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Le système financier haïtien et les
défis à releverdéfis à relever
Pierre André Agélus et Jean Armand Mondélis
Banque de la République d’Haïti
Plan de la présentation
1. Objectifs de la présentation
2. Composition du système financier haïtien
3. Etat du système bancaire
4. Performance système bancaire vs celle de 4. Performance système bancaire vs celle de
l’économie réelle
5. Quelques constats évocateurs
6. Défis à relever
Objectifs de la présentation
• Analyser le système financier haïtien face à
son rôle de financement du développement et
de la croissance économique
• Mettre en relief quelques défis auxquels fait
face notre système financier pour permettre
une amélioration plus efficace de l’allocation
des ressources au sein de l’économie.
Répartition de l’actif du système
financier haïtien
CECs et IMFs
Autres
institutions
financieres
0.05%
SFD 3%
un système
financier
essentiellement
bancaire
Banques 88%
CECs et IMFs
5%
Etat du système bancaire
Les banques sont:
1. adéquatement capitalisées
2. liquides2. liquides
3. performantes
4. stables
1. Système bancaire adéquatement capitalisé
L’assise financière
(fonds
propres/actif) s’est
consolidée au
cours des dernières
Evolution de l’assisse financière du système
cours des dernières
années
1. Système bancaire adéquatement capitalisé
16.52%16.80% 17.30%
17.70%19.34%
20.13%
15.00%
20.00%
25.00% Les fonds propres
réglementaires par rapport aux
actifs pondérés en fonction des
risques sont conformes aux
normes établies
Evolution du ratio Cooke du système
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
capital reglementaire
minimum requis
1. Système bancaire adéquatement capitalisé
0.13%
0.08%
0.10%
0.12%
0.14%
Exposition des Fonds Propres au risque de crédit
0.03%
0.01%
0.00%
0.03%
0.04%
0.03%
0.00%
0.02%
0.04%
0.06%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Taux d'exposition au risque de crédit Linéaire (Taux d'exposition au risque de crédit)
2. Un système bancaire liquide
36.16%
43.45% 44.23%
38.93% 38.00%40.00%
45.00%
50.00%
Ratio crédit sur dépôts
Région de la
caraïbe en
2014: 68%
29.57%
15.00%
20.00%
25.00%
30.00%
35.00%
3. Un système bancaire rentable
1.51% 1.54%
1.72%
1.50%
1.60%
1.70%
1.80%
Return on Asset (ROA)
1.19%
1.38% 1.38%
0.80%
0.90%
1.00%
1.10%
1.20%
1.30%
1.40%
1.50%
Moyenne caraïbéene en 2015:1.6%
3. Un système bancaire rentable
22.16%21.93% 21.86%
20.51%
22.50%
20.00%
21.00%
22.00%
23.00%
Return on Equity (ROE)
18.44%
16.00%
17.00%
18.00%
19.00%
20.00%
Moyenne caraibéenne en 2015: 18%
Composantes de la rentabilité
10.00
12.00
14.00
16.00
18.00
15.00%
20.00%
25.00%
30.00%
évolution des composantes de la rentabilité bancaire
Axe de gauche: Marge de profit et productivité de l’actif en %
Axe de droite: levier financier
-
2.00
4.00
6.00
8.00
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Productivité de l'actif Marge de profit Levier financier
4. Un système bancaire stable
49,6
5.4
61
Z-score moyen 3 plus importantes banques
Z score: permet
d’avoir une
approximation du
risque de défaillance
et d’apprécier le
dégré de fragilité des
17,5
20,1
40,1
2 2 2 2 2 2
2010 2011 2012 2013 2014 2015
score moyen 3 plus importantes banques Failed bank
dégré de fragilité des
banques.
Plus le Z score est
elevé plus le risque
defaillance est faible.
Un système bancaire en bonne santé
� Le système bancaire, pilier central du système
financier existant est solide, performant et
stable.
�Cependant, cette performance ne se traduit
pas au niveau de l’économie réelle.
Performance du système bancaire vs celle
l’économie réelle
11,216.17
24,361.72
11,940.90 13,127.76 15,0.00
20,0.00
25,0.00
30,0.00
11,216.17
4,688.28
11,940.90
3,308.30
-5,5
5,5
2,94,3
2,81,7
-10,0.00
-5,0.00
-
5,0.00
10,0.00
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Bénéfice réel PIB
Quelques constats évocateursQuelques constats évocateurs
Quelques constats évocateurs
Un système bancaire concentré
Structure compétitive du système (“nombre
de banques équivalentes”) par segment de
marché.
Le système bancaire présente les
caractéristiques d’une industrie composée de
4 firmes de même taille.
Actif Crédit Dépôts T. Dépôts US
Dec. 2015 4.40 4.63 4.31 4.11
Sept. 2015 4.36 4.61 4.36 4.15
Quelques constats évocateurs
La structure des ressources bancaires
Une structure de ressources très diffèrente de
celle des pays de la Caraïbe.
Dépôts Fonds propres
comptables
Autres passifs
Haiti 87 7 6
Jamaique 65 14 21
République
Dominicaine
58 10 32
Trinidad &
Tobago
74 14 12
Quelques constats évocateurs
La structure des ressources bancaires
• La structure des ressources des banques haïtiennes
semble limiter leur capacité à prendre plus de risques. En
effet, leurs ressources (dépôts), etant généralement de
court terme, les forcent à financer en grande partie lescourt terme, les forcent à financer en grande partie les
prêts de court terme (prêts à la consommation,
commerciales, etc …), au détriment des prêts à la
production.
• Une telle situation ne peut influer raisonnablement sur la
croissance économique.
Quelques constats évocateurs
La structure des ressources bancaires
L’épargne des acteurs économiques moyens se
concentre au niveau des banques et n’est pas
disponible pour le financement des projetsdisponible pour le financement des projets
d’expansion d’entreprises de production
existentes, des start-up et des activités à forte
valeur ajoutée qui sont les vraies sources de
croissance économique.
Quelques constats évocateurs
La distribution du crédit du système bancaire
0
37%
Distribution du crédit au 30 septembre 2015
63%
Crédits à l'importation Crédits à d'autres types d'activité
Forte pondération du financement des activités d’importations (surtout
de biens de consommation) qui ne sont pas de nature à induire des
effets positifs sur la production, l’emploi et la balance des paiements.
Quelques constats évocateurs
Structure de financement des entreprises
haïtiennes
• Le financement des entreprises haïtiennes
reposerait essentiellement sur les dettes
bancaires puisque les banques constituent le bancaires puisque les banques constituent le
pilier central du système financier:
�coût du financement élevé => stress financier=>
entrave à la croissance des entreprises financées;
�faible accès au financement pour des entreprises
de production
Conséquences
• Le système financier existant, centré sur le système
bancaire évoluant dans l’environnement des affaires
actuel, pourrait difficilement stimuler le
développement et la croissance économique.
• Il faudra “l’approfondissement du système financier
pour un changement de paradigme”.
• Pour cela, il y a des défis à relever
Défis à relever
L’approfondissement du système financier pour le
financement adéquat de l’économie nécessite entre
autres:
• l’émergence de nouvelles catégories d’institutions• l’émergence de nouvelles catégories d’institutions
financières adaptées aux besoins de financement des
entreprises selon leur stade de développement et
leurs types d’activités => la mise en place et le
fonctionnement d’un marché des capitaux ;
• la diversification des sources de financement;
• l’approfondissement du cadre règlementaire.
Défis à relever
• une culture de transparence dans la gestion des
entreprises: obligation de divulgation d’information;
• l’éducation financière des agents économiques;
• la mise en place de mécanismes et de normes de • la mise en place de mécanismes et de normes de
protection des consommateurs des services
financiers;
• le fonctionnement effectif des registres de suretés
mobilières;
• l’établissement du bureau de crédit.
Défis à relever
• Le renforcement du système judiciaire pour la
sécurité des transactions financières;
• La mise en place de système d’assurance dans • La mise en place de système d’assurance dans
certains secteurs;
• La stabilité politique et macroéconomique du
pays.
MERCI!MERCI!
