Kvantitativni modeli u EiM: Interkalarna kamata

8/17/2019 Kvantitativni modeli u EiM: Interkalarna kamata

1/19

EKONOMSKI FAKULTET UNIVERZITETA U SARAJEVU

SEMINARSKI RAD IZ PREDMETA

Kvantitativni modeli u finani!ama

Tema"

INTERKALARNA KAMATA

Mento#"

Do$% d# Jamina Selimovi&

U#adili"

Naida 'od(i& )*+,)

Emina Selimovi& )*-./

Naida Kola# )*+*,

Sa#a!evo0 ma#t *-+/% 1odine


2/19

SADR2AJ

Uvod%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%3

Sav#emeni 4#itu4 finani!5o! matemati$i%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%/

Zajmovi...............................................................................................................................5

Osnovno o zajmovima....................................................................................................5

Potrošački kredit.................................................................................................................5

Općenito o potrošačkom kreditu.....................................................................................5

Kamatni račun....................................................................................................................6

Kamate i kamatne stope..................................................................................................6

Inte#5ala#na 5amata%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%6

Primjer 1.:...........................................................................................................................9

Primjer 2.:.........................................................................................................................1

Primjer !.:.........................................................................................................................1!

Primjer ".:.........................................................................................................................1"

Primjer 5.:.........................................................................................................................15

#eprezentativni primjer ukupno$ iznosa kredita i ukupni% troškova...............................16

Za5l!u7a5%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%+)

Lite#atu#a%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%+6

POPIS TA8LI9A%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%+.

POPIS :RAFIKA%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%+.

2


3/19

& Money is a terrible master, but an excellent servant .'1

( P. ). *arnum2

1 & +ova, je strašan majstor- ai izvrstan su$a.'

2 P%ineas )a/or *arnum 011 1913- poznati američki 4iznismen

3


4/19

Uvod

Praksa u tr$ovini ai i inače- u transak,ijama koje se danas svakodnevno o4avjaju u

svakom trenutku u svijetu je jasno ukazaa na to da savremenu tr$ovinu nije mo$uće

razvijati 4ez odreeno$ načina kreditiranja potrošača. )ako se- npr. već više od nekoiko

de,enija na području *akana- pojavjuju suro$ati potrošačko$ kredita i to z4o$ nedostatka

soisti,iraniji% modea otpate koji 4i u suštini 4ii primjereni za današnju savremenu

tr$ovinu- tačnije rečeno- javja se prodaja sa od$odom paćanja. Kako je sve povezano a

pose4no u ekonomiji- to se odra7ava i na praksu 4anaka- sto$a nije neuo4ičajeno

postojanje interkaarne kamate kada je riječ o nekom imovinsko pravnom odnosu u svr%u

kreditiranja.

8nterkaarna kamata se o4računava u periodu korištenja kredita i to od početka korištenja

kredita- tj. prvo$ dana pa sve do prenosa kredita u otpatu3. +pr. ukoiko se kredit ispaćuje

1. u mjese,u- interkaarna kamata će se patiti za 2 dana a ukoiko se kredit ispati 25. u

mjese,u- oči$edno je da će se kamata patiti za samo 5 dana. Podrazumijeva se da je u

dajnjoj otpati kredita- kamata po odreenom iznosu kredita zapravo sastavni dio ti%

mjesečni% anuiteta ai nešto više o samom pojmu interkaarne kamate ai i zada,ima koji se

odnose na istu sijedi u nastavku.

ij seminarsko$ rada je dati teoretski okvir o $avnim karakteristikama zajma te

potrošačko$ kredita pa potom i o kamatama te kamatnoj stopi nakon če$a su dati primjeri

zadataka u kojima je izmeu ostao$- o4računata i interkaarna kamata. )akoer- izradi rada

smo se posvetii na način da svako ko doe u dodir sa seminarskim radom- 4ude u

mo$ućnosti da razumije nje$ovu tematiku jer smo stava da je poznavanje načina

unk,ionisanja kreditiranja i kamatni% stopa neo%pdno za uspješno djeovanje pojedin,a u

savremenom posovnom ai i privatnom 7ivotu.

4


5/19

Sav#emeni 4#itu4 finani!5o! matemati$i

Za!movi

Onovno o ;a!movima

Poznato je da se potre4na inansijska sredstva za investi,ije mo$u na4aviti na razičitenačine. edan karakterističan način za našu ekonomiju jeste posuivanje od ovašteni%

institiu,ija- odnosno- to se naziva uzimanje zajma. Kako 4i se imovinsko pravni odnos na

kojem se zajam zasniva reaizovao- neop%odno je da na jednoj strani- kod davao,a zajma

0tj. kreditora3- postoje privremeno so4odna inansijska sredstva a da su na dru$oj strani ta

sredstva potre4na korisniku zajma 0tj. zajmoprimateju3.

Zajam se odo4rava na osnovu u$ovora koji se zakjučuje izmeu kreditora 0tj. u većini

sučajeva je to 4anka3 i ono$ i,a ii preduzeća koje koristi kredit a koje je korisnik zajma.

;vakako da u$ovorne strane do$ovore šta će se od odred4i uvrstiti u u$ovor- no nu7no je

da se deiniše sjedeće!:

( 8znos zajma-( Kada će i na koji način davatej zajma izvršiti svoje o4aveze-( Kamatna stopa za redovnu i zateznu kamatu i- eventuano- mjere osi$uranja od djeovanja

ina,ije-( Poček 0$ra,e razdo4je3- odnosno razdo4je nakon koje$ počinje redovno vraćanje zajma-( +ačin vraćanja i( #ok vraćanja zajma.

Pot#o


6/19

jednakim mjesečnim ratama.'" )akav se odnos re$uiše tako što se zakjučuje u$ovor o

potrošačkom korisniku izmeu su4jekata tj. učesnika to$ imovinsko$ pravno$ odnosa.

Kamatni #a7un

#iječ &kamata' je $rčko$ porijeka- tj. &kamatos' u prevodu predstavja zaradu ai imaizvora koji na$ašavaju da &kamata' predstavja i umor- muku te napor. &+ajčešće se

pojama kamata o4jašnjava kao naknada za raspoa$anje tuim nov,em.'5


7/19

kapitaiza,ija izvršena t vremenski% jedini,a prije aktuano$ trenutka t="- a ako va7i sučaj

da je t#"- podrazumijeva se da će ukamaćivanje 4iti izvršeno za t vremenski% jedini,a

računajući od aktueno$ trenutka t="- tj. od danas. ;a o4zirom na to da je vrijednost

kapitaa nene$ativna unk,ija- tako mora 4iti da je takva i unk,ija C . Odnosno-

C (t) $ " za sve t ∈ (C)

Brijednost unk,ije C u trenutku t="- tj. C(") predstavja sadašnju ii aktuanu vrijednost

kapitaa.


8/19

Inte#5ala#na 5amata&Kamate koje zajmoprima, paća za korištenje sredstava od trenutka kada su mu sredstva

dostavjena do trenutka stavjanja zajma u otpatu 0o4ično se radi o danima3 nazivaju se

interkaarne kamate.'D

8nterkaarna kamatna stopa je reevantna u odnosu sa redovnom kamatnom stopom te njena

napata se vrši po prodajnom tečaju *anke za devize. )akoer- tre4a na$asiti da se

interkaarna kamata od4ija od novčano$ iznosa kredita kad se vrši ispata kredita.

Kako sve u inansijskoj matemati,i pa i u matemati,i općenito kao i u prirodnim naukama

o4ično zavisi od neče$a- tako i interkaarna kamata zavisi od sjedeće$:

( 8znosa kredita

( +ominane kamatne stope( =ana ispate( =ana u mjese,u kad se zadu7uje anuitet

Kada $ovorimo o razičitim načinima o4računa interkaarni% kamata- isti je mo$uće izvršiti

na sjedeće načine:

1. pomoću so7eno$ kamatno$ računa nakon če$a se odjednom ispaćuju2. pomoću so7eno$ kamatno$ računa nakon če$a se dodaju iznosu zajma 0kredita3 i

to u momentu kada se zajam 0kredit3 stavja u otpatu.

&@ko nije dru$ačije u$ovorom odreeno ii ako u$ovorom nije spe,ično utvrena

interkaarna kamata- način utvrivanja- visina te o4račun kamate u periodu korištenja su

jednaki redovnoj kamati'9 tj. nije neuo4ičajeno da se interkaarna kamata o4računava po

stopi i metodi po kojoj se o4računava i redovna kamata. Za sučaj da se krediti ispaćuju

višekratno- mo$uće je da o4račun interkaarne kamate 4ude nešto dru$ačiji no tu se radi o

spe,iičnim sučajevima. e$ota- @emka. & Financijska matematika.' #ijeka: ?konomski akutet u #ije,i- 212.

8 %ttp:EEFFF.pro$reso.%rE4o$Einterkaarna(kamataE 0=atum pre$eda: 2.2.215.3

9 Oduka o kamatnim stopama G/po @pe @dria *ank d.d. 0


9/19

počinju zadu7ivati anuitete početkom ii krajem mjese,a. &Kod veći% iznosa kredita

0stam4eni% kredita3- 4anke nastoje iz4jeći uvrštavanje interkaarne kamate u ?K;- te je

uo4ičajena praksa da kijent na dan pasmana kredita upaćuje u $otovini iznos interkaarne

kamate.'1 8i- postoji i situa,ija kada 4anke uopće i ne napaćuju interkaarne kamate ako

se radi o samo nekoiko dana razike 0npr. od 1 do "3 i za kredite ročnosti do 12 mjese,i.

< našoj zemji- *osni i Ger,e$ovini- interkaarna kamata se o4računava i paća u okanoj

vauti KH- ii u ?e$ota- @emka. & Financijska matematika.' #ijeka: ?konomski akutet

u #ije,i- 212.- dok su primjeri ". i 5. preuzeti sa strani,e

%ttp:EEFFF.pro$reso.%rE4o$Einterkaarna(kamataE.

P#im!e# +%"Preduzeće je do4io kredit i to: početkom prve $odine je doznačen dio kredita 0tranša3 i to

u iznosu od 2.- KH. Početkom treće $odine je doznačeno dodatno još 2.-

KH. #ok otpate je 6 $odina uz kamatnu stopu od I $odišnje- a anuiteti su jednaki i

paćaju se krajem $odine. Početak vraćanja anutieta jeste krajem 5. Aodine. O4račun

kamata je $odišnji i dekurzivni. Potre4no je odrediti visinu anuiteta i interkaarne kamate

za o4a pret%odno spomenuta načina o4računa.

8zrada:

Kako 4i se 4oje razumio zadatak- korišten je i $raički prikaz:

".-

2.- 2.-

a3

8k J 2.- 1-5 C 2.- 1-! ".-8k J 29!.65-62 C 251.9"2-" ".8k J 1"5.-2 KH

10 %ttp:EEFFF.pro$reso.%rE4o$Einterkaarna(kamataE 0=atum pre$eda: 2.2.215.3

9

65"!21

http://www.progreso.hr/blog/interkalarna-kamata/http://www.progreso.hr/blog/interkalarna-kamata/http://www.progreso.hr/blog/interkalarna-kamata/http://www.progreso.hr/blog/interkalarna-kamata/


10/19

a=C 0 r (r-1)} over {r −1 J 400.000,001,08 (1,08−1)

1,08−1 J "!2.- KH

43 < ovom sučaju se na kraju pete $odine interkaarne kamate dodaju odo4renom kreditu

pa će u tom sučaju 4iti:LJ ".- 1"5.-2 J 5"5.-2 KH

n1J 6n J n1 5 J 1

p 0 A3 J

a=Ĉ 0 r (r-1)} over {r −1 J 5"5.-21,08 (1,08−1)

1,08−1 J 59."D2-66 KH

P#im!e# *%"8van je odučio da kupi automo4i od 12.- KH. ;a o4zirom na to da raspoa7e sa$otovinom u iznosu od !.- KH- za ostatak od 9.- o4ratio se 4an,i te jeskopio u$ovor o potrošačkom kreditu koji sadr7i sjedeće podatke:

( nominani iznos $avni,e 9.-( nominana $odišnja kamata 12I( depozit 02I3 1.-

( naknada za o4radu za%tjeva 01I3 9-( rok otpate D $odina( 4roj anuiteta u $odini "( ukupan 4roj anuiteta 2( početak roka otpate 1.5.2".( dospijeće prvo$ anuiteta 1.D.2".( datum ispate kredita 1.".2".

>to se tiče interkaarni% kamata- one dake teku od dana kada je ispaćen kredit- tj.1.".2". do početka roka kada se počinje otpaćivati kredit- tj. 1.5.2".. )akoer-

4anka je 1.1.2D. smanjia kamatu sa 12I na 1I $odišnje. Potre4no je izračunati:

a3 tromjesečnu konormnu kamatu od $odišnje kamate 12I 43 tromjesečni anuitet,3 za vrijeme od 1.1.2D. tromjesečnu konormnu kamatu od $odišnje kamate 1Id3 novi tromjesečni anuitete3 otpatnu ta4i,u3 interkaarne kamate$3 ukupne troškove kredita

10


11/19

8zrada:

a3 m J 12n J !

p 0A3 J 12

pM J 100[m√(1+ p100 )n

−1] J 100[12√(1+ 12100 )3

−1] J 2-!D!""D2

43 u D $odina dospijeva n J 2 anuiteta

rM J 1 C p ' 100 J 1 C

2,8737334472

100 J 1-2D!D!"5

a=Cr (r-1)} over {r −1 J 9.-1,028737345

28(1,028737345−1)

1,0287345228−1 J

".D22-65 KH

,3 8zračun nove tromjesečne konormne kamatne stope:

pM J 100[m√(1+ p100 )n

−1] J 100[12√(1+ 12100 )3

−1] J 2-"11!69

d3 8zračun novo$ anuiteta: Za 1D anuiteta 0od ukupni% 2 koiko je preostao3 i ostatak $avni,e u iznosu od 62.15-D KH 0po$edati sjedeću ta4eu3 odreujemo novuvrijednost.

rM J 1 C p ' 100 J

2,411368908

100 J 1-2"11!69

a=Cr (r-1)} over {r −1 J 62.15-D

1,0241136890817(1,02411368908−1)

1,0241136890817−1 J ".5"D-DD

11


12/19

e3 Otpatna ta4i,a

)a4ea 1.: Otpatna ta4i,a za primjer 2.

=ospijeće Početnostanje Kamata Otpata +ovostanje @nuitet

1.anuitet 1.D.2". 9.- 2.56-!6 2.1!6-29 D.6!-D1 ".D22-652. anuitet 1.1.2". D.6!-D1 2.52"-9D 2.19D-6 5.666-! ".D22-65!. anuitet 1.1.25. 5.666-! 2."61.1 2.26-" !."5-D ".D22-65". anuitet 1.".25. !."5-19 2.!96-" 2.!25-1 1.D9-! ".D22-655. anuitet 1.D.25. 1.D9-! 2.!!-1 2.!92-6" D.66-D" ".D22-656. anuitet 1.1.25. D.66-D" 2.261-25 2."61-" D6.225-!" ".D22-65D. anuitet 1.1.26. D6.225-!" 2.19-51 2.5!2-1" D!.69!-2 ".D22-65. anuitet 1.".26. D!.69!-2 2.11D-D5 2.6"-9 D1.-! ".D22-659. anuitet 1.D.26. D1.-! 2."2-9 2.6D9-D6 6."-5" ".D22-651.anuitet 1.1.26. 6."-5" 1.965- 2.D56-DD 65.651-DD ".D22-6511.anuitet 1.1.2D. 65.651-DD 1.6-66 2.!5-99 62.15-D ".D22-6512.anuitet 1.".2D. 62.15-D 1.51"-D2 !.!!-5 59.D2-D! ".5"D-DD1!.anuitet 1.D.2D. 59.D2-D! 1.""1-5 !.16-19 56.6D6-5" ".5"D-DD1".anuitet 1.1.2D. 56.6D6-5" 1.!66-6 !.11-9 5!."95-"5 ".5"D-DD15.anuitet 1.1.2. 5!."95-"5 1.29-9D !.25D- 5.2!D-65 ".5"D-DD16.anuitet 1.".2. 5.2!D-65 1.211-"2 !.!!6-!5 "6.91-! ".5"D-DD1D.anuitet 1.D.2. "6.91-! 1.1!-96 !."16-1 "!.""-"9 ".5"D-DD1.anuitet 1.1.2. "!.""-"9 1."-5D !."99-2 !9.95-29 ".5"D-DD19.anuitet 1.1.29. !9.95-29 96"-19 !.5!-5 !6."1-D1 ".5"D-DD

2.anuitet 1.".29. !6."1-D1 DD-D !.669-99 !2.D!1-D2 ".5"D-DD21.anuitet 1.D.29. !2.D!1-D2 D9-2 !.D5-"9 2.9D!-2! ".5"D-DD22.anuitet 1.1.29. 2.9D!-2! 69-65 !."9-12 25.12"-11 ".5"D-DD2!.anuitet 1.1.21. 25.12"-11 65-! !.9"1-9" 21.12-1D ".5"D-DD2".anuitet 1.".21. 21.12-1D 51-D ".!6-99 1D.1"5-1 ".5"D-DD25.anuitet 1.D.21. 1D.1"5-1 "1!-"! ".1!"-!" 1!.1-" ".5"D-DD26.anuitet 1.1.21. 1!.1-" !1!-D" ".2!"-! .DD6-1 ".5"D-DD2D.anuitet 1.1.211. .DD6-1 211-6" ".!!6-1! ".""-6 ".5"D-DD2.anuitet 1.".211. ".""-6 1D-D ".""-6 ".5"D-D5e$ota- @emka. & Financijska matematika.' #ijeka: ?konomski akutet u #ije,i- 212.3 8zračun interkaarni% kamata:

12


13/19

Ove kamate se izračunavaju za razdo4je od 1.".2". do 1.5. iste $odine tj. za 1!dana:

8 J [(1+ p100 )n

−1] J 9.- [(1+ 12100 ) 13

366−1] J !6!-1 KH

$3


14/19

Kad iznos interkaarni% kamata dodamo iznosu odo4reno$ kredita- ono što ćemo do4iti jeste iznos kredita koji će preduzeće vraćati:

C = C " + & J !.- C 2".- J !2".-.

Zatim nastavjamo sa izračunavanjem jednaki% $odišnji% anuiteta:

a=C r

4(r−1)

r4−1 = !2"

1,084(1,08−1)

1,084−1 J 9D.22-!".

Potom ćemo izraditi otpatnu ta4eu za četiri $odine otpate kredita:

)a4ea 2.: Otpatna ta4i,a za primjer !.

Kraj k(to$

razdo4ja

@nuitet

a k J

a

Kamate

8k Otpatna kvota

# k Ostatak du$ovanja

k

!2".-1 9D.22-!" 25.92- D1.92-!" 252.9D-662 9D.22-!" 2.16D-1 DD.65"-5! 1D".""!-1!! 9D.22-!" 1!.955-"5 !.66-9 9.5D6-2"" 9D.22-!" D.2"6-1 9.5D6-2"

∑ 0 !91.29-!6

6D.29-!6 !2".-

8zvor: >e$ota- @emka. & Financijska matematika.' #ijeka: ?konomski akutet u #ije,i- 212.

8majući u vidu da ovaj seminarski rad mo7e doći u dodir sa oso4ama iz naše$ vastito$okru7enja koji nisu ukjučeni u seru učenja ekonomije i kru$a poznanstva za koje

pretpostavjamo da posjeduju prosječno tj. osnovno znanje o samom pojmu interkaarnekamate- najjednostavnija ormua za računanje interkaarne kamate 4i iz$edaa kakosijedi.

8znos interkaarne kamate 4i 4io jednak:iznos glavnice∗nominalna k . s .∗br . preostalih danado danakad banka zadužuje anuitete

36500

+aredna dva preostaa primjera koja sijede smo upravo 7ejei uvrstiti u pret%odnojrečeni,i spomenutu svr%u nakon pret%odni% primjera reevantni% za studenta koji izučava

predmet &Kvantitativni modei u inansijama':

14


15/19

P#im!e# 3%"Kredit u iznosu 2.- KH se ispaćuje dana 15.!.21". $odine. +ominakna kamatnastopa na 4azi koje se računa mjesečni anuitet iznosi -99I. *anka zadu7uje anuitet!1.!.21". tj. zadnje$ dana u mjese,u martu. < ovom sučaju- 4roj dana od pasmana

kredita do zadu7ivanja anuiteta jeste 15.28.000,00∗8,99∗15

36.500 J 1!-"" KH

Araik 1.: Araički prikaz vremensko$ perioda o4računa interkaarne kamate do perioda početka zadu7ivanja anuiteta za primjer ".

8zvor: %ttp:EEFFF.pro$reso.%rE4o$Einterkaarna(kamataE

P#im!e# /%"Kredit u iznosu od D25.- KH se ispaćuje 1D.".21". $odine. +ominana kamatnastopa na 4azi koje se izračunava mjesečni anuitet jeste 6-25I. *anka zadu7uje anuitetsvako$ 5. u mjese,u- tj. 5.5.21". < ovom sučaju je 4roj dana od pasmana kredita dozadu7ivanja anuiteta 1D.

725.000,00∗6,25∗1736.500 J 2.11-"" KH

Araik 2.: $raički prikaz vremensko$ perioda o4računa interkaarne kamate do perioda početka zadu7ivanja anuiteta za primjer 5.

15

http://www.progreso.hr/blog/interkalarna-kamata/http://www.progreso.hr/blog/interkalarna-kamata/http://www.progreso.hr/blog/interkalarna-kamata/


16/19

8zvor: %ttp:EEFFF.pro$reso.%rE4o$Einterkaarna(kamataE

Re4#e;entativni 4#im!e# u5u4no1 i;noa 5#edita i u5u4ni> t#o


17/19

Za5l!u7a5 edna od karakteristika usova korištenja kredita jeste i interkaarna kamata koja često znaiznenaditi korisnike kreditaEzajma koji su mo7da neupućeni u sam pro,es mo$ućnostikorištenja kredita i praksu posovanja odreene 4anke z4o$ če$a smo se i odučii za ovutemu kako 4ismo steki vastito znanje o ovoj seri te je i pokušai predstaviti na reevantannačin.

8nterkaarna kamata je kamata koja se o4računava od prvo$ dana kada se kredit počeokoristiti do samo$ početka redovne otpate- tj. početka paćanja anuiteta. 8nače- izračun?K; 0eektivne kamatne stope3 se temeji na nominanoj kamatnoj stopi s tim da su tadaukjučeni sve vrste troškova koje kijent paća 4an,i i to: interkaarna kamata- naknada-razika u tečajevima za ispatu i napatu kredita- depozit i s.3 )re4a spomenuti da&namještanje' ispate u ,iju da 4i se iz4je$o paćanje izdatka koji se odnosi na iznosinterkaarne kamate i nije 4aš tako jednostavan zadatak za jude koji nisu imai dodira saserom poznavanja kamatno$ računa i praksi koje koriste 4anke i 4ankarski su74eni,i nouz pomoć kreditni% savjetnika se uvijek mo7e a%ko izračunati interkaarna kamata te iunaprijed ispanirati ispata kredita a samim tim se mo7e i uštedjeti na opisanom dijeu ai ina dru$im preostaim izda,ima koje je mo$uće uočiti priikom kreditne anaize. Kako $od-

4anke u$avnom o4avještavaju svoje kijente- tj. korisnike kredita- o iznosu interkaarnekamate a potom kamatu napaćuje mjesečno i to priikom prenosa kredita u iznos za otpatuii pak pripisavanjem $avnom du$u meu rate tj. anuitete.

+adamo se da smo u ovom seminarskom radu uspjei na naj4oji mo$ući način izo7iti pojam interkaarne kamate te potkrijepiti teoretski okvir sa reevantnim primjerimaizračunavanja interkaarne kamate ai i svi% va7ni% dijeova koje ukjučuje jedan kredit.

17


18/19

Lite#atu#a1. @%a4ee4- H. . & Matematical Finance.' o%n ie/ Q ;ons anada- 8n,.- 212.2. >e$ota- @emka. & Financijska matematika.' #ijeka: ?konomski akutet u #ije,i-

212.!. >e$o- *oško. & Financijska matematika.' Za$re4: ?konomski akutet u Za$re4u-

2.". )rkja- *ranko. & Finansijska matematika (tre-e i.danje)' ;arajevo: ?konomski

akutet u ;arajevu- 2.5. Gad7ić- Hiroju4. & /ankarstvo.' *eo$rad:


19/19

POPIS TA8LI9A

8#o! ta?li$e Nalov ta?li$e St#ani$a1. Otpatna ta4i,a za primjer 2.2. Otpatna ta4i,a za primjer !.

!.#eprezentativni primjer ukupno$iznosa kredita i ukupni% troškova

POPIS :RAFIKA*roj

$raika +asov $raika

;trani,a

:#afi5 +%

Araički prikaz vremensko$ perioda o4računa interkaarne kamatedo perioda početka zadu7ivanja anuiteta za primjer ".

:#afi5 *%

Araički prikaz vremensko$ perioda o4računa interkaarne kamatedo perioda početka zadu7ivanja anuiteta za primjer 5.

19

Documents

Kvantitativni modeli u EiM: Interkalarna kamata