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Sources_UsesModel Is Balanced --- Circ Breaker Is On --- Cash Min Switch Is OffWritten By John P. BurnsNOTE - Remember To Switch Off Circ Breaker Once Data Has Been Entered and Select Iteration98.12.15Project XXXTransaction StructurePerformance Case: Base3/24/01 19:16(FYE January; $ in millions)H:\public_html\models\[LBO Model Template.xlt]Sources_UsesUses of FundsSources of Funds%IRRAverage LifeEquity Purchase Price$0.0Existing Debt$0.00.0%0.0%Debt Retired0.0Bank Revolver0.00.0%0.0%Debt Assumed0.0Senior Bank Term "A"0.00.0%0.0%0.00Cash Infusion0.0Senior Bank Term "B"0.00.0%0.0%0.00Transaction Costs0.0Other Long-Term Debt0.00.0%0.0%0.00Senior Subordinated Debt0.00.0%0.0%0.00Total Uses$0.0Junior Subordinated Debt0.00.0%0.0%0.00Seller Note0.00.0%0.0%0.00Current Stock Price$0.00Preferred Stock0.00.0%0.0%Offer Premium25.0%Common Equity:Offer Price Per Share$0.00Sponsor Equity0.00.0%0.0%Management Equity0.00.0%0.0%Shares Outstanding (MM)0.0New Equity0.00.0%0.0%Equity Purchase Price$0.0Excess Cash on Balance Sheet0.00.0%Acquisition MultiplesTotal Sources$0.00.0%1999 EBITDA0.0xEST. 2000 EBITDA0.0xEquity AllocationUndilutedFully-DilutedGoodwill Calculation1999 P/E0.0xEST. 2000 P/E0.0xSenior Subordinated Debt0.0%0.0%Purchase Price of Equity$0.0To 1999 Book0.0xJunior Subordinated Debt0.0%0.0%Plus:To EST. 2000 Book0.0xSeller Note0.0%0.0%Existing Goodwill0.0Preferred Stock0.0%0.0%Less:Exit MultiplesSponsor Equity0.0%0.0%Net Worth0.0Management Equity0.0%0.0%Asset Write-Up0.0Exit Year2002New Equity0.0%0.0%Deferred Taxes0.0Exit EBITDA Multiple6.0xExit P/E0.0xTotal Equity Allocation0.0%0.0%Goodwill$0.0Exit Book Multiple0.0xLeverage Assumptions1999200020012002Other Assumptions / SwitchesSr. Debt / EBITDA0.0x0.0x0.0x0.0xPerformance Case1BaseSr. Debt / (EBITDA - Capex)0.0x0.0x0.0x0.0xCirc Breaker0OnTotal Debt / EBITDA0.0x0.0x0.0x0.0xPreferred Dividend0% of ParTotal Debt / (EBITDA - Capex)0.0x0.0x0.0x0.0xCash Minimum0OffAmt. Of Cash Min.$10.0Coverage Assumptions1999200020012002Transaction Fees:EBITDA / Sr. Interest Expense0.0x0.0x0.0x0.0xAdvisory1.0%(EBITDA - Capex) / Sr. Int. Exp.0.0x0.0x0.0x0.0xFinancing3.0%EBITDA / Total Interest Expense0.0x0.0x0.0x0.0xUse Excess Cash0No(EBITDA - Capex) / Total Int. Exp.0.0x0.0x0.0x0.0x

&L&D&T&C&P&N&R&F&AHank Reardon:Use this switch to break the circ created by average interest expense on Income StatementHank Reardon:Individual asset write-ups must be itemized and inputted manually on the Balance Sheet. Then sum up the write-ups and input on this page in cell Q35

Balance_SheetModel Is Balanced --- Circ Breaker Is On --- Cash Min Switch Is OffProject XXXHistorical and Projected Balance SheetPerformance Case: Base(FYE January; $ in millions)HistoricalProjected19951996199719981999-+Closing2000200120022003200420052006200720082009ASSETSCurrent Assets:Cash & Marketable Securities$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0Accounts Receivable0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Inventories0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Prepaid Expenses0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Prepaid Income Taxes0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Other Current Assets #10.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Other Current Assets #20.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Other Current Assets #30.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Total Current Assets$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0NonCurrent Assets:Net PP&E$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0Other Assets #10.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Other Assets #20.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Other Assets #30.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Transaction Costs0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0New Goodwill0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Other NC Assets #10.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Other NC Assets #20.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Other NC Assets #30.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Total NonCurrent Assets$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0TOTAL ASSETS$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0HistoricalProjectedLIABILITIES & EQUITY19951996199719981999-+Closing2000200120022003200420052006200720082009Current Liabilities:Accounts Payable$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0Accrued Expenses0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Dividend Payable0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Income Tax Payable0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Other Current Liabilities #10.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Other Current Liabilities #20.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Other Current Liabilities #30.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Total Current Liabilities$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0Deferred Taxes$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0Other Deferred Liability #10.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Other Deferred Liability #20.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Minority Interest0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Long Term Debt:Senior DebtNote: Change Senior / Sub StatusExisting Debt$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.01.0on the Income Statement PageBank Revolver0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.01.0Senior Bank Term "A"0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.01.0Senior Bank Term "B"0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.01.0Other Long-Term Debt0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Senior Subordinated Debt0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Junior Subordinated Debt0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Seller Note0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Total Long Term Debt$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0TOTAL LIABILITIES$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0Net Worth:Equity - Common$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0- Preferred0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Retained Earnings0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0TOTAL NET WORTH$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0TOTAL LIABILITIES & EQUITY$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0Balance Sheet Check$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0Model Is BalancedTotal Senior Debt$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0Total Capitalization$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0

&L&D&T&C&P&N&R&F&AHank Reardon:Includes short term current portion of debt

Income_StatementModel Is Balanced --- Circ Breaker Is On --- Cash Min Switch Is OffProject XXXHistorical and Projected Income StatementPerformance Case: Base(FYE January; $ in millions)HistoricalProjected199519961997199819992000200120022003200420052006200720082009Net Sales$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0Cost Of Goods Sold0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Gross Margin0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Operating Expenses:SG&A0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Other Expense #10.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Other Expense #20.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Other Expense #30.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Other Expense #40.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Subtotal0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Minority Interest0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Consolidated EBITDA0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Consolidated D&A0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Consolidated EBIT (Pre-Transaction)0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Transaction Amortization0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0New Goodwill Amortization0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Subtotal0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Consolidated EBIT (Post-Transaction)0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Average Interest (1=Yes, 0=No)Senior Debt (1=Yes, 0=No)Interest Income0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.000.0Interest Expense:Existing Debt0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.000.011.0Bank Revolver0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.000.011.0Senior Bank Term "A"0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.000.011.0Senior Bank Term "B"0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.000.011.0Other Long-Term Debt0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.000.000.0Senior Subordinated Debt0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.000.000.0Junior Subordinated Debt0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.000.000.0Seller Note0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.000.000.0Total Interest Expense0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Gain (Loss) On Asset Sales0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Net Income Before Taxes0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Provision For Income Taxes0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Net Income$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0Preferred Dividends0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0Net Income To Common Shareholders$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0Senior Interest Expense$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0Junior Interest Expense$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0$0.0

&L&D&T&C&P&N&R&F&AJohn P. Burns:Must exclude Depreciation and A