Perfis de Investimento

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ÍNDICE

Perfis de Investimento .............................................................................................................. 1

Objetivo ................................................................................................................................... 3

Introdução ............................................................................................................................... 3

Falando sobre sua escolha e seu plano .............................................................................. 3 Perfis de Investimento .............................................................................................................. 5

Principais Características .................................................................................................... 5 Implementação de Perfis de Investimento................................................................................. 7

Qual perfil escolher? ................................................................................................................. 9

Perguntas e Respostas ............................................................................................................ 10

Entenda os conceitos utilizados ............................................................................................... 11

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OBJETIVO

O presente documento apresenta como principal objetivo a definição de uma estrutura de Perfis

de Investimento para os Participantes do Plano de Aposentadoria PREVIPLAN.

INTRODUÇÃO

FALANDO SOBRE SUA ESCOLHA E SEU PERFIL DE INVESTIMENTO

A PREVIPLAN é um Plano de Previdência Privada de Contribuição Definida, onde o benefício na

aposentadoria é resultado direto do saldo obtido ao longo do período de acumulação.

O saldo, por sua vez, é proveniente das contribuições efetuadas (Participante e Patrocinadora),

bem como do resultado dos investimentos realizados ao longo do período de acumulação. Quanto

maior o aporte e a taxa de retorno dos investimentos, maior o saldo final do Participante. Dessa

forma, cada Participante terá seu “Saldo Individual de Poupança” acrescido das contribuições

realizadas e dos resultados dos investimentos desses recursos.

Os benefícios que os Participantes desse tipo de plano irão usufruir dependem do volume de

recursos efetivamente acumulados durante a sua atividade na Empresa e do rendimento dos

investimentos antes e depois da aposentadoria.

O retorno dos investimentos representa relevante importância para o Participante que adere a

esse tipo de plano, assim é fundamental sua atenção para os conceitos de Risco x Retorno a seguir.

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RISCO X RETORNO

Em termos gerais, os recursos devem ser administrados de forma a garantir um benefício

condizente com a expectativa dos Participantes, maximizando seu retorno.

O percentual do patrimônio a ser alocado em investimentos de maior risco deve ser definido com

base nas expectativas de seus Participantes, porém, deve-se admitir a dificuldade de conciliar o

desejo de todo um grupo de trabalhadores. Um Participante mais idoso, cuja única fonte de renda

após a aposentadoria irá provir de seus benefícios, provavelmente não gostará de ver suas

economias sendo aplicadas em investimentos de risco. Ao contrário de um Participante mais

jovem, ou de um Participante que tenha outras fontes de renda, além do benefício de

aposentadoria.

Uma forma de solucionar essa questão é a oferta de Opções de Investimentos para cada um dos

Participantes, permitindo, dessa forma, maior liberdade de escolha para o Participante, que pode

optar por uma estratégia de investimento adequada à sua expectativa de retorno e ao seu

“apetite” ao risco.

Os Perfis de Investimentos criados pela PREVIPLAN oferecem opções de carteiras com diferentes

combinações de retorno esperado e risco, permitindo maior liberdade de escolha para o

Participante, podendo optar por uma estratégia de investimento adequada à sua expectativa de

retorno e disposição a correr os riscos inerentes ao mercado financeiro e de capitais.

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PERFIS DE INVESTIMENTO

Trata-se de uma combinação entre rentabilidade e risco proporcionada por meio de carteiras de

investimentos formadas por Renda Variável, Renda Fixa e Empréstimos a Participantes.

Cada Perfil de Investimento terá um valor de cota que vai remunerar o saldo de contas dos

Participantes do Plano. Essa combinação varia de acordo com o perfil escolhido.

A PREVIPLAN deverá sempre observar os limites estabelecidos pelo Conselho Monetário Nacional

(CMN), fiscalizados pela PREVIC. Quando necessário, deve rever o percentual aplicado, em cada

segmento e efetuar o reenquadramento.

PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS

A PREVIPLAN disponibiliza aos seus participantes três perfis de investimentos para a alocação dos

recursos, sendo:

Perfil Conservador

I. Alocação de 100% dos recursos em Renda Fixa;

II. É formado por carteiras de investimentos com maior participação em Renda Fixa com

baixo nível de risco e Empréstimo a Participantes;

III. Indicado para: Participantes Ativos ou Aposentados que já estão recebendo pela

PREVIPLAN, com baixa tolerância a risco ou em período próximo para requerer a

aposentadoria na PREVIPLAN;

IV. Baixa oscilação nos valores das cotas.

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Perfil Moderado

I. Alocação objetivo de 20% em Renda Variável (de 16% a 24%) e a diferença em Renda Fixa;

II. É formado por carteiras com objetivo de buscar no médio e longo prazos, uma relação de

retorno e risco maior do que a do Perfil Conservador por meio de uma composição maior

em Renda Variável (20%);

III. Indicado para: Participantes com média tolerância a risco ou que levarão algum tempo

para requerer a aposentadoria;

IV. Oscilação intermediária nos valores das cotas.

Perfil Agressivo

I. Alocação objetivo de 35% em Renda Variável (de 28% a 42%), e a diferença em Renda Fixa.

II. É formado por carteiras com objetivo de buscar no longo prazo, uma relação de retorno e

risco maior do que a do Perfil Moderado por meio de uma composição ainda maior em

Renda Variável (35%);

III. Indicado para: Participantes com elevada tolerância a risco com objetivo de buscar

retornos mais elevados ou que têm prazo mais longo para requerer a aposentadoria;

IV. Grande oscilação nos valores das cotas, devido à volatilidade do mercado de ações.

A seleção do Perfil de Investimento deve ocorrer livremente, de acordo com o desejo do

Participante observada a estrutura definida pela PREVIPLAN.

A definição do perfil do Participante será escolhida por ele mesmo ao ingressar na PREVIPLAN.

A periodicidade para a alteração do perfil será anual (escolha realizada no mês de novembro para

efetivação das movimentações a partir do mês de janeiro do ano seguinte).

O Participante que não optar pela alteração de seu perfil, dentro da periodicidade estabelecida,

será mantido no último perfil escolhido.

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Abaixo apresentamos um quadro com as Alocações Objetivo nos segmentos de Renda Fixa e

Renda Variável em cada Perfil de Investimento.

PERFIL

ALOCAÇÃO OBJETIVO

Renda Fixa e Empréstimos

LIMITES EM RENDA FIXA

INFERIOR SUPERIOR

PERFIL CONSERVADOR 100,00% 100,00% 100,00%

PERFIL MODERADO 80,00% 76,00% 84,00%

PERFIL AGRESSIVO 65,00% 58,00% 72,00%

PERFIL ALOCAÇÃO OBJETIVO

Renda Variável

LIMITES EM RENDA VARIÁVEL

INFERIOR SUPERIOR

PERFIL CONSERVADOR 0,00% 0,00% 0,00%

PERFIL MODERADO 20,00% 16,00% 24,00%

PERFIL AGRESSIVO 35,00% 28,00% 42,00%

Dessa forma, quando há valorização ou desvalorização do segmento de Renda Variável e a

proporção em relação ao segmento de investimento superar os limites inferiores ou superiores

estabelecidos, o Banco que aplica os investimentos da PREVIPLAN deve realizar o movimento de

saída ou entrada no segmento de Renda Variável. Para que desta forma possa enquadrar

novamente o perfil à sua alocação objetivo.

De qualquer forma, todas as aplicações financeiras e as alocações em Renda Variável previstas nos

perfis de investimentos são realizadas de acordo com a política de investimentos estabelecida e

divulgadas no site e no relatório anual da Entidade.

IMPLEMENTAÇÃO DE PERFIS DE INVESTIMENTO

Com a implantação da Política de Perfis de Investimento, a Entidade deve preocupar-se com a

conformidade do plano em relação a todas as obrigatoriedades legais, além de fomentar nos

Participantes os conceitos e aplicações desta Política, de forma que tenham plenos conhecimentos

da metodologia e principalmente dos respectivos riscos na escolha do seu perfil.

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Apesar do Participante do plano de Contribuição Definida com Perfis de Investimento ter controle

sobre seus recursos, a PREVIPLAN ainda assim detem um grau significativo de responsabilidade

fiduciária, e deve dispensar especial atenção à seleção de ativos, bem como à escolha de seus

Bancos e Custodiantes.

A responsabilidade fiduciária não representa a obrigação da PREVIPLAN na identificação do perfil

de cada Participante, mas sim na obrigatoriedade de oferecer ferramentas adequadas de apoio

para uma escolha segura do perfil por parte do Participante.

Para a sua proteção, a Entidade possui procedimentos de gestão em conformidade com a

legislação aplicável, administrando da melhor maneira possível a performance do plano.

Além disso, apresenta todos os procedimentos de gestão de investimentos na Política de

Investimentos do plano, conforme mencionamos anteriormente, disponíveis no site e no Relatório

Anual da Entidade.

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Não existe o melhor investimento, mas sim o investimento mais adequado para você atingir seus objetivos.

QUAL PERFIL ESCOLHER?

Analise o tipo de perfil que melhor se adapta às suas expectativas. Lembre-se de que não existe o

melhor investimento, mas sim o investimento mais adequado para atingir seus objetivos.

Para decidir por um dos Perfis de Investimento, você tem que ponderar sobre:

- Sua tolerância ao risco:

Como você se sente com a possibilidade de obter uma rentabilidade negativa?

É importante conhecer seu grau de conforto em relação a possíveis perdas durante o período de

investimentos. Investimentos de maior risco apresentam maior possibilidade de sucesso (retorno

positivo acima do apresentado para Renda Fixa), quando mantidos por um longo período de

tempo. Portanto, planeje cuidadosamente sua estratégia, e não se assuste com períodos de maior

flutuação de preços.

- Seu objetivo de rentabilidade:

Se sua intenção com a aposentadoria é preservar seu poder de compra e, portanto, proteger o seu

benefício futuro de grandes oscilações, o melhor é manter-se num perfil Moderado ou

Conservador.

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A busca de um retorno maior, sempre vem acompanhada de maior risco!

- Tempo de serviço até a sua aposentadoria:

Você que está no início do período de acumulação pode buscar maior retorno, aceitando mais

risco (por exemplo, com maior participação em Renda Variável), uma vez que dispõe de mais

tempo para se recuperar de um ano ruim; ao contrário de um Participante no final do período de

acumulação, que deve optar por um investimento de menor risco (menor participação em Renda

Variável).

PERGUNTAS E RESPOSTAS

1. Qual o momento em que o Participante deve optar pelo Perfil de Investimento?

A opção pelo Perfil de Investimento deve ser feita no momento de Adesão ao Plano. Neste mesmo

momento deve ser feita a opção pela tributação progressiva ou regressiva.

2. No momento da Adesão ao Plano qual o procedimento caso o Participante não faça a escolha

por um dos perfis oferecidos?

O Participante somente será aceito no Plano quando optar por um dos perfis oferecidos.

3. Posso alterar meu Perfil de Investimento?

Sim. Você poderá alterá-lo uma vez por ano, no mês de Novembro (mês de escolha) efetivação das

movimentações a partir do mês de Janeiro do ano seguinte.

4. Sou Participante do Plano de Aposentadoria da PREVIPLAN e não sei qual é meu Perfil de

Investimento?

Você deverá entrar na página da PREVIPLAN (www.previplan.com.br) com seu Login (número do

CPF) e Senha e consultar Dados do Plano. Caso não se lembre da sua senha basta clicar em

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“Esqueci a minha senha” e o site lhe enviará uma nova senha para seu e-mail cadastrado na

PREVIPLAN.

5. Se não efetuar a troca da opção pelo Perfil de Investimento como fica meu Perfil?

Caso não seja do interesse do Participante efetuar a troca de Perfil de Investimento, o escolhido

anteriormente permanece, sem alteração.

6. Posso escolher livremente o Perfil de acordo com meu desejo?

Sim, todos os Participantes Ativos, Assistidos e Pensionistas poderão escolher livremente entre os

3 (três) perfis fornecidos pela PREVIPLAN em Novembro de cada ano, para alteração em Janeiro do

ano seguinte.

ENTENDA OS CONCEITOS UTILIZADOS

Renda Fixa: segmento composto por ativos cujo rendimento está previamente definido. Esse

rendimento pode ser pré-fixado (quando compra o título, o investidor já sabe de antemão quanto

vai receber ao final de determinado prazo) ou pós-fixado (a valorização do papel é proporcional a

um índice de inflação, e/ou a taxa de juros vigente). Entre os investimentos de Renda Fixa estão os

Certificados de Depósito Bancário (CDBs), Cadernetas de Poupança e a maioria dos títulos

públicos, tais como Notas do Tesouro Nacional (NTNS), LFT (Letras Financeiras do Tesouro) e LTNA

(Letras do Tesouro Nacional). Atualmente já são bastante negociados outros títulos/aplicações

como: Debêntures, Certificados de Crédito Imobiliário (CRI), Certificados de Crédito Bancário

(CCB), Fundos de Direitos Creditórios, etc.

Renda Variável: segmento composto por ativos cujo retorno de capital não pode ser definido no

momento da aplicação, pois dependem da cotação diária estabelecida através da negociação que

ocorre no mercado específico. Entre os investimentos de Renda Variável mais conhecidos estão as

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ações que são negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo – Bovespa e contratos negociados na

Bolsa de Mercadorias e Futuros – BM&F.

Dentre os ativos de risco, as ações tornam-se atrativas por apresentarem altos rendimentos

históricos, justificando, em muitos casos, a aceitação de um risco maior - principalmente quando

mantidas por períodos mais longos, mas que podem proporcionar perdas significativas em

períodos específicos.

Plano de Empréstimo PREVIPLAN: segmento composto pelos contratos de empréstimo pessoal,

com base a juros pré-fixados.

Rentabilidade: medida de retorno do investimento calculada pela divisão do lucro obtido pelo

valor do investimento inicial.

Risco: representa o grau de incerteza sobre o comportamento futuro do preço de um ativo.

Historicamente, investimentos em Renda Fixa apresentam menor risco (e menor retorno) em

comparação com os investimentos em Renda Variável. Toda oportunidade de sucesso carrega

consigo uma possibilidade de falha, cabendo a cada um avaliar a relação risco versus retorno e

determinar se estar sujeito a perda vale a pena.

Rentabilidade Real: Para um acompanhamento exato dos investimentos existem três variáveis

que necessariamente precisam ser consideradas. São elas a rentabilidade nominal, a inflação e a

rentabilidade real.

Mas como calcular a rentabilidade real de um investimento?

Se você quiser ter apenas uma noção geral do retorno do seu investimento, você pode descontar

da rentabilidade nominal a inflação (calculada pelo IPCA) decorrida no período.

Por exemplo: uma aplicação que rende 9,25% a.a. num país cuja inflação é de 4%, qual seria a

rentabilidade real desse investimento?

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Rentabilidade real = ((rentabilidade nominal + 1) / (inflação + 1)) – 1

Em termos práticos, pegando o exemplo acima: rentabilidade real=(1,0925 / 1,04)-1= 1,05 - 1 = 5%

O Participante deverá prestar bastante atenção nos números informados a partir das contas do

simulador. O simulador fornecido pela PREVIPLAN foi desenvolvido para que o Participante

consiga visualizar o real retorno do investimento. A inflação é uma das maiores inimigas do

investidor, pois ela corrói o valor do dinheiro ao longo dos anos silenciosamente. Por exemplo: um

investimento em CDB hoje rende 10% ao ano. Se tirarmos o Imposto de Renda (15% ou +) e a

inflação (5%), a rentabilidade real é de apenas 4%!!!

Rentabilidade Nominal: É a valorização (ou desvalorização) de um investimento em determinado

período (desconsiderando o efeito da inflação). As cotas fornecidas pela PREVIPLAN no extrato são

cotas considerando o retorno nominal dos investimentos.

Crescimento salarial: A premissa de crescimento real dos salários representa a taxa real estimada

(descontado o efeito inflacionário) com que os salários crescerão, em média, anualmente, durante

a fase de acumulação dos recursos no Plano.

Taxa de Inflação: Os índices de inflação são instrumentos para medir a variação de preços e seu

impacto no mercado e no custo de vida da população. A utilização da taxa de inflação em um

plano de Previdência Privada, tem como objetivo avaliar o valor real dos salários e benefícios ao

longo do período de um ano, já que os reajustes salariais não ocorrem mensalmente. É utilizada

uma taxa de inflação estimada para o período e que projeta o valor real do poder de compra.

CDI - Certificados de Depósitos Interbancários (CDIs) são títulos emitidos pelos bancos como forma

de captação ou aplicação de recursos excedentes. A taxa média diária do CDI de é utilizada como

referencial para o custo do dinheiro (juros). Por esse motivo, essa taxa também é utilizada como

referencial para avaliar a rentabilidade das aplicações em fundos de investimento.

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Mercado Acionário / Bolsa de Valores – Vários são os índices de desempenho da Bolsa de Valores.

Entre eles destacam-se:

1 – Ibovespa: É o principal indicador do desempenho médio das cotações das ações

negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo. Ele é formado pelas ações com maior volume de

negociação e pela liquidez.

2 - IBrX - Índice Brasil é um dos índices da Bolsa de Valores de São Paulo que avalia o

retorno de uma carteira teoricamente composta pelas 100 ações mais negociadas na Bolsa. Estas

ações são selecionadas em função do número de negócios e do volume financeiro. Essa carteira

teórica é composta de um percentual de ações ponderado pelo respectivo número de ações

disponíveis à negociação no mercado.

IMA-B - O índice de Renda Fixa IMA-B calculado com base na evolução do valor de mercado de

uma carteira composta por títulos públicos de diferentes prazos atrelados ao IPCA (NTN-B) e pode

apresentar oscilações positivas ou negativas. Os recursos destinados na parcela IMA-B busca no

médio e longo prazo proteção contra a inflação podem apresentar retornos positivos ou negativos

devido às condições de mercado tais como mudanças nas expectativas de juros reais.

Mais dúvidas, entrar em contato com a Equipe da PREVIPLAN.

Tel.:(11) 5683-7020

A PREVIPLAN não se responsabiliza por qualquer decisão sobre investimento tomada com base

nestas orientações de caráter meramente informativo.