LA CAMPAÑA AGRÍCOLA 2016/17 EN CONTEXTO:

La respuesta del sector a nuevos incentivos

Agustín Tejeda Rodriguez

Instituto Estudios Económicos

La vuelta al crecimiento

5

10

15

20

25

30

35

Mill

on

es d

e H

a

16,6

Evolución Superficie destinada a cultivos extensivos en Argentina

Fuente: IEE en base a BdC y MinAGRO.

22,9

30,3

30,8

32,3

Derrotando la tendencia

4,5%

2,6%

-0,01%

4,6%

1990-2000 2000-2010 2010-2015 15/16-16/17

Superficie cultivos extensivos en Argentina – Tasas de crecimiento anual

Fuente: IEE en base a BdC y MinAGRO.

Argentina con el mayor crecimiento esperado

4,6%4,2%

2,0%1,4%

0,8%0,3% 0,2% -0,2% -0,4% -1,8% -1,8% -2,1%

Superficie destinada a cultivos extensivos Campaña 2016/17 – Tasas de crecimiento

Fuente: IEE en base a BdC y USDA.

Mercado Internacional

12%

16%

20%

24%

700

800

900

1.000

2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017

Mill

on

es T

on

elad

as

MAÍZ

Cons. Doméstico Producción Relación Stock/Consumo

14%

19%

24%

29%

220

270

320

2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017M

illo

nes

To

nel

adas

SOJA

Cons. Doméstico Producción Relación Stock/Consumo

15%

22%

29%

36%

600

650

700

750

2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017

Mill

on

es T

on

elad

as

TRIGO

Cons. Doméstico Producción Relación Stock/Consumo

Campaña 16/17:

- Se esperan nuevos récords para la producción mundial.

- Stock/Consumo en ascenso.- Precios disponibles y futuros

en descenso.

Argentina frente a un nuevo set de políticas

Remoción Restricciones Cambiarias

Eliminación Restricciones Exportaciones

Disminución Derechos Exportación

Malas políticas malos resultados

Apoyo estimado al productor – en % de Ingresos Brutos

61%53% 51%

23%18% 18% 15% 15% 15% 12% 11% 10% 8% 6% 3% 3%

-32%

Fuente: IEE en base a OECD y BID.

Normalización de la comercializaciónCompras-Ventas y Embarques del Sector Exportador e Industrial

TRIGO MAÍZ

Fuente: IEE en base a DMA-MinAgri

Aumento de Exportaciones

ProductoEne.-Ago.

2015Ene.-Ago.

2016Variación

Trigo 3.423 7.405 116%

Cebada 1.232 2.436 98%

Aceite Girasol 336 463 38%

Maíz 13.308 17.795 34%

Aceite Soja 3.541 3.979 12%

Harina Soja 17.679 19.708 11%

Soja 8.963 7.657 -15%

Exportaciones Argentina – Millones USDLa liquidación de divisas aumentó en 3 mil millones USD (+19%)

El ingreso de camiones a puerto aumentó en 274 mil unid. (+29%)

Fuente: IEE en base a INDEC-CIARA/CEC-Williams Entregas.

Respuesta a nuevos incentivosVariación Relación Insumo - Producto

Fuente: IEE en base a Márg. Agropecuarios.

Soja 2014 2015 2016

Gasoil QQ x 100 lt. 4 6 4

Glifosato QQ x 100 lt. 13 18 9

Fosfato MA QQ x tn 22 30 19

Insecticida QQ x 100 lt. 37 51 39

Tractor 100 HP tn x Uni. 160 226 173

Pick up tn x Uni. 100 150 106

Precio Cosecha u$s x tn 275 219 268

Maíz 2014 2015 2016

Gasoil QQ x 100 lt. 9 13 6

Semilla QQ x bolsa 12 14 7

Urea QQ x tn 37 49 19

Fosfáto DA QQ x tn 45 63 28

Atrazina 50% QQ x 100 lt. 29 41 20

Tractor 100 HP QQ x Uni. 340 480 257

Pick up QQ x Uni. 212 318 158

Precio Cosecha u$s x tn 153 127 163

Soja +30%

Maíz +50%

Gasoil Glifosato FosfatoMA

Insecticida Tractor100 HP

Pick up PrecioCosecha

2014 2015 2016

Gasoil Semilla Urea FosfátoDA

Atrazina50%

Tractor100 HP

Pick up PrecioCosecha

2014 2015 2016

Aumento compra insumos

La compra de Fertilizantes aumentó en 513 mil Tn (+50%)

El aumento en la compra de Maquinaria y Equipo fue de 675 unidades (+10,3%)

La venta de Pick Ups aumentó en 12.911 unidades (+27,3%)

Argentina protagonista: Maíz

1990 - 2000 2000 - 2010 2010 - 2015 2015/16 - 2016/17

1 Etiopía Rusia Rusia Sudáfrica 45,5%

2 Argentina Ucrania Ucrania Argentina 27,3%

3 China Tanzania Tanzania India 11,9%

4 Tanzania Nigeria China EE.UU. 7,2%

5 India China Brasil Nigeria 5,3%

6 UE India UE Tanzania 5,0%

7 EE.UU. Argentina México Rusia 4,8%

8 Indonesia Etiopía Etiopía Ucrania 4,0%

9 México EE.UU. Indonesia Etiopía 2,3%

10 Nigeria Brasil India Brasil 1,9%

11 Brasil Filipinas EE.UU. Filipinas 1,6%

12 Sudáfrica Indonesia Filipinas Indonesia -0,3%

13 Rusia México Argentina México -1,5%

14 Ucrania UE Sudáfrica China -5,6%

15 Filipinas Sudáfrica Nigeria UE -6,1%

Área Sembrada Maíz en Argentina –Crecimiento anual

4,1%2,3%

-1,3%

27,3%

1990-2000 2000-2010 2010-2015 15/16-16/17

Fuente: IEE en base a BdC y USDA.

Ranking Crecimiento Área Sembrada

Argentina protagonista: Trigo

1990 - 2000 2000 - 2010 2010 - 2015 2015/16 - 2016/17

1 Australia Kazajstán Afganistán Argentina 19,4%

2 Afganistán Afganistán Canadá Rusia 4,0%

3 Argentina Ucrania Rusia Kazajstán 3,7%

4 India Irán India China 0,7%

5 Marruecos Australia Ucrania UE 0,5%

6 Pakistán Rusia Marruecos Pakistán 0,3%

7 UE Pakistán UE Australia 0,0%

8 Turquía India Pakistán Irán 0,0%

9 China Marruecos Irán Afganistán 0,0%

10 Rusia EE.UU. EE.UU. Turquía -0,6%

11 EE.UU. UE China Canadá -3,3%

12 Ucrania China Turquía India -4,0%

13 Irán Turquía Australia EE.UU. -6,4%

14 Canadá Canadá Kazajstán Ucrania -8,6%

15 Kazajstán Argentina Argentina Marruecos -34,1%

Área Sembrada Trigo en Argentina –Crecimiento anual

2,9%-4,9% -3,9%

19,4%

1990-2000 2000-2010 2010-2015 15/16-16/17

Fuente: IEE en base a BdC y USDA.

Ranking Crecimiento Área Sembrada

Argentina protagonista: Girasol

1990 - 2000 2000 - 2010 2010 - 2015 2015/16 - 2016/17

1 Bolivia Pakistán Bolivia Argentina 39,3%

2 Myanmar Kazajstán Moldova Ucrania 14,4%

3 Moldova Myanmar Sudáfrica Rusia 11,6%

4 Pakistán Ucrania Serbia Kazajstán 7,0%

5 Ucrania Bolivia UE Bolivia 4,7%

6 Rusia Rusia Turquía China 1,1%

7 EE.UU. UE Rusia UE 0,8%

8 China Serbia China Myanmar 0,0%

9 Argentina Moldova Ucrania Turquía -1,0%

10 Kazajstán Turquia EE.UU. Serbia -4,3%

11 Sudáfrica Sudáfrica Kazajstán Pakistán -6,7%

12 India Argentina Myanmar India -9,1%

13 UE EE.UU. India Moldova -9,1%

14 Serbia China Argentina EE.UU. -12,0%

15 Turquía India Pakistán Sudáfrica -17,8%

3,0% -1,4% -9,0%

39,3%

1990-2000 2000-2010 2010-2015 15/16-16/17

Área Sembrada Girasol en Argentina –Crecimiento anual

Fuente: IEE en base a BdC y USDA.

Ranking Crecimiento Área Sembrada

Recuperando mercados

3,6%

1,1%

0,5%

1,3%

2,3%2,0%

2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017

Comercio Trigo - Participación Argentina

8,7%7,5% 7,5%

6,2% 5,7%4,3%

2,5% 2,0% 1,6%

Ranking Exportadores de Trigo – 2016/17

21,6%

12,2%

6,3%4,4%

6,8% 7,6% 8,2%

2010/2011 2012/2013 2014/2015 2016/2017

Comercio Ac. Girasol - Participación Argentina

55,1%

20,6%

8,2% 6,1% 3,9%

Ucrania Rusia Argentina Turquía UE

Ranking Exportadores de Ac. Girasol – 2016/17

Fuente: IEE en base a BdC y USDA.

Consolidando el liderazgo

45,3%42,1%

45,6% 44,4%

51,2%

46,5% 46,6%

2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017

Comercio Ac. Soja - Participación Argentina46,6%

11,8% 9,3% 8,0% 6,8% 4,0%

Argentina Brasil EE.UU. UE Paraguay Rusia

Ranking Exportadores de Ac. Soja – 2016/17

47,2%

44,7%

40,9% 41,5%

44,7%

47,3% 47,3%

2010/20112011/20122012/20132013/20142014/20152015/20162016/2017

Comercio Har. Soja - Participación Argentina

47,3%

22,7%16,0%

4,3% 2,7% 2,5% 1,3%

Argentina Brasil EstadosUnidos

Paraguay China Bolivia India

Ranking Exportadores Har. Soja – 2016/17

Segundo Exportador Mundial

8,6%7,1%

10,1%

6,6% 6,7%8,5%

10,0%

2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017

Comercio internacional de Maíz - Participación Argentina

19,3%

10,0% 8,6% 5,9%1,6%

EE.UU. Argentina Brasil Ucrania Rusia

Ranking Exportadores de Maíz - 2016/17

Fuente: IEE en base a BdC y USDA.

Comentarios Finales

El sector agroindustrial responde a los incentivos dados por la eliminación de las restricciones.

Argentina protagonista: será el país con el mayor incremento de superficie y producción en la campaña 2016/17.

Gracias a un nuevo escenario de políticas, este crecimiento se mantendría durante los próximos 10 años.

Vuelta a los mercados: la repuesta al nuevo contexto generará saldos exportables crecientes.

Desafío: implementación de una estrategia negociadora que facilite el acceso de los productos argentinos a nuevos mercados.

Muchas Gracias