maitrise des risques bancaire

Ordre des Experts Comptables de Tunisie

Rapport de stage pour le deuxime semestre 2008

Les pralables de Contrle Interne pour la Gestion des risquesBancaires

Elabor par

Trabelsi Med Ali

Matre de stage Contrleur de stage

Mr Salah Mziou Mr Wassim Turki

Mr. Med Zine El Abidine Cherif

Sommaire

SOMMAIRE

SOMMAIRE...............................................................................................................................2INTRODUCTION............................................................................................................................3CHAPITRE 1 :...............................................................................................................................4LES PRALABLES DU CONTRLE INTERNE POUR LA GESTION DU RISQUE DE CRDIT.................4

I.Procdure de slection des risques de credit.......................................................................................................4I.1. Les procdures doctroi de crdit................................................................................................................4

I.1.1. Dfinition et formalisation des procdures doctroi de crdit et des rgles de dlgation de pouvoir 5I.1.2 Rgles de constitution des dossiers de crdit........................................................................................5I.1.3. Indpendance des units danalyse de risque des units oprationnelles............................................6I.1.4. Systme de dlgation de pouvoir.......................................................................................................6

I.2. les outils daide la dcision......................................................................................................................6I.2.1. le systme de notation interne (scoring)..............................................................................................7I.2.2. lanalyse de la rentabilit des oprations de crdit..............................................................................7

I-3- Le systme des limites................................................................................................................................8II.Un systme de mesure des risques de credit......................................................................................................9

II.1. Revue trimestrielle du portefeuille engagements......................................................................................9II.2. Surveillance par le Conseil dAdministration du respect des normes prudentielles et des oprations avec les parties lies..........................................................................................................................................9 II.3. Simulation de crise pour les principales concentrations de risque de crdit..........................................10

CHAPITRE 2 :..............................................................................................................................11LES PRALABLES DE CONTRLE INTERNE POUR LA GESTION DU RISQUE DE MARCH..............11

I.identification des risques sur les oprations de march....................................................................................11I.1. Le risque de march..................................................................................................................................11I.2. Le risque global de taux dintrt..............................................................................................................11I.3. Le risque de liquidit................................................................................................................................12I.4. Le risque de rglement .............................................................................................................................12

II.Les systmes de surveillance et de maitrise des risques des oprations de march........................................12II.1. Le systme des limites ............................................................................................................................12II.2. Mise en place de comits de risques ......................................................................................................13

III.Les systmes de mesure des risques des oprations de march.....................................................................13III.1. Le systmes de mesure des risques de march.......................................................................................13

III.1.1. Mesures quotidiennes .....................................................................................................................14III.1.2. Mesures rgulires (simulation de crise).........................................................................................14III.1.3. Mesures spcifiques aux activits significatives.............................................................................14

III.2. Le systme de mesure du risque global de taux d'intrt......................................................................14III.2.1. Systme global de mesure du risque de taux dintrt....................................................................14III.2.2. Simulation de crise .........................................................................................................................15

III.3. Le systme de mesure du risque de liquidit.........................................................................................15 III.4. Le systme de mesure du risque de rglement......................................................................................15

CHAPITRE 3 :.............................................................................................................................17LES PRALABLES DE CONTRLE INTERNE POUR LA GESTION DU RISQUE OPRATIONNEL.........17

I.Dfinition et composantes du risque oprationnel............................................................................................17II.Systmes de gestion et mesure du risque oprationnel....................................................................................17

II.1. Systmes de gestion du risque oprationnel............................................................................................17II.1.1. Dispositif de collecte des incidents et pertes significatives..............................................................18II.1.3. Etablissement de la cartographie des risques oprationnels.............................................................18II.1.2. Cration dune unit de gestion des risques oprationnels...............................................................18

II.2. Systmes de mesure du risque oprationnel............................................................................................19CONCLUSION..............................................................................................................................20BIBLIOGRAPHIE..........................................................................................................................21

Rapport de stage n3 / 2me Semestre 2008 -2-

Introduction

INTRODUCTION

Dans lexercice de leurs activits, les tablissements de crdit supportent diffrents types derisques : risque de crdit, risque sur les oprations de march et le risque oprationnel. Enfonction de leur taille et de la complexit de leurs activits, les tablissements de crditdevraient mettre en place des systmes de gestion du risque savoir les processus dedtection, de mesure et de contrle des expositions aux risques pour toutes les principalescatgories de risques encourus.

Par ailleurs, et au cours de ces dernires annes, les autorits de contrle et de rglementationbancaire ont entrepris dimportant travaux et ont pris de nombreuses initiatives en vue dedvelopper et de renforcer le contrle interne dans les tablissements de crdit.

Cest dans ce cadre que la Banque Centrale de Tunisie a mis en place la circulaire 2006-19prvoyant un renforcement du contrle interne dans les tablissements de crdit. Lobjectiftant de sassurer que les risques de toute nature sont analyss et surveills et de contribuer la dtection prcoce ainsi qu la prvention des difficults. Cette circulaire dont lapplicationest reporte pour le dbut de 2008 va entrainer des changements majeurs dans lorganisation,le mode de fonctionnement et le systme dinformation des tablissements bancairestunisiens.

Parmi les objectifs dfinis de la circulaire 2006-19 apparaissent de faon trs nette la mesureet le suivi des risques. En effet on constate une forte sensibilisation aux risques encourus parles tablissements de crdit et la ncessit dun bon dispositif de contrle.

Le prsent rapport prsente les diffrents mesures et dispositifs de contrle interne qui sont denature contribuer la surveillance, la maitrise et la mesure des risques bancaires.


Chapitre 1 : les pralables de contrle interne pour la gestion du risque de crdit CHAPITRE 1 :LES PRALABLES DU CONTRLE INTERNE POUR LA GESTION DU RISQUE DE CRDIT

Le risque de crdit reprsente un des principaux risques auxquels sont confronts lestablissements bancaires. Ce dernier, galement nomm risque de contrepartie, est dfinicomme le risque encouru de dfaillance d'une contrepartie ou de contreparties considrescomme un mme bnficiaire au sens de la rglementation en vigueur1 auquel l'tablissementa accord un ou plusieurs crdits.

La mise en place d'un contrle interne rigoureux des oprations de crdit permet unemeilleure matrise du risque qui leur est attach.

Conformment larticle 23 de la circulaire 2006-19, les tablissements de crdit doiventdisposer dune procdure de slection des risques de crdit (I) et dun systme de mesurede ces risques (II). Ces systmes doivent leur permettre :

- didentifier de manire centralise leurs risques de bilan et de hors bilan lgard dunecontrepartie ou de contreparties considres comme un mme bnficiaire

- dapprhender diffrentes catgories de niveaux de risques partir dinformationsqualitatives et quantitatives

- de procder la rpartition globale de leurs engagements par niveau de risques encourus,par secteur conomique et par zone gographique.

I. PROCDURE DE SLECTION DES RISQUES DE CREDIT

Les principes de contrle interne pour une meilleure slection des risques concernent :- les procdures doctroi de crdit ;- les outils daide la dcision, etle systme des limites.

I.1. Les procdures doctroi de crdit

La circulaire 2006-19 a prvu les principes gnraux de contrle interne pour les procduresdoctroi de crdit :

- dfinition et formalisation des procdures doctroi de crdit et des rgles de dlgationde pouvoir

- rgles de constitution des dossiers de crdit- indpendance des units charges de lanalyse des risques des units oprationnelles- systme de dlgation de pouvoir

1 Selon larticle 2 de la circulaire 91-24, Sont considrs comme "mme bnficiaire" les emprunteurs affilis un mme groupe. Le qualificatif de "groupe" est attribu deux ou plusieurs personnes morales ayant entre ellesdes interconnexions telles que:- une gestion commune ;- une interdpendance commerciale ou financire directe telle que les difficults de l'une se rpercutentautomatiquement sur l'autre ;- des participations directes ou indirectes au capital se traduisant par un pouvoir de contrle.


Chapitre 1 : les pralables de contrle interne pour la gestion du risque de crdit I.1.1. Dfinition et formalisation des procdures doctroi de crdit et des rgles de

dlgation de pouvoir

Conformment larticle 27 de la circulaire 2006-19, les procdures de dcision ainsi que lesprocdures de dlgation doivent tre clairement dfinies, formalises et adaptes auxcaractristiques de ltablissement et en particulier sa taille, son organisation et la nature deson activit.

Dans la mesure o le processus doctroi de crdit fait intervenir plusieurs dpartements, lestablissements de crdit doivent dfinir avec prcision et formaliser sous un manuel de crditle cheminement de ce processus et les dlais de traitement.

Gnralement, les tablissements de crdit dfinissent leurs procdures doctroi de crdit sousplusieurs textes internes et non pas sous un seul manuel de crdit et ce en fonction de lanature des crdits (crdits de gestion, crdits dinvestissement, crdits aux particuliers,)

Un manuel de crdit qui dveloppe dune manire complte tous les aspects de traitement desdossiers de crdit est une condition indispensable pour un contrle interne efficace desoprations doctroi de crdit.

I.1.2 Rgles de constitution des dossiers de crdit

Larticle 24 de la circulaire 2006-19 stipule que les demandes de crdit doivent donner lieu la constitution de dossiers comportant toutes les informations quantitatives et qualitativesrelative au demandeur et les entits avec lesquelles il constitue un groupe dintrt.

Cette obligation permet de respecter le principe quune dcision de crdit ne peut tre prisequaprs une tude minutieuse de la situation de la contrepartie et de son groupe daffaire. Eneffet lanalyse du risque doit tre faite sur une base consolide.

Les tablissements de crdit veillent la collecte d'informations indispensables telles que: les tats financiers relatifs aux trois derniers exercices2 (individuels et consolids) les prvisions dactivit et de trsorerie des informations conomiques sur le secteur d'activit et le positionnement de la

socit informations sur les actionnaires, les dirigeants et la qualit du mangement la situation patrimoniale des dbiteurs et cautions

Ces dossiers sont complter et mettre jour au moins trimestriellement :

pour les contreparties non performantes (crances classes), et pour celles dont les volumes des crances sont significatifs.

2 Dans ce cadre et conformment larticle 7 de la circulaire 91-24, les banques doivent, avant tout engagement,exiger de leurs clientles dont les engagements auprs du systme financier dpassent 5 millions de dinars, lestats financiers de lexercice prcdant lanne de loctroi de crdit, certifis par un commissaire aux compteslgalement habilit. Par ailleurs, les banques doivent, avant tout engagement, demander leurs clientles noncotes en Bourse et dont les engagements auprs du systme financier dpassent 25 millions de dinars, de fournirune notation rcente attribue par une agence de notation


Chapitre 1 : les pralables de contrle interne pour la gestion du risque de crdit La mise en place dune base de donnes des clients permet dassurer le respect des exigencesde la circulaire 2006-19. (Centrale des bilans)

I.1.3. Indpendance des units danalyse de risque des units oprationnelles

Conformment larticle 27 de la circulaire 2006-19, les oprations de crdit duneimportance significative doivent faire lobjet dune analyse par une entit spcialiseindpendante des entits oprationnelles.

Ainsi, les tablissements de crdit doivent prvoir au niveau de leur organigramme unedirection autonome charge de lanalyse des risques des demandes de crdits. Cette directiondoit tre indpendante du rseau commercial (agence, zones et direction du rseau oudexploitation).

La circulaire na pas dfini la notion doprations de crdit dune importance significative.

I.1.4. Systme de dlgation de pouvoir

Paralllement la dfinition et la formalisation des rgles de dlgation de pouvoir, larticle27 de la circulaire 2006-19 exige que pour les oprations dune importance significative, lesdcisions doctroi de crdit doivent tre prises par deux personnes au moins.

Il existe trois modles de dlgation de pouvoir :- le premier repose sur une organisation dcentralise o les units oprationnelles ont

des pouvoirs illimits dans loctroi de crdit.- le deuxime modle repose plutt sur une organisation trs centralise o une seule

entit dispose de tous les pouvoirs pour loctroi de crdit (direction de crdit et/oucomit de crdit)

- le troisime modle repose sur une organisation mixe entre centralisation etdcentralisation.

Le modle prconis par la circulaire 2006-19 repose sur les principes gnraux suivants :- Pour les oprations de faibles montants : les dcisions doctroi de crdit peuvent tre

directement prises par les units oprationnelles (modle dcentralis)- Pour les oprations dune importance significative : (modle centralis)

o elles font lobjet dune analyse par une unit spcialise, indpendante desentits oprationnelles (Direction des risques)

o les dcisions de crdit sont prises par au moins deux personnes (comit decrdit)

I.2. les outils daide la dcision


Chapitre 1 : les pralables de contrle interne pour la gestion du risque de crdit La circulaire 2006-19 a prvu deux instruments de contrle interne pour laide dans ladcision doctroi de crdit :

- le systme de notation interne- lanalyse de la rentabilit des oprations de crdit

I.2.1. le systme de notation interne (scoring)

La circulaire 2006-19 suggre aux tablissements de crdit la mise en place d'un systme denotation interne. Par rfrence ce systme, une note sera attribue chaque client ce quipermettra dvaluer avec pertinence les caractristiques de lemprunteur, de diffrencier lesrisques et de les quantifier avec suffisamment de prcision et de cohrence.

Le comit excutif de crdit doit jouer un rle important dans llaboration du systme denotation et de sa rvision permanente.

La dcision de notation rsulte dun dbat entre les chargs daffaire dune part, et lesanalystes de risque dautre part. Ces derniers sont garants de la cohrence des notes attribus.Les notes de contrepartie doivent tre attribues pour chaque contrepartie lors delapprobation de chaque nouvelle opration. Ils font lobjet dune rvision chaque fois quelvolution du risque le ncessite et sont rexamins au minimum la frquence derenouvellement du dossier.

I.2.2. lanalyse de la rentabilit des oprations de crdit

Conformment larticle 26 de la circulaire 2006-19, la dcision doctroi de crdit doit tenircompte de la rentabilit globale des oprations effectues avec le client et ce en assurant uneanalyse prvisionnelle des charges et produits qui porte notamment sur les cotsoprationnels, la charge correspondant une estimation du risque de dfaut de bnficiaire etsur le cot de rmunration des fonds propres.

La ncessit d'inclure dans l'analyse de la marge l'ensemble des cots opratoires lis l'opration de crdit, suppose que l'organisme dispose d'un systme complet, prcis etpertinent de comptabilit analytique.

En labsence dune analyse de la rentabilit, la banque peut se trouver dans des oprations definancement qui ne couvrent pas les cots et risques encourues.

La rentabilit des oprations de crdit doit faire lobjet dune analyse postriori au moinssemestriellement.


Chapitre 1 : les pralables de contrle interne pour la gestion du risque de crdit

I-3- Le systme des limites

Dans le cadre de la matrise du risque de crdit, larticle 18 de la circulaire 2006-19 a prvulobligation de dfinition de limites internes globales par type de risques encourus

Ainsi et afin de prvenir toutes perturbations des quilibres fondamentaux de lentreprise,lorgane excutif doit dfinir dans sa politique gnrale de crdit des rgles de division desrisques. La division des risques a pour but dviter que le risque pris sur un seul client ou surun ensemble de clients lis (groupe) puisse, en cas de dfaillance, mettre en cause lesquilibres fondamentaux de la banque.

La circulaire 91-24 tel que modifie par les textes subsquents a prvu les limites suivantes enmatire de division de risque de crdit :

- Le montant total des risques encourus sur les bnficiaires dont les risques sontsuprieurs ou gaux 5 % des fonds propres nets ne doit pas excder 5 fois ses fondspropres nets.

- Le montant total des risques encourus sur les bnficiaires dont les risques sontsuprieurs ou gaux 15 % des fonds propres nets ne doit pas excder 2 fois ses fondspropres nets.

- Les risques encourus sur un mme bnficiaire ne doivent pas excder 25% des fondspropres nets de la banque.

- Le montant total des risques encourus sur les dirigeants et les administrateurs ainsi quesur les actionnaires dtenant plus que 10% du capital de la banque, ne doit pas excder 3fois les fonds propres nets

Les tablissements de crdit doivent mettre en place des politiques, systmes et contrlesinternes efficaces pour identifier, mesurer, surveiller et contrler les concentrations de risque.Ces politiques doivent couvrir les diffrentes formes de concentrations de risque de crditauxquelles la banque peut tre expose, dont :

- les expositions significatives envers une contrepartie individuelle ou un groupe decontreparties lies. La banque peut fixer un plafond global pour la gestion et lecontrle de lensemble de ses grands risques tout en respectant les limites exiges parlautorit de surveillance.

- les expositions au risque de crdit vis--vis de contreparties appartenant au mmesecteur conomique ou la mme rgion gographique ;

- les expositions au risque de crdit vis--vis de contreparties dont les rsultatsfinanciers dpendent de la mme activit ou du mme produit de base ;

- les expositions indirectes au risque de crdit par exemple, exposition un mme typede sret ou une protection du crdit apporte par une mme contrepartie.


Chapitre 1 : les pralables de contrle interne pour la gestion du risque de crdit

II. UN SYSTME DE MESURE DES RISQUES DE CREDIT

Conformment larticle 16 de la circulaire 2006-19, les tablissements de crdit doiventmettre en place des systmes danalyse, de mesure et de surveillance des risques devant leurpermettre de sassurer que les risques encourus en matire de crdit sont correctement valuset maitriss.

Les exigences de la circulaire en matire de mesure et de surveillance de risque decrdit concernent :

- la revue trimestrielle au moins du portefeuille engagements- la surveillance par le Conseil dAdministration du respect des normes prudentielles et

des oprations avec les parties lies- les simulations de crise pour les principales concentrations de risque de crdit

II.1. Revue trimestrielle du portefeuille engagements

En application de larticle 28 de la circulaire 2006-19, les tablissements de crdit doiventprocder, au moins trimestriellement, lanalyse de lvolution de la qualit de leursengagements. Cette analyse doit aboutir :

- une classification des engagements - la rservation des agios pour les relations classes - la dtermination des provisions requises.

Il nous semble que les rgles de classification et de constatation de provision dictes par lacirculaire 91-24 constituent le rfrentiel pour lapplication de ces dispositions. Toutefois,lanalyse du portefeuille engagement peut tre effectue galement par rfrence lchellede notation interne.

II.2. Surveillance par le Conseil dAdministration du respect des normes prudentielles etdes oprations avec les parties lies

La circulaire 91-24 a prvu lensemble des rgles prudentielles en matire de risque de crdit ;il sagit :

- du ratio de couverture de risque ou ratio de solvabilit : cest le rapport entre les fondspropres nets et les risques encourus. Ce ratio doit prsenter en permanence un tauxsuprieur 8%.

- Les ratios de concentration ou de division de risque (Cf. Supra)

Selon larticle 29 de la circulaire 2006-19, le Conseil dAdministration ou le Conseil deSurveillance doit surveiller le respect de ltablissement de crdit des normes prudentielles enmatire de risque de crdit. Il doit prendre toutes les mesures ncessaires assurant le respectde ces exigences (gnralement par le renforcement des fonds propres de ltablissement)

Par ailleurs, le Conseil dAdministration ou le Conseil de Surveillance assure galement lasurveillance des oprations de crdit ralises avec les personnes considres ayant des liensavec ltablissement de crdit.3

3 Est considre comme personne ayant des liens avec l'tablissement de crdit :- tout actionnaire dont la participation excde, directement ou indirectement, 5 % du capital de l'tablissement decrdit, ainsi que son conjoint, ses ascendants et descendants,


Chapitre 1 : les pralables de contrle interne pour la gestion du risque de crdit II.3. Simulation de crise pour les principales concentrations de risque de crdit

Conformment larticle 30 de la circulaire 2006-19 du 28 novembre 2006, les banquesdoivent procder au moins une fois par an des simulations de crise pour leurs principalesconcentrations de risque de crdit de manire apprhender leur aptitude faire face cesventuelles expositions aux risques

Des simulations de crise rigoureuses devraient tre effectues pour dceler les ventuelsvnements ou changements des conditions du march qui pourraient avoir des rpercussionsdfavorables sur leur tablissement. Les rsultats de cette simulation permettront donc desassurer si ltablissement exercera ses activits en dpassant les ratios de fonds propresrglementaires.

- le prsident directeur gnral de l'tablissement de crdit, le prsident du conseil d'administration, le directeurgnral, les membres du conseil d'administration, les directeurs gnraux adjoints, les membres du conseil desurveillance, les membres du directoire et les commissaires aux comptes ainsi que les conjoints des personnessusvises, leurs ascendants et descendants,- toute entreprise dont l'une des personnes vises ci-dessus est soit propritaire, soit associe ou mandatairedlgu ou dans laquelle elle est directeur ou membre de son conseil d'administration ou de son directoire ou deson conseil de surveillance.- toute filiale ou toute entreprise dans laquelle l'tablissement de crdit dtient une participation au capital dont laproportion est telle qu'elle conduit la contrler ou influer de manire dterminante sur son activit.


Chapitre 2 : Les pralables de contrle interne pour la gestion du risque de march

CHAPITRE 2 :

LES PRALABLES DE CONTRLE INTERNE POUR LA GESTION DU RISQUE DE MARCH

Avant de traiter directement des systmes de surveillance (II) et de mesure (III) des risquessur les oprations de march, il est utile de recenser et de dfinir d'une faon succincte lesrisques qui dcoulent de ces oprations (I).

I. IDENTIFICATION DES RISQUES SUR LES OPRATIONS DE MARCHOn abordera successivement les risques suivants:

le risque de march y compris le risque de change le risque global de taux dintrt le risque de liquidit, et le risque de rglement.

I.1. Le risque de march

La circulaire 2006-19 dfinit le risque de march comme tant les risques de pertes quipeuvent rsulter :

- des fluctuations des prix des instruments financiers ;- des positions en devises susceptibles dengendrer un risque de change.

Les notions dinstruments financiers et le risque de change nont pas t dfinis par lacirculaire.

Le risque de change tant dfini comme le risque de pertes conscutif la fluctuation ducours des devises.

La norme comptable internationale IAS 32 dfinit les instruments financiers comme tanttout contrat qui donne lieu un actif financier dune entit et un passif financier ou uninstrument de capitaux propres dune autre entit.

I.2. Le risque global de taux dintrt

Le risque global de taux dintrt se dfinit comme le risque encouru en cas de variation destaux dintrt. Ce risque est mesur sur lensemble des oprations de bilan et de hors bilan.

Le risque du taux a comme origine une composition inadquate des ressources ou des emploisen termes de taux de rmunration (les taux de rmunration des dpts peuvent excder lestaux de crdits, utilisation des taux fixe de rmunration des dpts et des taux variable decrdits ou vice versa).

Le risque de taux dintrt se substitue en deux types de risques : le risque de revenu et lerisque de placement. Un risque de revenu en raison d'une variation du revenu en fonction del'volution des taux d'intrt et un risque de placement en raison de la variation du patrimoinetoujours en fonction de l'volution des taux.


Chapitre 2 : Les pralables de contrle interne pour la gestion du risque de march I.3. Le risque de liquidit

Le risque de liquidit sentend comme le risque pour les tablissements de crdit de ne paspouvoir sacquitter, dans des conditions normales, de leurs engagements leur chance.

Le risque de liquidit a pour origine notamment :- le retrait massif des dposants: la situation peut se prsenter en cas de manque de

confiance (suite des scandales de dtournement des fonds...), ou de non fidlisation desclients importants ( travers la qualit des services et la mise en place des conditionsprfrentiels)

- la suppression des lignes de crdits interbancaires et de refinancement auprs de laBanque Centrale de Tunisie

- la non adquation des emplois et des ressources en termes de maturit.

I.4. Le risque de rglement

Le risque de rglement sentend comme le risque de survenance, au cours du dlai ncessairepour le dnouement de lopration de rglement, dune dfaillance qui empche lacontrepartie de ltablissement de crdit de lui livrer les instruments financiers ou les fondsconvenus. Le risque de rglement est prsent dans diffrentes oprations de march notamment lesoprations de change, les oprations de prts et placements interbancaires,

II. LES SYSTMES DE SURVEILLANCE ET DE MAITRISE DES RISQUES DES OPRATIONSDE MARCH

Les systmes de surveillance et de maitrise des risques des oprations de march incluent :- la dfinition de limites par risque encouru, et - la mise en place de comits de risques

II.1. Le systme des limites

Larticle 18 de la circulaire 2006-19 exige la mise en place de limites internes globales pourlensemble des risques mesurables. Ces limites permettent dencadrer a priori les expositionset de vrifier a posteriori leur bonne utilisation. Elles doivent faire lobjet dune revue auminimum annuelle et doivent tre compltes par un systme de dclaration defranchissement de seuil.

On distingue entre les limites exiges dans le cadre de la rglementation prudentielle et leslimites internes fixes par lorgane de direction.

Les limites prvues par la rglementation prudentielle concernent essentiellement le risque dechange. En effet, conformment la circulaire 97-08, les tablissements bancaires sont tenusde respecter de faon permanente:

- Un rapport maximum de 10% entre le montant de la position de change dans chaquedevise et le montant de ses fonds propres nets.


Chapitre 2 : Les pralables de contrle interne pour la gestion du risque de march - Un rapport maximum de 20% entre le montant de la position de change globale et lemontant de ses fonds propres nets.

Par ailleurs, lorsque ltablissement de crdit accuse, suite une volution dfavorable descours de change, une perte suprieure ou gale 3% sur sa position de change dans unedevise donne, lorsque cette dernire est suprieure ou gale l'quivalent de 200.000 dinars,doit solder cette position et en informer immdiatement la BCT.

Les limites internes sont dfinies en fonction de plusieurs paramtres. Elles s'tablissent parcatgories de risques (risque de taux, de change...), par contrepartie, par type d'instruments(obligations, options...),Les limites de risques sont fixes en tenant galement compte des fonds propres del'tablissement.

Le suivi du respect des limites doit tre exerc en permanence et doit obir un systme dereporting clair et efficace. Tout manquement constat aux rgles doit tre identifi et analys.Ces travaux doivent dboucher sur la prise de mesures correctrices qui devront treeffectivement mises en uvre. Les mesures correctrices pourront comporter soit loctroi delimites supplmentaires accordes selon une procdure prdfinie par la hirarchie, soit ledbouclement des positions permettant le retour lintrieur des limites notifies.

II.2. Mise en place de comits de risques

Les tablissements de crdit peuvent constituer des comits chargs dassurer le suivi decertaines catgories de risques spcifiques (risque de march, risque global de taux dintrt,). Le comit de risque doit tre compos de responsables des units oprationnelles, dereprsentants de lorgane de direction et des membres de contrles indpendants des unitsoprationnelles.

Ce comit aurait pour principales attributions de: participer dans la dfinition du systme de gestion des risques garantir un contrle permanent sur les risques de march (liquidit, change,) :

identifier, mesurer et contrler ces risques garantir la qualit et la fiabilit de la mesure des risques suivre les limites relatives aux ratios prudentiels

III. LES SYSTMES DE MESURE DES RISQUES DES OPRATIONS DE MARCH

Les tablissements de crdit doivent disposer de systmes de mesure adapts la nature et auvolume de leurs oprations leur permettant d'apprhender les risques de march, de liquidit,de taux d'intrt global et de rglement sur une base consolide.

III.1. Le systmes de mesure des risques de march

Les risques de march doivent faire lobjet de deux types de mesures : les mesuresquotidiennes et les mesures rgulires. Des mesures spcifiques sont prvues lorsque levolume dactivit est important.


Chapitre 2 : Les pralables de contrle interne pour la gestion du risque de march III.1.1. Mesures quotidiennes

Les mesures quotidiennes permettent une surveillance rgulire des risques de march, ellesportent sur :

- la dtermination de lensemble des positions sur les oprations de change et lesoprations sur les instruments financiers ;

- le calcul des rsultats et lintgralit des risques rsultants des positions ;- la dtermination de ladquation des fonds propres de ltablissement par rapport aux

risques encourus.

A ce titre, et conformment la circulaire 97-08, les intermdiaires agres sont tenus decommuniquer quotidiennement la BCT leur position dans chaque devise.

III.1.2. Mesures rgulires (simulation de crise)

Les mesures rgulires des risques portent sur le dveloppement de scnarios de crise quidoivent permettre de mesurer les risques encourus en cas de fortes volutions des paramtresde march et dtudier leurs ventuelles consquences. Les rsultats des mesures doivent trecommuniqus au Conseil dAdministration ou au Conseil de Surveillance pour apprcier lesrisques de ltablissement notamment par rapport ses fonds propres et ses rsultats.

III.1.3. Mesures spcifiques aux activits significatives

Lorsqu'ils ont une activit significative, les tablissements compltent les mesures susvisespar une mesure globale de leur risque qui privilgie une approche fonde sur la notion deperte potentielle maximale. La perte potentielle maximale dsigne galement par la VAR(value at risk) permet la mesure de limpact le plus dfavorable sur les rsultats de variationsdes conditions de march intervenant sur une priode donne et avec un niveau de probabilitdtermine.

A ce titre, la littrature financire a prvu plusieurs mthodes pour le calcul de la VAR dontles plus reconnues sont : la mthode historique, la mthode paramtrique et la mthode deMonte Carlo. Dans toutes les mthodes, lobservation du pass est un dterminant essentieldes rsultats.

III.2. Le systme de mesure du risque global de taux d'intrt

Le risque global de taux dintrt doit faire lobjet de deux types de mesures :

III.2.1. Systme global de mesure du risque de taux dintrt Lorsque le risque global du taux dintrt est significatif, les tablissements de crdit doiventdisposer dun systme de mesure du risque global de taux leur permettant ;

- dapprhender les positions et les flux, certains ou prvisibles, rsultant de lensembledes lments de bilan ou de hors bilan,

- dapprhender les diffrents facteurs de risques de taux - dvaluer priodiquement limpact de ces diffrents facteurs sur ses rsultats et ses

fonds propres.


Chapitre 2 : Les pralables de contrle interne pour la gestion du risque de march

En France, les tablissements de crdit peuvent calculer le risque gnral de taux selon deuxmthodes 4:- mthode de l'chancier fonde sur la dure rsiduelle.- mthode de la duration fonde sur la sensibilit.

III.2.2. Simulation de crise

Les tablissements de crdit doivent procder de faon rgulire des simulations de crise surles risques qu'ils encourent en cas de fortes variations des paramtres de march ou deruptures des hypothses retenues.

Les rsultats de ces mesures sont communiqus l'organe excutif qui en informe l'organedlibrant afin d'apprcier les risques de l'tablissement notamment par rapport ses fondspropres.

III.3. Le systme de mesure du risque de liquidit

Le systme de mesure du risque de liquidit doit inclure :- une valuation des entres et des sorties de trsorerie prvisionnelles des chances

dtermines en tenant compte notamment de lincidence des fluctuations des marchsde capitaux ;

- une valuation de la capacit de ltablissement de crdit mobiliser des ressourcessur les marchs de capitaux en tenant compte des ventuels changements de lasituation de ltablissement ou celle des contreparties.

- une valuation annuelle au moins du risque de liquidit qu'encourent lestablissements de crdit en cas de forte variation des paramtres de march. Uncontrle priodique doit tre assur sur les hypothses utilises ainsi que lesparamtres employs. Les rsultats de cette mesure sont communiqus au ConseildAdministration ou au Conseil de Surveillance.

A ce titre, il faut rappeler quen vertu de la circulaire 91-24, les tablissements de crditdoivent respecter en permanence un ratio de liquidit qui ne peut tre infrieur 100% calculpar le rapport entre l'actif ralisable et le passif exigible.

III.4. Le systme de mesure du risque de rglement

Les tablissements de crdit doivent disposer d'un systme de mesure de leur exposition aurisque de rglement. Ils veillent dans ce cadre apprhender, pour les diffrents instrumentsquils traitent, les diffrentes phases du processus de rglement, en particulier l'heure limitepour l'annulation unilatrale de l'instruction de paiement, l'chance de la rception dfinitivedes fonds relatifs l'instrument achet et le moment o ils constatent la rception dfinitivedes fonds ou de l'impay.

Les tablissements de crdit doivent mettre en place des procdures permettant de connatreleur exposition actuelle et future au risque de rglement mesure qu'elles concluent denouvelles oprations et que les oprations non encore rgles suivent les diffrentes phases duprocessus de rglement.

4 Cf. Modalits de calcul du ratio international de solvabilit.


Chapitre 2 : Les pralables de contrle interne pour la gestion du risque de march Les tablissements de crdit valuent au moins une fois par an les risques de rglement qu'ilsencourent dans l'hypothse de la dfaillance des donneurs d'ordre. Un contrle priodique doittre assur sur les hypothses utilises. Les rsultats de cette mesure sont communiqus auConseil dAdministration ou au Conseil de Surveillance.


Chapitre 3 : les pralables de contrle interne pour la gestion du risque oprationnel CHAPITRE 3 :

LES PRALABLES DE CONTRLE INTERNE POUR LA GESTION DU RISQUE OPRATIONNEL

Avant de traiter les systmes de contrle interne relatifs aux risques oprationnels, il convientde dfinir et didentifier les composantes de ce risque.

I.DFINITION ET COMPOSANTES DU RISQUE OPRATIONNEL

Le risque oprationnel est dfini par la circulaire 2006-19 comme tant le risque de pertesrsultant de carence ou de dfaillances attribuables la conception, lorganisation et lamise en uvre des procdures, aux erreurs humaines ou techniques ainsi quaux vnementsextrieurs. Cette dfinition inclut le risque juridique mais exclut les risques stratgiques et derputation. Cette dfinition est la mme qui a t adopte par le nouvel accord Ble II .

Le risque oprationnel est subdivis en deux catgories:

Risques lis des vnements internes :

Ces risques peuvent rsulter dun :- risque de transaction caus par des erreurs pouvant survenir dans les oprations

(transferts, virements, encaissements, paiements, dblocage des fonds).- risque de contrle oprationnel provenant dun manque de contrle dans les activits

de Front-office et Back-Office.- risque de systme d des erreurs ou des dfauts pouvant survenir dans le maintien du

systme informatique et de lorganisation.

Les dfaillances oprationnelles internes se produisent souvent notamment avec le traitementmanuel des oprations, le volume important dactivit et lincomptence du personnel.Limpact de ces dfaillances est gnralement significatif.

Risques lis des vnements extrieurs:

Ces risques peuvent rsulter notamment des perturbations politiques, de la concurrence, descatastrophes naturelles ou dautres facteurs non contrlables par la banque.

II. SYSTMES DE GESTION ET MESURE DU RISQUE OPRATIONNEL

II.1. Systmes de gestion du risque oprationnel

Les tablissements de crdit doivent tre dots dun systme de gestion du risque oprationnelpermettant de sassurer que ces risques sont identifis et mesurs priodiquement.

Un systme de gestion efficace du risque oprationnel doit inclure :- un dispositif de collecte et denregistrement des donnes de pertes- ltablissement dune cartographie de risque.- linstitution dune unit indpendante de gestion du risque oprationnel


Chapitre 3 : les pralables de contrle interne pour la gestion du risque oprationnel II.1.1. Dispositif de collecte des incidents et pertes significatives

La circulaire 2006-19 impose aux tablissements de crdit, dans le cadre de leur mesure etgestion du risque oprationnel, de mettre en place un dispositif de collecte et denregistrementdes incidents et pertes significatives par ligne dactivit.

Ce dispositif doit aboutir une base de donnes ddie au stockage des incidents. Cette baseest utile pour la quantification des risques oprationnels et la dtermination des besoins enfonds propres pour la couverture de ces risques.

II.1.3. Etablissement de la cartographie des risques oprationnels

Ltablissement dune cartographie des risques oprationnels na pas t exig expressmentpar la circulaire 2006-19. Toutefois, ltablissement de cette cartographie est indispensabledans le processus de gestion du risque oprationnel.

La cartographie des risques oprationnels s'appuie sur une analyse des processus mtier, laquelle on croise la typologie des risques oprationnels. A chaque tape du processus, on associe les risques susceptibles d'en perturber le droulementet d'entraner la non ralisation des objectifs du processus (en terme de rsultat, ou en termede dlais). Chaque risque est valu en terme de : Probabilit d'occurrence, et Perte encourue en cas de ralisation (impact financier, parts de march, image,)

Toutes ces composantes du risque permettent d'avoir une valuation fiable du risque inhrent.Par la suite, lapprciation du contrle interne affect ce risque permet de dterminer lerisque rsiduel.

A partir de la cartographie des risques oprationnels, la banque peut dcider de la stratgie adopter : liminer, rduire, transfrer, accepter, en toute connaissance de cause.

Pour tre raliste et utile, l'analyse des processus mtier et des risques encourus doit treconfie aux oprationnels concerns et soumise au contrle et la validation par lunit desrisques oprationnels (Cf. supra). De mme, la cartographie doit tre qualifie dun exercicepermanent. En effet si la cartographie ne fait pas lobjet de mise jour rgulire, le modle derisque prsentera une vision biaise de la ralit.

II.1.2. Cration dune unit de gestion des risques oprationnels

Linstitution dune fonction indpendante de gestion du risque oprationnel est dduit dudernier paragraphe de larticle 46 de la circulaire 2006-19. En effet, cet article exige lexamendes activits (examen permanent et priodique) de toutes les units oprationnelles dontnotamment lunit de gestion du risque oprationnel. Toutefois, la circulaire na pas prvu lesattributions de cette unit.

Conformment aux dispositions du nouvel accord Ble II , cette unit aurait pourprincipales attributions :


Chapitre 3 : les pralables de contrle interne pour la gestion du risque oprationnel

- llaboration de stratgies permettant didentifier, dvaluer, de surveiller et decontrler/dattnuer le risque oprationnel ;

- la codification des politiques et procdures de ltablissement concernant la gestion etle contrle du risque oprationnel ;

- la conception et de la mise en uvre du dispositif dvaluation du risque oprationnelde ltablissement ;

- la conception et de la mise en uvre du systme de notification du risque oprationnel.- la mise en uvre des procdures de collecte et denregistrement des pertes

significatives par mtier et la dfinition des mesures correctrices.

II.2. Systmes de mesure du risque oprationnel

La circulaire 2006-19 na pas prvu les mthodes de quantification du risque oprationnel. Lenouvel accord de Ble II a prvu 3 mthodes de calcul du risque oprationnel :

lapproche indicateur de base : elle consiste en l'application d'un ratio forfaitaire(15%) au produit net bancaire des 3 derniers exercices.

l'approche standard : cette approche permet d'appliquer un coefficient diffrent selonles lignes mtier. Dans lapproche standard, les activits des banques sont rparties enhuit lignes de mtier :

- Financement des entreprises (18%)- 1ctivits de march (18%)- Banque de dtail (12%)- Banque commerciale (15%)- Paiement et rglement (18%)- Fonctions dagent (15%)- Gestion dactifs (12%)- Courtage de dtail (12%)

l'approche avance : selon cette approche, l'tablissement de crdit doit construiresa propre mthode interne d'valuation des risques oprationnels. La mthode choisieainsi que les conditions d'application (prsence d'une structure centralise de contrledes risques, frquence et pertinence des reporting, ) sont alors soumises l'approbation pralable du rgulateur.


Conclusion

CONCLUSION

A travers cette tude, nous avons dmontr que le contrle interne permet d'une partl'identification de tous les risques bancaires et d'autre part, par l'intermdiaire de systmes etprocdures, de contrler tous ces risques. Ainsi le contrle interne constitue un outil degestion des risques indispensable pour les tablissements de crdit.

De notre point de vue, nous trouvons que la circulaire 2006-19 est opportune :- elle est porteuse dun message fort de la ncessit dinstituer un niveau de rigueur

lev dans lorganisation, le mode de fonctionnement opratoire et la maitrise desrisques bancaires

- elle reste totalement en phase avec les rglementations europennes, dans la mesure ola circulaire sinspire largement du rglement CRBF 97-02 sur le contrle interne etinclut de ce fait les bonnes pratiques dans ce domaine

- les rgles quelle institue sont les pralables indispensables pour permettre auxtablissements de crdit tunisiens dintgrer les projets futurs attendus, notamment Ble II et IFRS.

Cependant, il importe de prciser qu'un systme de contrle interne, aussi performant soit-il,ne pourra jamais rduire totalement les risques; le systme a pour fonction de prvoir et doncde limiter les risques bancaires mais pas de les supprimer.


Bibliographie

BIBLIOGRAPHIE

- Circulaire 2006-19 du 28 novembre 2006 relative au contrle interne

- Rglementation bancaire Mai 2006

- Rglement CRBF n 97-02 du 21 fvrier 1997

- Convergence internationale de la mesure et des normes de fonds propres Ble II

- Le contrle interne des tablissements de crdit : sminaire de Mr Christian de Boissieu(www.etudiants.ch)

- Modalits de calcul du ratio international de solvabilit : document de la commissionbancaire en France, fvrier 2006 (www.banque-france.fr)

- Le risque oprationnel (www.marches-financiers.net)


SOMMAIREIntroductionChapitre 1:Les pralables du contrle interne pour la gestion du risque de crditI. Procdure de slection des risques de creditI.1. Les procdures doctroi de crditI.1.1. Dfinition et formalisation des procdures doctroi de crdit et des rgles de dlgation de pouvoirI.1.2 Rgles de constitution des dossiers de crditI.1.3. Indpendance des units danalyse de risque des units oprationnellesI.1.4. Systme de dlgation de pouvoir

I.2. les outils daide la dcisionI.2.1. le systme de notation interne (scoring)I.2.2. lanalyse de la rentabilit des oprations de crdit

I-3- Le systme des limites

II. Un systme de mesure des risquesde creditII.1. Revue trimestrielle du portefeuille engagementsII.2. Surveillance par le Conseil dAdministration du respect des normes prudentielles et des oprations avec les parties liesII.3. Simulation de crise pour les principales concentrations de risque de crdit

Chapitre 2 :Les pralables de contrle interne pour la gestion du risque de marchI. identification des risques sur les oprations de marchI.1. Le risque de marchI.2. Le risque global de taux dintrtI.3. Le risque de liquiditI.4. Le risque de rglement

II. Les systmes de surveillance et de maitrise des risques des oprations de marchII.1. Le systme des limitesII.2. Mise en place de comits de risques

III. Les systmes de mesure des risques des oprations de marchIII.1. Le systmes de mesure des risques de marchIII.1.1. Mesures quotidiennesIII.1.2. Mesures rgulires (simulation de crise)III.1.3. Mesures spcifiques aux activits significatives

III.2. Le systme de mesure du risque global de taux d'intrtIII.2.1. Systme global de mesure du risque de taux dintrtIII.2.2. Simulation de crise

III.3. Le systme de mesure du risque de liquiditIII.4. Le systme de mesure du risque de rglement

Chapitre 3 :Les pralables de contrle interne pour la gestion du risque oprationnelI. Dfinition et composantes du risque oprationnelII. Systmes de gestion et mesure du risque oprationnelII.1. Systmes de gestion du risque oprationnelII.1.1. Dispositif de collecte des incidents et pertes significativesII.1.3. Etablissement de la cartographie des risques oprationnelsII.1.2. Cration dune unit de gestion des risques oprationnels

II.2. Systmes de mesure du risque oprationnel

ConclusionBibliographie

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