Marcos Regulatorios Proporcionales en los Seguros Inclusivos · la mayoría de los marcos regulatorios de los seguros inclusivos de la últimadécada se han concentrado en los microseguros,

Marcos Regulatorios Proporcionales en los Seguros Inclusivos:Lecciones de una Década de Regulación de Microseguros

Noviembre de 2016 1

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Abreviaciones ................................................................................................................................................................................... 2Introducción ..................................................................................................................................................................................... 3Antecedentes ................................................................................................................................................................................... 4

1. La Situación de Desarrollo del Mercado ............................................................................................................................. 61.1. Indicadores de Mercado ........................................................................................................................................................ 61.2. Productos ................................................................................................................................................................................ 71.3. Aceptantes de riesgos ............................................................................................................................................................ 91.4. Distribución ........................................................................................................................................................................... 12

2. Una Década de Regulación de los Seguros Inclusivos ....................................................................................................... 142.1. Estrategias nacionales ......................................................................................................................................................... 14 2.2. Documentosdepolíticasdemicroseguros........................................................................................................................ 142.3. Leyes y normas ...................................................................................................................................................................... 152.3.1.Definicióndemicroseguros................................................................................................................................................. 162.3.2. Trato regulatorio según el principio de proporcionalidad ................................................................................................. 192.4. Medidascomplementariasademásdelanormatividad.................................................................................................... 212.5. Apoyo y colaboración .......................................................................................................................................................... 23

3. Lecciones de la Década Previa ............................................................................................................................................. 24

4. ExaminandolosDesafíosPresentesyPotenciales ........................................................................................................... 264.1. Retos subsistentes ............................................................................................................................................................... 264.1.1. Formalización ....................................................................................................................................................................... 264.1.2. Recopilación y análisis de datos ........................................................................................................................................... 284.1.3.Respondiendoalasinnovaciones....................................................................................................................................... 294.1.4. Sostenibilidad de los programas impulsados por el estado .............................................................................................. 304.2. Tendencias recientes y posibles retos ................................................................................................................................ 30

5. De cara al futuro .................................................................................................................................................................. 38

Anexo–BibliografíayLecturasAdicionales ............................................................................................................................... 40

CONTENIDO

Abreviaciones

A2ii IniciativadeAccesoalosSegurosAML/LA LavadodeActivosBMZ Ministerio Federal para la Cooperación Económica y Desarrollo, AlemaniaBRL Real, moneda del BrasilCenfri Centro de Regulación Financiera e InclusiónCGAP GrupoConsultivodeAsistenciaalosPobresCIMA Conferencia Interamericana de Mercados de SegurosFIWG Grupo de Trabajo de Inclusión FinancieraGIZ DeutscheGesellschaftfürInternationaleZusammenarbeitGmbHGSMA AsociacióndelGrupoEspecialparaMóvilesIAIS AsociaciónInternacionaldeSupervisoresdeSegurosIC Insurance Commission / Comisión de Seguros, FilipinasICP/PBS Insurance Core Principle / Principio Básico de SegurosILO/OIT Organización Internacional del TrabajoIRDA Autoridad Regulatoria y del Desarrollo de Seguros, IndiaLAC LatinoaméricayelCaribeMCOAC Mutuales,cooperativasyorganizacionescomunitariasde

ahorro y créditoMEFIN ForodeIntercambiosMutuosparalosSegurosInclusivosMFI/IMF InstitucióndeMicrofinanzas

MIN Red de MicrosegurosMI-MBA AsociacióndebeneficiosmutuosdemicrosegurosMNO/ORM OperadorderedmóvilNFIS/ENIF Estrategias Nacionales de Inclusión FinancieraNIC NationalInsuranceCommission,GhanaONG Organización no gubernamentalPEN Sol, moneda del PerúPHP Peso,monedanacionaldelasFilipinasRFPI Marco Regulatorio de Promoción de los Mercados de Seguros Pro-Pobres de AsiaSAC/CAC CooperativadeahorroycréditoSBS Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, PerúSECP SecuritiesandExchangeCommission/

Comisión de Bolsa y Valores, PaquistánSEGURO Solvencia,Eficiencia,Gobernanza,Comprensión

deMicroseguros,GestióndeRiesgosyProteccióna los Clientes

SUSEP SuperintendenciadeSegurosPrivados,BrasilTSP/PST ProveedordeServiciosTécnicosUSD Dólar, moneda de los Estados Unidos

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.RESUMEN

SIMPOSIO DE EXPERTOS SOBRE ENFOQUES DE REGULACIÓN PROPORCIONAL EN LOS MERCADOS DE SEGUROS INCLUSIVOS. DICIEMBRE DE 2014

Endiciembrede2014,laIniciativade Acceso a los Seguros (A2ii), la Asociación Internacional de Su-pervisores de Seguros (IAIS) y elGrupoConsultivodeAsistencia alosPobres(ConsultativeGrouptoAssist the Poor, CGAP) organizaron unSimposiodeExpertossobrelos‘enfoques regulatorios proporcio-nales en los mercados de seguros inclusivosparaaprovecharlaslec-ciones aprendidas para el futuro’. El Simposio, que coincidió con la primera década desde que se aprobó la primera regulación de microseguros en la India en 2005, brindó una oportunidad para ex-aminar en retrospectiva qué ini-ciativas habían tenido éxito a lolargo de los años, y cuáles no.

Eleventofueunaplataformaparagenerar sistemáticamente lec-ciones a partir de la experienciaglobalderegulaciónysupervisióndelossegurosinclusivos.ElSimpo-sio, de un día y medio de duración, contó con la asistencia de 33 dele-gados en representación de super-visores,agenciasdedesarrollo,lasorganizaciones de la cooperación internacional para el desarrollo y expertosenregulaciónde14juris-dicciones diferentes.

Simposio de Washington, diciembre de 2014

Introducción Hapasadopocomásdeunadécadadesdequeseaprobólapri-

mera regulación de microseguros1 en la India, en 2005. En este folletoexaminamoslosenfoquesdesupervisiónquesehanadop-tado desde ese entonces para sacar lecciones del pasado. También avizoramoselfuturoyexaminamosalgunosdelosretosactualesyemergentesqueconfrontanlossupervisoresdeseguros2, en par-ticularconrespectoalaformalización,datos,participacióndelgo-bierno,distribuciónmasivaytecnologíadigital.

Los constructos y supuestos regulatorios ya no se aplican de la mismamanera.Actualmente,lossupervisorestienenqueenfren-tarrelacionesquenoexistíanenelpasado.Porejemplo,laasegu-radora comercial solía ser el eslabón más fuerte de la cadena de valordelosseguros;enelespaciodelossegurosinclusivos,ahoraamenudopasaaocuparun lugarsecundarioantenuevostiposde intermediarios, tales como los minoristas y los Operadores de RedesMóviles(ORM).Asimismo,concrecientefrecuencia,losgo-biernosestánimpulsandoiniciativasdesegurosengranescalayocasionalmente actúan también como aceptantes de riesgos mo-tivadosporrazonesdepolíticaqueescapanalámbitofinanciero,comoelcambioclimáticoolaseguridadalimentaria.Pordebajodetodosestoscambiosemergennuevosriesgosocasionadosporlasinnovacionestecnológicas.Todosestosadelantosestánmodi-ficandolaformadepensardelossupervisoresyelenfoqueregu-latorio consecuente.

EstefolletosenutredelosintensosdebatesdelSimposiodeEx-pertosquesellevóacaboenWashington,EstadosUnidos,endi-ciembre de 2014. Además, incluye las lecciones que se han apren-didoapartirdelaexperienciadelaA2iiensucolaboraciónconlossupervisoresdesegurosenelcampo.Tambiénmarcalos10añosdel involucramientode la IAISen la inclusiónfinanciera.EllohatenidolugaratravésdelGrupoConjuntodeTrabajosobreMicro-segurosquesecreóen2006,poriniciativadelGrupodeTrabajoen Microseguros de CGAP (posteriormente denominado Red de Microseguros, MIN), y de la IAIS. El Grupo de Trabajo Conjunto fue complementado inicialmente, y posteriormente reemplazado, por uncomitépermanenteabocadoa la inclusiónfinancieradentrode la estructura de comités de la IAIS con el nombre de Subcomité de InclusiónFinancierade la IAIS,yposteriormenterebautizadocomo Grupo de Trabajo de Inclusión Financiera (Financial Inclu-sion Working Group, FIWG).

1Contamoscondiversasdefinicionesdemicroseguros.LaIAISlosdefinecomosigue:“Microseguroesunseguroalquetieneaccesolapoblacióndebajosingresos,proporcionadoporunadiversidaddeentidadesdiferentes,peroquesemanejasegúnlasprácticasdesegurosgeneralmenteacepta-das(quedebenincluirlosPrincipiosBásicosdeSeguros).Estosignificaqueelriesgoaseguradobajounapólizademicroseguroseadministraconbaseenlosprincipiosdesegurosyestáfinanciadoporprimas.Porlotanto,laactividaddemicroseguroensímismacaedentrodelámbitodelregulador/supervisordesegurosdomésticorelevanteodecualquierotroorganismocompetentebajolasleyesnacionales de cualquier jurisdicción.”2Eltérmino“supervisores”serefieretantoalossupervisorescomoalosreguladores.

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INTRODUCCIÓN

AntecedentesElconceptodesegurosinclusivosesamplio.LaIAISlosdefinecomo“todoslosproductosdesegurosdestinadosalmercadoexcluidoosub-atendido,ynosoloalosdestinadosalospobresoaunsegmentodemercadodeba-josingresosconcebidoestrechamente”.Eltérmino‘microseguros’,deotrolado,sedefinemásespecíficamente:(como)“segurosalosquetienenaccesolapoblacióndebajosingresos,ofrecidosporunaseriedeentidadesdiferentesperoquesemanejandeacuerdoconlasprácticasgeneralmenteaceptadasdeseguros(lasquedebenincluir los Principios Básicos de Seguros, PBS)”3.

Paramuchossupervisores,eldesarrollodelosmercadosdesegurosinclusivosseinicióconlosmicroseguros.Sinembargo,enañosrecientes,elenfoqueseha idoexpandiendomásalláde losmicrosegurosdemaneraqueabarcalossegurosinclusivosenconjunto,esdecir,todoslossegurosqueenúltimotérminocontribuyenalograrqueelmercadodesegurosseamásinclusivo.4Lossupervisoreshancomenzadoaexplorarproactiva-menteoreconocerlaexistenciadediferentesenfoquesregulatoriosodepolíticaparaampliarladisponibilidaddelossegurosaotrosgruposexcluidososub-atendidosdentrodesusjurisdicciones.Además,losgobiernosdelaseconomíasendesarrolloyemergentesaceptancadavezmásquelossegurospuedenjugarunpapelenlaproteccióndelosciudadanoseconómicamentevulnerables.Entalsentido,lossegurosinclusivosseincorporancrecientementealasagendasmásgeneralesdelaspolíticasdedesarrolloeconómico.Mientrastanto,dadoquelamayoríadelosmarcosregulatoriosdelossegurosinclusivosdelaúltimadécadasehanconcentradoenlosmicroseguros, este informe se abocará principalmente a la regulación de los microseguros.

Enlaúltimadécada,porlomenos18supervisoresdeseguroshanadoptadounmarcoregulatorioespecíficoparamicroseguros.Otros23paísesalmenosestánpreparandoalgúntipoderegulaciónespecíficaparamicro-seguros.Setratadeunavancenotableencomparaciónconlosprimerosdíasdeldesarrollodelmercadodemicroseguros.

3VerIssuesPaperonConductBusinessinInclusiveInsurance(IAIS,2015)yIssuesInRegulationandSupervisionofMicroinsurance(IAIS,2007).4VerelasuntodelossegurosmasivosenelRecuadro8.

Diagrama1:Lasituacióndelaregulacióndemicroseguros

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INTRODUCCIÓN

El ímpetu inicial para el desarrollo de la normatividad sobremicroseguros varía dependiendodel país.CuandoseintrodujolanormatividadsobremicrosegurosporprimeravezenlaIndiaen2005,elpropósitofue abrir la oferta de productos de seguros, su distribución y aceptación entre la población económicamente vulnerable,enunaépocaenlaquedichomercadonoexistía.Tambiénseintrodujoenalgunoscasosnormassobremicroseguroscomorespuestadepolíticasconcentradasenabordarretosinmediatos,talescomolasbarrerasregulatoriasqueplanteanlasreglasparaproductosexistentes,oreglasdetransparenciainadecua-das.EnlasFilipinas,sepreparóunmarcoespecíficoparamicrosegurosprincipalmenteparaabordarlosele-vadosnivelesdeactividadinformalenlosseguros.Todoellohadadolugaraunapreocupaciónporprotegera losconsumidoresy,portanto,regularestasactividadesmediantesu incorporaciónalsistemafinancieroformal.LasnormasdemicrosegurosdelPerútuvieroncomopropósitoampliarloscanalesdedistribucióndemicrosegurosdisponiblesparalasaseguradoras,altiempoqueprestabanatenciónalaprotecciónalconsu-midor.Entodosloscasos,lossupervisoresintrodujeronlasregulacionessobremicroseguroscomounagentecatalizadorparafomentarelcrecimientodelmercadodesegurosinclusivos.

Al preparar las normas sobre microseguros, los supervisores buscaron un equilibrio entre facilitar el en-tornodelosnegociosyasegurarlaproteccióndelosconsumidoresvulnerables.De un lado, se debe contar conadecuadaprotecciónalconsumidorparaungrupoquereciénadquiereseguros.Esteobjetivoesparticu-larmenteimportanteyaqueelperfildelclientedesegurosinclusivos5, generalmente, incluye personas con menorniveldeeducaciónyconocimientosfinancierosque,simultáneamente,sonmásvulnerablesfinancie-ramente.Porconsiguiente,esmásimportanteaúncontarconsegurosquedenvaloralclienteacambiodesudineroygenerenconfianza.Deotrolado,lossupervisoressedancuentadequelasaseguradorasrequierenunentornonormativosuficientementeflexible,asícomooportunidadesparaoperardeformacomercialmen-tesostenible.Enmuchoscasos,elaccesoalosclientesdesegurosinclusivosesmásdifícildebidoarazonesgeográficasy,amenudo,resultademasiadoonerosousarloscanalestradicionalesdedistribución.Muchasempresashantenidodificultadesparaalcanzarlaseconomíasdeescalaqueserequierenparalograrlaviabi-lidad comercial.

Enlosúltimoscincoaños,sehaprestadocrecienteatenciónalautilizacióndelconceptode‘proporcio-nalidad’enlanormatividaddelossegurosinclusivos.La aplicación proporcional de los Principios Básicos deSeguros(PBS)significaquelasmedidasdesupervisióndebenseradecuadasparalograrlosobjetivosdesupervisióndeunajurisdiccióndadaasícomoelresultadodeseadodelosPBS,peronodeberánextralimitar-separalogrardichosobjetivos.LosPBSofrecenlaflexibilidadnecesariaquepermiteadaptarlosrequisitosyaccionesdesupervisiónparaqueseanproporcionalesalanaturaleza,escalaycomplejidaddelosriesgosqueplanteanlasaseguradorasindividualesalsectordesegurosoalsistemafinancieroenconjunto.Esteenfoquedebeayudarapromoverlainclusiónfinancierayeldesarrollodemercados6.Losmarcosnormativosdemi-crosegurosenlaactualidadgeneralmentesefundanenesteconcepto,aunquenomencionenexplícitamentela ‘proporcionalidad’.

No obstante, el debate en la comunidad de supervisores sobre el equilibrio correcto entre la protección alconsumidoryeldesarrollodelmercadosigueenpie.Larespuestaaestacuestiónnoesúnicayaquede-pendedelcontexto(económico,político,socio-cultural),estadodelossistemasdeprotecciónsocialydelainfraestructura,lasespecificidadesdelalegislacióndeseguros,asícomodelasnormasquerigenlabanca,pagoselectrónicos, cooperativas y telecomunicaciones. Losdesafíosqueenfrentan los reguladoresevolu-cionanconstantemente amedidaqueemergennuevas tendenciasdemercado,así comonuevosactoresytecnologías.Enconsecuencia,resultaoportunoreflexionarsobrelaformaenquesehandesarrolladolasnormasdesegurosinclusivosenlaúltimadécada;esdecir,loquefuncionóono,cuálessonlastendenciasporvenir,ycuálesleccionesimportantesdebentenerseenmenteamedidaqueelmercadoevolucionaafuturo.

5VereldocumentotemáticodelaIAISsobreConduct of Business in Inclusive Insurance(Conduccióndenegociosensegurosinclusivos;IAIS,2015)6LaIAIShapublicadovariosdocumentosdeorientaciónsobrelaaplicacióndelconceptodeproporcionalidadendiversossentidos.VerunalistacompletaenlasecciónAnexo:BibliografíayotroMaterialdeConsulta.

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RUBRIK/INHALTLA SITUACIÓN DE DESARROLLO DEL MERCADO

1. La Situación de Desarrollo del MercadoLepaysageinternationaldel’assuranceinclusiveaconsidérablementchangéaucoursdesdixdernièresannées.Cechapitreexaminelesprincipauxaspectsdudéveloppementdumarchéetleurévolution–principauxindica-teursdumarché,produits,porteursderisqueetdistribution.

1.1. Indicadores de mercado

Losmercadosdemicroseguroshancrecidosignificativamenteentodaslasregionesduranteelúltimodecenio.Losdatosagregadosdisponiblessobreelnúmerototaldeaseguradosdecadaregiónrevelanlaexistenciadeaproximadamente281millonesdeasegurados(datosde2013-2015,cifrasporregión).Otrasfuentesestimanquesehancolocadoaproximadamente500millones7depólizasdemicrosegurosenlaúltimadécada.Setratadeuncrecimientosignificativoapartirdelos78millonesdepólizasqueseregistróen20078 en los 100 países máspobres.Enparticular,Áfricahaexperimentadountremendocrecimiento.Sinembargo,cuandosecompa-ra dicho crecimiento con el tamaño potencial del mercado de bajos ingresos—cuatro mil millones de personas sincoberturaoconcoberturainsuficientedesegurosentotal9—gran parte de este potencial parece no ser aprovechado.EstaaseveraciónesparticularmenteciertaparaÁfricayAsia,dondelatasadecoberturadelosmicroseguros,medidaporelnúmerodesegurosdevidaodepropiedadesaseguradasrespectodelapoblacióntotal,esde4,4%y4,3%,respectivamente,encomparaciónconel7,6%enAméricaLatinayelCaribe(LAC)10.

7 Ver Microinsurance and Emerging Markets,InstitutodeInformaciónsobreSeguros,disponibleenhttp://www.iii.org/issue-update/microinsurance-and-emerg-ing-markets8TodaslascifrasprovienendeThe Landscape of Microinsurance in the World’s 100 Poorest Countries, The Landscape of Microinsurance in Africa 2012, The Landscape of Microinsurance Africa 2015, The Landscape of Microinsurance in Latin America and the Caribbean (for 2011), The Landscape of Microinsurance in Latin America and the Caribbean 2014, The Landscape of Microinsurance in Asia and Oceania 2013. Nos referiremos a todos estos estudios en conjunto como los “Estudios de Panorama (Landscape Studies)”.9SegúnestadísticasdelBancoMundial,aproximadamente4milmillonesdepersonassubsistenconmenosdeUSD4pordía.(Dólaresinternacionalesde2005aParidaddePoderAdquisitivo,PPA).Estacifraincluye2.600millonesdepersonasquevivenconmenosdeUSD2(día)(SwissRe,2010).10Obtenerdatos regionalesprecisosycomparables frecuentementeesun reto.No todas lasaseguradorasqueofrecenmicroseguroscompartieronsusdatosparalosestudiosquesellevaronacabo.Ocasionalmente,losdatosfueronproporcionadosporintermediariosencuyocasofuedifícilobtenerelnúmeroexactode asegurados. En términos de los productos, algunas empresas proporcionaron datos sobre los productos de una misma línea de negocios como si fuesen un solo producto,mientrasqueotrasinformaronsobrecadaproductodemaneraindependiente.EnAsia,enparticular,lasmuestrasnotienenuntamañoquelashagacompletamenterepresentativas.LascifrasparaelAsiasonestimadosgeneralesadoptadosporconvención.En2015secreóunabasededatosglobal.Ver“TheMicroinsuranceNetwork’sWorldMapofMicroinsurance”(MapamundialdemicrosegurosdelaMicroinsuranceNetwork)enhttp://worldmapofmicroinsurance.org

Tabla1:Datosclavedemicrosegurosporregión

AméricaLatinayelCaribe África Asia3

2011 20141 20121 20151 20131

NN° de países de la región que cuentan con microseguros2

19 21 39 36 24

N° de aseguradoras que ofrecen microseguros

99 94 511 2003 228

N° de productos 159 2003 598 2703,4 507N°desegurosdevidaopropiedad(millones)

45.5 48.6 44.4 61.8 170.4

Crecimiento durante el periodo designado (%)

7 39

Población asegurada (%) 7.6 7.9 4.4 5.4 4.3

Primas brutas recaudadas publicadas (millones USD)

860 828 548 756 829

Fuente:The Landscape Studies (EstudiosdePanorama;variasregiones).

1Apartirdedatosparaelañoprecedente.2Denotaelnúmerodepaísesdelestudioqueinformaronsobreactividadesdemicroseguros.NúmerototaldepaísesporregiónsegúnregióngeográficadelasNacionesUnidasylistadecomposición:LAC(51),África(58)yAsia(75)3 Mínimo conocido.4Lacifrapara2012essignificativamentesuperioryaquetresfuenteseranagregadores/comercializadoresquerepresentan39,76,y237gruposcomunitarios,respectivamente.Dichosgruposcomunitariossolosepudieroncontabilizaranivelagregadoen2015.

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http://www.iii.org/issue-update/microinsurance-and-emerging-markets


http://worldmapofmicroinsurance.org

LA SITUACIÓN DE DESARROLLO DEL MERCADO

1.2. Productos Enlos10últimosaños,sehandiversificadolaslíneasdeproductos.Lamayorpartedelosmercadosseiniciaronpredominantemente conproductosde vida, accidentespersonales y segurosdedesgravamen. Si bienestaslíneasdeproductossiguensiendolasdominantes,entodaslasregioneslaindustriaestádiversificándosehacialos ramos de salud, agricultura y propiedad. Esta tendencia apunta a la creciente madurez del mercado tanto desdeelpuntodelademandacomodelaoferta.LaEncadavezmayormedida,lasaseguradorasestánadap-tándosealasnecesidadesypreferenciasdelosconsumidores,adoptanestrategiasdenegociosmássofisticadasyamplíanlaproyecciónyescaladesusoperaciones,aprovechandolosavancestecnológicos,asociacionesconintermediarios no tradicionales y el apoyo del gobierno.

Losmicrosegurosdevida,accidentesysaludconstituyenlamayorpartedelmercado,encomparaciónconelcrecimientorelativamenterecientedelosmicrosegurosdepropiedadyagrícola.Sinembargo,existenalgunasvariacionesregionales:

• EnÁfrica, lossegurosdevida,accidentespersonalesysaludhanconstituidolamayorpartedelmercadoduranteelúltimodecenio.Aunquelosproductosdesalud,propiedadyagrícolasinicialmenteestabanpocodesarrolladosencomparaciónconelramodevida,elcrecimientodeestosúltimoshasuperadolastasasdeexpansióndelramodevidaenlosúltimosaños11,signoprometedordequelosproductosestánevolucionan-doydiversificándose.Enparticular,lossegurosdesaludcrecieronsignificativamentedebidoacuatronuevosprogramasqueofrecenseguroderentahospitalariauhospitalizaciónatravésdeORM(operadoresderedesmóviles).

• EnAsia,losproductospredominantessonlossegurosdevidayaccidentespersonales.Lossegurosdesaludincluyenelmayornúmerodeproductos,principalmentemediantelaofertadeatenciónbásica.Siseexclu-yen los programas de seguros de salud gubernamentales, en conjunto los seguros de salud aportaron menos alcrecimientoycoberturaencomparaciónconlosramosdevidayaccidentes.Noobstante,esremarcableque el número de pólizas de seguros agrícolas haya crecido más de 100% entre 2010 y 2012, fomentado por elapoyogubernamentaleinnovacionesconcomitantesenlossegurosparamétricosquepermitieronofrecerseguros agrícolas a escala.

• EnAméricaLatinayelCaribe,lossegurosdedesgravamen,quedurantemuchotiempofueronelproductodominante,siguenliderandoelsectorjuntoconlosproductosdesegurosdevidadecortoplazoyacciden-tespersonales,queconstituyennormalmenteelproductodeentradadelasaseguradorasqueingresanalmercadodemicroseguros.Elsegurodedesgravamencontinúasiendolalíneadeproductosdemásrápidocrecimiento.Lossegurosdesaludocupaneltercer lugar,despuésdelossegurosdevidaydeaccidentespersonales,loqueconstituyeunamejorasignificativaencomparaciónconloqueacaecíaaprincipiosdeladécada, cuando había muy pocos seguros de salud en el mercado. A pesar del crecimiento más rápido en losúltimosaños,losmicrosegurosdepropiedadyagrícolassiguensiendorelativamentepequeñosencom-paraciónconotraslíneasdeproductos.EnAméricaLatinayelCaribesedeterminóquelosmicrosegurosdepropiedadtiendenaformarpartedelaofertadelosproveedoresmásexperimentados.

• Entodaslasregiones,lossegurosdepropiedadconstituyenmenosdel5%delasprimas.Muchossistemasde seguros agrícolas actualmente también dependen, por lo menos en parte, del apoyo gubernamental.

El “empaquetado” -o incorporación de los seguros12aotrosproductos-hasidounaestrategiaclaveycrecientepara las ventas. Larazónporlacualhaflorecidoelempaquetadodesegurosconotrosproductososervicios(seandeseguroodeotrostipos)esqueconstituyeunaformaefectivadealcanzarescala. Estoesparticular-mente importante cuando hay poca demanda o cuando la distribución de seguros como producto independiente esdemasiadocostosa.EnÁfrica,unterciodelasprimasdemicrosegurosemitidasen2014fueronparariesgos

11 Ver los “Landscape Studies”.12Unseguro“incorporado”esunacoberturadesegurosqueestáamarradaaotrosproductos.(VerdocumentodeaplicacióndelaIAISsobreRegulation and Supervision supporting Inclusive Insurance Markets,October2012(RegulaciónySupervisiónenRespaldodelosMercadosdeSegurosInclusivos,octubrede2012)).Estaprácticatambiénseconocecomo‘empaquetado’.Elotroproductopodríaconsistirenserviciosfinancieroscomocréditos,pagoselectrónicosuotrotipodeseguro,oserviciosnofinancieros,comosepelios,ventadesemillasyfertilizantes,pagodecuentasdeelectricidaduotrosserviciospúblicos,ocréditoparallamadasdetelefoníamóvil.

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RUBRIK/INHALTLA SITUACIÓN DE DESARROLLO DEL MERCADO

múltiplesoparaproductosempaquetadosqueofrecenmásdeuntipodecobertura.PrácticamentelamitaddelosproductosdemicrosegurosqueseestudiaronenlaregióndeAméricaLatinayelCaribe(LAC)enel2013eranproductosmulti-riesgo:vidayaccidentespersonales,saludysegurosdevida,yotrascombinaciones.SeobservaunatendenciasimilarenlosproductosdesegurosdevidayaccidentesenelAsia.Tambiénusualmentesesueleempaquetarproductosdesegurosconserviciosajenosalosseguros.Elproveedordeotrostiposdeserviciosactúa como agregador/comercializador de cliente13, ofreciendo a las aseguradoras acceso a sus bases de clientes, obteniendocomobeneficioelvaloragregadoqueproporcionaelseguro.Porejemplo,lossegurosdedesgrava-menpermitenquelainstituciónfinancieraprotejasuscréditosencasodefallecimientooincapacidaddelcliente.Otro ejemplo son los microseguros que se otorgan gratuitamente con la adquisición de crédito de llamadas de celular(móvil),loquepermitealosORMatraeryfidelizarnuevosclientes.ExistentambiénmodelosdeventadeORM que promocionan productos pagados total o parcialmente, como cuando se ofrece cobertura básica gratui-ta, pero en los que el cliente debe pagar una prima mayor para aumentar el monto asegurado o incluir miembros desufamilia.Estostambiénsedenominanproductos“freemium”,porsunaturalezagratuita(“free”).

Losproductoshanevolucionadoparaadaptarsemejoralasnecesidadesdelosclientes.Losproveedoreshanidentificadonuevasformasdeofrecermayorflexibilidadyadaptarsealasnecesidadesypreferenciasdelosindividuos.Entérminosdesusproductosyservicios,estoincluyepagomásrápidodereclamosporsinies-tros,procesossimplificadosdeinscripciónopagosflexiblesdelasprimas,queconvienenalaspoblacionesconingresosirregularesoinsuficientes.Muchosproductosdemicrosegurosdesaludtambiénofrecenserviciosdevaloragregadoquenocuadrancomosegurosadicionales,comoelprograma“LlameasuMédico”,campañasdesaluddevacunaciónyconsultasmédicasgratuitas,atenciónambulatoriaparalospacientes,medicinasabajo precio y asistencia médica de emergencia14.Tambiénsehaproducidounaevoluciónsimilarenelmár-keting.Paraadaptarsealaspercepcionesculturaleslocales,algunasaseguradorashanadoptadoelestilodecomunicacióndelosmicroseguros,como,porejemplo,hablandodelos‘planesdesegurodevida’odela‘co-berturadeúltimogasto’,antesquehablarde‘segurodesepelio’.

13Losagregadores/comercializadoresdeclientessonentidadescomoloscomerciosminoristas,prestadoresservicios(empresasdeserviciospúblicos),organi-zacionesdemiembros,uorganizacionesdelasociedadcivilquereúnenpersonasconpropósitosajenosalossegurosperoalosquepuedenrecurrirlasasegurado-ras,conosinlaintervencióndeuntercero,paradistribuirseguros.Susrolesyactividadesenalgúnmodelodenegociosdadovaríandependiendodelaescaladelagregador/comercializador o de la relación que estos mantengan con sus clientes o miembros. Por ejemplo, agregadores como los ORM pueden operar como canales masivosdemercado,mientrasqueunacooperativapuedeactuarcomounentedetomadedecisionescolectivoennombredesusmiembros.Ocasionalmentetam-biénactúancomoProveedoresdeServiciosTécnicos(PST);(A2ii,2014y2016).14VerNotaInformativadel6toForodeConsultasobreproductosinnovadoresparalosconsumidoresemergentes(Innovativeproductsfortheemergingconsumer)realizadoel11y12demayode2016enMarruecos,Marruecosy“Value-AddedServicesinHealthMicroinsurance(ServiciosdeValorAñadidoenlosMicrosegurosdeSalud;PottyHoltz,2013).

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Laslíneasdeproductosinnovadoras,comolossegurosbasadoseníndiceshancobradoimportanciaenlosúlti-mosañosdeladécadayseesperaquesiganexperimentandosignificativasinnovaciones.Los seguros basados en índices o paramétricos son seguros que no se relacionan directamente a las pérdidas, es decir, no están basados enindemnizaciones,sinoqueserelacionanconuníndiceparamétricoquedesencadenalospagos.Estetipodese-guros se encuentra con mayor frecuencia entre los seguros agrícolas, especialmente en los seguros de cosechas15. Lossegurosbasadoseníndicesoperandetalformaquecuandoun‘índice’alcanzaunnivelpredeterminado,como,porejemplo,unciertoniveldeprecipitaciónoinundación,sedesencadenaelpagodelseguro.Porejemplo,cuandoseproduceunainundación,tormentaosequía,quetienecomoresultadounacaídadelrendimientodelcultivodebajo de un umbral predeterminado, los clientes reciben compensación. Los productos de seguros basados en índices están creciendo, aunque lentamente, gracias a los programas piloto iniciados por los gobiernos, agencias de desarrollo, reaseguradoras y, ocasionalmente, aseguradoras comerciales16. En los países en desarrollo, se ha de-terminadoqueestosprogramascasisiempreimplicanelapoyooiniciativadelestado,yaqueamenudoseponenenmarchacomopartedeotraspolíticas,talescomolaadaptaciónalcambioclimático,laseguridadalimentariaoeldesarrolloagrícola.Lossupervisoresdesegurosnosiempreparticipanenestosmecanismos.Enconsecuencia,sibienestosesquemasamenudosonbeneficiososparalosconsumidoresdebajosingresos,nosiemprecaendentrodelmarcoregulatoriodelosmicrosegurososeguros.Lossegurosbasadoseníndicestienenelpotencialdealcanzargranescala,yaquenorequierenunacostosaevaluacióndelaspérdidasparaelpagodeindemnizaciones.Noobs-tante, a menudo su diseño e implementación son complejos debido a problemas como la limitada disponibilidad deinformaciónconfiableyoportunarelacionadaconelriesgoinvolucrado,elcostodelainfraestructura(estacio-nesmeteorológicas,instalaciónymantenimientodesensores,disponibilidaddeexpertostécnicos),analfabetismofinanciero,riesgobase17ydistribuciónquehacenqueestosproductosseandifícilesdelanzarysostenersinunsubsidiosignificativo.Entrelosretosplanteadosalossupervisores,yquevalelapenaexplorarmásalládeunaperspectivaregulatoria,estáelpuntoclavedecómointegrarlospilotosdesegurosparametrizadosalrégimendesupervisióndeseguros,asegurandoqueseapliquenivelesadecuadosdesupervisiónyprotecciónalconsumidor18.

1.3. Aceptantes de riesgos

Haceunadécadaseesperabaquelasorganizacionescomolasmutuales,cooperativasyotrasorganizacionesdebase(MCOB)ampliaríansusnegociosdemicrosegurosparaconvertirseenlosprincipalesaceptantesderiesgo de microseguros. Contrariamente a las predicciones de quienes analizaron el sector en sus años iniciales, lasaseguradorascomercialessehanconvertidoenlosaceptantesdelriesgodemicrosegurospredominantesen la actualidad. No obstante, si bien las MCOB no son los principales aceptantes de riesgos, son más numero-sasymantienenunafuertepresenciaenlascomunidadesdondeoperan.Porconsiguiente,sonintermediariossumamenteimportantesdelacadenadevalordelosmicroseguros.Incluso,algunasactúancomoaceptantesderiesgoinformales.Además,recientementesehaobservadoelingresodeaccionistasno-aseguradoresenlaindustriadelosseguros,particularmentelosORM. Las aseguradoras comerciales son los aceptantes predominantes de riesgo de microseguros, en términos de primas,segurosdevidaypropiedad,ynúmerodeproductosregistradosentodaslasregiones.En los mer-cadosdeAméricaLatinayelCaribe,90%detodoslosproveedoresdemicrosegurossonaseguradorascomer-ciales.Enlosmercadosasiáticos,lasaseguradorascomercialesdetentanel70%detodoslossegurosdevidaypropiedad,entrelas12categoríasdeaseguradorasidentificadas(queincluyenlasaseguradorascomerciales,las organizaciones comunitarias, las organizaciones no-gubernamentales, las entidades gubernamentales yhospitales).Tambiénsuscriben304delos507productosdisponiblesenelmercado.EnÁfrica,lasaseguradorascomerciales dan cuenta de solamente 12% de las empresas de seguros que aceptan riesgos de microseguros, perocubren77%delossegurosdevidaypropiedaddelaregión,locualreflejasuseconomíasdeescala,encomparaciónconlosproveedoresdebasecomunitaria19.

15EnAsia,en2012,sedeterminóquelossegurosparaganadoestabancasiexclusivamentebasadosenindemnizacionesmientrasquelossegurosdecosechasestaban principalmente basados en índices ya sea mediante índices meteorológicos o de rendimiento por área.16 Ver http://www.infodev.org/climate17 Los seguros basados en índices presentan un posible descalce entre la pérdida real y la pérdida determinada por el índice. Esto es lo que se conoce como ‘riesgo base’ (IAIS 2015).18VerlaNotadePolíticadelaA2iisobrelamaneraenquelossegurosagrícolaspuedenmejorarlaseguridadalimentariaylaimportanciadelaregulación(“Howgriculturalinsurancecanimprovefoodsecurity–andwhyregulationmatters”;A2ii,2016).19Todaslascifrasqueaparecenenestasecciónprovienendelos“LandscapeStudies”,amenosqueseespecifiquelocontrario.

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http://www.infodev.org/climate

Entérminosdelnúmerodeorganizaciones,lasMCOBsuperanalasaseguradorascomerciales;sinembargo, suparticipaciónenelmercadoesmuchomenor. EnAsia yÁfrica,elnúmerodeMCOBtiendeasuperareldelasaseguradorascomerciales,apesarderepresentarunporcentajecompar-ativamentepequeñode lasprimasdemicroseguros;enÁfrica,77%delosproveedoressonorgani-zacionescomunitarias,apesardelocualsolocubrenaproximadamente12%deltotaldesegurosdevidaypropiedad.Ellonoescompletamentesorprendente,yaquelasMCOBporsupropianaturalezatiendenaserpequeñasorganizacionesqueoperanenlocalidadespequeñas.EnAsia,conlanotableexcepcióndelasFilipinas,lamayorpartedelasMCOBnoactúancomoaceptantesderiesgos.Lamag-nituddelaparticipacióndelasMCOBenAméricaLatinayelCaribe,sinembargo,noquedaclara.LaprovisióninformaldemicrosegurosporlasMCOBsigueprevaleciendoenalgunospaísesentodaslasregiones.LosejemplossonNepal(dondelasCooperativasdeAhorroyCrédito-SACeninglés-cuentancon sus propios programas de seguros), Ghana (donde igualmente las mutuales de crédito ofrecen segurospropios)yParaguay(dondelascooperativasdeahorroycréditocuentancon“programasdesolidaridad”).


RECUADRO 1 : Comparacióndelascaracterísticasclavedelosmercadosdesegurosinclusivosendiferentesjurisdicciones

• En las Filipinas, las MCOB son los aceptantes de riesgo predominantes. Desde 2001, las coopera-tivasoinstitucionesdemicrofinanzas(IMF)hanestadoestableciendopuntosdeofertaespecialesde microseguros, conocidos como asociaciones mutuales de microseguros (Microinsurance Mutual BenefitAssociations;MI-MBAessusiglaeninglés),quepermitensuscribirdirectamenteproductosdemicroseguros.Haciafinesde2014,existían22MI-MBAenelmercadodemicrosegurosdevida,que ofrecían cobertura a cuatro millones de miembros y sus familiares, con un total de 13 millones de asegurados. Una de dichas mutuales (MBA) también decidió entrar en asociación con una ase-guradora comercial. Así, Card MBA -la principal MI-MBA- se asoció con la aseguradora comercial “PioneerInsurance”paradesarrollarelmercadodesegurosgenerales(RFPI2015).

• En Ghana, la primera década de crecimiento de los microseguros ha sido impulsada principalmente porlasaseguradorascomercialesenvistadequenoexistenotrostiposdeorganizacionesformales,como las mutuales. Si bien los ORM han estado cobrando creciente prominencia en los seguros en tantocanalesdedistribución,sucrecimientohasidoprincipalmenteelresultadodelaparticipacióndelosProveedoresdeServiciosTécnicos(PST)enlacadenadevalor.Lasaseguradorascomercialessiguen siendo los principales aceptantes de riesgo.

• Las mutuales de sepelios, las agencias funerarias y las aseguradoras registradas que ofrecen cober-turadesepeliosenelmercadodebajosingresostienenunalargahistoriaenSudáfrica y las formas debeneficiosofrecidosvarían.Lacoberturaqueofrecenlasmutualesdesepeliogeneralmentein-cluyenunmontoenefectivoy“ayuda”deotrosmiembrosdelgrupoenlapreparacióndelsepelio;lasagenciasfunerariassuelenofrecerbeneficiosenespeciecomoelserviciofunerario,mientrasquelasaseguradorasofrecenbeneficiosenefectivo.Laspropuestasderegulacióndelosmicrosegurosbuscanformalizarlasactividadesdeaseguramientodelasagenciasfunerarias,quepodránactuarcomo agentes de una aseguradora registrada u obtener una licencia como micro-aseguradora, de acuerdo con dicha regulación.

• En CamboyaySudáfrica,losORM,talescomoBIMA-MilvikyVodacomSA,hancreadoaseguradorascomercialesqueofrecenmicroseguros(BMZ2015,Wiedmaier-PfisteryLeach).Estosactoressonunfenómenodemercadorelativamentecrecientequemerececonsideraciónespecialdesdeelpuntodevistaregulatorio.

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Losgobiernosestánincrementandosuparticipaciónenlaprestacióndesegurosinclusivos,especialmenteen Asia.Impulsadosporpolíticasdesalud,desarrolloagrícolayrural,desarrolloeconómico,seguridadsocial,seguridadalimentaria,mitigaciónderiesgosdedesastreycambioclimático,muchosgobiernoshanaceptadoel importante papel que cumplen los seguros para proteger a sus poblaciones y empresas frente a una gama de riesgos.Enconsecuencia,estánjugandounpapelcrecientementevisible,especialmenteenlaslíneasdepro-ductosenlasqueelsectorprivadomuestrapocointerésocapacidaddeoferta.Estosrolesabarcanunrangobastanteamplio,desdeeldesarrollodirectodeprogramasdeseguros,alfinanciamientoparcialototaldelasprimasparaciertosriesgososegmentosdemográficos,elsubsidiodela infraestructuradeseguros,hasta laimplementacióndeotrasformasdeasociacionespúblico-privadasenlosámbitosdelossegurosagrícolasodela protección social. Los mecanismos en los que los gobiernos generalmente juegan un rol más directo en tanto proveedoressonlosdesegurosagrícolas(principalmentecultivosyganado),segurosdedesastresu,ocasional-mente,segurosdesaludyvidapararegionesogruposvulnerablesfocalizados,talescomolapoblacióndeadul-tosmayoresolospobresdelcampo.LaparticipacióndelosgobiernosesmayorymásampliaenChinaeIndia20.

20Ver“Scale:ThinkingBig(“PensandoenGrande”;Thom,Gray,Müller,yLeach,2014)e“InnovationsandEmergingTrendsinAgriculturalInsurance(“InnovacionesyTendenciasEmergentesenSegurosAgrícolas”;HessyHazell,2016).


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1.4. Distribución

Elpanoramadelaintermediaciónsehamodificadosignificativamentey,enlaactualidad,seutilizaunagamamuchomayordecanales.Haceunadécada,losmicrosegurossedistribuíanprincipalmenteatravésdeorga-nizacionescomunitariaseinstitucionesdemicrofinanzas(IMF).Enlaactualidad,aprovechandolaoladeinno-vacionestecnológicasyfinancierasyelmayornúmerodeasociacionesconagregadores/comercializadoresdeclientesengranescala(canalesmasivosdemercado),sehanmodificadolosmodelosdedistribución,losmis-mosqueestáncobrandouncrecientedinamismo.Lasvariacionesypreferenciasporregionesenlosmodelosdedistribución también son bastante marcadas.

SehaproducidountrasladogeneraldelpanoramadedistribucióndominadoporlasIMFhaciaunamayordiversidad de nuevos canales. EnÁfrica, los canalesmasivosdemercado, tales como losORM,minoristasy agencias funerarias, son los canales principales, que asumen casi la mitad del mercado. Los agentes y corredorescubrenaproximadamenteunacuartaparte,mientrasquelasMCOBtienenlamenorpenetración.EnAméricaLatinayelCaribe,tambiénsehaproducidoundramáticocambioenelpaisaje.LasIMF,debidoasubasedeclientesextremadamenteamplia,tradicionalmentefueronelprincipalcanaldedistribución.Sibien siguen teniendo una presencia dominante, la mayor parte del crecimiento del producto en la segunda mitadde la década se puede atribuir a canales diferentes de las IMF, particularmente los canalesmasivosde mercado21. Ello es resultadoenpartedeun cambiomás general hacia los segurosmasivos enAmérica

LatinayelCaribe(LAC).Porelcontrario,lasMCOBdominanel paisaje de intermediación en Asia, ya que muchas de estas organizaciones comenzaron sus actividades comoaceptantesderiesgos,peroeventualmentelamodificaronhacia un modelo de socio-cliente con aseguradoras comerciales. Las IMF ocupan un segundo lugar, seguidas de los agentes y corredores y, en menor medida, los agentes de microseguros especializados. Los canales masivos de

mercadohandesempeñadounpapelmarginal,comosugierenlosdatosde2013.Sinembargo,enlosúltimosaños,lossegurosmóvilesimpulsadosporlosORMhancobradocrecienteprominencia.Asimismo,diferentesintermediarios operan generalmente dentro de sus propios nichos de productos. Por ejemplo, las empresas deserviciospúblicosenAméricaLatinayelCaribedistribuyenlamayorpartedelossegurosdepropiedad,mientrasquelasIMFprincipalmenteimpulsanlosproductosdesegurodedesgravamen.

El rangoy rolesde los intermediariosdemicrosegurossehanmodificado,dandocomoconsecuenciaunacadena de valor más larga22. Con creciente frecuencia, los intermediarios de microseguros son agregadores de clientes que cuentan con una infraestructura y acceso a grandes bases de clientes, lo que amplía el alcance de losmicroseguroshaciasectoresdeconsumidorespreviamentenoatendidos,paraasíalcanzamayorescalayeficienciadecostos.Tambiéntiendenamantenerunarelaciónmásestrechaconlascomunidadesqueatienden,encomparaciónconlosagentesycorredorestradicionales.Enconsecuencia,losproveedoreshanaprovechadoesta característica para desarrollar susmodelos de negocios23.Más allá de simplemente hacermárketing yventas,noesinusualquelosintermediariosdemicrosegurosenlaactualidadactúencomounPST(ProveedordeServiciosTécnicos)24 y asuman las tareas de desarrollo de productos, recaudación de primas, administración dereclamosoeducacióndelconsumidor.Porejemplo,losproveedoresdedineroelectrónicodanaccesoasubasedeclientes,altiempoqueactúancomorecaudadoresdeprimas.

Tambiénsehaincrementadoelusodetecnologíadediferentesformasyfuncionesalolargodelacadenadevalor.Estaevoluciónseinicióaprincipiosdeladécadadebidoalaautomatizacióndeprocesostalescomoel

21VerMapfreSeguros:“RetailermicroinsurancedistributioninBrazil”(“DistribucióndemicrosegurosminoristaenelBrasil”;SmitySmith,2011).22Verinformedela15aLlamadadeConsultadelaIAISylaA2ii,“ProportionateApproachestotheSupervisionofIntermediaries.(Existeversiónenespañol:Enfo-quesproporcionalesalasupervisióndeintermediarios;A2ii,2016).23Generalmentesedefineunmodelodenegociocomoelmétodoomediosatravésdeloscualesunaempresacapturavalorapartirdesuactividadempresarial.Sepuedebasarenmúltiplesaspectosdiferentes,incluyendoeldiseño,determinacióndeprecios,comercializaciónydistribucióndelosproductos.VerdocumentotemáticodelaIAISsobre“ConductadeNegociosenSegurosInclusivos(“IssuesPaperonConductofBusinessinInclusiveInsurance”;IAIS,2015).24Dependiendodelrolquecumplan,lossupervisoresotorgandiferentestiposdeautorizacionesalosPST.Aalgunosselostratacomoproveedorestercerizados,otros son autorizados a operar como corredores, y otros aún podrían no estar regulados

La cadena de valor de seguros en la

distribución masiva es muy

diferente

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procesamientoypresentacióndereclamosenlíneaylaemisióndetarjetasinteligentes(“smartcards”)ycódigosdebarrasparalosasegurados.Enañosrecientes,deacuerdoconlasmejorasenlatecnologíamóvilysatelital,losproveedoreshan logradoevitarcrear lacostosa infraestructuratradicionalutilizadapara la identificacióndeclientes,ventas,administraciónypagos.Unejemploobvioeselfenómenodelosproductosimpulsadosporlos ORM, que han sido los principales aceleradores del crecimiento del mercado en muchos mercados en años recientes.EnÁfrica,cincodecadasieteproductosdefuertecrecimiento lanzadosentre2011y2014fuerondistribuidosatravésdeORM.LossegurosmóvileshanexperimentadouncrecimientoconsiderableenÁfrica,encomparaciónconAméricaLatina,yelCaribeyAsia.


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UNA DÉCADA DE REGULACIÓN DE LOS SEGUROS INCLUSIVOS

2. UnaDécadadeRegulacióndelosSegurosInclusivos Estecapítulodocumentalareaccióndelossupervisoresdesegurosantelastendenciasdelmercadoquesedes-

cribeenelprimercapítulo.Sibienelenfoqueexactodifiereentrepaíses,sepuedeobservarciertassimilitudestanto dentro como entre las regiones.

2.1. Estrategias nacionales

Algunasjurisdiccioneshanadoptadounaestrategianacionalgeneralqueimpulsaeldesarrollodelasnormasde microseguros. Elalcanceyobjetivosdeestasestrategiasdifierenentrelasjurisdicciones,dependiendodefactoresculturales,históricos,políticos,legalesyeconómicos,específicosdecadajurisdicción.Elalcancepue-devariarentreestrategiasgeneralesdedesarrollosocioeconómico,talescomolosplanesnacionalesdede-sarrollo,hastaplantearobjetivosmásespecíficosporsectores,talescomoeldesarrollodelsectorfinanciero,lainclusiónfinanciera25olaeducaciónfinanciera.Endichoscasos,losmicrosegurosestaríanintegradosaes-trategiasnacionalesquenosonpreparadasopromulgadasporelsupervisordeseguros,sinoqueseadoptanjuntoconotrasautoridadesgubernamentalesodesupervisión,talescomolosministeriosdeplaneamientoeconómico,agriculturaofinanzas.

2.2.Documentosdepolíticasdemicroseguros

Diversossupervisoreshanemitidodocumentosdepolíticaqueseocupanespecíficamentedeldesarrollodelos microseguros.Dichosdocumentosestablecenlosobjetivosdepolíticadelsupervisorylahojaderutayelenfoquenormativosy,frecuentemente,sonelcimientodelposteriordesarrollodelasnormasdemicrosegu-ros.Unaventajaclaveesqueemitenunaseñalclaraalaindustriadelapoyoquepuedenesperardelsupervisordesegurosalosmicrosegurosy,portanto,alientanlaparticipacióndelsectorprivado.Amenudolapolíticasepreparaenconsultaconlosactoresdelsectordemicroseguros,talescomoempresasyotrasentidadessuper-visoras,y,ocasionalmente,sepreparadichapolíticaconjuntamente.Lapuestaenprácticadeestemarconor-mativoparalosmicrosegurosvaríaentrepaíses.Eltipoyamplituddelosinstrumentoslegalesqueseempleapuedeabarcardesdecláusulasespecíficasqueseincorporenalasnormasdesegurosyaexistentes,hastaunmarconormativodemicrosegurosespecializadoquecomprendedesdediferentescirculareshastadecretosonormasdivisionales.

25ElBancoMundialdefinelasEstrategiasNacionalesdeInclusiónFinanciera(ENIF)comohojasderutadeaccionesacordadasydefinidasanivelnacionalosubna-cional,quesiguenlosactoresinteresadosparaalcanzarobjetivosdeinclusiónfinanciera.Verejemplosenhttp://www.worldbank.org/en/topic/financialinclusion/brief/national-financial-inclusion-strategies

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http://www.worldbank.org/en/topic/financialinclusion/brief/national-financial-inclusion-strategies

http://www.worldbank.org/en/topic/financialinclusion/brief/national-financial-inclusion-strategies


2.3.Leyesynormas

Losmicrosegurosconstituyenunalíneaespecíficadenegocioscuyosproductossediseñanenfuncióndelseg-mentodebajosingresosyparapermitirsuaccesoadichosproductos.Losmicroseguroscontribuyenacrearunmercadomásinclusivodeseguros,mediantelaintegracióndeclientesdebajosingresosqueanteriormenteestabanpocoonoatendidos.Lossupervisoresqueadoptanunmarcoregulatorioproporcionaldelosmicrose-gurosgeneralmenteseconcentranentreselementosprincipales,asaber:

Unadefinicióndemicrosegurosquedescribaydelimiteestenegociorespectodeotrostiposdeseguros;

Untratamientonormativofacilitadorparafomentarlaprestaciónporpartedelsectorprivadodemi crosegurosyparafacilitarlainnovación;

Requisitos de protección del consumidor que protejan adecuadamente a los consumidores de seguros inclusivos,quegeneralmentesonmásvulnerables.

RECUADRO 2 : Ejemplos nacionales de documentos de políticas de microseguros

• El Marco de Microseguros de las Filipinas (2010-13) se ha promulgado secuencialmente y abarca la EstrategiaNacionaldeMicroseguros(2010),elMarcoNormativodeMicroseguros(2010),laHojadeRutaparalaAlfabetizaciónFinancieraenMicroseguros(2011)yelMarcodelMecanismoAlternativodeSolucióndeConflictosenMicroseguros(2012).Enfuncióndedichosdocumentos,lasFilipinashanemitidomásde20instrumentoslegalesdiferentesparaponerenprácticaloscambiosdelanorma-tividad.

• ElDocumentodePolíticasdeMicrosegurosdeGhana(‘MicroinsurancePolicyPaper’;2010)trazaelplanylasrecomendacionesdepolíticaparalaregulaciónysupervisióndelosmicroseguros,ademásdeincluirunenfoque,principiosyelementosclavequesustentanesteproceso.

• En Paquistán, el Marco Estratégico para el Desarrollo de Microseguros fue preparado por la Comisión deValoresyBolsadePaquistán(SecuritiesandExchangeCommission,SECP)conasistenciadelMar-coNormativoparalaPromocióndeMercadosdeSegurosPro-PobresenelAsia,deGIZ(RegulatoryFrameworkforPromotionofPro-PoorInsurance,(RFPIAsia)),yfuedivulgadoatravésdeundiálogoentrelasmúltiplespartesinteresadas,entrelasquesecontabaalBancodelEstado,laAutoridaddeTelecomunicacionesdePaquistán,laAutoridadNacionaldeManejodeDesastresyelsectorprivado.

• SudáfricayKeniapublicarondocumentosdepolíticaantesdelapromulgacióndesusnormassobremicroseguros.

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2.3.1.Definicióndemicroseguros

Sibienlossupervisoreshanadoptadodiferentesenfoquesparadefinirlosmicroseguros,lasdefinicionesvigentestiendenapresentarunoscuantosparámetrosclaveencomún.Estosparámetrosson:(i)elgrupodeconsumidoresobjetivodelaatencióndelosmicroseguros26;(ii)característicasdelproductoolíneadenegociosdeunmicroseguro;(iii)quiénespuedensuscribirmicroseguros;(iv)cómoyatravésdequiénessepuededistribuirlosmicroseguros;y(v)quéesloqueconllevauncontratodemicroseguros.Estosparámetrosysudefinicióndes-empeñanunpapelclaveenladiferenciacióndelosmicrosegurosrespectodeotrossegurosytambiénconfiguranelimpactodelasnormas,talescomoelfomentodelainnovaciónylaproteccióndelosconsumidores.Enunciertonúmerodecasosobservadosdeconsecuenciasimprevistasdelasnormasdemicroseguros,talescomoelarbitrajenormativoyladistorsióndelacompetencia,sehaatribuidoaldiseñoinherentedeladefinición27.

Lossupervisoresdefinenestosparámetroscualitativaycuantitativamente,omedianteunacombinacióndeambos, a menudo dependiendo del grado de prescripción que se propone el supervisor.

Las definiciones cualitativas amenudoseutilizanparaexpresarelobjetivodepolíticademicrosegurosolasnormas,porejemplo,mediantedocumentosdeestrategianormativaodepolítica.Losobjetivosamenudotien-denadefinirseentérminosampliosparadarflexibilidadalsectorprivadooparamantenerladiscrecionalidaddelsupervisorrespectoaloqueseconsideraonocomounmicroseguro,especialmentesiexistealgunaformadeprocedimientodeaprobacióndelproducto.Tambiénpuedereflejarunafilosofíageneraldesupervisióncuyanormatividadsebasamásenprincipiosqueenreglas.

Las definiciones cuantitativas seempleancuandoserequieremayorclaridad.Porejemplo, lossupervisorespuedenfijarlímitesalassumas,primasonivelesdeingresoaseguradosdelgrupodeconsumidoresobjetivo,paraasegurarquelosmicrosegurosseanfácilmentedistinguiblesdeotrosproductos,cuandosetratadeaplicarrequerimientosespecíficos,flexibilidadesoincentivosatravésdelasupervisión.Lagranularidadtambiénvaríasegúnjurisdicciones.Brasil,IndiayPaquistánaplicanparámetroscuantitativosespecíficosparacadalíneadeproductos independiente, mientras que las Filipinas y el Perú los aplican en general a todos los productos de microseguros.

26VerlaSección6:“DefinitionofMicroinsuranceinRegulation”(“Unadefinicióndelosmicrosegurosenlasnormas”)eneldocumentotemático“RegulationandSupervisionsupportingInclusiveInsuranceMarkets”(“RegulaciónySupervisiónenapoyodelosMercadosdeSegurosInclusivos”;IAIS,2012).27Verlosinformesdela1ray16aLlamadasdeConsultadelaA2iiyIAIS,DefinitionofMicroinsuranceinRegulation(“DefinicióndelosMicrosegurosenlasnormas”;A2ii,2014),yRegulatoryDefinitionofMicroinsuranceII(“Definicióndemicrosegurosenlasnormas”,II;A2ii,2016),respectivamente.

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Simposio de Washington, Diciembre 2014


País Definición

Brasil La definición se basa en límites cuantitativos que difieren según la línea de pro-ductode seguros.Dichos límites oscilan entreuna coberturamáximadeBRL50oUSD16aldíaparahospitalización,BRL24.000oUSD7.500pordeceso;yBRL60.000oUSD18.700 para la propiedad de pequeñas empresas.

Filipinas Ladefiniciónvigente,promulgadaenjuliode2013,estableceunaprimamáximadePHP 35 o USD0,81 y una coberturamáxima de PHP 466.000 o aproximadamenteUSD11.000enesafecha.Despuésdehabersidoestablecidaporprimeravezen2006conunacoberturamáximadePHP175.000,oaproximadamenteUSD3.400,fuemod-ificadaen2010paradisminuirlaprimamáximaeincrementarlacoberturamáximaligeramente.Nuevamentefuemodificadamediantelanuevaleydesegurosdejuliode2013,estavezincrementandosignificativamentelacoberturamáxima.

Perú Losmicrosegurossedefinenapartirdeunacombinacióndeparámetroscualitativosycuantitativosparaotorgarmayorflexibilidadaldesarrollodeproductos,altiempoqueseaseguraunaclaradelimitacióndelosmicroseguros:

• Sondiseñadosparasatisfacerlasnecesidadesdeprotecciónyasequibilidaddelossegmentosdebajosingresosy/omicroempresarios;

• Secomercializanatravésdecanalescuyopúblicoobjetivoincluyepoblacionesdebajosingresosy/omicroempresarios;y

• Laprimamensualnodebeexcederdosporciento(2%)delsalariomínimomensualnacional(actualmente,USD253oPEN850),loqueimplicaprimasdeaproximada-mente USD5.

Ghana Enparticular,laComisiónNacionaldeSeguros(NationalInsuranceCommission,NIC)adoptóunadefinicióncualitativamásgeneral,enlugardeunadefinicióncuantitativa,conlaintencióndepermitireldesarrollodelmercadodemicroseguros,sinexagerarsufunciónprescriptiva:

• El contrato de seguros debe prepararse y desarrollarse con la intención de deshac-erlasnecesidadesdelossiguientesgruposentrequienessecomercializayvende:

• En términos generales,

• Tiposodescripcionesespecíficosdepersonasdebajosingresos;o

• Personasdebajosingresosenunáreageográficaespecífica.

• Lasprimasquesecobrenatravésdeuncontratodesegurosdebenserasequiblespara dichas poblaciones de bajos ingresos en función de las cuales fue diseñada y preparada;y

• El contrato de seguros debe ser asequible para las personas de bajos ingresos para quienes se lo diseñó y desarrolló.

RECUADRO 3 : Ejemplosnacionalesdedefinicionesdemicroseguros

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• LaSuperintendenciadeSegurosPrivadosdeBrasil (SUSEP) creó una licencia de microseguros para empresas de microseguros que establece requisitos menos estrictos de ingreso y cumplimiento, gra-cias a un enfoque funcional (SUSEP Circular 439-2012).

• La Comisión de Seguros (Insurance Commission, IC) de las Filipinas estableció en 2012 requisitos de solvenciamenoresparalasempresascuyacarteraestuvieseconstituidaporun50%demicroseguros(DecretodelDepartamentodeFinanzasN°15-2012).Tambiéncreóunanuevacapadeaceptantesmutualistasderiesgos,ladenominadaAsociacióndeBeneficiosMutualistasdeMicroseguros(Micro-insuranceMutualBenefitAssociation,MI-MBA;MemorandoCirculardeSeguros9-2006).Haciafinesdel 2014, 22 MI-MBA cubrían más de 4 millones de asegurados, o unos 13 millones de personas, cifra que incluye dependientes.

RECUADRO 4: Unanuevacapadeproveedoresespecializadosenmicroseguros

Lossupervisoreshanadoptadodosenfoquesprincipalesparaotorgarautorizacionesysupervisarlosmicroseguros:

Enfoque funcional o de línea de negocios: Losmicroseguros se supervisan con una línea de negociosindependiente,loqueimplicaunadefiniciónde‘microseguros’entantoproductoolíneadenegocios,enlaqueseaplicanlasnormasalosproductosolíneasdenegociosquecaendentrodedichadefinición.EsteeselenfoquemáscomúnyseempleaenpaísescomoBrasil,India,Perú,México,Taiwán,China,lasFilipinas,Ghana y la región CIMA28.Esteenfoqueseríaelmásrelevanteparaloscasosenqueseofrecemicrosegurosatravésdeaseguradorastradicionalescomopartedesucarterageneraldelíneasdenegociosdeseguros.

Enfoque institucional: Se emite una licencia especial de microseguros para una capa específica deaceptantes de riesgos constituida por personas jurídicas, tales comomutuales o empresas. Se emitelicencias comomicroaseguradoras para entidades que típicamente están sometidas a condiciones deautorizaciónynormasprudencialesmenosestrictas(porejemplo,requisitosdecapitalmínimo,solvenciaymanejoderiesgos);sinembargo,acambio,soloselespermiteparticiparlimitadamenteendeterminadaslíneas del negocio de seguros. Este es el caso de las Filipinas, Camboya, CIMA y Brasil. Este enfoque es más relevante en los casos en que un número significativo de aceptantes de riesgos está constituidoporpequeñosproveedores,como lasMCOB,quecarecendesuficientecapacidadparacumplircon losrequisitos que se aplicarían a una aseguradora comercial completa. La otra razón para crear una licencia especialdemicrosegurosesmotivaralmercado,envistadeque lasaseguradorascomercialespodríanserrenuentesaingresarenestenegocio.Amenudo,estasorganizacionesseiniciancomoproveedoresinformales, despertando la necesidad de que los supervisores instituyan requisitos normativos quefomentensu formalización.Lossupervisoresqueadoptanelenfoque institucionalusualmentecuentanconunadivisiónespecialdemicroseguros(comosucedeenlasFilipinasySudáfrica).

Estosdosenfoquesnosonmutuamenteexcluyentes.Algunos mercados aplican tanto el enfoque funcional comoelinstitucional.LospaísesdelaregiónCIMA,Brasil,CamboyaylasFilipinassonejemplospertinentesenlosqueelsupervisoremiteunalicenciaespecialalamicro-aseguradoraperolasaseguradorascomercialessiguen teniendo la potestad de ofrecer microseguros como parte de su negocio de seguros. No obstante, muchas jurisdicciones no cuentan con una autorización separada para los proveedores especializados demicroseguros y siguen dependiendo de la industria de seguros existente para ofrecer microseguros. Lasaseguradoras comerciales, que deben cumplir con los requisitos prudenciales estándares, suscriben productos de seguros mientras que las organizaciones como las MCOB actúan como socios de distribución.

28 CIMA es la sigla en francés de la Conferencia Interafricana de Mercados de Seguros, conformada por Benín, Camerún, República Centroafricana, Congo, Comoros, Costa de Maril, Gabón, Guinea, Guinea Ecuatorial, Mali, Níger, Senegal, Chad y Todo

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2.3.2. Trato regulatorio según el principio de proporcionalidad

Eltratoregulatorioproporcionalparalosmicrosegurosbuscaalcanzarunequilibrioentredosobjetivos:

Crear un entorno facilitador para los negocios. Enlosúltimosañossehapuestoenmarchaunaampliagamadeflexibilidadesnormativasparalosproductosdemicrosegurosconelpropósitodeestimularelde-sarrollodelmercado.Dichasflexibilidadessepermiten,asumiendoquesonproporcionalesalanaturaleza,complejidad y riesgo de los productos de microseguros. Tienen el doble propósito de dar espacio para la innovacióndeproductosymodelosdenegocios,altiempoquereducenlacargaregulatoriayloscostosdeofrecermicroseguros.Laelecciónoefectividaddedichaflexibilidaddependedelanaturalezaúnicadelanormatividadpropiaydelpanoramademercadodecadajurisdicción,incluyendolasbarrerasnormativasiniciales, la estructura del mercado, el comportamiento y dinámica de la industria de seguros y el grado de sofisticacióndelmercadoobjetivo.

Asegurar la protección de los consumidores vulnerables. Las reglas específicas para la protección deconsumidoresenelnegociodemicrosegurostienencomoobjetivoasegurarunaprotecciónadecuadadelclientedesegurosinclusivos.Elloimplicarequisitossobreelementosdelaconduccióndelosnegociosalolargodetodalacadenadevalordeseguros,desdeeldesarrollodelproducto,pasandoporsudistribución,información y documentación, aceptación del cliente, hasta el cobro de primas y manejo de reclamos, etc. Todosestoselementosson importantesdadoqueel clientedeseguros inclusivosgeneralmenteesmásvulnerablefinancieramentequelosclientesdesegurostradicionales,ademásdeestarmenosfamiliarizadocon los seguros.

Loselementosytiposcentralesdetratonormativoquehanimplementadolossupervisoresenlaúltimadéca-da se resumen en la Tabla 2.

Tabla2:Elementoscentralesdeltratoregulatorioparalosmicroseguros

Aspecto Trato regulatorio Ejemplosnacionales

Autorizaciónpara aceptantes de riesgos

• Permite que una gama más am-pliadeentidadessuscribamicro-seguros mediante autorizaciones específicas lo que crea un régi-men de supervisión funcional oformalización

•LaCIdelasFilipinascreóunnuevogrupodeproveedo-res de MI-MBA en 2006. Posteriormente, en 2012, dis-minuyó los requisitos de capital para las aseguradoras y corredores que detentasen por lo menos 50% de su cartera en productos de microseguros

• SUSEP también creó una licencia para microseguros para empresas de microseguros con requisitos de en-trada y cumplimiento menos estrictos, como parte de un enfoque funcional

Desarrollo de productos

• Las normas de los productos de microseguros se pueden basar en principios como la simplicidad o en la especificación de carac-terísticasdelosproductoscomoduración de pólizas, coberturas mínimas, exclusiones, pago deprimas, suscripción simplificadaylogoespecífico

•Flexibilidadeneldiseñodelpro-ducto, como por ejemplo permi-sos para empaquetar seguros de vidaygenerales

Todos los países con normas de microseguros cuentan con algúntipoderequisitoparaestosproductos.Sinembargo,losenfoquesyrequisitosespecíficosvaríanentrepaíses,dependiendo de las normas y mercado nacionales

• La Autoridad de Regulación y Desarrollo de Seguros de la India (InsuranceRegulatory andDevelopmentAu-thority, IRDA) permite a las aseguradoras ofrecer pro-ductosdemicrosegurosqueagrupanriesgosdevidaygenerales.Lasaseguradorasderiesgosdevidaofrecenproductos empaquetados con componentes generales pero deben llegar a un acuerdo con una aseguradora generalparaofrecerlos,yviceversa

•EnelBrasil,SUSEPexigeuntenormínimodeunañoyunperiododereflexión(“cool-off”)desietedías

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Distribución • Posibilidad de recurrir a una am-plia gama de intermediarios, in-cluyendo no tradicionales

• Permiso para que los intermedia-riosllevenacabounagamaam-plia de funciones

• Requisitos menos estrictos de inscripción, capacitación o cali-ficación para los intermediariosespecializados en microseguros

•Supervisión más estricta de loscanales de distribución de micro-seguros, incluyendo la aproba-ción de acuerdos de comerciali-zación

Lamayorpartedepaíses cuenta conesta característicacomo parte de sus normas

• La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) del Perú introdujo una gamamás amplia de alternativasde distribución en 2007 para los ‘comercializadores de microseguros’(empleadosdeventas,IMF,cooperativasde ahorro y crédito, sindicatos, organizaciones sociales, serviciosdeenvíodedinero,yotros)

• En las Filipinas, la IC permite emplear agentes especia-les de microseguros (con menores requisitos de capaci-tación) y corredores (con menores requisitos de capital)

• En el Brasil, SUSEP regula las relaciones entre los socios dedistribuciónyexigeaccesoirrestrictoalospuntosdeventadelosagentes,asícomoacualquierinformacióny documentación relacionada con los contratos de co-mercializaciónylosserviciosdemicrosegurosofrecidos

Información ydocumen-tación

•Permiso para utilizar formas al-ternativas de contratos, infor-mación o documentación, tales como pólizas electrónicas, docu-mentosabreviados,gráficos,etc.

• Requisitos mínimos de informa-ción a los clientes

• Formularios estandarizados para las pólizas que deben ser senci-llos y claros

• La NIC en Ghana puso en marcha un resumen de polí-ticasparalaformulacióndecontratosdemicroseguros

• En Paquistán, la SECP cuenta con un código de produc-ciónalconsumidorparamicrosegurosqueexigetrans-parencia en los montos de las primas, exclusiones,frecuenciadelasprimasycondicionesderenovación,prácticasjustas,privacidadeinformaciónjusta,yfaci-lidad para presentación de reclamos por los clientes

Recaudación de primas

• Permiso para recurrir a medios alternativos de pago y transac-ción

• El momento en el que se consi-dera que la prima ha sido pagada (por ejemplo, cuando se paga al intermediario o cuando la recibe la aseguradora)

•Periododegraciaoderevisión

•LaSBSdelPerúexigequetodaslascomunicacionesypagos de primas que el cliente haga a los intermedia-rios se consideren como ya comunicadas o pagadas a la aseguradora

• En las Filipinas, la IC otorga un periodo de gracia de 45 días para los microseguros, a diferencia del periodo de 31 días para los seguros tradicionales

Atención de reclamos

• Menores plazos para atender los reclamos

•Autorización para usar/exigir laaceptación de formas alternati-vasdedocumentacióndeverifi-cación

• La IC de las Filipinas otorga un plazo de 10 días para resolverunreclamo

• En el Perú, la SBS permite un plazo de 20 días para de-cidir sobre un reclamo

Manejodereclamos

• Respuesta o solución más rápida • En las Filipinas, se ha promulgado normas especiales paraunmodeloalternativoderesolucióndeconflictosque facilita el manejo de los reclamos de los clientes

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Otro trato normativo

• Menor costo de autorizaciones, etc.

•Supervisión más completa delosnegocios yproveedores (porejemplo, encuestas a los clientes quepuedensermásinformativasquesololasestadísticasderecla-mos, como sucede en Paquistán)

• La IRDA de la India, SUSEP en el Brasil, la NIC en Ghana y la SBS en el Perú aplican diferentes procesos de registro (como las aprobaciones aceleradas para los productos de microseguros)

•En las Filipinas, la IC tiene una estructura de tarifasreducidasyprocedimientosadministrativosadaptadosparalosproveedoresdemicroseguros

• La IC de las Filipinas y la autoridad correspondiente en Sudáfricahancreadounadivisiónindependienteparalos microseguros con personal especializado

Herramientas ytécnicasdesupervisión adaptadas

• Requisitos específicos de infor-mación para los negocios de mi-croseguros

• Requisitos adaptados de registro de productos

• Aprobación acelerada de produc-tos

• La IC de las Filipinas, la SUSEP de Brasil y la NIC en Ghana exigen informes independientes para la líneade negocios de microseguros

• En las Filipinas, la IC ha desarrollado estándares de desempeñodenominadosSEGUROparalosproveedo-resdemicrosegurosdondeseespecificatasasespecia-les y cómo calcularlas

2.4. Medidascomplementariasademásdelanormatividad

Independientemente de los aspectos centrales de la norma-tividadysupervisiónqueseexaminópreviamente,muchossupervisorestambiénhanidounpasomásalláensustareasusuales de dar un apoyo más amplio para asegurar que la regulaciónysupervisiónseaneficacesyparapropiciarelde-sarrollodelmercado.Lossupervisoresadmitenqueinclusoconunmarconormativobiendiseñado,porsísolopodríano bastar para fomentar el crecimiento de los mercados de segurosinclusivos,yaquealgunosfactoresqueimpidenelcrecimiento escapan al control de la industria de seguros o de la regulación de la misma.

Muchossupervisoreshanparticipadoactivamenteenini-ciativasdeeducaciónfinancieradelosconsumidores.Ello sellevaacaboporiniciativapropiaoenasociaciónconotrossectorespúblicosyprivados(ministerios,otrasautoridadesdesupervisión,aseguradorasyentidadesdeprotecciónalconsumidor).Lossupervisoresadmitenquelaeducaciónfinancieraesunamedidaimperativadeproteccióndelconsumidoralargoplazo.Losenfo-quesadoptadosabarcandesdefijarrequisitosparaquelasaseguradorasaportenalascampañasdeeducaciónfinanciera,yaseaenespecieoenefectivo(ColombiaySudáfrica),solicitarcontribucionesvoluntarias(Filipi-nas),organizarymovilizardirectamenteiniciativasnacionalesdeeducación(Uganda),hastalapreparacióndematerialeseducativos(Perú).

Para este nuevo segmento de clientes,

la pregunta pertinente es ¿cómo vamos

a hacer para que se den cuenta

de los beneficios de los seguras?

El supuesto de que la aseguradora

es el actor más fuerte ya no

sigue siendo válido.

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• En Jamaica, lastransmisionesradialesparapromoverlacapacitaciónfinancierayunamejorcom-prensióndelosmicroseguroshansidobastanteeficacesparacrearconscienciaysensibilizaralapoblación sobre las oportunidades y posibles abusos.

• En Ghana, lastransmisionesradialestambiénresultaroneficaces,mientrasquelapromocióndelaeducaciónfinancieraen losmediosescritos tuvomenos impacto.Ghana también realizóunaencuesta entre los clientes de segurosmóviles para determinar su satisfacción e identificar in-fraccionesalasnormas.Laencuestaayudaaqueelsupervisorpuedadeterminarsielprocesodeventasesefectivoysilosclientesentiendenlosproductosyrecibenvalordelosmismos.

• En las Filipinas,laimplementacióndeunahojaderutanacionaldealfabetizaciónfinancieraadoptóunenfoquemulti-agencias/multimedios,dondeparticipanpromotoresdelsectorprivadoypúblicode todas las regiones, e incluye materiales gratuitos de capacitación, la celebración del mes de los microseguros (enero) desde 2010, así como transmisiones radiales y publicación de columnas en los diarios.

RECUADRO 5 : Participacióndelossupervisoresenlaeducaciónfinanciera

ElForoConsultivodelaIAIS-MIN-A2iide2015sobrelaeducacióndelosconsumidoresplanteólassiguientesrecomendacionesparalossupervisoresdesegurosquelanceniniciativasdeeducaciónfinancieradelosconsumidores:

Participarenlosesfuerzospúblicosyprivadosenasociaciónconotrasautoridadesgubernamentales y fomentar las sinergias entre las diferentes esferas de formulación de políticas;

Alsolicitarlaparticipacióndeaportesindividualesenlosesfuerzosanivelnacional,incluirelementosdemotivaciónytomadedecisiones;

Integrarlaeducaciónsobresegurosenlosesfuerzosdelsectorfinancieronacional;

Vincularlaprotecciónyeducacióndelosconsumidores;

Entantosupervisores,estarpresentesenloslugaresdetrabajoyresidenciadelapo-blación;y

Crearunamarcaneutralparalosproveedoresparacontribuiralaestandarizacióndelaasesoría independiente y las campañas de concienciación.

Parafacilitarelmanejocompetenteyeficientedelosmicroseguros,lasautoridadessupervisorastambiénhanadaptadolosrecursos,procesosyestructurasdentrodesuspropiasorganizaciones.Ello incluye capaci-taciónespecíficadepersonal,modificacióndelosprocesosdesupervisiónyestructurasdelaorganización,como,porejemplo,mediantelacreacióndeunadivisiónespecialdemicroseguros.Lossupervisorestambiénhan creado marcos independientes para la formulación de informes y una infraestructura especial de datos sobremicroseguros.Ellohapermitidoquelossupervisoresllevenacaboelmonitoreodeldesempeñodelaslíneasdenegociosdemicrosegurosapartirdeindicadoresclavededesempeño(‘KeyPerformanceIndica-tors’,KPI)adecuadosalaspeculiaridadesdelosmicroseguros,loquepermiteunaevaluaciónmásprecisadelcrecimientoycalidaddelosproductosyserviciosdemicroseguros.Conmenorfrecuencia,algunasentidadestambién han desempeñado un papel más directo en la preparación conjunta de productos al lado del sector privadooconotrasautoridades,enloscasosdemecanismoslideradosporelestado.Unejemplonotableesel de las Filipinas, como parte de las tareas de uno de los muchos mayores grupos técnicos de trabajo que habían conformado.

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2.5.Apoyoycolaboración

Lossupervisoresdeseguroshanaprovechadosucolaboraciónconunaampliagamadepartesinteresadasenlacreacióndeunentornonormativofacilitador.Dichosagentesincluyenelsectorprivado(tantolosintermedia-rios como los aceptantes de riesgos), el sector académico, donantes, fuentes de asistencia técnica, ministerios delgobiernoyotrasautoridadesdelsectorfinanciero(bancoseIMF).Lossupervisoresdeseguros,además,cadavezmásaprovechan los intercambiosentreparesanivel internacionalyalgunossupervisores, incluso,aprovechanlasventajasqueofrecelaasistenciatécnicaespecializadaoregionalfinanciadapordonantes.

Enmedidacreciente, lossupervisoresconsultanycolaboranconelsectordesegurosdentrodesuspro-piasjurisdiccionesparalapreparacióndenormatividadparalossegurosinclusivos. Muchos han organizado procesosdecolaboraciónmulti-actores,talescomogruposdedebateytrabajo,quepermitenalsupervisoryalsectorprivadointercambiarpuntosdevista.Ellohacreadounarutaparaqueelsectorprivadoexpresesuspuntosdevistasobrelostemasqueafectanlafactibilidaddeunmarcodadoencuestionescomolacapacidaddelsectoroelaumentodelacarganormativa,permitiendoasíquelossupervisorespreveanmejorlosposiblesefectosadversosnointencionalesdeldesarrollodemarcosnormativos.Enestesentido,unpaíspionerohansido las Filipinas que creó grupos técnicos de trabajo con la industria de seguros para tratar numerosos temas. OtrajurisdicciónquevalelapenamencionaresladelPerú,dondeelsupervisordiopasosdeliberadosparapro-fundizarlasconsultasconlaindustriayrevisarlasnormasdemicrosegurosdespuésdehaberaprovechadolaslecciones aprendidas en la primera y segunda promulgación de normas.

Muchossupervisoreshanestadocoordinandoycolaborandoconotrasautoridades. Ello era necesario debi-doalaamplituddelainformalidadylacrecientediversidaddeactoresymodelosdedistribuciónenelmercadodemicroseguros,talescomolosORM,IMF,mutuales,minoristas,empresasdeserviciospúblicosyotros.Yaqueestosactoresnoseencuentranbajolaautoridaddelsupervisordesegurosy,aunasí,participanendichonego-cio,esimperativoadoptarunenfoquecoordinadoconlasautoridadesresponsables.Lasagendasdepolíticaquepropugnanlosmicrosegurosamenudovanmásalládeldesarrollomismodelsectorsegurosypuedenincluir,porejemplo, laspolíticasagrícolaodedesarrolloeconómicogeneral.Comoresultado, involucranadiversosministeriosyautoridadesgubernamentales,talescomoelbancocentralolasuperintendenciadecooperativas.Poresarazón, lossupervisoreshanparticipadoendiversosacuerdosdetrabajo,entre loscualesestán,porejemplo,eldesarrollodelasestrategiasdeinclusiónoeducaciónfinanciera.Asimismo,lacoordinaciónparalasupervisiónesimportanteparaasegurarquetodosloseslabonesdelacadenadevalordelosmicrosegurosque-denconvenientementesupervisadosyseminimiceelarbitrajeregulatorio.Dichosenfoquesincluyenlosgrupostécnicos de trabajo mencionados, las capacitaciones y talleres conjuntos, la conformación de comités de alto nivelentreentidadesgubernamentales,ylasuscripcióndememorandosdeentendimientoconotrasautorida-desparapermitirlacooperaciónentemascomoautorizacionesconjuntas,consultasyelaboracióndepolíticas.

Lasagencias internacionalesdedesarrolloy lasalianzasglobaleshandadounapoyocrucial. Los bancos mundialesoregionalesdedesarrolloylasentidadesbilateralesdedesarrollotambiénhanproporcionadoasis-tenciatécnicaregionalodepaísalossupervisoresparaapoyarlosenlarealizacióndeactividadescomo,lapre-paracióndehojasderutanormativas,capacitacióndepersonalycreacióndemarcosdemonitoreodeldesem-peño.Además,laA2iihaapoyadoporlomenosa20jurisdiccionespararealizardiagnósticoscomprehensivosdemercadoqueidentifiquenlaoferta,demandaybarrerasnormativaspreviamentealapreparaciónorevisiónde las normas de microseguros en dichas jurisdicciones. Ello ha contribuido a dar impulso para la subsiguiente preparacióndepolíticas o normaspara el desarrollo delmercadodemicroseguros, como, por ejemplo, unmarcoregulatorioespecialparalosmicrosegurosolarevisióndelanormatividad.Másaún,mediantelapartici-pacióneneventosglobalesyregionales,comolosorganizadosporlaA2ii,lossupervisoresdesegurosaportancadavezmásalosintercambiosentreparesalavezqueaprendendeellos.

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3.LeccionesdelaDécadaPreviaLaregulaciónysupervisiónproporcionaleshansidoclaveparaelcrecimientodelosmercadosdemicrosegurosa nivel global. Los supervisores han enfrentado consistentemente una pregunta central, es decir, cuál es lamejor formadeequilibrar la creacióndeunentornopara facilitar losnegociosaltiempoque seasegura laprotecciónadecuadadel clientede seguros inclusivos. Si biennoexisteuna respuestaúnicapara todos loscasos, la experiencia en la implementación durante la última década ha destacado una serie de lecciones.Varias jurisdicciones han revisado su normatividad, algunas en repetidas ocasiones. Dichas experiencias deaprendizajepuedenguiareldesarrollofuturodelanormatividaddelossegurosinclusivos,particularmenteparalossupervisoresquereciénseincorporanalproceso.Esdeesperarqueellopermitaqueunnúmerocrecientedeindividuosexcluidosydebajosingresostenganaccesoasegurosdebuenacalidadyasequibles.

Enlaúltimadécada,haquedadoevidenciadoqueesfundamentalquelossupervisores:

Comprendanelcontextopeculiardelmercadodecadajurisdicciónantesdedesarrollarunmarconor-mativoparamicroseguros.Este determinará el modo cómo el sector responderá a la regulación y si tales normas funcionarán o no adecuadamente. En lo básico, las normas deben diseñarse de tal forma que el sectordesegurosrespondaalosobjetivosdepolíticadelsupervisorysecomportedemaneraacorde.

Tomenencuentaelcontextogenerallegalynormativoenelqueseemitenlasregulacionesdemicro-seguros. Ellopuedeabarcardesdelosseguros,labanca,lascooperativas,lossistemasdepagos,laluchacontrael lavadodeactivoshastalasleyessobrecomercioelectrónicoytelecomunicaciones.Lasnormassobremicrosegurosdebenseruncomplementocoherenteysimplificadodelosmarcoslegalesyregulato-riosexistentes.Laconfusiónolosconflictospuedenincrementarelcostodecumplirconlanormatividaddelsectorocrearoportunidadesdearbitrajenormativo.

Preveanyevitenlasconsecuenciasnointencionalesquepuedansurgirdelmarcoregulatoriodelosmi-croseguros. Porejemplo,elenfoqueadoptadoenIndia,defijarunacuotamínimadeofertademicrose-guros,puedeparecerunasoluciónrápida,peropodríallevaraquelaindustriacumplaconsuscuotassinadoptarunenfoquedenegociossubyacentesólidoosinrealmentesatisfacerlasnecesidadesdelosclientesdebajosingresos.Perotambiénunadefinicióninadecuadadelosmicrosegurospodríalimitarlainnovaciónen los productos, distorsionar la competencia y crear oportunidades para el arbitraje regulatorio. En el Perú, laindustriadesegurosdeterminóqueladefinicióninicialdemicroseguroserademasiadoestrechaydifícildecumplirenlapráctica.Ellollevóalsectoraofrecerproductosmásbiencomopartedelmarcoregulatoriodesegurosmasivos,queexigíarequisitosdiferentesdeproteccióndelosconsumidores.

Coordinenycooperenconotrasautoridadesinvolucradasenlasupervisióndelaprestaciónodistribu-cióndesegurosyproductosrelacionadosconseguros.La coordinación estratégica puede abarcar diferen-tescampos.Unoeslasupervisiónconjunta.Siunintermediarioescapadelcampodelsupervisordeseguros,lossupervisoresdebensuscribiracuerdosparaqueelsupervisordelintermediarioasegureunasupervisiónadecuada o el intercambio de información. Otro ejemplo es el desarrollo conjunto de productos o esque-mas.Paralosprogramasdesegurosinclusivoslideradosporelestado,laprontaparticipacióndelsupervisorpuedeayudaraevitarconflictosenlanormatividad,reducirlasdistorsionesdelmercado,fomentarlacom-petenciajustaymejorarlaproteccióndelconsumidoryelvalordelseguroparaelconsumidor.Porejemplo,enelcasodelosprogramasdesegurosdecosechas,elsupervisorpuedeayudaraqueseimplementedichosesquemasdeacuerdoconlosprincipiosdemicroseguros,mejorarelvalorparaelconsumidor,incorporan-docoberturadevidaoatenciónmédicaalprograma,oalfabetizandofinancieramenteycontribuyendoalaconfianzadelconsumidor.

Adoptenunprocesoestructurado,basadoenevidenciasyconunasecuenciaapropiadaparadesarrollareimplementarelmarconormativodemicroseguros.Lossupervisoresdebenllevaracaboundiagnósticosólidoquetengaencuentatodoslosfactorespertinentesantesdelaimplementacióndelmarcoregulato-rio.Ellodebedarcomoresultadounplanconcreto,posiblementeenformadeunahojaderutanormativa,queseprepareapartirdelaconsultaconlosactoresclave,talescomoelsectorprivadoyotrasautoridades.

LECCIONES DE LA DÉCADA PREVIA

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LECCIONES DE LA DÉCADA PREVIA

Yaexistenalgunosbuenosejemplosdecooperacióninter-institucionalenvariospaíses.Lossupervisoresde seguros deben tomar en cuenta las posibles sinergias con los ministerios gubernamentales, bancos centrales,autoridadesdetelecomunicacionesyentidadesquesupervisenlosserviciospúblicosylapro-tecciónalconsumidor.Algunasprácticasquesehaobservadohastaelmomentosonlassiguientes:

• Acuerdosdeintercambiodeinformación,porejemplo,conelsupervisordetelecomunicaciones,respectodelossegurosmóviles(Jamaica)

• Suscripcióndememorandosdeentendimiento,porejemplo,conelsupervisordetelecomunica-ciones, para aprobar los contratos de distribución entre el ORM y la aseguradora (Ghana)

• Desarrollo e implementación conjuntos de estrategias, por ejemplo, para la educación sobre se-guros (Colombia)

• Emisióndecircularesconjuntasdevariasautoridadessobreladistribución,formalizaciónyotrasáreas de interés común (Filipinas)

• Creacióndeungrupodetrabajodevariasautoridadesparaabordarpreocupacionescompartidas,comolaluchacontraellavadodeactivos(LA),laofertaporelsectorinformaloelarbitrajeregula-torio (Filipinas)

RECUADRO 6 : Posiblesáreasdecooperacióninter-institucional

Esimportantequelossupervisoresaceptenquenotodoslosaspectosdelentornonormativopuedenpo-nerseenprácticasimultáneamente.Porconsiguiente,unaposibleestrategiapodríaconsistirenidentificaráreasparalograréxitosrápidosdentrodelmarcolegalexistente.Dependiendodelosprocesoslegislativosynormativosdecadajurisdicción,lamodificacióndelalegislaciónpuedetomarunlargotiempo.Enlugardemodificartodalalegislación,podríasermásfactiblepublicarenprimerlugarunmemorandodelaentidadencargada, por ejemplo.

Además,sepuedellevaracabociertastareassincontarconunmarcoregulatoriocompletoparalossegu-rosinclusivos;porejemplo,planteandorequisitosparalaproteccióndelconsumidorquepuedenpromul-garsedentrodelmarcodelaleygeneraldeseguros.Porúltimo,debeinstaurarseelmonitoreocontinuodeldesempeñoapartirdeKPIseleccionadoscuidadosamente.Enloideal,laimplementacióndeunmarcoregulatorioinvolucraevaluacionesconstantesdeldesempeñocomoajustescontinuosdelasestipulaciones,a medida que se hacen necesarios.

Apliquenunenfoquedepruebayaprendizajeparaeldesarrolloeimplementacióndenormasdemicro-seguros,altiempoquesemantienelaproactividadyflexibilidad.En lo que toca al desarrollo del mercado demicroseguros, los instrumentos y prácticas regulatorios tradicionales presentan limitacionespropias.UnclaroejemploeseldelasupervisióndelosintermediariosyoferentesdemicroseguroscomolosORMoalgunascooperativasyorganizacionescomunitariasquenosonusualesenlosmercadostradicionales.Esnecesario comprender la ágil dinámica del mercado de seguros y responder adecuadamente con soluciones normativas.Enestesentido,facilitarprogramaspiloto29ointercambiosregularesconlaspartesinvolucra-das,paraobtenersusaportesydesarrollarnuevassolucionesconjuntamente,constituyeniniciativascadavezmásimportantes.Dichaspartesinteresadasabarcandesdelasautoridadesgubernamentalesuotrasau-toridadesdesupervisiónhastalasaseguradorascomercialesylasorganizacionescomunitarias,incluyendolas de zonas rurales.

29VerSección2:Licensingpilots(“Autorizacióndeprogramaspiloto”)enelDocumentodeAplicaciónsobreRegulationandSupervisionsupportingInclusiveInsur-anceMarkets(RegulaciónySupervisiónenapoyodelosmercadosdeSegurosInclusivos,IAIS,2012).

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EXAMINANDOLOSDESAFÍOSPRESENTESYPOTENCIALES

Emprendanlacapacitaciónanivelesnacionalyregionalencolaboraciónconotrosentessupervisoresdelextranjero. Laconstruccióndecapacidadesdesupervisiónconcentradaen temasespecíficosdese-guros inclusivosnoestámuydifundidaenmuchas regiones. Las capacitaciones, conferenciasydiálogosorganizados por una serie de organismos internacionales como la IAIS, la A2ii, las asociaciones regionales desupervisores30,laOrganizaciónInternacionaldelTrabajo(OIT),elCentreforFinancialRegulationandIn-clusion (Centro de Regulación e Inclusión Financieras, Cenfri), los bancos regionales de desarrollo (el Banco AsiáticodeDesarrollo,elBancoInter-AmericanodeDesarrollo,elBancoAfricanodeDesarrollo),el“TorontoCentre”,elCGAP,laIniciativa“First”delBancoMundial,laFundaciónMunichRe,laMIN(ReddeMicrose-guros),yvariosprogramasquecuentanconelrespaldodelMinisterioFederaldeCooperaciónyDesarrolloEconómico(BMZ)(“MakingFinanceWorkforAfrica”,“HacerquelasfinanzasfuncionenparaelÁfrica”);RFPIAsiaysuForodeIntercambioMutuoparalosSegurosInclusivos(MutualExchangeForumforInclusiveInsu-rance, MEFIN) y el proyecto de Cooperación para el Desarrollo Sostenible de Nor-Renania - Wesfalia (NRW) hancreadomuchasoportunidadesparacrearcompetenciasaniveldelpersonaldesupervisión,graciasalacapacitaciónylosintercambiosentrecolegas.Amenudolossupervisoresnacionaleshanactuadocomoan-fitrionesycontribuidoactivamenteaorganizarestassesiones.Afuturo,esimportantequelossupervisoressigan contribuyendo a fortalecer estas relaciones.

4. ExaminandolosDesafíosPresentesyPotenciales Sibienlossupervisoreshanhechograndesavancesparapromoverlossegurosinclusivos,subsisteunaseriede

desafíosclave,altiempoquesurgenotrosnuevos.Dondeyasehayatomadomedidas,lossupervisorestienenquereconceptualizarlasorefinarlas.Simultáneamente,losmercadosdesegurosinclusivosestánmodificándo-seconsiderablementecomoconsecuenciadenuevastendenciasenladistribuciónmasiva,latecnologíadigitalylainnovaciónenlosproductos.Estastendenciascrearánpreocupacionesalossupervisoresdeseguros.Escrucialquelossupervisoreslasmonitoreenproactivamenteycomprendansusimplicaciones.

4.1. Retos pendientes

4.1.1.Formalización

Laformalizacióno,enotraspalabras,laproteccióndelosclientesfrentealosproveedoresinformalesdemicroseguros, sigue siendo un reto en algunos países.Losproveedoresinformalesdesegurosaúnabundanylossupervisoresdeseguros,amenudo,notienenlacapacidadparadeterminarlaprofundidadoamplituddelos sistemas informales que operan en sus jurisdicciones, o los riesgos potenciales para los consumidores. Los segurosinformalesgeneralmentelosofrecenentidadescomolasIMF,sociedadesdeahorroycréditouotrascooperativas,lasagenciasfunerariasoloscomerciantesminoristas.Susmanifestacionessonnumerosas,entrelasquesecuentan:(i)segurosinternosomecanismosdeagrupamientoderiesgoparaclientesomiembros;(ii)segurosgrupalesenlosquelaentidadactúacomoaseguradoraprincipalanombredesusclientesomiembrosyefectivamentedesempeñanlasfuncionesdeunintermediariosincontarlicenciaparaello;(iii)mecanismosgubernamentales o proyectos piloto en los ámbitos de los seguros de salud, agricultura o desastres que no son autorizados o solo se encuentran regulados parcialmente.

Sedesconocelamagnituddelainformalidad,lamismaqueparecediferirsignificativamenteentreregionesypaíses.Elestudiodelpanoramaglobalde2007(“GlobalLandscapeStudy”)identificó9,8millonesdeasegu-rados protegidos mediante seguros informales de ONG en los 100 países más pobres del estudio. Sin embargo, elestudiodelpanoramadeAsiade2013 (“Asia LandscapeStudy”) informóqueentre15y20millonesde

30ElForodeAsiadeReguladoresdeSeguros(AsianForumofInsuranceRegulators,AFIR),laAsociacióndeSupervisoresdeSegurosdeAméricaLatina(ASSAL);laEastAfricanAssociationofInsuranceSupervisoryAuthoritiesdeÁfricaOriental(AsociacióndeAutoridadesdeSupervisióndeseguros,EAISA);elCommitteeofInsurance,SecuritiesandNon-bankingFinancialAuthorities(ComitédeSeguros,ValoresyAutoridadesFinancierasnoBancarias,(CISNA);laInsuranceSupervisorsAssociation(AsociacióndeSupervisoresdeSegurosdeÁfricaOccidental,WAISA);laAssociationofInsuranceRegulators(AsociacióndeReguladoresdeSegurosdelCaribe,CAIR);elForumofInsuranceRegulatoryCommissions(ForodeComisionesReguladorasdeSeguros,delaregiónárabe,AFIRC);laAssociationforRegionalCooperation(AsociacióndeCooperaciónRegional;SAARC)delasiameridional;ylaAssociationofSoutheastAsianNations(AsociacióndeNacionesdelSuresteAsiático,ASEAN).

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personas están protegidas por mecanismos informales de seguros tan solo en esta región. No se cuenta con datosconfiablessobredichosesquemasporpaís,regiónoanivelglobal.Noobstante,sesabequeestospaísespresentan un cierto grado de informalidad, es decir, países donde operan mecanismos internos o similares aseguros,talescomolasagenciasfunerariasdeSudáfrica,lossegurosinternosdelasentidadesdeahorroycréditodeNepal,lasmutualesdeGhana,olosmecanismosdesolidaridaddelasentidadesdeahorroycrédito,cooperativasyorganizacionesdebasedelParaguay.

Lospaísesconestrategiadeformalizaciónenmarchasonlaexcepciónmásquelaregla,yunnúmeroaúnmenorhapodidoimplementarestosdiseñosconéxito. Los obstácu-los que impiden abordar el reto de la informalidad incluyen la faltadecapacidaddesupervisión, la faltadevoluntadde otras autoridades o la resistencia a la formalización por partedequienesllevanacabolosesquemaspilotooporlosproveedores informales. Los supervisoresdebenbus-carformasaceptablesdereconciliarlosdiferentesobjeti-vosdelaspolíticasnacionalesdedesarrolloaltiempoquebuscanhacercumplirlaformalización.EnlasFilipinas,losprocesosdeformalizaciónhantenidoéxitomientrasqueSudáfricatieneplanesenmarcha.Noobstante,enelSimposiodeWashingtoncelebradoen2014,muchosparticipantesexpresaronclaramentelanecesidaddecontarconorientaciónmásconcretasobrecómoabordarlaformalizaciónconmayoreficacia.(VerInsumo1delSimposiodeWashington)31.

31ElDocumentodeAplicacióndelaIAISsobreRegulatingandSupervising Inclusive Insurance Markets (RegulaciónySupervisióndelosMercadosInclusivosdeSeguros,2012)presentamásdetallesacercadelosobjetivosdelasupervisiónylosdiferentesretosdelaformalizaciónenvarioscontextosnacionales.

INSUMO 1 DEL SIMPOSIO DE WASHINGTON: GRUPO DE TRABAJO SOBRE FORMALIZACIÓN

“Eltemaplanteanumerososretos,peronosesabesuficienteacercaderutasposibles”

Lossupervisoresnecesitanmásdatosacercadelamagnituddelainformalidad,pero¿cómoobtener-los?Muchosdeestosesquemassonadministradosporsólidosgruposdeinteresesafinesymuchosdeellosnoestánparticularmenteinteresadosenlaformalización.

Esparticularmentenecesariointegrarlosprogramaspilotoinformalesdesegurosbasadoseníndices.

Lacapacidaddelsupervisoresunadeterminante importantepara la integracióndedichospilotosyproveedoresinformales.Tambiénesimportantecontarconperiodosrazonablesdetransiciónparalosadministradoresinformalesylossupervisores.

Tambiénesimportantequelosgerentesdelsectorinformalylossupervisorescuentenconplazosrazo-nables de transición.

Lasalternativasdeformalizaciónpuedenserlaspólizasgrupalesylaemisióndeautorizacionesdeagente.

Lasrutashacia laformalizaciónvaríansignificativamentesegúnelpaísy loquepuedeseradecuadopara un país podría no serlo también para otros.

En la formalización el nivel de riesgos determina la intensidad de la supervi-sión. Es importante contar con perio-

dos de transición para los sujetos de la formalización y para el supervisor.

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4.1.2.Recopilaciónyanálisisdedatos

Muchos supervisores cuentan con datos recopiladosbásicos o no discriminados para los microseguros. Los que reúnen dichos datos podrían no estar recopilando todoslosdatosnecesariosoconelsuficientedetalledela informaciónquese requiereparahacerevaluacionesimportantes, tales como el valor para el cliente,indicadores de crecimiento del mercado, indicadores desolidezfinancieraydesempeñocomercial.Enotroscasos,losdatosquesereúnennoseanalizanparasacarconclusionessignificativas.Conelcrecienterespaldodelatecnologíaenelentornocomercialdelaactualidad,hanaparecidomúltiplesmétodosderecoleccióndedatos,yaseaatravésdemecanismosenofueradelterreno.Porejemplo,respetandolaproteccióndelosdatos,sepuedecapturarautomáticamentedatos a través de plataformas, como plataformas transaccionales de las ORM. Contar con una buenarecopilaciónyanálisisdedatosdemicroseguros,tantocualitativoscomocuantitativos,esimportantedesdecuatropuntosdevista:

Revisión e informes continuos con propósitos desupervisión. El PBS 9 establece cómo el supervisordebeexaminarelnegociode laaseguradora, inclusivesu condición, perfil de riesgo, conducta, gobernanzacorporativa y cumplimiento con las leyes y requisitosnormativos relevantes.Esteprincipio sepuedeaplicarproporcionalmente a los microseguros, elaborando un marco independientede información simplificadaquecaptureinformaciónesencialsobrelasolidezfinanciera,conductademercadoyvalorparaelcliente.

EnlasFilipinas,losproveedoresinformalesdeseguroshancontadoconcincorutasdiferentesparafor-malizarsuactividadentantoproveedoresdemicroseguros:

• participarenunaasociaciónconunaaseguradoraformalatravésdepólizasgrupales;

• convertirseenunaMI-MBA;

• convertirseenuncorredorocorredordemicrosegurosconmenoresrequisitosdecapital; • convertirseenunagenteounagentedemicroseguros,o

• convertirseenunaaseguradoracomercialconlicenciaoenunacooperativadesegurosenlaqueelrequerimiento de capital para la aseguradora es menor si el más del 50% de su cartera está confor-mada por microseguros.

Esteejercicioengranescalasehallevadoacaboconelapoyofundamentaldeotrasautoridadesdesupervisión.En2010,laCI,laAutoridaddeDesarrollodeCooperativasylaComisióndeBolsasyValoresemitieronunacircularconjuntaparafomentarlaformalización,lamismaquehasidounapoyosignifi-cativo.Entrelasalternativasmencionadas,parecenhaberfuncionadoparticularmentebienlaspólizasgrupales,laconversiónencorredorespecializadoenmicrosegurosoenMI-MBA.

Fuente: Regulatory Impact Assessment Microinsurance (Evaluación del Impacto Regulatorio de los Microseguros), Filipinas; GIZ RFPI 2015

RECUADRO 7 : ¿Cómoesquelossupervisoreshanabordadolaformalización?

¡Tenemos que comprender el

comportamiento del cliente

después de la adquisición!

La recopilación y análisis de esta

información es un elemento impor-

tante para asegurar la protección

de los clientes y la estabilidad de los

mercados de seguros.

28


Contribuiraldiseñoderespuestasdepolíticaeficacesyadecuadas. Por ejemplo, los marcos o metodolo-gíasparamonitoreareldesempeñodelossegurosinclusivos(porejemplo,basadosenloscriteriosSUAVEde buenos productos)32incluyenciertosindicadoresclaveparalaevaluacióndelvalorparaelcliente.Sinembargo,granpartedeestosdatosnoestándisponiblesinmediatamenteyesdifícilllevaracaboevaluacio-nesconfiablesparadeterminarsilosconsumidoresefectivamentesebeneficiangraciasalosmicrosegurossi no se cuenta con acceso permanente a dicha información.

Medirlaefectividaddelanormaapartirdeunametodologíaestándar.Asílossupervisorespuedende-terminar si el esfuerzo por regular los microseguros han generado o no el crecimiento del sector, mejorado laaceptacióndelossegurosylacalidaddelosproductosyserviciosconelpasodeltiempo.Hastalafecha,secuentaconmuypocainformacióndeestetipo.Sinosecuentaconesteconocimiento,lossupervisorespodríanrepetirerroresprevios,cometernuevoserroresoasignarincorrectamentesuslimitadosrecursos.

Abrirelcaminoparalaevoluciónfuturadelosenfoquesnormativos.Unavezquesehayaimplementadolosmarcosnormativosparalosmicroseguros,yselogreunciertoéxitoenproyectarsealosconsumidoresdebajosingresos,lossupervisorespodríanestarinteresadosenapuntarhaciasubgruposmásexcluidosovulnerablesoagruposdemográficoscomolasmujeres,adultosmayores,lospobresdelasciudades,olostrabajadoresmigrantesoinformales.Noobstante,sinosecuentacondatosapropiadossobrelosvacíosenpenetracióndeseguros,serádifícilponerenmarchaestasiniciativas.

4.1.3. Respondiendo a las innovaciones

Lasinnovacionesyadelantostécnicosseestánproduciendomásrápidoquenunca,dandolugaranuevostiposderiesgopococomprendidos.Lavelocidadyescaladecrecimiento,especialmenteenloscanalesdedistribución,hanpuestoencuestiónlossupuestossobreelreducidoriesgoqueseasociabaalosproductosdesegurosinclusivos,ytambiéncómoentiendenlossupervisoreslasasociacionescomercialessubyacentes.Lossupervisoresdebenmantenersealtantodedichasinnovacionesyadoptarunenfoquenormativoflexible,permaneciendoabiertosalaintroduccióndecamposoportunosensusenfoquesdesupervisiónamedidaqueelmercadoevoluciona.Esesencialllevaracabolacapacitacióndelpersonaleintercambiosconcolegasparaenfrentarestosnuevostiposdeofertasenelmercado.Dosáreasposiblesalasquelossupervisoresdebenprestaratenciónsonlassiguientes:

Innovacionesenloscanalesdedistribuciónynaturalezadelasrelacionescomerciales.Lossupervisoresdeben tener en cuenta el potencial de desequilibrios de poder en los modelos de distribución basados en agregadores/comercializadores,ytratardeasegurarqueelpersonaldeventasqueinteractúaconelclien-tetengaunacapacitaciónadecuada.Loscontratosdeserviciossólidosyclarosenlasasociacionesentreaseguradorasydistribuidores,asícomocontrolesefectivosadoptadosconjuntamenteporlasautoridadesregulatorias involucradas(porejemplo, losreguladoresdetelecomunicacionesparatodos loscontratosqueinvolucrenORM)contribuiránaprotegeralconsumidorypreveránposiblessituaciones,comoladiso-lucióndelarelacióncomercialylasuspensióndeproductosyservicios.

Innovaciones impulsadasporotrasagendasdepolítica,tales como los esquemas de seguros lanzados porreparticionesgubernamentalesqueseesfuerzanporprotegeralaspoblacionesvulnerablesfrenteaeventosmeteorológicosadversos,escasezdealimentosoriesgosrelacionadosconlasalud.Envistadequeelgrupoobjetivoeselmismo,yyaqueestosesquemasdesegurospodríanoperarenelmismomercado,es importante cerciorarse de que estos esquemas estén sujetos a los mismos requisitos prudenciales y de protección del consumidor.

32 Indicadores de calidad de los microseguros preparados por el Microinsurance Centre. SUAVE son las siglas en inglés de los términos Simple, Comprensible, Ac-cesible,ValiosoyEficiente

29

4.1.4. Sostenibilidad de los programas impulsados por el estado

Noquedaclarotodavíasilosesquemasdesegurosinclusivoslanzadosinicialmentemediantesubsidiosguber-namentalespodránlograrlaautosuficienciaalargoplazo.Para los sectores y regiones de alto riesgo, los subsi-diosestataleshancreadolaoportunidaddedesarrollaryexpandirlosmercadosaltiempoqueproporcionanac-ceso en gran escala a los seguros para las poblaciones de bajos ingresos, por lo menos a corto y mediano plazo33. Muchosdeestosprogramasdifícilmentealcanzaríanescalassuficientessinapoyogubernamentaldebidoalaltocostodeproporcionarestetipodeseguros.Noobstante,ladependenciarespectodelapoyogubernamentalpuedeplantearvariosriesgosparaelsupervisordeseguros.

Sostenibilidadalargoplazo.Lasprioridadesdegastoolasestrategiasdedesarrollodepolíticasporpartedelgobiernopuedenmodificarsealolargodeltiempo.Esimportantequelospilotosseimplementenconelobjetivoalargoplazodeconvertirlosprogramaspilotoexitososennegociossostenibles.Sehaobservadoque, en algunos casos, cuando concluye un piloto de seguros basado en índices y subsidios, se lanza otro piloto,enlugardetratardelograrqueelprogramaoriginalseconviertaenunnegociosostenible.

Protección del consumidor. Losesquemaspilotoavecessonllevadosacaboporalgunaentidadguberna-mentalsinparticipacióndelsupervisordeseguros.Paralossupervisorespuedeserdifícil,sinoimposible,res-ponderanteestosmodeloscomopartedesumandatodesupervisión.Enconsecuencia,estospilotosestánsujetosadiferentesestándaresdelosqueseaplicanalasactividadesdesegurosypodríannoocuparsedelaeducaciónfinancieraylaproteccióndelconsumidor.Silosesquemaspilotosubsidiadosfracasanosoninte-rrumpidos abruptamente, pero los consumidores no reciben la necesaria compensación o solución, o si no se conviertenenotroprogramasostenible,ellopodríadarcomoresultadoque,aunquenointencionalmente,sedañelaconfianzadelosconsumidoresenotrosproductosdesegurosofrecidosporelsectorprivado.

Competencia desleal. Los esquemas subsidiados o impulsados por el estado pueden crear un mercado pa-ralelo fuera del marco regulatorio de los seguros o desemparejar el campo de juego en perjuicio de las ase-guradorasprivadasquedeseeningresaraestemercado,peroquenopuedencompetirconlosproductossubsidiados.

Lossupervisoresdebencontinuartratandodelograrlacoordinaciónycooperaciónconotrasautoridadesguber-namentalesqueesténinvolucradasenlaprestaciónodistribucióndedichosprogramasdeseguros.Esimportan-tequeestosesquemassedesarrollenbajounaópticadelargoplazoparaasegurarsusostenibilidady,enúltimotérmino,tenganunimpactopositivoyquecomplemente,enlugardeentrarenconflicto,coneldesarrollodelmercadodesegurosinclusivos.

4.2.Tendenciasrecientesyposiblesretos

Las innovacionesenelmercadodeseguros inclusivoshantenidoun impactosignificativoenelmercadodebajosingresos.ElCapítulo1explorócómoelsurgimientodecanalesdedistribuciónbasadosenlascomuni-dadesyengranescala,paralelamentealprogresotecnológico,ampliaronsignificativamenteelalcancedelosmicrosegurosdurantelaúltimadécada.Losmarcosregulatoriosdemuchospaíseshanpermitidooapoyadomuchosdeestoscambiosenlosmercados.Noobstante,estánsurgiendoagranvelocidadnuevosmodelosdenegociosyprácticasdemercado.Estastendenciasseguiránteniendounimpactosignificativoenelmercadoenlospróximosañosyasíplantearánnuevosriesgosalaindustriayconsumidoresdeseguros.Enlosmercadosdesegurosinclusivos,anticiparymanejarestosriesgosesunretoparticularmenteimportanteparaelsupervisordebidoaque,amenudo,susmodelosdenegociosseapartansignificativamentedelaprácticatradicionalenlosmercadosdeseguros.Simultáneamente,envistadequelosclientesdesegurosinclusivossonespecialmentevulnerables,laproteccióndelconsumidorresultatantomásfundamental.Esimportantequelossupervisoressiganprestandoatenciónaestastendenciasemergentesyesténlistosparaabordarlasdesdeelpuntodevistaregulatorio. La siguiente sección destaca dos tendencias que se han estado produciendo recientemente.

33Aproximadamente35%delasiniciativasdemicrosegurosquealcanzanescalassuficientescontaronconalgúntipoderespaldodelestado.Losgobiernosjugaronunrolparticularmentesignificativoenlosmicrosegurosagrícolaydesalud(CenfriyOIT,2014).


30

TENDENCIA 1 - Creciente predominio de los agregadores/comercializadores en gran escalaenlacadenadevalordemicroseguros

Unacaracterísticadistintivadelosmodelosdenegociosdemicroseguroshasidolafragmentaciónorecali-bración de la cadena de valor. A diferencia de los modelos de negocios de seguros tradicionales, que en gran medida estaban compuestos por la aseguradora y los corredores o agentes, generalmente los modelos de negocios de microseguros incluyen un mayor número de intermediarios que desempeñan una amplia gama de roles.Porejemplo,loscanalesdedistribucióncomolosORMolosproveedoresdeserviciosdepagoselectró-nicosllevanacaboactivamentefuncionescomplementarias,comoeldesarrollodeproductosyrecaudacióndeprimas.LosPSTconactividadesanivelglobal,quemuchasvecesactúanconunalicenciadecorretaje,talescomoBIMAoMicroEnsure,jueganunroldominanteenunnúmerocrecientedemercados,llevandoacabofunciones que tradicionalmente estaban en manos de las aseguradoras, corredores o agentes, tales como la suscripción,procesamientoadministrativodedatos,manejodereclamos,desarrollodemodelosdedistribu-ción y desarrollo de productos.

Enlosúltimosaños,losagregadores/comercializadoresmasivos de clientes, tales como los minoristas y ORM,hancobradoespecialprominenciaenlacadenadevalorde seguros. Lostérminosfamiliaresincluyensegurosmóvi-les (cuando las transacciones relacionadas con el producto desegurossellevanacaboprincipalmenteutilizandotelé-fonoscelulares), segurosmasivos (términoparticularquese refierea los segurosque se comercializana travésdeagregadores / comercializadores masivos) o seguros dis-tribuidos por medios digitales34. Estos sistemas han traído unaseriedebeneficiosclave,elprincipaldeloscualesessuescalamasivaybajocostoparallegaragrandesnúme-rosmasivosdeciudadanosdebajosingresossinserviciosomalatendidos.Losagregadoresnofinancierosdeclientes(comolosORM,cadenasdeminoristasoempresasdeserviciospúblicos)cuentancongrandesbasesdeclientes,loqueautomáticamentegarantizaunamasadeclientescríticaparalaaseguradora.Tambiénlesinteresafomentarlaadopcióndeproductosdesegurosporlosclientesparafidelizarlos.Cuandoelintermediariorealizaoautomatizaciertasfuncionesdelacadenadevalordemicroseguros,enmuchoscasoslaaseguradoralograrecortarsignificativamentesusgastos.

Simultáneamente, tal evolución suscita o acentúa una serie de preocupaciones para los supervisores. El in-terésprimariodeunagregadornofinancierosueleserreducirlarotaciónygeneraringresosparasuproductoclave,antesqueasegurarqueelclienteobtengavalordelseguroacompañante.Debidoalanaturalezadelosagregadoresdeclientesdegranescalaydelmodelodenegociosdedistribuciónmasiva,suelesucederquelaaseguradora no ejerza mayor control de la relación entre el agregador y el cliente. En muchos casos, no están sujetos a los usuales requisitos de capacitación de intermediarios o protección de los consumidores, por ejem-plo,siunacadenaminoristanotieneunalicenciadeagente.Portanto,podríannocontarconlacapacidadohaceresfuerzosuficienteparaasegurarquelosproductosdesegurosparaloshogaresdebajosingresosesténbiendiseñadosyrecibanatenciónadecuada,loqueincrementaelriesgodequeelclienterecibaunmenorvaloryque losclientesde losseguros inclusivosadquieranproductos inadecuados.Existeciertaevidenciadequedichos esquemas presentan baja tasas de reclamos, lo que podría sugerir que los clientes no saben que están asegurados o desconocen el mecanismo para plantear sus quejas. La falta de control de la aseguradora respecto delagregadortambiénsignificaquepuedeserdifícilmonitorearlastransaccionesyotrosaspectos,talescomolasatisfaccióndelcliente.Enesteentornodecrecienteinnovación,elsupervisordebetenerencuentalosiguiente:

34Enunaseriedepublicacionesrecientesseexploralossegurosmóvilesmasivosdelosúltimosaños.Porejemplo,ver:(i)“EmergingGlobalLandscapeofMobileMicroinsurance”(“ElPanoramaGlobalEmergentedelosMicrosegurosMóviles”;CGAP,2014);(ii)“MaterialsfromtheCIMA-A2iiWorkshoponmobileinsuranceregulation”(“MaterialesdelSegundoTallerdelaCIMA-A2iisobreregulacióndesegurosmóviles”;16-17demayode2016,Adbijan,CostadeMarfil(https://a2ii.org/en/event/cima-a2ii-workshop-mobile-insurance-regulation)(iii)“Canthedigitalisationofmicroinsurancemakeallthedifference?”(“¿Ladigitalizacióndelosmicrosegurospuedencreargrandesdiferencias?Evaluacióndelpotencialdecrecimientodelosmicrosegurosdigitales”;(Leach,TappendorfyNcube,2015);(iv)“ResponsibleMobileInsurance”(“SegurosMóvilesResponsables”;Wiedmaier-Pfister&Leach,2015).


Los productos incorporados o de

fidelización pueden hacer evidentes

los beneficios de los seguros para

la población. Es necesario que se involucre el

supervisor para evitar que los seguros sean

una fuente de fondos para las aseguradoras.

Asimismo, la población debe saber

dónde formular sus quejas y de

quién obtener compensación.

31

https://a2ii.org/en/event/cima-a2ii-workshop-mobile-insurance-regulation

https://a2ii.org/en/event/cima-a2ii-workshop-mobile-insurance-regulation


Los consumidores no entendien en qué

consiste un reclamo. Tenemos 29 nuevos

productos de microseguros

pero prácticamente ningún reclamo.

¡Los microseguros exigen un toque personalizado! Tenemos que contar con diferentes canales de distribución

pero no nos concentramos suficiente en los ORM.

Otrodesafíoeslaregulacióndelosintermediariosdemicroseguros,paratenercertidumbredequelaase-guradoranopierdadevistaalosintermediariosyqueestosrindancuentadelasfuncionestercerizadas.

• El agregador / comercializador podría estar sujeto a la jurisdicción de alguna otra autoridad, tal como la detelecomunicaciones,delossistemasdepagoodealgunaoficinagubernamental.Ellopodríaimpedirqueelsupervisortengaaccesoalainformaciónnecesariaparaasegurarunasupervisiónadecuadadelasactividadesdelintermediario.

• En el caso de los PST, incluso podría suceder que el intermediario no esté regulado o pueda contar con una licencia tradicional de intermediación, pero desempeña funciones que sobrepasen lo que permite su licenciavigente.EllollevaaltemadesiycómosedebeautorizaralosPST.

• Unmayornúmerodeactoresinvolucradosenlacadenadevalortambiénpodríaimplicarunamayorpro-babilidaddelfracasoointerrupcióndelaasociación,loqueconstituye,nosolamenteunriesgopruden-cial,sinoquelagranescaladelalcancemasivopodríallevaraquesuinterrupciónafectedirectamenteungrannúmerodepersonas.Lamultiplicidaddeactoresdeparticipantespodríacrearambigüedadsobrequién es responsable de dar compensación.

Esdifícilmonitorearsilosclientesrecibenuntratojustoytransparente.

• Elpersonaldeventasdelagregador/comercializa-dor podría tener solo una limitada capacidad para atender bien a sus clientes. Los equipos de ventasno especializados en seguros generalmente están menos informados que el personal de las asegura-doras y que los intermediarios tradicionales de se-guros,quegeneralmenteestán sujetosaexigentesrequisitosdecapacitaciónycalificación.Amenudose ha determinado que la tasa de rotación de este personaleselevada,porejemplo,enelcasodelpersonaldelossupermercados,centrosdellamadasoagentes de teléfonos celulares, lo que aumenta el costo de la capacitación. También ha surgido el reto del monitoreo,comoenelcasodelasupervisióndeldesempeñoenloscentrosdellamadas.

• Cuandoseempleanmétodosdeventaadistancia,comoelcasodelossegurosmóviles,losconsumidorespodríannoestarrecibiendosuficienteinformacióndemaneratransparente.Lasinteraccionesdirectassonmínimasenelcasodelosmodelosdeagregadoresmasivos.Loscentrosdellamadasolascomunicacionesdi-gitalesseutilizanamenudocomoreemplazodelascostosasexplicacionespresenciales.Estoconstituyeunaventajadesdeelpuntodevistadelcosto,peropodríadar lugar a que, como resultado, los consumidores no tengan una comprensión cabal de los productos. En al-gunos casos, el asegurado podría ni siquiera ser cons-ciente de que cuenta con un seguro y, por consiguien-te, no podría plantear un pedido de compensación en casodequeseproduzcaeleventoderiesgo.

• Sehaencontradoquealgunosagregadorescobranex-cesivamentealasaseguradorasporpermitirlesaccesoasusbasesdeclientes.Comoestoscostossetransmitenalconsumidor,sedisminuyeelvalorparaelcliente.LamayorpartedeloscanalesenAméricaLatinayelCaribeactualmentecobrancomisionesentre10-30%delasprimas.Noobstante,casiunacuartapartedeloscanalesexaminadoscobranhasta60%.Incidental-mente,lacrecienteprominenciadelosagregadoresmasivosenAméricaLatinayelCaribeparececorrela-cionarse con una disminución de las tasas de reclamos35. Ello, junto con la naturaleza de los consumidores desegurosinclusivosqueamenudonocomprendenelseguro,reduceaúnmáselvalorparaelcliente.

35Datosrecopiladosdelos“LandscapeStudies”(“EstudiosdePanorama”).

32

RECUADRO 8 : Segurosmasivosenlanormatividaddesegurosinclusivos


Unaevoluciónnormativainteresanteenlaesferamásextensadelseguroinclusivohasidolacrecienteprominenciademarcosregulatoriospara‘segurosmasivos’enlaregióndeAméricaLatinayelCari-be(LAC).LadefinicióndelaIAISdelosmicrosegurosseplanteóantesqueunadefinicióngeneraldesegurosinclusivos.Sinembargo,lasregulacionessobresegurosmasivosdehechoexistíanenalgunospaíses de LAC mucho antes que las regulaciones sobre microseguros. A medida que las regulaciones sobre microseguros se hacen más usuales, empiezan a cobrar impulso los debates sobre los seguros masivos.Específicamente,estedebatehallevadoaplanteardequémaneralossupervisorespodríanabordarparalelamentelossegurosmasivosylosmicroseguros,entérminosmásgenerales,decómopodríantratarlossegurosinclusivosmásalládelalcancedelosmicroseguros.Eldebatesobrelossegu-rosmasivosenrelaciónconlosmicrosegurosencajamuybienconeldebatesobrelainteracciónentremicrosegurosysegurosinclusivosdebidoaque,comoveremos,lossegurosmasivossonunenfoqueestratégiconormativoquetambiénsehaempleadoparamejorarelaccesoalosseguros.

Las normas generalmente describen los seguros masivos de la siguiente manera:

• Suobjetivoespromoverelaccesoalossegurosoaumentarlapenetracióndelossegurosmedianteelempleodecanalesalternativosdedistribución

• Setratadeproductosuniversales,estandarizadosysencillos,quegeneralmentenoapuntanaunseg-mentoespecífico

• Suelenestarsujetosaexigenciasnormativasdiferentesdelasnormasqueregulanlosmicrosegurosolos seguros tradicionales

• Pueden distribuirsemediante una gama específica de canales de distribución, que generalmente seidentificautilizandolostérminoscomo“canalesmasivos”y“comercializadoresmasivos”.Porlogeneral,estoscanalescubrenunaampliagamayestánsujetosarequisitossimplificadosdeintermediación,ca-pacitaciónycalificación,mássimplesqueenloscanalestradicionalesdedistribucióndeseguros

• Sus normas de conducta en el mercado están integradas a los marcos regulatorios

• En13de16paísesdeAméricaLatinayelCaribeactualmentesecuentaconunmarconormativoparasegurosmasivosohanincorporadolossegurosmasivosasusnormasdeseguros36. Entre estos países, cincocuentanconregulacionestantoparasegurosmasivoscomomicroseguros37

Diferenciaseinteraccionesentremicrosegurosyseguros masivos

Los enfoques regulatorios estratégicos para mi-croseguros y seguros masivos se desarrollaronpartiendo de dos perspectivas diferentes perocomplementarias. Los microseguros se funda-mentanenidentificarcomomercadoobjetivolossegmentosdebajosingresosyposteriormenteex-trapolaron su producto, canales de distribución y necesidades de protección al cliente. Por el con-trario,lossegurosmasivospartendelanecesidaddedestrabarcanalesyampliarsignificativamentesuproyección,sintenerenmenteningúnperfildeconsumidorobjetivoenparticular.

36Bolivia,Brasil,Chile,Colombia,CostaRica,ElSalvador,Guatemala,Honduras,México,Nicaragua,Panamá,PerúyPuertoRico.37Brasil,México,Nicaragua,Panamá,andPerú.

Interacciones entre los seguros masivos y los microseguros en el contexto de los seguros inclusivos

33


Lasregulacionesparamicrosegurosysegurosmasivosabrenunagamamásampliadeopcionesdedistribución.Lanecesidaddeampliarlasalternativasdedistribuciónsurgióporque,enmuchospaíses,loscanalesdedistribuciónquegeneralmenteteníanunalcanceadecuadoenelmercadomasivo,yalaspoblaciones no o mal atendidas, no estaban autorizados a ofrecer seguros. Tradicionalmente, la mayor partedepaísesestablecíarequisitosespecíficosparaloscorredoresyagentes,peronolosexplicitabapara otros canales. Los requisitos de otorgamiento de licencias y capacitación de los corredores y agen-tesamenudosuelenserprohibitivamenteonerosospara loscanalesalternativosdedistribuciónqueoperan con una escala y estructura laboral completamente diferentes. Ello condujo a la necesidad de abrirmáscanalesdedistribuciónparalasaseguradoras.La“bancaseguros”38 puede considerarse como elprimerdesarrolloimportanteenestadirección.Laintroduccióndemásalternativasdedistribuciónenlasnormasdesegurosmasivosymicroseguroscontinúaabordandoestanecesidad.

Enlospaísesdondecoexistenlosmicrosegurosysegurosmasivos,lapoblacióndebajosingresostieneaccesoyaceptalosproductostantodemicroseguroscomodesegurosmasivos. En el caso de los mi-croseguros,existeelimperativoclaramenteestablecidodequedebendiseñarseteniendoencuentaelsegmentodebajosingresos.Paralossegurosmasivos,nosepuedehacerunacomparacióntanevidenteaunqueladistribuciónengranescalaylauniversalidaddelsegmentoobjetivotambiénpermiteelaccesoalospobladoresdebajosingresos.Aunquelossegurosmasivosnobuscansatisfacerlasnecesidadesdeloshogaresdebajosingresos,sehadeterminadoqueenalgunoscasosdanalclienteunvalorsimilarosuperior al de los microseguros.

Envistadequelosmicrosegurostienencomoobjetivoalosclientesdebajosingresos,quegeneral-mentesonmásvulnerablesymenoseducadosfinancieramente,lasnormasdemicrosegurosamenu-do son más estrictas en la protección al consumidor que las de seguros masivos. De hecho, los países quecuentanconambostiposdenormashanenfatizadoquelosproductosdemicrosegurossondiferen-tesdebidoaque(i)tienencomoobjetivounsegmentoespecíficodelapoblación,y(ii)losconsumidoresdemicrosegurossonparticularmentevulnerables.Unapiedraangulardelasnormasdemicroseguros,portanto,eslapromulgacióndenormasdeconductademercadoquetratandemitigarlavulnerabilidaddelconsumidor, talescomoplazospara lacompensaciónporsiniestrosy la limitacióndeexclusionespermitidas.

Laexistenciademarcosnormativosparalelospodríacrearproblemasdeproteccióndelconsumidoryarbitrajenormativo.Contarconvariosmarcosregulatoriossegúnloscualeslasaseguradoraspuedenofrecerproductosesunaventajaenalgunossentidosyaquedaalasaseguradorasmásalternativasparaserviralossectoresinsuficientementeatendidosonoatendidos.Sinembargo,silasnormasdeconductadelmercadodifierenentremarcosregulatorios,lospobrespodríanterminaradquiriendoproductosre-guladosporregímenesqueincluyandiferentesestipulacionesdeprotecciónalconsumidor,creandocon-fusióneinseguridadrespectodesusderechos.Además,sehavistoqueenalgunoscasoslasasegurado-rasofrecenproductossegúnlasnormasdesegurosmasivosynodemicrosegurosporquelesresultamásonerosocumplirconlasestipulacionesadicionalesdeconductaenelmercadoparalosmicroseguros.

Nuevas lecciones

¿Esútilpromulgarnormasespecíficastantoparamicroseguroscomoparasegurosmasivos?Esposiblesostenerquesi losproductosdesegurosmasivoscumplenconciertasprecondiciones,esdecir (i)ofrecenunbuenvalorparaelcliente; (ii)protegenefectivamentea losconsumidores;y (iii)sonaccesiblesparalospobladoresdebajosingresos,podríanonecesitarsenormasespecíficasdemi-croseguros,precisamenteporquelossegurosmasivosyahabríanalcanzadoelobjetivodelosseguros

38Labancaseguroesunpuntosumamenterelevanteenlaagendadesegurosinclusivos.

34

TENDENCIA 2 - Uso acelerado de la tecnología digital

Durante mucho tiempo, los avances tecnológicos hanestado transformando los seguros inclusivos. Los teléfo-nos celulares, las tarjetas inteligentes, el rastreo de po-blaciones animales, la tecnología satelital y las platafor-masadigitales se encuentran entre las tecnologías de uso másdestacado.Lonovedosoes lavelocidad,amplitudycomplejidaddelas innovacionesque‘perturban’elmer-cado gracias al progreso en el análisis de Big Data39 y tec-nologíafinancierao‘Fintech’,quedanlugaralsurgimientodel ‘Insurtech’40 (término inglés para la tecnología de la infomaciónaplicadaaseguros),equivalentedelatecnolo-gíafinancieraenelámbitodelosseguros.Demuchasma-neras,setratadeundesarrollopositivoparalosclientesdesegurosinclusivos,yaquetalescambioshanpermitidoevitar la tecnología onerosa y propician una proyecciónmasiva,abriendoel caminoparaundesarrolloycomercializacióndeproductosmás focalizadosycanalesdedistribucióncompletamentenuevos.Noobstante,esdifícilpredecirmuchasdeestasinnovaciones.Porejemplo,preocupaqueelanálisisconBigDatapuedaoriginarexclusión.Enlamedidaenquelaanalíticadedatospermitaunaevaluaciónmás refinadade losgrandesgruposde riesgos,podríacrearnuevosgruposmáspequeñosderiesgosidiosincráticosquesepodríantildarde“noasegurables”oporlosquesecobraríaprimas más onerosas de manera que al consumidor le sea imposible pagar el seguro. Las aseguradoras, espe-cialmentedelosmercadosendesarrollo,estánaprendiendoaadoptaromanejarlasnuevastecnologías.Nosiemprelesinteresaentendercómomanejarlosriesgos,loquehacequelossupervisoresnopuedanrecurriralaexperienciadelsectorprivadoparaafrontarlosposiblesriesgosparalosconsumidores.

39“Bigdata”serefierealanálisiscomputarizadodeconjuntosdedatosextremadamentegrandesquepermitesacaralaluzpatrones,tendenciasyasociaciones,particularmenteenloreferidoalcomportamientodeinteraccioneshumanos.Lospaquetesde“BigData”provienendefuentescomodispositivosmóviles,redessociales,sensoresconectadosainternetenautomóviles,edificaciones,puentesoendispositivosdeestacionesmeteorológicasodemonitoreoadistancia.40Porejemplo,referirsea:(i)“GlobalFinTechSurvey:Opportunitiesawait:HowInsurTechisreshapinginsurance”(“EstudiosobreFinTechGlobal:Posiblesoportuni-dades:ManerasenqueInsurTechestáreformulandolosseguros”;PWC,2016);(ii)“InnovationsintheGrowingMicroinsurance”(“InnovacionesenlaExpansióndeMicroseguros”;Hutta,2015);(iii)“LifeInsuranceintheDigitalAge:fundamentaltransformationahead”(“SegurosdeVidaenlaEraDigital:futurastransformacionesfundamentales”;SwissRe,2015).


El sector privado se mueve más rapi-

do que la normativa. Todos los dias,

la industria presenta nuevos produc-

tos...los proveedores de servicios de cobranza

quieren actuar como distribuidores, pero en

nuestra jurisdicción se exige que los seguros

sean comercializados por entidades registra-

das. Debe de actuarse con precaución para no

sobreregular antes de que se modifi-

que el mercado privado.

inclusivos.Sinembargo,inclusosinosecumpleconalgunasprecondiciones,puedehaberotrasalterna-tivasdepolítica,porejemplo,elsupervisorpodríamejorarlasestipulacionessobreconductacomercialcomopartedelmismomarconormativoparasegurosmasivos,refinandoladefinicióndeproductosdesegurosmasivos,fortaleciendolaprotecciónalconsumidor,emprendiendolacapacitacióndelsectoromonitoreando la calidad de productos, en lugar de promulgar normas separadas para los microseguros. Sinembargo,siexistenproblemasestructuralesmásprofundosqueimpidenelacceso,podríarequerirseregulaciones para microseguros.

Si existen dos marcos paralelos, es importante que quede claro en qué áreas deben estar integrados o delimitados. Elsupervisorpuedeasegurarquelaindustriarecibasuficientesincentivosparaofrecercualquieradelosproductoscuyopropósitosealainclusividad.Porejemplo,sielsupervisordeseaau-mentar laofertademicroseguros,se lespodríapermitiroperarconcanalesadicionalesquenoestánautorizadosenlasnormasdesegurosmasivos.Noobstante,unamejorsoluciónpodríaserdesarrollarunmarconormativoúnicoeintegradoparalossegurosinclusivosqueequilibreunaadecuadaprotecciónalconsumidorolaviabilidadcomercial.Hastalafecha,sinembargo,sehaadquiridopocaexperienciaconenfoquesnormativosqueintegrenestosconceptosconéxito.

35


Aspecto Empleo de la tecnología

Desarrollo de productos

•Manejodegrandescantidadesdedatospermiteunanálisisyfijacióndepreciosmásprecisossegúnelperfilderiesgodelcliente

Distribución • Venta mediante interfaz digital en lugar de reclutar y capacitar personal • Centrosdellamadascontribuyenasustituirlarelacióndirectaconelcliente

Información y documentación

• Presentación y disponibilidad de información para el cliente en plataformas de teléfonos celulares e internet

• Documentos electrónicos (documentos de contratos, términos y reclamos) en lugar de documentos impresos

Aceptación del cliente

•Usodelasplataformasdetransaccionesdedineroelectrónicoparalaidentifi-caciónyvalidacióndelcliente

• Activacióndepólizasporcentrosdellamadasporlíneastelefónicasespeciales• Envíoalosclientesdemensajesrecordatoriosderenovación• Emisióndepólizaselectrónicasyutilizacióndefirmaselectrónicas

Recaudación de primas

•Descuentodetiempodellamadaencelularescomométododepago•Transaccionesatravésdeplataformasdedineroelectrónico

Liquidación de reclamos

•Transaccionesatravésdeplataformasdedineroelectrónico• Pre-procesamiento de solicitudes de compensación

Otrosserviciosdevaloragregado

•Manejoadministrativo,porejemplo,delasbasesdedatosdeclientes

Tabla3:Papeldelatecnologíaenlacadenadevalordemicroseguros

Lasmúltiplesmanerasenquesepuedeemplear latecnologíahandadolugaraunamultituddeasocia-ciones innovadoras para la distribución, planteando retos adicionales para los supervisores. Los teléfonos celularesactualmentesonlaherramientadigitalmásutilizada.Selosempleaparallevaracabounaseriedefunciones,talescomolaactivacióndepólizas,envíosalosclientesderecordatoriosderenovaciónoparaab-solverconsultasmédicasmediantelíneastelefónicasdedicadas.Paralossupervisores,losproblemasclavedeestemodelodenegociosson,entreotros,laadecuacióndelasestrategiasdefijacióndeprecios;laequi-dadytransparenciaparaelcliente;losriesgosdelavadodeactivosyestafas;laproteccióndelosfondosdelosclientes;laexistenciadealternativaseficacesparasolicitarcompensaciones;yasegurarlaprivacidaddelosdatos.Anivelmásgeneralenelsectorprivado,tambiénpuedehaberimpactosenlacompetenciaenelmercadoyaquelasgrandesaseguradoras,quetienenmásexperiencia,datosyrecursos,puedenimplantarnuevasplataformastecnológicasconventajascompetitivas.Losactoresdemenorvolumenolosproveedo-resmutuales,cooperativosycomunitarios,tendránmásdificultadesparacubrirlosgastosdellanzamientodeestasiniciativasy,portanto,recibiríanlosbeneficiosdedichoprogresotecnológico.Desdeelpuntodevistadelconsumidor,cualquierposiblequiebraimpediríaquelosclientesentiendanyrealmenteutilicensuseguro,conunimpactonegativoenlaexposicióndelmercadoypérdidadelafrágilconfianzaexistenteentreelclienteyelproveedordeseguros.

36


Haciajuniode2015,laindustriadesegurosmóvilesprestaba120serviciosdesegurosdevidaen33merca-dosemergentes.LamayorparteeraniniciativadeORM.Losproductosseestándiversificandocadavezmás,haciaotroscamposfueradelossegurosdevida.Dosterceraspartesdelosnuevosservicios(deloscualesdiezseempezaronaofreceren2015)sonproductosdesegurosgenerales.Haciajuniode2015,igualmente,sehabíaemitido31millonesdepólizas,yochoservicioscontabanconmásdeunmillóndepólizas,delascuales88%teníapor lomenosdosañosdeantigüedad.De los tresmodeloscomerciales,esdecir—fi-delización(losclientestienenquegastarunaciertacantidaddesucréditotelefónicoomantenerundeter-minadosaldoensucuentadedineromóvilparapoderaccederalosseguros),prima(losclientespaganunaprima)o“freemium”(combinacióndelosdosanteriores)—seobservaunposiblecambiohaciaunincre-mentodelosmodeloscomercialesdeprimas.Entrelosnuevosservicios,solo29%utilizaunmodelobasadoenlafidelización.Losprincipalesproveedoresdesegurosmóviles,BIMAyMicroEnsure,ofrecenunterciodelatotalidaddelos120serviciosdesegurosmóviles,queaumentaron35%pornúmerodeclientespagoen2015.Algunasjurisdiccionesestánpreviendopromulgaralgúntipodenormaparalosmicrosegurosmóviles.

Fuente: GSMA 2015

RECUADRO 9 : Crecimientodelosmicrosegurosmóviles

INSUMO 2 DEL SIMPOSIO DE WASHINGTON: SIMPOSIO DE EXPERTOS

Amedidaquevamosprogresando,¿cuálessonlas10preguntasclavesobrepolíticasqueenfrentanlossupervisores?

Cuálessonlasherramientasesencialesdesupervisiónycuálesdelasexistentesdebemodificarse?

¿Cómoesquelossupervisorespuedenmantenersealtantodelasinnovacionesdelmercado,comoelimpactodeBigData,paraasegurarqueelpersonaldesupervisiónentiendalosnuevosproductosquesevandesarrollando?

¿Cómoesquelossupervisorespuedenabordareldesequilibriodefuerzasenlacadenadedistri-bución,enlaquelaaseguradoratienepococontroldelarelaciónconelclienteynoseinvolucradirectamente con los clientes?

¿Cuáleslamejormaneradeprotegeralosnuevoscompradoresparaquemanejenlosriesgos,queplanteanproductoscadavezmáscomplejos?

¿Cómosepuedeaplicar laproporcionalidaddelacapacitación,controlesyotrosrequisitosalosintermediariosy,enparticular,alosnuevostiposdeintermediarios?

¿Quéesmejor?¿Invertirenlaeducaciónfinancieradelconsumidorocapacitaralosintermediariosypersonaldeventas?

¿Cuáleslamejormaneraenquelossupervisorespuedencoordinarconotrasautoridadesdesuper-visiónyentidadesgubernamentalesparasimplificarsusenfoquesyevitarduplicacionesyvacíosenlasupervisión?

¿Las leyes sobre la competencia pueden ayudar a limitar las elevadas comisiones que los agre-gadores/comercializadorescobranporpermitirelaccesoasuscarterasdeclientes?

¿Dequémanerasepuederegularelmercadodesegurosmasivosjuntoconeldemicroseguros?

¿Cuáleselmejorenfoqueparaabordarlosretosqueplantealaformalizacióndesdeelpuntodevistadelsurgimientodeunacapaseparadadeprestadoresdeservicios,paradefinirlosperiodosdetransición o para hacer cumplir la formalización?

37

DE CARA AL FUTURO

5.Decaraalfuturo Lossupervisoresdeseguros,quetratandefacilitarlossegurosinclusivosensusjurisdiccionesdemaneracre-

ciente,adoptanunenfoqueproactivoparalasregulacionesdemicroseguros.Lossupervisoressedancuentadequelossupuestosyelaboracionesdelanormatividadtradicionalyanoseaplicano,porlomenos,noseaplicandelasmismasmanerasqueenañospreviosaldesarrollodelosmicroseguros.Lacrecienteprominen-ciadelossegurosconbaseeníndicesydelossegurosmasivosenelámbitodelaregulacióndelossegurosinclusivosconstituyeunclaroejemploalrespecto.Enlaactualidad,lossupervisoresenfrentanundesafíoaunmayoryaqueserequiereeldesarrolloactivoymedidaspreventivasenlugardesimplementeafinarlasreglasparalosproductossegúnperfilesestáticosdesusclientes,orelajarlasnormasdedistribucióndemaneraqueseincluyaloscanalesnotradicionales.Másaún,serequiereunarápidarespuestaparaevaluaryresponderalas tendencias y fuerzas del mercado.

INSUMO 3 DEL SIMPOSIO DE WASHINGTON: ENCUESTA A LOS PARTICIPANTES

¿Sobrecuálestemasserequiereconmayorurgencialacapacitaciónparalasupervisión?

AntesdelSimposio,laA2iisolicitóalosparticipantesquerespondiesenunaencuestaenlaquemanifesta-bansusprincipalespreocupacionesyproponíansugerenciaspararesolverestostemasdecaraalfuturo.Losencuestadosincluyeronsupervisores,expertosendesarrolloydonantes,másdelamitaddeloscualestienenmásdediezañosdeexperienciaensusdiversasespecialidades.Losencuestadossubrayaronlosre-tos que enfrentan, recomendaron soluciones y también las áreas donde se requiere capacitación para los supervisoresconmayorurgencia.Enrespuestaaestaúltimacuestión,sedestacanlossiguientestemas:

Comprendercuálesincentivosexistenycómofuncionanenelsector.

Determinar la manera en que se pueda asegurar la sostenibilidad de los subsidios.

Identificarlosriesgosdeincorporaralosintermediariosnofinancierosenlasasociacionesdeagregación.

Determinar el papel de las organizaciones comunitarias.

Identificarestrategiascosto-eficientesparalaeducaciónfinanciera.

Regularloscanalesdecomercializaciónmasiva.

Identificarenfoquesalternativospararesolucióndeconflictos.

Gestionarelimpactosistémicoencasodecolapsodeprogramasdegranenvergadura.

38

Simposio de Washington, Diciembre 2014

DE CARA AL FUTURO

Elmayorénfasiseneldesarrollodemercadosdecaraalfuturoconunenfoquedepruebayaprendizajehadadolugaralanecesidaddeapoyarmásalossupervisores.Si bien las pautas, así como la generación de cono-cimientosyelapoyoparaladiseminaciónqueofrecenlaIAISylaA2iisiguensiendodegranvalor,lostiemposderápidoscambiosrequierenexplorarformasnovedosaseinnovadorasdeasistenciaqueseandebeneficioparalossupervisores.Enconjunto,elSimposiodestacólanecesidadde:

Mayores pautas paraeldiseñoeimplementacióndeunenfoqueproporcionaldesupervisiónparalosse-gurosinclusivos,asícomoparaconcentrarseenlasprincipalespreocupacionesalrespecto, incluyendolaformalizaciónyladistribuciónnotradicional;

Una mayor capacitación en el ámbito de la supervisión para llegar a un mejor equilibrio y desarrollar nor-masapropiadasquefomentenlainnovaciónaltiempoqueseevitauncostoexcesivoparalaindustria;

Una mayor atenciónalarecopilación,análisisyactualizacióndedatos para monitorear y responder a las tendencias,logros,desempeñodelmercadoylasatisfaccióndelcliente;

Evaluaciones temáticasopor jurisdiccionesde laefectividadde lanormatividadpara poder medir los avances,identificarlosretossubsistentesycompartirleccionesacercadelasiniciativasexitosas;

Participarenundiálogomásamplioymásfrecuenteconloscolegas,particularmenteentrelossuperviso-resqueenfrentanretosparecidos;

Lograrunmayorapoyoparalaeducaciónfinancieradelossupervisores,yaseaindependientementeoconsuscolegasdeotrasentidadesnacionales,comoelbancocentraluotrasautoridades.

Enlaúltimadécadadedesarrollodelosmicroseguros,yaseadesdelaperspectivadelaregulación,losnegociosolosconsumidores,hantenidocomoconsecuenciaimportantesleccionesparalossupervisores.Amedidaquesigueevolucionandoelmercado,lossupervisoresprobablementeenfrentaránnuevosretosimprevistosytendránquedesarrollaryvalidarcontinuamentenuevasmedidasdepolíticayregulación.Lageneraciónydiseminaciónsostenidasdeconocimientos,eldiálogoentrecolegassupervisoresyelaprendizajeylacapacitaciónseránele-mentosinvalorablesparaimpulsaresteproceso.Conelindispensableapoyodelacomunidaddesupervisión,lasagenciasinternacionalesdedesarrollo,elsectorprivadoyotrosactoresclave,seesperaquedichasactividadessiganintensificándose,llevándonoscadavezmáscercaalograrelobjetivocomúndehacerquelossectoresdelapoblaciónfinancieramentevulnerablesrecibansegurosinclusivosyresponsables.

La IAIS y la A2ii estarán gustosas de recibir los comentarios y sugerencias de los supervisores y otros lectores de es-tos documentos, para contribuir a proporcionar herramientas y pautas más prácticas. Si desea mayor información, sírvase ponerse en contacto con nosotros en [email protected] (o consultar otra información disponi-ble en www.a2ii.org). Compartimos el objetivo de aportar un liderazgo visionario y una participación proactiva en las plataformas locales, regionales e internacionales. Con el apoyo adecuado, consideramos que los supervisores pueden tener un impacto significativo en el desarrollo de los mercados de seguros inclusivos.

PAUTAS DE LA IAIS Y APOYO DE LA A2II

Alrespecto,entantosocioimplementadordelaIAISparacuestionesdeinclusiónfinanciera,hacrea-dounaseriedeplataformasqueproporcionanactivoapoyoalossupervisores.LastareasdelaA2iiabarcanlassiguientesáreasclavedefocalización:

Generación y diseminación del conocimiento41

Insumos para el desarrollo de estándares y pautas globales de la IAIS

Diálogoyaprendizajeentresupervisores

Desarrollodecapacidadesdesupervisoresmediantecapacitación,talleresyseminarios

Apoyo a los procesos nacionales y regionales de implementación

41Verunalistaderecursosypublicacionesenelanexo.

39

http://[email protected]

http://www.a2ii.org

ANEXO

Anexo–BibliografíayLecturasAdicionalesBibliografía

A2iiIniciativadeAccesoalosSeguros.2014.Report of the 1st Consultation Call on Definition of Microinsurance in Regulation (Informe de la 1ra Llamada de Consulta sobre la Definición de los Microseguros en la Regulación). https://a2ii.org/sites/default/files/field/uploads/2014_04_15_notes_of_the_first_consultation_call_definition_regulation_.pdf

A2iiIniciativadeAccesoalosSeguros.2015.Report of the 8th A2ii-IAIS Consultation Call: Formalisation (Informe de la 8va Llamada de Consulta de la A2ii-IAIS: Formalización). IniciativadeAccesoalosSeguros(A2ii).https://a2ii.org/en/consultation-calls/15th-iais-a2ii-consultation-call-proportionate-approaches-supervision

A2iiIniciativadeAccesoalosSeguros.2016.Proportionate Approaches to the Supervision of Intermediaries (Enfoques Proporcionales para la Supervisión de Intermediarios) (2016). https://a2ii.org/en/consultation-calls/15th-iais-a2ii-consultation-call-proportionate-approaches-supervision

A2iiIniciativadeAccesoalosSeguros.2016.Report of the 16th A2ii-IAIS Consultation Call: Regulatory Definition of Microinsurance II (Enfoque de la 16ta de la Llamada de Consulta de la A2ii-IAIS: Definición Regulatoria de los Microseguros II). https://a2ii.org/en/consultation-calls/16th-iais-a2ii-consultation-call-regulatory-definition-microinsurance-ii-19-may

Biese, K., McCord, M.J. y Sarpong, M.M. 2016. The Landscape of Microinsurance Africa 2015 (El Panorama de los Microseguros en África)yMicroinsuranceNetwork,MunichReFoundationandMicroinsuranceCentre.http://www.microinsurancecentre.org/landscape-studies/2015-landscape-of-microinsurance-in-africa

CDCConsult,MicroinsuranceCentreandPromIGH.2015.Landscape of Microinsurance in Ghana 2015: Supply and Demand Side Report (El Panorama de los Microseguros en Ghana 2015: Informe sobre Oferta y Demanda). NationalInsuranceCommissionyGIZ.https://www.microfinancegateway.org/library/landscape-microinsurance-ghana-2015

Cenfri y OIT. 2014. Learning Journey (Viaje de Aprendizaje). Cenfri y OIT. http://www.impactinsurance.org/sites/default/files/Cenfri%20LJ%20Facility%20version%202.pdf

CGAP, 2014. The Emerging Global Landscape of Mobile Microinsurance (El Panorama Global Emergente de los Microseguros Móviles). http://www.cgap.org/publications/emerging-global-landscape-mobile-microinsurance%20%20

EndresC.,Ncube,S.,Hougaard,C.yvanAs,L.2014.Regaining momentum? Update on microinsurance in SouthAfrica (Recuperando el Impulso. Noticias sobre los microseguros en Sudáfrica). Cenfri, Finmark Trust. http://cenfri.org/microinsurance/regaining-momentum-update-on-microinsurance-in-south-africa

GIZ RFPI Asia. 2015. Regulatory Impact Assessment Microinsurance Philippines (Evaluación del Impacto Regulatorio en los Microseguros en Filipinas). GIZ RFPI Asia. http://www.inclusiveinsuranceasia.com/docs/RIA-MI-PH-report.pdf

Hess,U.,yHazell,P.2015.Innovations and Emerging Trends in Agricultural Insurance (Innovaciones y Tendencias Emergentes en Seguros Agrícolas). GIZ. https://www.giz.de/fachexpertise/downloads/giz-2016-en-innovations_and_emerging_trends-agricultural_insurance.pdf

Hutta,S.B.2015.Innovations in the Growing Microinsurance Market (Innovaciones en el Creciente Mercado de Microseguros). InsuranceEntertainment.

InsuranceInformationInstitute.2016.Microinsurance and Emerging Markets (Microseguros y Mercados Emergentes). http://www.iii.org/issue-update/microinsurance-and-emerging-markets

Leach, J., Tappendorf, T., Ncube, S., 2015. Can the digitalisation of microinsurance make all the difference? Assessingthe growth potential of digital microinsurance (¿Puede la digitalización de microseguros crear una gran diferencia?. BankableFrontierAssociates.http://cenfri.org/microinsurance/can-the-digitalization-of-microinsurance-make-all-the-difference-assessing-the-growth-potential-of-digital-microinsurance

40

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https://a2ii.org/en/consultation-calls/15th-iais-a2ii-consultation-call-proportionate-approaches-supervision



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https://www.giz.de/fachexpertise/downloads/giz-2016-en-innovations_and_emerging_trends-agricultural_insurance.pdf

https://www.giz.de/fachexpertise/downloads/giz-2016-en-innovations_and_emerging_trends-agricultural_insurance.pdf

http://insuranceentertainment.com/5-innovations-in-the-growing-microinsurance-market


http://cenfri.org/microinsurance/can-the-digitalization-of-microinsurance-make-all-the-difference-assessing-the-growth-potential-of-digital-microinsurance



ANEXO

McCord, M.J. y Biese, K. 2015. The Landscape of Microinsurance in Latin America and the Caribbean 2014 (El Panorama de los Microseguros en América Latina y el Caribe). MicroinsuranceNetwork,MunichreFoundation,Microinsurance Centre. http://www.microinsurancecentre.org/resources/documents/the-landscape-of-microinsurance-in-latin-america-and-the-caribbean-a-changing-market

McCord,M.J.,Ingram,M.,yTatin-Jaleran,C.2013.The Landscape of Microinsurance in Latin America and the Caribbean (El Panorama de los Microseguros en América Latina y el Caribe). Microinsurance Centre. http://www.microinsurancecentre.org/landscape-studies/publications

McCord,M.J.,Steinmann,R.,Tatin-Jaleran,C.,Ingram,M.ySarpong,M.M.2013.The Landscape of Microinsurancein Africa 2012 (El Panorama de los Microseguros en África 2012). Making Finance Work for Africa and Munich Re Foundation.http://www.microinsurancenetwork.org/sites/default/files/The_Landscape_of_MI_in_Africa_2012_full_study_web.pdf

MicroinsuranceNetwork,A2iiyIAIS.2016.Innovative products for the emerging consumer, 6th Consultative Forum, 11-12 May, Marruecos, Marruecos. (Productos innovadores para los consumidores emergentes, 6to Foro Consultivo, 11 y 12 de mayo.) http://www.microinsurancenetwork.org/groups/6th-consultative-forum-note-innovative-products-emerging-consumer

Mukherjee, P., Oza, A., y Mukherjee, R.R. 2014. The Landscape of Microinsurance in Asia and Oceania 2013 (El Panorama de los Microseguros en Asia y Oceanía).MunichReFoundation,GIZ–RFPIyMicroinsuranceNetwork.http://www.microinsurancenetwork.org/sites/default/files/The_landscape_of_microinsurance_in_Asia_and_Oceania_2013__full_report.pdf

Pott,J.yHoltz,J.2013.Value-added Services in Health Microinsurance (Servicios de Valor Añadido en Microseguros de Salud).MicroinsuranceInnovationFacility.OrganizaciónInternacionaldelTrabajo.http://www.ilo.org/public/english/employment/mifacility/download/mpaper19_services.pdf

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Roth J., McCord, M.J. y Liber, D. 2007. The Landscape of Microinsurance in the World’s 100 Poorest Countries (El Panorama de los Microseguros en los 100 países más pobres del Mundo). http://www.risk-award.org/dms/MRS/Documents/Microinsurance/2012MILandscape/2007Landscape100poorest-countries_E.pdf

Smit,H.ySmith,A.2011.Mapfre Seguros: Retailer microinsurance distribution in Brazil (Seguros Mapfre: Distribución de microseguros al por menor en Brasil). Organización Internacional del Trabajo y Cenfri. http://www.microinsurancenetwork.org/groups/mapfre-seguros-retailer-microinsurance-distribution-brazil

SwissRe.2010.Microinsurance – risk protection for 4 billion people (Microseguros – protección frente al riesgo para 4 mil millones de personas).SwissRe,sigma No. 6/2010.http://media.swissre.com/documents/sigma6_2010_en.pdf

SwissRe.2015.Life Insurance in The Digital Age: fundamental transformation ahead (Seguros de Vida en la Era Digital: las transformaciones fundamentales del futuro).SwissRe,sigma No. 6/2015. http://www.swissre.com/library/062015_Life_insurance_in_the_digital_age_fundamental_transformation_ahead.html

Tellez,C.yZetterli,P.,2014.The Emerging Global Landscape of Mobile Insurance (El Panorama Global Emergente de los Seguros Móviles). CGAP. http://www.cgap.org/publications/emerging-global-landscape-mobile-microinsurance

Thom,M.,Gray,J.,Müller,Z.,yLeach,J.2014.Scale: Thinking Big (Pensando en Grande). Documento sobre MicrosegurosNo.30.MicroinsuranceInnovationFacility,InternationalLabourOrganization.http://www.impactinsurance.org/sites/default/files/mp30%20v3.pdf

Wiedmaier-Pfister,M.&Leach,J.2015.Responsible Mobile Insurance (Seguros Móviles Responsables). BMZ. https://a2ii.org/sites/default/files/reports/responsible-mobile-insurance.pdf

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http://www.microinsurancecentre.org/resources/documents/the-landscape-of-microinsurance-in-latin-america-and-the-caribbean-a-changing-market

http://www.microinsurancecentre.org/landscape-studies/publications

http://www.microinsurancenetwork.org/sites/default/files/The_Landscape_of_MI_in_Africa_2012_full_study_web.pdf

http://www.microinsurancenetwork.org/sites/default/files/The_Landscape_of_MI_in_Africa_2012_full_study_web.pdf

http://www.microinsurancenetwork.org/groups/6th-consultative-forum-note-innovative-products-emerging-consumer

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http://www.microinsurancenetwork.org/sites/default/files/The_landscape_of_microinsurance_in_Asia_and_Oceania_2013__full_report.pdf



http://www.ilo.org/public/english/employment/mifacility/download/mpaper19_services.pdf

http://www.pwc.com/gx/en/industries/financial-services/fintech-survey/insurtech.html

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http://www.risk-award.org/dms/MRS/Documents/Microinsurance/2012MILandscape/2007Landscape100poorestcountries_E.pdf

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http://www.microinsurancenetwork.org/groups/mapfre-seguros-retailer-microinsurance-distribution-brazil

http://media.swissre.com/documents/sigma6_2010_en.pdf



http://www.swissre.com/library/062015_Life_insurance_in_the_digital_age_fundamental_transformation_ahead.html

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http://www.cgap.org/publications/emerging-global-landscape-mobile-microinsurance

http://www.impactinsurance.org/sites/default/files/mp30%20v3.pdf

http://www.impactinsurance.org/sites/default/files/mp30%20v3.pdf

https://a2ii.org/sites/default/files/reports/responsible-mobile-insurance.pdf

LECTURASADICIONALESYMATERIALESDEORIENTACIÓN

LecturasAdicionalesyMaterialesdeOrientaciónMateriales de Orientación de la IAIS

La IAIS ha publicado un cierto número de materiales de orientación, principalmente en forma de Documentos TemáticosyDocumentosdeAplicación.SuobjetivoesapoyaralossupervisoresparaquelosapliquenenlasáreasrelevantesdelosPCBdemaneraproporcionalalanaturalezaalanaturaleza,escalaycomplejidaddelriesgodelcontextodemercadodecadapaísespecífico,demaneraquesepermiteeldesarrollodemercadosdesegurosinclusivos.Losmaterialesdereferenciaclaveson,entreotros,lossiguientes:

1. PrincipiosBásicosdeSeguros(actualizadoanoviembrede2015)

2. DocumentodeAplicaciónsobreRegulaciónySupervisiónenapoyodelosMercadosInclusivosdeSeguros (2012)

3. TemasenRegulaciónySupervisióndeMicroseguros(2007)(GrupodeTrabajoConjuntoIAIS-CGAP sobre Microseguros)

4. DocumentoTemáticosobrelaRegulaciónySupervisióndeMutuales,CooperativasyotrasOrganizaciones de Base Comunitaria para el Incremento del Acceso a los Mercados de Microseguros (2010) (Grupo de Trabajo Conjunto IAIS-CGAP sobre Microseguros)

5. DocumentoTemáticosobrelaConduccióndeNegociosenlosSegurosInclusivos(2015)

6. TemasdeRegulaciónySupervisióndeMicrotakāful(MicrosegurosIslámicos)(publicaciónconjunta conlaJuntaIslámicadeServiciosFinancieros)

Informes de las Llamadas de Consulta de la A2ii-IAIS

LaA2iillevaacabollamadasdeconsultacadadosmesesparalasautoridadesdesupervisiónyregulación.Lasllamadasconstituyenunaplataformadeintercambioexclusivaparalossupervisoresquienespuedendeestamaneradebatirtemasytendenciasderegulaciónysupervisiónrelacionadosconelaccesoalosseguros.Des-puésdecadallamadasepublicauninformequerecopilaeldebatequesellevóacabo.

1. DefinicióndelosMicrosegurosenlaRegulación(2014)2. DefiniciónRegulatoriadeMicrosegurosII(2016)3. SupervisióndeProductosenSegurosInclusivos(2014)4. Seguros Agrícolas (2014)5. EnfoquesProporcionalesparalaSupervisióndeIntermediarios(2016)6. Formalización (2015)7. Mutuales,CooperativasyotrasOrganizacionesdeBaseComunitaria(MCOB)enlosseguros inclusivos(2015)8. ModelosdeNegociosExitososenlosMicroseguros(2014)9. InnovacionesTécnicasenladistribucióndeseguroseimplicacionesregulatorias(2014)10. EnfoquesactuarialesparalosSegurosInclusivos(2015)11. SupervisióndeSegurosInclusivosbasadaenRiesgos(2015)12. Protección del Consumidor (2014)13. Educación Financiera del Consumidor (2015)14. RespuestasdelosSupervisoresalosRiesgosdelConsumidorenlosSegurosMóviles(2015)15. IncentivosRegulatoriosparaelDesarrollodeMercadosdeSeguros(2016)16. Experienciasparalaimplementacióndemarcosderegulaciónparalossegurosinclusivos(2016)

Sideseainformaciónsobreotrasherramientas,publicacionesyrecursos,sírvasevisitar:https://a2ii.org/ y http://www.iaisweb.org/page/supervisory-material.

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https://a2ii.org

ttp://www.iaisweb.org/page/supervisory-material.

Edición

Publicadopor:AccesstoInsuranceInitiative

Conlosauspiciosde:SectordeProyectodeGIZparaelIniciativaGlobal de Acceso a los Seguros

DeutscheGesellschaftfürInternationaleZusammenarbeit(GIZ)GmbHDag-Hammarskjöld-Weg1-565760 Eschborn, Alemania

Teléfono:+49619679-1362Fax:+49619679-801362Correoelectrónico:[email protected]:www.a2ii.org

Responsable:SecretaríadelaIniciativadeAcceso a los Seguros

Autores:MartinaWiedmaier-Pfister,ConsultoraparaSectoryPolíticaFinancieraHuiLinChiew,A2iiHannahGrant,A2ii

Concontribucionesde:Andrea Camargo, Asesora Legal

Apartirdeinsumosobtenidosde:SimposiodeExpertosdelaA2ii-IAIS-CGAP:"Enfoques regulatorios proporcionales en los mercadosdesegurosinclusivos– Captando lo que sabemos de cara al futuro"2-3 de diciembre 2014, Washington DC

Créditosfotográficos:©GIZ

Eschborn,noviembrede2016

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IniciativadeAccesoalosSegurosPatrocinada por el Sector del Proyecto de Sistemas Financieros de GIZ Enfoques para los SegurosDeutscheGesellschaftfürInternationaleZusammenarbeit(GIZ)GmbHDag-Hammarskjöld-Weg1-565760 Eschborn, Alemania

Teléfono:+49619679-1362Fax:+49619679-801362E-mail:[email protected]:www.a2ii.org

Conelauspiciode:

Fondo Multilateral de InversionesMiembro del Grupo BID

EstaIniciativaes el resultado de una asociación entre:

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