of 32/32
UNIVERSITATEA DIN BUCUREȘTI FACULTATEA DE ADMINISTRAȚIE ȘI AFACERI Specializarea – ADMINISTRAREA AFACERILOR LUCRARE DE LICENȚĂ “Analiza indicatorilor de performanță bancară la Raiffeisen Bank” Coordonatori științifici: Asist.univ.drd. LEOVEANU VALENTIN Lector univ.dr. BRATU ANCA Absolvent: Șerbănescu Elena Varvara

LicentaAnaliza indicatorilor de performanță bancară

  • View
    57

  • Download
    1

Embed Size (px)

DESCRIPTION

Analiza indicatorilor de performanță bancară

Text of LicentaAnaliza indicatorilor de performanță bancară

UNIVERSITATEA DIN BUCURETIFACULTATEA DE ADMINISTRAIE I AFACERI

Specializarea ADMINISTRAREA AFACERILOR

LUCRARE DE LICENAnaliza indicatorilor de performan bancar la Raiffeisen BankCoordonatori tiinifici:Asist.univ.drd. LEOVEANU VALENTIN

Lector univ.dr. BRATU ANCA

Absolvent:

erbnescu Elena Varvara

BUCURETI

-2011-

Cuprins3Introducere Motivarea alegerii temei

4I.Date generale

9II.Studiu de caz : Analiza indicatorilor de performan bancar la Raiffeisen Bank

91.Contul de rezultate

101.1Venitul net bancar

101.2Rezultatul brut din exploatare

111.3Rezultatul net bancar

122.Sistemul ratelor de expresie a performanelor bancare

122.1Marja Neta din Dobnzi

132.2Rata Profitului

142.3Rata utilizrii activelor

142.4Rata rentabilitii economice

152.5Rentabilitatea financiar

162.6Efectul de prghie

18III.Concluziile

20Bibliografie

21Anexe

Introducere Motivarea alegerii temei

Stagiile de practic reprezint o modalitate de a sprijinii studenii, n vederea definitivrii pregatirii pregtirii lor, oferindu-le de asemenea posibilitatea de a cunoate activitile din diferite domenii de activitate, venind ca o completare a formrii teoretice dobndite n anii de facultate.

Stagiul meu de practica, s-a desfurat la una din unitile Raiffeisen Bank, timp de 4 sptmni. Prin intermediul acestui stagiu de practic am avut oportunitatea de a m familiariza cu cultura acestei organizaii multinaionale i de a cunoate fluxul de activiti din cadrul unei uniti bancare, sprijinind n mod direct angajaii bncii la ndeplinirea activitilor zilnice.

Atras fiind de acest mediu bancar, am ales ca n lucrarea de fa, sa analizez indicatorii de perfoman bancar la Raiffeisen Bank.

nsprirea condiiilor de creditare, scumpirea dobnzilor i criza de lichiditate au fost principalele probleme ntmpinate de bncile din Romnia n prima parte a anului 2008. Este interesant de tiut evoluia principalilor indicatori de performan n contextul economic actual, comparativ cu perioada de boom economic a anilor trecui, pentru a putea nelege astfel msurile de redresare economic pe care bncile le-au adoptat,necesitatea lor dar i eforturile susinute de a obine performan i profit.I. Prezentarea Raiffeisen BankDate generale

Raiffeisen Bankeste o banc universal de top pe piaa romneasc, oferind o gama complet de produse i servicii de calitate superioar persoanelor fizice, IMM-urilor i corporatiilor mari, prin multiple canale de distribuie: uniti bancare, reele de ATM i EPOS, phone-banking (Raiffeisen Direct), mobile banking (myBanking) i internet banking (Raiffeisen Online).Raiffeisen Bank are o retea de 540 agenii n toata ara care deservesc aproximativ 2 milioane clieni, dintre care aproape 105.000 de IMM-uri i 8.000 corporaii mari i medii.Raiffeisen Bank Romnia a rezultat prin fuziunea, ncheiat n iunie 2002, a celor dou entiti deinute de Grupul Raiffeisen n Romnia: Raiffeisenbank (Romnia), nfiinat n 1998 ca parte auxiliar a Grupului RZB, i Banca Agricol` Raiffeisen S.A., nfiinat n 2001, dup preluarea bncii de stat Banca Agricol de ctre grupul austriac.Raiffeisen Bank este subsidiara Raiffeisen Bank International AG (RBI), cu sediul la Viena, unul dintre cei mai mari furnizori de servicii bancare corporate i de investiii din Austria i o banca universal de top n Europa Centrala i de Est (ECE). RBI a rezultat din fuziunea principalelor arii de afaceri ale Raiffeisen Zentralbank sterreich AG (RZB) cu Raiffeisen International Bank-Holding AG, tranzacie finalizat oficial n octombrie 2010. RBI este o subsidiara integral consolidat a RZB, care deine 78,5% din aciunile bncii, listate la Bursa de Valori din Viena, restul fiind liber tranzacionabile.Raiffeisen Bank deine diferite uniti specializate ca agenii de retail care se adreseaz persoanelor fizice i IMM-urilor. Friedrich Wilhelm Raiffeisen, marca pentru serviciile de private banking destinat clienilor bancari de top, ofer pachete de produse pentru o gama larga de investiii, n spaii dedicate n marile orase ale tarii, adugnd o not personal serviciilor de calitate pe care le ofera, fiecare client avnd bancherul su personal.Pe segmentul corporatist, Raiffeisen Bank deservete companii cu o cifra anual de afaceri ce depeste 5 milioane EUR, entiti publice i instituii financiare. De asemenea, banca are reprezentani n 8 centre regionale corporatiste, oferind clienilor marele avantaj de a beneficia de soluii bancare adaptate cerinelor acestora n orice zon a rii.De asemenea, Raiffeisen Bank este un juctor important pe piaa cardurilor a lansat primul card de credit co-branded, primul card de credit cu cip i ofer clienilor si toata gama de carduri: de debit i de credit, pentru persoane fizice i juridice, n lei sau n valuta, cu utilizare national sau internaional, de tip Visa sau Mastercard.Raiffeisen Bank a fost apreciat i premiata de prestigioase publicaii pentru activitatea din timpul anului 2010:

"Cel mai echilibrat i curat portofoliu corporate (Finmedia);

Premiul de Excelen" pentru cea mai eficient activitate corporatista din sistemul financiar-bancar (Business Press);

Banca Corporate a anului 2010 pentru c a raspuns mai bine dect orice alta banc la nevoile clienilor si corporaii (Business Arena Magazin);

"Banca anului pentru calitatea excelent i dezvoltarea echilibrat a activelor bncii i, totodat, pentru faptul c Raiffeisen Bank reuete s se menin drept un pol de stabilitate ntr-o perioad plin de turbulene i ntr-un context economic neprielnic, dovedind soliditate i sigurana chiar i atunci cand economia este dominat de incertitudini (Piata Financiara);

Compania cea mai creativ a anului pentru proiectul "ABCdar Bancar" (Debizz).

Raiffeisen BANK S.A.Societate pe aciuni avand un capital social de 1.196,259 mil. lei, integral vrsat, administrat n sistem dualist.Administraia central:Piaa Charles de Gaulle nr. 15, Sector 1, Cod 011857, BucuretiNumr de ordine n registrul Comerului:J40/44/1991Numr de nregistrare n Registrul Bancar:RB-PJR-40-009/18.02/1999Cod unic de nregistrare:361820Cod de nregistrare fiscal:RO361820

Scurt Istoric

Prezena Raiffeisen Zentralbank Oesterreich (RZB) n Romnia a nceput n anul 1994 prin deschiderea unei reprezentane la Bucureti. n 1998, reprezentana a fost transformat ntr-o subisidar a RZB, oferind servicii i produse pentru companii.n acelai timp, una dintre cele mai mari banci deinute de statul romn - Banca Agricol - se afla ntr-o situaie financiar dificil. Datorit msurilor luate de autoritile romne - precum preluarea creditelor neperformante de ctre stat - banca a fost pregatit pentru privatizare n anul 2000.n februarie 2001, RZB, mpreun cu Romanian-American Enterprise Fund (RAEF), i-a exprimat interesul de a achiziiona pachetul majoritar de aciuni ale Bncii Agricole. Contractul de achiziie a fost semnat la sfritul lunii iulie 2002.

Viziune, Misiune, Valori

Lansarea programului "Viziune, Misiune, Valori" a reprezentat un pas esenial n definirea identitii noastre ca organizaie. Viziunea i misiunea sunt linii directoare pentru ntreaga noastr activitate, care exprim ceea ce dorim s devenim i ce direcii trebuie s urmm. Valorile stabilesc coordonatele principale ale comportamentului nostru fa de clieni, acionari, competitori i colegi.

Viziune:Raiffeisen Bank esteliderul pieei bancare prin calitate, dinamism i inovare.Oferind produse i servicii de nalta calitate, cu o atitudine constant dinamic i axndu-se pe inovare, Raiffeisen Bank poate deveni banca de prim opiune pentru clieni i poate fi recunoscut ca fiind liderul pieei bancare.Misiune:Este o banc universal, aparinnd unui grup care ofer servicii financiare integrate n urmatoarele domenii: bancar, banca de investiii, analiza i consultan financiar, leasing, i asigurri.Standardele ridicate se aplic fiecarui aspect al activitii bncii: servicii i produse de calitate, investiii n infrastructur, conceptul original Raiffeisen pentru "sucursala modern", multiple canale de distribuie, inovare constant n ceea ce privete produsele, soluii alternative sau personalizate nevoilor specifice ale clienilor.Valori: Axarea pe nevoile clientului; Oferirea de servicii financiare excelente clienilor lor; Sunt dedicai celor mai nalte standarde profesionale; Ofer flexibilitate pentru a raspunde rapid la nevoile clienilor; Creterea valorii pentru acionari; Pastrarea eticii generale solide; Fii numarul unu, motiveaza-i i da-le oamenilor incredere n sine; Incurajeaz spiritul intreprinzator i initiativ; Ofer angajatilor RZB Group ncredere n sine, crend un mediu care i motiveaza pentru a obine performane ridicate; Incurajeaz dezvoltarea, satisfactia i loialitatea angajailor lor; Vd lucrul n echipa ca fiind baza pentru cooperarea de succes din cadrul RZB Group i pentru dezvoltarea sa viitoare; La Raiffeisen Bank, daca obii performante, ajungi departe.Acionari

Structura acionariatului: 99,49% - Raiffeisen BankInternational AG

0,51% - peste 17.500 de acionari persoane fizice i juridice

Majorare capital social - martie 2005:Raiffeisen Bank S.A. i-a majorat capitalul social printr-o emisiune de aciuni subscrise de acionarii bncii, n valoare de 144.215.868,5 lei noi. n urma acestei operaiuni valoarea capitalul social s-a majorat de la 1.052.042.70 lei noi la 1.196.258.638,5 lei noi, reprezentnd un numr de 11.962.586.385 aciuni nominative cu valoarea nominal de 0,1 lei noi / aciune.

Subscrierea a avut loc n perioada 04.02.2005 07.03.2005, iar nregistrarea majorrii la Registrul Comerului s-a efectuat n data de 22.03.2005 n baza ncheierii judectorului delegat nr. 13689/22.03.2005. Toi acionarii care au subscris au primit din partea Regisco S.A. un extras de cont care confirma numrul de aciuni deinute la Raiffeisen Bank S.A. dup subscriere.Raiffeisen Grup n RomniaGrupul Raiffeisen aduce n Romnia o tradiie de peste 130 de ani,ce a fost construitpefilosofia Raiffeisen: accesibilitate, eficien i ncredere.Profesionitii Raiffeisen dezvolt n fiecare zi o relaie constructiv ntre banc i clieni, rspunznd cu promptitudine ntrebrilor i sugestiilor clienilor i prin oferirea celor mai simple i accesibile soluii.Grupul Raiffeisen este reprezentat n Romnia prin: Raiffeisen Leasing, Raiffeisen Capital & Investment, Raiffeisen Asset Management, Raiffeisen Investment Romnia, Raiffeisen Banca pentru Locuine, Raiffeisen Bank.

II. Studiu de caz : Analiza indicatorilor de performan bancar la Raiffeisen BankPerformanele bancare pot fi analizate cu ajutorul a dou instrumente principale: Contul de rezultate

Sistemul ratelor de expresie a performanelor bancare1. Contul de rezultate

Principalii indicatori ai contului de rezultate pun n lumin particularitile specifice axate preponderent pe expresia contabil a activitii bancare, reflectat de Contul de venituri i cheltuieliContul de venituri si cheltuieli2008 (mii RON)2009 (mii RON)2010 (mii RON)

Venituri din dobnzi1,581,454.001,809,265.001,419,996.00

Cheltuieli cu dobnzile-664,091.00-975,395.00-499,437.00

Venituri nete din dobnzi917,363.00833,870.00920,559.00

Venituri din speze i comisioane836,800.00813,857.00762,038.00

Cheltuieli cu speze i comisioane-68,579.00-80,033.00-69,966.00

Venituri nete din speze i comisioane768,221.00733,824.00692,072.00

Venituri nete din tranzacionare409,758.00316,549.00147,890.00

Venituri nete din alte instrumente financiare la valoare just prin contul de profit i pierdere-39,449.0051,220.0045,253.00

Alte venituri operaionale46,640.0052,640.0058,016.00

Venituri operaionale2,102,533.001,988,103.001,863,790.00

Cheltuieli operaionale-662,182.00-705,695.00-695,169.00

Cheltuieli salariale-506,223.00-525,257.00-521,271.00

Cheltuieli nete cu provizioanele pentru deprecierea valorii activelor financiare-193,357.00-431,476.00-212,260.00

Ctiguri din participaii n entiti associate-12,617.0010,161.0013,303.00

Profit nainte de impozitare728,154.00335,836.00448,393.00

Cheltuiala cu impozitul pe profit-114,149.00-45,719.00-64,499.00

Profitul net al exerciiului financiar614,005.00290,117.00383,894.00

1.1 Venitul net bancar (VNB) este venitul ce se degaj din activitatea de intermediere financiar i de prestator de servicii al bncii. Ca structur, venitul net bancar este constituit din venituri nete din dobnzi i asimilate (comisioane) i este asimilat valorii adugate n cadrul ntreprinderilor. Este elemental considerat de Contabilitatea Naional ca producie bancar i asimilat la valoarea absolut la calcularea PIB. Venitul net bancare se calculeaz dup formula:VNB= Venituri operaionale Cheltuieli operaionaleVNB2008=2,102,533.00 - 662,182.00 = 1,440,351.00 RON

VNB2009=1,988,103.00 705,695.00 = 1,282,408.00 RON

VNB2010= 1,863,790.00 - 695,169.00) =1,168,621.00 RON

Se poate observa din calcule c venitul net al bncii a scazut n 2010, comparativ cu 2009, cu 8,8%, pana la 1,168 miliarde RON i cu 18,86% fa de 2008 , influen datorat, n primul rnd, diminurii veniturilor operaionale n 2010 fa de anii precedeni analizai. Ca urmare a efortului continuu de eficientizare, cheltuielile operaionale au sczut cu 4,4% n 2010, i cu 6,2% n 2009 comparativ cu anul precedent.1.2 Rezultatul brut din exploatare (RBE) este expresia activitaii obinuite, normale a bncii, dup luarea n considerare a costurilor de funcionare. Acesta se determin pe baza venitului net bancar, astfel: rezultatul brut din exploatare se calculeaz ca diferen ntre venitul net bancar i cheltuielile generale de exploatare i dotrile pentru amortismente.RBE = VNB Cheltuieli generale de exploatare Dotri pentru amortismente

Venitul Net Bancar (VNB)

(+) ctiguri din participaii(-) cheltuieli generale operaionale(cheltuieli salariale)(-) alte cheltuieli operaionale (cheltuieli nete cu provizioanele)(=) Rezultatul Brut al Exploatrii (RBE)RBE2008= 1,440,351.00 +12,617.00 506,223.00 193,357.00 = 728,154.00 RON

RBE2009= 1,282,408.00 + 10,161.00 525,257.00 431,476.00 = 335,836.00 RON

RBE2010= 1,168,621.00 + 13,303.00 - 521,271.00 212,260.00 = 448,393.00 RON

Rezultatul brut din exploatare a crescut n 2010 cu 33.52% fa de anul 2009 i a sczut cu 38.42 % fa de 2008. Diferenele nregistrate se datoreaz variaiilor veniturilor i cheltuielilor operaionale n anii de baz analizai. Acestea intervin ca urmare a eforturilor bncii de a se adapta la condiiile economice actuale.1.3 Rezultatul net bancar (RNB) reprezint rezultatul final care reflect efectele nete ale politicilor i activitilor unei bnci ntr-un exerciiu financiar, impactul riscurilor asupra rezultatelor bancare i se determin pe baza rezultatului brut din exploatare, potrivit urmtoarei formule de calcul:RNB = RBE Impozite pe profitRNB2008= 728,154.00 114,149.00 = 614,005.00 RON

RNB2009= 335,836.00 45,719.00 = 290,117.00 RON

RNB2010= 448.393.00 64,499.00 = 383,894.00 RON

Raiffeisen Bank a realizat n 2010 un rezultat net bancar de 383.9 milioane RON, n cretere cu 32% fa de rezultatul net al anului trecut, de 290.1 milioane RON. Obinute n contextul unui mediu economic dificil, rezultatele solide ale bncii n 2010 pot fi atribuite n mare parte njumtirii cheltuielilor cu provizioanele, de la 431.5 milioane RON n 2009 la 212.3 milioane RON n 2010.2. Sistemul ratelor de expresie a performanelor bancarePentru evaluarea strii economice i financiare a bncilor, literatura de specialitate propune utilizarea urmtorului sistem de indicatori de performan bancar :

Marja net din dobnzi (Net Interest Margin);

Rata profitului (Profit Margin); Rata utilizrii activelor(Asset Utilisation); Rata rentabilitii economice (ROA); Rentabilitatea financiar (ROE); Efectul de prghie (Equilty Multiplier).2.1 Marja Neta din Dobnzi (Net Interest Margin) este definit prin raportarea veniturilor nete din dobnzi la activele valorificabile medii. Se calculeaz ca diferena dintre ctigul din venituri i cheltuielile cu dobnzi, raportat la activele valorificabile.NIMACTIVE VALORIFICABILE MEDII = Active financiare + Derivate deinute pentru managementul riscului + Credite i avansuri acordate bncilor + Credite i avansuri acordate clienilor + Titluri de valoare + participaii.

NIM2008= x 100 = 7.24%

ACTIVE VALORIFICABILE MEDII2008 = 12,659,033.00 RON

NIM2009= x 100 = 5.60%

ACTIVE VALORIFICABILE MEDII2009 = 14,892,981.00 RON

NIM2010= x 100 = 5.23%

ACTIVE VALORIFICABILE MEDII2010 = 17,590,914.00 RON

n general, marja net din dobnzi variaz intre 3-10%. n cazul bncii analizate, o marj ridicat, de 7.24% din 2008 poate fi expresia succeselor n managementul activelor i pasivelor, sau chiar a unui plasament n active foarte riscante.

Marja sczut din 2009 i 2010 este expresia unei mari dependene de dobnzi pe termen scurt i pasive volatile, cheltuieli mari cu dobnzile (mprumuturi obinute n condiii dezavantajoase de rat a dobnzii, dependena de pasive volatile), sau o atitudine prudent a bncii, ce conduce la obinerea de venituri din dobnzi mici. Dificultile n obinerea profitului pe care banca le are sunt sugerate de valorile aproximativ constante din anii 2009 i 2010.2.2 Rata Profitului (Profit Margin) - se calculeaz i n domeniul bancar ca expresie a raportului procentual dintre profitul net i veniturile din dobnzi, cu relaia:PMAcest indicator reflect eficiena cheltuielilor fcute de managementul bncii, cheltuieli aferente gestionrii resurselor i plasamentelor, a riscurilor i asigurrii funcionrii bncii. Mrimea acestui indicator depinde, n primul rnd, de raportul ntre veniturile i cheltuielile bancare i n al doilea rnd de structura veniturilor i costurilor bancare. PM2008=x100 = 38.83%

PM2009=x100 = 16.04% PM2010=x100 = 27.03%

n cei 3 ani analizai, rata profitul a nregistrat valori diferite,datorit variaiei veniturilor din dobnzi i a profitului net. Contextul economic dificil din 2009 s-a resimit i n valorile procentuale ale ratei profitului (16.04%) indicnd o profitabilitate sczut a bncii. n 2010, Raiffeisen Bank a reuit o cretere de 16.9% a ratei profitului fa de 2009, fr sa depseasc ns maximul atins n 2008 de 38.83%. 2.3 Rata utilizrii activelor (Asset Utilisation) - reflect capacitatea managementului de a investi n active care aduc ctig. Mrimea acestui indicator depinde de mrimea dobnzii pe pia i de structura activelor bancare. Maximizarea indicatorului se realizeaz pentru un anumit nivel dat al ratei dobnzii pe pia prin creterea ponderii activelor care aduc cele mai mari venituri (cele mai rentabile). Aceste active sunt, ns, i cele mai riscante, creterea nu poate fi nelimitat pentru c i posturile de active nevalorificate sunt necesare pentru desfurarea normal a activitii bancare.

AU2008= x 100 = 8.16%

AU2009= x100 = 8.90%AU2010=x100 = 6.40%

Valorile indicatorului nregistreaza nsa o scadere n anul 2010, comparativ cu 2009 (de la 8.90% la 6.40%), ceea ce indica un aspect negativ pentru activitatea viitoare a bncii.2.4 Rata rentabilitii economice ( ROA) este definit ca raport ntre profitul net i activele totale bancare :

Acest rata d o apreciere generala a profitabilitii bancare i reflect efectul capacitii manageriale n utilizarea eficient a resurselor bncii (pentru a obine profit), i exprim venitul net generat de fiecare leu plasat.ROA2008 = x 100= 3.17%

ROA2009 = x 100 = 1.42%

ROA2010 = x 100 = 1.73%

n rile dezvoltate, mrimea tipic a acestei rate este de obicei situat ntre 0.5 1%. Bncile de dimensiuni foarte mari nregistreaz rate mai mici. Valorile nregistrate de Raiffeisen Bank n perioada 2010 2008 prezint un trend n scdere care arat ca banca se afl n dificultate, unul dintre pricipalii factori de influen fiind i contextul economic actual, dar nu este de ignorant nici faptul c reeaua bncii a continuat s se extind n 2009, numrul de agenii a urcat de la 553 la 559, urmnd ca la sfritul anului 2010, reeaua Raiffeisen Bank s cuprind 540 de uniti, fa de cele 559 de la finalul anului precedent.2.5 Rentabilitatea financiar (ROE) definit ca raport ntre profitul net i capital. Aceasta d practic o expresie a profitului raportat la capital. Este cea mai semnificativ expresie a a profitului care msoar rezultatele managementului bancar n ansamblul su, artnd acionarilor efectul angajrii lor n activitatea bncii. Indicatorul arat proprietarilor (acionarilor) eficiena cu care echipa managerial le utilizeaz capitalul investit n banc. Este de dorit ca rata rentabilitii financiare s fie mai mare dect rata medie a dobnzii pe pia i a inflaiei pentru a face atractive aciunile bncii i a crete cursul lor bursier.

ROE2008 = x 100= 28.69%

ROE2009 = x 100 = 13.24%

ROE2010 = x 100 = 15.78 %

Mrimea tipic n rile dezvoltate este de aproximativ 10-12%. Variaia rentabilitii financiare a Raiffeisen Bank se datoreaza fluctuaiei profitului net din perioada analizat cu aproximativ 60% ( 2010 fa de 2008). O scdere a acestui indicator evideniaz o activitate mai puin eficient din punct de vedere al fructificrii capitalurilor proprii. Capacitatea capitalului investit de a produce profit, scade la 28.69% n 2008, la 13.24% n 2009, avnd o usoar cretere n 2010 la 15.78%.

Satisfacerea acionarilor impune ca rata de recuperare a investiiei s fie mai mare dect rata medie a dobnzii ajustat cu rata inflaiei. Creterea inflaiei duce inevitabil la scderea ctigurilor aferente aciunilor pe care acionarii le posed, ceea ce face ca i valoarea capitalului propriu al bncii s scad, afectnd dezvoltarea pe viitor a bncii. Msurile care se impun privind obinerea unei rate de rentabilitate financiare dorite de acionari, se refer la urmtoarele aspecte: controlul sistematic asupra cheltuielilor de exploatare, astfel nct rezultatul din exploatare s se menin la un nivel ct mai ridicat;

controlul atent al expunerii bncii la risc, astfel nct gestiunea acestora s nu coste mult banca;

ridicarea calitii portofoliului de credite, astfel nct provizioanele i pierderile aferente creditelor neperformante s afecteze ct mai puin venitul din exploatare al bncii.2.6 Efectul de prghie (EM) exprim raportarea activelor totale la capitalul propriu. Acesta reflect gradul n care utilizarea unor resurse suplimentare servete creterii rentabilitii capitalului propriu (a rentabilitii financiare).

EM2008 = = 9.05%

EM2009 = = 9.27%EM2010 = = 9.12%

Acest indicator variaz invers proporional cu ponderea capitalului n totalul pasivelor bancare. Cu ct ponderea capitalului propriu este mai mare, cu att riscul bancar este mai mic i efectul de prghie de asemenea. O pondere mai mic a capitalului propriu semnific un risc bancar i un efect de prghie mai mare. Cu alte cuvinte efectul de prghie compar activele cu fondurile proprii, astfel c, o valoare mare a acestui indicator arat un grad mare de ndatorare. El sugereaz c un randament mai mare al fondurilor proprii poate fi obinut fie prin majorarea aciunilor, fie prin creterea gradului de ndatorare.

Efectul de prghie (gradul de ndatorare) la Raiffeisen Bank a fost relative constant(~9%) n perioada analizat, avnd o pondere mic determinat de faptul c activele la valoare medie nu au avut o cretere semnificativ fa capitalurile proprii.III. Concluzii

Raiffeisen Bank a reuit s obin rezultate record n 2008, datorate bazei solide de clieni i a eficienei. Raiffeisen Bank a raportat pentru 2008 un profit net de 614 milioane lei, n cretere cu 92% fa de 2007, conform standardelor internaionale de contabilitate. De asemenea, soldul creditelor a depit 9,83 miliarde lei, n timp ce depozitele atrase au ajuns la peste 14,6 miliarde lei.

La sfritul anului 2009, situaia a fost diferit fa de 2008. Raiffeisen Bank a raportat un profit net de 311 de milioane euro, n scdere cu 52% fa de rezultatul net al anului trecut, pe fondul dublrii cheltuielilor cu provizioanele, pn la 373 milioane lei n 2009 fa de 189 de milioane lei n 2008.Activele totale au ajuns la 19.7 miliarde lei, aproximativ aceeai valoare ca anul trecut (+0,7%). Creditele acordate clienilor au fost de 7.35 miliarde lei, n scdere cu 3,5% fa de aceeai perioad a anului 2008. n acelai timp, depozitele clienlor au depit 14,4 miliarde lei, n scdere cu 8,3% fa de anul trecut. Veniturile nete din dobanzi i comisioane au scazut cu circa 18%, o evoluie asumat n momentul n care banca a decis s nu transfere dect parial asupra clienilor, costurile suplimentare de finanare induse de criza de pe pieele financiare.Prioritile Raiffeisen Bank au fost n 2009 managementul prudent al bilantului i al lichiditatii, pastrarea unei baze solide de capital, controlul strict al costurilor i al riscului, sprijin acordat clienilor ntr-o perioada economica extrem de dificila. Am reuit imbunatatirea unor indicatori fundamentali i datorita evolutiei echilibrate din anii precedenti: nu am avut nevoie de majorari de capital, avem un portofoliu bun, mai puin afectat de credite neperformante dect media pietei. n 2009 am fost foarte ateni la toti indicatorii care in de sanatatea financiara a bncii i n acelai timp ne-am asumat o usoara scdere a veniturilor atunci cand nu am trecut asupra clienilor creterea dramatica a costului de finanare de la inceputul anului. a declarat Steven van Groningen, preedintele Raiffeisen Bank.n 2010, Raiffeisen Bank a realizat un profit net de 384 milioane lei, n cretere cu 32% fa de anul precedent, fiind influenat puternic de o mbuntire semnificativ a rezultatului provizioanelor pentru pierderile din credite, care au sczut cu 51% fa de anul precedent. Veniturile operaionale au sczut n 2010 fa de anul precedent cu 6,3%, iar creterea cu 10% a veniturilor din dobnzi nu a reuit s compenseze scderea semnificativ a veniturilor din tranzacionare (n scdere cu 53% fa de anul anterior). Grupul a pstrat un control atent asupra costurilor, astfel nct msurile de eficientizare implementate pentru anumite activiti specifice au rezultat ntr-o scdere cu 1,2% a cheltuielilor operaionale n 2010 fa de anul financiar precedent. Totalul activelor a crescut cu 9% fa de anul anterior, ajungnd la o valoare de 22.193 milioane RON la sfritul anului 2010. Activitatea de creditare a fost revigorat, n special n a doua jumtate a anului 2010, astfel creditele acordate clienilor au crescut cu 18%. Depozitele clienilor au urmat aceeai tendin cresctoare, ns la o amploare mai redus (cretere de 9,7%), ducnd raportul credite/depozite la 79% la finalul anului 2010 (fa de 74% n 2009). Creterea soldului de credite a fost fcut n mod omogen n ceea ce privete segmentarea, astfel portofoliul de clieni retail a crescut cu 18,7% (18,1% fr influena cursului de schimb), n timp ce portofoliul de clieni corporate a crescut la rndul lui cu 17,2% (16,3% fr influena cursului de schimb). De asemenea, a crescut i activitatea de creditare, mai ales la creditele denominate n valut. Depozitele clienilor au cunoscut o cretere cu 9,7% n 2010 prin comparaie cu situaia de la finalul anului 2009, n special datorit clienilor corporate. De asemenea, creterea economisirii a fost nregistrat n principal pe soldurile denominate n lei.Cheltuielile operaionale ale Raiffeisen Bank, de 695 milioane lei, au fost uor mai mici dect n anul precedent (706 milioane lei). Venitul net a scazut cu 8% , o evoluie la care banca se atepta dat fiind faptul c economia a traversat o recesiune puternica i ca ncrederea consumatorilor n economie a ramas la unul dintre cele mai sczute niveluri din Uniunea European.

Rezultatele bncii pentru 2010 sunt cu adevarat excepionale, date fiind att recesiunea prin care a trecut economia Romaniei n ultimii doi ani, ct i situatia pietelor financiare. S-a reuit o cretere i obtinerea unui profit n cursul unui an extrem de dificil i plin de incertitudini printr-un management al lichiditaii i printr-un control strict al costurilor i riscurilor. Raiffeisen Bank a continuat s mbunteasc calitatea portofoliului de credite i s reduc cheltuielile cu provizioanele.

Pentru 2011, conducerea bncii afirm c vom continua sa ne dezvoltam i s ne eficientizm activitaile i ne vom concentra asupra unui control atent al costurilor.Bibliografie

1. Basno, Cezar;Dardac, Nicolae. Management bancar, Ed. Economic, Bucureti, 20022. Basno, Cezar;Dardac, Nicolae. Produse, costuri si performante bancare, Ed. Economic, Bucureti, 20003. Basno, Cezar;Dardac, Nicolae. Riscurile bancare. Cerinte prudentiale. Monitorizare,Editura Didactica si Pedagogica, Bucureti, 19994. Cocris, Vasile;Chirlesan, Dan. Managementul bancar si analiza de risc in activitatea de creditare : teorie si cauze practice,Editura Universitatii "Alexandru Ioan Cuza", Iasi, 20095. Coman, Florin;Boulescu, Mircea. Analiza si perfectionarea controlului in sistemul bancar , Ed. A.S.E., 20006. Dedu, Vasile. Gestiune si audit bancar,Ed. Economica, Bucureti, 2008

7. Dedu,Vasile. Management bancar, Ed. Sildan, Bucureti, 1994.8. Ionescu-Muscel, Vanessa;Mitrut, Constantin. Analiza riscului pe pietele financiare si bancare , Ed. A.S.E, Bucureti, 20029. Leoveanu, Valentin. Credit si institutii de credit, Ed. Bren, Bucureti 2008

10. Predescu, Iuliana. Activitatea bancara intre performanta si risc, Ed. Expert, Bucureti, 200511. Rotaru, Constantin. Managementul performantei bancare, Ed. Expert, Bucureti, 200112. Roxin, Luminita. Gestiunea riscurilor bancare, Ed. Didactica si Pedagogica, Bucureti, 199413. Troaca, Victor. Contabilitate bancara, Ed. Universitaria, Craiova, 200914. www.bnr.ro15. www.economie.hotnews.ro16. www.economist.com/17. www.money.ro18. www.raiffeisen.ro19. www.wall-street.ro20. www.zf.roAnexe

Conform www.raiffeisen.ro

Basno,Cezar ; Dardac, Nicolae. Management bancar, Ed. Economic, Bucureti, 2002

Basno,Cezar ; Dardac, Nicolae. Management bancar, Ed. Economic, Bucureti, 2002

Dedu, Vasile. Gestiune si audit bancar,Ed. Economica, Bucuresti, 2008

Basno, Cezar;Dardac, Nicolae. Produse, costuri si performante bancare, Ed. Economic, Bucuresti, 2000

Conform Anexe

Dedu, Vasile. Gestiune si audit bancar,Ed. Economica, Bucuresti, 2008

Dedu, Vasile. Gestiune si audit bancar,Ed. Economica, Bucuresti, 2008

Conform www.raiffeisen.ro

2