnual Report 2018LAPORAN TAHUNANAnnual Report 21

    20 Agustus

    Analis Meeting

    Analyst Meeting

    14 Agustus

    Penandatanganan PKO & Adendum Kerja Sama dengan Kementerian PUPR

    The signature of Operational Cooperation Agreement & Cooperation Addendum with the Ministry of Public of Work and Housing

    27 Agustus

    Penghargaan The Best Performance Bank dari BISNIS INDONESIA

    The Best Performance Bank Award from

    BISNIS INDONESIA

    25 Agustus

    Aktivitas olahraga.Tim Futsal, juara 1 pada kejuaraan ACI (Cambiste Association Internationale) The sports activities, Futsal Team that was in the 1st place in the ACI championship (Cambiste Association Internationale)

    IKHTISAR UTAMA Main Highlights

    PROFIL PERUSAHAANCompany Profile

    TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN

    Corporate Social Responsibility

    ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN

    Management Discussion and Analysis

    LAPORAN MANAJEMENManagement Reports

    TATA KELOLA PERUSAHAAN

    Corporate Governance

  • PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk20 2018 LAPORAN TAHUNANAnnual Report 2018LAPORAN TAHUNANAnnual Report 21

    20 September

    Penandatanganan Perjanjian Kerja Sama dengan Eagle High

    The signature of Cooperation Agreement with Eagle High

    28 Agustus

    Investor Summit di Bursa Efek Indonesia

    Investor Summit in Indoneisan Stock Exhange

    7 Oktober

    Puncak Acara HUT BRI Agro ke-29

    Celebration of BRI Agro 29th Anniversary

    28 September

    Penyaluran Donasi korban Gempa Lombok

    Donation to the victims of Lombok Earthquake

    IKHTISAR UTAMA Main Highlights

    PROFIL PERUSAHAANCompany Profile

    TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN

    Corporate Social Responsibility

    ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN

    Management Discussion and Analysis

    LAPORAN MANAJEMENManagement Reports

    TATA KELOLA PERUSAHAAN

    Corporate Governance

  • PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk22 2018 LAPORAN TAHUNANAnnual Report 2018LAPORAN TAHUNANAnnual Report 23

    27 November

    Menerima Penghargaan sebagai Bank Pendukung UMKM Terbaik Kategori BUKU 1&2 dari Bank

    Indonesia

    Enlisting an Award as the Best SME Support Bank Category BOOK 1 & 2 from Bank Indonesia

    12 November

    Peringatan Hari Pahlawan

    Commemoration of Hero’s Day

    3 Desember

    Juara 1 Penampilan Seni Vokal BRI Agro yang diadakan oleh BRI

    BRI Agro Vocal Arts Performing Activities which won 1st place held by BRI

    30 November

    Meraih Penghargaan Indonesia Best Banking Award, Bank Berpredikat Sehat kategori BUKU 2 dari Warta Ekonomi

    Received an Indonesia Best Banking Award, a Bank with a healthy predicate in the BUKU 2 category from Warta Ekonomi

    IKHTISAR UTAMA Main Highlights

    PROFIL PERUSAHAANCompany Profile

    TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN

    Corporate Social Responsibility

    ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN

    Management Discussion and Analysis

    LAPORAN MANAJEMENManagement Reports

    TATA KELOLA PERUSAHAAN

    Corporate Governance

  • PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk22 2018 LAPORAN TAHUNANAnnual Report 2018LAPORAN TAHUNANAnnual Report 23

    13 Desember

    Aktivitas sepakbola juara ketiga pada kejuaraan BRI

    Football Sports Activities that Won 3rd Place in the Championship held by BRI

    10 Desember

    Menerima Penghargaan The Best Financial Sector dari Indonesia Institute for Corporate Directorship.

    Enlisting an Award of The Best Financial Sector from Indonesia Institute for Corporate Directorship

    22 Desember

    Sabtu Berkarya Bareng bersama warga sekitar lingkungan Kantor Pusat BRI Agro

    Sabtu Berkarya Bareng with residents around the BRI Agro Head Office area

    14 Desember

    Program Simulasi Kebakaran dalam rangka BCP

    Fire Simulation Program in BCP

    IKHTISAR UTAMA Main Highlights

    PROFIL PERUSAHAANCompany Profile

    TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN

    Corporate Social Responsibility

    ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN

    Management Discussion and Analysis

    LAPORAN MANAJEMENManagement Reports

    TATA KELOLA PERUSAHAAN

    Corporate Governance

  • PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk24 2018 LAPORAN TAHUNANAnnual Report 2018LAPORAN TAHUNANAnnual Report 25

    1989

    2003

    2005

    2006 2009

    2011

    27 September 1989 Bank Agro/Bank Agroniaga didirikan oleh DANA PENSIUNAN PERKEBUNAN.September 27, 1989 Bank Agro was established by D A N A P E N S I U N A N PERKEBUNAN.

    Penambahan Modal melaluiPenawaran Umum Terbatas (PUT) II pada April 2005Additional Capital in April 2005 through Limited Right Issues (PUT) II.

    Diakuisisi oleh Bank Rakyat Indonesia (BRI) sebagai PemegangSaham Pengendali.Acquisition by Bank Rakyat Indonesia (BRI) as ControllingShareholders

    • Menjadi Bank Publik pada bulan Juni 2003

    • Tercatat pada Bursa Efek pada bulan Agustus 2003

    • Penambahan Modal melalui Penawaran Umum Terbatas (PUT) I

    • Transformed as Listed bank in June 2003.

    • Listed at Stock Exchange in August 2003.

    • Additional Capital through Limited Right Issues (PUT) I

    • Menjadi Bank Devisa.• Transformed as

    Foreign Exchange Bank

    Penambahan Modal melalui Penawaran Umum Terbatas(PUT) III tanpa HMETD dan Penerbitan Waran Seri IAdditional capital through Limited Right Issues (PUT)III without Pre-Emptive Rights (HMETD) and Warrant Series I Issuance

    Jejak LangkahMilestone

    IKHTISAR UTAMA Main Highlights

    PROFIL PERUSAHAANCompany Profile

    TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN

    Corporate Social Responsibility

    ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN

    Management Discussion and Analysis

    LAPORAN MANAJEMENManagement Reports

    TATA KELOLA PERUSAHAAN

    Corporate Governance

  • PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk24 2018 LAPORAN TAHUNANAnnual Report 2018LAPORAN TAHUNANAnnual Report 25

    Bank AGRO mengganti nama dan logo menjadi BRI Agro.

    Bank AGRO changed the name and logo to BRI Agro

    Penambahan Modal melalui Penawaran Umum Terbatas (PUT) IV pada Juni 2013Additional Capital through Limited Right Issues (PUT) IV in June2013

    2018

    2017

    2016

    2015

    • Penambahan Modal melalui Penawaran Umum Terbatas (PUT) V pada Juni 2015 sehingga menjad Bank Umum Kelompok Usaha kategori BUKU 2

    • Impelementasi Core Banking System baru BRIAGRONETS

    • Penambahan Modal melalui Penawaran Umum Terbatas (PUT) VIII pada Juni 2018

    • Peningkatan Modal Dasar Bank menjadi Rp6 triliun• Penambahan Modal melalui Penawaran

    UmumTerbatas (PUT) VII pada Juni 2017 dan Penerbitan Obligasi I pada Juni 2017.

    • Additional Bank’s Authorized Capital to Rp6 trillion• Additional capital through Right Issues (PUT) VII in

    June 2017 and Bonds I Issuance in June 2017

    • Penambahan Modal melalui Penawaran Umum Terbatas (PUT) VI dan Penerbitan Waran Seri II pada Desember 2016

    • Peresmian dan relokasi Kantor Pusat Gedung BRI Agro menjadi di Jl. Warung Jati Barat No.139 Jakarta Selatan 12740 pada Maret 2016

    • Perubahan logo perusahaan menjadi lebih selaras dengan Perusahaan Induk

    • Additional Capital through Limited Right Issues (PUT) VI and Warrant Series II Issuance in 2016

    • BRI Agro Head Office Inauguration and relocation at Jl. Warung Jati Barat No.139 Jakarta Selatan 12740 in March 2016.

    • Transformation of Company’s logo to be more aligned with Holding Company

    • Additional Capital through Limited Right Issues (PUT) V which brought the Bank moving into TIER 2 category.

    • Implementation of new core Banking, BRIAGRONETS • Addit ional Capital

    through Limited Right Issues (PUT) VIII

    2012

    2013

    IKHTISAR UTAMA Main Highlights

    PROFIL PERUSAHAANCompany Profile

    TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN

    Corporate Social Responsibility

    ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN

    Management Discussion and Analysis

    LAPORAN MANAJEMENManagement Reports

    TATA KELOLA PERUSAHAAN

    Corporate Governance

  • LAPORANMANAJEMENReport of Management

    28 Laporan Dewan KomisarisReport from The Board of Commissioners

    40 Laporan DireksiReport from The Board of Directors

    54 Dewan KomisarisThe Board of Commissioners

    55 DireksiThe Board of Directors

    56 Pernyataan Dewan Komisaris Atas Laporan Tahunan 2018 PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga TbkStatement of the Board of Commissioners on 2018 Annual Report PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk

    57 Pernyataan Direksi Atas Laporan Tahunan 2018 PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga TbkStatement of the Board of Directors on 2018 Annual Report PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk

  • PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk28 2018 LAPORAN TAHUNANAnnual Report 2018LAPORAN TAHUNANAnnual Report 29

    LAPORAN MANAJEMENManagement Reports

    PROFIL PERUSAHAANCompany Profile

    IKHTISAR UTAMA Main Highlights

    LAPORAN MANAJEMENMANAGEMENT REPORTS

    Laporan Dewan KomisarisReport from The Board of Commissioners

    Secara umum, di tahun 2018 BRI Agro telah menunjukkan kinerja yang sangat baik, terlihat pada beberapa pencapaian kinerja utama dibandingkan dengan Rencana Bisnis Bank tahun 2018. Total aset mencapai Rp23,3 triliun atau mampu melampaui target sebesar 102,02% dari target RBB sebesar Rp22,9 triliun, dengan pertumbuhan sebesar 42,83% dari tahun 2017 yang tercatat sebesar Rp16,3 triliun.

    In general, in 2018 BRI Agro has shown very good performance, seen in several key performance achievements compared to the Bank’s Business Plan in 2018. Total assets reached Rp23.3 trillion or were able to exceed the target of 102.04% of the RBB target of Rp22,9 trillion, total assets in 2018 grew by 42.83% from 2017 which was recorded at Rp16.3 trillion.

  • PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk28 2018 LAPORAN TAHUNANAnnual Report 2018LAPORAN TAHUNANAnnual Report 29

    TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN

    Corporate Social Responsibility

    ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN

    Management Discussion and Analysis

    TATA KELOLA PERUSAHAAN

    Corporate Governance

    LAPORAN MANAJEMENMANAGEMENT REPORTS

    HERU SUKANTO Plt. Komisaris UtamaActing (ACT) President Commissioner

  • PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk30 2018 LAPORAN TAHUNANAnnual Report 2018LAPORAN TAHUNANAnnual Report 31

    LAPORAN MANAJEMENManagement Reports

    PROFIL PERUSAHAANCompany Profile

    IKHTISAR UTAMA Main Highlights

    Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan yang terhormat,

    Puji dan syukur kami panjatkan pada Tuhan Yang Maha Kuasa, Maha Pemurah, dan Maha Penyayang. Semoga berkah dan rahmat-Nya selalu dilimpahkan untuk kita semua. Dewan Komisaris mensyukuri bahwa Perusahaan berhasil melalui tahun 2018 dengan sangat baik di tengah kondisi ekonomi global dan nasional yang menantang. Merupakan kehormatan bagi saya, mewakili Dewan Komisaris, untuk menyampaikan Laporan Tahunan PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk untuk tahun buku 2018.

    Selama tahun 2018, Dewan Komisaris telah menjalankan tugas pengawasan dan pemberian nasihat dengan penuh tanggung jawab, sebagaimana diamanahkan dalam Anggaran Dasar Perseroan dan peraturan perundangan yang berlaku.

    Dalam menjalankan tugasnya, Dewan Komisaris memastikan bahwa BRI Agro senantiasa mengacu kepada rencana bisnis yang telah ditetapkan, serta memastikan kepatuhan terhadap seluruh peraturan dan perundang-undangan yang berlaku.

    Dewan Komisaris senantiasa berupaya untuk memastikan bahwa Perseroan telah dikelola secara profesional, sesuai dengan kepentingan pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya. Dalam menjalankan perannya, Dewan Komisaris senantiasa menjaga objektivitas dan independensi. Oleh karena itu, Dewan Komisaris tidak terlibat dalam pengambilan keputusan operasional Perseroan, kecuali hal-hal yang diatur dan ditetapkan dalam Anggaran Dasar Perseroan dan peraturan perundang-undangan.

    Dewan Komisaris memiliki komite-komite yang telah menjalankan tugas dengan efektif, yaitu Komite Audit, Komite Nominasi dan Remunerasi, dan Komite Pemantau Risiko. Tugas dan wewenang komite-komite penunjang Dewan Komisaris telah didefinisikan dengan jelas, sehingga dapat berperan secara efektif dalam membantu Dewan Komisaris.

    Tinjauan Makro Ekonomi

    Kondisi ekonomi global di tahun 2018 penuh dengan tantangan dan ketidakpastian yang disebabkan oleh beberapa hal seperti Bank Sentral Amerika (The Federal Reserve) yang menaikkan suku bunganya sebanyak empat kali selama tahun 2018, perang dagang Amerika Serikat–Tiongkok, krisis Turki, hingga krisis politik dan gejolak keuangan di Italia. Hal ini secara tidak langsung juga berpengaruh terhadap kondisi ekonomi di dalam negeri, seperti yang terlihat dari nilai tukar mata uang Rupiah terhadap dolar Amerika Serikat yang terus melemah. Meski diterpa berbagai tekanan dari eksternal yang cukup berat, pertumbuhan ekonomi Indonesia masih cukup terjaga. Salah satunya dilihat dari pertumbuhan ekonomi yang berada di atas 5%.

    Pencapaian ini merupakan hal yang sangat positif yang membuktikan bahwa meskipun di bawah tekanan global,

    Dear respected Shareholders and Stakeholders,

    Let us express our fervent sense of obligation to the Almighty and Merciful Lord. May His benevolence and lenience be poured upon us, eternally. The Board of Commissioners are grateful that the Company has managed to go through 2018, distinctively, in the midst of the challenging global and national economics. It is an ardent honour for me, representing the Board of Commissioners, to transparently convey the Annual Report of PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk for fiscal year 2018.

    During 2018, the Board of Commissioners has carried out the task of supervision and advisory with full responsibility, as mandated in the Articles of Association of the Company and the applicable laws and regulations.

    In carrying out its duties, the Board of Commissioners ensures that BRI Agro has always referred to the established business plan, as well as ensuring compliance with all applicable laws and regulations.

    The Board of Commissioners always strives to ensure that the Company has been professionally managed, in accordance with the interests of shareholders and other stakeholders. In carrying out its role, the Board of Commissioners always maintains its objectivity and independence. Therefore, the Board of Commissioners is not involved in making operational decisions of the Company, except those regulated and stipulated in the Company’s Articles of Association and laws and regulations.

    The Board of Commissioners established anumber of committees which have carried out their duties effectively, namely the Audit Committee, Nomination and Remuneration Committee, and Risk Monitoring Committee. As their duties and authority in supporting the Board of Commissioners have been clearly defined, the committees can effectively play their specific roles.

    Macro Economic Review

    The global economic condition in 2018 was full of challenges and of uncertainties caused by a few matters, such as The Federal Reserve which increased the interest rate for four times during 2018, the bone of contention of trade betwixt the US and China, the crisis of Turkey, and political crisis as well as financial feud in Italy. The circumstance has as well been predisposing in an indirect effect towards the domestic economic conditions, as identified from the weakening of Rupiah against the USD. Despite the fact of being cracked by the external pressures, the growth of Indonesia’s economics was still in a fine line. One of those could be seen from the economic growth which was standing above 5%.

    The golden achieve was a great sign which attested that Indonesia’s economics underwent a solid betterment surrounded

  • PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk30 2018 LAPORAN TAHUNANAnnual Report 2018LAPORAN TAHUNANAnnual Report 31

    TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN

    Corporate Social Responsibility

    ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN

    Management Discussion and Analysis

    TATA KELOLA PERUSAHAAN

    Corporate Governance

    pertumbuhan ekonomi Indonesia masih mengalami momentum pertumbuhan yang cukup kuat. Kuartal per kuartal dalam tiga tahun terakhir menunjukkan konsumsi rumah tangga masih relatif terjaga, tumbuh di atas 5% sepanjang 2018. Angka ini jauh lebih baik dibanding 2017 maupun 2016 yang beberapa kuartal mengalami penurunan di bawah 5%. Pencapaian ini antara lain juga didukung oleh asumsi inflasi yang sesuai target karena berhasil dikendalikan di level 3,13% dari target 3,5%. Secara keseluruhan pertumbuhan ekonomi di tahun 2018 mencapai 5,15% dari target APBN 2018 sebesar 5,4%. Kesulitan mencapai asumsi makro tersebut terjadi karena pengaruh ketidakpastian ekonomi global.

    Kami bersyukur bahwa program pemerintah untuk mendorong pertumbuhan ekonomi melalui pengembangan sarana infrastruktur masih menjadi pusat perhatian. Hal ini merupakan sesuatu yang positif karena diyakini akan punya multiple effect terhadap pembangunan dan pertumbuhan ekonomi di Indonesia. Melalui pengembangan sarana infrastruktur seperti jalan tol, akses mobilitas masyarakat akan terbuka dan multiple effect tersebut akan mulai terlihat ketika pembangunan di sekitar jalan tol diikuti pembangunan properti yang mencakup kawasan industri, perkantoran, residensial, hingga area komersial. Hal ini juga sekaligus menjadi tantangan bagi Perseroan untuk meraih peluang yang ada.

    Berangkat dari latar belakang tersebut, kami memandang bahwa pertumbuhan Perseroan di tahun 2018 sangat luar biasa; terutama dilihat dari kemampuan Perusahaan untuk tetap bertumbuh dan meraih peluang yang ada terlepas dari kondisi global dan Indonesia yang penuh tantangan dan ketidakpastian.

    Evaluasi Atas Kinerja Direksi

    Dewan Komisaris berpendapat bahwa pencapaian kinerja Manajemen telah sangat baik di tahun 2018. Dalam melakukan penilaian atas kinerja Direksi, Dewan Komisaris mempertimbangkan hal-hal sebagai berikut:

    Kinerja Keuangan & Operasional

    Secara umum, di tahun 2018 BRI Agro telah menunjukkan kinerja yang sangat baik, terlihat pada beberapa pencapaian kinerja kunci dibandingkan dengan Rencana Bisnis Bank tahun 2018. Total aset pada tahun 2018 tercatat sebesar Rp23,3 triliun, telah mampu melampaui target RBB sebesar 102,02% dari target sebesar Rp22,9 triliun, dengan pertumbuhan sebesar 42,83% dari tahun 2017 sebesar Rp16,3 triliun.

    Dari sisi pencapaian Rentabilitas, Laba Perseroan sampai dengan Desember 2018 sudah cukup memadai, yaitu sebesar Rp204,2 miliar atau tercapai 87,49% dari target RBB sebesar Rp233,4 miliar, dengan pertumbuhan sebesar 45,35% dari tahun 2017

    by global palpitation. Every quarter in the last three years manifested that the household consumption is still relatively well-maintained, waxing above 5% during 2018. This figure is way better than 2017 and 2016, which a few quarters decreased below 5%. This achievement was supported by the inflation assumption that was in line with the target, for it was controlled at the level of 3.13% from the target of 3.5%, successfully. In a broad-spectrum matter, economic growth in 2018 reaches 5.15% of the 2018 National Budget target of 5.4%. The adversity of accomplishing the macro assumptions was inasmuch as the effect of global economic ambivalence.

    We are contented that the program released by the government to erect the economic growth through infrastructure development has still been an impetus. This has become an imperative object, for it is to possess multiple effects towards the development and the economic growth in Indonesia. Through the development of infrastructure facility, such as toll roads, access to community mobility would be opened and these multiple effects would commence to be blatant when the advancement around the toll road is followed by property development including industrial estates, offices, residences, and commercial areas. In the same way, it poses a challenge for the Company to seize some portal of chances.

    On a basis of the aforementioned background, we had a point of view that the Company’s growth was extremely in a good level in 2018; particularly should it be scrutinized by the Company’s capability of fetching growth and of attaining the occasion laying on the table regardless to the atmosphere of global and Indonesia which were full of confrontations and of unpredictability.

    Evaluation of Performance of The Board of Directors

    The Board of Commissioners saw the Management performance achievements excellently in 2018. In evaluating the performance of Boar of Directors, the Board of Commissioners has considered the following:

    Financial & Operational Performance

    In 2018, BRI Agro has generally performed an outstanding works that could be seen on a few main performances compared to the 2018 Bank Business Plan. Total assets are noted in the amount of Rp23.3 trillion and have achieved the RBB target that stood on 102.02%, Rp22.9 trillion, with a growth that reached 42.83% from 2017 that amounted to Rp16.3 trillion.

    In terms of achieving profitability, the Company’s profit is up to December 2018 is sufficient, which is Rp204.2 billion or 87.49% of the RBB target of Rp233.4 billion, with a growth of 45.35% from 2017 amounting to Rp140.5 billion. Banks, however,

  • PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk32 2018 LAPORAN TAHUNANAnnual Report 2018LAPORAN TAHUNANAnnual Report 33

    LAPORAN MANAJEMENManagement Reports

    PROFIL PERUSAHAANCompany Profile

    IKHTISAR UTAMA Main Highlights

    sebesar Rp140,5 miliar. Bank juga dapat menjaga imbal hasil atas aset (ROA) pada posisi 1,54% (lebih rendah dari yang ditargetkan sebesar 1,68%), dengan imbal hasil atas ekuitas (ROE) sebesar 5,80% dengan rasio biaya operasional terhadap pendapatan operasional (BOPO) sebesar 82,99%.

    Hal tersebut seiring dengan pertumbuhan aktiva produktif, terutama berasal dari Kredit Yang Diberikan (KYD) pada Desember 2018 yang tercatat sebesar Rp15,7 triliun, telah melampaui target sebesar 105,88% dari target RBB 2018 sebesar Rp14,8 triliun, dengan pertumbuhan sebesar 42,70% dari tahun 2017 sebesar Rp10,9 triliun dengan rasio NPL gross yang mampu tetap dijaga dibawah 3% yaitu pada posisi 2,86%, meskipun masih belum mencapai target sebesar 2,56%.

    Dewan Komisaris selalu mengingatkan kepada Direksi untuk selalu menjaga dan meningkatkan portofolio kredit agar fokus pada sektor agrobisnis, sebagaimana Visi Perseroan. Per Desember 2018, Komposisi portfolio kredit BRI Agro di sektor agrobisnis telah meningkat dengan porsi sebesar 69,69% naik dari tahun sebelumnya sebesar 64,60% year on year (yoy).

    Sedangkan DPK tercapai sebesar Rp18,1 triliun atau tercapai 110,03% dari target RBB sebesar Rp16,4 triliun dengan pertumbuhan sebesar 45,46% dari tahun 2017 sebesar Rp12,4 triliun.

    Yang perlu menjadi perhatian bagi Direksi, adalah agar terus meningkatkan komposisi dana murah (CASA) baik dari giro maupun tabungan dan fee base income, dengan terus mengembangkan produk-produk berbasis teknologi sehingga dapat bersaing dengan bank lain di masa yang akan datang.

    Kinerja Permodalan

    Menurut pandangan Dewan Komisaris, pencapaian rasio Kecukupan Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Perseroan sampai dengan Desember 2018 sudah memadai untuk mengantisipasi potensi kerugian sesuai Profil Risiko yaitu sebesar 28,34%. Meskipun angka tersebut turun dari tahun sebelumnya sebesar 29,58%, namun rasio KPMM pada tahun 2018 masih mampu lebih tinggi dari rasio kecukupan minimum yang ditetapkan Otoritas.

    Sesuai POJK No. 34/POJK.03/2016 tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum dan PBI No. 17/22/PBI/2015 tentang Kewajiban Pembentukan Countercyclical Buffer, Bank diwajibkan membentuk tambahan modal sebagai penyangga (buffer) yang berlaku secara bertahap mulai 1 Januari 2016. Besarnya persentase Countercyclical Buffer Bank yang ditetapkan oleh OJK sebesar 0% sampai dengan 2,5% dari ATMR. Dan berdasarkan Profil Risiko Bank pada 31 Desember 2018, CAR minimum Bank ditetapkan sebesar paling rendah 9% sampai dengan kurang dari 10%.

    could also maintain the upper yields assets (ROA) at position 1.54% lower than targeted) amounting to 1.68%), with a return on equity (ROE) of 5.80% with a ratio of operating costs to income operational (BOPO) of 82.99%.

    This is in line with the growth of productive assets, mainly from Credit Provided (KYD) on December 2018 which was recorded at Rp15.7 trillion, has exceeded the target is 105.88% of the 2018 RBB target of Rp14.8 trillion, with a growth of 42.70% from 2017 amounting to Rp10.9 trillion with a gross NPL ratio that is capable of being maintained below 3% at 2.86%, though it is not reached the target of 2.56%.

    The Board of Commissioners requests the Board of Directors to always maintain and improve the credit portfolio that focused on the agribusiness sector, in line with the Company’s Vision. As of December 2018, the composition of BRI Agro’s loan portfolio in the agribusiness sector has increased to become 69.69%, up from the previous year of 64.60%.

    Whereas TPF reached IDR 18.1 trillion or 110.03% from the target of IDR 16.4 trillion or grew 45.46% from 2017 amounting to IDR 12.4 trillion.

    Issues that needs to be attended by the Board of Directors is about the improvement on the composition of low-cost funds (CASA) both from current accounts and savings by continuing to develop technology-based products to be able to compete with other banks in the future.

    Capital Performance

    The Board of Commissioners’ perspective, the Company’s Minimum Capital Adequacy Requirement ratio achievement up to December 2018 is sufficient for anticipating potential losses in accordance with the Risk Profile which is equal to 28.34%. Even though the number dropped from the previous year amounting to 29.58%; however, the 2018 KPMM ratio is still able to be higher than the minimum adequacy ratio determined by the Authority.

    According to the FSA Regulation No. 34/POJK.03/2016 concerning Minimum Capital Requirement for Commercial Banks and BI Regulation No. 17/22/PBI/2015 concerning the Obligation to Form Countercyclical Buffers, the Bank is required to form additional capital as a buffer, effective gradually starting January 1, 2016. The percentage of the Bank’s Countercyclical Buffer set by the FSA is 0% to 2.5% of RWA. And based on the Bank’s Risk Profile on 31 December 2018, the Bank’s minimum CAR is set at a minimum of 9% up to less than 10%.

  • PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk32 2018 LAPORAN TAHUNANAnnual Report 2018LAPORAN TAHUNANAnnual Report 33

    TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN

    Corporate Social Responsibility

    ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN

    Management Discussion and Analysis

    TATA KELOLA PERUSAHAAN

    Corporate Governance

    Total ekuitas pada akhir tahun 2018 tercatat sebesar Rp4,4 triliun atau tumbuh signifikan sebesar 42,83% dibanding akhir tahun 2017 yang sebesar Rp3,1 triliun. Peningkatan Total Ekuitas BRI Agro ini didorong oleh peningkatan modal disetor yang tumbuh sebesar 19,17% dari sebesar Rp1,8 triliun di tahun 2017 menjadi sebesar Rp2,1 triliun pada tahun 2018. Selain itu yang mendorong peningkatan ekuitas adalah cadangan tambahan modal yang mengalami peningkatan signifikan yaitu sebesar 93,13% dari sebesar Rp945,4 miliar menjadi sebesar Rp1,8 triliun. Selain kedua hal tersebut, peningkatan laba ditahan sebesar 41,16% dari sebesar Rp349,3 miliar di tahun 2017 menjadi Rp493,1 miliar pada tahun 2018.

    Kinerja Pendukung Operasional

    Dewan Komisaris menyambut baik program peningkatan kualitas SDM BRI Agro yang dilaksanakan oleh Manajemen di tahun 2018, di antaranya melalui pemenuhan standar program sertifikasi, Officer Development Program maupun Sinergi dengan Induk Perusahaan melalui BRI Corporate University dalam program pelatihan dan pengembangan SDM. Dalam hal ini Dewan Komisaris juga ikut serta mendorong dan membantu mengkomunikasikannya kepada Induk Perusahaan.

    Dewan Komisaris juga berharap atas inisiatif pengembangan produk-produk berbasis teknologi yang sudah dilakukan pada tahun 2018 dapat menjadi pondasi bagi pengembangan dan layanan produk e-banking Bank secara lebih baik dan modern sesuai dengan tuntutan kebutuhan nasabah. Program mobile banking maupun cash management system diharapkan dapat terus berlanjut dimulai dari internet banking, penambahan fitur-fitur layanan pembayaran, maupun pengembangan produk berbasis teknologi lainnya.

    Peningkatan Fungsi Pengawasan dan Metode Pemberian Saran & Rekomendasi kepada Direksi

    Pada tahun 2018, Dewan Komisaris terus meningkatkan fungsi pengawasan atas kinerja Perseroan, termasuk pemberian saran dan rekomendasi kepada Direksi.

    Dewan Komisaris memberikan saran dan rekomendasi kepada Direksi melalui Komite Audit, Komite Pemantau Risiko, serta Komite Nominasi dan Remunerasi, yang sebelumnya telah didiskusikan dalam rapat Dewan Komisaris maupun melalui forum-forum Rapat Dewan Komisaris dengan Direksi ataupun dengan Unit kerja lainnya.

    Selama tahun 2018, Dewan Komisaris mengadakan 16 (enam belas) kali rapat dan 11 (sebelas) kali rapat bersama dengan Direksi untuk membahas isu-isu terkait pengawasan atas pengelolaan Bank. Beberapa rekomendasi penting yang telah disampaikan oleh Dewan Komisaris kepada Direksi selama tahun 2018 melalui rapat rutin bulanan, di antaranya agar lebih meningkatkan funding dengan memperhatikan posisi CASA

    Total equity at the end of 2018 was recorded at Rp4.4 trillion or grew significantly by 42.83% compared to the end in 2017 which amounted to Rp3.1 trillion. Increase in Total Equity of BRI Agro is driven by an increase in paid-in capital grew by 19.17% from Rp1.8 trillion in the year 2017 to be IDR 2.1 trillion in 2018. In addition to encourage an increase in equity is additional reserves capital that experienced a significant increase that is equal to 93.13% of Rp945.4 billion to Rp1.8 trillion. Besides these two things, an increase in retained earnings amounting to 41.16% from Rp349.3 billion in 2017 to Rp493.1 billion in 2018.

    Operational Support Performance

    The Board of Commissioners welcomes BRI Agro’s quality improvement program implemented by the Management in 2018, including meeting certification program standards, Officer Development Program and by synergy with the Parent Company through BRI Corporate University in HR training and development programs. In this case the Board of Commissioners participates in encouraging and helping to communicate the matter to the Parent Company.

    The Board of Commissioners also hopes that the initiative to develop technology-based products that have been carried out in 2018 can laid a strong foundation for the development and service of e-banking products in a better manner and more modern in accordance with the customer demands. The mobile banking and cash management system programs are expected to be continued starting from internet banking, adding payment service features, and developing other technology-based products.

    Improvement of Supervision Function and Method of Giving Advice & Recommendations to BOD

    In 2018, the Board of Commissioners continued to improve its oversight function on the Company’s performance, including by providing advices and recommendations to the Directors.

    The Board of Commissioners provides advices and recommendations to the Board of Directors through the Audit Committee, Risk Monitoring Committee, and Nomination and Remuneration Committee, which were previously discussed in the Board of Commissioners’ meetings and through forums of the Board of Commissioners and Board of Directors or other work units.

    During 2018, the Board of Commissioners held 16 (sixteen) meetings and 11 (eleven) joint meetings with the Board of Directors to discuss issues related to supervision over the management of the Bank. Several important recommendations have been submitted by the Board of Commissioners to the Board of Directors during 2018 through regular monthly meetings, among others to further increase funding by paying

  • PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk34 2018 LAPORAN TAHUNANAnnual Report 2018LAPORAN TAHUNANAnnual Report 35

    LAPORAN MANAJEMENManagement Reports

    PROFIL PERUSAHAANCompany Profile

    IKHTISAR UTAMA Main Highlights

    agar lebih memperhatikan komposisi segmen bisnis agro yang saat ini masih didominasi oleh indsutri sawit.

    Pandangan Atas Prospek yang Telah Disusun Oleh Direksi

    Dewan Komisaris memberikan tanggapan positif atas prospek usaha yang telah disusun oleh Direksi. Prospek usaha telah disusun berdasarkan asumsi yang tepat dan realistis. Hasil analisis dari beberapa pihak menyatakan bahwa kondisi perekonomian akan relatif stabil pada tahun 2019. Harapannya situasi politik terkait dengan Pilkada serentak dan Pemililihan Presiden 2019 tidak mengganggu proses pemulihan ekonomi nasional akibat dampak bergejolaknya ekonomi global. Dari sisi eksternal, diharapkan The Fed tidak mengeluarkan kebijakan yang bisa berdampak negatif bagi ekonomi global, khususnya Indonesia. Dengan mempertimbangkan kondisi perekonomian dunia dan domestik, perkembangan teknologi di bidang jasa keuangan, kebijakan dari otoritas (moneter, perbankan, dan fiskal), dan rencana perbaikan proses bisnis internal maka prospek BRI Agro untuk melanjutkan pertumbuhan bisnis, khususnya segera mewujudkan status sebagai Bank BUKU III di 2019 adalah sangat menjanjikan.

    Sebagaimana Kebijakan Strategis Perseroan yang didukung BRI sebagai Induk Perusahaan, BRI Agro akan terus melakukan penguatan permodalan untuk mewujudkan target menjadi Bank BUKU III di tahun 2019 untuk menunjang sustainability dalam penyaluran kredit.

    Selain itu, peletakan landasan platform produk-produk berbasis teknologi yang akan terus dikembangkan Perseroan di masa akan datang, diyakini akan dapat meningkatkan kinerja Perseroan secara keseluruhan.

    Melihat prospek usaha tersebut serta efektifnya strategi usaha yang telah ditetapkan oleh Direksi, Dewan Komisaris berkeyakinan bahwa Bank akan dapat memanfaatkan peluang yang ada. Hal tersebut diperkuat dengan penerapan strategi dalam rangka meningkatkan sinergi bisnis dengan Induk Perusahaan. Sinergi dengan BRI akan mendorong peningkatan nilai BRI Agro sebagai anak perusahaan, secara keseluruhan.

    Pandangan Atas Penerapan Good Corporate Governance

    Good Corporate Governance (GCG) merupakan mekanisme yang mengatur hubungan Perseroan dengan para pemangku kepentingan secara transparan, akuntabel, bertanggung jawab, independen dan adil.

    attention to the position of CASA to pay more attention to the composition of the agro business segment which is currently dominated by the palm oil industry.

    Views on The Prospects That Have Been Designed by The Board of Directors

    The Board of Commissioners has given positive response to the business prospects prepared by the Board of Directors, acknowledging that it was prepared based on appropriate and realistic assumptions. The analysis from several parties stated that the economic condition will be relatively stable in 2019. Hopefully the political situation related to simultaneous regional elections and the 2019 Presidential Election will not disrupt the national economic recovery from the turbulent global economy. In terms of the external issues, BOC wishes that the Fed will not issue any kind of policy that might have negative impact on the global economy, especially Indonesia. Taking into account the world and domestic economic conditions, technological developments in the financial services sector, policy from the authorities (monetary, banking and fiscal), and plans for internal business process improvement, the prospects of BRI Agro to maintain its business growth and promptly realize its status as Bank BUKU III in 2019, it is very promising.

    As stated in the Strategic Policy of the Company, which is supported by BRI as the Parent Company, BRI Agro will continue to strengthen its capital to realize the target of becoming Bank BUKU III in 2019 to support sustainability in lending.

    In addition, it is believed that laying the platform for technology-based products to be developed by the Company in the future will improve the Company’s overall performance.

    Judging the business prospects and the effectiveness of the business strategy set by the Board of Directors, the Board of Commissioners believes that the Bank will be able to seize the opportunities available supported by the strategy adopted to improve business synergy with the Parent Company. Synergy with BRI will encourage an increase in the value of BRI Agro as a subsidiary, as a whole.

    The Application of Good Corporate Governance

    Good Corporate Governance (GCG) regulates the Company’s relationship with stakeholders in a transparent, accountable, responsible, independent and fair manner.

  • PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk34 2018 LAPORAN TAHUNANAnnual Report 2018LAPORAN TAHUNANAnnual Report 35

    TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN

    Corporate Social Responsibility

    ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN

    Management Discussion and Analysis

    TATA KELOLA PERUSAHAAN

    Corporate Governance

    Dewan Komisaris menyadari bahwa implementasi GCG merupakan suatu syarat kunci dalam mencapai kinerja perusahaan yang berkelanjutan. Oleh karena itu implementasi GCG menjadi perhatian utama bagi Dewan Komisaris dalam menjalankan fungsi pengawasan dan pemberian nasihat kepada Direksi.

    Dewan Komisaris berpendapat bahwa Direksi telah menerapkan GCG dengan efektif dan konsisten di tahun 2018 dan Perseroan telah merasakan manfaat yang signifikan dari implementasi GCG yang telah dilakukan.

    Dalam rangka evaluasi penerapan GCG, Perseroan telah melaksanakan GCG Self Assessment secara periodik dan konsisten setiap tahun sesuai POJK No. 55/POJK.03/2016 tentang penerapan Tata Kelola Bagi Bank Umum.

    Adapun Peringkat GCG self assessment tahun 2018 secara individual, posisi BRI Agro adalah 2 (dua) yang mencerminkan manajemen Bank telah melakukan penerapan Tata Kelola yang secara umum baik.

    Manajemen Risiko

    Menurut pandangan Dewan Komisaris, Bank telah menerapkan manajemen risiko yang efektif dengan melakukan pendekatan komprehensif untuk mengelola risiko-risiko Perseroan secara menyeluruh, meningkatkan kinerja dalam mengelola ketidakpastian, meminimalisir ancaman dan memaksimalkan peluang tanpa mengabaikan prinsip-prinsip manajemen risiko.

    Dewan Komisaris dan Direksi bertanggung jawab atas efektivitas penerapan Manajemen Risiko di antaranya:

    1. Menyetujui kebijakan Manajemen Risiko termasuk strategi dan kerangka Manajemen Risiko yang ditetapkan sesuai dengan tingkat risiko yang diambil (risk appetite) dan toleransi risiko (risk tolerance);

    2. Mengevaluasi kebijakan Manajemen Risiko dan Strategi Manajemen Risiko paling kurang satu kali dalam satu tahun atau dalam frekuensi yang lebih sering dalam hal terdapat perubahan faktor-faktor yang mempengaruhi kegiatan usaha Bank secara signifikan/Mengevaluasi;

    3. Pertanggungjawaban Direksi dan memberikan arahan perbaikan atas pelaksanaan kebijakan Manajemen Risiko secara berkala. Evaluasi dilakukan dalam rangka memastikan bahwa Direksi telah mengelola aktivitas dan risiko-risiko Bank secara efektif.

    Pengawasan aktif Dewan Komisaris dilakukan antara lain melalui persetujuan dan evaluasi atas kebijakan manajemen risiko yang disusun oleh Direksi. Secara berkala Dewan Komisaris melakukan evaluasi pelaksanaan kebijakan manajemen risiko melalui forum Rapat Direksi dan Komisaris maupun dalam rapat Komite Pemantau Risiko (KPR).

    The Board of Commissioners acknolewedges the implementation of GCG as a key in achieving sustainable performance. Therefore the implementation of GCG is a major concern for the Board of Commissioners in carrying out the supervisory and advisory functions to the Board of Directors.

    The Board of Commissioners believes that the Board of Directors has implemented GCG effectively and consistently in 2018 and hence the Company has experienced the significant benefits of GCG implementation carried out that year.

    In order to evaluate the implementation of GCG, the Company carries out periodic and consistent GCG Self Assessment in accordance with POJK No. 55/POJK.03/2016 concerning the implementation of Governance for Commercial Banks.

    The GCG self assessment in 2018 shows the position of BRI Agro is 2 (two) reflecting that the Bank’s management has implemented good governance in general.

    Risk Management

    The Board of Commissioners views the Bank has implemented effective risk management by carrying out a comprehensive approach in managing the Company’s risks as a whole, improving its performance in managing the uncertainty, minimizing threats and maximizing opportunities without ignoring risk management principles.

    The Board of Commissioners and Board of Directors are responsible for the effectiveness of the application of Risk Management including by:1. Approve the Risk Management policy including the Risk

    Management strategy and framework that is determined according to the level of risk taken (risk appetite) and risk tolerance;

    2. Evaluate Risk Management policies and Risk Management Strategies at least once a year or more frequently in the event that there are changes in any factor that can affect the Bank’s business activities significantly;

    3. Evaluate the accountability of the Board of Directors and provide direction for improvement on the implementation of Risk Management policies on a regular basis. Evaluation is carried out in order to ensure that the Board of Directors has managed the Bank’s activities and risks effectively.

    Active supervision by the Board of Commissioners is carried out, among others, through approval and evaluation of risk management policies prepared by the Board of Directors. Periodically the Board of Commissioners evaluates the implementation of risk management policies in the forum set for the Directors and Commissioners, as well as at the Risk Oversight Committee (KPR) meetings.

  • PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk36 2018 LAPORAN TAHUNANAnnual Report 2018LAPORAN TAHUNANAnnual Report 37

    LAPORAN MANAJEMENManagement Reports

    PROFIL PERUSAHAANCompany Profile

    IKHTISAR UTAMA Main Highlights

    Pengawasan aktif Direksi dilaksanakan antara lain dengan penyusunan, persetujuan, dan implementasi serta evaluasi atas kebijakan dan prosedur manajemen risiko, baik yang dilakukan melalui forum Rapat Direksi, forum rapat-rapat yang dilaksanakan oleh Komite Direksi yaitu Rapat Komite Manajemen Risiko, Komite Kebijakan Perkreditan, Komite Kebijakan Kredit dan Pengembangan Produk, Komite Kredit, Komite ALCO maupun Komite Pengarah Teknologi Informasi.

    Terdapat 8 (delapan) risiko yang dikelola Bank yaitu risiko kredit, risiko likuiditas, risiko pasar, risiko operasional, risiko stratejik, risiko kepatuhan, risiko hukum dan risiko reputasi. Menurut pendapat Dewan Komisaris, ke delapan risiko tersebut telah dikelola dengan baik.

    Profil Risiko Perseroan pada akhir tahun 2018 menunjukkan predikat risiko komposit Moderate dengan Kualitas Penerapan Manajemen Risiko pada Posisi Satisfactory.

    Tingkat Kesehatan Bank

    Tingkat kesehatan Bank mencerminkan hasil penilaian kondisi Perseroan yang dilakukan terhadap risiko dan kinerja Bank yang dapat dilihat dari peringkat akhir hasil penilaian berdasarkan kepada Peraturan OJK No. 4/POJK.03/2016 tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum dan Peraturan OJK No.55/POJK.03/2016 tentang Penerapan Tata Kelola bagi Bank Umum dengan menggunakan pendekatan risiko (Risk - based bank rating) yang mencakup 4 faktor yaitu:1. Profil Risiko 2. Good Corporate Governance 3. Rentabilitas (Earnings)4. Permodalan (Capital).

    Pada tahun 2018, Perseroan telah mendapat tingkat kesehatan Bank Peringkat Komposit 2 (PK-2 - BAIK) yang mencerminkan kondisi Bank yang secara umum sehat sehingga mampu menghadapi pengaruh negatif yang signifikan dari perubahan kondisi bisnis dan faktor eksternal lainnya.

    Whistleblowing System

    Dewan Komisaris memberikan apresiasi kepada Direksi atas peningkatan kegiatan yang terkait dengan Whistleblowing System (WBS). Melalui pedoman internal sesuai SK Direksi No. Kpts. B.25/DIR/01.02/SKAI/10/2016 tanggal 31 Oktober 2016 diatur tentang Kerahasiaan dan Perlindungan Pelapor, sebagai pengkinian dari SK No. Kpts. No. 01/Dir.02.04/SKAI/VI/2012 tanggal 4 Juni 2012 tentang pedoman Sistem Pelaporan Pelanggaran (Whisleblowing System).

    Direksi telah mengatur pelaksanaan WBS dengan baik antara lain dengan menyediakan akses hotline dengan nomor 081318630003, dan juga melalui SMS dan whatsapps maupun melalui email [email protected] yang dikelola bersama oleh Satuan Kerja Audit Intern, Divisi MSDM, dan

    Active supervision by the Board of Directors includes the preparation, approval, and implementation and evaluation of risk management policies and procedures, both carried out through BOD Meetings, or forums held by the Board of Directors namely Meetings of the Risk Management Committee, Credit Policy Committee, Committee Credit Policy and Product Development, Credit Committee, ALCO Committee and Information Technology Steering Committee.

    There are 8 (eight) risks managed by the Bank, namely credit risk, liquidity risk, market risk, operational risk, strategic risk, compliance risk, legal risk and reputation risk. In the opinion of the Board of Commissioners, those risks have been managed well.

    The Company’s Risk Profile as of the end of 2018 shows a predicate of composite risk is Moderate with Quality Risk Management Implementation at Satisfactory Position.

    The Bank’s Soundness Level

    The soundness of the Bank reflects the results of the assessment of the condition of the Bank as carried out on the Bank’s risks and performance which can be seen from the final assessment results based on FSA Regulation No. 4/POJK.03/2016 concerning Rating of Commercial Bank Soundness and FSA Regulation No.55/POJK.03/2016 concerning Implementation of Governance for Commercial Banks using a risk-based bank rating which includes 4 factors, namely:1. Risk Profile2. Good Corporate Governance 3. Earnings 4. Capital

    In 2018, the Company’s soundness level received a composite rating of 2 (PK-2 - GOOD), reflecting that the Bank’s condition is generally healthy and is able to cope with the significant negative effects from changes in business conditions and other external factors.

    Whistleblowing System

    The Board of Commissioners appreciates the Board of Directors for improving the activities related to the Whistleblowing System (WBS) through internal guidelines according to BOD Decree No. Kpts. B.25/DIR/ 01.02/SKAI/10/2016 dated October 31, 2016 which regulates the Confidentiality and Protection for Whistleblower, as an update of Decree No. Kpts. No. 01/Dir.02.04/ SKAI/VI/2012 dated June 4, 2012 concerning the guideline of the Whistleblowing System.

    The Board of Directors have excellenty arranged the implementation of the WBS by establishing the hotline access number of 081318630003 or via SMS, whatsapps or e-mail [email protected] which is jointly managed by the Internal Audit Unit, HRM Division, and the Change Management Division,

  • PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk36 2018 LAPORAN TAHUNANAnnual Report 2018LAPORAN TAHUNANAnnual Report 37

    TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN

    Corporate Social Responsibility

    ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN

    Management Discussion and Analysis

    TATA KELOLA PERUSAHAAN

    Corporate Governance

    Divisi Change Management untuk menerima dan menindaklanjuti pelaporan tersebut, sekaligus memberikan perlindungan bagi pelapor.

    Dewan Komisaris berperan aktif dalam pelaksanaan WBS, melalui pembahasan dan diskusi bersama unit kerja maupun kunjungan kerja ke cabang capem, termasuk yang ada di daerah, untuk dapat secara langsung dan berkala mendengar permasalahan yang ada, sekaligus menyediakan dan menyampaikan nomor handphone anggota Dewan Komisaris kepada para pekerja sehingga jika terdapat pelaporan dapat langsung terketahui, diverifikasi untuk tindaklanjutnya.

    Selama tahun 2018 tidak terdapat pelaporan WBS melalui WBS dan telah ditindaklanjuti dengan baik oleh Direksi.

    Corporate Social Responsibility

    Hal penting lainnya yang mendapatkan perhatian dari Dewan Komisaris adalah Corporate Social Responsibility (CSR). Dewan Komisaris berpendapat bahwa CSR akan berdampak positif bagi kinerja perusahaan. CSR akan meningkatkan reputasi Perseroan dan selanjutnya akan terjalin hubungan yang lebih harmonis antara Perseroan dan para pemangku kepentingan.

    Dewan Komisaris berpendapat bahwa Direksi telah menjalankan kegiatan CSR dengan efektif meliputi program pelestarian alam dan lingkungan hidup, ketenagakerjaan, kesehatan dan keselamatan kerja, pengembangan sosial kemasyarakatan dan tanggung jawab terhadap nasabah. Dewan Komisaris juga berharap pelaksanaan kegiatan CSR dapat pula terus ditingkatkan di masa yang datang, khususnya melalui pemberdayaan komunitas agrobisnis sesuai dengan Visi Bank.

    Penilaian Kinerja Komite-Komite di Bawah Dewan Komisaris

    Agar pengawasan dapat dilakukan secara efektif terhadap pelaksanaan kebijakan strategis, Rencana Bisnis Bank, GCG maupun kegiatan operasional usaha lainnya, Dewan Komisaris dibantu oleh komite-komite yang berada di bawah Dewan Komisaris. Yaitu Komite Audit, Komite Pemantau Risiko, dan Komite Nominasi dan Remunerasi. Seluruh komite tersebut telah melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya masing-masing dengan baik di sepanjang tahun 2018.

    Komite Audit

    Komite Audit adalah komite yang dibentuk oleh Dewan Komisaris untuk membantu Dewan Komisaris melakukan pemeriksaan atau penelitian yang dianggap perlu terhadap pelaksanaan fungsi Direksi dalam mengelola perusahaan sehingga pada gilirannya dapat meningkatkan pelaksanaan penerapan GCG.

    in order to receive and follow up the report, while providing protection for Whistleblower.

    The Board of Commissioners plays an active role in the implementation of WBS, through discussions and discussions with work units and visits to branch offices, including those in the regions, to directly and periodically acquiring information regarding the problems, while providing and submitting mobile phone numbers of members of the Board of Commissioners to workers so that they can submit any report that need to immediately known and verified for follow-up.

    During 2018 there were no WBS reporting through the WBS and it was followed up properly by the Directors.

    Corporate Social Responsibility

    Another important issues that gets the attention from the Board of Commissioners is Corporate Social Responsibility (CSR). The Board of Commissioners believes that conducting CSR activities gives the Company positive impact. CSR will enhance the reputation of the Company and will further establish harmonious relationships between the Company and stakeholders.

    The Board of Commissioners believes that the Board of Directors has carried out CSR activities effectively including environmental conservation, employment, occupational health and safety, community development and customers responsibility. The Board of Commissioners hopes that the implementation of CSR activities can also be improved in the future, especially through the empowerment of the agribusiness community in accordance with the Bank’s Vision.

    Performance Assessment of The Committees Under The Board of Commissioners

    To have an effective supervision on the implementation of strategic policies, Bank Business Plans (RBB), GCG and other business operations, the Board of Commissioners is assisted by committees under the Board of Commissioners. Namely the Audit Committee, the Risk Monitoring Committee, and the Nomination and Remuneration Committee. All of these committees have carried out their respective duties and responsibilities throughout 2018.

    Audit Committee

    The Audit Committee is a committee formed by the Board of Commissioners to help the Board of Commissioners in assessing or examining the management of the Company performed by the Board of Directors so that in turn it can improve the implementation of GCG.

  • PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga, Tbk38 2018 LAPORAN TAHUNANAnnual Report 2018LAPORAN TAHUNANAnnual Report 39

    LAPORAN MANAJEMENManagement Reports

    PROFIL PERUSAHAANCompany Profile

    IKHTISAR UTAMA Main Highlights

    Selama tahun 2018 Komite Audit telah melakukan tugas dalam melaksanakan fungsi pengawasan secara profesional, efektif dan independen terhadap pencatatan pelaporan keuangan serta pengawasan lainnya yang mencakup review atas :1. Pelaksanaan tugas SKAI (Satuan Kerja Audit Intern) 2. Pelaksanaan audit KAP (Kantor Akuntan Publik) dengan

    standar audit yang berlaku. 3. Pelaksanaan tindak lanjut hasil temuan SKAI, KAP, OJK dan

    otoritas lainnya.4. Serta tugas-tugas lain yan diberikan Dewan Komisaris. 5. Melakukan koordinasi antar Komite.

    Komite Audit telah menyelenggarakan 30 (tiga puluh) kali rapat, baik rapat internal Komite, rapat bersama Divisi terkait, serta melalui Rapat Dewan Komisaris yang dihadiri oleh Anggota Komite Audit dengan tujuan agar hal-hal yang bersifat s